especial auditora

Auditar activos
intangibles en un entorno
de crisis
A los riesgos generales de auditora en momentos como los actuales, se
aade la dificultad de analizar los activos intangibles, un rea en la que
las empresas, por las peculiaridades a la hora de su determinacin,
pueden estar ms tentadas a "maquillar" sus estados financieros

Mario Herrero Garca

Socio Director Auditora
BDO

uando se produce una recesin econmica, tal y como est sucediendo en la

actualidad, las empresas se sitan en
un entorno en el cual pueden existir incertidumbres ante su futuro inmediato
y deben, en muchos casos, actuar en consecuencia.
El descenso de actividad en diversos sectores (inmobiliario, automocin, equipos industriales, etc.) con la consiguiente reduccin
de ingresos disminuye la rentabilidad y provoca problemas en la situacin financiera de
muchas empresas. En algunos casos, para
reajustar sus estrategias, las empresas debern establecer planes de accin que requerirn soporte financiero. La claridad de sus
exposiciones ante las entidades financieras,
proveedores y acreedores deber ir acompaada de sus cuentas anuales y la fiabilidad de
stas ha de ir respaldada por las opiniones de
auditora que se emitan una vez formuladas
las mismas.

Ante esta coyuntura, las empresas tienen

una mayor necesidad de presentar unas cuentas anuales lo ms saneadas posible y, por tanto,
puede existir la tentacin de maquillar sus estados financieros. Los auditores tenemos, en estos
momentos de incertidumbre econmica, la responsabilidad aadida de sopesar la continuidad
y viabilidad de las empresas que auditamos.
En ese aspecto, disponemos de una serie de procedimientos generales a seguir para
una mejor evaluacin de los riesgos de auditora derivados de una situacin de crisis
econmico-financiera como la actual, que exponemos a continuacin.

Planificacin de la auditora
En la planificacin de la auditora, se deber profundizar en los siguientes procedimientos
necesarios para obtener la informacin de cara
a establecer las pruebas y procedimientos ms
adecuados en un entorno de crisis:

FICHA RESUMEN

Investigacin ms profunda de las circunstancias especiales que ataen al negocio

de la entidad y atencin fundamental al
sector de actividad en el que opera, considerando la situacin econmica internacional, nacional y local.
Anlisis de la evolucin de los principales parmetros de la empresa (ventas, contratos
importantes, coste de ventas, mrgenes, etc.)
a travs de una profunda revisin analtica.
Contraste de esta evolucin con los ejercicios precedentes y con la evolucin experimentada por el sector.

Ejecucin del trabajo de auditora

Teniendo en cuenta las reas de trabajo
en las que los efectos del entorno de crisis se
manifiestan ms directamente, en la ejecucin del trabajo se deber tener en cuenta lo
siguiente:

pd

Autor: Mario Herrero Garca

Ttulo: Auditar intangibles en un entorno de crisis
Fuente: Partida Doble, nm. 213, pginas 80 a 86, septiembre 2009
Localizacin: PD 09.09.08
Resumen: El descenso de actividad en diversos sectores (inmobiliario, automocin, equipos
industriales, etc.) con la consiguiente reduccin de ingresos disminuye la rentabilidad y provoca
problemas en la situacin financiera de muchas empresas. En algunos casos, las empresas para
reajustar sus estrategias debern establecer planes de accin que requerirn soporte financiero.
La claridad de sus exposiciones ante las entidades financieras, proveedores y acreedores deber ir
acompaada de sus cuentas anuales y la fiabilidad de stas ha de ir respaldada por las opiniones
de auditora que sus auditores emitan una vez formuladas las mismas.
Ante esta coyuntura las empresas tienen una mayor necesidad de presentar unas cuentas anuales
lo ms saneadas posible, y por tanto puede existir la tentacin de maquillar sus estados
financieros. Los auditores tienen, en estos momentos de incertidumbre econmica, la
responsabilidad aadida de sopesar la continuidad y viabilidad de las empresas que auditan.
En ese aspecto disponen de una serie de procedimientos generales a seguir para una mejor
evaluacin de los riesgos de auditora derivados de una situacin de crisis econmico-financiera
como la actual.
Palabras clave: Problemas de solvencia y liquidez. rea de hechos posteriores. rea de gestin
continuada. Fondo de comercio. Valoracin final de los activos intangibles. Riesgo de valoracin.
Abstract: Falling activity levels in various sectors (real estate, automobile, industrial equipment,
etc.) and the resulting decrease in income reduces profitability and causes problems in the financial
situation of many companies. In some cases, in order to readjust their strategies, they must draw
up action plans which require financial support. In such a situation it is important that companies
present their position clearly to financial entities, suppliers and creditors, providing them with
annual accounts, the reliability of which must be backed up by audit opinions issued by auditors
after the preparation thereof.
In this context, it is more important than ever that companies submit annual accounts that are as
solid as possible, which can often lead to a temptation to embellish them. At this time of economic
uncertainty, auditors have an added responsibility when evaluating the continuity and viability of
the companies they audit.
In this connection, a series of general procedures can be followed in order to better assess the
audit risks which derive from a situation of economic and financial crisis such as the current one.
Key words: Solvency and liquidity problems. Post-balance events. Ongoing management.
Goodwill. Final valuation of intangible assets. Valuation risk

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Un procedimiento de auditora

obligado, si una empresa ha

a) Anlisis de la situacin patrimonial en la

que se encuentra la entidad auditada a la
fecha de cierre del ejercicio econmico.

efectuado una operacin de

combinacin de negocio, ser
evaluar que sta cumple

la empresa para continuar su actividad en un

entorno de crisis:

efectivamente con la definicin

b) Evolucin negativa de los resultados econmicos y/o del cash-flow, de forma continuada y de cuanta significativa.
c) Fondo de maniobra negativo persistente y
de cuanta significativa.
d) Reduccin en los pedidos de clientes, o incluso prdidas de algunos clientes importantes.
e) Mantenimiento de grandes inversiones en
productos o servicios cuyo xito comercial
parece improbable o ya est siendo negativo en resultados.

Resultados
a) Todos los ingresos registrados lo son: no
hay registro de ingresos indebidos, tanto
por causas temporales, como de adecuado
registro, siguiendo las normas de registro y
valoracin.
b) No existen gastos no registrados: gastos
activados, pasivos y/o gastos omitidos y
contingencias de cualquier tipo no registradas y/o provisionadas.

En el trabajo de auditora y de cara al cierre, se deber prestar especial atencin a:

Area de hechos posteriores

Problemas de solvencia y liquidez

a) Valoracin de los activos inmovilizados (valoraciones de terceros, en los casos necesarios).

Obtencin de las confirmaciones de abogados y asesores de la entidad auditada hasta la fecha del informe de auditora.

b) Anlisis de la rotacin y valoracin de existencias.

Anlisis y revisin de los ltimos estados financieros cerrados antes de la fecha de firma del informe de auditora, con especial
atencin a problemas de morosidad, evolucin de ventas y coste de ventas, rotacin
de existencias y problemas de liquidez y financiacin.

d) Evaluacin de los vencimientos de las deudas y anlisis de los posibles impagos de

deudas.

Continuidad de la empresa auditada

Circunstancias que pueden suponer factores que hagan dudar sobre la capacidad de

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Proceso de cierre

Revisin de todas las Actas del rgano de

Administracin y de las Juntas de Accionistas hasta la fecha del informe de auditora

c) Anlisis profundos de morosidad de

cuentas a cobrar (incluidas empresas del
grupo crditos a terceros y saldos corrientes).

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f) Existencia de contratos/compromisos de
venta a largo plazo no rentables.

Area de gestin continuada

Corresponde a la Direccin y Administradores evaluar la capacidad de gestin continuada de la entidad que administran en el
momento de formular las cuentas anuales.
Para determinar si debe aplicarse el mencionado principio, y si se han identificado algu-

pd

Auditar activos intangibles

en un entorno de crisis

nos de los factores causantes de duda que se

mencion con anterioridad se deber comentar con la Direccin y obtener:
Presupuesto, proyecciones y Plan de Tesorera de la entidad hasta el cierre del ejercicio siguiente y realizar un anlisis profundo
de dichos estados, revisando las hiptesis
hechas por la Direccin para preparar tales
proyecciones, especialmente si son inciertas o muy sensibles a los cambios (entorno
de crisis) y si se desvan en las tendencias
histricas de la entidad.
Copia de los contratos renegociados en el
ejercicio siguiente.
Plan de la Direccin que pueda tener un
efecto significativo sobre la solvencia y continuidad de la entidad (Business Plan) durante
el ejercicio siguiente al que estamos auditando, con indicaciones de las medidas a tomar
y resultados previstos de las mismas.

Efectos en el informe de auditora

Despus de realizar las evaluaciones de
todos los factores y circunstancias mencionados, que debern documentarse adecuadamente en los papeles de trabajo, el auditor
expresar la opinin de auditora, que podr
ser favorable, con salvedades o denegada en
funcin del resultado del trabajo realizado.

CONCEPTO DE ACTIVO INTANGIBLE

Los activos intangibles son una de esas
reas que por sus especiales peculiaridades,
la eventual ausencia de objetividad existente
a la hora de su determinacin y las dificultades
inherentes a su auditora, parecen ms propicias para caer en la tentacin de mejorar la
situacin patrimonial de las sociedades.
Para poder tener una visin amplia de la
auditora del Inmovilizado Intangible, deberamos entender antes el concepto de activo
intangible y los criterios de valoracin y de
registro de este tipo de activos, definidos en
el Plan General de Contabilidad (PGC) aprobado por el Real Decreto 1514/2007 de 16 de
noviembre.

Aparte de cumplir con la definicin de activo del Marco Conceptual del PGC (control,
que pueda medirse de una forma fiable y que
tengan capacidad para aportar beneficios futuros), debern ser identificables, lo que implica cumplir, una de las dos siguientes condiciones:
Que sean separables, es decir, que puedan
ser vendidos, cedidos, entregados para su
explotacin, arrendados o intercambiados,
ya sea individualmente o junto con otros
activos o pasivos con los que guarde relacin.
Que surjan de derechos legales o contractuales, con independencia de que
sean transferibles o separables de la empresa.
En ningn caso se reconocern como
inmovilizados intangibles los gastos de primer establecimiento, las marcas, cabeceras
de peridicos o revistas, los sellos o denominaciones editoriales, las listas de clientes
o similares que se hayan generado internamente.
Las subcuentas recogidas en el PGC del
Inmovilizado Intangible son las siguientes:
200. Investigacin
201. Desarrollo
202. Concesiones administrativas
203. Propiedad industrial
204. Fondo de comercio
205. Derechos de traspaso
206. Aplicaciones informticas
209. Anticipos para inmovilizaciones intangibles

Investigacin
Es el estudio original y planificado emprendido con la finalidad de obtener nuevos
conocimientos cientficos o tecnolgicos.
Son gastos del ejercicio en que se realicen.
No obstante, podrn activarse como inmovilizado intangible, desde el momento que
cumplan:

Los activos intangibles estn compuestos

por derechos susceptibles de valoracin econmica, identificables, tienen carcter no monetario y carecen de apariencia fsica.

Q
 ue estn especficamente individualizados por proyectos y su coste claramente definido para que pueda ser
distribuido en el tiempo.

pd

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Q
 ue se tengan motivos fundados del
xito tcnico y de la rentabilidad econmico-comercial del proyecto.
Debern amortizarse durante su vida til y
siempre dentro del plazo de cinco aos.

Desarrollo
Es la aplicacin concreta de los logros obtenidos en la investigacin hasta que se inicia
la produccin comercial.
Si cumplen las condiciones anteriores, se
reconocern en el activo y debern amortizarse durante su vida til.
Presuncin que la vida til no es superior a
cinco aos.
En el caso que existan dudas sobre el xito
tcnico/comercial/econmico debern imputarse directamente a prdidas.

Concesiones administrativas
Recoge los gastos efectuados por la empresa para la obtencin de derechos de investigacin o de explotacin otorgados por el Estado u otras Administraciones Pblicas.
El criterio de amortizacin se establece en
funcin de la duracin de la concesin.
En los casos que la concesin administrativa
conllevara la construccin o compra de inmovilizados revertibles, es decir, la financiacin
del bien corre a cargo de la empresa pero
cuando finaliza la concesin, debe entregarlo
a la Administracin Pblica; dichos activos se
amortizarn teniendo en cuenta el periodo de
la concesin o su vida til si fuera inferior.

Propiedad industrial
La propiedad industrial incluye tanto los proyectos desarrollados por la propia empresa como los adquiridos a terceros, siempre que estn
inscritos en el correspondiente Registro (patentes de invencin, patentes de introduccin, modelos de utilidad, marcas, etc.).
Se contabilizarn en este concepto:
Los gastos de investigacin y desarrollo
capitalizados cuando se obtenga la correspondiente patente o similar.
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El coste de registro y formalizacin de

la propiedad industrial.
Importes satisfechos por la adquisicin
a terceros de los derechos correspondientes.
Deben ser objeto de amortizacin y correccin valorativa por deterioro segn lo especificado en las normas generales para inmovilizados intangibles.

Fondo de comercio
Slo podr figurar en el activo, cuando su valor se ponga de manifiesto en virtud de una
adquisicin onerosa, en el contexto de una
combinacin de negocios (fusin, escisin).
Representa el exceso pagado sobre el valor razonable correspondiente a un grupo
de activos identificables menos unos pasivos asumidos, equivalentes a la clientela,
nombre o razn social, imagen de marca,
cuota de mercado, red distribucin, capital
humano, etc
Su importe se determinar de acuerdo con
lo indicado en la norma relativa a combinaciones de negocios, y deber asignarse
entre cada una de las unidades generadoras de efectivo de la empresa sobre los
que se espere que recaigan los beneficios
de las sinergias de la combinacin.
El Fondo de Comercio no se amortizar. En
su lugar, se someter, al menos anualmente, a la comprobacin del deterioro del valor
procedindose, en su caso, al registro de la
correccin valorativa por deterioro.
Las correcciones valorativas por deterioro
reconocidas en los fondos de comercio no
sern objeto de reversin en los ejercicios
posteriores.

Derechos de traspaso
El derecho de traspaso es el importe pagado por los derechos de arrendamiento
de locales, en los que el nuevo arrendatario se subroga en los derechos y obligaciones derivados de un contrato anterior.
Las inversiones en locales arrendados que
no sean separables del activo arrendado o

pd

Auditar activos intangibles

en un entorno de crisis

cedido en uso, se contabilizarn como inmovilizados materiales cuando cumplan la

definicin de activo.
La amortizacin se realizar en funcin de
su vida til, que ser la duracin del contrato de arrendamiento o cesin (incluido el
periodo de renovacin cuando existan evidencias que la misma se va a producir)
cuando sta sea inferior a la vida econmica del activo.

Aplicaciones informticas
Incluye los programas adquiridos a terceros o de desarrollo propio y pginas
web.
Se activarn si cumplen los criterios de reconocimiento de activo intangible.
No se podrn activar los costes de mantenimiento, actualizacin y formacin.
La vida til ser normalmente de cinco
aos, pero se admite prueba en contario
por lo que se podrn considerar otros periodos.

VALORACIN INICIAL DE LOS

ACTIVOS INTANGIBLES
Los activos intangibles se valoran a precio
de adquisicin o coste de produccin, considerando:
En el precio adquisicin, los costes directamente atribuibles a la preparacin del activo para su uso, principalmente, coste de
empleados o profesionales encargados de
poner el activo en uso, as como el coste
de las pruebas para verificar que el activo
funciona correctamente.
Los activos intangibles que se generan internamente se valoran por los costes directos atribuibles, a partir del momento que el
activo cumpla las condiciones para su reconocimiento.

VALORACIN FINAL DE LOS

ACTIVOS INTANGIBLES
Se deber contabilizar el deterioro cuando el valor contable, o en libros, es superior
al importe recuperable. No se podrn efectuar
revalorizaciones voluntarias.

pd

La empresa considerar si la vida til

de un inmovilizado intangible es definida o indefinida.
Un inmovilizado intangible tiene vida
til indefinida cuando, no haya lmite
previsible al perodo a lo largo del cual
se espera que el activo genere entradas de flujos netos de efectivo para la
empresa.
Los inmovilizados intangibles
con una vida til indefinida
no se amortizarn, aunque
deber analizarse su eventual deterioro, al menos
anualmente.
Anualmente tambin se analizar si su vida til sigue siendo indefinida. En caso contrario, se proceder segn lo dispuesto en la norma relativa
a cambios en criterios contables, errores y
estimaciones contables.

Procedimientos de Auditora
en el INMOVILIZADO INTANGIBLE
En los trabajos de auditora, se debern
disear pruebas que permitan documentar
que:
Se cumple con la definicin de activo.
Se cumple con los criterios de reconocimiento.
Son identificables (susceptibles de ser separados de la empresa).
Surja de derechos legales o contractuales.
En el entorno de crisis actual, para validar
determinados inmovilizados deberemos
acudir en ocasiones a valoraciones de terceros, en los casos necesarios.
Un aspecto que en este epgrafe de auditora adquiere mucha importancia es el evaluar la razonabilidad de la vida til o el periodo en que el activo ser amortizado.
La empresa deber revisar, al menos
anualmente, si an hay hechos o circunstancias que permitan seguir manteniendo el bien
con la vida til inicialmente definida o, en su
caso, indefinida.
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En el entorno de crisis actual, para

validar determinados inmovilizados

deberemos acudir en ocasiones a

valoraciones de terceros, en los casos

necesarios

Se debern disear pruebas en el sentido de obtener documentacin soporte para

evaluar si el valor contable de un bien supera el importe recuperable, de otra forma, la
empresa debera determinar el bien por los
importes correctos y seguir lo establecido en
el PGC.
Hay dos subcuentas del inmovilizado intangible que por su particular idiosincrasia requieren ciertas atenciones especiales en su
auditora: Gastos de Investigacin y Desarrollo y Fondo de comercio.

Gastos de Investigacin y
Desarrollo
Si bien en el PGC de 1990, la capitalizacin de los gastos de desarrollo era optativa,
en el actual plan dicha capitalizacin es obligatoria. Se capitalizarn los gastos de Investigacin y Desarrollo siempre que:
Estn claramente individualizados por proyectos y su coste establecido para que
pueda ser distribuido a lo largo del tiempo.
La empresa tiene suficientes motivos para
confiar en el xito tcnico y rentabilidad del
proyecto o proyectos de que se trate.
Por lo tanto, una prueba de auditora obligatoria ser comprobar que los I+D activados
cumplen con las condiciones sealadas anteriormente.
Del mismo modo, otra prueba de auditora
ser la de verificar que en la cuenta de prdida y ganancias no hay gastos que puedan
identificarse con las definiciones indicadas
anteriormente.
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Fondo de comercio
El Fondo de Comercio slo puede figurar
como activo cuando su valor se pone de manifiesto en virtud de una adquisicin onerosa, en
el contexto de una combinacin de negocios.
Un procedimiento de auditora obligado, si
una empresa ha efectuado, en calidad de adquiriente, una operacin de combinacin de negocio, ser evaluar que la operacin cumple efectivamente con la definicin de combinacin de negocio; bien entendido que su negocio es un conjunto de elementos patrimoniales que constituyen
una unidad econmica con el objetivo de proporcionar un rendimiento, menores costes u otros
beneficios para sus accionistas o propietarios.
Nuevamente, evaluaremos si el auditor tiene los conocimientos necesarios para revisar las
valoraciones que, en su caso, pudieron surgir en
una combinacin de negocios, ya que sus activos y pasivos adquiridos van, en general, a valor
razonable. Es posible, por lo tanto, que en ocasiones se tenga que recurrir a los servicios de un
experto, atenindose en este caso a la Nota Tcnica de Auditora sobre la utilizacin del trabajo
del experto independiente.

CONCLUSIN
En definitiva, y adicionalmente a los riesgos generales de auditora en tiempos de crisis que hemos expuesto anteriormente, las
principales dificultades que nos encontraremos a la hora de auditar el inmovilizado intangible son las siguientes:
Inconcreciones de la normativa mercantil. En innumerables ocasiones, ser dificultoso delimitar la lnea divisoria entre
gasto y activo intangible. Asesorarse adecuadamente y documentar exhaustivamente el criterio seguido por el auditor ser fundamental para el xito en esta materia.
Riesgo de valoracin. En muchos casos,
se precisar la colaboracin de un experto
independiente para estimar el valor de un
inmovilizado intangible.
Riesgo de evaluacin de la vida til. Una
vez delimitado el activo intangible como de
vida til definida, tambin podremos encontrarnos con dificultades para estimar su vida
til. En ocasiones podr ser necesaria la
aportacin de un experto independiente.

pd