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Sexto Semestre
NDICE
PRESENTACIN
BIBLIOGRAFA .56
PRESENTACIN
Los materiales didcticos se dividen en dos modalidades: Gua de Actividades del
Alumno para el Desarrollo de Competencias, dirigida a las asignaturas de los Componentes
de Formacin Bsica y Propedutica, y Gua de Aprendizaje; para las capacitaciones del
Componente de Formacin para el Trabajo. Cabe sealar que, los materiales se encuentran en
un proceso permanente de revisin y actualizacin por parte de los diferentes equipos docentes
as como del equipo editorial. Las guas se pueden consultar en la pgina Web del CBBC: www.
cobachbc.edu.mx en la seccin alumnos / material didctico.
Es necesario, hacer nfasis que la gua no debe ser tomada como la nica herramienta
de trabajo y fuente de investigacin, ya que es imprescindible que los estudiantes lleven a
cabo un trabajo de consulta en otras fuentes bibliogrficas impresas y electrnicas, material
audiovisual, pginas Web, bases de datos, entre otros recursos didcticos que apoyen su
formacin y aprendizaje.
Las competencias genricas son aquellas que todos los bachilleres deben estar en la
capacidad de desempear, y les permitirn a los estudiantes comprender su entorno (local,
regional, nacional o internacional e influir en l), contar con herramientas bsicas para continuar
aprendiendo a lo largo de la vida, y practicar una convivencia adecuada en sus mbitos social,
profesional, familiar, etc. Estas competencias junto con las disciplinares bsicas constituyen el
Perfil del Egresado del Sistema Nacional de Bachillerato.
Se auto determina y cuida de s
1. Se conoce y valora a s mismo y aborda problemas y retos teniendo en cuenta los objetivos
que persigue.
2. Es sensible al arte y participa en la apreciacin e interpretacin de sus expresiones en
distintos gneros.
3. Elige y practica estilos de vida saludables.
Se expresa y se comunica
4. Escucha, interpreta y emite mensajes pertinentes en distintos contextos mediante la
utilizacin de medios, cdigos y herramientas apropiados.
Piensa crtica y reflexivamente
5. Desarrolla innovaciones y propone soluciones a problemas a partir de mtodos establecidos.
6. Sustenta una postura personal sobre temas de inters y relevancia general, considerando
otros puntos de vista de manera crtica y reflexiva.
Aprende de forma autnoma
7. Aprende por iniciativa e inters propio a lo largo de la vida.
Trabaja en forma colaborativa
8. Participa y colabora de manera efectiva en equipos diversos.
Participa con responsabilidad en la sociedad
9. Participa con una conciencia cvica y tica en la vida de su comunidad, regin, Mxico y el
mundo.
10. Mantiene una actitud respetuosa hacia la interculturalidad y la diversidad de creencias,
valores, ideas y prcticas sociales.
11. Contribuye al desarrollo sustentable de manera crtica, con acciones responsables.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
BLOQUE I
RESUELVES CASOS
DE INTERS
COMPUESTO
Formacin Propedutica/Semestre 6
BLOQUE
I
RESUELVES CASOS
DE INTERS
COMPUESTO
DESEMPEOS A DEMOSTRAR:
Identifica los elementos de inters compuesto y su importancia del capital dinero, monto,
tiempo y tasa de inters.
Compara la diferencia entre la aplicacin del inters simple y el inters compuesto.
Comprende el concepto del valor del dinero en el tiempo (valor presente y valor futuro).
Resuelve problemas reales de clculo de monto compuesto, valor presente y futuro, tasa de
inters nominal, efectiva y tiempo.
COMPETENCIAS A DESARROLLAR:
Analiza las relaciones entre los elementos del inters simple y el inters compuesto para
determinar o estimar su comportamiento.
Interpreta modelos matemticos mediante la aplicacin de procedimientos de inters
compuesto para calcular el monto compuesto, valor actual, tasa de inters nominal, efectiva,
equivalentes y tiempos para la comprensin y anlisis de situaciones reales, hipotticas o
formales.
Explica e interpreta los resultados obtenidos de valor presente y futuro mediante procedimientos
matemticos financieros y los contrasta con modelos establecidos o situaciones reales.
Formula y resuelve problemas matemticos financieros, aplicando y modificando los diferentes
elementos de inters compuesto.
Argumenta la solucin obtenida de problemas de valor presente y valor futuro con mtodos
financieros mediante el lenguaje algebraico y el uso de las TIC.
Identifica los principios medulares que subyacen en casos de inters simple e inters
compuesto y propone maneras de solucionar problemas de inters compuesto en equipo,
definiendo un curso de accin con pasos especficos.
Asume una actitud constructiva frente a su entorno familiar y local, congruente con los
conocimientos y habilidades con los que cuenta aportando puntos de vista con apertura y
considera los de otras personas de manera reflexiva.
Matemticas Finacieras II
semestre
OBJETOS DE APRENDIZAJE:
Actividades de aprendizaje
Resuelve las siguientes preguntas y comntalas en plenaria con tus compaeros y tu profesor.
1.- Qu es el inters compuesto?
2.- En qu situaciones puedes aplicar el inters compuesto?
3.- Qu es una tasa de inters?
Analiza la diferencia entre inters simple y compuesto. Determina la importancia de los elementos del
inters compuesto y su comportamiento.
Al estudiar Matemticas Financieras I, nos dimos cuenta que al calcular el inters simple, el
capital permanece constante durante el plazo del prstamo. Y en Matemticas Financieras II vamos
a ver que cuando se calcula el inters compuesto, el capital aumenta por la adicin de los intereses
vencidos al final de cada uno de los periodos de tiempo a que se refiere la tasa. Siempre que no se
paga efectivamente el inters al final de un periodo, sino que se aada al capital, se dice que los
intereses se capitalizan.
El inters compuesto en nuestra vida es fundamental para entender las Matemticas
Financieras, es por eso que este semestre tiene la finalidad de otorgarles una educacin financiera,
que los prepare al mundo de los prstamos al que van a estar inmersos en un futuro. Entonces, es
que vamos a allegarnos de los conocimientos necesarios, y con la aplicacin del inters compuesto
entenderemos cmo obtenemos intereses sobre intereses, esto es la capitalizacin del dinero en el
tiempo. Por tanto, si calculamos el monto del inters sobre la base inicial ms todos los intereses
acumulados en periodos anteriores lo obtendremos; es decir, los intereses
recibidos son reinvertidos y pasan a convertirse en nuevo capital.
El clculo del inters compuesto puede ser una tabla de
salvacin si se emplea como medida de prevencin en caso de hablar de
prstamos y crditos y una buena forma de evaluar una inversin si lo
que se pretende es calcular el inters final de la misma. Y si hablamos de
inversiones y planes de ahorros, el inters o la rentabilidad nos permitirn
analizar las plusvalas que obtendremos por nuestros ahorros.
BLOQUE I
Formacin Propedutica/Semestre 6
Todas las operaciones financieras se realizan con base en el inters compuesto, esto es as
para poder capitalizar intereses, concepto que hace referencia a aquellos intereses que, si bien se
liquidan, no se pagan y pasan a formar parte del capital con lo que en los periodos siguientes generan
nuevos intereses.
Por lo que al terminar de estudiarlo vamos a saber calcular el pago final de un prstamo o una
deuda, ya que actualmente el inters compuesto es el que domina el sistema financiero y cualquier
tipo de crdito se determina con las tasas de intereses que aplicaremos en este bloque.
Matemticas Finacieras II
semestre
Ejemplo:
Diferencia de inters simple e inters compuesto
En la siguiente tabla se aprecia el clculo realizado para un capital de $100 colocado al
10% anual de inters durante 5 aos.
Actividad a desarrollar
Disea un recuadro donde se ejemplifique la diferencia que existe entre inters simple e inters
compuesto, como lo viste en el recuadro anterior, con base en a una situacin que hayas vivido.
Posteriormente, escribe tres diferencias entre ambos intereses. Y por ltimo, justifica con tu opinin
personal cmo aplicaras en tu vida cotidiana el comparativo de estos intereses. Cuando hayas
terminado, sbelo a la plataforma.
Formacin Propedutica/Semestre 6
M = C (1 + i)n
Para calcular el valor futuro donde:
M = Monto de capital (al final del tiempo de capitalizacin) o valor futuro
C = Capital inicial o valor presente
i = Tasa de inters (por periodo de capitalizacin)
n = Tiempo o nmero de periodos.
6
Matemticas Finacieras II
semestre
C = M / (1+i)n
i = ( M / C )1/n 1
n = ln(M / C) / ln(1 + i)
Actividad a desarrollar
En clase, elabora un formulario con el modelo matemtico principal y despeja para identificar los
modelos matemticos de las variables, que la integran del inters compuesto, transfrmalo de tal
manera que le puedas seguir aadiendo frmulas de los siguientes temas que vamos a ver en los
siguientes bloques. Personalzalo para que puedas plasmar tu nombre completo, grupo, fotografa
(imagen o dibujo), la materia y algo que te describa (pensamiento, frase, cancin, etc.), utiliza tu
creatividad de manera respetuosa.
Ejercicios
1. Averiguar en qu se convierte un capital de $1,200,000 al cabo de 5 aos, y a una tasa de inters
compuesto anual de 8 %.
Aplicando la frmula M = C (1 + i ) n
Reemplazamos con los valores conocidos:
i =
8
100
= 0,08
C = 1,200,000
Tiempo en aos n = 5
M = 1,200,000 ( 1 + 0.08) 5
M = 1,200,000 ( 1.08) 5
M = 1,200,000 * 1.4693280
M = 1,763.19
Formacin Propedutica/Semestre 6
2. Un cierto capital invertido durante 7 aos a una tasa de inters compuesto anual de 10% se
ha convertido en $1,583.94 pesos. Calcula el capital inicial, sabiendo que los intereses se han
pagado semestralmente.
Aplicando la frmula
M = C (1 + i ) n
10
100
Tiempo en aos n = 7
0.10
. 2
0.05
M
(1 + i)n
1,583,945.00
(1 + 0,05)
(2.7)
1,583,945.00
(1,05) (14)
1,583,945.00
1.9799316
799,999.99
RESOLUCIN DE PROBLEMAS
Inters compuesto
En clase, transcribe los problemas en tu cuaderno y resulvelos con el uso de
tu formulario.
1. Laura compr un carro con un valor de $150,000 pesos y firm un pagar a 3 aos, a una tasa
de inters compuesto anual de 2%. Cunto va a pagar al final del plazo?
2. Jos invirti un capital durante 3 aos a una tasa de inters compuesto anual de 15% se ha
convertido en $585,000 pesos. Los intereses se pagaron bimestralmente. Cul fue el capital
inicial?
3. Digamos que pretendemos tener $30,000 dentro de 4 aos. Si el banco paga una tasa de 8%
anual, cunto necesitamos como capital inicial?
4. El Sr. Surez compr una camioneta ltimo modelo a $500,000 y el monto final calculado fue de
$1,281,652 pesos, si el pago se calcul a dos aos. Cul fue la tasa inters mensual que se
aplic?
8
Matemticas Finacieras II
semestre
5. Se solicit un prstamo bancario por $50,000 pesos a una tasa de inters compuesto anual de
60%. El monto final fue de $97,175 pesos. Qu periodo fue el que deriv el capital final?
6. Se realiza una inversin por $3,000,000 pesos en un banco. En qu fecha valdr $4,000,000
pesos si la tasa de inters es de 35% compuesta mensualmente?
7. Se desea hacer un ahorro de $25,000,000 pesos al cabo de 2 aos. Qu cantidad debe
depositarse hoy si el banco paga un inters bimestral de 45%?
Tasas de inters
Contesta las siguientes preguntas y comntalas en plenaria con el grupo.
1.- Qu es una tasa de inters?
2.- Para qu te sirve calcular la tasa de inters?
3.- En tu vida cotidiana, dnde se hace presente la tasa
de inters?
La tasa de inters la podemos apreciar en la actualidad en
las inversiones, los descuentos de las tiendas de autoservicio,
en los prstamos, intereses bancarios, hipotecarios, intereses
moratorios, etc.
Es el porcentaje al que se invierte un capital en una unidad de tiempo. Podra decirse que la tasa
de inters es el precio del dinero que se paga o se cobra para pedirlo en prstamo en un momento
determinado.
La tasa de inters puede ser:
a) Fija: se mantiene estable mientras dura la inversin.
b) Variable: se actualiza, por lo general, de manera mensual, para adaptarse a la inflacin, la
fluctuacin del tipo de cambio y otras variables.
Cabe destacar que la tasa de inters es un porcentaje inferior al principal (capital) que se
cobra por los prstamos que se conceden para la realizacin de ciertas actividades especficas.
La relacin entre dos variables financieras (inters y tasa) se conoce como tasa de inters, la cual
expresa la relacin que existe entre una cantidad y otra distinta. El inters, por otra parte, es el valor,
la utilidad, el provecho o la ganancia de algo. Estos dos conceptos nos permiten acercarnos a la
nocin de tasa de inters, que es el precio del dinero que se paga o se cobra para pedirlo o cederlo
por un periodo determinado.
La tasa de inters se puede presentar de 3 maneras en el inters compuesto:
a) Tasa nominal
b) Tasa efectiva
c) Tasa equivalente
BLOQUE I
Formacin Propedutica/Semestre 6
Tasa nominal. La tasa de inters nominal es aquella que refleja la rentabilidad o el costo de un
producto financiero de manera peridica que se basa en la tasa de inters efectiva. Se conoce como
el inters que capitaliza ms de una vez al ao. Se trata de un valor de referencia utilizado en
las operaciones financieras que suele ser fijado por las autoridades para regular los prstamos y
depsitos, es decir, es la tasa de inters anual pactada que rige una operacin financiera durante un
plazo determinado.
Por ejemplo: la tasa nominal suele expresarse con base anual. Los contratos,
de todas formas, pueden especificar que el inters se calcular varias veces
durante el ao (ya sea mensual, trimestral, semestral u otro periodo). El ao,
por tanto, puede dividirse en doce meses, cuatro trimestres o dos semestres.
Si la tasa de inters es de 2% por trimestre, es posible hablar de una tasa
nominal anual de 8% (ya que el ao tiene cuatro trimestres).
La tasa efectiva, o efectiva anual, (su base es la tasa nominal), en cambio,
seala la tasa a la que efectivamente est colocado el capital. Como la
capitalizacin del inters se produce una cierta cantidad de veces al ao, se obtiene un tasa efectiva
mayor que la nominal. La tasa efectiva, por otra parte, incluye el pago de intereses, impuestos,
comisiones y otros gastos vinculados a la operacin financiera.
Si tenemos una tasa de inters de 2% mensual, podra decirse que la tasa nominal es de 6% por
trimestre (2% mensual por tres meses). Dicha tasa, por tanto, no tiene en cuenta el valor del dinero
en el tiempo. La tasa efectiva, en cambio, considera tambin la capitalizacin del dinero.
La tasa nominal suele estar referenciada a un periodo de un ao, aunque implica varios pagos
de intereses en dicho plazo. La tasa efectiva, por su parte, solo mide el rendimiento en el periodo en
que se realiza el pago o cobro.
Tasa de inters equivalente. Es cuando dos o ms tasas peridicas de inters son
equivalentes, si con diferente periodicidad producen el mismo inters efectivo al final de cualquier
periodo. La costumbre es considerar este periodo de un ao. Es decir, cuando dos tasas de inters
anuales con diferentes periodos sern equivalentes si al cabo de un ao producen el mismo inters
compuesto.
El procedimiento para obtener una tasa de inters ya sea nominal o efectiva, es el siguiente:
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Matemticas Finacieras II
semestre
Actividad a desarrollar
Aade a tu formulario los modelos matemticos de las tasas de inters, as como los modelos
matemticos que se puedan despejar de stas, no incluyas los nom bres de las frmulas, nicamente
stas.
BLOQUE I
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Formacin Propedutica/Semestre 6
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Matemticas Finacieras II
semestre
RESOLUCIN DE PROBLEMAS
Tasas de inters
En clase, transcribe los problemas en tu cuaderno y resulvelos con el apoyo de tu formulario.
1. Determina la tasa de inters efectiva que se recibe de un depsito bancario si la tasa nominal es
de 45% anual capitalizable bimestralmente.
2. Lorenzo pidi un prstamo de $18,500 pesos a la tasa efectiva de 35% anual capitalizable
semestralmente.
3. Para una tasa que produce un rendimiento de 25% anual efectivo determina su tasa nominal
capitalizable cuatrimestralmente.
4. Cul es la tasa efectiva de inters que se recibe de un depsitobancario de $1,000.00 pesos,
pactado a 18% de inters anual convertiblemensualmente?
5. Determina la tasa nominal convertible trimestralmente, que produceun rendimiento anual de 40%.
RESOLUCIN DE PROBLEMAS
1. A qu tasa nominal convertible trimestralmente, un capital de$30,000.00 pesos
crecer a $100,000.00 pesos en cinco aos?
BLOQUE I
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Formacin Propedutica/Semestre 6
2. Calcular la tasa efectiva semestral de una ganancia de $15,000 y un capital de $10,000.00 pesos,
si se deposit a 8 aos. Determina la tasa del inters compuesto, para que posteriormente puedas
aplicarla a la tasa efectiva.
Actividad a desarrollar
Transcribe y resuelve nuevamente todos los ejercicios de Resolucin de problemas, de los temas
de inters compuesto y tasas de inters, con la ayuda del formulario. Entrgalo a tu profesor como
pase para tu examen, no olvides anexar portada y conclusin.
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BLOQUE II
CALCULAS TIPOS
DE ANUALIDADES
Formacin Propedutica/Semestre 6
CALCULAS TIPOS
DE ANUALIDADES
BLOQUE
II
DESEMPEOS A DEMOSTRAR:
COMPETENCIAS A DESARROLLAR:
OBJETOS DE APRENDIZAJE:
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Anualidades
Anualidades anticipadas y diferidas
Matemticas Finacieras II
semestre
El trmino anualidad, no es nada ajeno a la vida diaria, ya que cualquier persona tiene vigente
por lo general alguna deuda de este tipo, por ejemplo: la mayora de la gente al comprar una casa, lo
hace con dinero prestado generalmente por instituciones bancarias o de crdito (bancos, Infonavit,
financieras, Fonacot, etc.) que se compromete a liquidar mediante pagos mensuales durante un lapso
que vara generalmente entre 1 a 30 aos. Calcular de uno en uno cada uno de los pagos con su
respectivo inters sera muy laborioso, por tal motivo, los financieros han desarrollado frmulas y
tablas que convierten la solucin de problemas que involucran a un nmero muy alto de pagos, algo
tan sencillo como es el manejo de una cantidad nica a pagar.
A las series de pagos mensuales equivalentes que la persona efecta al comprar una casa
se le denomina anualidad. El pago de intereses sobre prstamos, bonos, las primas de seguros y
los pagos sobre gastos de instalacin, son tpicos ejemplos de lo que es una anualidad. En general,
todo conjunto de pagos de igual denominacin, a efectuarse en iguales intervalos, constituye una
anualidad.
El uso de los pagos en forma de anualidad, es muy conveniente en muchas ocasiones ya
que por lo general una persona no tiene el dinero suficiente para cubrir un pago requerido al comprar
algn bien en una sola exhibicin, por ejemplo una casa, un auto, o algn otro producto o bien cuyo
costo sea elevado. El costo total de la deuda como vimos anteriormente, se divide en pagos a plazos
con cierta tasa de inters, esto facilita por supuesto la adquisicin de ciertos tipos de productos o
bienes que pueden ser adquiridos de esta forma.
Concluimos entonces, que es de vital importancia el conocimiento sobre este tema, ya que
cualquier persona en algn momento de su vida ya sea al comprar un celular, una tablet o bien una
casa, un auto, la renta de algn bien inmueble, tendr que pagar algn tipo de anualidad; por ello
es conveniente para los intereses personales el conocer y qu mejor saber calcularlos, mediante las
frmulas que veremos en este tema.
Actividades de aprendizaje
Contesta las siguientes preguntas individualmente, y posteriormente trabajen en equipo de binas,
cuando hayan terminado en plenaria compartan su opinin al grupo.
1.- Qu es una anualidad?
BLOQUE II
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Formacin Propedutica/Semestre 6
Actividad 1
Anualidades
Es una sucesin de pagos generalmente iguales que se realizan a intervalos de tiempo iguales
y con inters compuesto, es decir, un conjunto de pagos iguales realizados a intervalos iguales de
tiempo.
Una anualidad es una serie de pagos que cumple con las siguientes caractersticas:
1. Todos los pagos son de igual valor.
2. Todos los pagos se hacen a iguales intervalos de tiempo.
3. Todos los pagos son llevados al principio o al final de la serie a la misma tasa.
4. El nmero de pagos debe ser igual al nmero de perodos.
La palabra anualidad indica periodos anuales; teniendo como frecuencia cualquier otra como
pueden ser:
Mensual
Semanal
Semestral
Diaria
Matemticas Finacieras II
semestre
Actividad a desarrollar
En clase, identifica los elementos de anualidades en la descripcin del siguiente problema.
El propietario de un departamento suscribe un contrato de arrendamiento por un ao, para rentarlo
en $6,500 por mes. La renta que cobro fue de $78,000 pero decidi depositarlo en una inversin
del 18% que le dio a ganar $107,000.
Anualidades anticipadas: cuando el pago se hace al inicio del intervalo, es decir, los pagos se
hacen al principio del periodo, por ejemplo el anticipo del arrendamiento de una casa, ya que
primero se paga y luego se habita el inmueble.
BLOQUE II
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Formacin Propedutica/Semestre 6
Actividad a desarrollar
En clase, representa mediante un cuadro sinptico la clasificacin de las anualidades donde
se identifiquen cada una de ellas, el modelo matemtico, un ejemplo y una breve explicacin
que las defina.
Segundo Corte
Actividad 2
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Matemticas Finacieras II
semestre
Ejemplo:
Qu cantidad se acumulara en un semestre si se depositaran $10,000.00 pesos al final de
cada mes en una cuenta de inversiones que rinde 66% anual convertible mensualmente?
Primero vamos a representar la situacin en un diagrama de tiempo y valor:
10,000
10,000
10,000
10,000
10,000
10,000
n
(1 + i) - 1
i
M =
10,000
(1 + 0.055) 6 - 1
0.055
M =
68,881
10,000
(1.055) - 1
0.055
10,000
(6.88805104)
Resolucin de problemas
Anualidades. Monto
En clase, transcribe los problemas en tu cuaderno y resulvelos con el uso de tu
formulario. Aplicando la frmula que lo resuelva.
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Formacin Propedutica/Semestre 6
R = 45,000
i = 0.09
Resolucin de problemas
Anualidades. Valor presente
En clase, transcribe los problemas en tu cuaderno y resulvelos con el uso de tu
formulario. Aplicando la frmula que lo resuelva.
1. Cul es el valor en efectivo de una anualidad de $10,000 pesos al final de cada 3 meses durante
5 aos, suponiendo un inters anual de 56% convertible trimestralmente?
2. Qu es ms conveniente para comprar un automvil?
-
-
Matemticas Finacieras II
semestre
i = 0.63/12 = 0.0525
n = 7 (12)= 84
Resolucin de problemas
Anualidades. Renta
En clase, transcribe los problemas en tu cuaderno y resulvelos con el
uso de tu formulario. Aplicando la frmula que lo resuelva.
1. Una persona debe pagar $60,000 pesos al final de cada periodo, durante dos
aos. Cunto tendra que pagar a fines de cada mes para sustituir el pago anual,
si se consideran intereses a razn de 75% anual convertible mensualmente?
2.- Cunto debe invertir Jos Miranda al final de cada bimestre durante los prximos 4 aos en
un fondo que paga 55% convertible bimestralmente con el objeto de acumular $20,000 pesos al
realizar el ltimo depsito?
BLOQUE II
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Formacin Propedutica/Semestre 6
Actividad a desarrollar
En clase, aade a tu formulario los modelos matemticos de anualidades de monto, valor presente,
rentas; y los modelos de las clasificaciones que son: vencidas, anticipadas, ciertas, contingentes y
diferidas, as como los modelos matemticos que se puedan despejarlas, no incluyas los nombres de
las frmulas, nicamente stas.
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Matemticas Finacieras II
semestre
BLOQUE II
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Formacin Propedutica/Semestre 6
Resolucin de problemas
Anualidades vencidas
En clase, transcribe los problemas en tu cuaderno y resulvelos con el uso de tu
formulario. Aplicando la frmula que lo resuelva.
1. Cul es el valor de contado de un equipo comprado con el siguiente plan: $14.000 de cuota
inicial; $1.600 mensuales durante 2 aos 6 meses con un ltimo pago de $2.500, si se carga 12%
con capitalizacin mensual? VP
2. Una mina en explotacin tiene una produccin anual de $8000.000 y se estima que se agotar
en 10 aos. Hallar el valor presente de la produccin, si el rendimiento del dinero es de 8%. VP
3. Una persona deposita $100 al final de cada mes en una cuenta que abona 6% de inters,
capitalizable mensualmente. Calcular su saldo en la cuenta, al cabo de 20 aos. VF
4. Calcular el valor de contado de una computadora vendida en las siguientes condiciones: $3,000
de contado; $500 por mensualidades vencidas durante un ao y ocho meses y un ltimo pago
de $1.500 un mes despus de pagada la ltima mensualidad. Para el clculo, utilizar 6% con
capitalizacin mensual. VF
Anualidades anticipadas
Las anualidades anticipadas generan un mayor valor actual que las vencidas, porque el primer
depsito es inmediato y producen intereses ms pronto que las vencidas.
Frmulas de anualidades anticipadas
Valor Futuro
F = A [
F = Valor futuro
n+1
(1 + i )
i
-1
-1 ]
Valor presente
P = A [ 1+
n = tiempo
A = anualidad
-n+1
1 -(1 + i )
i
P = Valor presente
Se considera una anualidad anticipada de 23 depsitos bimestrales de $1, 000 cada uno, con
4% tasa anual. Se desea calcular la cantidad que se puede acumular en 23 bimestres, es decir, el
valor futuro.
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Matemticas Finacieras II
semestre
Resolucin de problemas
Anualidades anticipadas
En clase, transcribe los problemas en tu cuaderno y resuelve los siguientes
problemas con el uso de tu formulario. Aplicando la frmula que lo resuelva.
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Formacin Propedutica/Semestre 6
3. Un arquitecto desea ahorrar $4,000 mensuales durante 5 aos. Si sus ahorros ganan 5.4%
convertible mensualmente, cunto habr acumulado al mes siguiente del ltimo depsito? VF.
4. Mara Luisa vendi una propiedad al contado, cuya propiedad vendida a 10 aos de plazo, con
pagos de $3,500 mensuales por mes anticipado, si la tasa de inters es de 24% convertible
mensualmente. VP
Las anualidades para aplicarse en un contexto de tiempo son ciertas y contingente. En
estas intervienen como nombre lo dice, el tiempo, es decir, la fecha de la anualidad de
inicio y fin:
Anualidades ciertas
Sus fechas de pago son fijas y se estipulan de antemano.
Una empresa har un fondo de ahorro para acumular durante 12 aos la suma necesaria para
renovar parte de sus equipos de trabajo, para lo cual invertir $500 pesos al final de cada mes, a la
tasa de 7% anual. Cunto tendr al finalizar el plazo?
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Matemticas Finacieras II
semestre
Resolucin de problemas
Anualidades ciertas
En clase, transcribe los problemas en tu cuaderno y resulvelos con el uso de tu
formulario. Aplicando la frmula que lo resuelva.
6000
6000
6000
6000
6000
6000
6000
6000
6000
6000
6000
6000
6000
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Formacin Propedutica/Semestre 6
Resolucin de problemas
Anualidades diferidas
En clase, transcribe los problemas en tu cuaderno y resulvelos con el uso de
tu formulario. Aplicando la frmula que lo resuelva.
1. El Sr. Dueas adquiere una copiadora en Canon y la recibe el 1 de noviembre, la cual debe pagar
en 10 mensualidades de $250 a partir del 1 de enero. Si se considera el inters al 36% anual
convertible mensualmente, cul es el valor de contado de la copiadora?
2. Calcula el valor de la compra de un pick up que la empresa La Frutera realiz en noviembre del
ao pasado para mover su mercanca con ms facilidad. Pero le ofrecen una promocin que
empieza a pagar hasta marzo del ao en curso a un plazo de 3 aos con mensualidades de $8,500
a una tasa de 35% anual capitalizable.
30
Matemticas Finacieras II
semestre
Actividad a desarrollar
Transcribe y resuelve nuevamente en limpio todos los ejercicios de Resolucin de problemas,
de los temas de anualidades: anualidades de monto, valor presente, rentas y los modelos de
las clasificaciones que son: vencidas, anticipadas, ciertas, diferidas, con la ayuda del formulario.
Entrgalo al profesor como pase para tu examen, no olvides anexar portada y conclusin.
BLOQUE II
31
Formacin Propedutica/Semestre 6
Semestre:
Siempre
Corte:
A veces
Difcilmente
Observaciones
Coevaluacin
Instrucciones: Contesta honestamente, marcando con una a los siguientes cuestionamientos respecto al compaero
asignado.
Nombre del compaero:
Semestre:
Corte:
Grupo:
Tu compaero:
Siempre
A veces
Difcilmente Observaciones
Asume comportamientos y decisiones que contribuyen a lograr las
metas del grupo.
Lleva a cabo hbitos de consumo que favorecen su salud fsica,
mental y social.
Expresa sus ideas a travs de diversos lenguajes (comn,
matemtico, etc.).
Utiliza las Tecnologas de la Informacin y Comunicacin en los
trabajos que lo requieren.
Propone soluciones a problemas planteados en diversas
asignaturas.
Consulta diversas fuentes informativas y utiliza las ms relevantes
y confiables.
Realiza trabajos donde aplica saberes de las asignaturas.
Se integra con facilidad a un equipo para el trabajo colaborativo.
Respeta las opiniones, creencias e ideas de los compaeros.
Participa en acciones para la solucin de problemas ambientales
de su entorno.
32
BLOQUE III
APLICAS
AMORTIZACIN
DE CRDITOS
Formacin Propedutica/Semestre 6
APLICAS
AMORTIZACIN
DE CRDITOS
BLOQUE
III
DESEMPEOS A DEMOSTRAR:
COMPETENCIAS A DESARROLLAR:
OBJETOS DE APRENDIZAJE:
34
Amortizaciones
Matemticas Finacieras II
semestre
Actividad 1
Identifica los elementos, definiciones y la clasificacin de las amortizaciones y su diferente
aplicacin.
El trmino amortizacin significa saldar una
deuda gradualmente por medio de pagos peridicos,
generalmente iguales, y que se realizan mediante
intervalos de tiempo iguales.
No solo es posible comprender la amortizacin
desde el punto de vista anterior. Existen otras definiciones,
como por ejemplo, la recuperacin de aquellos fondos
que se han invertido en el activo de cierta empresa. Por
otra parte, se entiende, como aquella compensacin en
http://4.bp.blogspot.com/-seTrv-MM-RY/Uu7JAscQDQI/AAAAAAAAAto/mjUPJa_VwJQ/
s1600/Amortizacion3.jpg
dinero, equivalente al valor de los medios fundamentales
de trabajo, los que podran tratarse de maquinarias, o todo tipo de instalaciones. El valor mencionado
pasa, gradualmente, a aquel producto obtenido, a partir del proceso productivo o a la tarea realizada.
Tomando en cuenta esta ltima definicin, es necesario mencionar que los medios
fundamentales de trabajo sufren un constante desgaste, que no es solo material, ya que su propio valor
se va transfiriendo al producto en el que se involucra su trabajo. Por otra parte, como consecuencia
de la baja en el precio de la produccin de medios de produccin anloga, sufren un desgaste moral.
Por ltimo, es posible considerar el desgaste de stos, producto de su envejecimiento a travs de los
avances cientficos y tcnicos.
Para poder sobreponerse a estos grandes desgastes de los medios fundamentales de trabajo,
cada empresa debe realizar deducciones de amortizacin, a fin de crear un fondo de amortizacin;
estas deducciones se incluyen en los costes del producto, el que se ve reflejado a la hora de determinar
el precio para su venta.
BLOQUE III
35
Formacin Propedutica/Semestre 6
Sistemas de amortizacin
Existen distintos mtodos de amortizacin.
Por ejemplo, el sistema francs, que impone una
cuota fija y el conveniente clculo de intereses que
se agregarn al principal. En el sistema americano,
existe una sola amortizacin que tiene lugar al final del
periodo, momento en el cual se retribuyen solamente los
intereses. El sistema alemn, por otro lado, propone
una amortizacin de capital fija, que genera que los
intereses vayan en decrecimiento.
https://encrypted-tbn1.gstatic.com/
images?q=tbn:ANd9GcSQTBYbaNFntJubvhLmG7WMDprqAX4znvmigi1m89DzkPfZa8G5
En este sistema de amortizacin el deudor, durante el plazo del prstamo, abonar al acreedor
el inters simple sobre el total del capital tomado en prstamo, en los periodos de tiempo convenido
y, al mismo tiempo, deber depositar en un fondo cantidades peridicas, las cuales junto con sus
intereses, formarn el monto que reembolsar, en su vencimiento, la totalidad del capital tomado en
prstamo.
Las cantidades que el deudor cancelar al acreedor durante el plazo del prstamo, cubrirn
nicamente los intereses del prstamo, el cual ser reembolsado, a su vencimiento, con el monto
formado por las cantidades ingresadas al fondo de amortizacin, en este, pocas veces cumple con
el compromiso de depositar en el fondo de amortizacin las cantidades peridicas que formarn el
monto para reembolsar el prstamo.
Definiciones fundamentales
Deuda. Es la obligacin que contrae quien pide algo de reintegrar lo pedido con acuerdo a unas
condiciones pactadas previamente.
Crdito. Es una manifestacin en especie o en dinero donde la persona se compromete a devolver
la cantidad solicitada en el tiempo o plazo definido segn las condiciones establecidas para dicho
prstamo ms los intereses devengados.
Amortizacin. Cualquier pago peridico o no destinado a reponer el principal de una deuda, es decir,
se refiere a la extincin mediante pagos peridicos de una deuda actual (valor presente o capital). Se
expresa con una R.
Liquidacin. Cualquier pago que incluye la amortizacin y el pago de intereses de una deuda.
36
Matemticas Finacieras II
semestre
Fondo de amortizacin
Son acumulaciones de pagos peridicos para liquidar una deuda futura (pudiera ser un
ahorro), es decir, el concepto de fondo de amortizacin es el inverso del de amortizacin, ya que en la
amortizacin la deuda a pagar es una cantidad en el valor actual, mientras que en el caso del fondo
se habla de una cantidad o deuda a pagar a futuro, para lo cual se acumulan los pagos peridicos en
un fondo con el objeto de tener en esa fecha futura la cantidad necesaria.
BLOQUE III
37
Formacin Propedutica/Semestre 6
Ejemplo:
La empresa Office Depot obtiene un prstamo por $500,000 que debe de liquidar al cabo de
6 aos. La administracin decide hacer reserva anuales iguales con el objeto de pagar la deuda al
momento de su vencimiento. Si el dinero del fondo se puede invertir de manera que produzca el 65%
de inters, cunto se deber depositar en el fondo para acumular $500,000 al cabo de 6 aos?
Actividad a desarrollar
Identifica en el crucigrama los elementos y trminos que intervienen en la amortizacin.
38
Matemticas Finacieras II
semestre
Tablas de amortizacin
Es un documento que contiene el calendario de pagos de una operacin determinada, es
decir, es un despliegue completo de los pagos que deben hacerse hasta la extincin de la deuda.
La tabla de amortizacin es la que indica las sumas totales pagadas, intereses generados y
abono o amortizacin de un prstamo, y que permite determinar el saldo al final y al comienzo de
cada perodo.
BLOQUE III
39
Formacin Propedutica/Semestre 6
Pago
Amortizacin
Saldo
Identifica el momento en el
que ocurre la operacin
Valor del
pago
Inters que se ha
generado por el saldo an
sin pagar.
Reduccin del
saldo
Saldo al
final del
periodo o
fecha
Fondo de amortizacin
La empresa Office Depot obtiene un prstamo por $500,000 que debe liquidar al cabo de 6
aos. La administracin decide hacer reservas anuales iguales con el objeto de pagar la deuda al
momento de su vencimiento, con una tasa del 65% anual y depsitos anuales de $16,945.45.
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Matemticas Finacieras II
semestre
Resolucin de problemas
Amortizacin de crdito
Transcribe los problemas en tu cuaderno y resulvelos con el uso de
tu formulario. Primero resuelve el problema y despus desarrolla una tabla de
amortizacin.
1. Fabiola compr un automvil sin enganche el 5 de diciembre de 2012 por $87,500
a la tasa de 35% anual convertible mensualmente que se amortizar mediante 8
pagos mensuales iguales, donde el primero venci en enero de 2013. Cul es el
valor de la amortizacin? Y cmo resultar la tabla de amortizacin?
2. Cristian se hizo de una deuda con la financiera Independencia hoy por $20,000 a tasa de 42%
anual convertible mensualmente que se amortizar mediante 5 pagos mensuales iguales, el
primero de los cuales se vence el prximo mes. Cul ser el importe de la amortizacin que
tiene que pagar? Y cmo se expresar la tabla de amortizacin?
Fondo de amortizacin
Transcribe los problemas en tu cuaderno y resulvelos con el uso de tu formulario.
Primero resuelve el problema y despus desarrolla una tabla de amortizacin.
1. Antonio obtiene un prstamo por $45,000 que debe liquidar en un plazo de 2 aos, entonces l
decide entrar a un fondo de ahorro donde pueda pagar la deuda al momento de su vencimiento.
Si el dinero del fondo de ahorro se invierte a una tasa de 24% anual, cunto debe ahorrar en el
fondo de ahorro para obtener $45,000 en dos aos?
2. La empresa El Solecito, obtiene un prstamo por $185,000 que debe liquidar en 6 bimestres. Y los
dueos deciden hacer ahorros bimestrales iguales con el objeto de pagar la deuda al momento de
su vencimiento. Si el dinero del fondo se puede invertir de manera que genere intereses a la tasa
de 36% anual. Cunto se deber depositar en el fondo para acumular $185,000 en 6 bimestres?
BLOQUE III
41
Formacin Propedutica/Semestre 6
Actividad a desarrollar
Aade a tu formulario los modelos matemticos de amortizaciones de crdito y fondo de ahorro;
los modelos de los tipos de operaciones de las amortizaciones, as como los modelos matemticos
que se puedan despejar de stas, no incluyas los nombres de las frmulas, nicamente stas.
Actividad a desarrollar
Transcribe y resuelve nuevamente todos los ejercicios de Resolucin de problemas, de los
temas de amortizaciones de crdito y fondo de ahorro, con la ayuda del formulario. Entrgalo al
profesor como pase para tu examen, no olvides anexar portada y conclusin.
Tercer corte
Proyecto del Bloque III
En binas, diseen y resuelvan unos problemas donde se
apliquen ejemplos de amortizacin de crditos y de fondo de
amortizacin, con la tabla de amortizacin correspondiente
a cada uno de los problemas. Presntenlo en PowerPoint y
expnganlo frente a la clase.
42
BLOQUE Iv
CALCULAS LA
DEPRECIACIN
DE ACTIVOS FIJOS
Formacin Propedutica/Semestre 6
CALCULAS LA
DEPRECIACIN
DE ACTIVOS FIJOS
BLOQUE
IV
DESEMPEOS A DEMOSTRAR:
Describe el concepto y los elementos de las frmulas operacionales de los diferentes mtodos
de depreciacin de activos fijos.
Identifica los diferentes modelos matemticos de las depreciaciones en activos fijos para dar
solucin a problemas financieros planteados en situaciones reales o hipotticas.
Resuelve problemas financieros y mercantiles a travs de mtodos de depreciacin de casos
reales o hipotticos.
Aplica los diferentes mtodos de depreciacin para calcular la vida til de un activo.
COMPETENCIAS A DESARROLLAR:
OBJETOS DE APRENDIZAJE:
44
Depreciaciones
Matemticas Finacieras II
semestre
Actividades de aprendizaje
En este bloque trabajaremos el tema de depreciacin, en la actualidad es el trmino ms usado para
llevar el control de la prdida de valor de un bien, que como veremos ms adelante no es ms que
la disminucin en el valor de mercado (costo) de un activo o bien, es decir, la disminucin en el valor
de un activo para el dueo del bien. Y sta se da con base en el uso que se le d al mismo bien en
cuestin.
Contesta las siguientes preguntas individualmente, y posteriormente trabajen en binas.
1.- Qu es una depreciacin?
2.- Menciona tres bienes a los cuales se les aplique la depreciacin:
Actividad 1
Depreciacin
Cuando se adquiere un bien (excepto terrenos, ya que stos aumentan
su valor), se empieza a perder valor por el paso del tiempo o por el uso que se
le da. Esta prdida de valor la conocemos como depreciacin y se debe reflejar
en contabilidad de la siguiente manera:
1.- Para determinar el costo real de los bienes o servicios que se generan con dichos activos.
2.- Y establecer un fondo de reserva que permita reemplazar el bien al trmino de su vida til.
La depreciacin es la reduccin del valor histrico de las propiedades, equipos (cmputo,
reparto, automviles, etc.) por su uso o cada en desuso. La contribucin de estos activos a la generacin
de ingresos del ente econmico debe reconocerse peridicamente a travs de la depreciacin de su
valor histrico ajustado. Con el fin de calcular la depreciacin de las propiedades, planta y equipo es
necesario estimar su vida til y, cuando sea significativo, su valor residual. (Gmez, 1987).
Entonces citamos que depreciacin es la reduccin del valor de un bien, por ejempo: una
propiedad y equipos.
Existen diversas CAUSAS que pueden producir la depreciacin de un bien:
Depreciacin fsica: Es la depreciacin que que se produce por roturas, averas, etc., en el bien.
Depreciacin tcnica:Es la depreciacin donde el bien est sujeto a cambios tecnolgicos, es decir,
pierde valor por causas de renovacin tecnolgica. Por ejemplo: en el caso tpico de las computadoras
que terminan siendo obsoletas para la tecnologia actual, y con sistemas anticuados. (Hoy en da
compras una computadora ltimo modelo y cuando sale el nuevo modelo ste queda obsoleto).
BLOQUE IV
45
Formacin Propedutica/Semestre 6
Por el paso del tiempo: Es la depreciacin que por el solo hecho del paso del tiempo produce
prdida de valor del bien. Ejemplo: la compra de un auto, en cuanto sale de la agencia ya se deprecia
un porcentaje de su valor.
Los mtodos de depreciacin son:
-
-
-
-
-
Lnea recta
Unidades de produccin
Porcentaje fijo
Intereses sobre inversin
Fondo de amortizaciones
Para efectos de clase nicamente nos enfocaremos en depreciacin en lnea recta, unidades de
produccin y porcentajes fijos.
Actividad a desarrollar
Representa mediante un cuadro sinptico los tipos de depreciaciones donde se identifiquen
cada una de ellas, una breve explicacin que las defina y un ejemplo.
V = Valor en libros
d = Tasa de depreciacin
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Matemticas Finacieras II
semestre
Costo original del activo (C): Es el costo del activo, es decir, el importe de adquisicin del bien.
Vida til calculada en aos (n): Es el tiempo que se prospecta (espera) que dure el bien, est
calculada en aos.
Valor de salvamento (tambin puede ser negativo) o valor comercial (S): Es importe que se
espera recuperar por la venta del bien, al cumplirse el tiempo esperado de la vida til del activo.
Base de depreciacin del Activo (B= C-S): Es la diferencia que se obtiene de restar el costo original
del activo del valor de salvamento.
Depreciacin anual (D): Reduccin del valor histrico del activo, es decir, prdida del valor del bien.
Depreciacin acumulada (A): Es la acumulacin de la depreciacin.
Valor en libros (V): Es la diferencia entre su costo original del activo y la depreciciacin anual hasta
la fecha.
Tasa de depreciacin (d): Cantidad representada en porcentajes que disminuye el valor del activo.
Mtodos de depreciacin
Mtodo de depreciacin de la lnea recta
Es el mtodo ms sencillo y el ms comnmente usado, se basa en el supuesto que la depreciacin
es unafuncindeltiempoy no del uso. De este modo se supone que losserviciospotenciales del
activo fijo declinan en igual cuanta en cadaejercicio, y que el costo de los servicios es el mismo,
independientemente delgradode utilizacin.
Frmula:
D
B
n
Ejemplo:
Se compra en Computec una computadora con un valor de $ 16,000 y se considera que su
vida til ser de cuatro aos, antes de que se reemplace por otro equipo ms moderno, su
valor de desecho se calcula en $2,500.
a). Determina la depreciacin anual por el mtodo de lnea recta.
b). Elabora una tabla de apreciacin.
BLOQUE IV
47
Formacin Propedutica/Semestre 6
Ejemplo:
Este ejemplo es cuando el costo adicional es mayor que el valor del salvamento, dando un valor
de salvamento negativo.
La empresa El Tritn, S.A. adquiri un equipo de pesca con un costo de $35,000. El equipo
tiene una vida til de 6 aos, al final de los cuales se calcula que alcanzar un nivel de obsolescencia
(prdida de valor) que obligar a cambiarlo por un modelo nuevo. Su valor de salvamento ser de
$1,000 y se prev que deber realizarse una inversin adicional de $2,000, para desmontarlo y
deshacerse de l. Su valor neto de salvamento es de - $ 1,000.
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Matemticas Finacieras II
BLOQUE IV
semestre
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Formacin Propedutica/Semestre 6
Actividad a desarrollar
Aade a tu formulario los modelos matemticos de las tasas de inters, as como los modelos
matemticos que se puedan despejar de stas, no incluyas los nombres de las frmulas,
nicamente stas.
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Matemticas Finacieras II
BLOQUE IV
semestre
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Formacin Propedutica/Semestre 6
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Matemticas Finacieras II
BLOQUE IV
semestre
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Formacin Propedutica/Semestre 6
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Matemticas Finacieras II
semestre
Actividad a desarrollar
Transcribe y resuelve nuevamente todos los ejercicios de Resolucin de problemas, de los
temas de depreciacin en lnea recta, unidades de produccin, porcentajes fijos, con la ayuda del
formulario. Entrgalo al profesor como pase para tu examen, no olvides anexar portada y conclusin.
BLOQUE IV
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Formacin Propedutica/Semestre 6
Semestre:
Siempre
Corte:
A veces
Difcilmente
Observaciones
Coevaluacin
Instrucciones: Contesta honestamente, marcando con una a los siguientes cuestionamientos respecto al compaero asignado.
Nombre del compaero:
Semestre:
Corte:
Grupo:
Tu compaero:
Siempre
A veces
Difcilmente
Observaciones
Asume comportamientos y decisiones que contribuyen a lograr las metas
del grupo.
Lleva a cabo hbitos de consumo que favorecen su salud fsica, mental y
social.
Expresa sus ideas a travs de diversos lenguajes (comn, matemtico,
etc.).
Utiliza las Tecnologas de la Informacin y Comunicacin en los trabajos
que lo requieren.
Propone soluciones a problemas planteados en diversas asignaturas.
Consulta diversas fuentes informativas y utiliza las ms relevantes y
confiables.
Realiza trabajos donde aplica saberes de las asignaturas.
Se integra con facilidad a un equipo para el trabajo colaborativo.
Respeta las opiniones, creencias e ideas de los compaeros.
Participa en acciones para la solucin de problemas ambientales de su
entorno.
BIBLIOGRAFA
Matemticas Financieras
A. Daz Mata / V.M. Aguilera Gmez
McGraw-Hill
56
Matemticas Financieras
Tercera Edicin
Jos Luis Villalobos
Pearson Prentice Hall