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Matalrgic
an
11
INTRODUCCIN
A mediados de los 40' se remontan los inicios de Metalrgica
Vandella S.A. , empresa familiar dedicada a la fabricacin y
comercializacin de artefactos y productos industriales metlicos.
(Algun os dalas y nombres aparecidos en el caso, as como dilogos)' recreaciones,
son de carcter ficticio. Es los han sido in corporados para proteger la privacidad de
las empresas estudiadas sin perder la coherencia necesmia con la realidad)
. Los comienzos de esta compaa estuvieron orientados a la fabricacin de balanzas y romanas, mercado en el cual alcanz un importante nivel de participacin. Durante dos dcadas (70' y 80') la compaa se focaliz principalmente en la fabricacin de diversos tipos
de piezas y partes para el mercado de cortinas metlicas. Posteriormente y desde los 90' en adelante, su orientacin ha estado dirigida
a la produccin especfica de artefactos industriales para ser utilizados por medio de gas, siendo la categora de cocinas industriales su
principal mercado. Los ltimos aos han estado marcados por un
descenso notorio en la tasa de crecimiento de las ventas, as como en
la participacin en el mercado de esta compaa.
LA INDUSTRIA
El macro-sector industrial que agrupa a las empresas fabricantes
de artefactos industriales a gas, corresponde al sector metalrgico
-metalmecnico. Al interior de este sector se agrupan una serie de
subsectores derivados del anterior. El subsector que clasifica en
forma ms cercana la actividad fabril de artefactos industriales a
gas, tales como cocinas, estufas, cmaras industriales y otros, se
encuentra denominado por la clasificacin industrial internacional
uniforme bajo el registro de: "fabricacin de productos metlicos,
maquinarias y equipos". La evolucin que haba presentado dicho
subsector hasta el ao 1998 se resume en el siguiente cuadro:
::,::1997.; ,'..;T9 8.
Venlas valoradas
4,1
22,6
17,1
22,7
7,1
-3 ,7
Ventas fsicas
8,6
32,1
37,7
7,5
12,6
1,5
Produccin fsica
2,1
52,2
35,0
4,1
11,3
-0,7
8,7
4,7
14,6
-3,0
-6, 6
-5,9
Ocupacin
-
- ----- -
-- -
---
--- - --
Metalrgica \landella
EL MERCADO
El mercado en el cual se encontraba inserto el negocio de Vandella
estaba compuesto por una serie de segmentos de diferente tamafo,
caractersticas y condiciones particulares que era muy dificultoso
especificar con exactitud. Existan reas de mercado que tendan a
intersectarse en cuanto al giro especfico de Jos negocios, en cuanto al uso de tecnologas y en cuanto a las necesidades que se deseaban satisfacer. No obstante lo anterior, y a la falta de informacin
pblica disponible en este mercado, la compaa estimaba que la
dimensin del mercado industrial global correspondiente al conjunto de compradores de productos y equipamiento industrial
gastronmico en Chile ascenda anualmente a un volumen entre
MMUS$ 25 y MMUS$ 30 aproximadamente.
Una segmentacin ms fina sefalaba que prcticamente el 600fo del
volumen de mercado anual era colocado en el segmento ms concentrado del mercado. Este consideraba especficamente la infraestructura gastronmica industrial integrada por grandes restaurantes, hoteles, cocinas clnicas, cadenas de fast food, grandes pasteleras, casinos institucionales de diferentes sectores econmicos (por
ejemplo mii1era y refineras), grandes panificadores industriales, etc.
El restante 40% del volumen de mercado anual corresponda a infraestmctura gastronmica industrial y serniindustrial principalmente representada por restaurantes medios y pequeos, fuentes de soda, panaders Inedias y peque1as, pasteleras medias y pequeas, casinos, cocinas
de posadas, hoteles y hostales medios y pequeos, moteles, etc.
Metalrgica Vandella
l.
2.
3.
4.
5.
Calidad
Durabilidad
Adaptabilidad (modularizable)
EsttiCa
Precio
ANLISIS DE LA COMPETENCIA
Los artefactos industriales a gas ofrecidos en el pas eran tanto de
origen importado como nacional. En el caso de los productos importados, stos eran trados por medio de alguna representacin
que nombraba a un distribuidor como intermediario de la
comercializacin local de los productos. En el caso de los fabrican tes nacionales stos se encontraban bastante concentrados en cuanto
al tamao del mercado que ocupaban. Se estimaba que 5 compaas nacionales abarcaban cerca del 85% de las ventas del mercado, correspondiendo un 15% de stas a productos fabricados fuera
del pas (productos importados).
COMPETENCIA EXTRANJERA
Dentro de las marcas importadas, destacaban las de procedencia
norteamericana, alemana e italiana, tales como:
Bertas (representada en Chile por Usinox)
Angello (representada en Chile por Macer)
Filanno (representada en Chile por Macer)
Hobart (representada en Chile por Marso])
Rational (representada en Chile por Marsol)
Como elementos diferenciadores, los productos importados presentaban importantes fortalezas en cuanto a:
1.
calidad de terminaciones
2.
prestigio y reconocimiento de marca y
3.
prolijidad esttica
Por su parte las mayores debilidades se concentraban a nivel de:
l.
disponibilidad inmediata
2.
nivel de precios y
3.
servicio tcnico
. :: ,, .
J;,=.. . .
:~
177'
COMPETENCIA NACIONAL
Los fabricantes nacionales de artefactos a gas presentaban diferentes tamafos, capacidades de pro duccin y orientacin corporativa, determinando diversas lneas de estrategias y prcticas a nivel comercial.
A continuacin se presenta, en la siguiente matriz comparativa, un
resumen de las principales marcas nacionales que competan en la
categora de mercado sealada.
17
i.
Compile en el
segmento m s
alto del
mercado en
cuanto a
.,; ~ '
Marca
posicionada en
equipamiento para
grandes cocinas,
reslnun:m t.cs ,
Atributos
Tamao mix : J\llo
Calidad : Alta
Diseo : Alto
Tecnologfa : J\lla
Precio : J\llo
Metalrgica Vandella
1.
i
1
1
.1
1
1
1
!
i
j
1
Manx
. J cadenas de
hoteles, ele.
1
1
1
1
Compite en el
segmento ms
alto del
mercado en
cuanto a
exigencia de
calidad y baja
sensibilidad
predo igual
que las marcas
importadas.
Opicci
exigencia de
calidad y baja
sensibilidad
precio igual
que las marcas
i111 porta das.
Marca
posicionada en
el sector
gastronmico,
restaurantes,
hoteles,
cocinas de
rccin tos
clnicos, etc.
..... - --
Compite en el
segmento medio
del mercado en
cuanto a
exigencia de
calidad y
sensibilidad
precio medi a.
1
1
i1 - . - -1
Maigas 1
1
!
1
l.
1
i1
l
!
1
1
Marfi
Compi te en el
~:yn~~~~~ a~e~~~o
! Marca
posicionada
1 en equipamiento
cuanto a exigencia 1 para cocinas
de calidad y
1 de restaurantes
sensibilidad
medios,
precio media.
fuentes de soda, etc.
Compite en el
segmento medio y
bajo del mercado
en cuanto a
exigencia de
calidad y en el
de mayor
sensibilidad
precio.
Marca
posicionada
en equipamiento
para cocinas
de restaurantes
pequeos,
fuentes de soda,
1
1
e l c.
1. .
. ' ; ,.
..
i?9
Existan otras marcas nacionales que tambin competan por captar parte del mercado, sin embargo, en la matriz anterior se observan las que mayor presencia relativa tenan a nivel de mercado.
Otras marcas nacionales que existan en el mercado eran:
Usinox, Oulox, Marloa, Reinax, etc.
~
<;::::::1
Distribucin
En el mercado nacional existan bsicamente tres sistemas de distribucin para la venta de artefactos industriales a gas:
0J
~~
;,,
1' .. -~:
~';',:
Melalrgica Vandella
Venta directa:
sta consista en la distribucin sin ayuda de terceros. Las compaas mantenan sus propias sucursales y oficinas de venta, las cuah~s ejecutaban instrucciones y polticas de precios de acuerdo a Jo
que la gerencia de estas determinaba.
Distribuidores:
Consista en la distribucin a travs de terceros que actuaban como
intermediarios entre el fabricante y el comprador. El fabricante
otorgaba la representacin local de la marca a algn distribuidor,
el cual lo representaba en la regin o zona de su competencia. Normalmente el fabricante sugera el nivel de precios, la poltica de
venta y la poltica de crdito al distribuidor, no existiendo obligatoriedad en su aplicacin. Esla frmula era comnmente utilizada
por las marcas importadas, las cuales se valan de canales existentes para desarrollar la comercializacin de sus productos.
Mezcla entre venta directa y distribuidores:
Las compaas distribuan sus productos en forma conjunta, a travs de sucursales propias y por cuenta de terceros. ste era el sistema ms utilizado para distribuir artefactos industriales a gas.
En trminos generales, se poda observar como prctica habitual que la empresa fabricante contara con un punto de venta
en el mismo lugar de produccin y otro punto de venta en algn
lugar con alto flujo comercial, en tanto que la distribucin regional generalmente era dejada en manos de distribuidores no
siempre exclusivos.
Precio
El factor precio no cobraba una muy alta ponderacin, en comparacin con atributos tales como duracin y calidad. Sin embargo
en trminos especficos, al analizar la estructura de precios definida por las diferentes compaas, eta factible identificar distintos
tipos de segmentos de mercado con diferentes grados de sensibilidad respecto al factor precio.
Los siguientes datos corresponden a una verificacin de precios
realizada para productos anlogos de los diferentes competidores.
81
166%
3 0%
51%
7%
Promocin
No obstante la fuerte competencia entre las marcas, se observaba
que el lenguaje comunicacional que exista en la industria careca
de alta creatividad, impidiendo la gestacin de un estilo que
posicionara las marcas en forma adecuada.
La actividad publicitaria se haba centrado, fundamentalmente, en
dar a conocer los atributos del producto tales como duracin, calidad, diseo, etc., sin generar una diferenciacin clara respecto de
la competencia, que, en trminos generales, trabajaba de la misma
forma desarrollando un trabajo promociona! muy incipiente. Este
consista principalmente en brindar apoyo a los puntos de Venta
por medio de material tcnico y didctico que facilitara tanto la
exposicin de los productos como la capacitacin de la fuerza de
ventas en cada punto de venta.
Hacia fines de los noventa, la compaa Vandella se haba pian teado como meta desarrollar una estrategia que le permitiera obtener
algn grado de diferenciacin respecto de sus principales compet. dores. Para ello, contrat los servicios de la Consultora
Tecnomarketing Group, especialistas en 11)arketing estratgico. La
consultar deba desarrollar como resultado final del estudio un
plan estratgico de marketing para la lnea de artefactos industriales de uso gastronmico de ia compaa Vandella.
Sentado en la sala de reuniones junto al consejo de asesores de la
empresa, el gerente general y fundador de la compaa Vandella
proceda a leer el cuerpo del informe preparado por la emi)resa
consultora, el cual se divida en un diagiisUco de la realidad estratgica actual de la compaa y luego, en la segunda parle, el desarrollo de un plan estratgico de marketing para la lnea.
Metalrgica \landella
El Informe:
"Estimados Seores, Vandclla:
A continuacin detallamos algunas conclusiones obtenidas en el
diagnstico estratgico practicado a vuestra empresa:
Metalrgica Vandella
A tbntimiacin se detalla el plan estratgico de marketing presentado por Tecnornarkeling Group a la compaa Vandella a fin de
apoyar el desarrollo de la lnea de artefactos industriales de uso
gastronmico.
, : :
;v
ESTRATEGIA
DE
MARKETING
-
~:-~ .~}_____ .[
...
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rObjetivo EspeciiiCQ
L.c:!~iJ
-Eslrailgia-de --1
1....~egrn~~lacin_
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Esl~a legia de
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1~:~~~~
Metalrgica \landella
ESTRATEGIA DE SEGMENTACIN
En conocimiento de las necesidades del mercado y del comportamiento de los compradores potenciales, se procedi a segmentar el
mercado en el cual la lnea deber concentrar sus esfuerzos comerciaies. Esta decisin implic la particin del mercado total en segmentos homogneos de necesidades y de motivaciones de compra,
susceptibles de formar mercados potenciales distintos. Para efec- . . .
tuar la particin anterior se realiz tanto una macro-segmentacin
del mercado como una micro-segmentacin del mismo.
Macro-segmentacin
La etapa de macro-segmentacin identifica los grupos de clientes a
los cuales se dirigirn los esfuetzos comerciales, las necesidades
del cliente que se desean satisfacer y la tecnologa que satisfaga
dichas necesidades.
Dado lo anterior, la macro segmentacin define "el tipo de negocio ".
Especficamente tenemos que:
Micro-segmentacin
La etapa de micro segmentacin permite identificar los subgrupos
de compradores que buscan en el producto algn conjunto especfico de atributos o ventajas.
Para llevar a cabo la micro-segmentacin se seala, a continuacin,
el conjunto de ventajas buscadas por los compradores potenciales.
l.
2.
3.
4.
5.
6.
Calidad
Durabilidad
Adaptabilidad (modularizable)
Esttica
Precio
Condiciones de pago
En funcin del anlisis de mercado antes realizado, se puede observar que existen distintos grupos de compradores con diversas
necesidades, los cuales pueden ser agrupados fundamentalmente
en dos categoras:
Segmento A
Denominaremos segmento "A" al grupo de mercado compuesto por
compradores cuyas principales variables de decisin vienen dadas
principalmente por un mayor grado de sensibilidad frente a atributos tales como: calidad de las terminaciones, funcionamiento eficiente, prestigio de marca y prolijidad esttica.
Estos dan una menor ponderacin a atributos coli1o precio y condiciones de pago.
Se encuentran al interior de este segmento :
l.
2.
3.
4.
5.
6.
Metalrgica Vandella
Segmento B
Denominaremos segmento "B" al grupo de mercado compuesto
por compradores cuyas variables de decisin vienen dadas principalmente por un mayor grado de sensibilidad frente a atributos
tales como: duracin y resistencia de los productos, capacidad de
modularidad y precio.
Estos dan una menor ponderacin a atributos como calidad de las
terminaciones, prcsligio de marca y prolijidad esttica.
Se encuentran al interior de este segmento:
l.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
mento "B", menos sensible a atributos de calidad en cuanto a terminaciones, prestigio de marca y prolijidad esttica. En la segunda eta. pa del programa (la que considera tener resueltos todos los aspectos
de calidad, adems de un mayor grado de presencia de mercado y
conocimiento de la marca "Vandella") se comenzar la penetracin
dei segmento de mercado identificado como segmento "A".
Programa de desarrollo para los segmentos de mercado objtivo:
Estrategia
Segmento "A"
Segmenlo "B"
l.
Ao 1
X
A.i'.o 2
Afio 3
Ao n
X
X
X
X
Estrategia de posicionamiento
El posicionamiento para la lnea se concentrar en dos puntos esenciales:
Posicionamiento respecto a] atributo: imagen de marca
A fin de aprovechar la adecuada imagen que existe respecto de la
marca Vandella al interior de la industria, se estableci un nivel de
posicionamiento esperado para la lnea de artefactos en torno a los
conceptos que mejor evocan la identidad de la marca:
Vandella: Duracin
Vandella: Tradicin
Vandella: Metal
Image ma]{e
Se pondr nfasis en reforzar an ms la correlacin existen le entre la calidad de los productos y la imagen que existe al interior de
la industria.
Con el fin de construir la imagen necesaria en la mente del consumidor dando nfasis en los dos aspectos sealados anteriormente,
se propone l utilizacin de los siguientes image make:
Calidad :"Calidad Vandella"
Durabilidad : "Durabilidad Vandella"
... l
Metalrgica Vandella
l.
2.
3.
4.
Implementacin estratgica
La estrategia de la lnea de productos apuntar a lograr diferenciacin respecto de:
Calidad
Durabilidad
Modularidad y
Sei'vicio
~',.'' 1191
Lnea 2:
"Lnea de hornos industriales"
La profundidad de esta lnea vendr determinada por la variedad
de hornos que a~tualmente comercializa la compaa.
Metalrgica Vandella .
El ejercicio de recomercializar los productos de la "lnea complementarios", prepara el camino para desarrollar y penetrar a futuro
el segmento de mercado "A".
Esta etapa considera la idea de poder competir con una completa
batera de servicios y una mayor gama de tecnologas, en el seginento ms exigente del mercado gastronmico.
Producto genrico
Se denomina producto genrico al conjunto de bcneficiq~ que el
consumidor adquiere al comprar algn producto especfico en las
tres lneas definidas anteriormente. Los beneficios que debern
presentar las tres lneas de productos son los siguientes:
l.
2.
3.
Contar con un producto tecnolgicamente adecuado que permita realizar las funciones relativas al proceso gastronmico
para el cual fue adquirido,
sin presentardel
fallas
tcnicas que
funcionamiento
proceso
entorpezcan
el
conecto
Maximizar la productividad de los procesos gastronmicos
involucrados
Minimizar el factor tiempo de los procesos gastronmicos
involucrados
Producto ampliado
Se denomina producto ampliado al conjunto de servicios y beneficios adicionales que el consumidor compra al adquirir algn producto especfico en las tres lneas definidas anteriormente.
Los beneficios que debern presentar las tres lneas de productos
son los siguientes:
l.
2.
3.
4.
5.
6.
Metalrgica Vandella
Marcas
Como se sealara en el captulo de posicionamiento, es la idea de
esta propuesta utilizar la marca "Vandella" como paraguas de todos los productos comercializados por la compaa.
Marca de lneas
Se resuelve el uso de las siguientes familias de marcas para las diferentes lneas de productos, as como para el futuro servicio de proyectos gastronmicos integrales.
Lnea 1: Lnea de cocinas industriales:
VANDELLA 1 Cocinas
Lnea 2: Lnea de hornos industriales:
VAN DELLA 1 Hornos
Lnea 3: Lnea de complementos industriales :
VANDELLA 1 Complementos Gastronmicos
Lnea 4 2 : Servicio tcnico y de proyectos gastronmicos integrales:
VANDELLA 1 Proyectos Gastronmicos Integrales
La lnea 4 se in corpora com o com plemento de negado, opcional a las tres lfneas
~
~
DISTRIBUCIN
Objetivos
(De corto plazo: 1 afo)
Lograr la cobertura de Jos principales puntos de ventas del
pas. Al menos, un distribuidor por regin
Lograr una adecuada comunicacin con los distribuidores
(De mediano plazo: 1 a 3 aos)
Lograr una cobertura de distribuidores a lo largo del pas. Al
menos, uno por ciudad
Lograr compromiso y generar alianzas con los distribuidores
ms importantes del canal
Implementacin estratgica
En funcin de los objetivos de distribucin anteriormente expuestos, la propuesta contempla exclusivamente el desarrollo de canales indirectos, para acceder al mercado meta definido como seglnento "B".
La relacin de distribucin que se propone para permitir que el producto llegue a su mercado meta, se grafica de la siguiente forma:
Productor-7 InteJmediario-7 Mercado Meta
Metalrgica Vandella
Se pretende iniciar la estrategia generando un punto de venta nuevo en cada una de las siguientes ciudades:
l.
Arica
I regin
2.
!quique
I regin
JI regin
3.
Antofagasta
Metalrgica Vandella
4.
5.
6.
7.
8.
9.
1 O.
11.
12.
13.
Copiap
La Serena
La Ligua
Via del Mar
Rancagua
Curic
Talca
Temuco
Osorno
Puerto Montt
III regin
IV regin
V regin
V regin
VI regin
VII regin
VII regin
IX regin
X regin
X regin
Tanto la VIII regin como la Regin Metropolitana, sern consideradas en forma segmentada. Para la VIII regin se consideraron
tres puntos y para la Regin Metropolitana un punto por sector o
comuna perteneciente al segmento meta.
La Regin Metropolitana considera un punto de venta en los siguientes sectores:
Sector Sur Oriente (La Florida, Macul, Pealoln)
Sector Oriente (Las Condes, La Reina, uoa, Providencia)
Sector Norte (Quilicura, Recoleta, Independencia)
Sector Poniente (Quirita Normal, Maip)
Sector Sur (Puente Alto, San Bernardo)
Sector Centro (Santiago, Estacin Central, San Miguel)
Se propone en forma especfica para esta etapa, la utilizacin de
redes de distribuidores que hayan sido probadas exitosamente por
la competencia directa.
PRECIO
Objetivos
Implementacin estratgica
La estructura de precios se determinar en funcin de tres factores:
l.
Costos
Demanda
2.
3.
Competencia
El costo se utilizar como piso para efectuar la fijacin de
precios de la lnea
La demanda se utilizar como techo en la fijacin del precio
teniendo en consideracin el mximo precio que el comprador est dispuesto a pagar por el bien.
La corrpetencia se utilizar como referencia para fijar el precio en un nivel acorde al mercado y a la competencia directa
para el segmento y posicionamiento elegido.
Analizados los aspectos relevantes para la fijacin de precios, lapoltica de precios que utilizarn las diferentes lneas ser la slguienle:
Se fijar la estructura de precios de los tres tipos de lneas
definidas para el mix por debajo de un 10% respecto del precio mayor de su competidor directo de mayor relevancia.
El objeto de esta prctica apunta a:
1.
2.
3.
Estructura de precios
Definido el modelo anterior, se presenta un ejemplo prctico por
medio de la fijacin del precio para productos anlogos al homo de
una cmara T -261, de la compaa Vandella.
En el cuadro siguiente se indican los precios al consumidor de los
productos que cada compaa tiene definido de acuerdo a su estrategia particular. No obstante lo anterior, la competencia relevante
de la compaa Vandella viene representada en forri1a especfica
por los productos Maigas .
Metalrgica Vandella
_M~rc~ i
Maigas
Biggi
Opicci
Manix
Marfi
US$
US$
US$
US$
US$
577
661
727
518
273
~,
CoMUNICACiN
Objetivos
Estimular las ventas en el corto, mediano y largo plazo
Dar a conocer las diferentes lneas al segmento de mercado
en el plazo de un ao
Lograr una adecuada relacin con los distribuidores desde el
comienzo de la gestin
Separar la marca Vandella de la categora
Captar la fidelidad del Targct
Posicionar la marca Vandella en la mente del consumidor en
torno a los conceptos definidos anteriormente en el captulo
de posicionamiento.
Situar el top of mind de la marca de la lnea entre un 5% y un
8% al finalizar el segundo ao.
Implementacin estratgica
La estrategia estar orientada a estimular la demanda selectiva (de
marca) privilegiando la informacin de los productos y sus elcmen-
Metalrgica Vandella
Calidad
Durabilidad
IJJ
La leyenda como la imagen estarn impresas, en lodos los catlogos, folletos , trpticos, material publicitario grfico y envases que
acompaen los productos de la lnea. En consecuencia, la imagen
de marca que apoyar las lneas ser la siguiente:
lnea 1
VAN~ELLA 1 Cocin~~
1
Metalrgica Vandella
lnea 2
1
VANDELLA 1
Hor~~s
1
1
i
1
. ...1.
lnea 3
,. .....
1
..
. .. . - .. ..
IIJ
lnea 4
1
f
1
.... j
1~
'
cin, por una orientacin en favor del marketing que permita enfrentar con mayores oportunidades las futuras presiones que el
mercado necesariamente impondr en los distintos mbitos en que
sta se desenvuelve. Lo anterior supone considerar que este nuevo
referente que es el mercado, deber no slo ser perfectamente comprendido por el departamento de ventas de Vandella, sino tambin
por el resto de los departamentos, la administraCin y, en forma
primordial, por los socios de la compaa".
TMG, 2000
CUESTIONAMIENTOS
Metalrgica Vandella
......
-~-
- ..
_ .... . 1
N~mbre
del producto
cdigo
unidades
vendidas
T244
T26 1
96
124
1 Coc ina
2 H orno {1)
1 3 Horno (2)
J 4 H orno (3)
5 Cocina
1 6 Mdulo Fuente de Soda
i 7 An afe
8 Anafe
1 9 Anafe
10 Churrasquera
11 Cocina
1
12 Parrilla
! 13 Anafe
1
j 14 Freidora
1
~~ ~~~~~ara
17 Parrilla
T271
43
T281
23
43
27
T224
T291
T208A
T208B
P210
62
90
T202
24
T214
T233
27
P200
59
5
T300
T290
T203
T231
T2 9 1TB
T250
T310
T218A
T218B
T292
T20 4
T 260
T291F
T236
62
12
17
8
7
4
17
4
12
10
12
2
o
o
o
11
volumen de 1
ventas en$ 1
(porcentual)!
23%
19%
11 %
8%
5%
11
4%
4%
4%
4%
2%
2%
2%
2%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
0%
0%
0%
1
1
1
1
1
f" .
1
1
11
1
1
1
1
1
1
1
0%
0%
0%
1
1
1
- 1
1
1
1
l. g
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207
Cuadro #2
Organigrama de la compafa Vandella S.A.
--o
~.; .~;;- E.:~.,.J
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