You are on page 1of 21

R&B STUDIOS

ESTADO DE POSICION FINANCIERA


POR LOS AOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2014 Y 2013
ACTIVO
ACTIVO CIRCULANTE
Efectivo y equivalentes de efectivo
Cuentas por cobrar
Inventarios
Pagos Anticipados
TOTAL ACTIVO CIRCULANTE

$
$
$
$
$

MOBILIARIO Y EQUIPO neto


TOTAL ACTIVO

$
$

1,235,956.00
1,420,500.00

PASIVO
PASIVO A CORTO PLAZO
Prestamos de instituciones financieras
Cuentas y gastos acumulados por pagar
Impuestos a la utilidad por pagar
Participacion de utilidades a los trabajadores
TOTAL PASIVO A CORTO PLAZO

$
$
$
$
$

35,000.00
85,000.00
32,250.00
10,750.00
163,000.00

CAPITAL CONTABLE
Capital Social
Utilidades Retenidas
Utilidad neta del ejercicio
TOTAL CAPITAL CONTABLE

$
$
$
$

1,000,000.00
150,000.00
107,500.00
1,257,500.00

TOTAL PASIVO + CAPITAL CONTABLE

1,420,500.00

2014
86,683.80
41,427.00
50,765.00
5,668.20
184,544.00

014 Y 2013

$
$
$
$
$

2013
89,850.00
38,244.00
39,505.78
5,250.00
172,849.78

1.0832287418
1.2850018402
1.0796571429

$
989,650.22
$ 1,162,500.00

1.2488816503

$
$
$
$
$

21,000.00
97,500.00
22,500.00
6,500.00
147,500.00

1.6666666667
0.8717948718
1.4333333333
1.6538461538

$
850,000.00
$
100,000.00
$
65,000.00
$ 1,015,000.00

1.1764705882
1.5
1.6538461538

$ 1,162,500.00

R&B STUDIOS
ESTADO DE RESULTADOS
POR LOS AOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2014 Y 2013

Ventas
Costo de ventas
utilidad bruta
Gastos operacionales
gastos de venta
gastos de administracion
Utilidad operacional
Resultado integral de financiamiento
Gastos financieros
Productos financieros
utilidad antes de impuestos
ISR
PTU
Utilidad Neta

2014
$ 535,000.00
$ 267,500.00
$ 267,500.00
$ 52,256.30
$ 33,285.60

$ 85,968.20
$ 54,510.10

$ 85,541.90
$ 181,958.10

$ 31,458.10
$ 150,500.00
$ 32,250.00
$ 10,750.00
$ 107,500.00

$ 56,986.60
$ 42,689.50

$ 76,983.57
$ 28,159.67

2013
$ 487,000.00
$ 243,500.00
$ 243,500.00

$ 99,676.10
$ 143,823.90

$
$
$
$
$

48,823.90
95,000.00
22,500.00
7,500.00
65,000.00

0.09856263
0.09856263

Razones Simples ao 2014


Razon Circulante
Activo circulante / Pasivo Circulante
Activo circulante
184544
Pasivo circulante
163000
RC =

1.1321718

SOLVENTE

Por cada peso de pasivo a corto plazo la empresa


tiene $1.13 de activo circulante
Razn Rapida
(Activo circulante - inventarios) / pasivo circulante
Activo circulante
184544
Pasivo circulante
163000
Inventario
50765
RP=

0.8207301

NO LIQUIDO

Por cada peso de pasivo a corto plazo la empresa


tiene .82 centavos para respaldarlo
Rotacin de inventarios
(Costo de ventas / promedio de inventarios)
*Promedio de inventarios = (II + IF) /2
Costo de ventas
267500
Inventario Inicial
39505.78
Inventario Final
50765
PI =
RI=

45135.39
5.9266132

La empresa transforma su inventario en ventas casi


6 veces en el periodo
Plazo promedio de inventarios
(360 / Rotacion de inventarios )
PPI = 60.742955
La empresa transforma su inventario en ventas en 60 dias
en el periodo

Simples ao 2014
Periodo promedio de cobranza
cuentas por cobrar / (ventas anuales / 360)
Cuentas por cobrar
41427
Ventas anuales
535000
PPC=

27.8761121495

La empresa cobra su cartera en 27 dias e

Periodo Promedio de pago


360 / rotacion de proveedores
* Rotacion de proveedores = comp
*promedio de proveedores = II + IF
*Compras = c.v. + IF - II
Costo de ventas
Inventario Inicial
Inventario Final

267500
39505.78
50765

PI =
45135.39
Compras
278759.22
RP=
6.1760676046
PPP
58.2895173835
La empresa tarda den pagar a sus prove

Rotacin de activos totales


ventas / activos totales
activo total
$
1,420,500.00
ventas
535000
RAT=

0.38

La empresa por cada peso que invierte en


ventas en el per
Rotacion de activos fijos
ventas / activos fijos neto
activo fijo
ventas
RAF=

1235956
535000

0.4328633058

La empresa por cada peso que invierte en act


ventas en el per

360)

Razon de Deuda
Pasivo total / activo total
Pasivo total
activo total

n 27 dias en el periodo

es = compras /promedio de proveedores


es = II + IF /2

a sus proveedores 58 dias en el periodo

nvierte en activos genera .38 centavos de


s en el periodo

erte en activos fijos generan .43 centavos de


s en el periodo

Margen de utilidad bruta


utilidad bruta / ventas
utilidad bruta
ventas

Margen de utilidad de operacin


utilidad de operacin / ventas
utilidad de operacin
ventas

euda
/ activo total
$
163,000.00
$ 1,420,500.00
RD=
0.1147483
Porcentaje de los activos financiados con deuda ya sea a corto plazo
en el periodo: por cada peso de activo que la empresa tiene debe .11
centavos a los pasivos.

utilidad bruta
a / ventas
267500
535000
MUB=
0.5
La empresa obtiene .50 centavos de ganancia por cada peso de ventas en periodo

utilidad de operacin
peracin / ventas
peracin
MUO=

181958.1
535000
0.3401086

La empresa obtiene .34 centavos de ganancia operativa por cada peso de ventas
en el periodo

R&B STUDIOS
ESTADO DE POSICION FINANCIERA
POR LOS AOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2014 Y 2013
ACTIVO
ACTIVO CIRCULANTE
Efectivo y equivalentes de efectivo
Cuentas por cobrar
Inventarios
Pagos Anticipados
TOTAL ACTIVO CIRCULANTE

$
$
$
$
$

MOBILIARIO Y EQUIPO neto


TOTAL ACTIVO

$
$

1,235,956.00
1,420,500.00

87.01%
100%

PASIVO
PASIVO A CORTO PLAZO
Prestamos de instituciones financieras
Cuentas y gastos acumulados por pagar
Impuestos a la utilidad por pagar
Participacion de utilidades a los trabajadores
TOTAL PASIVO A CORTO PLAZO

$
$
$
$
$

35,000.00
85,000.00
32,250.00
10,750.00
163,000.00

2.46%
5.98%
2.27%
0.76%
11.47%

CAPITAL CONTABLE
Capital Social
Utilidades Retenidas
Utilidad neta del ejercicio
TOTAL CAPITAL CONTABLE

$
$
$
$

1,000,000.00
150,000.00
107,500.00
1,257,500.00

70.40%
10.56%
7.57%
88.53%

TOTAL PASIVO + CAPITAL CONTABLE

1,420,500.00

100%

2014
86,683.80
41,427.00
50,765.00
5,668.20
184,544.00

6.10%
2.92%
3.57%
0.40%
12.99%

013

$
$
$
$
$

2013
89,850.00
38,244.00
39,505.78
5,250.00
172,849.78

$
989,650.22
$ 1,162,500.00

$
$
$
$
$

7.73%
3.29%
3.40%
0.45%
14.87%
85%
100%

21,000.00
97,500.00
22,500.00
6,500.00
147,500.00

1.81%
8.39%
1.94%
0.56%
12.69%

$
850,000.00
$
100,000.00
$
65,000.00
$ 1,015,000.00

73.12%
8.60%
5.59%
87.31%

$ 1,162,500.00

100.00%

R&B STUDIOS
ESTADO DE POSICION FINANCIERA
POR LOS AOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2014 Y 2013
ACTIVO
ACTIVO CIRCULANTE
Efectivo y equivalentes de efectivo
Cuentas por cobrar
Inventarios
Pagos Anticipados
TOTAL ACTIVO CIRCULANTE

$
$
$
$
$

MOBILIARIO Y EQUIPO neto


TOTAL ACTIVO

$ 1,235,956.00
$ 1,420,500.00

PASIVO
PASIVO A CORTO PLAZO
Prestamos de instituciones financieras
Cuentas y gastos acumulados por pagar
Impuestos a la utilidad por pagar
Participacion de utilidades a los trabajadores
TOTAL PASIVO A CORTO PLAZO

$
$
$
$
$

CAPITAL CONTABLE
Capital Social
Utilidades Retenidas
Utilidad neta del ejercicio
TOTAL CAPITAL CONTABLE

$ 1,000,000.00
$
150,000.00
$
107,500.00
$ 1,257,500.00

TOTAL PASIVO + CAPITAL CONTABLE

$ 1,420,500.00

2014
86,683.80
41,427.00
50,765.00
5,668.20
184,544.00

35,000.00
85,000.00
32,250.00
10,750.00
163,000.00

2014 Y 2013

$
$
$
$
$

2013
89,850.00
38,244.00
39,505.78
5,250.00
172,849.78

-3.5%
8.3%
28.5%
8.0%
6.8%

$
$

989,650.22
1,162,500.00

24.9%
22.2%

$
$
$
$
$

21,000.00
97,500.00
22,500.00
6,500.00
147,500.00

67%
-13%
43%
65%
11%

$
$
$
$

850,000.00
100,000.00
65,000.00
1,015,000.00

18%
50%
65%
24%

1,162,500.00

22%

INVERSIN FIJA

MONTO

C4 Marcadora Lser 2D y 3D

Concepto
Saldo Inicial
Periodo 1
Periodo 2
Periodo 3
Periodo 4
Periodo 5

$
$

696,000.00
696,000.00

AMORTIZACIN DEL PAGO DE LA DEUDA


Pago Total
$
$
$
$
$

Ventas
Costo de Ventas
Utilidad Bruta
Gastos de Operacin
Depreciacin
Utilidad de Operacin
RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO
Gasto Financiero
Utilidad Antes de Impuestos
ISR
Utilidad Neta

271,440.00
244,992.00
218,544.00
192,096.00
165,648.00

ESTADO DE RESULTADOS
1.099
$
120,000.00
$
45,000.00
$
75,000.00
$
93,973.13
$
63,272.73
-$
82,245.86
$
-$

132,240.00
214,485.86

-$

214,485.86

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO


$
86,683.80

EFECTIVO INICIAL
ENTRADAS
Ventas
TOTAL DE ENTRADAS
SALIDAS
Compras
Gastos de Operacin
Pago Bancario
Impuestos
TOTAL DE SALIDAS
EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO

$
$

120,000.00
120,000.00

$
$
$
$
$

45,000.00
93,973.13
271,440.00
410,413.13

-$

203,729.33

696,000.00 -$

18,973.13

FLUJO PARA EVALUACIN

-$

Crdito
Plazo

CALCULO DEL COSTO DE CAPITAL PROMEDIO P


$
696,000.00
5 aos

Inters
Deuda
Crdito Bancario
CCPP
TIR
IR
Valor presente del flujo
VPN
VAE

19%
Importe
Proporcin
$
696,000.00
100%

-$
-$
-$

13%
-53.57%
-0.02
16,658.29
712,658.29 -$
204,104.31

16,745.93

PRI
Concepto
Resultado del Ejercicio
Depreciacin
Provisiones
Inversin Inicial
FLUJO NETO DE EFECTIVO

Periodo 0

-$
-$

Periodo 1
-$
214,485.86
$
63,272.73
$
-

696,000.00
696,000.00 -$
-$

151,213.13
151,213.13

TASA
DEPRECIACIN
9% $
$

O DE LA DEUDA
Inters
$
$
$
$
$

132,240.00
105,792.00
79,344.00
52,896.00
26,448.00

1
63,272.73
63,272.73

63,272.73
63,272.73

DE RESULTADOS
1.099
$
131,827.52 $
$
49,435.32 $
$
82,392.20 $
$
93,973.13 $
$
63,272.73 $
-$
74,853.66 -$

144,820.78 $
54,307.79 $
90,512.99 $
93,973.13 $
63,272.73 $
66,732.87 -$

159,094.70 $
59,660.51 $
99,434.19 $
93,973.13 $
63,272.73 $
57,811.68 -$

174,775.49
65,540.81
109,234.68
93,973.13
63,272.73
48,011.18

139,200.00
139,200.00
139,200.00
139,200.00
139,200.00

$
$

63,272.73
63,272.73

3
$
$

Capital
$
$
$
$
$

Saldo
$
696,000.00
$
556,800.00
$
417,600.00
$
278,400.00
$
139,200.00
$
-

$
-$

105,792.00 $
180,645.66 -$

79,344.00 $
146,076.87 -$

52,896.00 $
110,707.68 -$

26,448.00
74,459.18

-$

180,645.66 -$

146,076.87 -$

110,707.68 -$

74,459.18

FLUJO DE EFECTIVO
-$
203,729.33 -$

460,302.27 -$

682,306.42 -$

868,941.37

$
$

131,827.52
131,827.52

$
$

144,820.78
144,820.78

$
$

159,094.70
159,094.70

$
$

174,775.49
174,775.49

$
$
$
$
$

49,435.32
93,973.13
244,992.00
388,400.45

$
$
$
$
$

54,307.79
93,973.13
218,544.00
366,824.93

$
$
$
$
$

59,660.51
93,973.13
192,096.00
345,729.65

$
$
$
$
$

65,540.81
93,973.13
165,648.00
325,161.94

-$

460,302.27 -$

-$

11,580.94 -$

682,306.42 -$

3,460.15

CAPITAL PROMEDIO PONDERADO


$
132,240.00
i Crdito Banco
23%

868,941.37 -$ 1,019,327.82

5,461.05

15,261.55

Ks

K(1-T)
19%

-$

9,021.61 -$

CCPP
13%

2,379.06

13%

3,314.03

8,174.27

PRI
Periodo 2
Periodo 3
Periodo 4
Periodo 5
-$
180,645.66 -$
146,076.87 -$
110,707.68 -$
74,459.18
$
63,272.73 $
63,272.73 $
63,272.73 $
63,272.73
$
$
$
$
379,636.36
-$
-$

117,372.94 -$
268,586.07 -$

82,804.15 -$
351,390.22 -$

47,434.95 $
398,825.17 -$

368,449.91
30,375.25

4
$
$

63,272.73
63,272.73

5
$
$

FINANCIAMIENTO
TASA INTERS
PLAZO

63,272.73
63,272.73

DEPRECIACIN
ACUMULADA
$
316,363.64
$
316,363.64

100%
19%
5 aos

ISR

30%

VALOR DE
RESCATE
$
379,636.36
$
379,636.36

=(()())/(11/ (1+) ^ )

-$

94,783.55
0.4643878123

-$

82,804.15
1.75
10.95

20.95
328

CRDITO BAN
Un banco otorga un crdito por $560 000 a una tasa de 5 Pts arriba del Costo Porcentual Promedio a u
Se cobra una comisin de apertura del 1.5% global sobre el monto del crdito y se exige una reciproc
El CPP de 42%. Los intereses se pagan al vencimiento.
INTERESES
$ 65,800.00
$
8,400.00
$ 56,000.00
$ 130,200.00

0.1175

Costo de CPB=

Costo + Gasto
Cantidad Neta Disponible

89.08% anual

COSTO DE LA DEUDA A
Valor neto de realizacin de un bono de $1 000 a 20 aos, con una tasa de inters del 9% La entrada
desembolso de $1 000 representado el reembolso del principal.
Kd

CRDITO BANCARIO
orcentual Promedio a un plazo de 90 das donde los intereses son pagados por anticipado.
se exige una reciprocidad del 10%. Se pide determinar el costo efectivo a 90 das y el anual.

Costo + Gasto
ad Neta Disponible

$ 74,200.00
$ 429,800.00

17.26%

a 90 das

COSTO DE LA DEUDA A LARGO PLAZO


rs del 9% La entrada inicial de 960 va seguido por salidas de inters. En el ao 20 hay un

nticipado.
as y el anual.

20 hay un

You might also like