Etapa 2

Passo 1
Societria Incorporao, Fuso e Ciso de Empresas.
Atualmente, nesses tempos de economia globalizada, temos assistido, uma forte tendncia
mundial no sentido da concentrao das atividades produtivas em torno de um nmero cada
vez mais reduzido de grupos econmicos. Esta tendncia explica-se, fundamentalmente
pela concorrncia cada vez mais acirrada existente entre as empresas e pelo fato desta
concorrncia impor uma otimizao na produo e no funcionamento destes entes
econmicos a fim de se enxugar os custos de produo e, por conseguinte possibilitar
colocar no mercado produtos mais competitivos e que possam, unitariamente, agregar o
mximo possvel de valor. Dentro deste quadro, isto um cenrio de competio bastante
intrincada, com uma necessidade paulatina das empresas se tornarem cada vez mais
competitivas, seja para poder abarcar uma fatia mais significativa do mercado, seja para
no ser engolidas pela concorrncia, a realidade nos coloca diante de fatos que representam
sadas e estratgias criadas pelos entes econmicos no af de aumentar sua competitividade.
Dentre estas estratgias econmicas, avultam-se a fuso, a ciso e a incorporao de
empresas, principalmente daquelas de maior poderio econmico. Em termos gerais, pode-se
dizer que estas formas de reorganizao societria (fuso, incorporao e ciso) ainda se
do, majoritariamente, com o intuito eminentemente econmico, isto , visam atender aos
interesses mercadolgicos especficos dos entes econmicos que almejam se fundir,
incorporar-se ou cindir-se. Nesta toada, pode-se afirmar que o que leva uma empresa a
reorganizar-se societariamente , por exemplo, a perspectiva da empresa incorporadora
ingressar em um determinado nicho do mercado que est sob o domnio da empresa
incorporada, ou ainda o caso de duas ou mais empresas se unirem em uma s a fim de se
tornarem mais fortes frente concorrncia ou para trocarem tecnologias teis s duas
empresas.
Conceitos
Fuso
a unio de duas ou mais companhias que se extinguem formando uma nova e nica
grande empresa, que as sucede em direitos e obrigaes, e est descrita na Lei n 6.404/76
no art. 228. Na fuso de empresas o controle administrativo fica ao encargo da empresa que
se apresentar maior ou da mais prspera delas. Esse tipo de associao permite redues de
custos, mas pode levar a prticas restritivas ou monopolistas no mercado. Seja qual for o
setor em que uma empresa atua, sempre pensando em superar o concorrente, para ento
conquistar uma maior fatia do mercado e mais consumidores ou clientes, que uma
companhia trabalha. Obter a liderana, vender mais e ser lembrada em primeiro lugar so
os principais objetivos. E numa economia capitalista, em que obter lucros, alm de se
sustentar pagando impostos e salrios, cada vez mais difcil, alguns grupos optam por
juntar foras. Cada pessoa jurdica resolver a fuso em reunio dos scios ou em
assemblia geral dos acionistas e aprovar o projeto de estatuto e o plano de distribuio de
aes, nomeando os peritos para avaliao do patrimnio das sociedades que sero objetos
da fuso. A fuso caracteriza-se pelo fato que desaparecem as sociedades que se fundem,
para, em seu lugar, surgir uma nova sociedade. A fuso, entretanto, no importa na
dissoluo das sociedades fundidas, mas na extino formal das sociedades que passaram

pelo processo de fuso. No havendo dissoluo, no h que se falar em liquidao do

patrimnio social, posto que a nova sociedade surgida da operao em questo assumir
toda e qualquer obrigao, ativa e passiva, das sociedades fusionadas. A fuso um
instituto complexo, uno, sempre de natureza societria, que se apresenta com trs elementos
fundamentais e bsicos:
1. Transmisso patrimonial integral e englobada, com sucesso universal;
2. Extino (dissoluo sem liquidao) de pelo menos, uma das empresas fusionadas;
3. Congeminao dos scios, isto , ingresso dos scios da sociedade ou das sociedades
extintas na nova sociedade criada.
Atualmente as grandes empresas e companhias preferem ficar no regime da fuso
econmica, mediante a criao de sociedades ou companhias controladoras ou
financiadoras das sociedades que exploram o mesmo ramo de comrcio ou indstria ou que
a ele se prendem na complexidade da produo, da distribuio e colocao de produtos.
Caractersticas
Para que se processe a fuso devero ser cumpridas as formalidades exigidas pelos 1 e
2do art. 228 da Lei n 6.404, de 1976 (Lei das S.A.):
a) Cada pessoa jurdica resolver a fuso em reunio dos scios ou em assemblia geral dos
acionistas e aprovar o projeto de estatuto e o plano de distribuio de aes, nomeando os
peritos para avaliao do patrimnio das sociedades que sero objetos da fuso.
b) Constituda a nova sociedade e eleitos os seus primeiros diretores, estes devero
promover o arquivamento e a publicao de todos atos relativos fuso, inclusive a relao
com a identificao de todos os scios ou acionistas.
Os Fatores determinantes para que haja fuses de empresas apontados como vantajosos,
so:
1. Racionalizar a produo e ampliar o mercado para exportao;
2. Adotar os progressos tecnolgicos;
3. Reorganizar as estruturas econmicas empresariais; e
4. Evitar a concorrncia (no raro verificarmos muita fuses que tenham esse objetivo
disfarado).
Ciso
A ciso de empresa no implica, inexoravelmente na extino da sociedade cindida, uma
vez que a prpria lei preve a possibilidade de ciso parcial. Na ciso parcial, o capital social
se divide em razo da verso de parte do patrimnio da empresa cindida para outra
empresa. A parcela vertida outra sociedade h de corresponder sempre a uma diminuio
de capital social, e est descrita na Lei n 6.404/76 no art. 229. O pargrafo 1 do artigo 229
da Lei n 6.404/76, dispes sobre a forma de sucesso das obrigaes da empresa cindida.
No caso de ciso total, com extino da sociedade, as sociedades que absorverem parcelas
do patrimnio da sociedade cindida sucedero a esta na proporo do patrimnio
transferido, ou seja, suceder a sociedade cindida nos direitos e obrigaes referentes
aquela determinada poro de patrimnio que foi transferida. Na hiptese de ciso parcial a
situao similar, devendo-se ressaltar, entretanto, que a sociedade cindida permanece
existindo. Desta forma, a sucesso de direitos e obrigaes, logicamente s se dar quanto
parcela de patrimnio que foi transferida outra sociedade. interessante ressaltar, ainda
que havendo ciso com verso de parcela do patrimnio em sociedade nova, a operao
ser deliberada pela assemblia geral (no caso de sociedade annima); se j existe a

sociedade que vai absorver parcela do patrimnio da sociedade cindida, sero obedecidas as
regras da incorporao. Extinguindo-se, com a ciso a sociedade cindida, cabe aos
administradores das sociedades que absorverem o patrimnio, promover o arquivamento e a
publicao dos atos relativos operao. Sendo apenas parcial a verso do patrimnio,
esses atos sero praticados pela companhia cindida e pela que absorveu parte do
patrimnio.
Caractersticas
Quando houver verso de parcela de patrimnio em sociedade j existente, a ciso
obedecer s disposies sobre incorporao, isto a sociedade que absorver parcela do
patrimnio da pessoa jurdica cindida suceder-lhe- em todos os direitos e obrigaes (Lei
das S.A. - Lei n6.404, de 1976, art. 229, 1 e 3). Nas operaes em que houver criao
de sociedade, sero observadas as normas reguladoras das sociedades, conforme o tipo da
sociedade criada (Lei das S.A.,art. 223, 1). Efetivada a ciso com extino da empresa
cindida caber aos administradores das sociedades que tiverem absorvido parcelas do seu
patrimnio promover o arquivamento e publicao dos atos da operao. Na ciso com
verso parcial do patrimnio esta obrigao caber aos administradores da companhia
cindida e da que absorver parcela do seu patrimnio (Lei das S.A. - Lei n 6.404, de 1976,
art. 229, 4). As fuses entre bancos so as mais ocorridas e seus ativos (soma de ttulos
emprstimos e propriedades) aumentam essas giga corporaes estraalham as fronteiras
nacionais e limitam o poder de deciso dos pases.
Incorporao
Assim como a fuso, a incorporao de sociedades comerciais possui tambm uma
definio legal. O artigo 227 da Lei 6.404 define a incorporao como "a operao pela
qual uma ou mais sociedades so absorvidas por outra, que lhes sucede em todos os direitos
e obrigaes". Na hiptese de incorporao, desaparecem as sociedades incorporadas, em
contraposio sociedade incorporadora que permanece inalterada em termos de
personalidade jurdica, ocorrendo apenas, modificao em seu estatuto ou contrato social,
onde h indicao do aumento do capital social e do seu patrimnio. Portanto, ao contrrio
da fuso, a incorporao de sociedades comerciais importa, necessariamente, apenas na
reforma do estatuto ou contrato da sociedade que incorpora, desaparecendo-se a empresa
incorporada. A fuso, por outro lado, impe a extino das sociedades fusionadas, surgindo
assim, uma nova sociedade.

Caractersticas
Para que se processe a incorporao devero ser cumpridas as formalidades exigidas pelo
art. 227 da Lei n 6.404, de 1976 (Lei das S.A.):
A. Aprovao da operao pela incorporada e pela incorporadora (relativamente ao
aumento de capital a ser subscrito e realizado pela incorporada) por meio de reunio dos
scios ou em assemblia geral dos acionistas (para as sociedades annimas);
B. Nomeao de peritos pela incorporada;
C. Aprovao dos laudos de avaliao pela incorporadora, cujos diretores devero
promover o arquivamento e publicao dos atos de incorporao, aps os scios ou
acionistas da incorporada tambm aprovarem os laudos de avaliao e declararem extinta a
pessoa jurdica incorporada.

Legislao
Legislao Nacional
Os rgos de administrao ou scios das sociedades interessadas firmaro um protocolo
que dever incluir:
1. O nmero, a espcie e a classe das aes que sero atribudas aos scios e os critrios de
relao de trocas;
2. Os elementos de ativos e passivos que formaro cada parcela do patrimnio no caso de
ciso;
3. Os critrios de avaliao do patrimnio lquido, a data-base de sua avaliao e o
tratamento das variaes patrimoniais posteriores;
4. A soluo a ser adotada quanto s aes e ou quotas de capital de uma das sociedades
possudas por outras;
5. O valor do capital das sociedades a serem criadas ou do aumento ou reduo das
sociedades que forem parte na operao;
6. O projeto ou projetos de estatuto, ou de alteraes estatutrias, que devero ser
aprovados para efetivar a operao;
7. Todas as demais condies acordadas entre as partes.
Firmado o protocolo entre os rgos das administraes das sociedades envolvidas ou entre
os scios, dever ser submetida deliberao da assemblia geral das sociedades
envolvidas uma justificao, na qual devero ser expostos:
1. Os motivos ou fins da operao e o interesse da companhia em sua efetivao;
2. As aes que os acionistas preferenciais recebero e as razes para a modificao de seus
direitos, se houver;
3. A composio, aps a operao segundo espcie e classes das aes, do capital das
companhias que devero emitir aes em substituio s que devero extinguir-se;
4. O valor do reembolso das aes a que tm direito os acionistas dissidentes.
Fuso
1. Duas ou mais sociedades, ainda que de tipo diverso, podem fundir-se mediante a sua
reunio numa s.
2. As sociedades dissolvidas podem fundir-se com outras sociedades, dissolvidas ou no,
ainda que a liquidao seja feita judicialmente, se preencherem os requisitos de que
depende o regresso ao exerccio da atividade social.
3. No permitido a uma sociedade fundir-se a partir do requerimento para apresentao
falncia e convocao de credores, e do requerimento de declarao de falncia ou da
participao.
Ciso
permitido a uma sociedade:
A. Destacar parte do seu patrimnio para com ela constituir outra sociedade;
B. Dissolver-se e dividir o seu patrimnio, sendo cada uma das partes resultantes destinada
a constituir uma nova sociedade;
C. Destacar partes do seu patrimnio ou dissolver-se, dividindo o seu patrimnio em duas
ou mais partes, para as fundir com sociedades j existentes ou com partes do patrimnio de
outras sociedades separadas por idnticos processos e com igual finalidade.
As sociedades resultantes da ciso podem ser de tipo diferente do da sociedade cindida.

Incorporao
1. As sociedades constitudas podem adotar posteriormente outro tipo, salvo proibio da
lei ou do contrato.
2. A transformao de uma sociedade, no importa a dissoluo dela, salvo se assim for
deliberado pelos scios.
3. No caso de ter sido deliberada a dissoluo, aplicam-se os preceitos legais ou contratuais
que a regulam, se forem mais exigentes do que os preceitos relativos transformao. A
nova sociedade sucede automtica e globalmente sociedade anterior.
Aspectos Contbeis praticados no Brasil
Os tratamentos contbeis normalmente utilizados no Brasil no so reconhecidos
internacionalmente. A atualizao dos valores contbeis para fins dessas operaes feita
em funo da legislao fiscal e a mais comum.(Fipecafi; Manual de Contabilidade das
Sociedades por Aes, 2003).
Registros Contbeis
O registro contbil simples, bastando apenas que se criem contas transitrias nas
empresas envolvidas, que se ajustem s participaes que uma empresa detm da outra e se
registre o aumento / diminuio do capital.
Aspectos Tributrios
A lei n. 9.249/95 define que os bens e direitos sero avaliados pelo valor contbil ou de
mercado. O dispositivo legal est redigido nos seguintes termos:
Art. 21. A pessoa jurdica que tiver parte ou todo o seu patrimnio absorvido em virtude de
incorporao, fuso ou ciso dever levantar balano especifico para esse fim, no qual os
bens e direitos sero avaliados pelo valor contbil ou de mercado.
Inc 1 - O balano q que se refere este artigo dever ser levantado at 30 dias antes do
evento.
Inc 2 - No caso de pessoa jurdica tributada com base no lucro presumido ou arbitrado que,
optar pela avaliao a valor de mercado, a diferena entre este e o custo de aquisio,
diminudo dos encargos de depreciao, amortizao ou exausto, ser considerada ganho
de capital, que dever ser adicionada base de clculo do imposto de renda devido e da
contribuio social sobre o lucro lquido.
Inc 3 Para efeito do disposto no pargrafo anterior, os encargos sero considerados
decorridos, ainda que no tenham sido registrados contabilmente.
Inc 4 - A pessoa jurdica incorporada, fusionada ou cindida dever apresentar a declarao
de rendimentos correspondente ao perodo transcorrido durante o ano-calendrio, em seu
prprio nome, at o ltimo dia til do ms subseqente ao do evento.
A avaliao dos bens ou direitos pelo valor contbil ou de mercado atende tanto a
legislao fiscal como societria, desde que no tenha participao da incorporadora no
capital da incorporada ou esta naquela. Se na incorporao ou fuso no vai ocorrer
extino de investimento que uma possui na outra, no h prejuzo fiscal para a Unio ao
avaliar os bens ou direitos pelo valor contbil ou de mercado.
Razes para a realizao de Fuses, Cises e Incorporaes
Falar da importncia das aquisies na estratgia das empresas em toda a histria
econmica recente lugar comum, particularmente nas ltimas duas dcadas. Temos
presenciado uma ocorrncia crescente de transaes, muitas com volumes astronmicos, e

tambm outras pequenas, que no chamam a ateno nos noticirios, mas que,
silenciosamente, ajudam a transformar o cenrio dos negcios. Os motivos alegados so os
mais diversos: proteo do patrimnio da entidade e de seus scios objetivando o
planejamento sucessrio, alteraes em face da mudana de ramo de atuao ou ingresso
em novos produtos ou novas reas ou na internacionalizao das atividades operacionais,
minimizar a carga tributria a ttulo de planejamento fiscal, consolidao da indstria,
busca de economias de escala so freqentemente mencionados, ao lado de outros motivos
no to assumidos assim. Quem gostaria de admitir que est comprando um concorrente
para aumentar o poder de mercado e impor preos mais altos aos seus clientes? Tambm a
privatizao tem sido um forte motivo: com todas as suas particularidades, a privatizao
afinal uma venda, e daquelas que freqentemente provocam impacto no mercado. Ao
mesmo tempo em que as transaes acontecem, os problemas as acompanham. H bancos
que depois de comprados pouco agregaram aos compradores, quando no trouxeram
problemas, divergncias de scios, refletindo uma insatisfao mtua com o
relacionamento. A obteno de economias de escopo tem motivado muitas aquisies,
como no caso de fabricantes de cerveja que desejam ter um bom refrigerante para distribuir,
empresas de software que querem ter provedores de acesso Internet, empresas de produtos
lcteos que desejam ter produtos matinais como biscoitos e cereais.
Credores
Na Incorporao ou Ciso
A LSA procura resguardar os direitos dos credores nessas operaes. O credor anterior a
essas operaes que se julgar prejudicado tem o prazo de 60 (sessenta) dias contados a
partir da publicao dos atos relativos incorporao ou fuso, para pleitear judicialmente a
anulao desses atos. Findo esse prazo, decair o direito do credor que no o tiver exercido.
Se nesse mesmo prazo (60 dias), ocorrer a falncia da incorporadora ou da sociedade nova,
qualquer credor anterior a essa operao te o direito de pedir a separao dos patrimnios,
para que seu crdito seja pago pelos bens das referidas massas.
Na ciso
Na ciso total, com extino da empresa cindida, as sociedades que absorverem parcelas de
seu patrimnio respondero solidariamente pelas obrigaes da empresa extinta. Na ciso
parcial, a empresa cindida que subsistir e as que absorverem parcelas do seu patrimnio
respondero solidariamente pelas obrigaes da primeira, anteriores ciso.
Acionistas
Na fuso ou incorporao
O acionista, dissidente no ter direito de retirada no caso da ao de espcie ou classe que
tenha liquidez e disperso no mercado.
Na Ciso
O acionista dissidente s ter direito de retirada se a ciso implicar mudana do objeto
social, reduo do dividendo obrigatrio ou participao em grupo de sociedades.

CAPITULO 5
ETAPA 4
Contabilizao do Imposto de Renda e Contribuio Social Imposto de Renda Diferido.
IBRACON NPC n 25 - Contabilizao do Imposto de Renda e da Contribuio Social
Procedimentos Contbeis Aplicveis
1. Este pronunciamento tem por objetivo normatizar o tratamento contbil do imposto de
renda e da contribuio social das entidades.
Seu aspecto principal a contabilizao das conseqncias fiscais atuais e futuras
decorrentes de:
a) recuperao ou liquidao futura do valor contbil deativos ou passivos reconhecidos no
balano patrimonial da entidade;
b) transaes e outros eventos do perodo que so reconhecidos nas demonstraes
contbeis da entidade.
2. A contabilizao de um ativo ou passivo enseja que a recuperao ou liquidao de seus
valores possa produzir alteraes nas futuras apuraes de imposto de renda e contribuio
social, atravs da sua dedutibilidade ou tributao. Nessa circunstncia, este
pronunciamento determina que a entidade reconhea, com certas excees, esse impacto
fiscal atravs da contabilizao de um passivo ou ativo fiscal diferido, no perodo em que
tais diferenas surgirem.
3. Este pronunciamento determina que a entidade registre contabilmente os efeitos fiscais
de suas transaes e outros eventos no mesmo perodo contbil que registrar essas
transaes e os outros eventos. Adicionalmente, quando as transaes e outros eventos
forem reconhecidos na demonstrao do resultado, todos os efeitos fiscais correspondentes
tambm sero reconhecidos na demonstrao do resultado. Quando contabilizados
diretamente no patrimnio lquido, a contabilizao dos efeitos fiscais tambm ser no
patrimnio lquido. Este pronunciamento trata tambm do reconhecimento de ativos fiscais
diferidos decorrentes de prejuzos ou crditos fiscais no utilizados, da apresentao do
imposto de renda e da contribuio social nas demonstraes contbeis e da divulgao de
informaessobre tais impostos.
4. O ativo fiscal diferido decorrente de prejuzos fiscais de imposto de renda e bases
negativas de contribuio social deve ser reconhecido, total ou parcialmente, desde que a
entidade tenha histrico de rentabilidade, acompanhado da expectativa fundamentada dessa
rentabilidade por prazo que considere o limite mximo de compensao permitido pela
legislao.
5. Para os fins deste pronunciamento, o imposto de renda compreende tanto o imposto do
prprio pas como os impostos de outros pases a que a entidade estiver sujeita, sempre que
baseados em resultados tributveis. O imposto de renda compreende tambm os impostos
que, tal como o imposto retido na fonte, so recolhidos por uma controlada, coligada ou
joint venture sobre as distribuies feitas para a entidade.
6. Este pronunciamento no especifica quando ou como a entidade deve contabilizar os
efeitos fiscais de dividendos. As movimentaes no patrimnio lquido para atendimento de
procedimentos especficos determinados por rgos regulamentadores sero objeto de
pronunciamentos futuros.
Definies

7. Resultado Contbil antes do Imposto de Renda o lucro lquido ou prejuzo de um

perodo, antes da deduo ou acrscimo das despesas ou receitas de imposto de renda e da
contribuio social.
8. Resultado Tributvel o lucro ou prejuzo de um perodo, calculado de acordo com as
regras estabelecidas pelas autoridades fiscais, e sobre oqual so devidos ou recuperveis o
imposto de renda e a contribuio social.
9. Despesas ou Receitas de Imposto de Renda e da Contribuio o valor total includo na
determinao do lucro lquido ou prejuzo do perodo, no tocante a tal imposto e
contribuio, abrangendo os valores correntes e diferidos.
10. Imposto de Renda e Contribuio Social Correntes o montante do imposto de renda e
da contribuio social a pagar ou recuperar com relao ao resultado tributvel do perodo.
11. Obrigaes Fiscais Diferidas so os valores do imposto de renda e da contribuio
social a pagar em perodos futuros, com relao a diferenas temporrias tributveis.
12. Ativos Fiscais Diferidos so os valores do imposto de renda e da contribuio social a
recuperar em perodos futuros com relao a:
a) diferenas temporrias dedutveis;
b) compensao futura de prejuzos fiscais no utilizados.
13. Diferenas Temporrias so as diferenas que impactam ou podem impactar a apurao
do imposto de renda e da contribuio social decorrentes de diferenas temporrias entre a
base fiscal de um ativo ou passivo e seu valor contbil no balano patrimonial. Elas podem
ser:
a) tributveis, ou seja, que resultaro em valores a serem adicionados no clculo do
resultado tributvel de perodos futuros, quando o valor contbil do ativo ou passivo for
recuperado ou liquidado;
b) dedutveis, ou seja, que resultaro em valores a seremdeduzidos no clculo do resultado
tributvel de perodos futuros, quando o valor contbil do ativo ou passivo for recuperado
ou liquidado.
14. Base Fiscal de um ativo ou passivo o valor atribudo a um ativo ou passivo para fins
tributrios.
Embasamento Tcnico-Contbil
Diferenas Temporrias Tributveis
15. Algumas diferenas temporrias surgem quando se inclui receita ou despesa no
resultado contbil em um perodo, e no resultado tributvel em perodo diferente. A seguir,
apresentam-se exemplos de diferenas desse tipo que so diferenas temporrias tributveis
e, portanto, resultam em obrigaes fiscais diferidas:
a) a depreciao considerada na determinao do resultado tributvel pode ser diferente
daquela que considerada na determinao do resultado contbil.
Surge, ento, uma diferena entre o valor lquido contbil do ativo e sua base fiscal, que o
custo do ativo menos as correspondentes depreciaes acumuladas, permitidas pela
legislao fiscal. Se essa diferena reverter-se ao longo do tempo, teremos uma diferena
temporria. Uma acelerao da depreciao para fins fiscais resulta em uma obrigao
fiscal diferida. Por outro lado, uma acelerao da depreciao para fins contbeis resulta em
um ativo fiscal diferido;
b) receita contabilizada, mas ainda no recebida, relativa a contratos de longo prazo de
construo por empreitada ou de fornecimento de bens ou servios, quando celebradoscom
o governo ou entidades do governo;

c) ganhos de capital registrados contabilmente e decorrentes de vendas de bens do ativo

imobilizado, cujo recebimento e tributao dar-se-o a longo prazo.
16. A reavaliao de ativos permitida em certas condies, porm no afeta o resultado
tributvel no perodo em que ocorre; contudo, a base fiscal do ativo no ajustada. A
diferena entre o valor contbil de um ativo reavaliado e sua base fiscal constitui uma
diferena temporria e d origem a obrigao fiscal diferida. Assim, mesmo que a entidade
no pretenda alienar o ativo, o valor contbil reavaliado o que ser recuperado atravs da
depreciao ou exausto, gerando, portanto, uma receita tributvel correspondente ao
excesso de depreciao contbil em relao quela permitida para fins fiscais.
17. Nesse caso, o montante dos impostos e contribuies relativo diferena entre o valor
contbil e sua correspondente base fiscal deve ser, nos termos deste pronunciamento,
integralmente provisionado, no momento do registro da reavaliao, mediante a utilizao
de conta retificadora da reserva de reavaliao.
Diferenas Temporrias Dedutveis
18. A seguir so dados exemplos de diferenas temporrias dedutveis que resultam em
ativo fiscal diferido:
a) proviso para garantia de produtos, registrada na contabilidade no perodo de sua venda,
mas dedutvel para fins fiscais somente quando realizada;
b) proviso paragastos com manuteno e reparo de equipamentos, deduzida, para fins
fiscais, apenas quando estes forem efetivamente realizados;
c) proviso para riscos fiscais e outros passivos contingentes;
d) provises contabilizadas acima dos limites permitidos pela legislao fiscal, cujos
excessos sejam recuperveis fiscalmente no futuro, tal como a proviso para crditos
duvidosos ou em liquidao;
e) proviso para perdas permanentes em investimentos;
f) receitas tributadas em determinado perodo, que somente sero reconhecidas
contabilmente em perodo ou perodos futuros, para atender ao Princpio da Competncia;
g) amortizao contbil de gio que somente ser dedutvel por ocasio de sua realizao
por alienao ou baixa;
h) certos ativos podem ser reavaliados, sem que se faa um ajuste equivalente para fins
tributrios. A diferena temporria dedutvel surge se a base fiscal do ativo exceder seu
valor contbil ajustado ao valor de mercado (reavaliao negativa), ou valor de
recuperao.
Ativo Fiscal Diferido
19. Deve-se reconhecer o ativo fiscal diferido com relao a prejuzos fiscais medida que
for provvel que no futuro haver lucro tributvel suficiente para compensar esses
prejuzos. A avaliao dessa situao de responsabilidade da administrao da entidade e
requer julgamento das evidncias existentes. A ocorrncia de prejuzos recorrentes constitui
uma dvida sobre a recuperabilidade do ativodiferido. Precisa ser claramente entendida a
vinculao entre o reconhecimento de ativo fiscal diferido e a avaliao da continuidade
operacional da entidade efetuada para a aplicao de princpios contbeis aplicveis a
entidades em liquidao. Certamente, a existncia de dvidas quanto continuidade
operacional demonstra que no procedente o lanamento contbil dos ativos fiscais
diferidos. Por outro lado, apesar de no existir dvida sobre continuidade, podero existir
circunstncias em que no seja procedente o registro do ativo fiscal diferido.
20. Nesse contexto, os pressupostos utilizados para a avaliao da probabilidade de
ocorrncia de lucros tributveis futuros, que envolvem providncias internas da

administrao, so evidncias mais concretas ou melhor administrveis do que pressupostos

que envolvem terceiros ou uma situao de mercado (por exemplo, significativo aumento
das vendas ou dependncia de preo de commodities). Tambm, os pressupostos se tomam
mais imprecisos na medida em que o perodo das projees aumenta. Ao aumentar esse
perodo, diminui a capacidade da administrao em elaborar suas melhores estimativas.
21. A entidade, ao avaliar a probabilidade de lucro tributvel futuro contra o qual possa
utilizar os prejuzos fiscais, deve considerar os seguintes critrios:
a) se existem diferenas temporrias tributveis suficientes, relativas mesma autoridade
fiscal, que resultem em valorestributveis contra os quais esses prejuzos fiscais possam ser
utilizados antes que prescrevam;
b) se provvel que ter lucros tributveis antes de prescrever o direito compensao dos
prejuzos fiscais;
c) se os prejuzos fiscais resultam de causa identificada que provavelmente no ocorrer
novamente;
d) se h oportunidade identificada de planejamento tributrio, respeitados os princpios
fundamentais de contabilidade, que possa gerar lucro tributvel no perodo em que os
prejuzos possam ser compensados. Se no for provvel que haver lucro tributvel para
compensar os prejuzos fiscais, o ativo fiscal diferido no deve ser reconhecido.
Diferenas Temporrias
22. O imposto de renda e a contribuio social correntes, referentes aos perodos corrente e
anteriores, devem ser reconhecidos como obrigao, medida que so devidos. Se o
montante j pago, referente aos perodos corrente e anteriores, exceder o montante
considerado devido, o excedente, caso seja recupervel, deve ser reconhecido como ativo.
23. O imposto de renda e a contribuio social correntes, relativos ao exerccio que se est
reportando, devem ser reconhecidos pelo valor que, s alquotas aplicveis, se espera pagar
ou recuperar.
24. A obrigao fiscal diferida deve ser reconhecida com relao a todas as diferenas
temporrias tributveis, exceto se decorrente da compra de ativo no dedutvel.
25. Um ativo fiscal diferido deve serreconhecido para todas as diferenas temporrias
dedutveis, quando satisfizer uma das seguintes condies:
a) haja expectativa de gerao de lucro tributvel no futuro, contra o qual se possa utilizar
essas diferenas, demonstrada em planos e projees da administrao; ou
b) exista obrigao fiscal diferida em montante e em perodo de realizao que possibilite a
compensao do ativo fiscal diferido.
Mensurao Inicial
26. O ativo e o passivo fiscais diferidos devem ser reconhecidos s alquotas aplicveis ao
perodo em que o ativo ser realizado ou o passivo liquidado.
27. Quando se aplicam diferentes alquotas s diversas faixas de lucro tributvel, o ativo e o
passivo fiscais devem ser reconhecidos s taxas mdias que se espera aplicar ao lucro
tributvel ou ao prejuzo fiscal dos perodos em que se prev a reverso das diferenas
temporrias.
Mensuraes Posteriores
28. A entidade, periodicamente, deve reanalisar o ativo fiscal diferido no reconhecido e
reconhec-lo medida que se tornar provvel que no futuro haver lucro tributvel capaz
de permitir a recuperao desse ativo. Por exemplo, com a melhoria das condies de
negcios, pode ter-se tornado provvel que no futuro a entidade venha a gerar lucro
tributvel, atendendo assim aos critrios de reconhecimento de ativo fiscal diferido.

29. Por outro lado, o valor contbil de um ativo fiscal diferido deve, tambm, ser revisto
periodicamentee a entidade deve reduzi-lo ou extingui-lo medida que no for provvel
que haver lucro tributvel suficiente para permitir a utilizao total ou parcial do ativo
fiscal diferido. Essa reduo ou extino deve ser revertida medida que se torne
novamente provvel a disponibilidade de lucro tributvel suficiente.
Reconhecimento de Impostos Corrente e Diferido
30. A contabilizao de efeitos fiscais correntes e diferidos de uma transao ou outro
evento deve ser condizente e acompanhar a contabilizao da prpria transao ou evento,
como detalhado a seguir.
Demonstrao do Resultado
31. O montante dos impostos corrente e diferido, apurado na forma deste pronunciamento,
deve ser reconhecido integralmente como despesa ou receita no resultado do perodo,
observado o disposto no item 34.
32. A maioria dos passivos e ativos fiscais diferidos surge da incluso de despesa ou receita
no lucro contbil em um perodo diferente daquele em que tributvel ou dedutvel. A
contrapartida desse diferimento deve ser reconhecida na demonstrao do resultado.
33. O valor contbil dos passivos e ativos fiscais diferidos pode mudar, mesmo que no se
altere o valor das diferenas temporrias correlatas. Isso pode ocorrer como resultado do
seguinte:
a) mudanas nas alquotas ou na legislao fiscal;
b) reconsiderao da possibilidade de recuperao do ativo fiscal diferido;
c) mudana na maneira pela qual se esperarecuperar um ativo. O imposto de renda
resultante reconhecido na demonstrao do resultado, salvo quando se relacionar com
itens anteriormente debitados ou creditados no Patrimnio lquido.
Lanamentos Diretos no Patrimnio Lquido
34. Os impostos corrente e diferido devem ser registrados diretamente no patrimnio
lquido, quando se relacionarem a itens tambm registrados, no mesmo perodo ou em
perodo diferente, diretamente no patrimnio lquido, como, por exemplo:
a) mudana no valor contbil do imobilizado decorrente de reavaliao;
b) ajustes de exerccios anteriores.
Ativos e Passivos Fiscais
35. No balano patrimonial, o ativo e o passivo fiscais devem ser apresentados
separadamente de outros ativos e passivos, e o ativo e o passivo fiscais diferidos devem
distinguir-se dos correntes.
36. O passivo fiscal corrente deve ser classificado no passivo circulante. O ativo ou passivo
fiscal diferido deve ser classificado destacadamente no realizvel ou exigvel a longo prazo
e transferido para o circulante no momento apropriado, mas sempre evidenciando tratar-se
de item fiscal diferido.
Compensao
37. A entidade s deve compensar ativo e passivo fiscais se, tendo direito legal para tanto,
pretender quit-los em bases lquidas, ou simultaneamente realizar o ativo e liquidar a
obrigao.
Despesa ou Receita de Imposto de Renda e da Contribuio Social sobre o Resultado do
Exerccio
38. A despesa ou receitatributria sobre os resultados das atividades ordinrias do exerccio
deve ser apresentada na demonstrao do resultado, em conta destacada aps o resultado
contbil antes do imposto de renda e da contribuio social, e antes de apurar o lucro

lquido ou prejuzo do exerccio.

39. A despesa ou receita tributria sobre resultados extraordinrios deve ser apresentada
como componente de tais resultados.
Divulgao
40. As demonstraes contbeis e/ou as notas explicativas devem conter, quando
relevantes, informaes evidenciando:
a) montante dos impostos corrente e diferido registrados no resultado, patrimnio lquido,
ativo e passivo;
b) natureza, fundamento e expectativa de prazo para realizao de cada ativo e obrigaes
fiscais diferidas;
c) efeitos no ativo, passivo, resultado e patrimnio lquido decorrentes de ajustes por
alterao de alquotas ou por mudana na expectativa de realizao ou liquidao dos ativos
ou passivos diferidos;
d) montante das diferenas temporrias e dos prejuzos fiscais no utilizados para os quais
no se reconheceu contabilmente um ativo fiscal diferido, com a indicao do valor dos
tributos que no se qualificaram para esse reconhecimento;
e) conciliao entre o valor debitado ou creditado ao resultado de imposto de renda e
contribuio social e o produto do resultado contbil antes do imposto de renda
multiplicado pelas alquotas aplicveis, divulgando-se tambm taisalquotas e suas bases de
clculo;
f) natureza e montante de ativos cuja base fiscal seja inferior a seu valor contbil.
Data da Vigncia
41. Este pronunciamento passa a vigorar para demonstraes contbeis relativas aos
perodos iniciados em ou aps 1 de janeiro de 1999, sendo incentivada a sua aplicao
antecipada.
42. Os ajustes decorrentes da implementao deste pronunciamento devero ser efetuados
como ajustes de exerccios anteriores.
43. Este pronunciamento revoga as disposies anteriores em contrrio, especialmente o
pronunciamento do IBRACON XX - Imposto de Renda Diferido,
NPC N 25 - Pronunciamento aprovado pela Diretoria Nacional em reunio realizada em
Maio de 1998.
(Este pronunciamento foi referendado pela CVM conforme deliberao n 273 de
20/8/1998)
CAPITULO 6
ETAPA 5
Juros Sobre Capital Prprio.
Fato Gerador
Juros pagos ou creditados individualizadamente a titular, scios ou acionistas, a ttulo de
remunerao do capital prprio, calculados sobre as contas do patrimnio lquido da pessoa
jurdica e limitados variao, pro rata dia, da Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP).
RIR/99: -Art. 668.
Beneficirio
Pessoa fsica ou jurdica, scia, acionista ou titular de empresa individual, residente ou
domiciliada no Brasil.
Alquota/Base de Clculo
15% (quinze por cento) sobre o valor dos juros pagos.
Observaes:

1) O imposto ser retido na data do pagamento ou crdito aobeneficirio.

2) O efetivo pagamento ou crdito dos juros condicionado existncia de lucros,
computados antes da deduo dos juros, ou de lucros acumulados e reservas de lucros, em
montante igual ou superior ao valor de duas vezes os juros a serem pagos ou creditados.
RIR/99: -Arts. 347 e 668; IN SRF n 93/97; IN SRF n 12/99: -Arts. 1 e 3 .
3) O valor dos juros pagos ou creditados pela pessoa jurdica, a ttulo de remunerao do
capital prprio, poder ser imputado ao valor dos dividendos de que trata o art. 202 da Lei n
6.404, de 15 de dezembro de 1976, sem prejuzo da incidncia do imposto de renda na
fonte quando do pagamento ou crdito.
4) Para fins de clculo dos juros remuneratrios, no ser considerado, salvo se adicionado
ao lucro lquido para determinao do lucro real e da base de clculo da contribuio social
sobre o lucro lquido, o valor:
a) da reserva de reavaliao de bens e direitos da pessoa jurdica;
b) da reserva especial de que trata o art. 460 do RIR/99;
c) da reserva de reavaliao capitalizada nos termos dos arts. 436 e 437 do RIR/99, em
relao s parcelas no realizadas.
5) Aos juros e outros encargos pagos ou creditados pela pessoa jurdica a seus scios ou
acionistas, calculados sobre os juros remuneratrios do capital prprio e sobre os lucros e
dividendos por ela distribudos, aplicam-se as normas referentes aos rendimentos de
aplicaes financeiras derenda fixa, inclusive quanto ao informe de rendimentos a ser
fornecido pela pessoa jurdica.
Iseno e No-Incidncia
A incidncia do imposto de renda na fonte sobre os juros remuneratrios do capital prprio
no se aplica parcela correspondente pessoa jurdica imune, mesmo na hiptese referida
no 9 do art. 9 da Lei n 9.249, de 1995, revogado pelo art. 88 da Lei n 9.430, de 27
de dezembro de 1996. O pedido de restituio ou de compensao do imposto, no caso de
reteno indevida, somente poder ser formulado pela entidade imune. IN SRF n 12/99:
-Art. 3 .
Regime de Tributao
Pessoa jurdica tributada com base no lucro real, presumido ou arbitrado: o imposto retido
ser deduzido do apurado no encerramento do perodo de apurao trimestral ou anual.
Pessoa jurdica isenta: definitivo. Pessoa fsica: definitivo. RIR/99: -Art. 668, 1 .
Responsabilidade/Recolhimento
Compete fonte pagadora. RIR/99: -Art. 717. AD Cosar n 08/96.
Prazo de Recolhimento
At o terceiro dia til da semana subseqente do pagamento ou crdito dos juros
remuneratrios. RIR/99: -Art. 865, II.

CONCLUSO

A construo deste trabalho serviu para auxiliar na fixao dos temas abordados, uma vez
que nele colocamos nosso entendimento quanto ao assunto proposto e o tema apresentado,
bem como possibilitou uma ampla discusso e muito tempo de pesquisa.
Grande parte da execuo deste trabalho foifeita em grupo, com os alunos do curso, o que
facilitou no desenvolvimento.
Foi muito importante o perodo que nos dedicamos ao estudo da disciplina, seja esse estudo
em grupo ou com os professores interativos, mas o destaque vai para o Professor local que
se depreendeu e colaborou para o bom desenvolvimento e principalmente a apresentao
deste. Observamos que o assunto tratado servir como base para as atividades profissionais
de cada um do grupo de trabalho.
Nas demonstraes brasileiras esta conta representa aplicaes de recursos financeiros em
ttulos, valores mobilirios e outros direitos disponveis no mercado resgatveis em
determinados perodos de tempo, com o objetivo de compensar perdas inflacionrias com
as disponibilidades obtendo resultados derivados de receitas financeiras ou de lucros com a
negociao desses ativos. As demonstraes dos demais pases membros do bloco
econmico, representam tambm essas aplicaes, porm incluem outros valores, como
investimentos em outras sociedades, imveis e propriedades etc. Alm dessas diferenas, na
Argentina esta conta denominada apenas por Investimentos, e seu carter temporrio se
observa por estar registrada no grupo Ativo Circulante. Com a complementao da
denominao e pequenas mudanas de conceitos possvel a harmonizao deste item.
As empresas, dentro de uma sadia poltica financeira, procuram aplicar os excessos de
disponibilidades quetm, em relao s necessidades imediatas ou em curto prazo, em
ttulos e valores mobilirios resgatveis dentro do perodo em que prevem sua
necessidade. Tais aplicaes so muito importantes para as empresas, particularmente
devido aos efeitos inflacionrios causados aos recursos mantidos em caixa e bancos e s
altas taxas de juros vigentes no mercado.
Os investimentos temporrios podem ser representados por direitos, tais como: ttulos de
crdito, aes, ouro (certificados de custdia) etc. Tais investimentos so classificados no
ativo circulante ou no realizvel a longo prazo de acordo com a inteno da empresa e a
data pactuada do resgate. Normalmente as empresas procuram utilizar o excesso de
disponibilidade aplicando em investimentos de liquidez imediata, ou a curto prazo.
Portanto, atravs deste estudo podemos notar que houve um grande desenvolvimento
intelectual em termos de Anlise das Demonstraes Contbeis o qual servir como base
para futuros trabalhos tanto de cunho acadmico quanto profissional.

BIBLIOGRAFIA
Apostila de Contabilidade Avanada I utilizada em sala de aula na UniAnhanguera.
ROSS, Stephem Administrao Financeira. Editora Atlas. So Paulo. 1995
SILVA, Jos Pereira. Anlise Financeira das Empresas. Ed.: Atlas, 4 Ed. 1999.
IUDCIBUS, Srgio de; MARTINS, Eliseu; GELBCKE, Ernesto R. Manual de
Contabilidade das SociedadesPor Aes. 6 Ed. So Paulo: Atlas, 2003.
FORTES, Jos Carlos. Direito Empresarial. Fortaleza: Editora Fortes, 2004.
GOMES, Fbio Bellote. Manual de Direito Comercial, 1 edio, So Paulo, Ed. Manole,
2003.
COELHO, Fbio Ulhoa. Manual de Direito Comercial, 13a. ed.,So Paulo: Saraiva, 2002.
FIUZA, Ricardo. Novo Cdigo Civil Comentado, 1a. ed., So Paulo: Saraiva, 2002.
MARTINS, Fran. Curso de Direito Comercial. 16. Ed. Rio de Janeiro. Forense, 1991.
NERY JUNIOR, Nelson. Novo Cdigo Civil e Legislao Extravagantes Anotados, So
Paulo: Editora Revista dos Tribunais, 2002.
REQUIO, Rubens. Curso de Direito Comercial. 20. Ed. So Paulo. Saraiva, 1991.
BULGARELLI, Waldrio. Direito Comercial. 8. Ed. So Paulo. Atlas, 1981.
Lei n. 10.406/02 - Cdigo Civil Brasileiro
VICECONTI, P.E. NEVES, S. das. Contabilidade de Custos Um enfoque direto e
objetivo.7. edi. So Paulo: Editora Frase, 2003.
MARTINS, Eliseu. Contabilidade de Custos. 10. ed. So Paulo: Atlas, 2010.
Fontes de pesquisa
Sites e Links:
http://liberalspace.net/2010/11/16/empresa-natureza-objetivo-funo-objeto-eresponsabilidade-social/
WWW.wikipedia.com.br;
http://www.administradores.com.br/informe-se/artigos/regime-de-competencia-x-regimede-caixa/20654/
http://www.grupoempresarial.adm.br
http://pontodosconcursos.com.br/professor

www.classecontabil.com.br
www.redejuridica.com.br