EL NUEVO PANORAMA ENERGTICO DE MXICO

Marzo de 2015

NUEVO PANORAMA ENERGTICO DE MXICO

CONTENIDOS

Introduccin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
Organismos de regulacin y empresas productivas del estado. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
Desarrollos en exploracin y produccin. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
Infraestructuras de transporte y transformacin industrial. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10
Refinacin y exportacin de crudo. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10
Procesamiento de gas. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
Fraccionamiento de lquidos de gas natural. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
Craqueo de etano. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12
Importaciones de gas natural licuado. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12
Ductos de gas natural. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
Oferta de gas natural. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16
Demanda de gas natural. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16
Conclusiones. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
Colaboradores y agradecimientos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19

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INTRODUCCIN
El sector energtico mexicano est experimentando
unas reformas y un proceso de liberalizacin sin
precedentes que estn generando importantes
oportunidades para empresas extranjeras de exploracin
y produccin, generacin de electricidad y transporte. Se
trata de una iniciativa de reestructuracin generalizada que
no dejar intacta ningn rea de la industria energtica
del pas. Este proceso de liberalizacin abrir las puertas
del sector de la exploracin y la produccin a la inversin
privada, lo que traer consigo el crecimiento de la
produccin de crudo en algunos de los yacimientos ms
rentables del mundo.
Mxico planea adems crear un mercado energtico
mayorista, propiciado por el incremento masivo del
uso de gas natural en la generacin de electricidad en la
prxima dcada. Para impulsar este crecimiento, el pas
ha emprendido un proyecto de expansin de la red de
ductos de gas natural que supondr una inversin de
12.000MMUS$ e incluir la construccin de varios ductos
para importar grandes volmenes de gas en la frontera con
Estados Unidos. Se espera que la dependencia mexicana
del gas natural estadounidense se incremente con el
fin de suministrar a los nuevos gasoductos, permita el
aumento de la generacin de energa elctrica y apoye el
renacimiento del sector industrial.
El pas est reconfigurando tanto la estructura de
regulacin en materia de energa como las empresas
estatales que participan en este sector. Predecir las
consecuencias de las numerosas transformaciones que
tendrn lugar en el sector energtico es un reto. Este
informe identifica las tendencias ms significativas y
presenta los resultados ms probables. Bentek tambin
ofrece previsiones actualizadas de la oferta y la demanda
de Mxico en los datos incluidos en CellCast y Market Call
entre otros reportes1.
Una de las tendencias observadas durante varios aos
en el pas es el descenso de la produccin de petrleo, gas
natural y lquidos de gas natural. Mxico confa en que la
liberalizacin del sector de la exploracin y la produccin
logre dar un giro a la situacin y traiga consigo un periodo
de crecimiento. La produccin de petrleo y gas ha cado
de manera constante a lo largo de la ltima dcada, en
contraste con el auge energtico experimentado en los
Estados Unidos y Canad. La produccin de crudo de
Mxico promedi 2,4MMbd en 2014, lo que representa
una reduccin de casi un 30% o 1 MMbd respecto al
rcord de 3,4 MMbd alcanzado en 2004. A pesar de la cada
de produccin, el pas sigue siendo uno de los mayores
exportadores de crudo a nivel mundial. Sin embargo, la
bajada de la produccin se ha traducido en un descenso
de los volmenes exportados que a su vez ha tenido un
impacto negativo en los ingresos del Gobierno mexicano.
Asimismo, el declive de la produccin ha provocado un
1 Si desea obtener ms informacin, pngase en contacto con Bentek Energy a travs de info@
bentekenergy.com o en los telfonos 1-888-251-1264 o +52 55 1207 2167.

GRFICO 1: PRODUCCIN DE CRUDO EN NORTEAMRICA

10

(MMbd)
Estados Unidos
Canad
Mxico

8
6
4
2
0

2000

2002

2004

2006

2008

2010

2012

2014

Fuente: EIA, IEA, SENER

alza en los precios nacionales del gas natural, el gas licuado

del petrleo (GLP), la electricidad y productos refinados
como la gasolina automotriz y el disel, dado que Mxico
depende cada vez ms de las importaciones para satisfacer
la demanda nacional de estos productos. Este incremento
de los precios energticos en el pas ha afectado
negativamente tanto a las familias mexicanas como a la
competitividad del sector industrial.
En un intento para revertir la cada de la produccin, el
Gobierno de Mxico, encabezado por el presidente Enrique
Pea Nieto, promulg una reforma para modificar tres
artculos de la Constitucin nacional. El presidente firm
el decreto de la reforma el 20 de diciembre de 2013 y unos
das despus esta recibi la aprobacin del Congreso de la
Unin y de 25 de las 31 legislaturas estatales. En agosto de
2014 el presidente firm adems un paquete de legislacin
secundaria, que inclua nueve nuevas leyes y enmiendas
a otras doce ya existentes con el fin de implementar los
cambios constitucionales. Estas modificaciones permiten
que se realicen inversiones privadas de origen tanto
extranjero como nacional a lo largo de la cadena de valor
del petrleo y el gas, y ponen fin al monopolio de 76 aos
de duracin de la compaa energtica estatal Petrleos
Mexicanos (PEMEX), que posea los derechos exclusivos
de exploracin, produccin, procesamiento, refinacin, y
comercializacin de hidrocarburos desde que el presidente
Lzaro Crdenas nacionaliz la industria petrolera en 1938.
En la actualidad, Mxico est poniendo en marcha el
proceso de apertura al capital privado para desbloquear las
grandes reservas de petrleo y gas del pas. El primer paso
lo dar este verano, cuando est previsto que el Gobierno
adjudique 14 bloques petroleros para la exploracin
en las aguas someras del golfo de Mxico. Ms de 22
empresas se han inscrito ya y han abonado las tasas para
acceder a la documentacin necesaria para participar en
el proceso de licitacin. Tanto las grandes multinacionales
energticas como los productores independientes tendrn
ahora la posibilidad de llevar a cabo operaciones de
exploracin y extraccin en zonas con algunos de los
costes de produccin ms bajos del mundo. Los complejos

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de procesamiento, fraccionamiento y refinacin de

Mxico no han cambiado mucho en los ltimos aos. La
liberalizacin del sector proporcionar tambin nuevas
oportunidades de inversin para las empresas de transporte
y transformacin industrial. A medida que la inversin
privada expande la produccin a nuevas reas, el pas
tendr que desarrollar sistemas de recoleccin y transporte
para llevar la nueva oferta a los mercados.
Otra tendencia importante que se est registrando
en Mxico es la rapidez con la que estn creciendo la
generacin de electricidad y la demanda de gas natural
a la vez que el sector energtico reduce su dependencia
del costoso combustleo. En estos momentos, el mercado
elctrico est dominado por la Comisin Federal de
Electricidad (CFE), una empresa productiva del Estado. En
1992 Mxico concedi a los productores independientes
de energa (PIE) el permiso de generar electricidad,
aunque an tenan la obligacin de vender su produccin
a la CFE. El volumen de energa que generan los PIE
se ha incrementado durante la ltima dcada, pero los
precios de la electricidad tambin han aumentado. Para
promover el descenso de los precios, la reforma energtica
recompensar a los productores que reduzcan los costes de
generacin permitindoles vender electricidad al mercado
al por mayor con las mismas condiciones que la CFE.
La reforma energtica pasar adems por la creacin del
primer operador del sistema independiente (ISO, por sus
siglas en ingls), que se encargar de determinar el nivel
de produccin ptimo en las centrales elctricas para
satisfacer la demanda, y establecer el precio spot de la
electricidad a partir de 2016.

La CFE y los PIE han presentado numerosas propuestas

para la construccin de nuevas centrales elctricas de
ciclo combinado y la conversin a gas de plantas de
combustleo ya existentes.
Para proporcionar combustible a todas estas
instalaciones, Mxico ha comenzado uno de los proyectos
de construccin de gasoductos ms importantes de su
historia. Ahora mismo Bentek est siguiendo el desarrollo
de ms de 22 gasoductos en el pas. Entre estos proyectos
se cuentan varias expansiones o nuevas instalaciones
que cruzarn la frontera estadounidense para facilitar
el aumento de las importaciones de gas natural desde
los Estados Unidos. En 2014 Estados Unidos export
2MMMpcd de gas natural a Mxico, ms del doble que
en 2010. Se espera que las exportaciones estadounidenses
de gas natural a Mxico continen creciendo en los
prximos diez aos para impulsar el crecimiento de la
demanda nacional en los sectores energtico, industrial,
residencial y comercial. El aumento de las importaciones
procedentes de Estados Unidos ayudar tambin a
sustituir a las de gas natural licuado (GNL), que resultan
ms caras, en las tres terminales de importacin de
Mxico.
Este informe arroja luz sobre los numerosos cambios
que estn teniendo lugar en Mxico y el impacto que
pueden tener sobre los fundamentos del mercado
energtico. Comprender el nuevo panorama energtico de
Mxico es indispensable para cualquier empresa privada
que planee aprovechar las oportunidades que surgirn a
raz de la reforma energtica del pas y superar los retos a
los que la industria podra tener que enfrentarse.

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ORGANISMOS DE REGULACIN Y EMPRESAS PRODUCTIVAS DEL ESTADO

Mxico est cambiando la estructura de las compaas
energticas estatales, PEMEX y la CFE, as como el marco
regulatorio de la industria y los organismos encargados de
su supervisin. PEMEX y la CFE se convertirn en empresas
productivas del estado que debern operar de manera
autnoma y con un enfoque comercial para mantener la
competitividad. Para garantizar la transparencia y fomentar
la competencia, la reforma tambin ha introducido un
proceso de reestructuracin y fortalecimiento de las
agencias gubernamentales que regulan la industria. Entre
estas agencias se encuentran la Secretara de Energa
(SENER), la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico
(SHCP), la Comisin Nacional de Hidrocarburos (CNH),
y la Comisin Reguladora de Energa (CRE). La reforma
tambin ha impulsado la creacin de una agencia nacional
de seguridad industrial y de proteccin al medio ambiente

y dos nuevos organismos encargados de operar el mercado

energtico mayorista y los sistemas nacionales de transporte
y almacenamiento de gas natural.
El Gobierno promulg la reforma constitucional en
diciembre de 2013, pero la normativa que regular la
industria an est en fase de desarrollo. Todas aquellas
empresas interesadas en entrar en el mercado energtico
mexicano se vern afectadas por las decisiones de estos
organismos de regulacin y tendrn adems que competir
directamente con dos de las compaas ms fuertes del
pas. Conocer el papel de cada una de estas entidades ser
imprescindible para las empresas que deseen operar en
Mxico. En esta seccin le presentamos los principales
organismos reguladores y las dos Empresas Productivas del
Estado que participan en el nuevo panorama energtico de
Mxico.

SENER Secretara de Energa

La SENER establece la poltica energtica del pas. Es un organismo anlogo al
Departamento de Energa de Estados Unidos. La SENER se divide en dos subsectores:
(1) hidrocarburos, que incluye el crudo, el gas, los lquidos del gas natural, productos
refinados y productos petroqumicos bsicos, y (2) electricidad. En el rea de
hidrocarburos son competencia de SENER la concesin de permisos para la refinacin
de crudo, el procesamiento de gas natural y la importacin y exportacin de productos
refinados; la seleccin de zonas de exploracin y extraccin para adjudicar en procesos de
licitacin; la autorizacin y anulacin de contratos relacionados con estas actividades; y
el diseo de contratos de exploracin y extraccin junto con los trminos y condiciones
de las ofertas en los concursos pblicos. En el campo de la electricidad, la SENER se ocupa
entre otras cosas de la planificacin y expansin de la red elctrica nacional y determina
los requisitos para la emisin de Certificados de Energas Limpias. Adems, la SENER
publica datos estadsticos mensuales y anuales de la industria energtica, de manera
similar a la agencia estadounidense de informacin energtica Energy Information
Administration (EIA).

SHCP Secretara de Hacienda y Crdito Pblico

La SHCP fija las condiciones econmicas y fiscales de cada contrato de exploracin y
extraccin y supervisa la contabilidad de los costes. El Secretario de Hacienda y Crdito
Pblico tiene un cargo comparable al del Secretario del Tesoro en Estados Unidos.

FMP Fondo Mexicano del Petrleo para la Estabilizacin y el Desarrollo

El FMP se encargar de realizar los pagos establecidos en los contratos de exploracin y
extraccin y de administrar los ingresos estatales derivados del petrleo, como contratos y
asignaciones, con la excepcin de los impuestos.

CNH Comisin Nacional de Hidrocarburos

La CNH es un organismo tcnico que regula las actividades de exploracin y extraccin
en el sector. Convoca procesos de licitacin, suscribe, administra y supervisa los
contratos de exploracin y extraccin, autoriza estudios ssmicos y de perforacin, y
gestiona el Centro Nacional de Informacin de Hidrocarburos.

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CRE Comisin Reguladora de Energa

La CRE controla el sector mexicano del transporte y almacenamiento de productos como
el gas natural, el GLP y la electricidad. Se trata de una entidad similar a la Comisin
Federal de Regulacin Energtica de Estados Unidos (FERC). La CRE determina las tarifas
de servicios regulados y proporciona permisos para la comercializacin, el transporte, el
almacenamiento y la distribucin de hidrocarburos, productos refinados y electricidad.

ASEA Agencia de Seguridad, Energa y Ambiente

La reforma energtica llev a la creacin de la Agencia Nacional de Seguridad Industrial
y de Proteccin al Medio Ambiente del Sector Hidrocarburos, que se encarga de regular
y supervisar la seguridad industrial y operativa de las actividades del sector. La ASEA,
una entidad administrativa perteneciente a la Secretara de Medio Ambiente y Recursos
Naturales, es responsable tambin de proteger el entorno. Llevar a cabo inspecciones
para comprobar que las empresas cumplen con la legislacin medioambiental federal,
analizar las causas de accidentes, y podra llegar a imponer sanciones y cerrar actividades
reguladas. Entre otras cosas, la ASEA se ocupar de monitorizar las operaciones de
exploracin y extraccin, refinacin de petrleo, procesamiento de gas, transporte y
almacenamiento de hidrocarburos, tratamiento de desechos y emisin de sustancias
contaminantes. En los Estados Unidos, las tareas de la ASEA estn repartidas entre
varios organismos de regulacin como la agencia de proteccin medioambiental (EPA),
la agencia de seguridad y salud ocupacional (OSHA), y la agencia de seguridad en el
transporte de materiales peligrosos por tuberas (PHMSA), que pertenece al Departamento
de Transporte.

PEMEX Petrleos Mexicanos

PEMEX es una Empresa Productiva del Estado, la nica compaa mexicana de
petrleo y gas integrada de manera vertical. PEMEX est pasando por un proceso
de reorganizacin aprobado en noviembre de 2014 que reducir a dos el nmero de
subsidiarias: Exploracin y Produccin, que se encargar de todas las actividades de
produccin, y Transformacin Industrial, que realizar operaciones de procesamiento de
gas, fraccionamiento de lquidos de gas natural, refinacin de petrleo y produccin de
productos petroqumicos.

PMI Comercio Internacional

PMI es un grupo de filiales comerciales y de logstica de PEMEX que se dedica a
comercializar tanto el crudo como los productos refinados de la empresa en el mercado
global.

MexGas Supply
MexGas Supply es una filial indirecta de PEMEX que se ocupa de comercializar
gas natural y lquidos de gas natural a nivel internacional. La entidad, conocida
anteriormente como MGI Supply, se hace cargo de los contratos de transporte de gas
natural de PEMEX en gasoductos estadounidenses.

CFE Comisin Federal de Electricidad

La CFE es una Empresa Productiva del Estado. En la actualidad es la nica compaa
elctrica pblica de Mxico. Genera, transmite, comercializa y distribuye electricidad, y
adems se responsabiliza de mantener las redes de transmisin y distribucin del pas. La
CFE dispone de una capacidad de generacin de ms de 50 GW, lo que supone en torno
al 85% del total nominal del pas.

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CENACE Centro Nacional de Control de Energa

CENACE naci de la reforma energtica para ejercer el control operativo del sistema
elctrico nacional. CENACE supervisar las operaciones de venta en el mercado mayorista
y fijar el precio spot teniendo en cuenta los costes operativos diarios que presenten los
productores, de manera similar a un operador del sistema independiente en Estados
Unidos.

CENAGAS Centro Nacional de Control de Gas Natural

CENAGAS controlar la gestin, administracin y operacin del sistema de transporte y
almacenamiento nacional de gas natural. En la actualidad PEMEX est en el proceso de
traspasar estas competencias a CENAGAS.
El siguiente diagrama ilustra la relacin entre los distintos organismos de regulacin y las empresas productivas del
estado que participan en la industria energtica de Mxico.

DIAGRAMA 1: ORGANISMOS DE REGULACIN INDUSTRIAL Y EMPRESAS PRODUCTIVAS DEL ESTADO

Fondo Mexicano
del Petrleo

Banco de Mxico

MARCO FISCAL Y FINANCIERO

Secretara Hacienda
y Crdito Pblico (SHCP)
Secretaras
(Ministerios)

Secretara de
Energa (SENER)
Secretara de Medio Ambiente y
Recursos Naturales (SEMARNAT)

Organismos de
regulacin independientes
Poder ejecutivo

Entidades
descentralizadas

Empresas Productivas
del Estado

ORGANISMOS DE REGULACIN

Agencia de Seguridad,
Energa y Ambiente (ASEA)

Comisin Reguladora
de Energa (CRE)
Comisin
SENERNacional de
Hidrocarburos
(Energy
Ministry) (CNH)
Centro Nacional de Control
de Energa (CENACE)

OPERADORES INDEPENDIENTES

Centro Nacional de Control

de Gas Natural (CENAGAS)
Petrleos Mexicanos
(PEMEX)

EMPRESAS PRODUCTIVAS DEL ESTADO

Comisin
SENER Federal de
Electricidad
(Energy
Ministry)(CFE)

Fuente: Platts, CRE

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DESARROLLOS EN EXPLORACIN Y PRODUCCIN

GRFICO 2: PRODUCCIN DE CRUDO POR ACTIVO DE PRODUCCIN

Mxico cuenta con grandes reservas de petrleo y gas,

pero PEMEX no dispone de la tecnologa, la experiencia
o el capital necesario para revertir la tendencia a la baja
en la produccin mexicana a travs del acceso a recursos
no convencionales en tierra o la expansin de las costosas
operaciones de exploracin y produccin en las aguas
profundas del Golfo. La industria mexicana de exploracin
y produccin se ha desarrollado principalmente en
cuatro estados situados a lo largo de la costa del Golfo:
Tamaulipas, Veracruz, Tabasco y Chiapas. Las operaciones
de exploracin y produccin de PEMEX se han centrado
sobre todo en el crudo, y solo dos de los doce activos de
produccin de la empresa son de gas natural.
La produccin actual se extrae principalmente de
cuencas en tierra y de las aguas someras de la baha de
Campeche, en el golfo de Mxico, mediante tcnicas de
extraccin convencionales. Estas zonas representan el
75% de la produccin total de petrleo y gas del pas. La
reforma energtica ayudar a desbloquear otros recursos,
puesto que permite a las empresas privadas invertir capital
para participar en proyectos de exploracin y extraccin
de hidrocarburos. Asimismo, la reforma dar a PEMEX la
oportunidad de asociarse con estas compaas con vistas a
desarrollar el conocimiento tcnico necesario para extraer
hidrocarburos en zonas de aguas profundas y yacimientos

2500

(Mbd)
Cantarell
Ku-Maloob-Zaap
Abkatn-Pol-Chuc
Litoral Tabasco
Otros

2000
1500
1000
500
0

2000

2002

2004

2006

2008

2010

2012

2014

Fuente: SENER

de gas de lutita. El Gobierno mexicano adjudicar los

primeros contratos de exploracin y extraccin este verano,
y ms de 22 empresas se han inscrito y han pagado ya las
tasas requeridas para participar en la primera licitacin.
En un estudio publicado en diciembre de 2014,
Standard and Poors (S&P) estim que los costes medios
de produccin de PEMEX, incluidos los derivados de las
operaciones de extraccin, descubrimiento y desarrollo,
rondaban los 22,82US$ por barril. S&P pertenece a
McGraw-Hill Financial, al igual que Platts. Como se observa
en el grfico 2, el principal activo de produccin de PEMEX
es Ku-Maloob-Zap (KMZ), que es como se conoce a los tres

MAPA 1: PRINCIPALES REGIONES DE PRODUCCIN DE MXICO

Burgos

Golfo de Mxico

M X I C O
Poza Rica-Altamira

Chicontopec
Ku-Maloob-Zaap

CIUDAD DE MXICO
Veracruz

Liloral Tabasco
Bellota-Jujo

Cinco Presidentes

Cantarell
Abkatn-Pol-Chuc
Samaria-Luna
Macuspana-Muspac

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GRFICO 3: PRODUCCIN DE PETRLEO Y GAS

(Mbpced)

1000

En el ao que acab el 31/12/2014

Nitrgeno
Gas asociado sin nitrgeno
Gas seco
Petrleo

800
600
400
200
0
a

-M

Ku

aa

-Z

b
loo

ell

z
s
s
c
o
a
jo
ac mira
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Ju
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Lit bkat
s
a
rc
Cin acu Poz e Te
A
M
eit
c
A
tar

n
Ca

Fuente: Bentek, SENER

yacimientos que llevan produciendo volmenes de crudo

de 850Mbd de manera relativamente estable desde 2008.
No obstante, la produccin de KMZ representa tan solo
una pequea parte de lo que el activo de Cantarell lleg
a producir en el pasado. En 2004 Cantarell era el segundo
yacimiento de petrleo ms prolfico del mundo, por detrs
tan solo del depsito de Ghawar en Arabia Saud. PEMEX
comenz a inyectar nitrgeno en Cantarell en el ao 2000
para impulsar la recuperacin de petrleo, y esta medida
hizo que la produccin alcanzara un mximo de 2,2MMbd
en 2003 y 2004. Sin embargo, la produccin ha ido
descendiendo rpidamente desde entonces, promediando
en 2014 375Mbd. A pesar de todo, el incremento de la
produccin en Litoral Tabasco ha contribuido a compensar
en parte la cada del volumen en Cantarell.
La mayor parte de la produccin de gas natural en
Mxico est asociada a la de crudo (grfico 3). En 2014
PEMEX produjo una media de 6,5MMMpcd. De esta
cantidad, el 70% fue gas asociado. El gas de Mxico se
obtiene por tanto principalmente de las aguas someras
del Golfo, cuya produccin alcanz un volumen de
4,8MMMpcd en 2014. Dicha cifra incluye 770MMpcd
de nitrgeno, dado que PEMEX emplea este producto
para mejorar el proceso de recuperacin de petrleo, en
particular en Cantarell y KMZ. La produccin total de gas
seco, tras las operaciones de tratamiento y procesamiento,
disminuy a 4,5MMMpcd en 2014.
La cuenca de Burgos, en la que se encuentra parte de
una extensin del yacimiento de lutita de Eagle Ford, es
en la actualidad el mayor activo de produccin de gas
de PEMEX. Burgos produjo 1,1MMMpcd en 2014, un
20% menos que en 2009, cuando la produccin fue de
1,5MMMpcd. PEMEX extrae una cantidad mnima de
petrleo de Burgos, pero la recuperacin de lquidos de gas
natural ha promediado 40Mbd desde 2010.
Segn datos publicados en junio de 2013 por la agencia
estadounidense EIA, Mxico ocupa el sexto lugar en
trminos de reservas de gas de lutita a nivel mundial y
ocupa el octavo lugar en reservas de petrleo de esquisto.

Aceite Terciario del Golfo, conocido habitualmente como

Chicontepec, es el mayor yacimiento del pas en lo que al
volumen de reservas se refiere. Sin embargo, la produccin
de petrleo y gas de este activo se situ en una media
de tan solo 50Mbd y 150MMpcd respectivamente en
2014. Las empresas que emplean tcnicas de perforacin
horizontal y fracturacin hidrulica en los yacimientos
mexicanos no convencionales podran conseguir
desbloquear e incrementar la produccin en este activo.
El 13 de agosto de 2014, la Secretara de Energa
(SENER) de Mxico asign a PEMEX los campos
petroleros que poda conservar, culminando un proceso
conocido como la Ronda Cero. Ese da la Comisin
Nacional de Hidrocarburos (CNH) revel tambin las
zonas que se incluiran en el proceso de licitacin de
2015, llamado Ronda Uno. La Ronda Uno pondr a
concurso 14 bloques petroleros para la exploracin de
gas y petrleo en las aguas someras del Golfo. La fecha
lmite para la presentacin de las propuestas es el 15
de julio de 2015, el mismo da en el que la CNH tiene
previsto abrirlas y adjudicar los bloques. La Comisin
permiti el acceso a la documentacin de esta licitacin
el 20 de enero de 2015. Las tasas asociadas con el registro
en el proceso de licitacin y el acceso a dichos datos
suman unos 380.000US$.
A fecha del 6 de febrero la CNH haba facilitado
el acceso a la documentacin a 22 empresas entre las
cuales estaban ExxonMobil, Chevron, BG Group, Shell,
ENI, Total, Statoil y BHP Billiton. El da 27 de febrero, la
CNH convoc una nueva licitacin y permiti el acceso
a los datos a las compaas interesadas. En esta ocasin,
el Gobierno puso a concurso cinco bloques situados
tambin en aguas someras, pero esta vez destinados a la
extraccin de petrleo y gas. El 30 de septiembre ser el
da de presentacin de las propuestas, el mismo en el que
se realizar su apertura y se adjudicarn los contratos por
parte del Gobierno.
El ao pasado la CNH seal que planeaba de manera
provisional convocar a finales de 2015 ms licitaciones
para bloques petroleros situados en yacimientos no
convencionales, campos terrestres convencionales y bloques
en aguas profundas. Sin embargo, la Comisin ha pospuesto
el proceso a causa de la bajada de precios del petrleo y
todava no ha hecho pblico el nuevo calendario.
Los bajos costes de PEMEX hacen que las zonas ms
desarrolladas, como las de aguas someras, continen
siendo atractivas para empresas privadas a pesar de la
situacin actual de los precios. El proceso de desarrollo
llevar ms tiempo en los campos situados en aguas
profundas y en los yacimientos no convencionales,
especialmente en aquellos que se encuentran en la zona
norte y que no estn conectados con las infraestructuras ya
existentes. Es importante tener en cuenta que la ubicacin
de los recursos ofrecidos indica que el principal objetivo
de las primeras fases de liberalizacin del sector ser la
produccin de crudo y no la de gas de lutita.

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INFRAESTRUCTURAS DE TRANSPORTE Y TRANSFORMACIN INDUSTRIAL

La reforma energtica tendr tambin consecuencias
para los participantes en muchos otros sectores de la
industria de la energa mexicana, como las refineras
de crudo, los oleoductos y gasoductos, las plantas de
procesamiento, las fraccionadoras de gas natural y las
plantas de craqueo. La mayora de estas instalaciones han
estado siempre en manos de PEMEX. Esta seccin ofrece
una visin general de la infraestructura con las que cuenta
ahora mismo el pas.

Refinacin y exportacin de crudo

PEMEX posee y opera seis refineras en Mxico que
disponen de una capacidad nominal total de 1,7MMbd,
un volumen significativamente inferior al de la produccin
nacional de crudo, que promedi 2,4MMbd en 2014.
Estas refineras estn diseadas para procesar en primer
lugar la produccin nacional de crudo ligero y superligero
denominados Istmo y Olmeca respectivamente, que
proceden de Litoral Tabasco y yacimientos terrestres.
PEMEX planeaba construir una nueva refinera llamada
Bicentenario junto a la unidad de Tula, pero la empresa
cancel el proyecto en 2014 y en su lugar anunci planes
para invertir 15.000MMUS$ en la modernizacin de tres
de las refineras ya existentes. No obstante, el 16 de febrero

la compaa hizo pblico un comunicado de prensa en el

que declar que iba a recortar el gasto de capital previsto
para 2015 y a posponer las operaciones de actualizacin de
las refineras.
PMI Comercio Internacional se encarga de la
comercializacin del crudo y los productos refinados de
PEMEX. La compaa tiene acceso a cinco terminales para
la exportacin de crudo, la mayora en la costa del Golfo.
Una de estas terminales de exportacin se encuentra
en mar abierto, a 100 millas de Ciudad del Carmen, en
Campeche, y tan solo una de ellas est situada en la costa
oeste. Mxico no cuenta con conexiones internacionales
mediante oleoductos. En 2014 las exportaciones mexicanas
de crudo promediaron 1,1MMbd. Estados Unidos import
0,8MMbd, aproximadamente el 70% de este volumen.
Espaa fue el segundo mayor importador de crudo
mexicano con 160Mbd, seguido de India, que import
81Mbd.
El crudo que se produce en la baha de Campeche
suele tener una baja gravedad API, por lo que es perfecto
para las refineras estadounidenses de la costa del Golfo
que pueden producir coque. Estados Unidos es con
diferencia el mayor consumidor del mundo de crudo
pesado mexicano. Dada la estrecha relacin que existe
entre los dos pases, PMI posee la mitad de la refinera

MAPA 2: INSTALACIONES DE TRANSFORMACIN INDUSTRIAL DE PEMEX Y TERMINALES GNL

ESTA DO S UNIDO S

Costa Azul

Terminal de GNL existente

Planta de procesamiento

Terminal de GNL en proyecto

Planta de fraccionamiento

Refinera

Planta de craqueo

M XI C O
Cadereyta

Frontera martima entre Mxico y Estados Unidos

Burgos
Altamira
Arenque
Ciudad Madero

COATZACOALCOS
Morelos

Pajaritos
Etileno XXI

La Cangrejera

Salamanca
Manzanillo

Poza Rica

Tula (Hidalgo)
CIUDAD DE
Minatitln
MXICO Matapionche !H
La Venta
INSERTO

Salina Cruz

Cactus

Ciudad Pemex
Nuevo Pemex

10

NUEVO PANORAMA ENERGTICO DE MXICO

de Deer Park en Texas, una empresa conjunta con Shell.

Esta refinera es la sexta ms grande de Estados Unidos,
y est diseada para procesar crudo pesado amargo. Ms
de la mitad del crudo que pasa por esta refinera es crudo
Maya procedente de Mxico.
En enero de 2015 PEMEX present una propuesta
ante la Oficina de Industria y Seguridad del
Departamento de Comercio de Estados Unidos (BIS, por
sus siglas en ingls) para llevar a cabo un intercambio de
crudo. PEMEX sugiri que Estados Unidos enviara hasta
100Mbd de crudo ligero y condensado para mezclarlo
con crudo mexicano de diferentes grados e incrementar
la produccin de gasolina y destilados en tres refineras
con tecnologa de craqueo. A cambio, Mxico
continuara exportando crudo pesado para refinar en
los Estados Unidos En febrero, 21 senadores instaron
a la Administracin de Obama a aprobar la iniciativa
y presentaron una carta en la que proponan aplicar
a Mxico la decisin que tom el presidente Ronald
Reagan en 1985 de autorizar la exportacin de petrleo
para consumo interno a Canad.
La produccin mundial de crudo pesado est
descendiendo, con la excepcin de la procedente de las
arenas bituminosas de Canad. Esta cada se debe a que
los productores, especialmente en Estados Unidos, se estn
concentrando en las formaciones de petrleo de esquisto a
partir del cual se puede producir crudo ligero y superligero.
El crudo mexicano se encuentra en una buena posicin, ya
que las refineras estadounidenses continuarn importando

GRFICO 4: PRODUCCIN DE GAS SECO EN PLANTAS DE

PROCESAMIENTO SELECCIONADAS
(MMpcd)
1000

Ciudad Pemex

150

800

120

600

90

400

60

200

30

1200

2002

2006

2010

2014

Burgos

40

2002

2006

2010

2014

Arenque

35

1000

30

800

(Mbd)

100

En el ao que acab el 31/12/2014

Gasolina natural
GLP
Etano

80
60
40
20
0

era

rej

g
an

aC

L
Fuente: SENER

os

rel

Mo

ex

em

P
vo

ue

ctu

Ca

rgo

Bu

ito

jar

Pa

he

nc

pio

ta
Ma

crudo pesado a pesar del incremento en Norteamrica del

volumen de material ligero a menor precio.

Procesamiento de gas
El procesamiento de gas en Mxico ha cambiado
relativamente poco en los ltimos aos. PEMEX
controla nueve complejos de procesamiento con una
capacidad total de endulzamiento de 4,5MMMpcd para
el tratamiento de gas natural amargo y una capacidad
de procesamiento criognico de 5,9MMMpcd para la
recuperacin de lquidos de gas natural. El porcentaje de
utilizacin de las plantas criognicas de procesamiento
rond el 62% en 2014. Tal y como ilustra el grfico4,
Ciudad Pemex y Arenque registraron los porcentajes de
utilizacin ms elevados, ligeramente por encima del 80%,
mientras que en Matapionche el porcentaje alcanz tan
solo el 17%.
PEMEX construy la mayor parte de su capacidad
de procesamiento entre los aos 50 y 70, y en la ltima
dcada ha incrementado la capacidad de solo tres plantas.
La empresa finaliz la expansin ms reciente en 2012 en
la unidad de Poza Rica para servir de apoyo al aumento
de la produccin de Chicontepec. En 2009 PEMEX acab
la tercera y ltima fase de ampliacin en la planta de
procesamiento de Burgos, que cuenta con una capacidad
nominal de 1,2MMMpcd, y en 2003 termin los trabajos
en la planta de Arenque, la ms pequea del pas. La
planta de Arenque puede procesar hasta 33MMpcd y ha
estado operando a una media del 88% de su capacidad
desde que se puso en funcionamiento.

25

600

20

Fraccionamiento de lquidos de gas natural

15

400

10

200
0

Matapionche

GRFICO 5: PRODUCCIN DE LQUIDOS DE GAS NATURAL

POR PLANTA DE FRACCIONAMIENTO

5
2002

2006

2010

2014

Produccin
Fuente: Bentek, SENER

2002

2006

Capacidad nominal

2010

2014

La recuperacin de lquidos de gas natural en Mxico

ha cado a lo largo de los ltimos diez aos a raz el
descenso de la produccin de crudo. PEMEX divide
una mezcla de lquidos condensados del gas natural
en productos de mayor pureza en sus nueve plantas
fraccionadoras. Casi todas estn situadas junto a las plantas

11

NUEVO PANORAMA ENERGTICO DE MXICO

GRFICO 6: PRODUCCIN DE ETANO

240

(Mbd)

200
160

140 Mb/d
120 Mb/d

120
80
40
0

2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014

Demanda potencial
Rechazo de etano
Poza Rica y Reynosa
Pajaritos
Cactus
Nuevo Pemex
Morelos
La Cangrejera

Fuente: SENER

de procesamiento. Sin embargo, la empresa lleva a cabo

tambin procesos de fraccionamiento en la refinera de
Madero y en tres complejos petroqumicos de PEMEX.
Las fraccionadoras de PEMEX disponen de una capacidad
total de C2+ de 587Mbd y en 2014 produjeron una media
de 360Mbd. Como refleja el grfico5, La Cangrejera y
Morelos son las fraccionadoras de mayor rendimiento. El
volumen de lquidos de gas natural producido en estos
dos complejos se ha mantenido a un nivel relativamente
estable a lo largo de la ltima dcada, mientras que
la produccin en Nuevo Pemex y Cactus ha ido
disminuyendo de manera constante. Si bien la actividad
en la fraccionadora de Burgos ha logrado compensar
parcialmente estos descensos, sus instalaciones no estn
diseadas para la recuperacin de etano.

Craqueo de etano
La primera planta de craqueo de nueva construccin
que podr sacar partido de la cada de los precios del etano
derivada del boom de los hidrocarburos no convencionales
en Norteamrica se instalar en Mxico, y est previsto
que comience a operar a finales de este ao. Braskem-Idesa
est construyendo el complejo Etileno XXI que producir
2.310MMlba de etileno y que contar con una unidad de
craqueo con vapor y tres instalaciones de procesamiento de
polietileno. Bentek estima que la planta necesitar 60Mbd
de etano, lo que duplicar la demanda nacional. BraskemIdesa ha firmado con PEMEX un acuerdo de suministro
de etano de 20 aos de duracin que estar ligado a los
precios del etano en Mont Belvieu y a los precios del gas
en Henry Hub.
En la actualidad PEMEX controla tres unidades de
craqueo con vapor en los complejos petroqumicos de
La Cangrejera, Morelos y Pajaritos, todos localizados en
la zona de Coatzacoalcos, en el estado de Veracruz. Estas
instalaciones tienen una capacidad nominal combinada de
3.045MMlba, y estn diseadas para utilizar etano para el
100% de su materia prima. Segn los clculos de Bentek,
las unidades de PEMEX necesitan en torno a 80Mbd de
etano para operar al 95% de la capacidad. Sin embargo, la

demanda de estas plantas ronda en realidad los 60Mbd.

La media de utilizacin de las plantas de craqueo de
PEMEX ha cado desde el 84% de 2009 hasta el 71% de
2014, debido a que la produccin de etileno en Pajaritos
ha disminuido de manera constante desde 2007. Hay que
tener en cuenta que Pajaritos lleva sin producir etileno
desde octubre de 2014, de acuerdo con datos publicados
por la SENER que abarcan los resultados registrados hasta
finales de enero.
Aunque el nivel de produccin actual basta para cubrir
la demanda existente de productos petroqumicos, PEMEX
podra necesitar ms etano del que puede producir cuando
Etileno XXI ponga en marcha su actividad. Para mitigar
este riesgo, PEMEX planea incrementar la capacidad de
recuperacin de etano en el complejo de procesamiento
de Ciudad Pemex, que en estos momentos no produce
lquidos del gas natural. Asimismo, Gasoductos de
Chihuahua, una empresa conjunta dividida al 50% entre
PEMEX y la filial de Sempra Internacional, IEnova, est
desarrollando una gasoducto de etano de 140millas que
conectar los complejos de Catcus, Nuevo Pemex y Ciudad
Pemex con Coatzacoalcos. No obstante, como se puede
observar en el grfico6, el suministro de etano podra
escasear cuando Etileno XXI empiece a operar, teniendo en
cuenta incluso el etano que se rechaza a la corriente de gas.
Uno de los objetivos de la reforma energtica es el de
promover la competitividad de la industria manufacturera
del pas. Mxico es un pas importador neto de polietileno,
y segn el informe de Platts Global Polyethylene Outlook,
se espera que la demanda de esta resina aumente a
medida que crezca el PIB del pas. A pesar de todo, la
posible escasez de etano podra hacer que se pospongan
las inversiones destinadas a la creacin de nuevas
instalaciones de produccin de etileno. De hecho, si la
produccin de etano sigue bajando PEMEX se arriesga a
tener que mantener la actividad en las unidades de craqueo
a un porcentaje de utilizacin ms bajo si cabe. Las plantas
de craqueo con vapor existentes se encuentran situadas de
manera conveniente cerca de la terminal de importacin
de gas licuado de petrleo (GLP) de Pajaritos. Por eso
PEMEX podra considerar la posibilidad de importar etano
a travs de este puerto o incrementar la flexibilidad de una
de las unidades para emplear otras materias primas como
GLP (propano y butano). Si la produccin de lquidos
del gas natural sube al mismo tiempo que disminuye la
demanda nacional de GLP, el propano y el butano podran
convertirse en una materia prima viable para la industria
petroqumica mexicana.

Importaciones de gas natural licuado

Mxico lleva varios aos aumentando las importaciones
de gas natural licuado (GNL) debido a las continuas
limitaciones de los gasoductos, la cada de la produccin
de gas seco y el incremento de la demanda de gas
natural. El aumento de las importaciones a travs de

12

NUEVO PANORAMA ENERGTICO DE MXICO

gasoductos estadounidenses terminar sustituyendo a

las importaciones de GNL y podra incluso llevar a la
exportacin de este producto.
Mxico cuenta con tres instalaciones para la
importacin de GNL: Costa Azul en Baja California,
Manzanillo en la costa oeste del centro de Mxico, y
Altamira en la costa del Golfo. Estas unidades disponen
de una capacidad de regasificacin total de 16,1millones
de toneladas anuales o 2MMMpcd. El pas comenz a
importar GNL en 2006, y desde entonces las importaciones
han ido ascendiendo de manera constante ao tras ao.
En 2014 Mxico import algo menos de 0,9MMMpcd, lo
que supone alrededor del 12% de la oferta nacional de gas
adems de un incremento interanual del 18%. A pesar de
que Costa Azul es la terminal de importacin ms grande
del pas, Manzanillo y Altamira han sido las que ms
importaciones de GNL han recibido.
La terminal de Costa Azul de Sempra, que est
situada en Baja California, cerca de Tijuana, y posee una
capacidad de 1MMMpcd, fue la segunda terminal de
importacin de GNL que se construy en Mxico. La
unidad se puso en marcha en 2008 para cubrir la creciente
demanda de Baja California y California. En 2010 la
terminal import alrededor de 200MMpcd, el 38% de
la oferta total de GNL del pas de ese ao. No obstante,
el grfico 7 muestra como el auge de la explotacin de
hidrocarburos no convencionales en Estados Unidos
redujo la vida til de Costa Azul, y las importaciones en
la terminal se desplomaron hasta 35MMpcd en 2014,
lo que represent solamente el 4% del volumen total
de importacin de GNL en ese ao. El crecimiento de
la produccin estadounidense ocasion un cambio de
direccin en el flujo de gas entre Costa Azul y Estados
Unidos. A consecuencia de esto, Sempra decidi renegociar
el contrato de suministro a largo plazo que haba firmado
con la indonesia Tangguh LNG y revendi la mayor parte
de su material a compradores japoneses. El traslado de la
oferta del GNL mexicano a los mercados asiticos es un
reflejo de lo que estaba ocurriendo al mismo tiempo en el
mercado estadounidense.
Manzanillo es la terminal de importacin de GNL ms
reciente que existe en Mxico, ya que su construccin
finaliz en 2012. La unidad vende gas a la CFE y a PEMEX
para garantizar el suministro de electricidad y carga
industrial a las reas restringidas de Guadalajara y Ciudad
de Mxico. Se trata de una empresa conjunta conformada
por Samsung, Mitsui y KOGAS al 37,5%, 37,5% y 25%
respectivamente. La planta tiene un acuerdo a largo plazo
con el consorcio Per LNG que se inici en 2012 con un
suministro de 90MMpcd, el cual ha aumentado hasta
500MMpcd en 2015. Manzanillo import 450MMpcd en
2014, un volumen que equivale al 90% de su capacidad
y representa adems el 51% de la oferta total de GNL del
pas. La terminal importa adems cargamentos al precio
spot del marcador de Japn y Corea (JKM, por sus siglas en
ingls) con un extra fijo aadido, lo que significa que las

GRFICO 7: IMPORTACIONES DE GNL

1200

(MMpcd)
Altamira
Manzanillo
Costa Azul

1000
800
600
400
200
0

2010

2011

2012

2013

2014

2015

Fuente: Bentek

importaciones al contado de Manzanillo estn entre las

ms caras del mundo.
La terminal de importacin de Altamira, construida
en 2006, fue la primera del pas. Se trata de una empresa
conjunta participada por Royal Dutch Shell, que posee el
50%, Total y Mitsui, las cuales cuentan con un porcentaje
del 25% cada una. Altamira respalda principalmente a las
centrales elctricas alimentadas con gas que la CFE tiene en
la zona noreste del pas. El suministro de la terminal llega
principalmente de dos contratos a largo plazo con Nigeria
LNG y Qatargas. En 2014 Altamira import alrededor de
340MMpcd, lo que supone un porcentaje de utilizacin
del 70% y un 45% de la oferta nacional de GNL.
A medida en que las importaciones de GNL empiecen
a disminuir a raz del incremento de importaciones a
travs de gasoductos estadounidenses, los participantes
en el mercado mexicano estarn cada vez ms interesados
en la posibilidad de exportar el producto. El pasado
noviembre PEMEX anunci que se propona instalar
una planta de licuefaccin de GNL de 6.000MMUS$
que podra comenzar a operar en 2020. La empresa est
tratando de asociarse con inversores externos para llevar
a cabo el proyecto y, aunque todava no se ha elegido la
ubicacin exacta, el plan es emplazar la terminal en la
costa oeste, cerca de la refinera de Salina Cruz, al sur de
Mxico. Este proyecto de nueva construccin obligar a
realizar una ampliacin del gasoducto Transocenico, una
lnea de 100millas y una capacidad de 90MMpcd que
conecta la refinera con Pajaritos, que se encuentra en la
zona de Coatzacoalcos y tiene adems buenas conexiones
con los principales activos de produccin en la costa del
Golfo. No obstante, la regin del centro sur del pas se
est viendo afectada ya por la escasez de suministro y
necesita experimentar un notable crecimiento tanto en
la produccin nacional como en las conexiones con los
puntos de suministro de gas de Estados Unidos para que el
proyecto pueda hacerse realidad. Es por esto que es difcil
que las exportaciones de GNL de la terminal comiencen
antes de mediados o finales de la dcada de 2020.
Por su parte, el 19 de febrero PEMEX, Sempra LNG e
IEnova firmaron un memorndum de entendimiento para
coordinar el desarrollo de una planta de licuefaccin de gas

13

NUEVO PANORAMA ENERGTICO DE MXICO

proyecta construir es el de Los Ramones, que se extender

a lo largo de 650millas desde la frontera del sur de Texas
hasta el noreste de Mxico.
En estos momentos el sistema de transporte de gas
natural ms importante de Mxico es el Sistema Nacional
de Gasoductos (SNG), que tiene una longitud aproximada
de 5.400millas y una capacidad nominal de 5MMMpcd.
PEMEX era el propietario y el operador de este gasoducto,
pero la reforma energtica ha creado a CENAGAS para
operar la capacidad en este sistema. PEMEX est tambin
traspasando a CENAGAS el control de un sistema de
transporte de menor tamao con 212millas y una
capacidad de 1.054MMpcd, el Sistema Naco-Hermosillo
(SNH). El SNH no est conectado al SNG y recibe el
suministro principalmente de la red de El Paso Natural Gas
(EPNG) de Kinder Morgan en Arizona.
Tambin hay empresas privadas que poseen y
controlan sistemas de gasoductos en Mxico, regulados
por la CRE. La compaa independiente de gasoductos
ms grande de Mxico es Fermaca, pero hay otras
empresas multinacionales con presencia en el pas,
como TransCanada, GDF Suez, Kinder Morgan y Sempra
International, que opera a travs de su filial IEnova.
La dependencia mexicana de las importaciones de gas
natural licuado se debe en gran medida a las limitaciones
de los gasoductos, que restringen el acceso al gas

natural de 2 millones de toneladas anuales en Costa Azul

que necesitara 270MMpcd de gas. Sin embargo, los anlisis
de Bentek apuntan a que la red existente de gasoductos que
conecta Estados Unidos con Costa Azul no ser capaz de
transportar el suministro necesario a largo plazo a causa de
la limitada capacidad del gasoducto de El Paso y la creciente
demanda de gas en el suroeste estadounidense. Por tanto,
la realizacin del proyecto tendra que pasar por la creacin
de una nueva lnea de suministro, lo que aumentara los
costes. Asimismo, el desplome de los precios mundiales del
petrleo ha hecho que se reduzcan de manera significativa
los presupuestos para inversiones, recortando las cantidades
disponibles para el desarrollo de nuevos proyectos de
exportacin de GNL.

Ductos de gas natural

Mxico se ha embarcado en uno de los proyectos de
construccin de gasoductos ms importantes de su historia
con el objetivo de suministrar gas natural a docenas de
nuevas centrales elctricas de gas, as como a zonas del
pas que en la actualidad dependen en gran medida del
combustleo. Est previsto instalar mltiples gasoductos
en el cuadrante noroeste del pas puesto que actualmente
no tiene acceso adecuado a la produccin nacional de
gas natural. El sistema de gasoductos ms grande que se

MAPA 3: INFRAESTRUCTURAS MEXICANAS DE GAS NATURAL EXISTENTES Y EN PROYECTO

ESTADOS UNIDOS
eO

PG&E

so

CFE Ehrenberg San Luis

Enterprise Texas

o-

idi
es

La

La

gu

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KM Te

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M

Los Ramones I

Ma

za

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Agua Dulce
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Monterrey

Altamira

Lo

sR

Central elctrica de nueva

construccin gas natural
Central elctrica conversin de
combustleo a gas natural
Gasoductos existentes
Gasoductos en proyecto
SNG
Gasoductos privados

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M

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MXICO

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Planta de procesamiento
Terminal de GNL existente
Terminal de GNL en proyecto

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SoCal

Salina Cruz

Mx

ico-G

uate

mala

-Hon

dura

14

NUEVO PANORAMA ENERGTICO DE MXICO

estadounidense. Afortunadamente, la finalizacin de la

construccin del gaseoducto Los Ramones I ha conseguido
aliviar en parte esas restricciones. Los Ramones recibe gas
del sur de Texas a travs del nuevo gasoducto NET Mexico
y lo transporta al SNG en el estado de Nuevo Len. El
gasoducto inici la actividad en diciembre de 2014 con
una capacidad de 1MMMpcd, pero se ampliar hasta
alcanzar 2,1MMMpcd a finales de este ao, cuando Los
Ramones II - Norte y Los Ramones II - Sur lograrn que el
sistema se extienda hasta el centro del pas.
Ahora mismo Bentek est siguiendo el desarrollo
de ms de 22 proyectos de infraestructuras para la
construccin de nuevos gasoductos de gas natural en
Mxico. Como puede verse en la tabla1, desde octubre
de 2014 la CFE ha adjudicado cinco contratos para la
construccin de nuevas infraestructuras de transporte
de gas natural. Estos cinco gasoductos requerirn unas
inversiones de ms de 2.200MMUS$ y tendrn una
capacidad total combinada de 5,7MMMpcd. Entre las
empresas que han participado de manera activa en los
procesos de licitacin de la CFE se cuentan Sempra,
TransCanada, Energy Transfer Partners y Crestwood.
Est previsto adems que de aqu al final del verano la
CFE adjudique cinco contratos ms para la construccin
de sistemas de transporte de gas. El plazo para la recepcin
de propuestas para el gasoducto de San Isidro-Samalayuca
se cierra el 25 de marzo y la CFE anunciar el ganador del
proceso de licitacin el 16 de abril. An no se ha fijado la
fecha de adjudicacin de los otros cuatro contratos, pero
todo parece indicar que la Empresa Productiva del Estado
planea hacerlo a finales de julio.
Bentek calcula que los gasoductos estadounidenses
disponen de una capacidad nominal combinada de en torno
a 7,5MMMpcd para transportar gas natural a la frontera
mexicana. En la actualidad son cuatro los gasoductos
interestatales que suministran la mitad del volumen total de
importaciones terrestres de gas de Mxico: El Paso Natural
Gas Pipeline (EPNG), North Baja, Tennessee Gas Pipeline

GRFICO 8: EXPORTACIONES ESTADOUNIDENSES DE

GAS NATURAL A MXICO MEDIANTE GASODUCTOS
2,5

(MMMpcd)

2,0
1,5
1,0
0,5
0,0
2009

2010

2011

2012

2013

2014

Fuente: EIA

(TGP) y Texas Eastern Transmission (TETCO). La otra mitad

procede de diversas empresas de gas natural y gasoductos
intraestatales, que incluyen el sistema intraestatal de Texas
de Enterprise, Kinder Morgan Border Pipeline, Kinder
Morgan Texas, OkTex Pipeline, Reef International, San Diego
Gas & Electric, SoCal Gas y West Texas Gas. En diciembre
NET Midstream finaliz el proyecto de NET Mexico y, segn
ha podido saber Bentek a travs de la propia compaa,
el gasoducto transport alrededor de 350MMpcd ese mes
y alcanzo un mximo de 500MMpcd. Kinder Morgan
termin la construccin del gasoducto Sierrita Pipeline
a finales de octubre, pero el flujo de gas lleva detenido
desde el 18 de noviembre a causa de los problemas en la
infraestructura de Sonora Pipeline.
Bentek est siguiendo ahora el desarrollo de otros seis
proyectos tanto de expansin como de nueva construccin
para ampliar la capacidad de transporte de gas natural seco
a la frontera entre Estados Unidos y Mxico y que podran
sumar 5,3MMMpcd. Entre ellos se cuentan los gasoductos
de San Elizario y Presidio, dos proyectos aprobados por
la CFE que transportarn un total de 2,5MMMpcd de
la cuenca Prmica al noroeste de Mxico. La CFE prev
que la demanda de gas en esta zona, que incluye Sonora,

TABLA 1: LICITACIONES DE CFE RECIENTES

Fecha de adjudicacin
Sempra
TransCanada
Crestwood
ETP/Carso/Mastec
Fermaca
Operadora Mexicana de Gasoductos
Enagas/Elecnor
ATCO
Arendal
Capacidad (MMpcd)
Inversin de capital (MMUS$)
A: adjudicada; x: oferta presentada

Ramal Tula

Ojinaga El Encino

El Encino La Laguna

Waha Presidio

Waha SanElizario

OCT-2014

NOV-2014
A
x

DIC-2014
x
x

ENE-2015
x
x

x
x

x
A

ENE-2015
x
x
x
A
x

1.400
300 $

1.107
630 $

1.350
643 $

1.135
596 $

A
x
485
48 $

Fuente: Bentek, CFE

15

NUEVO PANORAMA ENERGTICO DE MXICO

Chihuahua, Sinaloa y Durango, requerir un suministro

adicional de 2,2MMMpcd de 2015 a 2028.
De acuerdo con el grfico8, las importaciones mexicanas
de gas natural de Estados Unidos se han incrementado de
manera constante en los ltimos aos. En 2014 Mxico
import una media de 2MMMpcd, un 114% por encima
de los 0,9MMMpcd de 2010. Las importaciones mediante
gasoducto batieron un rcord en septiembre al situarse en
2,2MMMpcd, pero los volmenes se han reducido desde
entonces puesto que la demanda de gas para generacin
elctrica descendi con la llegada del invierno. Las
importaciones mexicanas de gas natural son estacionales y
suelen alcanzar los niveles ms elevados en verano debido al
aumento de la demanda del sector elctrico.

OFERTA DE GAS NATURAL

La produccin de gas en Mxico ha bajado a lo largo
de un periodo en el que sin embargo la demanda se
ha disparado, por lo que el pas ha visto aumentar su
dependencia de las importaciones para satisfacer este
aumento de la demanda.
En 2010 la demanda media de gas natural de Mxico
fue de 6,5MMMpcd y la produccin de gas seco se
situ en unos 5MMMpcd, lo suficiente para cubrir algo
menos del 80% de las necesidades del pas. Sin embargo,
la produccin nacional de gas seco ha cado un 12%
en los ltimos cuatro aos hasta llegar a una media de
4,4MMMpcd en 2014, alrededor del 60% de lo requerido,
mientras que demanda ha aumentado un 12% hasta
7,2MMMpcd en el mismo periodo. El resultado ha sido un
incremento de las importaciones de gas estadounidense a
travs de gasoductos as como de los envos internacionales
de GNL.
En el grfico 9 se observa que Estados Unidos envi 2
MMMpcd de gas natural a Mxico en 2014, un 114% ms
que 2010, lo que representa un 27% de las necesidades de
gas del pas en ese ao. En 2010 las importaciones a travs
de gasoductos abarcaron tan solo el 14% de la demanda.
A lo largo de los ltimos cuatro aos las importaciones de
GNL tambin han aumentado, pero no al mismo ritmo
que las importaciones terrestres procedentes de Estados

GRFICO 9: OFERTA DE GAS NATURAL

Produccin nacional

Importaciones mediante gasoductos

0,5 MMMpcd
8%
0,9 MMMpcd
14%

0,9 MMMpcd
12%

2010
6,5 MMMpcd

Fuente: Bentek, EIA, SENER

Importaciones de GNL

2,0 MMMpcd
27%

5,0 MMMpcd
78%

2014
7,2 MMMpcd

4,4 MMMpcd
61%

GRFICO 10: COMPONENTES DE LA DEMANDA DE GAS NATURAL

4,0

(MMMpcd)

Electricidad
Petrleo y gas
Industria
Sector comercial
y residencial
Exportaciones

3,5
3,0
2,5
2,0
1,5
1,0
0,5
0,0
2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014

DEMANDA DE GAS NATURAL

0,1 MMMpcd
2% Sector comercial y residencial

1,3 MMMpcd
18% Industria
2014
7,2 MMMpcd

3,5 MMMpcd
49% Electricidad

2,3 MMMpcd
31% Petrleo y gas
Fuente: Bentek, SENER

Unidos. En 2014 las importaciones de GNL de Mxico

sumaron una media de 0,9MMMpcd, lo que supone un
aumento del 66% frente a la media de 0,5MMMpcd de
2010. En la actualidad, el GNL representa alrededor del
12% de la oferta total de gas del pas. Est previsto que la
demanda de gas natural de Mxico siga creciendo con el
impulso de la actividad en el sector elctrico, aunque los
productores continuarn priorizando la produccin de
crudo, por lo que el pas depender cada vez ms de las
importaciones para satisfacer la demanda creciente de gas.

Demanda de gas natural

La demanda mexicana de gas natural est creciendo
a gran velocidad, especialmente en el sector de la
electricidad, y se espera que esta tendencia se acelere a lo
largo de la prxima dcada a medida que el pas promueve
la expansin del sector elctrico, reduce su dependencia
del combustleo y aumenta el consumo de gas natural,
de combustin ms limpia. La demanda no ha dejado de
crecer en los ltimos diez aos y en 2014 aument un
3,8% hasta 7,2MMMpcd.
El sector de la electricidad es el principal componente
de la demanda de gas natural en Mxico. Como demuestra
el grfico10, en 2014 alcanz 3,5MMMpcd ,casi un 50%
de los requerimientos del pas. Se trata de una fuente de
demanda altamente estacional que llega a su mximo en
verano pero desciende en invierno dado que la bajada de

16

NUEVO PANORAMA ENERGTICO DE MXICO

las temperaturas reduce la necesidad de refrigeracin. La

CFE es el principal productor de electricidad de Mxico y
en 2014 consumi una media de 1,3MMMpcd.
La industria del petrleo y el gas es el segundo
mayor componente de la demanda de gas natural, con
un consumo de 2,3MMMpcd que representa el 31%
del mercado. Dentro del sector, la produccin y otras
actividades de exploracin y extraccin son las que ms
gas demandan, abarcando cerca del 60% del volumen
total destinado a esta industria en 2014. El resto se divide
de manera similar entre el transporte y el procesamiento
de gas, la produccin de productos petroqumicos y las
operaciones de refinacin. La demanda anual media del
sector del petrleo y el gas ha permanecido relativamente
estable por encima de 2MMMpcd desde 2004.
El sector industrial ha sido uno de los que ms ha
contribuido al crecimiento de la demanda de gas natural
en este periodo. El consumo de este sector alcanz una
media de 1,3MMMpcd en 2014, un incremento de ms
del 20% respecto al volumen de 2010.
El sector comercial y residencial consumi menos de
120MMpcd en 2013. Si bien las temperaturas invernales
en Mxico son ms moderadas que en Estados Unidos, el
gas natural an no se ha abierto paso de manera notable
en este sector. En cocinas y sistemas de calefaccin se
emplea GLP en una proporcin del 52%. La madera
representa el 41% y el gas natural cubre tan solo un
porcentaje del 7%. El sector comercial y residencial

consume una media de 215Mbd de GLP, lo que equivale

a unos 0,9MMMpcd. Los planes de construccin de
gasoductos previstos para los prximos aos podran causar
un aumento de la demanda en los sectores residencial,
comercial, industrial y elctrico a medida que el gas logre
llegar a ms ciudades y los mexicanos pasen de consumir
GLP a gas natural.
La demanda de gas vara segn la estacin del ao.
En verano se producen pequeos picos puesto que el
mayor uso de sistemas de aire acondicionado hace que
suba la demanda de electricidad de junio a septiembre,
mientras que las cargas de calefaccin en invierno son
relativamente bajas. En el 2014, la demanda total de
gas de Mxico alcanz un mximo de 7,7MMMpcd
en octubre y cay hasta un mnimo de 6,9MMMpcd
en diciembre, una variacin de 0,8MMMpcd o una
diferencia de un 11% entre el volumen medio de
demanda de ambos meses.
Desde un punto de vista geogrfico, la mayor parte
del consumo de gas de Mxico tiene lugar en la zona
sureste del pas, donde se concentran las actividades
asociadas con la extraccin de petrleo, el procesamiento
de gas, el fraccionamiento de lquidos del gas natural y
la produccin de productos petroqumicos. El noreste es
el segundo ncleo de demanda, gracias al impulso de los
sectores elctrico e industrial.

17

NUEVO PANORAMA ENERGTICO DE MXICO

CONCLUSIONES
La reforma y liberalizacin de la industria energtica
mexicana tendr repercusiones en casi todos los sectores de
la economa. En 2015 el principal cambio tendr lugar en
el sector de la exploracin y produccin, ya que este abrir
sus puertas a las inversiones privadas por primera vez desde
1938. La CNH planea adjudicar este verano los primeros
14 bloques petroleros para la exploracin de hidrocarburos
en aguas someras del golfo de Mxico, y durante el otoo
espera adjudicar otros cinco bloques ms destinados a la
produccin en la misma rea.
Este proceso de liberalizacin ayudar a promover
las inversiones a lo largo de toda la cadena de
suministro del petrleo y el gas, no solo en el segmento
de exploracin y produccin, sino tambin en las
operaciones de captacin, procesamiento de gas,
fraccionamiento de lquidos de gas natural y refinacin
de crudo. El objetivo de esta iniciativa es avivar la
produccin energtica en el pas y reducir los precios
de la electricidad. La produccin tardar un tiempo en
resurgir dada la situacin actual de bajos precios del
petrleo, pero llegado el momento, la produccin de
petrleo de Mxico volver a crecer porque el pas est
ofreciendo a las empresas la oportunidad de llevar a
cabo su actividad en zonas con unos de los costes de
produccin ms bajos del mundo.
A pesar del crecimiento de la demanda nacional de
gas natural, Bentek no prev que las compaas privadas
que participen en el proceso de liberalizacin del sector
de exploracin y produccin mexicano se centren en este
producto, sino en el crudo. Adems, los primeros bloques
que estarn disponibles para la exploracin y produccin
por parte de entidades privadas se encuentran lejos de
los nuevos gasoductos y centrales elctricas que se estn
construyendo en el noreste y noroeste del pas.
Los bajos precios del petrleo podran frenar las
expectativas de incremento de la produccin en Mxico,
pero no detendrn la subida de la demanda nacional de
hidrocarburos. Por este motivo, es muy probable que
Estados Unidos sea el encargado de satisfacer la creciente
demanda mexicana de gas natural. Mxico necesita un
gran incremento de fuente de combustible para apoyar la
rpida expansin del sector de generacin de electricidad
mediante gas, mientras que la cuenca Prmica en el oeste
de Texas y el yacimiento de Eagle Ford en el sur de Texas
necesitan un amplio mercado al sur de la frontera. De
hecho, la mayor parte de los gasoductos de gas natural que
se completaron a finales de 2014, as como los que estn
ahora en construccin, estn diseados para llevar gas al

sur ms all de la frontera de Estados Unidos. El gasoducto

Los Ramones I, que va desde el sur de Texas a Nuevo Len,
comenz a aliviar la situacin del Sistema Nacional de
Gasoductos (SNG) en diciembre de 2014 y en el futuro
ayudar a cubrir la creciente demanda de los sectores
elctrico e industrial en el noreste de Mxico. El gasoducto
Sierrita Pipeline de Kinder Morgan, que se extiende de
la lnea principal sur de El Paso Natural Gas en Tucson,
Arizona, a la frontera con Sonora en Mxico, suministrar
gas a distintos proyectos de generacin de electricidad y a
otros gasoductos que se estn instalando en el cuadrante
noroeste del pas. Por su parte, los gasoductos de San
Elizario y Presidio en el oeste de Texas transportarn gas
desde la cuenca Prmica hasta los gasoductos situados en
el estado de Chihuahua. En estos momentos hay ms de
22 proyectos destinados a llevar gas hacia el sur para aliviar
las restricciones de transporte y cubrir el incremento de la
demanda.
La industria elctrica est detrs de este proceso de
expansin de los gasoductos, pero la ampliacin del
sistema nacional de transporte de gas natural influir en
todos los sectores econmicos del pas. El suministro de
gas estadounidense sustituir a las costosas importaciones
de GNL en Altamira, en la costa del Golfo, y con el
tiempo tambin en la terminal de Manzanillo, en la costa
del Pacfico. La construccin de gasoductos y la mayor
disponibilidad de gas natural provocarn un descenso en
los precios de la energa y crearn nuevas oportunidades
en la agricultura, la industria manufacturera, la minera, la
construccin y los sectores de materias primas y servicios
pblicos. El incremento del consumo de gas natural
estimular la sustitucin del combustleo al gas natural en
el mercado elctrico, y animar a los hogares mexicanos a
abandonar el GLP y la lea.
Estos son algunos de los numerosos cambios que
estn teniendo lugar en Mxico. Ahora ms que nunca es
necesario analizar el sector energtico de Mxico dados
las nuevas oportunidades que se estn creando para las
empresas extranjeras y el incremento de la competicin
entre los participantes en el mercado.
Si desea recibir informacin detallada sobre los fundamentos
de la oferta y la demanda energtica en Mxico, los proyectos de
infraestructuras que se estn desarrollando, y mantenerse al da
de los continuos cambios en la normativa energtica mexicana,
pngase en contacto con Bentek Energy a travs de info@
bentekenergy.com o en los telfonos 1-888-251-1264 o +52 55
1207 2167.

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NUEVO PANORAMA ENERGTICO DE MXICO

COLABORADORES Y AGRADECIMIENTOS
Mara Fernanda Meja

mmejia@bentekenergy.com
+1 713-655-2288
Mara Fernanda Meja lidera el grupo de anlisis del crudo, el gas natural y los lquidos del gas natural en Mxico y forma parte
del equipo de lquidos de gas natural de Bentek. Asesora a los diversos clientes de Bentek sobre los fundamentos del mercado
como la oferta, la demanda, los precios y las infraestructuras, que incluyen gasoductos ya existentes y en proyecto, plantas
de procesamiento, instalaciones de fraccionamiento, terminales de exportacin, plantas de craqueo con vapor y unidades de
deshidrogenacin de propano. Antes de unirse a Bentek particip en un programa rotativo de dos aos en Sequent Energy
Management, y fue tambin asesora de gestin en Corven, que ahora pertenece a Oliver Wyman. En Sequent trabaj en el rea
de estructuracin, donde su tarea consista en valorar activos para el almacenamiento y el transporte de gas natural, y en la de
programacin, donde se ocupaba de garantizar el flujo de gas en Norteamrica, con especial nfasis en la regin del noreste y la
costa del Golfo. Mara Fernanda Meja es hablante nativa de espaol y se gradu en Direccin de Empresas en la Universidad de
Tulane en la especialidad de Finanzas y Energa.

Rocco Canonica

rcanonica@bentekenergy.com
+1 720-264-6626
Rocco Canonica se incorpor a Bentek en 2007 y ayud a crear una amplia gama de productos, como la serie Observer de anlisis
energtico regional, las herramientas de previsin Market Call y muchos informes en profundidad de anlisis energtico. Antes de
unirse a Bentek fue el encargado de dirigir servicios de noticias de la industria energtica como Natural Gas Intelligence y Power
Market Today, adems de servicios de datos y conferencias en Intelligence Press, Inc. Rocco Canonica empez su andadura en el
sector de la energa en Oil Daily Co., en Washington D.C. Se gradu en Filosofa y Periodismo en las especialidades secundarias de
Cultura Clsica e Historia en las universidades de Auburn y Old Dominion.

Ross Wyeno

rwyeno@bentekenergy.com
+1 720-264-6748
Ross Wyeno es analista energtico en Bentek Energy y se ocupa del mercado de gas del sureste estadounidense y la industria
global de GNL. Su trabajo se centra en las expansiones de los canales de suministro, las exportaciones de GNL, la produccin en el
sureste de Texas y las exportaciones mexicanas. Antes de incorporarse a Bentek ocupaba el puesto de analista financiero y agente
de valores en Chimera Capital, un fondo comercial especializado de Nueva York. Ross Wyeno se gradu en Finanzas y Comercio
Internacional en la Universidad de Colorado y complet un mster en Poltica Econmica en la Escuela de Minas de Colorado.

Nicole Leonard

nleonard@bentekenergy.com
+1 720-264-6680
Nicole Leonard trabaja como analista en el equipo de crudo de Bentek y dirige el anlisis de condensados estadounidenses y de los
mercados de crudo de Mxico y Canad. Es la redactora principal del informe de seguimiento de la produccin de petrleo y gas
canadiense Canadian Oil and Gas Production Monitor y ha colaborado en la creacin del reportaje sobre la gasolina natural y los
condensados en Norteamrica North American Natural Gasoline and Condensate Outlook, el modelo de demanda de diluentes de
Canad, y los balances PADD de Bentek que ilustran los movimientos de la oferta y la demanda en Norteamrica. Tambin tiene una
amplia experiencia en el anlisis de gas natural y lquidos de gas natural y ha participado en los informes diarios del gas natural de
Bentek y en la herramienta Market Call con la base de datos de la oferta de lquidos de gas natural en Norteamrica, que cubre las
infraestructuras de procesamiento de gas natural y produccin de lquidos del gas natural en Estados Unidos y Canad. Nicole Leonard
se gradu en Estudios Europeos en Lake Forest College e hizo un mster en Estudios de Oriente Prximo en Kings College London,
donde se especializ en las inversiones de petrleo y gas realizadas en los pases miembros del Consejo de Cooperacin del Golfo.

Para obtener ms informacin visite www.bentekenergy.com

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NUEVO PANORAMA ENERGTICO DE MXICO

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