Cuestionario Gob Corp 2014 18.03.2015 PDF

SMV
PER Ministerio
Superintendencia del Mercado

de Valores
de Economa y Finanzas
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
REPORTE DE BUEN GOBIERNO

CORPORATIVO
2014
SMV
PER Ministerio

de Valores
REPORTE SOBRE EL CUMPLIMIENTO DEL CODIGO DE BUEN GOBIERNO

CORPORATIVO PARA LAS SOCIEDADES PERUANAS (10150)
Denominacin:
Bolsa de Valores de Lima S.A.
Ejercicio:
2014
www.bvl.com.pe
Pgina Web:
Denominacin o razn social de

la empresa revisora:1
VERSION PRELIMINAR SUJETA A APROBACION DE LA JGA
Solo es aplicable en el caso en que la informacin contenida en el presente informe haya sido revisada por alguna
empresa especializada (por ejemplo: sociedad de auditora o empresa de consultora).
SMV
PER Ministerio

de Valores
SECCION A:
Carta de Presentacin2
Durante el ejercicio 2014, se realizaron importantes modificaciones en nuestro Estatuto
Social en lnea con nuestro permanente compromiso de mejoras en la adopcin de
Buenas Prcticas de Gobierno Corporativo. En ese sentido, en nuestra Junta General
Obligatoria Anual de Accionistas del 25 de marzo de 2014, el Directorio someti a
aprobacin del referido rgano la implementacin de una serie de recomendaciones de
mejora en la estructura de gobierno corporativo al interior de la sociedad.
Una de ellas se refiere a la posibilidad de contar con el voto electrnico, tambin
conocido como proxy voting con la finalidad de ofrecer a los accionistas los medios
tecnolgicos necesarios que les permitan asistir y participar remotamente en las Juntas
Generales de Accionistas, con los mismos derechos y obligaciones de quienes
participan fsicamente.
Otra de las modificaciones introducidas en el Estatuto Social se refiere a la
incorporacin de la gestin, seguimiento y control del manejo de riesgos de la sociedad
a cargo del Comit de Auditora, que pas a llamarse Comit de Auditora y de Riesgos;
incluyendo en tal sentido un mayor y mejor control y desarrollo de la gestin de riesgos
de la sociedad, en lnea con los cambios que traen los nuevos principios.
Asimismo, se aprob el primer Reglamento de Junta General de Accionistas de la
sociedad que regula la operatividad interna del referido rgano. Cabe sealar que la
sociedad cuenta adems con un Reglamento del Directorio; as como, un reglamento
para cada uno de los comits de la sociedad como son los de: Inversin, Proyectos y
Desarrollo, Auditora y de Riesgos; y el de Gobierno Corporativo. Cabe sealar sin
embargo; que no obstante contar con los reglamentos antes mencionados; el Comit de
Gobierno Corporativo observ la necesidad de adecuacin de los mismos, con la
finalidad de adecuarlos a los nuevos principios del Cdigo de Buen Gobierno
Corporativo (CBGC) emitidos por la SMV. En tal sentido, todos ellos se han ido
modificando en diversos aspectos, incluyendo el propio Reglamento de Junta General
de Accionistas.
Finalmente cabe resaltar que dentro de la gestin a cargo del Comit de Gobierno
Corporativo, se someti a aprobacin del Directorio la incorporacin de la Poltica de
compras de bienes y contratacin de servicios a cargo de dicho rgano, la cual fue
aprobada e incorporada como poltica a ejecutarse por el Directorio; as mismo, se
aprobaron los Formatos para la evaluacin del Directorio como rgano colegiado y el
de sus miembros. Estos formatos han sido utilizados por el Directorio para medir su
gestin individual y grupal en el ejercicio que ha finalizado.
Se describen las principales acciones implementadas durante el ejercicio en trminos de buenas prcticas de gobierno
corporativo que la Sociedad considere relevante destacar en lnea con los cinco pilares que conforman el Cdigo de Buen
Gobierno Corporativo para las Sociedades Peruanas (2013): Derecho de los Accionistas, Junta General, El Directorio y la
Alta Gerencia, Riesgo y Cumplimiento y Transparencia de la Informacin.
SMV
PER Ministerio

de Valores
SECCION B:
Evaluacin del cumplimiento de los Principios del Cdigo de Buen Gobierno
Corporativo para las Sociedades Peruanas
PILAR I: Derecho de los Accionistas
Si
No
Principio 1: Paridad de trato

Pregunta I.1
La sociedad reconoce en su actuacin un trato
igualitario a los accionistas de la misma clase y que
mantienen las mismas condiciones(*)?
Explicacin:
Todos los accionistas de

una misma clase tienen los
mismos derechos.
(*) Se entiende por mismas condiciones aquellas particularidades que distinguen a los accionistas, o hacen que cuenten
con una caracterstica comn, en su relacin con la sociedad (inversionistas institucionales, inversionistas no
controladores, etc.). Debe considerarse que esto en ningn supuesto implica que se favorezca el uso de informacin
privilegiada.
La sociedad promueve nicamente la existencia

de clases de acciones con derecho a voto?
Explicacin:
No
Si
Pregunta I.2
Contamos con acciones

clase B sin derecho a voto
a. Sobre el capital de la sociedad, especifique:

Capital suscrito al
cierre del ejercicio
Capital pagado al
cierre del ejercicio
59715,840.00
59715,840.00
Nmero total de
acciones
representativas del
capital
59715,840
Nmero de acciones con

derecho a voto
56405,407
b. En caso la sociedad cuente con ms de una clase de acciones, especifique:

Clase
Nmero de acciones
Valor nominal
A
B
56405,407
3310,433
1.00
1.00
Derechos(*)
Derecho a voto
Derecho a recibir un pago
adicional de 5% por accin
sobre el monto de los
dividendos en efectivo
pagados a los tenedores
de acciones clase A.
(*) En este campo deber indicarse los derechos particulares de la clase que lo distinguen de las dems.
SMV
PER Ministerio

de Valores
Explicacin:
No
Si
Pregunta I.3
En caso la sociedad cuente con acciones de
inversin, La sociedad promueve una poltica de
redencin o canje voluntario de acciones de
inversin por acciones ordinarias?
No aplica
Principio 2: Participacin de los accionistas
a. La sociedad establece en sus documentos

societarios la forma de representacin de las
acciones y el responsable del registro en la
matrcula de acciones?
b. La matrcula de acciones se mantiene

permanentemente actualizada?
Explicacin:
No
Si
Pregunta I.4
El estatuto establece que las

acciones sern representadas
mediante anotaciones en cuenta.
Todas las acciones se encuentran
desmaterializadas e inscritas en
CAVALI S.A. ICLV
Indique la periodicidad con la que se actualiza la matrcula de acciones, luego de haber tomado
conocimiento de algn cambio.
Dentro de las cuarenta y ocho horas
Periodicidad:
Semanal
x
Otros / Detalle (en das)
Cada vez que se produce

un cambio
Si
Pregunta I.5
a. La sociedad tiene como poltica que las
propuestas del Directorio referidas a
operaciones corporativas que puedan afectar el
derecho de no dilucin de los accionistas (i.e,
fusiones, escisiones, ampliaciones de capital,
entre otras) sean explicadas previamente por
dicho rgano en un informe detallado con la
opinin independiente de un asesor externo de
reconocida solvencia profesional nombrado por
el Directorio?.
b. La sociedad tiene como poltica poner los

referidos informes a disposicin de los
accionistas?
No
Principio 3: No dilucin en la participacin en el capital social

Explicacin:
Todo acuerdo adoptado por el
Directorio que pueda afectar al
accionariado es explicado en un
informe con el visto bueno de un
asesor externo y puesto a
disposicin de los accionistas con
la debida antelacin a la
celebracin de la respectiva junta.
A su vez, en dicha junta se
encontrar presente el asesor
externo para poder contestar las
consultas que pudieran formular
los accionistas.
SMV
PER Ministerio

de Valores
En caso de haberse producido en la sociedad durante el ejercicio, operaciones corporativas bajo el

alcance del literal a) de la pregunta I.5, y de contar la sociedad con Directores Independientes (*),
precisar si en todos los casos:
Si
Se cont con el voto favorable de la totalidad de los Directores
Independientes para la designacin del asesor externo?
La totalidad de los Directores Independientes expresaron en forma

clara la aceptacin del referido informe y sustentaron, de ser el caso,
las razones de su disconformidad?
No
(*) Los Directores Independientes son aquellos seleccionados por su trayectoria profesional, honorabilidad, suficiencia e
independencia econmica y desvinculacin con la sociedad, sus accionistas o directivos.
Si
Pregunta I.6
La sociedad determina los responsables o medios
para que los accionistas reciban y requieran
informacin oportuna, confiable y veraz?
a.
No
Principio 4: Informacin y comunicacin a los accionistas

Explicacin:
Se ha creado la Oficina de
Atencin al Accionista
Indique los medios a travs de los cuales los accionistas reciben y/o solicitan informacin de
la sociedad.
Medios de comunicacin
Reciben
informacin
Solicitan
informacin
Correo electrnico
Va telefnica
Pgina web corporativa

Correo postal
Reuniones informativas
Otros / Detalle
b.
La sociedad cuenta con un plazo mximo para responder las solicitudes de informacin
presentadas por los accionistas? De ser afirmativa su respuesta, precise dicho plazo:
Plazo mximo (das)
S
La Oficina de Atencin al Accionista atender las
solicitudes de informacin en el plazo de dos (02) das
tiles de recibidas. En caso la naturaleza de la
informacin lo amerite, dicho plazo podr extenderse
hasta quince (15) das tiles de recibidas
SMV
PER Ministerio

de Valores
La sociedad cuenta con mecanismos para que los

accionistas expresen su opinin sobre el desarrollo
de la misma?
Explicacin:
No
Si
Pregunta I.7
Se ha creado la Oficina de
Atencin al Accionista
De ser afirmativa su respuesta, detalle los mecanismos establecidos con que cuenta la sociedad
para que los accionistas expresen su opinin sobre el desarrollo de la misma.
Oficina de Atencin al Accionista
Principio 5: Participacin en dividendos de la Sociedad

Explicacin:
No
Si
Pregunta I.8
a. El cumplimiento de la poltica de dividendos
se encuentra sujeto a evaluaciones de
periodicidad definida?
Hay una poltica de pago de

dividendos definida pero no existe
evaluacin de periodicidad definida
de la poltica de dividendos.
b. La poltica de dividendos es puesta en

conocimiento de los accionistas, entre otros
medios, mediante su pgina web corporativa?
Desde que se aprob la referida

poltica (2009), la misma se
describe en el cuestionario de
Gob. Corporativo que se presenta
a la SMV, se publica en el Portal
de la SMV y en nuestra pg. web
como Hecho de Importancia y se
pone en conocimiento de los
accionistas asistentes a cada
JOGA.
a.
Indique la poltica de dividendos de la sociedad aplicable al ejercicio.

Fecha de aprobacin
05 de marzo de 2009
Consiste en: pagar dividendos en efectivo por la
totalidad de las utilidades distribuibles del ejercicio
correspondiente, pagndose dividendos a cuenta
trimestralmente hasta por un mximo del 70% de la
utilidad distribuible respectiva, una vez aprobado por el
Directorio
el
Estado
Financiero
Intermedio
correspondiente a marzo, junio, setiembre y diciembre y
que ste haya sido presentado a CONASEV.
Poltica de dividendos
(criterios para la distribucin de
utilidades)
b.
Indique, los dividendos en efectivo y en acciones distribuidos por la sociedad en el ejercicio y

en el ejercicio anterior.
Dividendos por accin
Periodo 2014
Por accin
En efectivo
Periodo 2013
En acciones
En efectivo
En acciones
Clase A
0.2350421436
--
0.4272352886
--
Clase B
0.2467942507
--
0.4485970531
--
SMV
PER Ministerio

de Valores
Accin de Inversin
--
--
--
--
Si
No
Principio 6: Cambio o toma de control

Pregunta I.9
La sociedad mantiene polticas o acuerdos de no
adopcin de mecanismos anti-absorcin?
Explicacin:
Indique si en su sociedad se ha establecido alguna de las siguientes medidas:
Si
No
Requisito de un nmero mnimo de acciones para ser Director
Nmero mnimo de aos como Director para ser designado como

Presidente del Directorio
Acuerdos de indemnizacin para ejecutivos/ funcionarios como

consecuencia de cambios luego de una OPA.
Otras de naturaleza similar/ Detalle
Si
No
Principio 7: Arbitraje para solucin de controversias
Pregunta I.10
Explicacin:
a. El estatuto de la sociedad incluye un convenio

arbitral que reconoce que se somete a arbitraje
de derecho cualquier disputa entre accionistas,
o entre accionistas y el Directorio; as como la
impugnacin de acuerdos de JGA y de
Directorio por parte de los accionistas de la
Sociedad?
El Estatuto de la sociedad no
incluye un convenio arbitral, pero el
artculo 65 del mismo, regula el
procedimiento arbitral a travs del
cual se podr resolver cualquier
discrepancia entre la sociedad,
socios o administradores de la
misma.
b. Dicha clusula facilita que un tercero

independiente resuelva las controversias, salvo
el caso de reserva legal expresa ante la justicia
ordinaria?
La referida clausula regula

expresamente el procedimiento a
seguirse en caso de llevarse a
cabo un procedimiento arbitral.
En caso de haberse impugnado acuerdos de JGA y de Directorio por parte de los accionistas u
otras que involucre a la sociedad, durante el ejercicio, precise su nmero.
Nmero de impugnaciones de acuerdos de JGA
Nmero de impugnaciones de acuerdos de Directorio
SMV
PER Ministerio

de Valores
PILAR II: Junta General de Accionistas
Si
Pregunta II.1
Es funcin exclusiva e indelegable de la JGA la
aprobacin de la poltica de retribucin del
Directorio?
No
Principio 8: Funcin y competencia

Explicacin:
Indique si las siguientes funciones son exclusivas de la JGA, en caso ser negativa su respuesta
precise el rgano que las ejerce.
Si
Disponer investigaciones y auditoras especiales
Acordar la modificacin del Estatuto
Acordar el aumento del capital social

Acordar el reparto de dividendos a cuenta
No
rgano
Se puede delegar al
Directorio
Se puede delegar al
Directorio
Designar auditores externos
Si
Pregunta II.2
La sociedad cuenta con un Reglamento de la
JGA, el que tiene carcter vinculante y su
incumplimiento conlleva responsabilidad?
No
Principio 9: Reglamento de Junta General de Accionistas

Explicacin:
De contar con un Reglamento de la JGA precise si en l se establecen los procedimientos para:

Si
Convocatorias de la Junta
Incorporar puntos de agenda por parte de los accionistas
Brindar informacin adicional a los accionistas para las Juntas
El desarrollo de las Juntas
El nombramiento de los miembros del Directorio

Otros relevantes/ Detalle
No
El procedimiento de nombramiento de los miembros del Directorio

se encuentra regulado en el Estatuto Social y en el Reglamento del
Directorio
SMV
PER Ministerio

de Valores
Si
Pregunta II.3
Adicionalmente a los mecanismos de convocatoria
establecidos por ley, La sociedad cuenta con
mecanismos de convocatoria que permiten
establecer contacto con los accionistas,
particularmente con aquellos que no tienen
participacin en el control o gestin de la sociedad?
Explicacin:
Adems de las publicaciones de
ley en El Peruano y en otro diario
de gran circulacin; se llama por
telfono y se les escribe por mail a
aquellos accionistas de quienes
tenemos la referida informacin.
21-07-14
81.85
27
5.08
76.77
93.11
36
4.63
88.48
No ejerci
su derecho
de voto
Ejercicio
directo (*)
14-07-14
Sede
social
Sede
social
Participacin (%)
sobre el total de
acciones con derecho
de voto
A travs de
poderes
25-03-14
Qurum %
14-03-14
Lugar
de la
Junta
Junta
Universal
No
convocatoria
Fecha de
la Junta
General
Fecha de
aviso de
Especial
Tipo de
Junta
N de Acc. Asistentes
Complete la siguiente informacin para cada una de las Juntas realizadas durante el ejercicio:
Si
a.
No
Principio 10: Mecanismos de convocatoria
(*) El ejercicio directo comprende el voto por cualquier medio o modalidad que no implique representacin.
b.
Qu medios, adems del contemplado en el artculo 43 de la Ley General de Sociedades y

lo dispuesto en el Reglamento de Hechos de Importancia e Informacin Reservada, utiliz la
sociedad para difundir las convocatorias a las Juntas durante el ejercicio?
x
Correo postal
Va telefnica
Redes Sociales
Pgina web corporativa
Otros / Detalle
Si
Pregunta II.4
La sociedad pone a disposicin de los accionistas
toda la informacin relativa a los puntos contenidos
en la agenda de la JGA y las propuestas de los
acuerdos que se plantean adoptar (mociones)?
No
Correo electrnico
Explicacin:
En los avisos de convocatoria realizados por la sociedad durante el ejercicio:

Si
Se precis el lugar donde se encontraba la informacin referida a los
puntos de agenda a tratar en las Juntas?
Se incluy como puntos de agenda: otros temas, puntos varios o
similares?
10
No
x
x
SMV
PER Ministerio

de Valores
Si
Pregunta II.5
El Reglamento de JGA incluye mecanismos que
permiten a los accionistas ejercer el derecho de
formular propuestas de puntos de agenda a discutir
en la JGA y los procedimientos para aceptar o
denegar tales propuestas?
a.
No
Principio 11: Propuestas de puntos de agenda

Explicacin:
Indique el nmero de solicitudes presentadas por los accionistas durante el ejercicio para
incluir puntos de agenda a discutir en la JGA, y cmo fueron resueltas:
Nmero de solicitudes
Recibidas
Aceptadas
0
b.
Denegadas
En caso se hayan denegado en el ejercicio solicitudes para incluir puntos de agenda a discutir
en la JGA indique si la sociedad comunic el sustento de la denegatoria a los accionistas
solicitantes.
No
Si
Pregunta II.6
La sociedad tiene habilitados los mecanismos que
permiten al accionista el ejercicio del voto a
distancia por medios seguros, electrnicos o
postales, que garanticen que la persona que emite
el voto es efectivamente el accionista?
No
Principio 12: Procedimientos para el ejercicio del voto
Explicacin:
Todava no se encuentra habilitado
el mecanismo de votacin
electrnica, pero si se encuentra
establecido el referido derecho en
el artculo dcimo octavo del
Estatuto Social que establece lo
siguiente :
El Directorio podr aprobar la
participacin no presencial en las
Juntas Generales de Accionistas,
ejercindose el derecho de voto por
medio electrnico
a.
De ser el caso, indique los mecanismos o medios que la sociedad tiene para el ejercicio del
voto a distancia.
Voto por medio electrnico
Voto por medio postal
11
SMV
PER Ministerio

de Valores
b.
De haberse utilizado durante el ejercicio el voto a distancia, precise la siguiente informacin:

% voto distancia / total
Si
Pregunta II.7
La sociedad cuenta con documentos societarios
que especifican con claridad que los accionistas
pueden votar separadamente aquellos asuntos que
sean sustancialmente independientes, de tal forma
que puedan ejercer separadamente sus
preferencias de voto?
No
Otros
Correo
postal
Pgina web
corporativa
Fecha de la
Junta
Correo
electrnico
% voto a distancia
Explicacin:
La sociedad no cuenta con un
documento especfico que as lo
seale, pero cada asunto que se
somete a aprobacin de la junta
general
se
vota
en
forma
independiente y en consecuencia
los acuerdos se adoptan en forma
separada.
Indique si la sociedad cuenta con documentos societarios que especifican con claridad que los
accionistas pueden votar separadamente por:
Si
El nombramiento o la ratificacin de los Directores mediante voto individual
por cada uno de ellos.
La modificacin del Estatuto, por cada artculo o grupo de artculos que

sean sustancialmente independientes.
La votacin se hace asunto por asunto, si se modifican varios

artculos del Estatuto Social, se vota por separado cada uno de
ellos.
Si
Pregunta II.8
La sociedad permite, a quienes actan por
cuenta de varios accionistas, emitir votos
diferenciados por cada accionista, de manera que
cumplan con las instrucciones de cada
representado?
12
No
Otras/ Detalle
No
Explicacin:
No se tiene regulada expresamente
tal situacin.
SMV
PER Ministerio

de Valores
Si
Pregunta II. 9
El Estatuto de la sociedad permite a sus
accionistas delegar su voto a favor de cualquier
persona?
No
Principio 13: Delegacin de voto

Explicacin:
En caso su respuesta sea negativa, indique si su Estatuto restringe el derecho de representacin,

a favor de alguna de las siguientes personas:
Si
No
De otro accionista
De un Director
Si
Pregunta II.10
a. La sociedad cuenta con procedimientos en los
que se detallan las condiciones, los medios y
las formalidades a cumplir en las situaciones de
delegacin de voto?
b. La sociedad pone a disposicin de los

accionistas un modelo de carta de
representacin, donde se incluyen los datos de
los representantes, los temas para los que el
accionista delega su voto, y de ser el caso, el
sentido de su voto para cada una de las
propuestas?
No
De un gerente
Explicacin:
Indique los requisitos y formalidades exigidas para que un accionista pueda ser representado en
una Junta:
Formalidad (indique si la sociedad exige carta simple,

carta notarial, escritura pblica u otros).
Anticipacin (nmero de das previos a la Junta con que

debe presentarse el poder).
Costo (indique si existe un pago que exija la sociedad
para estos efectos y a cunto asciende).
13
Carta simple, facsmile u otro medio

escrito.
Se
entiende
que
la
representacin es slo por una junta
determinada, salvo que se otorgue
poder por escritura pblica.
24 horas
0.00
SMV
PER Ministerio

de Valores
Si
Pregunta II.11
a. La sociedad tiene como poltica establecer
limitaciones al porcentaje de delegacin de
votos a favor de los miembros del Directorio o
de la Alta Gerencia?
No
b. En los casos de delegacin de votos a favor de

miembros del Directorio o de la Alta Gerencia,
La sociedad tiene como poltica que los
accionistas que deleguen sus votos dejen
claramente establecido el sentido de estos?
Explicacin:
El art. 137 del Estatuto Social
establece que ningn accionista
por s mismo o con sus vinculados,
puede ser propietario directa o
indirectamente de acciones del
capital social con derecho a voto,
que
representen
ms
del
porcentaje establecido en la Ley de
Mercado de valores referido al
lmite de participacin accionaria
de una bolsa (10%). En tal sentido,
ningn accionista, por s mismo o
por delegacin expresa, podr
ejercer derechos de voto por ms
de dicho porcentaje.
Si
Pregunta II.12
No
Principio 14: Seguimiento de acuerdos de JGA

Explicacin:
a. La sociedad realiza el seguimiento de los

acuerdos adoptados por la JGA?
b. La sociedad emite reportes peridicos al

Directorio y son puestos a disposicin de los
accionistas?
La administracin pone en
conocimiento del Directorio
reportes peridicos de los avances
de los acuerdos adoptados en JGA
De ser el caso, indique cul es el rea y/o persona encargada de realizar el seguimiento de los
acuerdos adoptados por la JGA. En caso sea una persona la encargada, incluir adicionalmente su
cargo y rea en la que labora.
rea encargada
Nombres y Apellidos
Francis Stenning de Lavalle
Gerencia General
Persona encargada
Cargo
Gerente General
14
rea
Gerencia General
SMV
PER Ministerio

de Valores
PILAR III: EL DIRECTORIO Y LA ALTA GERENCIA
Si
Pregunta III.1
Explicacin:
El Directorio est conformado por personas con

diferentes especialidades y competencias, con
prestigio, tica, independencia econmica,
disponibilidad suficiente y otras cualidades
relevantes para la sociedad, de manera que haya
pluralidad de enfoques y opiniones?
a.
No
Principio 15: Conformacin del Directorio
Indique la siguiente informacin correspondiente a los miembros del Directorio de la sociedad

durante el ejercicio.
Fecha
Nombre y Apellido
Formacin Profesional (*)

Inicio (**)
Trmino
(***)
Directores (sin incluir a los independientes)

Christian Laub
Benavides
Martin
Bardales
Palmer
Bachiller en Economa de la
Universidad del Pacfico y
tiene
un
MBA
de
la
Universidad de Harvard.
Gerente General de Credicorp
Capital Servicios Financieros
S.A. desde el 01/06/2013 y
director desde el 12/09/2012.
Presidente de Directorio de la
Bolsa de Valores de Lima y
Gerente General (CEO) de
Credicorp Capital, la unidad
regional
de
Banca
de
Inversin
del
Grupo
Credicorp. Anteriormente fue
responsable de la Divisin de
Banca Corporativa del Banco
de Crdito. Tambin ocup
una serie de posiciones en las
subsidiarias de Credicorp. Ha
sido Gerente del rea de
Finanzas Corporativas y del
rea de Mercado de Capitales
del Banco de Crdito, Gerente
General de Credifondo SAF y
Asociado en el rea de
Administracin de Activos del
Atlantic Security Bank en
Miami.
Economista de la Universidad
de Lima con Maestra en
Direccin de Empresas de la
26/03/13
26/03/13
15
-------
15/09/2014
Part. Accionaria
(****)
N de
accione
s
Part.
(%)
SMV
PER Ministerio

de Valores
Universidad de Piura.
Gerente General de Scotia
Bolsa S.A. de setiembre 2010
a la fecha. Antes fue Gerente
Principal
de
Segmentos,
Banca Retail, de agosto 2004
a Setiembre 2010.
Tambin ha trabajado en
Scotiabank Per BWS Fondos
como Gerente Comercial, de
nov. 1996 a Agosto 2004
Ha sido director en Cavali
ICLV S.A. de marzo 2012 a
Marzo 2013.
Frank
Babarczy
Rodrguez
Erick
Jos Manuel
Allende Zubiri
Bachiller en Economa de la
Universidad del Pacfico. Es
Gerente de Global Markets del
BBVA
Banco
Continental
desde marzo del 2011. Fue
Gerente de Posicionamiento y
Trading en el BBVA Banco
Continental desde febrero
2007 hasta febrero del 2011.
Asimismo, el Sr. Babarczy ha
ocupado
distintos
cargos
ejecutivos
en
bancos
comerciales en el pas como el
Banco Santander Per y
Citibank
Per,
ocupando
cargos como Vicepresidente
Residente de Tesorera (20032007), Gerente de Mercado
Monetario (2001-2003) en
Citibank Per, y Jefe de
Mercado Monetario y Renta
Fija (1998-1999) en el Banco
Santander Per.
En el ao 1997 asisti al
Programa
de
Alta
Administracin en Banca y
Mercado de Capitales.
Cabe precisar que BBVA
Banco
Continental
es
accionista de la Compaa por
lo que, actualmente, el Sr.
Babarczy
es
director
dependiente de la Compaa
y existe un grado de
vinculacin entre l mismo y la
BVL, de acuerdo a las
definiciones del Reg de
Propiedad
Indirecta,
Vinculacin
y
Grupo
Econmico. (Res CONASEV
N 90-2005-EF/94.10).
13/04/11
Direccin de Empresa, IPADE.

Trabaja en el Grupo BMV
desde Junio de 2000. A partir
de julio de 2012 es nombrado
Director General Adjunto de
Planeacin
Estratgica
y
Promocin del Grupo BMV,
teniendo
bajo
su
responsabilidad la planeacin
26/03/13
16
SMV
PER Ministerio

de Valores
y desarrollo de negocios, la
relacin con inversionistas, los
procesos de emisin y listado
de valores en Bolsa, as como
las reas de comunicacin,
educacin y promocin del
mercado de valores.
De enero de 2011 a junio de
2012 fungi como Director
General de Valmer, empresa
subsidiaria de Grupo BMV
enfocada a proveer servicios
de valuacin y administracin
de riesgos a intermediarios
financieros e inversionistas
institucionales.
De enero de 2005 a diciembre
de 2010 se desempe como
Director de Emisoras y
Desarrollo de Negocios de
Grupo BMV.
Jacobo
Montiel
Fernando
Tapia
Said
Realiz
estudios en
la
Universidad del Pacfico. Se
desempe como Gerente
General
de
Inversiones
Saipina, empresa dedicada a
la asesora financiera. Form
parte del directorio del Banco
Financiero del Per. Fue Socio
Fundador,
Presidente
del
Directorio y Gerente General
de la Sociedad Agente de
Bolsa
Cartisa,
Per.
Presidente del Directorio y
miembro del Comit Ejecutivo
de Binswanger Per, empresa
representante de Chesterton,
Blumenauer
Binswanger.
Realiz una Maestra en CIIA
Centro di Studi Bancari
Lugano- Suiza y Cursos de
Administracin de Portafolio
en
Lugano
Suiza.
Actualmente
es
Gerente
General y presidente del
Directorio de Andes Securities.
25/03/08
Romero
Magster en Administracin de
Empresas por la Escuela de
Postgrado de la Universidad
Peruana
de
Ciencias
Aplicadas, MBA en Direccin y
Organizacin de Empresas
por la Universidad Politcnica
de Catalua. Con amplia
experiencia
y
reconocida
trayectoria en el Mercado de
Capitales y Financiero. Es
Director de la Bolsa de
Valores de Lima, de CAVALI
ICLV, de la Bolsa de
Productos
de
Chile,
Presidente del Directorio de
Credinka, de Diviso Fondos
SAF S.A. y Director Ejecutivo
de Diviso Grupo Financiero.
25/03/08
17
SMV
PER Ministerio

de Valores
Cesar Alberto Luyo

Luyo
Economista y Administrador
de la Universidad Federico
Villareal.
Profesor de la
Universidad Federico Villareal,
Pontificia Universidad Catlica
del Per y Universidad de
Lima hasta 1979.
Entre los aos 1962 y 1979
trabaj en las reas de
produccin,
administracin,
mercado,
auditora
del
directorio y como economista
de Unin de Cerveceras
Peruanas Backus y Johnston.
Particip en los estudios de
pre
y
factibilidad
e
implementacin de Cervecera
San Juan y del Norte,
Industrial Cacer, Transporte
77, Backus Trading, entre
otros.
Se ha desempeado como
Director de Perfiles, Pre y
Factibilidad para Consultores
Andinos, realizando estudios
entre 1974 y 1979 sobre las
industrias qumica, caucho,
vidrio, textiles, entre otros.
Asimismo, ha desarrollado
estudios para COFIDE y
proyectos
regionales
(Repblica
Dominicana,
Venezuela y Mxico) para la
firma
internacional
Adela
Investment Company.
Ha sido Director de la Bolsa
de Valores de Lima en forma
alterna
en
diversas
oportunidades desde el ao
1981 a la fecha; y, fue director
de CAVALI por tercera vez en
abril del 2004. Anteriormente
fue Vicepresidente de la Junta
Directiva de CAVALI durante
los periodos 1997-2001.
Consejero, consultor y director
de empresas desde 1970 a la
fecha.
Presidente de la
Asociacin de Sociedades
Agentes de Bolsa desde 1999
a la fecha. Miembro del Primer
Consejo
Consultivo
de
CONASEV (hoy SMV) y
miembro del Primer Concejo
de Buen Gobierno Corporativo
del Instituto de Mercado de
Capitales.
Desde
1978se
ha
desempeado como Agente
de Bolsa. Es fundador de
Inversion
y
Desarrollo,
Sociedad Agente de Bolsa;
creada en el ao 1992 y es
actualmente,
Presidente
Ejecutivo de la misma.
26/03/10
18
SMV
PER Ministerio

de Valores
Juan Alberto Rafael

DAngelo Serra
Abogado, estudi en la
Universidad Pontifica Catlica
del Per y egresado de la
Universidad Nacional Mayor
de San Marcos.
Miembro titular del Estudio
DAngelo Abogados.
Agente de Bolsa desde 1980,
Presidente y Gerente General
de PROVALOR Sociedad
Agente de Bolsa dese 1990 a
la fecha. ExPresidente del
Colegio de Agentes de Lima,
Director de la Asociacin de
Sociedades Agentes de Bolsa.
Miembro del Consejo Directivo
de la Bolsa de Valores de
Lima en cuatro periodos 1985,
1992, 1998. Presidente de la
Bolsa de Valores durante dos
periodos seguidos desde el
2001 hasta el 2005.
26/03/13
Pedro
Smith
Gerente General de Profuturo

AFP.
01/12/2014
Grados
Estudios
de
Doctorado
Internacional
en
Administracin y Direccin de
Empresas en la Universidad
Politcnica
de
Catalua
Barcelona (Espaa).
Maestra en Banca y Finanzas
y Economista graduado en la
Universidad de Lima. Cuenta
adems
con
una
especializacin
en
Contabilidad y Finanzas de la
Escuela
Superior
de
Administracin de Negocios
para Graduados (ESAN).
Anteriormente ha sido Gerente
General Adjunto y Gerente de
Inversiones de Profuturo AFP.
Adicionalmente
se
ha
desempeado
como
Superintendente Adjunto de
Banca y Micro finanzas en la
Superintendencia de Banca,
Seguros y AFP, Gerente de
Riesgos de la SBS y ha
ocupado las Gerencias de
Finanzas, Control Interno y de
Riesgo
de
Mercado
y
Economa
en
el
Banco
Santander Central Hispano
S.A. Per. Asimismo, fue
Gerente General de Santander
Sociedad Agente de Bolsa y
Gerente de Desarrollo de la
Bolsa de Valores de Lima. Ex
Director de la Bolsa de
Valores de Lima y de CAVALI.
Es profesor del Programa de
Alta Direccin, PAD, de la
Universidad de Piura. Ha sido
19
SMV
PER Ministerio

de Valores
profesor de la Universidad
Peruana
de
Ciencias
Aplicadas (UPC) en cursos de
Finanzas y Economa en las
Escuelas de Post-grado y Pregrado.
Adicionalmente
se
desempe como profesor de
la Escuela Diplomtica del
Per y de la Universidad de
Lima.
Otras posiciones que ha
ocupado son la Presidencia
del
Comit
de
PROINVERSIN
de
Saneamiento y Proyectos del
Estado y Director de la
Corporacin Financiera de
Desarrollo S.A. (COFIDE) y de
NCF Inversiones.
Adicionalmente,
ha
sido
Consultor de la Corporacin
Financiera Internacional IFC,
de USAID, y de la Bolsa de
Valores de Lima.
Directores Independientes
Alfredo
Vetter
Thorne
Estudi economa en la
Universidad Catlica del Per,
gradundose
en
la
Universidad de Oxford en
1987, donde obtuvo un PhD
en economa y de la
Universidad de Cambridge en
1982, donde obtuvo un MPhil
en desarrollo econmico.
Fundador de Thorne &
Associates,
empresa
de
asesora
econmica,
financiera, y de fusiones y
adquisiciones domiciliada en
Lima y con operaciones en
Amrica Latina. En el rea de
asesora a empresas tiene
una asociacin con Atlas
Advisors, la empresa de
asesora con domicilio en
Nueva York.
Es Director Independiente de
la Bolsa de Valores de Lima,
Prima AFP y de su Comit de
Inversiones, y miembro del
Comit de Asesores de
InPeru.
Es
adems,
columnista de la revista Poder
Mxico
y
Per,
revista
mensual especializada en
economa y negocios.
Ha sido Director General de
Banca de Inversin y Anlisis
del Grupo Financiero BanorteIxe, el tercer banco ms
grande en Mxico.
En noviembre de 2009 fue
Director General de Anlisis
para Amrica Latina, en el
26/03/13
20
SMV
PER Ministerio

de Valores
Departamento
de
Investigacin Global de JP
Morgan Chase Bank.
Luis Miguel
Palomino Bonilla
Economista de la Universidad
del Pacfico y Ph. D. en
Finanzas de la Escuela de
Wharton de la Universidad de
Pennsylvania.
Ha sido Primer Vicepresidente
y Economista Jefe para
Amrica Latina de Merrill
Lynch,
Director
Gerente
General de Merrill Lynch Per
S. A., Director Gerente
General
de
Intervalores
S.A.B., Director de Banca de
Inversin
del
Banco
Interandino,
Economista
Principal de Apoyo S.A. e
Investigador
Principal
de
GRADE.
Adems, ha sido
profesor
de
Economa
Financiera y de Finanzas en
los programas de pregrado y
de
postgrado
de
la
Universidad
del
Pacfico,
miembro del Comit de
Asesores del Ministerio de
Economa
y
Finanzas,
Presidente del Comit de
Servicios Financieros de la
Cmara
de
Comercio
Americana, entre otros cargos.
Adems de ser director
independiente en la BVL, es
actualmente Director Gerente
del Instituto Peruano de
Economa, Presidente del
Directorio de Aventura Plaza
S. A., Director y Miembro del
Comit de Auditora de
Southern Copper Corporation,
Socio Principal de Profit
Consultora e Inversiones,
Director de la Maestra en
Finanzas de la Escuela de
Postgrado de la Universidad
del
Pacfico,
as
como
conferencista
nacional
e
internacional
26/03/13
(*)
Detallar adicionalmente si el Director participa simultneamente en otros Directorios, precisando el nmero y si

estos son parte del grupo econmico de la sociedad que reporta. Para tal efecto debe considerarse la definicin
de grupo econmico contenida en el Reglamento de Propiedad Indirecta, Vinculacin y Grupos Econmicos.
(**)
Corresponde al primer nombramiento en la sociedad que reporta.
(***)
Completar slo en caso hubiera dejado de ejercer el cargo de Director durante el ejercicio.
(****)
Aplicable obligatoriamente solo para los Directores con una participacin sobre el capital social igual o mayor al
5% de las acciones de la sociedad que reporta.
21
SMV
PER Ministerio

de Valores
% del total de acciones en poder de los Directores
Indique el nmero de Directores de la sociedad que se encuentran en cada uno de los rangos de
edades siguientes:
Menor a 35
Entre 35 a 55
Entre 55 a 65
3
b.
Mayor a 65
Indique si existen requisitos especficos para ser nombrado Presidente del Directorio,
adicionales a los que se requiere para ser designado Director.
No
En caso su respuesta sea afirmativa, indique dichos requisitos.
El Presidente del Directorio cuenta con voto dirimente?

x
No
Si
Pregunta III.2
La sociedad evita la designacin de Directores
suplentes o alternos, especialmente por razones de
qurum?
No
c.
Explicacin:
De contar con Directores alternos o suplentes, precisar lo siguiente:

Nombres y apellidos del Director
suplente o alterno
Inicio (*)
Trmino (**)
Corresponde al primer nombramiento como Director alterno o suplente en la sociedad que

reporta.
(**)
Completar slo en caso hubiera dejado el cargo de Director alterno o suplente durante el
ejercicio.
Si
Pregunta III.3
La sociedad divulga los nombres de los

Directores, su calidad de independientes y sus
hojas de vida?
22
No
(*)
Explicacin:
SMV
PER Ministerio

de Valores
Otros /
Detalle
No informa
Correo
postal
Pgina web
corporativa
Correo
electrnico
Indique bajo qu medios la sociedad divulga la siguiente informacin de los Directores:
Nombre de los Directores
Hecho de
importancia/Cuestiona
rio Gob.
Corp./Memoria
Su condicin de independiente o no
Hecho de importancia/
Cuestionario Gob.
Corp./Memoria
Hojas de vida
Hecho de importancia/
Cuestionario Gob.
Corp./Memoria
Si
Pregunta III.4
No
Principio 16: Funciones del Directorio

Explicacin:
El Directorio tiene como funcin?:

a. Aprobar y dirigir la estrategia corporativa de la
sociedad.
b. Establecer objetivos, metas y planes de accin
incluidos los presupuestos anuales y los planes
de negocios.
c. Controlar y supervisar la gestin y encargarse

del gobierno y administracin de la sociedad.
d. Supervisar las prcticas de buen gobierno

corporativo y establecer las polticas y medidas
necesarias para su mejor aplicacin.
a.
Detalle qu otras facultades relevantes recaen sobre el Directorio de la sociedad.

. Establecer y modificar la estructura orgnica de la Sociedad, nombrar o remover al
Gerente General, y en su caso a los dems Gerentes, apoderados y representantes de la
Sociedad; fijarles sus atribuciones y conferirles las facultades que estime conveniente,
sealar sus obligaciones y remuneraciones, otorgarles gratificaciones, si lo considera
procedente, limitar y revocar las facultades que anteriormente les hubiera conferido y
determinar las garantas que ellos deban presentar.
. Disponer la adquisicin de acciones de propia emisin cuando lo considere conveniente a
los intereses de la Sociedad y dentro de las autorizaciones y los lmites establecidos en las
normas vigentes.
. Nombrar al Director de la Rueda de Bolsa de la Bolsa de Valores de Lima S.A., y
removerlo de su cargo solamente en caso de voto conforme de la mayora absoluta de los
integrantes del Directorio o por decisin del Directorio de la SMV.
. Convocar a Junta General de Accionistas.
. Ejecutar los acuerdos que en la Junta General de Accionistas se adopten; proponer a la
Junta General la distribucin de utilidades y/o beneficios obtenidos en cada ejercicio anual,
as como los acuerdos que juzgue convenientes a los intereses sociales.
23
SMV
PER Ministerio

de Valores
. Dictar los Reglamentos Internos de la Sociedad de conformidad con la Ley del Mercado de
Valores, normas complementarias y reglamentarias.
. Disponer la suspensin de la negociacin de un valor por motivo debidamente
fundamentado y con arreglo a las disposiciones legales.
. Emitir opinin sobre materias burstiles.
. Velar porque las operaciones que realicen las sociedades agentes de bolsa que operen en
la Sociedad se efecten con arreglo a las disposiciones legales, adoptando las medidas que
estime conveniente para tal fin.
. Aprobar y modificar los convenios a suscribirse con las sociedades agentes de bolsa que
operen en los mecanismos centralizados a cargo de la Sociedad.
b.
S
El Directorio delega alguna de sus funciones?

x
No
Indique, de ser el caso, cules son las principales funciones del Directorio que han sido
delegadas, y el rgano que las ejerce por delegacin:
Funciones
rgano / rea a quien se ha delegado funciones
Aprobacin de ejecucin/implementacin de
proyectos y cambios normativos propios del
negocio
Comit de Proyectos y Desarrollo y seguimiento a

travs de la Gerencia General
Diversos temas propios de la gestin del

Directorio como los referidos a Gobierno
Corporativo, Inversion y Auditoria son vistos
en primera instancia por los Comits y luego
se ingresa al Directorio para aprobacin final
Comit de Gobierno Corporativo

Comit de Auditoria y Riesgos
Comit de Inversin
Si
Pregunta III.5
No
Principio 17: Deberes y derechos de los miembros del Directorio

Explicacin:
Los miembros del Directorio tienen derecho a?:

a. Solicitar al Directorio el apoyo o aporte de
expertos.
b. Participar en programas de induccin sobre sus
facultades y responsabilidades y a ser
informados oportunamente sobre la estructura
organizativa de la sociedad.
c. Percibir una retribucin por la labor efectuada,

que combina el reconocimiento a la experiencia
profesional y dedicacin hacia la sociedad con
criterio de racionalidad.
a.
A travs de las dietas cuyo monto

es aprobado por la JGA
En caso de haberse contratado asesores especializados durante el ejercicio, indique si la lista

de asesores especializados del Directorio que han prestado servicios durante el ejercicio para
la toma de decisiones de la sociedad fue puesta en conocimiento de los accionistas.
x
No
24
SMV
PER Ministerio

de Valores
De ser el caso, precise si alguno de los asesores especializados tena alguna vinculacin con
algn miembro del Directorio y/o Alta Gerencia (*).
S
No
(*)
b.
S
c.
Para los fines de la vinculacin se aplicarn los criterios de vinculacin contenidos en el Reglamento de
Propiedad Indirecta, Vinculacin y Grupos Econmicos.
De ser el caso, indique si la sociedad realiz programas de induccin a los nuevos miembros
que hubiesen ingresado a la sociedad.
x
No
Indique el porcentaje que representa el monto total de las retribuciones y de las

bonificaciones anuales de los Directores, respecto a los ingresos brutos, segn los estados
financieros de la sociedad.
Retribuciones
(%) Ingresos
Bonificaciones
Brutos
(%) Ingresos
Brutos
Directores (sin incluir a los

independientes)
1.32
Entrega de acciones
Directores Independientes
0.28
Entrega de opciones
Entrega de dinero
Otros (detalle)
Si
Pregunta III.6
No
Principio 18: Reglamento de Directorio

Explicacin:
La sociedad cuenta con un Reglamento de

Directorio que tiene carcter vinculante y su
incumplimiento conlleva responsabilidad?
Indique si el Reglamento de Directorio contiene:
Si
Polticas y procedimientos para su funcionamiento
Estructura organizativa del Directorio
Funciones y responsabilidades del presidente del

Directorio
Procedimientos para la identificacin, evaluacin y

nominacin de candidatos a miembros del Directorio, que
son propuestos ante la JGA
Procedimientos para los casos de vacancia, cese y

sucesin de los Directores
Otros / Detalle
25
No
SMV
PER Ministerio

de Valores
Si
Pregunta III.7
No
Principio 19: Directores Independientes
Al menos un tercio del Directorio se encuentra

constituido por Directores Independientes?
Explicacin:
La empresa cuenta nicamente
con dos directores independientes
(de 10 miembros)
Indique cul o cules de las siguientes condiciones la sociedad toma en consideracin para
calificar a sus Directores como independientes.
Si
No
No ser Director o empleado de una empresa de su mismo grupo empresarial,
salvo que hubieran transcurrido tres (3) o cinco (5) aos, respectivamente,
desde el cese en esa relacin
No ser empleado de un accionista con una participacin igual o mayor al

cinco por ciento (5%) en la sociedad.
No tener ms de ocho (8) aos continuos como Director Independiente de la

sociedad.
No tener, o haber tenido en los ltimos tres (3) aos una relacin de negocio
comercial o contractual, directa o indirecta, y de carcter significativo (*), con
la sociedad o cualquier otra empresa de su mismo grupo.
No ser cnyuge, ni tener relacin de parentesco en primer o segundo grado

de consanguinidad, o en primer grado de afinidad, con accionistas, miembros
del Directorio o de la Alta Gerencia de la sociedad.
No ser director o miembro de la Alta Gerencia de otra empresa en la que

algn Director o miembro de la Alta Gerencia de la sociedad sea parte del
Directorio.
No haber sido en los ltimos ocho (8) aos miembro de la Alta Gerencia o
empleado ya sea en la sociedad, en empresas de su mismo grupo o en las
empresas accionistas de la sociedad.
No haber sido durante los ltimos tres (3) aos, socio o empleado del Auditor
externo o del Auditor de cualquier sociedad de su mismo grupo.
Otros / Detalle
El Articulo 49 A del Estatuto Social establece la definicin de

director independiente; entendindose que son independientes,
aquellos directores seleccionados por su prestigio profesional,
que no mantienen vinculacin con la administracin de la
Sociedad, los principales grupos de accionistas o los grupos de
control de acuerdo a las normas aplicables y que no se
encuentran en alguno de los supuestos siguientes:
a.
Accionistas, Directores, representantes o empleados de
la Sociedad y auditores de sta ltima, aplicando a quienes hayan
ocupado dicho cargo durante los veinticuatro meses inmediatos
anteriores a la fecha de designacin.
b.
Gerentes Generales de empresas en cuyo Directorio
participe algn miembro de la Gerencia de la Sociedad.
c.
Competidores directos o indirectos con respecto de las
actividades y servicios que ofrece la Sociedad.
d.
Accionistas, directores, gerentes y trabajadores de una
Sociedad Agente de Bolsa y dems empresas reguladas por la
Superintendencia del Mercado de Valores.
e.
Directores, gerentes y trabajadores de las sociedades
26
SMV
PER Ministerio

de Valores
emisoras de valores inscritos en el Registro Pblico del Mercado

de Valores que lleva la Superintendencia del Mercado de Valores.
Se excepta de esta regla los casos de directores que ya cuenten
con la condicin de director independiente en las referidas
sociedades.
f.
Terceros proveedores de bienes y servicios en general

de la Sociedad. Sean stos accionistas, socios, gerentes o
empleados.
Si
Pregunta III.8
a. El Directorio declara que el candidato que
propone es independiente sobre la base de las
indagaciones que realice y de la declaracin del
candidato?
No
(*) La relacin de negocios se presumir significativa cuando cualquiera de las partes hubiera emitido facturas o pagos por
un valor superior al 1% de sus ingresos anuales.
Explicacin:
b. Los candidatos a Directores Independientes

declaran su condicin de independiente ante la
sociedad, sus accionistas y directivos?
No se tiene establecido un
procedimiento de dicha naturaleza.
Explicacin:
Explicacin:
El Directorio cuenta con un plan de trabajo que

contribuye a la eficiencia de sus funciones?
Si
Pregunta III.10
La sociedad brinda a sus Directores los canales y
procedimientos necesarios para que puedan
participar eficazmente en las sesiones de
Directorio, inclusive de manera no presencial?
a.
No
Si
Pregunta III.9
No
Principio 20: Operatividad del Directorio
Indique en relacin a las sesiones del Directorio desarrolladas durante el ejercicio, lo

siguiente:
15
Nmero de sesiones realizadas

Nmero de sesiones en las que se haya prescindido de convocatoria
(*)
Nmero sesiones en las cuales no asisti el Presidente del Directorio
Nmero de sesiones en las cuales uno o ms Directores fueron representados por

Directores suplentes o alternos
Nmero de Directores titulares que fueron representados en al menos una

oportunidad
(*) En este campo deber informarse el nmero de sesiones que se han llevado a cabo al amparo de lo dispuesto en
el ltimo prrafo del artculo 167 de la LGS.
27
SMV
PER Ministerio

de Valores
b.
Indique el porcentaje de asistencia de los Directores a las sesiones del Directorio durante el
ejercicio.
Nombre
% de asistencia
Christian Laub Benavides
100
Jacobo Said Montiel
100
Juan Alberto Rafael Dngelo Serra
100
Jose Manuel Allende Zubiri
100
Cesar Alberto Luyo Luyo
100
Fernando Romero Tapia
87
Alfredo Thorne Vetter
87
Martin Palmer Bardales
87
Frank Babarczy Rodriguez
87
Luis Miguel Palomino
73
c.
Indique con qu antelacin a la sesin de Directorio se encuentra a disposicin de los

Directores toda la informacin referida a los asuntos a tratar en una sesin.
Menor a 3 das
De 3 a 5 das
x
Informacin confidencial
Si
Pregunta III.11
a. El Directorio evala, al menos una vez al ao,
de manera objetiva, su desempeo como
rgano colegiado y el de sus miembros?
Explicacin:
b. Se alterna la metodologa de la
autoevaluacin con la evaluacin realizada por
asesores externos?
a.
No
Informacin no confidencial
Mayor a 5 das
El ejercicio 2014 ha sido la primera

oportunidad en que el directorio de
la sociedad se ha autoevaluado.
Indique si se han realizado evaluaciones de desempeo del Directorio durante el ejercicio.

Si
Como rgano colegiado
A sus miembros
No
En caso la respuesta a la pregunta anterior en cualquiera de los campos sea afirmativa,

indicar la informacin siguiente para cada evaluacin:
Autoevaluacin
Evaluacin
Fecha
Como rgano colegiado
A sus miembros
(*)
Evaluacin externa
Difusin
(*)
15/12/2014
15/12/2014
Fecha
Entidad
encargada
NO
NO
Indicar Si o No, en caso la evaluacin fue puesta en conocimiento de los accionistas.
28
Difusin (*)
SMV
PER Ministerio

de Valores
Si
Pregunta III.12
a. El Directorio de la sociedad conforma comits
especiales que se enfocan en el anlisis de
aquellos aspectos ms relevantes para el
desempeo de la sociedad?
b. El Directorio aprueba los reglamentos que
rigen a cada uno de los comits especiales que
constituye?
Si
Explicacin:
Dicha funcin est asignada al
No
La sociedad cuenta con un Comit de

Nombramientos y Retribuciones que se encarga de
nominar a los candidatos a miembro de Directorio,
que son propuestos ante la JGA por el Directorio,
as como de aprobar el sistema de remuneraciones
e incentivos de la Alta Gerencia?
Pregunta III.14
No
Si
Pregunta III.13
Solo el Comit de Auditora y

Riesgos
El reglamento de cada uno de los
comits, establece que: El Comit
est facultado a efectuar la
contratacin directa de servicios
profesionales de expertos que
sean considerados necesarios
para el cumplimiento cabal de sus
funciones, de acuerdo con el
presupuesto acordado
previamente por el Directorio.
d. Los comits especiales tienen asignado un

presupuesto?
Explicacin:
c. Los comits especiales estn presididos por

Directores Independientes?
Explicacin:
La sociedad cuenta con un Comit de Auditora

que supervisa la eficacia e idoneidad del sistema
de control interno y externo de la sociedad, el
trabajo de la sociedad de auditora o del auditor
independiente, as como el cumplimiento de las
normas de independencia legal y profesional?
a.
No
Principio 21: Comits especiales
Precise si la sociedad cuenta adicionalmente con los siguientes Comits Especiales:

Si
Comit de Riesgos*
29
No
SMV
PER Ministerio

de Valores
* Se denomina Comit de Auditoria y Riesgos (ratificado en JGOA del 25/03/2014)

b.
De contar la sociedad con Comits Especiales, indique la siguiente informacin respecto de

cada comit:
Denominacin del Comit:
Comit de Auditora y Riesgos

Se modifica el nombre de este comit y se incluyen funciones de Gestin de
Riesgos a partir de la Sesin de Directorio del 19/08/2013. Ratificado el
cambio de nombre en la JGOA de accionistas del 25/03/2014.
Fecha de creacin:
24 de mayo de 2006
19 de agosto de 2013: Fecha de cambio de nombre y adicin de
Funcin de Riesgo.
Principales funciones:
En su labor auditora:
a. Informar en la Junta General de Accionistas sobre las
cuestiones que en ella planteen los accionistas en materias
de su competencia.
b. Reportar peridicamente de sus trabajos al Directorio.
c. Aprobar el estatuto de auditora interna y las modificaciones
que resulten necesarios.
d. Aprobar el plan de auditora,
las modificaciones y
reprogramaciones que pudieren suscitarse.
e. Evaluar peridicamente las actividades de la Auditora
Interna.
f. Aprobar las decisiones referentes al nombramiento y cese del
Auditor Interno.
g. Aprobar la retribucin, ajustes salariales y bonificacin del
Auditor Interno.
h. Realizar las averiguaciones necesarias con la Direccin y el
Auditor Interno para determinar si existen limitaciones al
alcance o de presupuesto que impidan la capacidad de la
actividad de auditora interna para cumplir con sus
responsabilidades.
i. Conocer del proceso de informacin financiera y de los
sistemas de informacin contable, procesos de control
interno, riesgos y gobierno corporativo.
j. Recibir el informe final de auditora externa y en el caso de
que contengan reservas y salvedades, explicar su contenido
y alcance a los accionistas.
k. Relacionarse con los auditores externos para recibir
informacin sobre aquellas cuestiones que puedan poner en
riesgo la independencia de stos y cualesquiera otras
relacionadas con el proceso de desarrollo de la auditora de
cuentas, as como aquellas otras comunicaciones previstas
en la legislacin de auditora de cuentas y en las normas
tcnicas de auditora.
l. En particular, corresponde al Comit de Auditora y Riesgos
recibir informacin y, en su caso, emitir informe sobre
medidas disciplinarias a los miembros de la Alta Gerencia de
la Sociedad.
En su labor de supervisin de Riesgos al interior de la BVL:
a. Aprobar las polticas y la organizacin para la Gestin
Integral de Riesgos, as como las modificaciones que se
realicen a los mismos.
b. Definir el nivel de tolerancia y el grado de exposicin al riesgo
que la empresa est dispuesta a asumir en el desarrollo del
negocio.
30
SMV
PER Ministerio

de Valores
c. Decidir las acciones necesarias para la implementacin de

las acciones correctivas requeridas, en caso existan
desviaciones con respecto a los niveles de tolerancia al riesgo
y a los grados de exposicin asumidos.
d. Aprobar la toma de exposiciones que involucren variaciones
significativas en el perfil de riesgo de la empresa.
e. Evaluar la suficiencia de capital de la empresa para enfrentar
sus riesgos y alertar de las posibles insuficiencias.
f. Proponer mejoras en la Gestin Integral de Riesgos.
Estas funciones se entendern con carcter enunciativo y sin
perjuicio de aqullas otras que el Directorio pudiera encomendarle.
Miembros del Comit (*):

Nombres y Apellidos
Luis
Miguel
Bonilla
Inicio
Cargo dentro del Comit
Trmino (***)
26.03.10
Presidente
26.03.10
Miembro
Juan
Alberto
DAngelo Serra
Rafael
26.03.10
Miembro
Jos Fernando
Tapia
Romero
26.03.10
Miembro
Thorne
19.08.2013
Miembro
Alfredo
Vetter
Palomino
Fecha
(**)
Eduardo
% Directores Independientes respecto del total del Comit
20%
Nmero de sesiones realizadas durante el ejercicio:
Cuenta con facultades delegadas de acuerdo con el

artculo 174 de la Ley General de Sociedades:
El comit o su presidente participa en la JGA
x
x
No
No
Fecha de creacin:
11 de diciembre de 2012
Revisar y presentar al Directorio para su aprobacin:
La propuesta de la Gerencia General de cambios significativos en

la estructura organizacional de la Administracin.
Polticas y procedimientos relacionados a la funcin del Comit.
Plan de induccin para nuevos Directores.
Sistema y polticas para la sucesin del Gerente General y otros
funcionarios de la Alta Gerencia.
El plan de desarrollo de los Directores y la Gerencia.
La creacin, modificacin o extincin de los rganos de Gobierno.
Polticas y lineamientos a seguir en las operaciones con partes
relacionadas.
Asuntos en que exista o pueda existir conflicto de inters de la
gerencia y empleados.
Polticas para el otorgamiento de mutuos, prstamos o cualquier
tipo de crditos o garantas a personas relacionada.
Revisar y presentar al Directorio para su aprobacin el
31
SMV
PER Ministerio

de Valores
seguimiento a la difusin y cumplimiento a las Normas Internas de

Conducta.
Seguimiento a los asuntos y acuerdos definidos en el Comit
hasta la solucin de los mismos.
Fecha

Nombres y Apellidos
Inicio (**)
Jacobo Daniel Said Montiel
21.05.13
Presidente
Alfredo Eduardo Thorne

Vetter
21.05.13
Miembro
Christian T. Laub
Benavides
21.05.13
Miembro
Juan Alberto R. DAngelo

Serra
21.05.13
Miembro
Frank Erick Babarczy

Rodriguez
14.02.13
Miembro
Jose Manuel Allende Zubiri
21.05.13
Miembro
Trmino (***)
17%

No
No
Comit de Proyectos y Desarrollo
Fecha de creacin:
11 de diciembre de 2012
Revisar y presentar al Directorio para su aprobacin:
a.
b.
c.
d.
e.
f.
Agenda de trabajo anual del Comit.

Presupuesto anual de operacin del Comit.
Reglas de operacin del Comit.
Reportes de actividades semestrales del Comit.
Reporte anual de actividades del Comit.
Enviar al Directorio los informes y propuestas para su
aprobacin.
g. Seguimiento a los asuntos y acuerdos definidos en el
Comit hasta la solucin de los mismos.
h. Contratar servicios o asesoras especiales cuando lo
considere necesario.
i. Las dems que le seale el Directorio.
Fecha

Nombres y Apellidos
Inicio
Alfredo E. Thorne Vetter
15.04.13
Presidente
Christian Laub Benavides
15.04.13
Miembro
Jos Fernando Romero

Tapia
17.11.14
Miembro
(**)
Trmino (***)
32
SMV
PER Ministerio

de Valores
Jacobo Said Montiel
08.04.08
Miembro
Luis Miguel Palomino

Bonilla
15.04.13
Miembro
Jos Manuel Allende Zubiri
15.04.13
Miembro
15.04.13
15.09.2014
Miembro
34%
12

No
No
Comit de Inversin
Fecha de creacin:
27 de marzo de 2006
El Comit tendr las siguientes funciones y responsabilidades:
a) Administrar adecuadamente las inversiones de los recursos

de la BVL.
b) Elaborar la poltica de inversiones y someterla a la
aprobacin del Directorio.
c) Informar mensualmente al Directorio y a la Gerencia
General:
i.
El detalle de las inversiones realizadas y
rentabilidades obtenidas con los recursos de la
BVL.
ii.
Los casos en que se decidi la variacin o
excepcin en la poltica de inversiones.
iii.
Informar a las reas pertinentes de la BVL sobre las
decisiones adoptadas.
d) Proponer al Directorio nuevos instrumentos para la inversin
de los recursos de la BVL.
e) Proponer cambios a la poltica de inversiones de la BVL y
someterlos a aprobacin del Directorio.
Sugerir a la Administracin alternativas de inversiones enmarcadas
dentro de la Poltica de Inversiones aprobada por el Directorio.
Nombres y Apellidos
Jos Fernando
Tapia
Romero
Fecha
Inicio
(**)
Trmino (***)
08.04.08
Presidente
Frank Erick Babarczy

Rodriguez
22.04.13
Miembro
22.04.13
Miembro
22.04.13
Miguel Palomino Bonilla
15.07.13
15.09.2014
Miembro
Miembro
20%
33
SMV
PER Ministerio

de Valores

No
No
(*)
Se brindar informacin respecto a las personas que integran o integraron el Comit durante el ejercicio que se
reporta.
(**)
Corresponde al primer nombramiento como miembro del Comit en la sociedad que reporta.
(***) Completar slo en caso hubiera dejado de ser parte del Comit durante el ejercicio.
Si
Pregunta III.15
La sociedad adopta medidas para prevenir,
detectar, manejar y revelar conflictos de inters que
puedan presentarse?
No
Principio 22: Cdigo de tica y conflictos de inters

Explicacin:
Indique, de ser el caso, cul es el rea y/o persona responsable para el seguimiento y control de
posibles conflictos de intereses. De ser una persona la encargada, incluir adicionalmente su cargo
y rea en la que labora.
rea encargada
Comit de tica
Persona encargada
El Comit de tica se encuentra conformado por el Comit de Gerencias de la Bolsa de Valores
de Lima.
Cargo
Si
Pregunta III.16 / Cumplimiento

a. La sociedad cuenta con un Cdigo de tica (*)
cuyo cumplimiento es exigible a sus Directores,
gerentes, funcionarios y dems
colaboradores (**) de la sociedad, el cual
comprende criterios ticos y de responsabilidad
profesional, incluyendo el manejo de
potenciales casos de conflictos de inters?
b. El Directorio o la Gerencia General aprueban
programas de capacitacin para el
cumplimiento del Cdigo de tica?
rea
No
Nombres y Apellidos
Explicacin:
Se difunde permanentemente cada

cambio o incorporacin al mismo y
se solicita y recibe la confirmacin
de la toma de conocimiento del
mismo.
(*) El Cdigo de tica puede formar parte de las Normas Internas de Conducta.
(**) El trmino colaboradores alcanza a todas las personas que mantengan algn tipo de vnculo laboral con la sociedad,
independientemente del rgimen o modalidad laboral.
34
SMV
PER Ministerio

de Valores
Si la sociedad cuenta con un Cdigo de tica, indique lo siguiente:

a.
Se encuentra a disposicin de:

Si
Accionistas (*)
Dems personas a quienes les resulte aplicable
Del pblico en general

b.
No
Indique cul es el rea y/o persona responsable para el seguimiento y cumplimiento del
Cdigo de tica. En caso sea una persona la encargada, incluir adicionalmente su cargo, el
rea en la que labora, y a quien reporta.
rea encargada
Comit de tica
Persona encargada
El Comit de tica se encuentra conformado por el Comit de Gerencias de la Bolsa de
Valores de Lima.
Nombres y Apellidos
Persona a quien reporta
Existe un registro de casos de incumplimiento a dicho Cdigo?
S
d.
rea
No
Indique el nmero de incumplimientos a las disposiciones establecidas en dicho Cdigo,

detectadas o denunciadas durante el ejercicio.
Nmero de incumplimientos
Si
Pregunta III.17
No
c.
Cargo
Explicacin:
a. La sociedad dispone de mecanismos que

permiten efectuar denuncias correspondientes a
cualquier comportamiento ilegal o contrario a la
tica, garantizando la confidencialidad del
denunciante?
El Comit de tica, rgano

encargado de velar por el
cumplimiento de las presentes
normas, realizar las
investigaciones preliminares, de
oficio o producto de las denuncias
de incumplimiento que se generen.
b. Las denuncias se presentan directamente al

Comit de Auditora cuando estn relacionadas
con aspectos contables o cuando la Gerencia
General o la Gerencia Financiera estn
involucradas?
El Reglamento del Comit de

Auditora establece que dicho
rgano tendr entre sus funciones
y responsabilidades, el recibir y
evaluar denuncias relacionadas
con aspectos contables, o en los
casos en que se encuentren
involucradas la Gerencia General o
la
Gerencia
Financiera,
debindose
garantizar
la
confidencialidad del denunciante.
35
SMV
PER Ministerio

de Valores
Si
Pregunta III.18
a. El Directorio es responsable de realizar
seguimiento y control de los posibles conflictos
de inters que surjan en el Directorio?
No
A travs de los directores

independientes
b.
En caso la sociedad no sea una institucin

financiera, Tiene establecido como poltica
que los miembros del Directorio se encuentran
prohibidos de recibir prstamos de la sociedad
o de cualquier empresa de su grupo econmico,
salvo que cuenten con la autorizacin previa
del Directorio?
c.
En caso la sociedad no sea una institucin

financiera, Tiene establecido como poltica
que los miembros de la Alta Gerencia se
encuentran prohibidos de recibir prstamos de
la sociedad o de cualquier empresa de su grupo
econmico, salvo que cuenten con autorizacin
previa del Directorio?
a.
Explicacin:
Indique la siguiente informacin de los miembros de la Alta Gerencia que tengan la condicin
de accionistas en un porcentaje igual o mayor al 5% de la sociedad.
Cargo
Nombres y apellidos
Nmero de
acciones
% sobre el total de acciones
% del total de acciones en poder de la Alta Gerencia
Ningn miembro de la Alta Gerencia tiene la condicin de accionista
b.
Indique si alguno de los miembros del Directorio o de la Alta Gerencia de la Sociedad es

cnyuge, pariente en primer o segundo grado de consanguinidad, o pariente en primer grado
de afinidad de:
(*)
Alta Gerencia
Director
Nombres y apellidos
Accionista (*)
Vinculacin
con:
Nombres y apellidos del
Tipo de
Informacin
accionista / Director /
vinculacin (**) adicional (***)
Gerente
Accionistas con una participacin igual o mayor al 5% del capital social.
36
SMV
PER Ministerio

de Valores
(**)
(***)
En el caso exista vinculacin con algn accionista incluir su participacin accionaria. En el caso la vinculacin
sea con algn miembro de la plana gerencial, incluir su cargo.
Ningn miembro del Directorio o de la Alta Gerencia es cnyuge, pariente en primer o

segundo grado de consanguinidad, o pariente en primer grado de afinidad de
accionistas, directores; o la propia alta gerencia.
c.
En caso algn miembro del Directorio ocupe o haya ocupado durante el ejercicio materia del
presente reporte algn cargo gerencial en la sociedad, indique la siguiente informacin:
Nombres y apellidos
Cargo gerencial que

desempea o desempe
Fecha en el cargo gerencial

Inicio (*)
(*)
Corresponde al primer nombramiento en la sociedad que reporta en el cargo gerencial.
(**)
Completar slo en caso hubiera dejado de ejercer el cargo gerencial durante el ejercicio.
Trmino (**)
Ningn director ha ocupado algn cargo gerencial en la sociedad

d.
En caso algn miembro del Directorio o Alta Gerencia de la sociedad haya mantenido durante
el ejercicio, alguna relacin de ndole comercial o contractual con la sociedad, que hayan sido
importantes por su cuanta o por su materia, indique la siguiente informacin.
Ningn director o miembro de la alta gerencia ha mantenido relacin comercial o
contractual con la sociedad
Nombres y apellidos
Tipo de Relacin
Breve Descripcin
Si
Pregunta III.19
a. El Directorio cuenta con polticas y

procedimientos para la valoracin, aprobacin y
revelacin de determinadas operaciones entre
la sociedad y partes vinculadas, as como para
conocer las relaciones comerciales o
personales, directas o indirectas, que los
Directores mantienen entre ellos, con la
sociedad, con sus proveedores o clientes, y
otros grupos de inters?
x
b. En el caso de operaciones de especial

relevancia o complejidad, Se contempla la
intervencin de asesores externos
independientes para su valoracin?
37
No
Principio 23: Operaciones con partes vinculadas

Explicacin:
SMV
PER Ministerio

de Valores
a.
De cumplir con el literal a) de la pregunta III.19, indique el(las) rea(s) de la sociedad

encargada(s) del tratamiento de las operaciones con partes vinculadas en los siguientes
aspectos:
Aspectos
rea Encargada
Valoracin
Aprobacin
Revelacin
b.
Indique los procedimientos para aprobar transacciones entre partes vinculadas:
c.
Detalle aquellas operaciones realizadas entre la sociedad y sus partes vinculadas durante el
ejercicio que hayan sido importantes por su cuanta o por su materia.
Nombre o denominacin
social de la parte vinculada
(*)
d.
S
Naturaleza de la
vinculacin(*)
Tipo de la
operacin
Importe (S/.)
Precise si la sociedad fija lmites para realizar operaciones con vinculados:

No
Si
Pregunta III.20 / Cumplimiento

a. La sociedad cuenta con una poltica clara de
delimitacin de funciones entre la
administracin o gobierno ejercido por el
Directorio, la gestin ordinaria a cargo de la Alta
Gerencia y el liderazgo del Gerente General?
b. Las designaciones de Gerente General y

presidente de Directorio de la sociedad recaen
en diferentes personas?
c. La Alta Gerencia cuenta con autonoma

suficiente para el desarrollo de las funciones
asignadas, dentro del marco de polticas y
lineamientos definidos por el Directorio, y bajo
su control?
d. La Gerencia General es responsable de

cumplir y hacer cumplir la poltica de entrega de
informacin al Directorio y a sus Directores?
38
No
Principio 24: Funciones de la Alta Gerencia

Explicacin:
SMV
PER Ministerio

de Valores
e. El Directorio evala anualmente el desempeo

de la Gerencia General en funcin de
estndares bien definidos?
La remuneracin de la Alta Gerencia tiene un

componente fijo y uno variable, que toman en
consideracin los resultados de la sociedad,
basados en una asuncin prudente y
responsable de riesgos, y el cumplimiento de
las metas trazadas en los planes respectivos?
f.
a.
Indique la siguiente informacin respecto a la remuneracin que percibe el Gerente General y

plana gerencial (incluyendo bonificaciones).
Remuneracin (*)
Cargo
Retribucin (%) **
Fija
Variable
Gerente General
1.48%
0.78%
2.27
Plana Gerencial
3.69%
1.49%
5.18
(*) Indicar el porcentaje que representa el monto total de las retribuciones anuales de los miembros de la Alta
Gerencia, respecto del nivel de ingresos brutos, segn los estados financieros de la sociedad.
(**) Considerando remuneracin fija anual + remuneracin variable + utilidades de ley 2014
En caso la sociedad abone bonificaciones o indemnizaciones distintas a las determinadas

por mandato legal, a la Alta Gerencia, indique la(s) forma(s) en que stas se pagan.
Gerencia
General
Gerentes
Entrega de acciones
Entrega de opciones
Entrega de dinero
Otros / Detalle
b.
En caso de existir un componente variable en la remuneracin, especifique cuales son los

principales aspectos tomados en cuenta para su determinacin.
1.- Nivel de alcance de objetivos estratgicos anuales de la empresa.
2.- Alcance de metas y actividades establecidas para el rea.
3.- Contribucin especial al tem N 1
4.- Niveles de remuneracin variable segn nivel gerencial.
c.
S
Indique si el Directorio evalu el desempeo de la Gerencia General durante el ejercicio.
No
39
SMV
PER Ministerio

de Valores
PILAR IV: Riesgo y Cumplimiento
Pregunta IV.1
No
Si
Principio 25: Entorno del sistema de gestin de riesgos
a. El Directorio aprueba una poltica de gestin

integral de riesgos de acuerdo con su tamao y
complejidad, promoviendo una cultura de
gestin de riesgos al interior de la sociedad,
desde el Directorio y la Alta Gerencia hasta los
propios colaboradores?
b. La poltica de gestin integral de riesgos

alcanza a todas las sociedades integrantes del
grupo y permite una visin global de los riesgos
crticos?
Explicacin:
La sociedad cuenta con una poltica de delegacin de gestin de riesgos que establezca los
lmites de riesgo que pueden ser administrados por cada nivel de la empresa?
No
Pregunta IV.2
a. La Gerencia General gestiona los riesgos a los
que se encuentra expuesta la sociedad y los
pone en conocimiento del Directorio?
b. La Gerencia General es responsable del

sistema de gestin de riesgos, en caso no
exista un Comit de Riesgos o una Gerencia de
Riesgos?
No
Si
Explicacin:
La sociedad cuenta con un Gerente de Riesgos?

S
No
En caso su respuesta sea afirmativa, indique la siguiente informacin:

Nombres y apellidos
Fecha de ejercicio del cargo

Inicio (*)
Trmino (**)
rea / rgano al que reporta
(*)
Corresponde al primer nombramiento en la sociedad que reporta.
(**)
Completar slo en caso hubiera dejado de ejercer el cargo durante el ejercicio.
40
SMV
PER Ministerio

de Valores
Pregunta IV.3
No
Si
Explicacin:
La sociedad cuenta con un sistema de control

interno y externo, cuya eficacia e idoneidad
supervisa el Directorio de la Sociedad?
Si
Pregunta IV.4
a. El auditor interno realiza labores de auditora
en forma exclusiva, cuenta con autonoma,
experiencia y especializacin en los temas bajo
su evaluacin, e independencia para el
seguimiento y la evaluacin de la eficacia del
sistema de gestin de riesgos?
b. Son funciones del auditor interno la evaluacin

permanente de que toda la informacin
financiera generada o registrada por la
sociedad sea vlida y confiable, as como
verificar la eficacia del cumplimiento normativo?
c. El auditor interno reporta directamente al

Comit de Auditora sobre sus planes,
presupuesto, actividades, avances, resultados
obtenidos y acciones tomadas?
No
Principio 26: Auditora interna

Explicacin:
a. Indique si la sociedad cuenta con un rea independiente encargada de auditora interna.

S
No
En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa, dentro de la estructura orgnica de

la sociedad indique, jerrquicamente, de quien depende auditora.
Depende de:
DIRECTORIO
b. Indique si la sociedad cuenta con un Auditor Interno Corporativo.
No
Indique cules son las principales responsabilidades del encargado de auditora interna y si
cumple otras funciones ajenas a la auditora interna.
41
SMV
PER Ministerio

de Valores
No
Si
Pregunta IV.5
Explicacin:
No
Explicacin:
El nombramiento y cese del Auditor Interno

corresponde al Directorio a propuesta del Comit
de Auditora?
Si
Principio 27: Auditores externos

Pregunta IV.6
La JGA, a propuesta del Directorio, designa a la
sociedad de auditora o al auditor independiente,
los que mantienen una clara independencia con la
sociedad?
a.
S
La JGA delega en el Directorio

dicha funcin
La sociedad cuenta con una poltica para la designacin del Auditor Externo?
No
En caso la pregunta anterior sea afirmativa, describa el procedimiento para contratar a la

sociedad de auditora encargada de dictaminar los estados financieros anuales (incluida la
identificacin del rgano de la sociedad encargado de elegir a la sociedad de auditora).
Poltica:
La JOGA del 2006 aprob que los auditores externos que se designen puedan realizar sus
labores hasta por tres (3) aos consecutivos.
Procedimiento:
De acuerdo al procedimiento de Logstica LOG-PR-08 GESTION DE COMPRAS POR
LICITACION, el rea de contabilidad enva a Logstica un requerimiento con las caractersticas del
servicio, este procede a nombrar un encargado que debe elaborar las bases del concurso y el
cronograma con la fecha de entrega de propuestas, posteriormente se invita formalmente a las
firmas auditoras.
Una vez recibidas las propuestas, se elabora un cuadro comparativo que es enviado al Gerente
Central de Servicios Corporativos quien presenta al Directorio (rgano encargado de elegir a la
sociedad auditora) una propuesta, para que dicho rgano evale y decida al ganador del
concurso.
De acuerdo a las polticas, el servicio es contratado por un perodo de 3 aos.
En caso la sociedad de auditora haya realizado otros servicios diferentes a la propia auditora de
cuentas, indicar si dicha contratacin fue informada a la JGA, incluyendo el porcentaje de
facturacin que dichos servicios representan sobre la facturacin total de la sociedad de auditora
a la empresa.
S
No
Los otros tipos de servicios, no se informan a la JGA pero si son de conocimiento del
Directorio
42
SMV
PER Ministerio

de Valores
b.- Las personas o entidades vinculadas a la sociedad de auditora prestan servicios a la

sociedad, distintos a los de la propia auditora de cuentas?
S
No
En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa, indique la siguiente informacin

respecto a los servicios adicionales prestados por personas o entidades vinculadas a la
sociedad de auditora en el ejercicio reportado.
Nombre o razn social
Servicios adicionales
% de remuneracin(*)
(*) Facturacin de los servicios adicionales sobre la facturacin de los servicios de auditora.
Indicar si la sociedad de auditora ha utilizado equipos diferentes, en caso haya prestado
servicios adicionales a la auditora de cuentas.
b.
No
Si
Pregunta IV.7
No
Explicacin:
a. La sociedad mantiene una poltica de

renovacin de su auditor independiente o de su
sociedad de auditora?
b. En caso dicha poltica establezca plazos
mayores de renovacin de la sociedad de
auditora, El equipo de trabajo de la sociedad
de auditora rota como mximo cada cinco (5)
aos?
Indique la siguiente informacin de las sociedades de auditora que han brindado servicios a la
sociedad en los ltimos cinco (5) aos.
.
Servicio(*)
Honorarios profesionales por
asesora
en
materia
tributaria - Millenium
2013
3%
ERNST
&
YOUNG
ASESORES S.CIVIL
DE R.L.
Inscripcin al IX Programa de
Gobierno Corporativo para
Directores de Empresa
2013
3%
ERNST
&
YOUNG
ASESORES S.CIVIL
DE R.L.
Honorarios profes. relacionados

con asistencia en la
evaluacin de prevencin
del Lavado de Activos
Honorarios profesionales por la
asistencia en la Revisin
de Prcticas de Gobierno
Corporativo
2013
4%
2013
24%
ERNST
&
YOUNG
ASESORES S.CIVIL
DE R.L.
Periodo
Retribucin(
Razn Social de la
Sociedad de
Auditora
ERNST
&
YOUNG
ASESORES S.CIVIL
DE R.L.
**)
43
SMV
PER Ministerio

de Valores
MEDINA,
ZALDIVAR,
PAREDES
&
ASOCIADOS
SOCIEDAD
CIVIL
DE R.L.

Auditoria de los Estados
Financieros al 31.12.12
2012
MEDINA,
ZALDIVAR,
PAREDES
&
ASOCIADOS
SOCIEDAD
CIVIL
DE R.L.
MEDINA,
ZALDIVAR,
PAREDES
&
ASOCIADOS
SOCIEDAD
CIVIL
DE R.L.
KPMG
ASESORES
SOCIEDAD
CIVIL
DE
RESPONSABILIDAD
LIMITADA
KPMG
ASESORES
SOCIEDAD
CIVIL
DE
RESPONSABILIDAD
LIMITADA
Honorarios profesionales por

Auditoria EEFF al 31.12.12
y Honorarios profesionales
por trabajo de asistencia
en la conversin a NIIF
Gastos incurridos durante la
2012
Honorarios
profesionales
relacionados al servicio del
Proyecto
Millennium.
Basado en Pedidos 2585.
2014
133%
Honorarios por inicio del servicio

Co-sourcing de Auditoria
Interna.
Auditoria
de
Proveedores
y
SGSI
2014
10%
KPMG
ASESORES
SOCIEDAD
CIVIL
DE
RESPONSABILIDAD
LIMITADA
PRICEWATERHOUSECO
OPERS SOC.CIVIL
DE RESP.LTDA.
Honorarios por el servicio Cosourcing

de
Auditoria
Interna.
Auditoria
de
Proveedores
y
SGSI
Saldo Honorarios por el servicio
de Evaluacin en el marco
del Convenio CAF de
Prcticas
de
Buen
Gobierno
Corporativo.
Honorarios profesionales del
servicio de diagnstico de
BGC realizado a Clnica
Cayetano Heredia Basado
en Pedidos 3062.
Servicios profesionales, Informe
de Dietas para Directores
2014
5%
2014
11%
2014
3%
2014
2%
Servicios profesionales por Due

Diligence
Financiero
Tributario, Laboral, Legal y
Retenciones, relacionado
al proyecto BVL - Cavali
Servicio de consultora por el
Diagnstico
de
Clima
Organizacional
2014.
2014
61%
2014
7%

asistencia
en
la
Implementacin de BPGC
en Ilender Peru S.A.
2014
3%
PRICEWATERHOUSECO
OPERS SOC.CIVIL
DE RESP.LTDA.
PRICEWATERHOUSECO
OPERS SOC.CIVIL
DE RESP.LTDA.
PRICEWATERHOUSECO
OPERS SOC.CIVIL
DE RESP.LTDA.
PRICEWATERHOUSECO
OPERS SOC.CIVIL
DE RESP.LTDA.
ERNST
&
YOUNG
ASESORES S.CIVIL
DE R.L.
44
2012
SMV
PER Ministerio

de Valores
QUALITY ASSURANCE
SERVICES S A
Auditora Interna del Sistema de

Gestin de la Calidad ISO
9001:2008 (Del 02.06.14 al
06.06.14). Obs. Pago a 15
das. Basado en Pedidos
2971.
Servicio de Auditora de la
ISO/IEC
27001
(Del
23.06.14 al 25.06.14).
Obs. Pago a 15 das.
2014
1%
2014
2%
EFICIENCIA GERENCIAL
Y PRODUCTIVIDAD
SOCIEDAD
ANONIMA
CERRADA - EGP
S.A.C.
SGS DEL PERU S.A.C.
Auditora Sistema Gestin de

Continuidad de Negocios
ISO 22301 - Das 07.08.14
y 08.08.14. Basado en
Pedidos 3230.
2014
1%
Auditoria de Primer Seguimiento

ISO 27001:2005 y ISO
9001:2008 Basado en
Pedidos 3436.
2014
2%
IPSOS APOYO OPINION

Y MERCADO S.A.
Estudio
para
Proyecto
Educativo Burstil, 1era
etapa. Basado en Pedidos
2425.
2014
17%
LABORAL
MEDICAL
SERVICES EIRL
Elaboracin de Matrices de
Riesgos IPERC. Basado
en Pedidos 2674.
2014
9%
MACROINVEST S.A.
Informe
emisin
de
uan
Fairness sobre la Fusin
BVL/CAVALI Basado en
Pedidos 2978.
2014
14%
OLIVER WYMAN
Informe "Establishing Peru as a

Regional Capital Market
Hub" Basado en Pedidos
3237.
2014
158%
PAREDES,
ZALDIVAR,
BURGA
&
ASOCIADOS
S.
CIVIL DE R.L.

2013
PAREDES,
ZALDIVAR,
BURGA
&
ASOCIADOS
S.
CIVIL DE R.L.
Por
2014
TELEFONICA
INGENIERIA
SEGURIDAD
SUCURSAL
PERU
DE
S.A.
DEL
honorarios Profesionales
por la Auditoria de los
Estados Financieros al
31.12.14
Basado
en
Pedidos 3672.
(*) Incluir todos los tipos de servicios, tales como dictmenes de informacin financiera, peritajes contables, auditoras
operativas, auditoras de sistemas, auditora tributaria u otros servicios.
(**) Del monto total pagado a la sociedad de auditora por todo concepto, indicar el porcentaje que corresponde a
retribucin por servicios de auditora financiera.
45
SMV
PER Ministerio

de Valores
Si
Pregunta IV.8
En caso de grupos econmicos, el auditor externo
es el mismo para todo el grupo, incluidas las filiales
off-shore?
No
Explicacin:
Indique si la sociedad de auditora contratada para dictaminar los estados financieros de la

sociedad correspondientes al ejercicio materia del presente reporte, dictamin tambin los estados
financieros del mismo ejercicio para otras sociedades de su grupo econmico.
S
No
En caso su respuesta anterior sea afirmativa, indique lo siguiente:

Denominacin o Razn Social de la (s) sociedad (es) del grupo econmico
DATATEC
CAVALI
(desde el 06.03.2015)
PILAR V: Transparencia de la Informacin
Pregunta V.1
La sociedad cuenta con una poltica de
informacin para los accionistas, inversionistas,
dems grupos de inters y el mercado en general,
con la cual define de manera formal, ordenada e
integral los lineamientos, estndares y criterios que
se aplicarn en el manejo, recopilacin,
elaboracin, clasificacin, organizacin y/o
distribucin de la informacin que genera o recibe
la sociedad?
a.
No
Si
Principio 28: Poltica de informacin

Explicacin:
De ser el caso, indique si de acuerdo a su poltica de informacin la sociedad difunde lo

siguiente:
Si
Objetivos de la sociedad
Lista de los miembros del Directorio y la Alta Gerencia
Estructura accionaria
Descripcin del grupo econmico al que pertenece
Estados Financieros y memoria anual
Otros / Detalle
b.
S
Toda esta informacin se encuentra en la Memoria Anual y en el Portal de

la SMV
La sociedad cuenta con una pgina web corporativa?

x
No
No
46
SMV
PER Ministerio

de Valores
La pgina web corporativa incluye:

Si
Una seccin especial sobre gobierno corporativo o relaciones con
accionistas e inversionistas que incluye Reporte de Gobierno Corporativo
No
x
Hechos de importancia
Informacin financiera
Estatuto
Reglamento de JGA e informacin sobre Juntas (asistencia, actas, otros)
Composicin del Directorio y su Reglamento
Cdigo de tica
Poltica de riesgos
Responsabilidad Social Empresarial (comunidad, medio ambiente, otros)
Pregunta V.2
No
Si
Otros / Detalle
La sociedad cuenta con una oficina de relacin

con inversionistas?
Explicacin:
Desde la oficina de atencin al
accionistas, se atender la relacin
con los inversionistas
En caso cuente con una oficina de relacin con inversionistas, indique quin es la persona
responsable.
Responsable de la oficina de
relacin con inversionistas
Mariella Del Barco Herrera

Gerente Legal
De no contar con una oficina de relacin con inversionistas, indique cul es la unidad
(departamento/rea) o persona encargada de recibir y tramitar las solicitudes de informacin de
los accionistas de la sociedad y pblico en general. De ser una persona, incluir adicionalmente su
cargo y rea en la que labora.
rea encargada
Persona encargada
Nombres y Apellidos
Cargo
rea
Principio 29: Estados Financieros y Memoria Anual

En caso existan salvedades en el informe por parte del auditor externo, dichas salvedades han
sido explicadas y/o justificadas a los accionistas?
S
No
La Bolsa no ha tenido un dictamen con salvedades. En caso las hubiera, stas deben ser
explicadas y/o justificadas.
47
SMV
PER Ministerio

de Valores
Pregunta V.3
La sociedad revela la estructura de propiedad,
considerando las distintas clases de acciones y, de
ser el caso, la participacin conjunta de un
determinado grupo econmico?
No
Si
Principio 30: Informacin sobre estructura accionaria y acuerdos entre los

accionistas
Explicacin:
La sociedad revela su estructura
accionaria de acuerdo a la
normativa vigente.
Indique la composicin de la estructura accionaria de la sociedad al cierre del ejercicio.

Tenencia acciones con
derecho a voto
Nmero de tenedores
(al cierre del ejercicio)
% de participacin
Menor al 1%
102
6.7744%
Entre 1% y un 5%
15
46.8307%
Entre 5% y un 10%
46.3949%
Mayor al 10%
0.0000%
123
100.0000%
Total
Tenencia acciones sin

derecho a voto (de ser el
caso)
Nmero de tenedores (al

cierre del ejercicio)
% de participacin
Menor al 1%
58
5.8890%
Entre 1% y un 5%
19.8065%
Entre 5% y un 10%
14.2635%
Mayor al 10%
60.0409%
Total
69
100.0000%
Tenencia acciones de
inversin (de ser el caso)
Nmero de tenedores (al

cierre del ejercicio)
% de participacin
Menor al 1%
Entre 1% y un 5%
Entre 5% y un 10%
Mayor al 10%
Total
Porcentaje de acciones en cartera sobre el capital social:
48
SMV
PER Ministerio

de Valores
La sociedad informa sobre los convenios o pactos

entre accionistas?
a.
No se tienen pactos o convenios

entre accionistas.
La sociedad tiene registrados pactos vigentes entre accionistas?
S
b.
Explicacin:
No
Si
Pregunta V.4
No
De haberse efectuado algn pacto o convenio entre los accionistas que haya sido informado a
la sociedad durante el ejercicio, indique sobre qu materias trat cada uno de estos.
Eleccin de miembros de Directorio

Ejercicio de derecho de voto en las asambleas
Restriccin de la libre transmisibilidad de las acciones
Cambios de reglas internas o estatutarias de la sociedad
Otros /Detalle
Pregunta V.5
La sociedad divulga los estndares adoptados en
materia de gobierno corporativo en un informe
anual, de cuyo contenido es responsable el
Directorio, previo informe del Comit de Auditora,
del Comit de Gobierno Corporativo, o de un
consultor externo, de ser el caso?
a.
No
Si
Principio 31: Informe de gobierno corporativo

Explicacin:
La sociedad cuenta con mecanismos para la difusin interna y externa de las prcticas de
gobierno corporativo.
No
De ser afirmativa la respuesta anterior, especifique los mecanismos empleados.
49
SMV
PER Ministerio

de Valores
SECCIN C:
Contenido de documentos de la Sociedad
Denominacin del
documento (**)
No Aplica
No regulado
Otros
Manual
Reglamento Interno (*)
Estatuto
Principio
Indique en cual(es) de los siguientes documento(s) de la Sociedad se encuentran regulados

los siguientes temas:
1. Poltica para la redencin o

canje de acciones sin
derecho a voto
2. Mtodo del registro de los

derechos de propiedad
accionaria y responsable
del registro
3. Procedimientos para la
seleccin de asesor externo
que emita opinin
independiente sobre las
propuestas del Directorio de
operaciones corporativas
que puedan afectar el
derecho de no dilucin de
los accionistas
Poltica de compras
de bienes y servicios
del Directorio
4. Procedimiento para recibir y

atender las solicitudes de
informacin y opinin de los
accionistas
Cdigo de tica
5. Poltica de dividendos
Acuerdo JGA
6. Polticas o acuerdos de no
adopcin de mecanismos
anti-absorcin
7. Convenio arbitral
Reglamento JGA
8. Poltica para la seleccin de

los Directores de la
sociedad
Reglamento
Directorio
9. Poltica para evaluar la

remuneracin de los
Directores de la sociedad
Acuerdo JGA
10
Reglamento JGA
10. Mecanismos para poner a

disposicin de los
accionistas informacin
relativa a puntos contenidos
en la agenda de la JGA y
propuestas de acuerdo
50
SMV
PER Ministerio

de Valores
11. Medios adicionales a los

establecidos por Ley,
utilizados por la sociedad
para convocar a Juntas
10
12. Mecanismos adicionales

para que los accionistas
puedan formular propuestas
de puntos de agenda a
discutir en la JGA.
11
Reglamento JGA
13. Procedimientos para

aceptar o denegar las
propuestas de los
accionistas de incluir puntos
de agenda a discutir en la
JGA
11
Reglamento JGA
14. Mecanismos que permitan

la participacin no
presencial de los
accionistas
12

emisin del voto
diferenciado por parte de
los accionistas
12
No existe
limitacin
alguna
16. Procedimientos a cumplir

en las situaciones de
delegacin de voto
13
No existe
limitacin
alguna
17. Requisitos y formalidades

para que un accionista
pueda ser representado en
una Junta
13

delegacin de votos a favor
de los miembros del
Directorio o de la Alta
Gerencia.
13
19. Procedimiento para realizar

el seguimiento de los
acuerdos de la JGA
14
20. El nmero mnimo y

mximo de Directores que
conforman el Directorio de
la sociedad
15
Estatuto
Social
21. Los deberes, derechos y

funciones de los Directores
de la sociedad
17
Estatuto
Social
22. Tipos de bonificaciones que

recibe el directorio por
cumplimiento de metas en
la sociedad
17
Estatuto
social/Acuerdo JGA
23. Poltica de contratacin de

servicios de asesora para
los Directores
17
Reglamento JGA
Reglamento
Directorio
Poltica
de
compra de bienes
y servicios del
Directorio
Reglamento Comit
Gobierno
Corporativo
y
Reglamento
Directorio
24. Poltica de induccin para

los nuevos Directores
17
Telfono/mail
51
SMV
PER Ministerio

de Valores
25. Los requisitos especiales

para ser Director
Independiente de la
sociedad
19
26. Criterios para la evaluacin

del desempeo del
Directorio y el de sus
miembros
Reglamento
Directorio
20
Reglamento
Directorio
27. Poltica de determinacin,

seguimiento y control de
posibles conflictos de
intereses
22
Cdigo de tica
28. Poltica que defina el

procedimiento para la
valoracin, aprobacin y
revelacin de operaciones
con partes vinculadas
23
29. Responsabilidades y
funciones del Presidente del
Directorio, Presidente
Ejecutivo, Gerente General,
y de otros funcionarios con
cargos de la Alta Gerencia
24
30. Criterios para la evaluacin

del desempeo de la Alta
Gerencia
24
Formatos
de
Autoevaluacin
31. Poltica para fijar y evaluar

la remuneraciones de la
Alta Gerencia
24
Actas de
Sesin de
Directorio
32. Poltica de gestin integral

de riesgos
25
33. Responsabilidades del

encargado de Auditora
Interna.
26
Manual
de
Funciones
34. Poltica para la designacin

del Auditor Externo,
duracin del contrato y
criterios para la renovacin.
27
Acta de JGA
35. Poltica de revelacin y

comunicacin de
informacin a los
inversionistas
28
(*)
(**)
Reglamento
Directorio
En
proceso
Cdigo
de tica
Incluye Reglamento de JGA, Reglamento de Directorio u otros emitidos por la sociedad.

Indicar la denominacin del documento, salvo se trate del Estatuto de la sociedad.
52

Cuestionario Gob Corp 2014 18.03.2015 PDF

Uploaded by

Document Information

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Cuestionario Gob Corp 2014 18.03.2015 PDF

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

SMV

Superintendencia del Mercado

REPORTE DE BUEN GOBIERNO

Superintendencia del Mercado

REPORTE SOBRE EL CUMPLIMIENTO DEL CODIGO DE BUEN GOBIERNO

Bolsa de Valores de Lima S.A.

Denominacin o razn social de

VERSION PRELIMINAR SUJETA A APROBACION DE LA JGA

Superintendencia del Mercado

Superintendencia del Mercado

PILAR I: Derecho de los Accionistas

Principio 1: Paridad de trato

Todos los accionistas de

La sociedad promueve nicamente la existencia

Contamos con acciones

a. Sobre el capital de la sociedad, especifique:

Nmero de acciones con

b. En caso la sociedad cuente con ms de una clase de acciones, especifique:

Superintendencia del Mercado

Principio 2: Participacin de los accionistas

a. La sociedad establece en sus documentos

b. La matrcula de acciones se mantiene

El estatuto establece que las

Otros / Detalle (en das)

Cada vez que se produce

b. La sociedad tiene como poltica poner los

Principio 3: No dilucin en la participacin en el capital social

Superintendencia del Mercado

En caso de haberse producido en la sociedad durante el ejercicio, operaciones corporativas bajo el

La totalidad de los Directores Independientes expresaron en forma

Principio 4: Informacin y comunicacin a los accionistas

Pgina web corporativa

Plazo mximo (das)

Superintendencia del Mercado

La sociedad cuenta con mecanismos para que los

Principio 5: Participacin en dividendos de la Sociedad

Hay una poltica de pago de

b. La poltica de dividendos es puesta en

Desde que se aprob la referida

Indique la poltica de dividendos de la sociedad aplicable al ejercicio.

Indique, los dividendos en efectivo y en acciones distribuidos por la sociedad en el ejercicio y

Superintendencia del Mercado

Principio 6: Cambio o toma de control

Indique si en su sociedad se ha establecido alguna de las siguientes medidas:

Requisito de un nmero mnimo de acciones para ser Director

Nmero mnimo de aos como Director para ser designado como

Acuerdos de indemnizacin para ejecutivos/ funcionarios como

Otras de naturaleza similar/ Detalle

Principio 7: Arbitraje para solucin de controversias

a. El estatuto de la sociedad incluye un convenio

b. Dicha clusula facilita que un tercero

La referida clausula regula

Nmero de impugnaciones de acuerdos de JGA

Nmero de impugnaciones de acuerdos de Directorio

Superintendencia del Mercado

PILAR II: Junta General de Accionistas

Principio 8: Funcin y competencia

Acordar la modificacin del Estatuto

Acordar el aumento del capital social

Designar auditores externos

Principio 9: Reglamento de Junta General de Accionistas

De contar con un Reglamento de la JGA precise si en l se establecen los procedimientos para:

Incorporar puntos de agenda por parte de los accionistas