Cmo elaborar un flujo de caja

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Cmo elaborar un ujo de caja

Por Arturo K.

! Finanzas de empresa

" 292 comentarios

El ujo de caja es un documento o informe nanciero que muestra los ujos de ingresos y

Suscrb

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Sgueno

egresos de efectivo que ha tenido una empresa durante un periodo de tiempo determinado.
Ejemplos de ingresos de efectivo son el cobro de facturas, el rendimiento de inversiones, los
prstamos obtenidos, etc.
Ejemplos de egresos de efectivo son el pago de facturas, el pago de impuestos, el pago de
sueldos, el pago de prstamos, el pago de intereses, el pago de servicios de electricidad y agua,
etc.

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Artculo

La diferencia entre los ingresos y los egresos de

efectivo se conoce como saldo, el cual puede ser
favorable (cuando los ingresos son mayores que
los egresos) o desfavorable (cuando los egresos
son mayores que los ingresos).
A diferencia del estado de resultados, el ujo de
caja muestra lo que realmente ingresa o sale de
caja; por ejemplo, registra el pago de una
compra, pero no la depreciacin de una activo, que implica un gasto, pero no una salida de
efectivo.
Adems de mostrarnos las entradas y salidas de efectivo, el ujo de caja nos permite saber si la
empresa tiene un dcit o un excedente de efectivo, y as, por ejemplo:
determinar cunto podemos comprar de mercadera.
determinar si es posible comprar al contado o es necesario o preferible solicitar crdito.
determinar si es necesario o preferible cobrar al contado o es posible otorgar crditos.
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determinar si es posible pagar deudas a su fecha de vencimiento o es necesario pedir un

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octubre 22,

renanciamiento o un nuevo nanciamiento.

determinar si se tiene un excedente de dinero suciente como para poder invertirlo, por
ejemplo, en la adquisicin de nueva maquinaria.
determinar si es necesario aumentar el disponible, por ejemplo, para una eventual
oportunidad de inversin.

El ujo de caja proyectado

Para elaborar un ujo de caja debemos contar con la informacin sobre los ingresos y egresos
de efectivo que haya tenido la empresa. sta informacin la obtenemos de la contabilidad que
hayamos realizado.
Pero tambin es posible elaborar un ujo de caja proyectado (tambin conocido como
presupuesto de efectivo), para lo cual necesitaramos las proyecciones de los futuros ingresos y
egresos de efectivo de la empresa para un periodo de tiempo determinado.
El ujo de caja proyectado o presupuesto de efectivo nos permite:
anticiparnos a un futuro dcit (o falta) de efectivo, y as, por ejemplo, poder tomar la
decisin de buscar nanciamiento oportunamente.
prever un excedente de efectivo, y as, por ejemplo, poder tomar la decisin de invertirlo en
la adquisicin de nueva maquinaria.
establecer una base slida para sustentar el requerimiento de crditos, por ejemplo, al
presentar el ujo de caja proyectado dentro de un plan de negocios.
Veamos a continuacin un ejemplo sencillo de cmo elaborar un ujo de caja proyectado:
Una empresa manufacturera cuenta con los siguientes datos:
las proyecciones de ventas son: enero: US$85 000, US$febrero: US$88 000, marzo: US$90
000, abril: US$92 000.
las proyecciones de la compra de insumos son: enero: US$47 000, febrero: US$51 000,
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marzo: US$50 000, abril: US$52 000.

las ventas se cobran el 40% al contado y el 60% al crdito a 30 das.
las compras se pagan el 50% al contado y el 50% al crdito a 30 das.
se obtiene un prstamo del banco por US$40 000, el cual se debe pagar en cuotas de US$5
000 mensuales.
los gastos de administracin y de ventas corresponden al 20% de las proyecciones de
ventas.
las proyecciones del pago de impuestos son: enero: US$3 080, febrero: US$2 710, marzo:
US$3 260, abril: US$2 870.
En primer lugar elaboramos nuestro presupuesto de cuentas por cobrar ya que el total de las
ventas no se cobran el mismo mes en que se realizan, sino que se cobran un 40% el mes en que
se realizan y el 60% restante al mes siguiente, y al elaborar un ujo de caja, tal como hemos
mencionado, debemos registrar el efectivo que realmente ingresa a o sale de la empresa:

Presupuesto de cuentas por cobrar

Ventas al contado (40%)

enero

febrero

marzo

abril

34000

35200

36000

36800

51000

52800

54000

86200

88800

90800

Ventas al crdito a 30 das

(60%)
TOTAL

34000

Una vez que hemos elaborado nuestro presupuesto de cuentas por cobrar, pasamos a elabrar
nuestro presupuesto de cuentas por pagar, ya que, igualmente, las compras no se pagan el
mismo mes en que se realizan, sino que se pagan un 50% en el mes que se realizan y el 50%
restante al mes siguiente.

Presupuesto de cuentas por pagar

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Compras al contado (50%)

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enero

febrero

marzo

abril

23500

25500

25000

26000

23500

25500

25000

49000

50500

51000

Compras al crdito (50%)

TOTAL

23500

Y, nalmente, asegurndonos de contar con todos los datos necesarios, pasamos a elaborar
nuestro ujo de caja proyectado.

Flujo de caja proyectado

enero

febrero

marzo

abril

Cuentas por cobrar

34000

86200

88800

90800

Prstamos

40000

TOTAL INGRESO DE

74000

86200

88800

90800

Cuentas por pagar

23500

49000

50500

51000

Gastos de adm. y de ventas

17000

17600

18000

18400

Pago de impuestos

3080

2710

3260

2870

TOTAL EGRESO DE EFECTIVO

43580

69310

71760

72270

FLUJO NETO ECONMICO

30420

16890

17040

18530

INGRESO DE EFECTIVO

EFECTIVO

EGRESO DE EFECTIVO

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Servicio de la deuda

5000

5000

5000

5000

FLUJO NETO FINANCIERO

25420

11890

12040

13530

Para ver otro ejemplo sobre cmo elaborar un ujo de caja proyectado te invitamos a leer el
artculo: el presupuesto de efectivo.

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lucia
24 abril 2015

Interpretacin del ujo de caja conclusiones y recomendaciones por favor

Responder

Anonima
22 diciembre 2014

Esta bien explicado, pero de contabilidad no se nada, no entendi xD

Responder

LOL
2 junio 2015

Y para que opinas si no sabes contabilidad

Responder

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