HISTORIA ACTUAL DE LA SUPERINTENDENCIA (*)

Por : Ronal Figueroa

ORIGEN
El 23 de mayo de 1931, mediante el Decreto Ley 7159, fue creado el ente
de supervisin y control por la Ley General de Bancos con el nombre de
Superintendencia. Inicialmente tuvo como finalidad controlar a las empresas
bancarias comerciales, las instituciones de ahorros, el Banco Central de
Reserva del Per, los bancos hipotecarios, los agrcolas y mineros y todas
las dems empresas que ya existan por aquella poca.
Aquella Ley de Bancos fue concebida por la misin presidida por el experto
internacional Edwin Kemmerer, y constituyo una reglamentacin coherente
sobre el ejercicio de la actividad bancaria en el pas y estableci pautas
tanto para la organizacin y funcionamiento de las empresas bancarias
comerciales y de ahorros, como para orientar sus funciones y
procedimientos de supervisin por la Superintendencia de Bancos (SB), la
cual se cre como un organismo autnomo y distinto del Banco Central de
Reserva del Per.
Situacin del Per en la dcada del 30
El Per del ao 1931 atravesaba una seria depresin econmica ante la
imposibilidad de atender su deuda externa, adems de una notable
inestabilidad econmica. Organizar una institucin de control como la SB era
de vital necesidad para la salud econmica y financiera de la Nacin, puesto
que debiase cumplir con la delicada tarea de ordenar el aparato bancario
que ya estaba afectado por la quiebra del Banco del Per y de Londres, la
entidad ms importante de entonces.
La creacin de la SB estaba complementada de otras medidas destinadas a
reformar el sistema monetario y bancario nacional, por lo que el sistema
bancario qued constituido de la manera: Banco Central de Reserva (1931),
de emisin; Banco Central Hipotecario del Per y Crdito Hipotecario del
Per (1831 y 1901). Hipotecarios; Banco Italiano (1889); Banco Internacional
del Per (1897) Banco Popular del Per (1809); Banco Alemn Transatlntico
(1905) y otros.
La Misin Kemmerer y su llegada al pas
El control financiero, antes de la Ley de Bancos, no tena un control definido,
pues la legislacin de entonces slo facultaba y daba atribuciones al
Inspector Fiscal de Bancos para que controlara a las empresas bancarias.
Pero, el problema radicaba en que stas ltimas no estaban en la obligacin
de someterse a su jurisdiccin, pues la ley no expresaba sino explcitamente
dicha obligacin. Por lo que puede decirse que, mediante el Decreto del 2 de

mayo de 1921, basado en la Ley 1967 del 10 de agosto de 1914, orientado

a impedir el alza de precios o el monopolio de los artculos de primera
necesidad, slo implcitamente pudo crearse la Inspeccin Fiscal de Bancos.
Por lo que haba carencia de un Ley de Bancos como instrumento bsico que
estableciera las primeras formas de control de las entidades bancarias y de
naturaleza similar. Las contradicciones de los aos 20 haca necesaria la
existencia de una institucin de control financiero, as como la de crear
entidades bancarias del tipo mixto como el primer banco que apareci en el
pas, La Providencia Sociedad Annima General del Per, cuya aparicin
se produce aproximadamente cuatro dcadas despus de la Proclamacin
de la Independencia del Per y cuyas funciones eran: la emisin de
monedas, los depsitos y los descuentos.
Es en plena crisis econmica y bancaria, por los aos 30, que la Misin
Kemmerer, desde los aos 1923, tiene a su cargo reformulaciones
progresistas para la poca. Colombia, en 1923; Chile, 1925; Ecuador, 1926;
Bolivia, 1927 y el Per en 1931 conocen de los planteamientos de esta
Misin que significaba la poltica exterior de los EE.UU.
El profesor Kemmerer lleg al Per con su Misin en enero de 1931,
acompaado de varios expertos en contribuciones, presupuesto y
contabilidad, bancos, crdito pblico y aduanas, aparte de dos secretarios
(general y auxiliar). En el curso del mes de abril del del mismo ao present
los siguientes proyectos e informes: Ley Monetaria, Banco Central de
Reserva, Poltica Tributaria del Per, Impuesto sobre la Renta, Contribucin
Predial, Crdito Pblico del Per, Presupuesto, Contralora, Tesoro, Ley
Orgnica de Aduanas y Ley de Bancos.
Con relacin al control bancario, la Misin Kemmerer expuso la necesidad
que el Superintendente deber dar amplia publicidad d las cifras globales
de las operaciones bancarias y deber formar para su publicacin,
informaciones estadsticas adecuadas de las operaciones de los Bancos y
empresas bancarias del pas.
Igualmente aclar que asuntos ajenos a su propsito original la SB no debe
acogerlos ni permitirlos examinar. Y aclaraba que la SB y el personal de la
Superintendencia requerirn de todo su tiempo para la supervigilancia de
las empresas bancarias del pas, adems de la aplicacin de las leyes
bancarias. Si se impusiera a la SB obligaciones extraas, tanto el
Superintendente como los empleados no podan cumplir correctamente con
lo relacionado a los asuntos bancarios.
El tratamiento a los bancos extranjeros
La Misin consideraba una negligencia a sus deberes para con el Per no
incluir en la Ley de Bancos propuestas, disposiciones concediendo a los
bancos extranjeros los mismos deberes y derechos que a los bancos
nacionales. No obstante, el proyecto conceda a los habitantes del Per
derecho preferencial al activo de las sucursales de los bancos extranjeros,
en caso de falencia. Igualmente aclaraba, cuando un banco extranjero viene
al pas a ejercer sus negocios, trae consigo no solamente el capital
necesario para sus sucursales en el Per y los servicios que prestan, sino
tambin el considerable crdito, experiencia y servicios de su oficina
principal, as como de todas las sucursales del banco radicadas en otros

pases. Lo nico que extrae, deca en otro prrafo, o enva fuera del pas, es
la parte de las utilidades pertenecientes a los accionistas que se encuentran
en el extranjero, previo pago de todos los gastos incurridos en el pas.
El primer Superintendente de Bancos fue, como ya sabemos, el doctor Csar
Antonio Ugarte, que fue nombrado por encargo especial por la junta de
Gobierno, de 1931, presidida por David Samnez Ocampo, y una de sus
funciones principales fue la liquidacin del Banco del Per y Londres que
estaba en moratoria desde el 13 de octubre de 1930. Conforme al Art. 176
de la nueva ley, slo los captulos I y VIII (referentes a la creacin de la SB y
la liquidacin de expresas bancarias) entraron en vigencia en la fecha de su
publicacin, los dems captulos lo hicieron 60 das despus, o sea el 24 de
julio de 1931.

Primeras dcadas del control

La SB, durante las dos primeras dcadas de su funcionamiento, muestra
manifestaciones destacables como las siguientes: institucionalizacin del
sistema financiero con la incorporacin a su mbito de las entidades
bancarias; capitalizacin y seguros, incluyendo dentro de este contexto a las
entidades que afrontaban situaciones especiales, finalmente, beneficios
tangibles a favor de las entidades controladas y del pblico usuario.
Hay que precisar que hasta antes de la creacin de la SB, existan
funcionando en el Per 16 empresas bancarias, que se pueden clasificar de
la siguiente manera: Organismo de Regulacin (Banco Central de Reserva);
Bancos Hipotecarios; Bancos de Promocin y Fomento, Bancos Comerciales
y de Ahorros Privados; Bancos Regionales; Cajas de Ahorros; Sucursales de
Bancos Comerciales extranjeros y entidades bancarias incorporadas con
posterioridad a la creacin de la SB.
Por todo esto es difcil afirmar que en el pas hubiese habido una
institucionalizacin del sistema financiero; recin con la creacin de la SB
podra afirmarse que se crea la posibilidad de institucionalizar lo que ahora
se denomina en particular el Sistema Bancario Comercial y de ahorros, y en
general el Sistema Financiero Formal del Pas, que en 1931 hasta 1935
estuvo conformado nicamente por expresas bancarias tanto de naturaleza
Comercial y de Ahorros como con los bancos especializados.
Estructura y personal en 1934. Primer reglamento interno
La SB hubo de controlar a las 13 empresas incluyendo al Banco Central de
Reserva, razn por la cual, en 1934 cont con una estructura funcional til
para desarrollar su labor sobre la experiencia adquirida no slo por la Misin
Kemmerer , sino tambin por la experiencia trada por el Dr. Walter Van
Deusen. A todo ello hay que agregar el valioso aporte y la receptividad del
Sr. Vctor Figari Camogli, Superintendente desde el 22 de enero de 1933.
Dentro del cuerpo de jefes y empleados, que, de ao a ao iban acentuando
su preparacin para las delicadas labores de control, se contaba con un
superintendente Auxiliar de Bancos (Ing. Jos Cateriano, nombrado recin

en abril de 1932) y cuya importante labor estuvo dedicada especialmente al

control del Banco Agrcola, a las Cobranzas y los informes sobre garantas
agrcolas de los deudores importantes de los Bancos. En 1933, el
Superintendente Auxiliar segua al frente, adems en algunas empresas en
liquidacin, a la par que en el Banco de Tacna y la Caja de Ahorros de la
Beneficencia Pblica del Callao.
En cuanto al Reglamento Interno, la SB segua siendo una Direccin especial
del Ministerio de Hacienda y segn el Reglamento Interno aprobado por
Resolucin N 84 del Superintendente, el 25 de marzo de 1934, estableca
que el Jefe de la SB era el Superintendente. El Superintendente Auxiliar era
el Sub Jefe de la SB.
La SB en su rgimen interno estaba dividida en las siguientes secciones:
Secretara, Control y Estadstica, Inspecciones, Crditos, Legal y la seccin
Caja y Contabilidad.

La Seccin Control y Estadstica estaba dividida en dos sub secciones: una

denominada, Control y la otra Estadstica; y de la Secretara dependan el
Archivo y la Biblioteca.
Cabe destacar la seccin Crditos que tena por objeto el estudio de la
situacin econmica y la solvencia de las personas, sociedades e
instituciones que tenan negocio con los bancos, para lo cual se le asign el
personal necesario que deba reunir caracteres especiales. A tal objeto cada
entidad o persona tena un legajo especial con todos los documentos que se
le refera, adems las normas del reglamento interno que eran muy
precisas. En otros trminos, la seccin de crditos tena por objeto estudiar,
separada y colectivamente, los crditos bancarios, clasificar sus garantas y
examinar la situacin general de los deudores, as como los balances y
estados de garantas y prdidas de empresas, compaas, etc. Para poder
apreciar la calidad y la solvencia de los deudores. Contemplaba la labor de
dicha seccin el registro especial de valores, que llevaba la relacin
detallada del monto emitido, registraba los valores en circulacin, clases de
ttulos, valor nominal y comercial, tipo de inters, ltimos dividendos o
cupones de interese pagados, etc.
Creacin de instituciones bancarias y de seguros (1940)
Desde inicios de esta dcada, en que las condiciones econmicas fueron
favorables, se crearon nuevas entidades que conformaron el sistema
financiero formal. Se crearon tres empresas bancarias: El Banco Minero del
Per (1942), Banco Wiese Ltdo. (1943), el Banco Comercial del Per (1947)
y la Caja de Ahorros Previsin (1948). Adems se crearon 5 empresas de
Seguros y 3 empresas de capitalizacin: La Colmena (1943), El Pacfico
(1943), Los Andes (1945), La Positiva (1946) y el Peruano Suiza (1948). Las
empresas de capitalizacin fueron: Sociedad Annima de Capitalizacin para
Prstamos para Edificios Patria (1940) y que luego se denominara
Panamericana de Capitalizacin; Compaa de Capitalizacin Previsin S.A.
(1941) y La Positiva Seccin Capitalizacin (1941).

Las doce empresas creadas revelaban con elocuencia la ventajosa situacin

econmica que se daba en el pas luego de la crisis de los aos 30 y 31, sin
embargo hay que sealar que esta dcada marc poca para las Compaas
de Seguros, como se manifiesta en la creacin de 5 entidades de esta
naturaleza.
Al finalizar la dcada de los aos 40 existan 17 empresas bancarias, 15
empresas de seguros y 5 de empresas y secciones de Capitalizacin.
Con algunas modificaciones ms o menos importantes, el rgimen interno
de la SB fue amplindose y modificndose hasta el ao 1967.
Algunas modificaciones importantes
Ellas pueden ser caracterizadas en los siguientes trminos:
a) El Reglamento Interno agregaba otras oficinas y secciones: La seccin
crditos y agregaba a la de Control y Estadstica, las funciones de
Cambio. Dentro de la Secretara se constituyeron las unidades de
Archivo y Biblioteca.
b) En 1936 se agrega la seccin de Capitalizacin. En 1937 se crea la
seccin Seguros. Ambas secciones estuvieron a cargo de un Delegado
Especial del Superintendente: Jorge de las Casas y Luis Escomel,
respectivamente.
c) En 1946 se cre la Unidad de Corporacin a la que se encomend
inicialmente la Revisin de la Contabilidad de la Corporacin Peruana
del Santa y, adems, la Corporacin Peruana de aeropuertos y
Aviacin Comercial.

d) A partir de 1948 se organiz de manera independiente de la

secretara la Unidad de Liquidacin Bancaria que inicialmente estuvo
a cargo del asesor jurdico, Dr. Rafael Morales. En ese ao ya no y
haban empresas de seguros en liquidacin.
Durante el ao 1949 la SB inici y efectu la revisin de la
contabilidad y balances anuales de las corporaciones del Estado y
municipales.
Los aos 50
Una de las funciones que por primera vez ejercit la SB fue la inherente a la
renovacin de la autorizacin a las empresas bancarias para seguir
operando en el pas, justamente en un momento en que la actividad
bancaria se haba intensificado considerablemente. Y lo hizo, concediendo a
las 9 empresas bancarias el permiso correspondiente, pues ellos vencan el
30 de junio de 1950 y deba renovarse y/o modificarse por un nuevo perodo
de duracin de 30 aos, que expirara el 30 de junio de 1980.
Las instituciones bancarias algunas- a las que se les renov autorizacin
fueron: Banco DE Crdito del Per (ex Banco Latino 1889), Banco Popular
del Per (1989), Banco Internacional del Per (1897), City Bank (ex National
City Bank of New York 1923), The Royal Bank of Cnada (1925), Banco
Gibson (1928), entre otros.

Durante esta etapa, en la que la economa del pas estaba principalmente

basada en lo bancario y monetario, fue proficua para la creacin de dos
bancos estatales, de un banco comercial con sede en lima, de 8 bancos
regionales, adems de la creacin de dos bancos sucursales de dos bancos
extranjeros, y de dos bancos de fomento privado para la industria y la
construccin, que se sumaron al ya creado Banco Central Hipotecario
(1929).
Razn por la cual esta dcada puede caracterizarse por lo siguiente:
a) La creacin de dos bancos estatales: el Banco de la Vivienda (19762)
y el Banco de la Nacin (1966) que se cre en base a la caja de
Depsitos y Consignaciones y con la categora de primer agente
financiero del Estado.
b) Se cre tambin el Banco del Progreso (1961) como banco privado
ligado a intereses extranjeros.
c) Se crearon Bancos Regionales: Regional del Norte (1960), Nor PerTrujillo (1961), Sur Medio y Callao-Ica (1962), Sur del Per Arequipa
(1962), Banco de Ahorro y Prstamo de la Beneficencia Pblica de
Trujillo (1964). En la Sierra se crearon: Regional del Centro-Huancayo
(1961), Banco de los Andes-Cuzco (1962). E la selva: el AmaznicoIquitos (1962).
d) Entidades extranjeras: The Bank of Tio (1965) y Bank of America
(1966), con lo cual alcanz a 5 el nmero de sucursales de Bancos
extranjeros.
e) Por primera vez se crean los Bancos de Fomento para el sector de
Construccin que entraron en competencia con las 17 asociaciones
mutuales de ahorro y Crdito para la Vivienda. Estas entidades
fueron: el Banco de la Industria de la Construccin BIC-Lima (1965) y
el Banco Peruano de los Constructores BANPECO (1967).

Personal y Estructura de la SB
Al finalizar 1967la institucin del control financiero contaba con 104
trabajadores, incluyendo a los 4 que constituan la Alta Direccin. El cargo
ms alto despus del Superintendente de Banco y de Superintendente
Auxiliar era el de Secretario Intendente General, seguido en importancia por
el Asesor Jurdico, ambos eran los representativos, junto al Superintendente
Auxiliar y Titular, los de mayor jerarqua.
Las unidades que conformaban su estructura orgnica y funcional, segn
organigrama de 1967, estaba integrado en tres departamentos de lnea
dedicados al control, adems de distintas oficinas de apoyo. Veamos la
estructura y la cantidad de personal.

Departamento de Bancos (56 trabajadores), Departamento de Seguros y

Capitalizacin (15), Departamento de Corporaciones (7), lo que hace un subtotal de 78.
Secretaras (7), Caja, Contabilidad y Presupuesto (2), Personal y Fondo de
Pensiones (3), Conserjera (10), lo que hace un sub total de 22 personal,
mas los 78, hacen un total de 100 personas.
Las funciones ms importantes de la SB eran las siguientes:
Control numrico de las empresas bancarias, oficinas principales,
sucursales y agencias.
Control de los bancos a travs de los balances e informes que
presentaban (como control de escritorio)
Inspecciones de los Bancos de Lima y Provincias
Confeccin de la Estadstica bancaria y dems entidades
Reglamentacin de cuentas y operaciones bancarias
Liquidacin de empresas bancarias
Cooperacin tcnica en el estudio de los problemas econmicos y
financieros del pas,
Autorizacin de nuevos productos bancarios, financieros. Etc.
1968
Despus de la cada del Banco Unin, la SB pas a ser un Departamento
Especial del Banco Central de Reserva del Per, y luego, mediante el
Decreto Supremo 297-68-HC, del 14 de agosto de 1968, se le cambi su
denominacin por Superintendencia de Banca y Seguros (SBS); se le quit
su autonoma administrativa y econmica, y limit sus funciones.
Posteriormente, se las restituyo por Decreto Ley N 17332. En 1969, pas a
formar parte del sector Economa y Finanzas como organismo pblico
descentralizado.
Por el Decreto Supremo mencionado en su Art. 5, la SBS se organizaba en
base a 3 Intendencias Generales: una para la supervisin de empresas
aseguradoras (Intendente General de Seguros) y otra para la supervisin de
las empresas financieras y dems personas y entidades (Intendente General
de Financieras).
Por Decreto Ley N 17332 se redefini a la SBS como el organismo del
Sector Pblico encargado de la supervigilancia y control de las empresas
bancarias, de Ahorros, Aseguradoras y Financieras. Estas nuevas
disposiciones, devolva a la Superintendencia su autonoma administrativa,
funcional y econmica y fueron dictadas por el gobierno militar de Velasco
Alvarado al amparo del Art. 13 de la Constitucin por convenir al inters
pblico y al sistema bancario.

Posteriormente, al entrar en vigencia el Decreto Ley de Reestructuracin

Ministerial, que encomendaba a cada Ministro formular y dirigir la poltica
correspondiente a su sector, y luego con la promulgacin en marzo de 1969
de la Ley Orgnica del Sector Hacienda, se determina la estructura y
funciones del Ministerio y sus componentes. La SBS qued definida como
organismo Pblico Descentralizado del Sector, al igual que el Banco Central
Hipotecario y la Caja de Crdito Popular.

Dentro del proceso de modificacin y ampliacin de la organizacin bsica

del sector Hacienda la ms importante fue la denominacin del Ministerio de
Economa y Finanzas, que segn el Dr. Germn de la Melena, en su libro La
Reforma Financiera, expresa mucho mejor los verdaderos alcances que
tiene este importante sector en la actividad pblica.
Peruanizacin de la Banca
La peruanizacin de la Banca prcticamente se inicia en 1968 y finaliza en
1975. Debe desatacarse que en este tiempo se caracteriz por la
incorporacin al sistema financiero formal del pas de 7 empresas
financieras que de conformidad con su ley normativa estaban destinadas al
financiamiento de proyectos de inversin productiva de mediano y largo
plazo; adems se crearon 3 Almacenes Generales de Depsito.
Las 7 empresas financieras que se adecuaron fueron: Abancay S.A. en 1972;
Promotora Peruana, 1972; Financiera y Promotora de la Construccin, 1972;
Financiera de Lima, 1972; San Pedro S.A., 1972; Per Invest, 1972;
Financiera Peruana S.A. 1972. Los tres almacenes generales de depsitos
creados fueron: Depsitos S.A., 1972Almacen General del Norte , 1974;
Compaa Almacenera, 1975.
En este lapso se dictaron una serie de dispositivos legales a favor de la
reforma financiera y es importante destacar que desde fines del ao 1968
se dictaron medidas importantes para la reestructuracin y peruanizacin
del sistema bancario comercial.
La reestructuracin de los bancos comerciales afect a los siguientes
bancos: Banco Continental, que registraba en su capital accionario una
participacin de capital extranjero superior al 56%. Banco Internacional del
Per (capital extranjero 42%). Banco Popular del Per, que atravesaba una
grave crisis debido a sus problemas financieros (y a la prisin de su jerarca
mximo Mariano Ignacio Prado).
La peruanizacion de la banca se materializ prohibiendo la participacin
extranjera en el capital de las empresas bancarias comerciales que se
constituyeron en el futuro en cualquier parte del territorio nacional y
limitando esa participacin a un mximo de 20% en los bancos comerciales
en funcionamiento. La transferencia de algunos bancos al sector estatal se
concret a su vez por medio de la adquisicin por el Estado de
prcticamente la totalidad del capital accionario de los Bancos Popular,
Internacional, Continental, Regional del Centro y Progreso, as como el
Banco de los Andes a travs del COFIDE. Esta medida tuvo efector
favorables en la participacin nacional, en el capital global del sistema de
Bancos Comerciales, que ascenda al 67% en octubre de 1968, elevndose
al 88% en junio de 1973, mientras el porcentaje de los inversionistas
extranjeros se redujo al 12%.

Funciones de la SBS
En su creacin la SNS tuvo solamente el control de las empresas bancarias,
posteriormente se ampliaron sus funciones facultndola para controlar a las
Compaas de Seguros, Almacenes Generales de Depsito, Empresas
Financieras y recientemente a las entidades del Sistema Mutual.
En la actualidad, sus funciones pueden resumirse en las siguientes: a)
Controlar el funcionamiento y desarrollo de las empresas bajo su control,
velando por la estabilidad de las mismas, as como cautelando la solidez y
seguridad de sus operaciones. b) Exigir el fiel cumplimiento de las
disposiciones legales y reglamentarias que norman las actividades de dichas
empresas, aplicndolas sanciones a que hubiera lugar por su
incumplimiento. c) Realizar inspecciones peridicas, programadas o
extraordinarias de naturaleza especial a las empresas bajo su control. d)
Autorizar la organizacin, funcionamiento, fusin, traslado, liquidacin o
cierre de las empresas mencionadas, as como de sus sucursales y agencias.
e) Autorizar el aumento o disminucin del capital de las referidas empresas,
y f) Dictar las normas de carcter administrativo y contable que deben
observar las empresas bajo su control, en el desarrollo de sus operaciones.
Por otra parte y dentro de los servicios que otorga SBS, merecen ser
destacadas sus publicaciones de carcter informativo y estadstico, en las
que las personas interesadas pueden encontrar datos sobre la situacin
econmica-financiera de las empresas controladas, as como sobre el
desarrollo financiero en su conjunto.
Las funciones de la SBS son llevadas a cabo por los diferentes rganos que
la integran, que pueden clasificarse en: Unidades de Alta Direccin,
Asesoramiento, Apoyo y Ejecutivos. En lo que compete especficamente al
control de las empresas bancarias, de seguros, empresas financieras,
asociaciones mutuales, almacenes generales de depsitos, cooperativas,
entre otras, este se lleva a cabo a travs de tres Intendencias Generales:
de Banca, de Seguros y de Financieras.
(*) Sntesis de la tesis Futuro de Control Financiero para optar el ttulo de doctor en
Economa en la UNMSM