Professional Documents
Culture Documents
empresariales
Todas las empresas emiten informes peridicos para diagnosticar cul es la salud
financiera de la empresa, identificar los problemas y tratar de resolverlos con la mayor
diligencia posible. En este sentido, el flujo de caja constituye un indicador esencial
para conocer cul es la liquidez de la empresa en un momento determinado.
El flujo de caja representa matemticamente la diferencia entre los cobros y los pagos
de una empresa en un perodo de tiempo determinado. Ejemplos de cobros son las
ventas, el cobro de deudas, alquileres, intereses de prstamos, etc. y ejemplos de
pagos son el pago de facturas, el pago de impuestos, amortizaciones de deuda, etc.
La diferencia entre ambos conceptos constituye el flujo neto, indicador de gran
importancia para medir la liquidez de toda compaa y determinar la viabilidad de un
proyecto empresarial.
Evidentemente, si el saldo de este indicador es positivo significa que los cobros del
perodo han sido superiores a los pagos del mismo, mientras que si el saldo es
negativo los pagos han sido superiores a los cobros. En general, la importancia del
flujo de caja radica en que constituye un excelente indicador para determinar la
liquidez de una empresa, proporcionndonos una informacin clave para dar
respuesta a preguntas como:
Anticipar las ventas (ingresos) de un perodo sirve, adems, para ajustar los
pedidos solicitados a los proveedores y el proceso de fabricacin de los
productos, lo que permite, en ltima instancia, evitar ciertos costes de
produccin y almacenamiento adicionales que puede que no recuperemos.
Adems, anticipar los flujos de caja futuros sirve para medir la rentabilidad de los
proyectos empresariales, empleando mtodos matemticos como el VAN o el TIR,
incorporando el coste de la financiacin bancaria o el coste de oportunidad de
acometer esa inversin y no una inversin en bonos de deuda pblica, por ejemplo.
Asimismo, un registro adecuado de los cobros y pagos del perodo sirven para
determinar los costes fijos, variables y el margen de contribucin exigible al proceso
productivo de cualquier negocio para calcular el punto muerto o umbral de rentabilidad.
En definitiva, el flujo de caja es un indicador muy importante y el principal aliado en
cualquier proyecto empresarial, no solo para calcular el desempeo pasado, sino
tambin para tomar decisiones financieras y elaborar presupuestos de cara al futuro.
Introduccin
En la actualidad los presupuestos constituyen una herramienta indispensable para la administracin de
las empresas; las decisiones de tipo gerencial no se toman nicamente sobre una base de resultados
histricos, al contrario se debe realizar sobre proyecciones efectivas que nos permita anticiparnos a
corregir hechos negativos que perjudique la economa de una empresa.
Planear y presupuestar es el mejor mtodo para anticiparse al futuro, esto asegura de alguna forma la
consecucin de los objetivos que la empresa se ha trazado.
Son muchas las ventajas que proporcionan la elaboracin de un buen presupuesto; sin embargo, para ello
se deben tener en cuenta las consultas a las diferentes reas de la compaa (ventas, compras, gastos,
etc.) y las comparaciones de otras empresas como lo son los estados financieros.
Realizar buenas inversiones de capital es importante para cualquier compaa, sea lucrativa o no.
a) La expansin; el motivo mas comn para realizar un desembolso es la expansin del nivel
de operaciones, por lo general a travs de la adquisicin de activos fijos.
1) La inversin inicial.
Leer
ms: http://www.monografias.com/trabajos104/flujos-de-efectivo-relevantes/flujos-deefectivo-relevantes.shtml#ixzz3nso7BJL7