ANALISIS FINANCIERO

BALMAR DISTRIBUIDORA DEL RIO

2001-2002

Ing. Wilson Velastegui. O. Msc.

BALMAR "DISTRIBUIDORA DEL

RO"

ACTIV
O

CUENT

SUBGRU
PO

CORRIENTE
DISPONIBLE
Caja

$
25,253.65
$

Bancos

$
26,637.20

10.73%

Clientes
$
(-) provisin Cuentas incobrables $

2.95%
0.00%

IMPUESTOS
Crdito Tributario

0.00%

Retenciones en la Fuente

0.00%

$
6,955.82
$

REALIZABLE
FIJO
NO DEPRECIABLE
Terrenos
DEPRECIABLE
OPERACIONAL

$
98,400.00
$
12,664.18

0.38%

$
12,137.92

-5.16%

$
54,599.76
$

23.19%

-0.04%

-0.07%

-1.16%

Cmputo
(-) Dep. Acum. Vehculos
(-) Dep. Acum. Edificios
TOTAL ACTIVO

Iess por pagar

Retenc. Fuente por Pagar

$
5.38% 103,455.3

43.72%

45,750.01

41.79%

$
102,929.06

Vehculos

43.94%

0.00%

0.00%
0.00%

$
11,113.84

4.72%

0.00%

173.04 0.07%

Impuesto a la Renta por Pagar $

235.68 0.10%

TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
CAPITAL
SUPERAVIT
Utilidad del Ejercicio
TOTAL PATRIMONIO

$
11,522.5

GRUP
O
4.89

$ 189,558.75
80.51%
$

0.17%

$
11,522.5
$
223,925.7

95.11%

34,367.03
14.60%

0.72%
19.43%

-3.89%
100.00%

100.0%

Sr.Patricio Tierra

$
235,448.3

100.00%

TOTAL PASIVO Y
PATRIMONIO

C.P.A Ines Fernandez

Representante Legal

-2-

11,113.84
4.72%
-

BENEFICIOS SOCIALES
15% PARTICIPACIN
$
Trabajadores
Dcimo Tercer Sueldo por Pagar $
Dcimo Cuarto Sueldo por
$
Pagar
IMPUESTOS POR PAGAR

0.00%

5.38%

Equipo de Cmputo

Proveedores

SUBGRU
PO

2.95%

$
12,664.18

NO OPERACIONALES
(-) Dep. Acum. Muebles y
Enseres
(-) Dep. Acum. Equipo de

$
98,400.00

41.79%

Muebles y Enseres

Edificios

CUENTA

CORRIENTE
EXIGIBLE CORTO PLAZO

0.59%

EXIGIBLE

Inventario de Mercaderas

$
11.31% 131,993.0

BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2001
GRUPO
PASIV
O
56.06%

Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc.

Contador

ANLISIS FINANCIERO

100.00%

$
235,448.3

100.00%

BALMAR "DISTRIBUIDORA DEL

RO"
BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2002
ACTIV

CUENT

CORRIENTE O
DISPONIBLE
Caja

$
$

Retenciones en la Fuente

$
10.34%
28,439.59
$
-0.31%
$

2.50%

0.16%

REALIZABLE
Inventario de Mercaderas
FIJO
NO DEPRECIABLE
Terrenos
DEPRECIABLE
OPERACIONAL

$
74.28%
204,273.46
$
12,551.68

-1.37%

3.78%

-0.03%

-0.12%

-0.95%

(-) Dep. Acum. Edificios

TOTAL ACTIVO

BENEFICIOS SOCIALES
15% PARTICIPACIN
Trabajadores
Dcimo Tercer Sueldo por
Pagar Cuarto Sueldo por
Dcimo
Pagar
IMPUESTOS POR PAGAR

74.28%

$
3,776.81

0.41%

$
10,400.00
$

Cmputo
(-)
Dep. Acum. Vehculos

$
204,273.46

Cuuentas por Pagar

2.66%

9.66%

14,250.00

$
7,306.74

$
26,577.35

Equipo de Cmputo

PASIV
CORRIENTEO

$
35,352.2

CUENT

12.86%

$
80.85%
222,327.25
$
0.13%
$

1.05%

$
$

0.14%
0.15%

Retenc. Fuente por Pagar

0.03%

Impuesto a la Renta por

Pagar
TOTAL PASIVO

0.07%

PATRIMONIO
CAPITAL
SUPERAVIT
Utilidad del Ejercicio
TOTAL PATRIMONIO

SUBGRU
PO

EXIGIBLE CORTO PLAZO

10.03%

4.56%

0.29%

NO OPERACIONALES
(-) Dep. Acum. Muebles y
Enseres
(-) Dep. Acum. Equipo de

$
27,584.20

4.56%

Edificios

87.14%

Proveedores

$
12,551.68

Muebles y Enseres
Vehculos

0.18%

GRUPO
$
239,649.3

0.18%

EXIGIBLE
Clientes
(-) provisin Cuentas
incobrables
IMPUESTOS
Crdito Tributario

SUBGRUPO

$
10.55%
29,013.01
$
19,322.43

$
222,687.39

80.98%

3,702.47

1.35%

276.26

0.10%

GRUPO
$
226,666.1

$
226,666.1
$
48,335.4

82.42%

17.58%

7.03%

5.18%

-0.27%
100.00
%

100.0%

S.r Patricio Tierra

Representante Legal

$
275,001.5

100.00%

TOTAL PASIVO Y
PATRIMONIO

C.P.A Ines Fernandez

Contador

100.00%

$
275,001.5

100.00%

ANLISIS VERTICAL BALANCE GENERAL

2.002 BALMAR DISTRIBUIDORA DEL
RIO

INTERPRETACIONES:
En el ao 2002 dentro de los ACTIVOS corrientes es 87,14%,
los activos fijos es 12,86%
Dentro de los Activos Corrientes el mayor rubro corresponde
a los Inventarios

con

el

74,28%

debido

que

BALMAR DISTRIBUIDORA DEL RIO posees un

inventario de mercaderas muy alto. En lo que respecta a los
clientes el crdito se aumento en un 10,34% con relacin al
ao 2001. Pero en Caja no se cont desde un principio con
el suficiente efectivo para cubrir con obligaciones

ms

inmediatas.

Dentro de PASIVOS el Corriente, en donde a la cuenta

de Proveedores le corresponde el 80,55%, que es un alto.
En cuanto al PATRIMONIO el porcentaje es de 17,58%,
segmentado en un 10.55% de Propiedad de la empresa y
apenas un 7.03% de Utilidad, dando una imagen de una
baja rentabilidad de la actividad comercial.

-6-

Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc.

ANLISIS FINANCIERO

-8-

Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc.

ANLISIS FINANCIERO

ANLISIS VERTICAL ESTADO DE

RESULTADOS 2.002 BALMAR
DISTRIBUIDORA DEL RIO

INTERPRETACIONES:
Este anlisis de ha efectuado a partir de la VENTAS
TOTALES, se observa que el porcentaje de la Utilidad
Bruta en Ventas es demasiado bajo apenas un 14,43%, si
comparamos

el

rubro

de

Utilidad

Neta

representa un 7,41% de las ventas debido a

tambin
que los

Gastos que representa 7,01%, es as que la Utilidad

Liquida es baja para la inversin que hace la empresa.

Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc.

ANLISIS FINANCIERO

BALMAR " DISTRIBUIDORA DEL RIO"

ANALISIS COMPARATIVO DEL BALANCE GENERAL
AOS 2002 - 2001

ANALISIS HORIZONTAL

CORRIENTE
DISPONIBLE

ACTIV
O

2001

Caja
Bancos
TOTAL
DISPONIBLE
EXIGIBLE
Clientes
(-) provisin Cuentas incobrables
TOTAL
EXIGIBLE
IMPUESTOS
Crdito Tributario
Retenciones en la Fuente
TOTAL
IMPUESTOS
REALIZABLE
Inventario de Mercaderas
TOTAL
REALIZABLE
TOTAL ACTIVO
CORRIENTE
FIJO
NO DEPRECIABLE
Terrenos

200
2

$
$

$
$

$
$

$
$
855.39
$

DIFERENCIA
CONTABLE
(20022001)

PORCENTAJE
(2002/2001)
*100

-$ 24,768.71
-$ 1,383.55

-98.08%
-100.00%

-$ 26,152.26

-198.08%

$ 21,483.77
-$ 855.39

308.86%
0.00%

$ 20,628.38

296.56%

$
$

$ 6,868.79
$ 437.95

0.00%
0.00%

$ 7,306.74

0.00%

$
105,873.4
$ 105,873.46

107.59
%
107.59%

$ 107,656.32

81.56%

-$
112.50
-$ 112.50

-0.89%

TOTAL NO
DEPRECIABLE DEPRECIABLE
OPERACIONAL

Muebles y Enseres

-$ 89.05

Equipo de Cmputo

-$ 562.89

Vehculos
Edificios

$
$

$
$

-$ 44,199.76
-$ 31,500.01

-33.33%
-80.95%
-68.85%
-74.18%

-$ 76,351.71

-257.31%

$ 0.00

TOTAL
DEPRECIABLE
NO OPERACIONALES
(-) Dep. Acum. Muebles y Enseres
(-) Dep. Acum. Equipo de Cmputo
(-) Dep. Acum. Vehculos
(-) Dep. Acum. Edificios
TOTAL NO
OPERACINALES

$
89.05
$

168.88
$
2,729.99
$
9,150.00
$
12,137.92

-$ 168.88

$ 129.99
$ 8,400.00

0.00%
100.00%
-4.76%
-91.80%

$ 8,361.11

3.44%

-$ 68,103.10

-65.83%

$ 39,553.22

16.80%

$
$

$ 211,213.41
$ 360.14

1900.45%
0.00%

$ 211,573.55

1900.45%

337.76
$
2,600.00
$
750.00
$
3,776.81

TOTAL ACTIVO $
FIJO

TOTAL
ACTIVO

$
89.05
$

-0.89%

PASIVO
CORTO PLAZO
Proveedores
Cuentas por Pagar

$
$

TOTAL CORTO
PLAZO

BENEFICIOS SOCIALES
15% PARTICIPACIN Trabajadores

$ 2,898.37

Dcimo Tercer Sueldo por Pagar

Dcimo Cuarto Sueldo por Pagar

$
$

$
$

$ 388.74
$ 415.36

0.00%
0.00%
0.00%

TOTAL BENEFICIOS
SOCIALES

$ 3,702.47

0.00%

$
$

$
$

-$ 81.24
-$ 51.22

-46.95%
-21.73%

TOTAL BENEFICIOS
SOCIALES

-$ 132.46

-68.68%

TOTAL PASIVO
CORRIENTE

$ 215,143.56

1867.15%

TOTAL
PASIVO
PATRIMONIO

$ 215,143.56

1867.15%

CAPITAL

-$ 160,545.74

-84.69%

-$ 15,044.60

-43.78%

-$ 175,590.34

-128.47%

$ 39,553.22

16.80%

IMPUESTOS POR PAGAR

Retenc. Fuente por Pagar
Impuesto a la Renta por Pagar

SUPERAVIT
Utilidad del Ejercicio
TOTAL
PATRIMONIO

TOTAL PASIVO Y
PATRIMONIO

10

Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc.

ANLISIS FINANCIERO

ANLISIS HORIZONTAL BALANCE GENERAL 2.001

2.002 BALMAR DISTRIBUIDORA DEL
RIO

INTERPRETACIONES:
Las variaciones entre el ao 2001 y 2002 en cuanto al
Activo Corriente, el mayor cambio que se da es en los
Inventarios, se incrementa en un (107,59%) y en clientes
se incrementan en un

(308,86%) por cuanto BALMAR

DISTRIBUIDORA

RIO

DEL

inicia

una

etapa

de

cambio

es

crecimiento.
En lo que respecta a

los

Activos

Fijos,

el

significativo en los activos vehculos con un decrecimiento

de

68,85%),

en

edificios ( 74,18%)

equipo de

computo ( 80,95%)

En cuanto al Pasivo la variacin fue del (1.900,45%) ya

que las Obligaciones con Proveedores fueron muy altas lo
que representa $ 221.213,41
Dentro del Patrimonio el capital tuvo un decremento (
84,69%),

y la utilidad del ejercicio en un ( 43,78%)

que

representa - $ 15.044,60

1
1

Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc.

ANLISIS FINANCIERO

BALMAR " DISTRIBUIDORA DEL RIO"

ANALISIS COMPARATIVO DEL ESTADO DE RESULTADOS
AOS 2002 - 2001

ANALISIS HORIZONTAL
ESTADO DE RESULTADOS

VENTAS
(-) COSTO DE VENTAS

2001

DIFERENCIA
CONTABLE
20022001

200
2

$
$
331,989.34
$
$
275,875.5

INVENTARIO INICIAL
COMPRAS BRUTAS
(+) TRANSPORTE EN COMPRAS
(-) DEVOLUCION EN COMPRAS

$
$
297,157.20
$
$
(=)
COMPRAS NETAS $
297,207.2
(-) INVENTARIO FINAL
$
-98,400.00

$
$
$
$
$
$ 204,273.46

$
71,394.96
$
52,874.82
$
$ 141,998.82
$
$
$ 141,908.42
$ 105,873.46

PORCENTAJ
E
(2002/2001)*

-21.51%
-19.17%
252.90%
-47.79%
180.80%
-47.75%
107.59%

(=) UTILIDAD BRUTA EN VENTAS

$
18,520.14

-33.00%

(-) GASTOS ADMINISTRATIVOS

GASTO SALARIO UNIFICADO
GASTO COMPONENTE SALARIAL
GASTO DCIMO TERCER SUELDO
GASTO DCIMO CUARTO SUELDO
GASTO REPUESTOS Y ACCESORIOS
GASTO UTILES DE ASESO
GASTO SERVICIOS BASICOS
GASTO DEP. MUEBLES Y ENSERES
GASTO DEP. VEHCULOS
GASTO DEP. EQUIPO DE COMPUTO
GASTO DEP. EDIFICIOS
GASTO SUMINISTROS Y MATERIALES
GASTO SERVICIOS SERVICIOS
GASTO MULTAS SRI PROFESIONALES
Gasto provision cuentas incobrables
GASTO IESS
GASTOS IVA
GASTO COMBUSTIBLES Y
LUBRICANTES
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

$
$
$
$
$
2,842.23
$
5.00
$
18.11
$
$
6,550.00
$
$
1,979.99
$
322.33
$
$
165.22
$
$
$
$
$
2,325.53

293.21%
353.33%
882.95%
48788.72%
-100.00%
-100.00%
-100.00%
0.00%
-71.58%
233.31%
-72.53%
-100.00%
4.35%
-100.00%
0.00%
0.00%
0.00%
17.11%
-11.29%

TOTAL GASTOS DE VENTA $

GASTOS DE VENTAS
GASTO PUBLICIDAD Y PROPAGANDA

(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO

$
$
34,367.0

$
1,150.00
$
-

1,150.00
$
15,044.61

100.00
-100.00%
-43.78%

ANLISIS HORIZONTAL ESTADO DE

RESULTADOS 2.001
2.002
BALMAR
RIO

DISTRIBUIDORA DEL

INTERPRETACIONES:
A

partir

del

ao

2002

decrecimiento de (-

la

cuenta

21.51%) lo que

ventas

tiene

representa

un
-$

71.394,96, dicha situacin repercute en el valor obtenido

en las

Utilidades.

Dentro de los Egresos el cambio sustancial se da en los

Gastos pues en el ao 2001 los gastos ascendieron a $
21.746,75 y en el ao 2002 a $ 18.271,22 dndose una
reduccin de $
En

cuanto

3.475,53
la

Utilidad

Lquida

esta

refleja

una

disminucin del 43,78% lo que representa $ - 15.044,61

ANLISIS E INTERPRETACIN
FINANCIERA BALMAR DISTRIBUIDORA
DEL RIO
AO 2001
LIQUIDEZ
ACTIVO CORRIENTE =
131.993,02
$ 11,46 PASIVO
$ 11.522,56

$
CORRIENTE

Significa que por cada dlar que la empresa adeuda a corto

plazo, dispone de $ 11,46 para pagar dicha deuda

PRUEBA ACIDA
ACTIVO CORRIENTE INVENTARIOS = $ 131.993,02- $
98.400,00 =$ 2,91 PASIVO
CORRIENTE
$ 11.522,56

Significa que por

cada

dlar

que

la

empresa

adeuda,

disponemos de $ 2,91 para pagar dicha deuda; los inventarios

se

excluyen

de este

indicador; por considerar activos menos

lquidos y los ms sujetos a prdidas

LIQUIDEZ
INMEDIATA
PASIVO CORRIENTE

$
$
11.522,56

Significa que por cada dlar

que la empresa adeuda,

disponemos de $ 2,31 para pagar dicha deuda. Sirve para

evaluar la capacidad de

los

fondos ms lquidos (Caja y

Bancos) que disponemos para pagar las desudad corrientes,

este ndice es un tanto ms rgido que los anteriores.

CAPITAL DE TRABAJO

CT= ACTIVO
CORRIENTE
$

CT
=
120.470,46

CORRIENTE $

AC
131.993,02

PASIVO

PC
- $ 11.522,56

Significa la liquidez de operacin y la proteccin hacia los

acreedores de corto plazo es de $ 120.470,46

SOLVENCIA
PASIVO
= $
11.522,56
4,89% ACTIVO TOTAL
235.448,34

=
$

Significa, que el 4,89% de la empresa corresponde a los

acreedores

ENDEUDAMIEN
TO

$
$ 0,951
223.925,78
ACTIVO TOTAL
$
235.448,34
Significa, que el
95,11 % de la empresa corresponde a los
propietarios

NDICE DE RENTABILIDAD
UTILIDAD
NETA
x 100
=
$
34.367,04 x
100 = 15,35% CAPITAL (O
PATRIMONIO)
$ 223.925,78

Significa el porcentaje de utilidad neta con relacin al capital

es

de 15,35% es decir mide la rentabilidad de los fondos

aportados por los socios,

COSTO DE VENTAS
VENTAS NETAS

X 100

$ 275.875,55 x 100 = 83,10%

$ 331.989,34

Significa el porcentaje del costo de ventas, es

de 83,10%
con relacin

a las ventas netas

UTILIDAD BRUTA EN VENTAS X 100 = $ 56.113,79 x 100 = 16,90%

VENTAS NETAS
$ 331.989,34

Significa el porcentaje de la utilidad bruta en ventas, es de

16,90%
con relacin a las ventas netas

UTILIDAD NETA
VENTAS NETAS

X 100 = $ 34.367,04 x 100 = 10,35%

$ 331.989,34

Significa el porcentaje de la utilidad neta, es de 10,35% con

relacin a las ventas netas

APALANCAMIENTO FINANCIERO
APALANCAMIENTO

TOTAL = PASIVO TOTAL

PATRIMONIO

= $ 11.522,56
$ 223.925,78
= 0,0515

5,15%

Significa, que por cada dlar de patrimonio, adeuda $ 0,051;

es decir que las deudas son del 5,15% con respecto al
patrimonio

ANLISIS E INTERPRETACIN
FINANCIERA BALMAR DISTRIBUIDORA
DEL RIO
AO 2002
LIQUIDEZ
ACTIVO CORRIENTE =
PASIVO CORRIENTE

$ 239.649,34
$ 222.687,39

$ 1,08

Significa que por cada dlar que la empresa adeuda a corto

plazo, dispone de $ 1,08

para pagar dicha deuda

PRUEBA ACIDA
ACTIVO CORRIENTE INVENTARIOS = $ 239.649,34 - $ 204.273,46 =$ 0,16

PASIVO CORRIENTE

$ 222.687,39

Significa que por cada

dlar
que
la
empresa
adeuda,
disponemos
de
$
0,16 para pagar
dicha
deuda;
los
inventarios se excluyen de este indicador; por considerar
activos menos lquidos y los ms sujetos a prdidas

LIQUIDEZ INMEDIATA
ACTIVO DISPONIBLE =
PASIVO CORRIENTE
Significa

que

por

$
484,94
$ 222.687,39
cada

dlar

$ 0,0021

que

la

empresa

adeuda,

disponemos de $ 0,0021 para pagar dicha deuda. Sirve para

evaluar la capacidad de los fondos ms lquidos (Caja y
Bancos) que disponemos para pagar las desudad corrientes,
este ndice es un tanto ms rgido que los anteriores.

CAPITAL DE TRABAJO

CT= ACTIVO
CORRIENTE
$

CT
=
16.961,95

CORRIENTE $

AC
239.649,34

PASIVO

PC
- $ 222.687,39

Significa la liquidez de operacin y la proteccin hacia los

acreedores de corto plazo es de $ 16.961,95

SOLVENCIA
PASIVO
ACTIVO TOTAL

= $ 226.666,12 =
$ 275.001,56

82,42%

Significa, que el 82,42% de la empresa corresponde a los

acreedores

ENDEUDAMIENTO
PATRIMONIO
ACTIVO TOTAL
Significa, que el
propietarios

= $ 48.335,44
$ 275.001,56

$ 0,175

17,50 % de la empresa corresponde a los

NDICE DE RENTABILIDAD

UTILIDAD NETA
CAPITAL (O PATRIMONIO)

x 100 = $ 19.322,43
$ 48.335,44

100 =

39,96%

Significa el porcentaje de utilidad neta con relacin al capital

es

de 39.96% es decir mide la rentabilidad de los fondos

aportados por los socios,

COSTO DE VENTAS
VENTAS NETAS

X 100

$ 223.000,73 x 100 = 85,57%

$ 260.594,38

Significa el porcentaje del costo de ventas, es

a las ventas netas

de 83,10%
con relacin

UTILIDAD BRUTA EN VENTAS X 100 = $ 37.593,65 x 100 = 14,43%

VENTAS NETAS
$ 260.594,38

Significa el porcentaje de la utilidad bruta en ventas, es de

14,43%
con relacin a las ventas netas

UTILIDAD NETA
VENTAS NETAS

X 100 = $ 19.322,43 x 100 = 7,41%

$ 260.594,38

Significa el porcentaje de la utilidad neta, es de 7,41% con

relacin a las ventas netas

APALANCAMIENTO FINANCIERO
APALANCAMIENTO

TOTAL = PASIVO TOTAL

PATRIMONIO

= $ 226.666,12
$ 48335,44
= 4,689

468,94%

Significa, que por cada dlar de patrimonio, adeuda $ 4,689;

es decir que las deudas son del 468,94% con respecto al
patrimonio