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Fontes de Financiamento - Empreendimentos Culturais e Criativos!

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Investimento-ANJO e Business Model Generation!
Minom Pinho!

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O que um Investidor-Anjo.!
O Investimento-Anjo originrio dos EUA, aonde conhecido como Angel Investor ou
Business Angel,apresentando as seguintes caractersticas:!

1. efetivado por pessoa fsica (que pode investir atravs de uma PJ, mas com recursos
e trabalho prprios; no de terceiros*).!

2. Investe em empresas nascentes(startups), prximas aonde reside, para poder apoilas.!

3. Tem normalmente uma participao minoritria no negcio.!

4. No tem posio executiva na empresa, mas apia o empreendedor com seu

conhecimento, experincia e relacionamento, alm dos recursos financeiros. O que
conhecido como smart-money.!

*O Investimento com recursos de terceiros chamado de "gesto de recursos".

efetivado por fundos de investimento e similares, sendo uma modalidade importante e
complementar a de Investimento-Anjo, normalmente aplicado em aportes subsequentes.!

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Fonte: h)p://www.anjosdobrasil.net

O Investidor-Anjo.!

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O Investidor-Anjo normalmente um (ex-)empresrio/empreendedor ou executivo que j
trilhou uma carreira de sucesso.!

Acumulou recursos suficientes e alocar uma parte deles(normalmente entre 5% a 10% do

seu patrimnio) para investir em novas empresas.!

Aplica sua experincia apoiando as empresas em que investe.

Diferentemente que muitos imaginam, o Investidor-Anjo normalmente no detentor de
grandes fortunas, pois o investimento-anjo para estes seria muito pequeno para ser
administrado.!

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Fonte: www.anjosdobrasil.net

Parmetros do investimento-anjo:!

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- O investimento-anjo no uma atividade filantrpica e/ou com fins sociais. !

- O Investidor-Anjo tem como objetivo aplicar em negcios com alto potencial de retorno,
que consequentemente tero um grande impacto positivo para a sociedade atravs da
gerao de oportunidades de trabalho e de renda. !

- O termo "anjo" utilizado pelo fato de no ser um investidor puramente financeiro que
fornece apenas o capital necessrio para o negcio, mas por apoiar o empreendedor,
aplicando seus conhecimentos, experincia e rede de relacionamento para orient-lo e
aumentar suas chances de sucesso.!

O investimento-anjo em uma empresa normalmente feito por um grupo de 2 a 5

investidores, tanto para diluio de riscos como para o compartilhamento da dedicao,
sendo definido para cada negcio 1 ou 2 como investidores-lderes, para agilizar o
processo de investimento.!

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Fonte: www.anjosdobrasil.net

Caractersticas do Investidor Anjo:!

O Investimento Anjo a primeira etapa de investimento em um projeto ou uma empresa

start-up. !
O investimento individual vai de R$ 25.000 A R$100.000, dependendo do negcio, regio
e quantidade de Investidores-Anjo presentes no investimento. !
O valor de investimento pretendido deve ser preferencialmente inferior a 1 milho de reais.!
Geralmente no adquire mais do que 30 ou 40% de uma empresa.!
Ele no est interessado em sentar na poltrona do presidente e ditar ordens. !
No est interessado em empresas que apresentam poucas barreiras de entrada, mesmo
que o negcio possa ser extremamente lucrativo. !
A empresa deve ser inovadora ou de base tecnolgica.Entende-se por inovadora uma
empresa que preste uma soluo ou servio pioneiro em sua regio.!
No deseja ficar na empresa investida por muito tempo, pelo contrrio. !
O processo de Investimento-Anjo pode durar em torno de dois a seis anos. Aps esse
perodo o investidor espera vender a empresa para um player maior (ou outra condio
de sada).

Fonte: www.INVESTIMENTOanjo.COM

Investidor-Anjo!
Guia Prtico para Empreendedores e Investidores!
1a. edio, 2011!
Cassio A. Spina!
nVersos!

STARTUPS
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Uma companhia start-up ou startup uma empresa com um histrico operacional limitado. !
Essas empresas, geralmente recm-criadas, esto em fase de desenvolvimento e
pesquisa de mercados. !
O termo se tornou popular internacionalmente durante a bolha da internet, quando um
grande nmero de empresa ponto com foram fundadas.!
Uma startup uma empresa nova, at mesmo embrionria ou ainda em fase de
constituio, que conta com projetos promissores, ligados pesquisa, investigao e
desenvolvimento de ideias inovadoras. !

STARTUPS
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Por ser jovem e estar implantando uma ideia no mercado, outra caracterstica das startups
possuir risco envolvido no negcio. !
Mas, apesar disso, so empreendimentos com baixos custos iniciais e so altamente
escalveis, ou seja, possuem uma expectativa de crescimento muito grande quando do
certo. !
Algumas empresas j solidificadas no mercado e lderes em seus segmentos, como o
Google, a Yahoo e o Ebay, tambm so consideradas startups.!
Essas empresas, normalmente de base tecnolgica, possuem esprito empreendedor e
uma constante busca por modelo de negcios inovador. !
Este modelo de negcios a maneira como a startup gera valor ou seja, como
transforma seu trabalho em dinheiro. !

STARTUPS
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Um exemplo de startup o modelo de negcios do Google que se baseia em cobrar por

cada click nos anncios mostrados nos resultados de busca. !
Outro exemplo seria o modelo de negcio de franquias: o franqueado paga royalties por
uma marca, mas tem acesso a uma receita de sucesso com suporte do franquiador e
por isso aumenta suas chances de gerar lucro. !
Empresas que criam modelos de negcio altamente escalveis, a baixos custos e a
partir de ideias inovadoras so empresas startups. !
Startups no so somente empresas de internet. Elas s so mais frequentes na internet
porque bem mais barato criar uma empresa de software do que uma indstria.

PRIVATE EQUITY

Private equity um tipo de atividade financeira realizada por instituies que investem
essencialmente em empresas que ainda no so listadas em bolsa de valores, com o
objetivo de alavancar seu desenvolvimento. Esses investimentos so realizados via
FUNDOS DE PRIVATE EQUITY.!
Private Equity geralmente so realizados em empresas emergentes de maior porte com
grande potencial. !
Em sua maioria so constitudos em acordos contratuais privados entre investidores e
gestores, no sendo oferecidos abertamente ao mercado e sim atravs de colocao
privada.!

PRIVATE EQUITY
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Principais formas de atuao!

Venture capital: investimento na fundao de uma empresa nova ou expanso de

uma empresa pequena;!

Buy-out: aquisio de parte significativa ou at mesmo o controle de uma empresa

mais madura em seu estgio de desenvolvimento;!

Situaes extraordinrias: investimento em empresas que passam por dificuldades

financeiras ou sofrem mudanas impactantes, tais como mudanas regulatrias e de
tendncias do mercado.!

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RODADAS DE NEGCIOS E PITCHINGS!

A apresentao para os investidores devem ter no mximo 20 slides.!

1) APRESENTAO!
No primeiro slide coloque o nome e logotipo da empresa. !
Inclua tambm o nome do empreendedor(es) e uma breve descrio sobre suas respectivas
experincias profissionais. !
Sintetize em poucas linhas a atividade da sua empresa.!

2) VISO GERAL DO NEGCIO!

Diga o que voc vende e que servio ou soluo sua empresa est prestando. !
Utilize uma linguagem de fcil entendimento e bem sintetizada, pois isso define o contexto para o
resto de sua apresentao.!

3) EQUIPE EXECUTIVA!
Em uma linha descreva cada integrante de sua equipe executiva.

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4) MERCADO!
Defina qual o seu nicho de mercado, tamanho, possibilidade de crescimento e fraquezas.!
Qual o seu diferencial e o que exatamente faz. Utilize um prottipo, uma imagem ou um simples
diagrama. Se o investidor no sabe exatamente o que voc vai fazer, provavelmente ele no ter
motivos suficientes para investir tempo e capital em sua empresa.!

5) MODELO DE NEGCIOS!
Quem paga, quanto e de onde. Fluxos de receitas anuais.!

6) CONSUMIDORES!
Quantos, quem so eles, processo de distribuio.!

7) PARCERIAS!
Caso tenha qualquer parceria estratgica informe ao investidor.!

8) CONCORRENCIA!
Quem so seus concorrentes? Qual o grau de ameaa?!
Quais so os diferenciais? !
Lembre-se que para tudo existe concorrncia e se voc disser que no existe nenhuma ser
improvvel de obter financiamento. Inclua concorrentes diretos e indiretos.!

9) BARREIRAS DE ENTRADA!
Como os concorrentes sero evitados?!

10) PLANO FINANCEIRO !

Receitas e despesas. Dois anos atrs e quatro anos afrente. !
11) POTENCIAL DO NEGCIO E USO DOS RECURSOS!
Para que voc precisa do investimento e onde pretende chegar.!

12) ESTRUTURA DE CAPITAL E VALUATION!

Quanto voc j faturou anteriormente, quem so seus investidores atuais, o que voc est
procurando nesta rodada e como voc chegou ao valuation sugerido. !

13) RESUMO!

Um resumo das caractersticas mais fortes do seu empreendimento. Atenha-se aos cinco ou seis
pontos mais importantes. Certifique-se que o ltimo ponto citado seja o mais forte.!

BUSINESS MODEL GENERATION

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Alexander Osterwalder e Yves Pigneur
Um manual para visionrios, empreendedores e inovadores.
Um best-seller que virou fenmeno global - aplicado por pessoas de
inmeros pases. Ensina como compreender, criar e diferenciar o seu
modelo de negcio e forma simples e sistematizada.
O BMG foi testado e aplicado em diversos pases do mundo e em
empresas como IBM, Deloitte, Ericsson, dentre outras.

BUSINESS MODEL GENERATION

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Alexander Osterwalder e Yves Pigneur
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O best-seller no brasil:

BUSINESS MODEL GENERATION

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Alexander Osterwalder e Yves Pigneur
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http://www.businessmodelgeneration.com/

- Voc possui esprito empreendedor?

- Voc sempre pensa sobre como criar
valor e construir novos negcios?
- Pensa continuamente em como
melhorar ou transformar seu negcio ou
sua empresa?
- Quer encontrar maneiras inovadoras de
fazer negcios, gerar movimentos,
promover mudanas?

BUSINESS MODEL GENERATION

Um modelo de negcios que descreve como uma organizao cria,
entrega e promove/gera valor (capture value) para o mercado.

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Os conceitos aplicados ao desenho do modelo e s descries do
negcio devem ser simples, relevantes, intuitivamente compreensveis.

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Servem para descrever o modelo de negcio e trabalhar com ele
criando novas estratgias e solues.

CANVAS

BLOCOS DE CONSTRUO DO MODELO

Os nove blocos trabalham de forma diferenciada com

os 4 elementos de um negcio: clientes, oferta,
infraestrutura e viabilidade financeira.

Segmento de Mercado/Clientes

Segmento de Mercado/Clientes

Para quem estamos criando valor?

Quem so nossos clientes mais importantes?
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Descreve os diferentes grupos de pessoas ou organizaes com os quais
uma empresa deseja ou pretende relacionar-se com ou servir.

Proposio de Valor / Valor agregado

Proposio de Valor / Valor agregado

Que valores entregamos aos nossos clientes?

Que problemas dos nossos clientes estamos resolvendo?
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Descreve o conjunto de produtos e servios que cria valor para um
segmento de mercado(clientes). a razo pela qual os clientes escolhem a
sua empresa e no outra.

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Canais

Canais

Que canais de distribuio/comunicao devemos utilizar para

chegar aos nossos clientes/pblicos? Que canais estamos
utilizando hoje? Que outros canais podemos utilizar? H
integrao entre os canais de comunicao, distribuio e
vendas? Quais funcionam melhor? Quais so os mais
eficientes? Eles dialogam e se adequam s rotinas/hbitos dos
clientes?
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-Descreve como uma empresa se comunica e alcana seus clientes para
entregar os valores propostos pelo negcio, Canais de comunicao,
distribuio e vendas compem as interfaces da empresa/organizao com
os clientes/pblicos. Canais so pontos de contato com o cliente/pblicos e
desempenham um papel importante na experincia oferecida pela
organizao/empresa.

Relacionamento com os Clientes

Relacionamento com os Clientes

Que tipo de relao cada segmentos de clientes espera
estabelecer/manter com a nossa empresa/organizao?
Quais os tipos de relacionamento que temos estabelecido
com os clientes? Os relacionamentos envolvem altos
custos? Como estes relacionamentos interagem com o
resto do nosso modelo de negcio?
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-Descreve os tipos de relacionamentos que uma empresa estabelece com

segmentos especficos de clientes A empresa deve ter clareza sobre o tipo de
relao que deseja estabelecer com cada segmento. Relacionamentos podem
variar de pessoal para automatizados. As polticas de relacionamento com o
cliente influenciam profundamente a experincia geral do cliente.

Podem ser orientados pelas motivaes abaixo:

a) Aquisio de novos clientes; b) Reteno/fidelizao de clientes; c)
Impulsionar as vendas (upselling).

Fluxos de Receitas

Fluxos de Receitas

Que valor os nossos clientes esto realmente dispostos a

pagar pelos produtos e servios oferecidos? Quanto e
como eles pagam por estes produtos/sevios atualmente?
Qual a receita gerada por cada segmento de mercado
atendido e quanto ela contribui para as receitas globais da
empresa/organizao?
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A empresa deve se perguntar: Qual o preo que cada segmento est
realmente disposto a pagar pelos produtos/servios oferecidos?

Responder a esta questo permite empresa/organizao gerar um ou mais

fluxos de receitas provenientes dos mltiplos segmentos de mercado/clientes
atendidos.

Recursos-Chave

Recursos-Chave

Quais os recursos envolvidos para gerar valor aos

produtos/servios da minha empresa? E para construir/
ativar canais de comunicao/distribuio e venda? O que
necessrio para garantir estratgias de relacionamento
com segmentos especficos de mercado? Quais os recursos
envolvidos na gerao de receitas do meu negcio?
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Descreve os ativos mais importantes necessrios implementao e
funcionamento do modelo de negcios. Estes recursos permitem que uma
empresa crie valor agregado, atingindo mercados, mantendo relaes com
segmentos de clientes e gerando fluxos de receitas contnuos.

Diferentes recursos so necessrios a partir do tipo de modelo de negcio. A

fabricante de microchips requer instalaes de capital intensivo de produo,
enquanto que um designer de microchips se concentra mais em recursos
humanos.

Os recursos podem ser fsicos, financeiros, intelectuais ou humanos. Podem

ser prprios, arrendados ou adquiridos de parceiros-chave.

Atividades-Chave

Atividades-Chave

Descreve as coisas mais importantes que uma empresa deve fazer para fazer
com que o modelo de negcio funcione. Cada modelo de negcio exige uma
srie de atividades-chave.

So as aes mais importantes que uma empresa deve observar para operar
com xito.

So as atividades fundamentais que garantem a criao e a oferta de valor

agregado aos produtos/servios da empresa, o alcance dos segmentos de
mercados, a manuteno dos relacionamentos com clientes e a gerao de
receitas.

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Parcerias-Chave

Parcerias-Chave

Quem so os nossos principais parceiros? Quem

so os nossos principais fornecedores? Que
recursos-chave esto envolvidos na adquisio de
parceiros? Quais as atividades-chave dos nossos
parceiros e como elas dialogam com/facilitam/
dinamizam o nosso negcio?
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Descreve a rede de fornecedores e parceiros que fazem o modelo
de negcio funcionar.

Empresas firmam parcerias por muitas razes, mas recentemente

as parcerias esto se tornando a verdadeira sustentao de muitos
modelos de negcios. As empresas criam alianas para otimizar
seus modelos de negcios, reduzir o risco ou adquirir recursos.

Estrutura de Custos

Estrutura de Custos

Quais so os custos mais importantes inerentes ao

nosso modelo de negcio? Quais recursos-chave so
mais caros? Quais atividades-chave que so mais
caros?
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Descreve todos os custos incorridos para operar um modelo de negcio

e os custos mais importantes envolvidos.

Criao e entrega de valor, manuteno dos relacionamentos com

clientes e gerao de receitas envolvem inmeros custos.

Tais custos podem ser calculados de forma relativamente fcil depois de

definir recursos-chave, atividades-chave e parcerias importantes.

Alguns modelos de negcios, porm, so mais dirigidos a custos do que

outros.

Riscos
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O investidor vai se tornar um scio e no vai ser passivo, vai ter uma frequncia de
comunicao semanal muitas vezes. Geralmente, a ansiedade do empreendedor pelo
recurso financeiro grande e ele deixa de controlar esse ponto. Fernando Campos,
investidoro-anjo e gestor da Devise.!

importante ter discusses de ideias, mas no d para pensar de forma totalmente oposta.
Precisa ter ideias complementares e se sentir confortvel durante a conversa. Cassio Spina,
autor do livro indicado.!

No to popular ou comum eles divulgarem os investimentos que fazem, mas bom fazer
uma pesquisa na internet ou perguntar diretamente ao investidor. bom saber em que
segmento ele atuou e como a relao com as outras empresas. Cassio Spina.!

O empreendedor tem que estar preparado para puxar uma ficha do investidor, saber se ele
tem processos ou o nome limpo. bom tambm avaliar a reputao: saber de onde vem e se
j teve startups, por exemplo. Cassio Spina!

Sites de interesse:
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http://www.anjosdobrasil.net/

http://www.investidoranjo.com/

http://www.businessmodelgeneration.com/

http://www.endeavor.org.br/

http://www.artemisia.org.br/

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OBRIGADA!!

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Minom!

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contato@casaredonda.com.br!