INFORMACIN GENERAL

La Compaa opera en 18 pases y es el proveedor de servicios de

telecomunicaciones inalmbricos ms grande de Amrica Latina en
trminos de nmero de usuarios. La Compaa ocupa el primer lugar en
participacin de mercado en Mxico y el tercer lugar en Brasil. Adems,
cuenta con importantes operaciones en el mercado de los servicios de
telefona fija en Mxico, Brasil, Colombia y otros 11 pases. La siguiente
tabla contiene un resumen de las principales marcas y servicios de la
Compaa en cada uno de los mercados donde opera.

Pas
Mxico
Argentina

Principales
marcas
Telcel

Principales servicios

Telmex

Servicios fijos

Claro

Servicios mviles y fijos

Servicios mviles

Claro

Servicios mviles y fijos

Embratel

Servicios fijos; televisin de paga

Net

Servicios fijos; televisin de paga

Chile

Claro

Colombia

Claro

Costa Rica

Claro

Servicios mviles y fijos; televisin de

paga
Servicios mviles y fijos; televisin de
paga
Servicios mviles; televisin de paga

Repblica Dominicana

Claro

Ecuador

Claro

El Salvador

Claro

Guatemala

Claro

Honduras

Claro

Nicaragua

Claro

Panam

Claro

Servicios mviles y fijos; televisin de

paga
Servicios mviles y fijos; televisin de
paga
Servicios mviles y fijos; televisin de
paga
Servicios mviles y fijos; televisin de
paga
Servicios mviles y fijos; televisin de
paga
Servicios mviles y fijos; televisin de
paga
Servicios mviles; televisin de paga

Paraguay

Claro

Servicios mviles; televisin de paga

Per

Claro

Puerto Rico

Claro

Uruguay

Claro

Servicios mviles y fijos; televisin de

paga
Servicios mviles y fijos; televisin de
paga
Servicios mviles y fijos

TracFone

Servicios mviles

SimpleMobile

Servicios mviles

Brasil

Estados Unidos

La Compaa tiene planeado aprovechar su posicin de liderazgo en el

mercado de los servicios integrados de telecomunicaciones de Amrica
Latina y el Caribe y seguir incrementando su nmero de usuarios mediante
el desarrollo continuo de sus operaciones actuales y, cuando se presenten
oportunidades para ello, la adquisicin de empresas estratgicas. La
Compaa est ofreciendo a sus clientes nuevos servicios y paquetes
multiservicios; y contina efectuando inversiones en sus redes a fin de
optimizar su cobertura e implementar nuevas tecnologas.

La siguiente tabla muestra el nmero de suscriptores mviles y unidades

generadoras de ingresos (UGIs) de la Compaa en cada uno de los
pases donde opera. Las UGIs incluyen las unidades de lnea fija, los accesos
a banda ancha y las cuentas de televisin de paga por cable y va directa a
los hogares (o servicios de televisin DTH, por sus siglas en ingls). Dichas
cifras incluyen el nmero total de suscriptores y UGIs de todas las
subsidiarias y filiales consolidadas de la Compaa, sin ajuste alguno en
razn de que su participacin accionaria en algunas de sus subsidiarias sea
inferior al 100%. La tabla muestra los segmentos geogrficos en que se
dividen las operaciones de la Compaa para efectos de la
preparacin de sus estados financieros consolidados. En
particular: (a) Cono Sur significa Argentina, Chile, Paraguay y Uruguay; (b)
Regin Andina significa Ecuador y Per; (c) Centroamrica significa Costa
Rica, El Salvador, Guatemala, Honduras, Nicaragua y Panam; y (d) Caribe
significa la Repblica Dominicana y Puerto Rico.

2
0

31 de
diciembre
2
0
(En m

2
0

Suscriptores mviles:
Mxico .............................................................................................................
Brasil ................................................................................................................
Colombia ..........................................................................................................
Cono Sur ...........................................................................................................
Regin Andina .................................................................................................
(1)
Centroamrica ................................................................................................
Estados Unidos .................................................................................................
(2)
Caribe ............................................................................................................
Total de suscriptores mviles ....................................................................

65,678
60,379
28,819
26,281
22,311
12,932
19,762
5,592
241,755

70,366
65,239
30,371
27,432
24,638
15,271
22,392
5,848
261,557

73,505
68,704
28,977
28,166
23,886
17,222
23,659
5,764
269,883

UGIs:
Mxico .............................................................................................................
Brasil(1) ..............................................................................................................
Colombia ..........................................................................................................
Cono Sur ..........................................................................................................
Regin Andina .................................................................................................
Centroamrica ..................................................................................................
Caribe ...............................................................................................................
Total de UGIs ............................................................................................

22,766
23,589
3,548
1,336
863
3,621
2,159
57,883

22,721
28,586
4,195
1,508
1,120
3,896
2,165
64,191

22,451
32,683
4,749
1,714
1,343
4,261
2,244
69,445

(1)
Incluye las UGIs de Net Servios de Comunicao, S.A. (Net
Servios) durante cada uno de los aos indicados.
A continuacin se incluye una descripcin de las principales subsidiarias de
la Compaa. A menos que se indique lo contrario, la Compaa opera en
todos sus segmentos geogrficos bajo la marca Claro.

MxicoServicios mviles. Radiomvil Dipsa, S.A. de C.V. (Telcel),

subsidiaria de la Compaa que opera bajo la marca del mismo nombre, es
el mayor proveedor de servicios mviles del pas en trminos de nmero de
usuarios.

MxicoServicios fijos. Telfonos de Mxico, S.A.B. de C.V. (Telmex),

subsidiaria de la Compaa que opera bajo la marca del mismo nombre, es

el mayor proveedor de servicios de telefona fija a nivel nacional en Mxico

en trminos del nmero de suscriptores.

Centroamrica. La Compaa ofrece servicios inalmbricos, de lnea

fija y de televisin de paga en Guatemala, El Salvador, Honduras y
Nicaragua. Adems, la Compaa presta servicios inalmbricos y de
televisin de paga en Panam.
Otras inversiones

La Compaa cuenta con importantes inversiones en Koninklijke KPN N.V.

(KPN) y Telekom Austria AG (Telekom Austria). KPN, cuyas acciones se
cotizan en la Bolsa de Valores de msterdam (Euronext Amsterdam), es el
proveedor lder de servicios de telecomunicaciones y tecnologa de
informacin en Holanda. Telekom Austria, cuyas acciones se cotizan en la
Bolsa de Valores de Viena (Wiener Brse AG), es el proveedor lder de
servicios de telecomunicaciones en Europa Central y Europa del Este. La
Compaa reconoce sus participaciones accionarias en KPN y Telekom
Austria, en sus estados financieros consolidados auditados, utilizando el
mtodo de participacin.

Historia
Amrica Mvil es una sociedad annima burstil de capital variable
constituida de conformidad con las leyes de Mxico. La Compaa fue
constituida en septiembre de 2000, cuando Telmex, el proveedor de
servicios de telecomunicaciones en lnea fija privatizado en 1990, decidi
escindir sus operaciones de telefona mvil en Mxico y otros pases.
Adems de haber crecido orgnicamente, la Compaa ha efectuado
importantes adquisiciones en toda Amrica Latina y el Caribe.
En 2010, la
Compaa adquiri el control de Telmex y de Telmex Internacional,
S.A.B. de C.V. (actualmente denominada Telmex Internacional, S.A. de C.V.)
(Telmex Internacional), a travs de una serie de ofertas pblicas de
adquisicin de acciones. La Compaa explora continuamente nuevas
oportunidades para invertir en otras empresas de telecomunicaciones
alrededor del mundo, incluyendo en los mercados en los que ya tiene
presencia, por lo que frecuentemente se encuentra en proceso de evaluar
diversas adquisiciones.
Las oficinas principales de la Compaa estn ubicadas en Lago Zurich No.
245, Plaza Carso/Edificio Telcel, Colonia Granada Ampliacin, Delegacin
Miguel Hidalgo, 11529 Mxico D.F., Mxico. El telfono de la Compaa es el
(5255) 2581-4449

Acontecimientos recientes

Telekom Austria
El 23 de abril de 2014 la Compaa anunci la celebracin de un acuerdo de
accionistas con sterreichische Industrieholding AG (OIAG), entidad
controlada por la Repblica de Austria y el principal accionista de Telekom
Austria (el Acuerdo de Accionistas de TKA). La Compaa y OIAG, en
conjunto, son titulares de ms del 50% de las acciones con derecho a voto
de Telekom Austria. El Acuerdo de Accionistas de TKA tendr una vigencia
de diez aos pero podr darse por terminado en forma anticipada en el
supuesto de que la participacin accionaria de cualquiera de las partes se
reduzca a menos del 10%. El inicio de la vigencia del
Acuerdo de Accionistas de TKA y el inicio de la Oferta de Adquisicin de TKA
(segn la definicin que se asigna a dicho trmino ms adelante) estn
sujetos a que se obtengan ciertas autorizaciones regulatorias en Austria, as
como la obtencin de ciertas autorizaciones en materia de competencia
tanto en Austria como en el resto de los pases de Europa Central y Europa
del Este donde opera Telekom Austria.
El Acuerdo de Accionistas de TKA contiene disposiciones relativas al
nombramiento de los miembros del consejo de administracin (supervisory
board) y el consejo directivo (management board) de Telekom Austria (en
conjunto, los Consejos de TKA) y obliga a las partes a votar en el mismo
sentido en las asambleas de accionistas y las sesiones de los Consejos de
TKA, sujeto en ambos casos a ciertos derechos de veto a favor de OIAG,
los cuales se describen ms adelante. De conformidad con estas
disposiciones, la Compaa nombrar a la mayora de los miembros de cada
uno de los Consejos de TKA. Las resoluciones de ambos Consejos de TKA se
adoptarn por simple mayora de votos.
En tanto OIAG sea titular de ms del 25% de las acciones representativas
del capital social de Telekom Austria, OIAG tendr derechos de veto con
respecto a ciertos asuntos, incluyendo cualquier aumento de capital cuyo
resultado sea que la participacin accionaria de OIAG en Telekom Austria se
reduzca al 25% o menos, el nombramiento de los auditores externos
independientes de Telekom Austria, el traslado de las oficinas principales de
Telekom Austria a otro pas, la celebracin de operaciones con personas
relacionadas, la venta de negocios significativos y la modificacin de la
denominacin social de Telekom Austria. Algunos de estos derechos de veto
continuarn vigentes inclusive si la participacin accionaria de OIAG se
reduce al 25% o menos.
De conformidad con las leyes de Austria, y como resultado de la firma del
Acuerdo de Accionistas de TKA, la Compaa est obligada a realizar una
oferta pblica de adquisicin respecto de la totalidad de las acciones en
circulacin de Telekom Austria, excluyendo las acciones de propiedad de la
Compaa, de OIAG y de Telekom Austria (la Oferta de Adquisicin de TKA).
Sujeto a que se obtengan las aprobaciones regulatorias necesarias, la
Compaa espera que la Oferta de Adquisicin de TKA inicie en mayo o junio
de 2014, a un precio de 7.15 por accin. En el supuesto de que la
totalidad de las acciones en circulacin materia de la Oferta de Adquisicin
de TKA participen en dicha oferta, el costo total de la Oferta de Adquisicin
de TKA para la Compaa equivaldra aproximadamente a 1,400 millones.

Adems, de conformidad con el Acuerdo de Accionistas de TKA, la Compaa

y OIAG se han obligado a votar en favor de un aumento de 1,000 millones
en el capital social de Telekom Austria. La Compaa acord participar en
dicho aumento de capital en proporcin a la participacin, directa e
indirecta, que tenga en Telekom Austria al momento de llevarse a cabo
dicho incremento de capital; y OIAG se ha obligado a participar en el
aumento de capital en la medida necesaria a efectos de mantener una
participacin en Telekom Austria mayor al 25%. Este aumento de capital
est sujeto a la condicin de que se lleve a cabo el cierre de la Oferta de
Adquisicin de TKA.
Sistema de cableado submarino AMX-1
La Compaa estima que en julio de 2014 pondr en operacin un sistema
de cableado submarino conocido como Amrica Mvil 1 (el Sistema AMX1), que tiene una longitud de 17,500 kilmetros, est diseado
expresamente para transportar 100 giga-bits (100G) por segundo y
transportar inicialmente 40 giga-bits por segundo. El cableado de este
sistema transcurre desde los Estados Unidos hasta Centroamrica y Brasil,
permitiendo que la Compaa proporcione conectividad internacional a
todas sus subsidiarias en dichas reas. El Sistema AMX-1 conecta a siete
pases a travs de 11 puntos terrestres. La Compaa prev que las mayores
velocidades de transmisin que alcanzar a travs de este nuevo sistema
mejorarn sustancialmente las experiencias de comunicacin de sus
clientes y le brindarn oportunidades de creacin e innovacin.
Adquisicin de Start Wireless
El 16 de enero de 2014 la Compaa, a travs de su subsidiaria TracFone,
adquiri prcticamente todos los activos de Start Wireless Group, Inc.
(Start Wireless), que opera bajo la marca Page Plus. Start Wireless opera
una red virtual de telefona mvil en los Estados Unidos y presta servicios a
aproximadamente 1.4 millones de usuarios, incluyendo, entre otros, planes
de servicios prepagados de voz, mensajes y transmisin de datos.
OPERACIONES EN CENTROAMRICA
La Compaa ofrece servicios y productos celulares, de voz en lnea fija, de
banda ancha, de televisin de paga y de directorio telefnico en
Centroamrica bajo la marca Claro, a travs de sus subsidiarias Compaa
de Telecomunicaciones de El Salvador (CTE), S.A. de C.V. (CTE), CTE
Telecom Personal, S.A. de C.V. (CTE Telecom Personal),
Telecomunicaciones de Guatemala, S.A. (Telgua), Empresa Nicaragense
de Telecomunicaciones, S.A. (Enitel), Servicios de Comunicaciones de
Honduras, S.A. de C.V. (Sercom Honduras), Claro CR Telecomunicaciones
S.A. (Claro Costa Rica) y Claro Panam, S.A. (Claro Panam). La
Compaa es el proveedor de servicios de telecomunicaciones inalmbricas
ms grande de Nicaragua, ocupa el segundo lugar en El Salvador,
Guatemala y Honduras y el cuarto lugar en Panam, en cada uno de dichos
casos en trminos de nmero de suscriptores.
En noviembre de 2011 la Compaa adquiri las operaciones de Digicel en
Honduras; y en 2012 fusion dichas operaciones con las de Sercom. La

Compaa tambin se haba obligado a adquirir a Digicel, S.A. de C.V., la

subsidiaria salvadorea de Digicel, pero no obtuvo las autorizaciones
necesarias de parte de las autoridades reguladoras para llevar a cabo el
cierre de la operacin. En octubre de 2012 la Compaa dio por terminado el
contrato relativo a la adquisicin de la subsidiaria salvadorea de Digicel de
conformidad con el procedimiento establecido al efecto en el mismo.
Al 31 de diciembre de 2013, la Compaa contaba con aproximadamente
17.2 millones de suscriptores mviles que representaban una participacin
de mercado del 32.9% en la regin, de los cuales aproximadamente el
90.3% estaban suscritos a planes de prepago.
Adems, a dicha fecha la
Compaa contaba con aproximadamente
2.8 millones de suscriptores a sus servicios de lnea fija, 0.6 millones de
suscriptores a sus servicios de banda ancha y 0.9 millones de suscriptores a
sus servicios de televisin de paga.
En 2013 el segmento Centroamrica gener ingresos por $24,219 millones,
equivalentes al 3.1% de los ingresos consolidados de la Compaa por el
ao. Al 31 de diciembre de 2013, las operaciones de la Compaa en
Centroamrica representaban aproximadamente el 6.4% de su nmero total
de suscriptores mviles y aproximadamente el 6.1% de su nmero total de
UGIs (en comparacin con el 5.8% y el 6.1% al 31 de diciembre de 2012,
respectivamente).
La siguiente tabla contiene cierta informacin en cuanto al nmero de
suscriptores, el volumen de trfico, la participacin de mercado y otros
aspectos de las operaciones de la Compaa en Centroamrica a las fechas
indicadas.

Al 31 de diciembre de
2
0
Servicios mviles:
IPPS (por el ao completo) ..............................................................................
Suscriptores (en miles):
Prepago .........................................................................................................
Pospago ........................................................................................................

73

2
0
$

78

2
0
$

74

Total ..........................................................................................................

11,903
1,029
12,932

13,861
1,410
15,271

15,555
1,667
17,222

Participacin de mercado .................................................................................

MTAPS (por el ao completo) .........................................................................
Tasa de desactivacin de usuarios (por el ao completo) .................................

27.9%
139
2.7%

30.3%
153
3.2%

32.9%
148
3.7%

2,440
474
707
3,621

2,594
566
736
3,896

2,767
631
863
4,261

Servicios fijos:
UGIs (en miles):
Voz ................................................................................................................
Banda ancha ..................................................................................................
Televisin de paga ........................................................................................
Total...........................................................................................................

Trfico (por el ao completo) (en millones):

Minutos de larga distancia ............................................................................
Minutos de interconexin .............................................................................
Total ..........................................................................................................

2,150
792
2,942

2,594
693
3,287

2,705
672
3,377

Tasa de desactivacin de usuarios (por el ao completo):

Voz ...............................................................................................................
Banda ancha .................................................................................................
Televisin de paga ........................................................................................

0.8%
1.7%
2.4%

0.7%
1.3%
3.4%

0.7%
1.3%
2.8%

Servicios y productos
Servicios y productos mviles
La Compaa ofrece servicios mviles de voz y datos a travs de varios
planes de prepago y pospago para satisfacer las necesidades de los
distintos segmentos del mercado. Adems, la Compaa ofrece servicios de
usuario visitante o roaming a nivel internacional a travs de las redes de
otros operadores mviles ubicados alrededor del mundo con los que tiene
celebrados convenios al respecto; y presta servicios de usuario visitante o
roaming en Centroamrica a los clientes de dichos operadores, utilizando
tecnologas GSM y 3G.
A travs de sus servicios de voz, la Compaa percibe ingresos por la
interconexin de las llamadas efectuadas a sus suscriptores por los clientes
de otros operadores. El operador en cuya red se origin una llamada est
obligado a pagar a la Compaa una tarifa de interconexin por el tiempo
que dicha llamada utiliz la red de esta ltima. A su vez, la Compaa est
obligada a pagar tarifas de interconexin por las llamadas efectuadas por
sus suscriptores a los clientes de otros operadores.
La Compaa tambin ofrece servicios de datos, incluyendo servicios SMS y
MMS tanto estndar como Premium, servicios mviles de entretenimiento,
servicios de transmisin de datos, servicios de navegacin en Internet,
servicios de correo electrnico, servicios de acceso a redes sociales y
aplicaciones de mensajes instantneos.
Adems, la Compaa ofrece diversos productos que complementan sus
servicios mviles, incluyendo telfonos porttiles, telfonos inteligentes,
tablets y accesorios tales como cargadores, audfonos, bateras, tarjetas de
banda ancha y aparatos ultraporttiles, as como otros servicios
inalmbricos tales como el de push-to-talk.
Servicios y productos fijos
La Compaa ofrece servicios fijos de voz, incluyendo servicio local y de
larga distancia, as como servicios de datos (incluyendo servicios de
almacenamiento y hospedaje dedicado de datos), banda ancha y televisin
de paga, a clientes tanto empresariales como residenciales, a travs de
varios planes tarifarios para satisfacer las necesidades de los distintos
segmentos de usuarios.
Redes y tecnologa
Las redes mviles de la Compaa en El Salvador, Guatemala, Honduras,
Panam y Costa Rica, que cubren a aproximadamente el 91.0%, el 89.0%, el

77.8%, el 85.0% y el 70.7% de la poblacin, respectivamente, utilizan

tecnologas GSM y 3G. En Nicaragua, las redes mviles de la Compaa, que
cubren a aproximadamente el 81.0% de la poblacin, utilizan tecnologas
GSM. Las redes fijas de la Compaa en Centroamrica utilizan tecnologas
HFC, VoIP y de servicio telefnico tradicional.
Competencia
Los principales competidores de la Compaa en el segmento mvil de El
Salvador son Telemvil El Salvador, S.A. (Tigo), Telefnica Mviles El
Salvador, S.A. de C.V., Digicel S.A. de C.V. (que es una subsidiaria de
Millicom) e Intelfon S.A. de C.V.; y su principal competidor en el segmento
fijo es Amnet, S.A. En Guatemala, los principales competidores de la
Compaa en el segmento mvil son Comunicaciones Celulares, S.A. (Tigo) y
Telefnica Mviles Guatemala, S.A. (Movistar). Los principales competidores
de la Compaa en el segmento mvil de Honduras son Telefnica Celular,
S.A. (CELTEL) y Empresa Hondurea de Telecomunicaciones (Honducel); y
esta ltima es tambin su principal competidor en el segmento fijo. En
Nicaragua, el principal competidor de la Compaa en el segmento mvil es
Telefona Celular de Nicaragua, S.A. En Panam, los principales
competidores de la Compaa en los segmentos mvil y de la televisin de
paga son Telefnica Mviles Panam, S.A., Cable & Wireless Panam, S.A.,
Digicel Cable Onda y SKY Panam. Los principales competidores de la
Compaa en Costa Rica son el Instituto Costarricense de Electricidad (ICE),
Telefnica de Costa Rica, S.A. y Amnet, S.A.
Costa Rica
Las operaciones de Claro Costa Rica estn sujetas a una estricta regulacin
y vigilancia por parte de la Superintendencia de Telecomunicaciones
(SUTEL) y el Ministerio de Ciencia, Tecnologa y Telecomunicaciones. Claro
Costa Rica cuenta con una concesin para la operacin de una red mvil en
el espectro radioelctrico de 1800 MHz y 2100 MHz. Adems, en octubre de
2012 Claro Costa Rica obtuvo una licencia para prestar servicios de
televisin de paga con tecnologa DTH; y comenz a prestar dichos servicios
en diciembre del mismo ao.
El Salvador
Las operaciones de CTE estn sujetas a una estricta regulacin y vigilancia
por parte de la Superintendencia General de Electricidad y
Telecomunicaciones (SIGET). CTE cuenta con una concesin para la
operacin de una red fija para prestar servicios de telefona fija a nivel
nacional; y CTE Telecom Personal cuenta con una concesin para el uso de
50 MHz en el espectro radioelctrico de 1900 MHz para operar su red mvil.
Guatemala
Las operaciones de Telgua estn sujetas a una estricta regulacin y
vigilancia por parte de la Superintendencia de Telecomunicaciones de
Guatemala, al amparo de la Ley General de Telecomunicaciones. Telgua
cuenta con una concesin para la operacin de una red fija para prestar
servicios de telefona a nivel nacional; y con diversas concesiones para la
operacin de una red mvil en los espectros de 900 MHz y 1900 MHz a nivel

nacional. En abril de 2014, la Superintendencia de Telecomunicaciones

prorrog las concesiones para la operacin de la red mvil de Telgua por un
plazo que vence en 2033.
Nicaragua
Las operaciones de Enitel estn sujetas a una estricta regulacin y vigilancia
por parte del Instituto Nicaragense de Telecomunicaciones y Correos, al
amparo de la Ley General de Telecomunicaciones y Servicios Postales. Enitel
cuenta con una concesin para operar su red mvil en las bandas de 850
MHz y 1900 MHz durante un plazo de veinte aos; y con derechos de uso de
espectro en las bandas de 700 MHz t 1700/2100 MHz para prestar servicios
con tecnologa 4G. Adems, Enitel obtuvo el derecho de utilizar 50 MHz en
el espectro radioelctrico de
3.5
GHz para prestar servicios de acceso a Internet y transmisin de
datos durante un plazo que vence en 2022.
Honduras
Las operaciones de Sercom Honduras estn sujetas a una estricta
regulacin y vigilancia por parte de la Comisin Nacional de
Telecomunicaciones, al amparo de la Ley Marco del Sector de
Telecomunicaciones. Sercom Honduras cuenta con una concesin para
prestar servicios PCS a travs de su red mvil en la banda de 1900 MHz y
servicios con tecnologa LTE-4G en la banda de 1700/2100 MHz a nivel
nacional.
Panam
Las operaciones de Claro Panam estn sujetas a una estricta regulacin y
vigilancia por parte de la Autoridad Nacional de los Servicios Pblicos. Claro
Panam cuenta con una concesin con vigencia de veinte aos para utilizar
30 MHz de capacidad en el espectro de 1900 MHz para prestar servicios
mviles de voz, datos y video. Adems, Claro Panam cuenta con licencias
para prestar servicios de televisin de paga, servicios de larga distancia
internacional, servicios fijos de voz y servicios de valor agregado.