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Primera Parte
Materiales y Mtodos de la Econometra
Captulo 1. Conociendo la Econometra
Captulo 2. El Proceso de Investigacin Economtrica

Captulo 1. CONOCIENDO LA
ECONOMETRIA
El primer captulo de un libro, que nace bajo la influencia de la Nueva Econometra,
debe ser consecuente con la metodologa de lo general a lo especfico, teniendo en
cuenta la evidencia emprica en espacio y tiempo determinado. Aqu, se ensaya una
definicin de econometra que atiende ese enfoque y se dan los primeros indicios de
cmo generar datos, cules son los instrumentos que se utilizan para ello y los objetivos
que se deben contemplar; tambin se estudia la evolucin de la econometra, pasando
de la metodologa tradicional a la nueva econometra, considerando la mirada de los
premios nobeles en este desarrollo; finalmente se muestra la importancia de la
econometra como mtodo cuantitativo en el anlisis de la informacin y el proceso de
investigacin, que debe llevarse a cabo en un trabajo economtrico en este estadio del
desarrollo de la disciplina.

1.1. Qu es la Econometra?
En el captulo dedicado a los Econometristas y Turgot, Schumpeter (1954) remonta el
origen de la Econometra al estudio de los hechos empricos realizados en el Siglo XVII
por individuos o grupos, que eran tambin Consejeros Polticos; dice que todos
ellos tienen algo en comn: el espritu del anlisis numrico. Todos eran
econometristas. Sus obras ilustran a la perfeccin qu es la econometra y qu es lo que
los econometristas tratan de hacer (p 201).
Morgan (1990) desarrolla ideas completas sobre la historia de la econometra y describe
que los trabajos economtricos iniciales aparecieron en los primeros aos del siglo
pasado. Aunque todo eso fue posible por el desarrollo, en opinin de Navarro (1997),
de algunas cuestiones previas como la evolucin de las tcnicas estadsticas y el
surgimiento del positivismo econmico.
En la historia de la Econometra juega un papel preponderante la Econometric Society.
Fue fundada en Cleveland, Ohio, el 29 de diciembre de 1930. Alfred Cowles III, un
cuantitativista orientado al anlisis de inversiones, lider su creacin. Es una Sociedad
Internacional para el progreso de la teora econmica en sus relaciones con la
estadstica y las matemticas. De acuerdo a Barbancho (1962), su objeto esencial es
favorecer los puntos de vista tericos y empricos en la exploracin de los problemas
econmicos y que estn inspirados en un estudio metdico y riguroso semejante al que
ha prevalecido en las ciencias naturales. Toda actividad susceptible de favorecer tal
unificacin en los estudios econmicos tericos y empricos cae bajo el campo de accin

de la Sociedad. Adems, en 1932, Cowles form la Cowles Commission for Research in

Economics.
La Sociedad Economtrica, junto con la Cowles Commission y la publicacin de la revista
Econometrica fueron los grandes hitos en la historia de la econometra.
En el ao 1969, el premio del Banco de Suecia en Ciencias Econmicas en memoria de
Alfred Nobel fue otorgado a dos econometristas: Ragnar Frisch y Jan Timbergen. Ambos
fueron los primeros en recibir este premio en el rea de la economa. Frisch (1933),
primer editor de la revista Econometrica, expone en su nota editorial cul es su
principal objetivo y pasa a explicar en qu consiste la econometra: ... no es lo mismo
que la estadstica econmica. Tampoco es idntica a lo que llamamos teora econmica
general, aunque una parte considerable de esta teora tiene un carcter cuantitativo.
Tampoco, debera ser tomada como sinnimo de la aplicacin de las matemticas a la
economa. La experiencia ha demostrado que cada uno de esos tres puntos de vista, el
de la estadstica, el de la teora econmica y el de las matemticas, es una condicin
necesaria pero no suficiente por s misma para el entendimiento real de las relaciones
cuantitativas en la vida econmica moderna. Es la unificacin de las tres, la que es
poderosa. Es esta unificacin la que constituye la econometra (p. 2).
Aunque esta idea persiste, la nocin que se tiene de la econometra no es muy clara,
como se puede comprobar leyendo las definiciones que proporcionan casi todos los
libros de texto. stas varan desde algunas ciertamente complejas hasta otras
relativamente sencillas como la de Goldberger (1970) ciencia social en la que se
aplican los medios de la teora econmica, matemticas e inferencia estadstica al
anlisis del fenmeno econmico (p. 13).
En los aos ochenta, la disciplina evoluciona hacia lo que se denomina la nueva
econometra. Con esta metodologa, que va de lo general a lo especfico, se realiza el
trabajo economtrico partiendo de las formulaciones generales sugeridos por la teora
econmica, para ir descartando alternativas de acuerdo con la evidencia emprica
producida por los datos, en espacio y tiempo especfico. La forma en que el nuevo
proceso de investigacin ha de llevarse a cabo, establece Otero (1990), se basa ms en
una tradicin oral desarrollada en la London Scholl of Economics que en una
metodologa formalmente establecida.
Haciendo uso de los argumentos basados en el enfoque tradicional y teniendo en
cuenta la evolucin hacia la nueva metodologa, se considera que la Econometra es la
aplicacin de mtodos matemticos y estadsticos a tablas de datos, que contienen
unidades de observacin por caractersticas observables en las mismas (variables), con
el propsito de dar contenido emprico a las teoras econmicas planteadas en modelos
y comprobadas a partir del estudio de la semejanza entre unidades y la relacin entre
variables, en espacio y tiempo especfico.
En esta definicin se encuentran elementos subyacentes como los mtodos
matemticos y estadsticos. En particular, se desarrollarn aquellos de aplicacin directa

al proceso de investigacin que conlleva la realizacin del trabajo economtrico, donde

la generacin de los datos se transforma en una cuestin neurlgica. Para ello, ser
necesario el planteamiento de tablas de datos (Figura 1.1).
Para construir una tabla de datos hace falta tener un problema a investigar. Para el
economista, ser un problema econmico que provendr de la teora econmica y,
segn su experiencia, plantear en un modelo econmico que tratar de aplicar en
espacio y tiempo determinado.
variables

Unidades de observacin

M
i

xij

M
n
Figura 1.1 Tabla de datos

Para el anlisis de esta tabla de datos, necesitar de la herramienta economtrica

para estudiar la semejanza entre unidades de observacin y la relacin entre variables.
Las primeras, representarn pases, familias, personas, etc. o tambin perodos de
tiempo; en general, en este libro, se denominarn individuos (o unidades de tiempo).
Las segundas, definirn el modelo econmico a estudiar, a los efectos de darle
contenido emprico a la teora que est desarrollando o comprobando.
Este trabajo emprico lo har siguiendo una metodologa. Es aqu donde el economista
se ubica como investigador y debe aplicar un proceso de investigacin. De esta manera,
la econometra se vincula con la metodologa de investigacin; la primera es, en
esencia, la aplicacin de mtodos cuantitativos en una investigacin en el rea
econmica.
A partir de los ltimos aos del siglo pasado, la econometra desarroll mtodos que
han permitido -a un amplio espectro de investigadores provenientes de las ciencias,
tanto sociales, humanas o exactas, como empresariales o biolgicas- comprobar
modelos a travs de relaciones funcionales entre variables. Aunque se trabaja,
fundamentalmente, con las aplicadas a los negocios y la economa, no se debe dejar de
mencionar el importante aporte de la econometra en otras reas de investigacin.

1.2. Instrumentos de la econometra

En los ltimos tiempos se han hecho avances para refutar la idea de que la econometra
solo utiliza mtodos estadsticos que provienen de la inferencia estadstica. Por el
contrario, los econometristas tambin utilizan los que provienen de la estadstica
descriptiva. Esto tiene que ver con que la econometra, ms que una ciencia, es un arte
en el cual el investigador se apoya para describir, de manera ms o menos ilustrada, las
caractersticas de las unidades que observa y los datos con que trabaja en espacio y
tiempo determinado.
Particularmente, el econometrista trabaja para especificar un modelo que relacione
funcionalmente (de forma lineal o no) las variables que caracterizan con datos las
unidades (personas, hogares, regiones, pases o tiempo) que observ.
En sntesis, el proceso utilizado se observa en la representacin realizada en la Figura
1.2. y que, dadas n unidades de observacin y
siguiente relacin funcional:

variables, se puede resumir en la

Y = X +

(1.1)

Unidades de observacin

Variables

1
K

M
i

xij

Yi

M
n

1
1
= 1

M
1

Tabla de datos

nxk

nx1

xi 2

xik

M
nxk

1
2
M
k
kx1

M
+ i
M
nx1

Figura 1.2 Especificacin de un modelo lineal

La Figura 1.2 muestra que, antes de especificar un modelo, el investigador deber,

cuanto menos, hacer un estudio exploratorio, descriptivo y correlacional de los datos
con que cuenta para su trabajo emprico. La especificacin se completa con tres
vectores (en la figura se distinguen con un sombreado); ellos son, el vector unidad, el
vector de parmetros -que debe estimarse-, y un vector de variables aleatorias -que se
ha especificado con la letra griega

(psilon)-.

Conviene detenerse por un momento en la Figura 1.2. sta se deduce de la tabla de

datos definida en la Figura 1.1. Las flechas destacan el hecho de que el vector Y , que
ms adelante se denominar variable endgena, y la matriz de informacin X , que
forma la parte exgena de la especificacin, provienen de las k variables que
constituyen la tabla de datos, ms un vector de unos. Sobre los otros dos vectores se
profundizar ms adelante.
Desde esta perspectiva, la econometra es un mtodo de anlisis estadstico
multivariado que se complementa con otras tcnicas como son el anlisis factorial y sus
derivados. Utiliza los principios y mtodos del anlisis matemtico y del lgebra lineal
para elaborar sus propias tcnicas formales. Se apoya en la teora de funciones y
relaciones lineales para abordar temas como son los de la especificacin de un modelo
o el de su comprobacin.
Pero tambin, si se analiza el contenido de las tablas, matrices y vectores presentadas
en la Figura 1.2, se concluye que, salvo por el contenido de los vectores unidad, de
parmetros y aleatorio, se trata de datos. Estos datos, directamente asociados a las
unidades de observacin, reflejan caractersticas de las mismas denominadas variables
y deben provenir de informacin pertinente, integrada y actualizada.
La informacin es otro instrumento del que se debe ocupar el investigador. Segn el
Diccionario de la lengua espaola editado por Larousse (1994), se define, como la
accin y efecto de informar; es decir, un conjunto de informes sobre cosas concretas.
Mientras que el dato, que deriva de esos informes, es el detalle que sirve de base a un
razonamiento o a una investigacin; es decir, cada una de las cantidades conocidas que
constituyen la base de un problema.
Barbancho (1962) dice: es un principio generalmente admitido el que el econmetra
posee un conocimiento perfecto de las observaciones estadsticas que va a utilizar para
la estimacin de los parmetros de sus modelos. As pues, esta cuestin no suele
considerarse explcitamente. Nosotros, sin embargo, queremos detenernos un
momento en ella por estimarlo de extraordinaria importancia. En efecto, un mal uso de
los datos empricos no es necesario probar que nos conducir a resultados pocos
fiables, aunque el modelo y el mtodo de estimacin sean ptimos (p. 150)
En un pensamiento similar, Lucas (1976), premio Nobel de Economa 1995, plantea que
los modelos economtricos deben especificarse teniendo en cuenta la calidad de la
informacin a los efectos de realizar buenas estimaciones.
Para que la informacin cumpla con las propiedades mencionadas, deber provenir de
fuentes seguras. Al respecto, es importante considerar el breve y sencillo enunciado
que Auguste Comte (1798-1857), filsofo social, hizo en el Siglo XIX "saber para prever y
prever para actuar". El mismo sintetiza, para el mundo contemporneo, la crucial
relacin entre la informacin y la sociedad. Las estadsticas, siendo no solamente una
serie de datos cuantificables, sino tambin el conjunto de criterios para identificar,

recolectar, sistematizar y analizar tales datos, constituyen un elemento bsico para la

conduccin racional de la misma.
La nocin estadstica se deriv originalmente de la palabra "estado", porque ha sido
funcin tradicional de los gobiernos centrales llevar registros de poblacin, nacimientos,
defunciones, cosechas, ndices de precios y muchas otras clases de cosas y actividades.
Contar y medir estos hechos genera un volumen de datos numricos. Tradicionalmente,
estadstica se define como: compilacin, organizacin, resumen, presentacin y
anlisis de datos numricos, como puede leerse en Chou (1977, p. 1).
La cantidad de datos generados a diario por las instituciones pblicas son compilados y
se encuentran dispersos en oficinas u organismos. En general, son pocos los esfuerzos
que se realizan para organizarlos, resumirlos, presentarlos, analizarlos y, en base a ellos,
tomar decisiones generadoras de hechos acordes a la realidad econmica y social. Esto
ocurre en la micro informacin referida a regiones, familias o empresas.
Muchas veces, los agentes econmicos, pblicos y privados, ignoran la importancia de
la Estadstica Econmica y suministran la menor cantidad de informacin, lo que hace
bastante difcil conocer la realidad social que permita al gobierno tomar decisiones para
generar las soluciones demandadas.
Ejemplo 1.1. En el mbito regional, el Programa Institucional de Investigacin y Extensin
de la Facultad de Ciencias Econmicas de la Universidad Nacional de Ro Cuarto, tuvo a su
cargo la medicin del INEVE (ndice de Evolucin Econmica) y, oportunamente, se
desarroll el IDHR (ndice de Desarrollo Humano Regional), el Censo Industrial del Gran
Ro Cuarto, estudios sobre el Sector Agropecuario del Sur de Crdoba y el Directorio de
Comercio Exterior del Sur de Crdoba, entre otros. El objetivo era permitir la descripcin
del funcionamiento agregado de Ro Cuarto y zona de influencia en funcin de la
observacin de los fenmenos que en ella ocurran de lo cual surga la necesidad de
contar con informacin estadstica pertinente, integrada y actualizada.

Ejemplo 1.2. En el mbito internacional la Red de Investigacin Urbana en la Unin

Europea (NUREC) conjuntamente con la Oficina de Estadstica de las Naciones Unidas
(UNSTAT); Centro de las Naciones Unidas para los Asentamientos Humanos (HABITAT);
Instituto Internacional de Estadstica (ISI) y la Unin Internacional de Autoridades Locales
(IULA) reunieron informacin estadstica sobre ciudades de 100.000 habitantes o ms.
Con esta informacin publicaron, conjuntamente, el Internacional Statistical Yearbook of
Large Towns. Este Yearbook se ha convertido en un documento sumamente til para
administradores, planificadores urbanos, legisladores, estadsticos, acadmicos y otros
usuarios que desean obtener datos sobre ciudades.

Ferrucci (1996), al realizar un comentario sobre los componentes del instrumental del
anlisis econmico, expresa el poco valor que se le brinda a la Estadstica Econmica a
pesar de la importancia que ha tenido para el desarrollo cientfico de la economa.

Tanto la investigacin econmica como la poltica econmica seran inconcebibles sin

la utilizacin de conceptos cuantificables.
Las carencias del sistema de estadstica econmica obligan a los entes decisores de la
poltica econmica y al sector productivo, a tomar medidas sin un conocimiento
acabado de la base emprica. No obstante, en forma incipiente existen "fuerzas" que se
encuentran abocadas en la tarea de producir o demandar esa clase de informacin.
Entre las primeras, es decir las productoras de informacin estadstica actualizada, se
encuentran instituciones pblicas y privadas, que con esfuerzo tratan de compilar datos
a travs de programas de investigacin para que la comunidad conozca la realidad por
la que atraviesa e intente solucionar sus problemas.
Samuelson (1972), premio Nobel de Economa 1970, expresa que la investigacin, la
instruccin pblica y el pleno empleo pueden acelerar el desarrollo econmico de un
pas. Pero, refirindose concretamente a la investigacin, observa que esta es la medida
que suscita menos controversias entre las destinadas a acelerar el crecimiento. Dice:
...Todo el mundo est de acuerdo en que la ampliacin de la investigacin -en la
ciencia pura y aplicada, en la tcnica y en la administracin- puede rendir unos
dividendos sociales muy altos en materia de productividad... las empresas ya realizan
buena parte de la investigacin y puede alentrselas para que la intensifiquen. De todas
formas los directores de las empresas no son tan tontos (sic) que no ven hasta qu
punto la investigacin beneficia a sus respectivas firmas... y concluye: ...la medida
menos discutida de las que pudieran acelerar el desarrollo econmico es el fomento y
subsidio de la investigacin cientfica (p. 903), que para el crecimiento de las regiones
debe estar basada, en gran parte, en el apoyo a la generacin de estadsticas
econmicas y a la implementacin de programas de investigacin por parte de los
agentes econmicos.

1.3. Objetivos de la Econometra

Un aspecto a destacar en el proceso de investigacin que conlleva la realizacin del
trabajo economtrico es el planteamiento de una tabla de datos. En el planteo inicial
contiene unidades de observacin y variables pero, luego de un proceso de observacin
y recoleccin, datos.
Las unidades, las variables y los datos dan origen a ecuaciones, funciones o modelos
que describen una situacin actual que es de inters para el investigador o le permiten
realizar predicciones. Estos son los objetivos principales del trabajo economtrico.

X2

Xk

Yi

M
Ajuste y descripcin

xij

n
n +1

Prediccin

Yn +1 ?

Figura 1.3 Descripcin y Prediccin

Como se observa en la Figura 1.3, el anlisis economtrico brinda la posibilidad de

describir una situacin econmica en particular, para verificar teoras o comprobar
empricamente las mismas; realizada esa descripcin, tambin puede ser utilizado para
predecir o realizar pronsticos sobre dicha situacin.
Christ (1974) considera que el objetivo de la econometra es la produccin de
proposiciones econmicas cuantitativas que expliquen o describan las variaciones de
variables ya observadas, o que pronostiquen o predigan las variaciones aun no
observadas, o que hagan ambas cosas a la vez (p. 28).
Lo expresado hasta aqu, se puede reunir en un cuadro resumen (Figura 1.4) donde se
muestra cada una de las partes que integran o que son fuentes del proceso de
investigacin que conlleva la realizacin del trabajo economtrico.
Siguiendo el concepto de tabla de datos, se ilustra la clasificacin en: unidades de
observacin, variables, datos, ecuaciones o funciones y modelos.
Tambin, la figura informa sobre la tipologa de las mismas y la forma en que pueden
ser incorporadas al anlisis economtrico.

Unidades de observacin
Se clasifican como de corte transversal o de espacio, de tiempo y de panel. Las primeras
contienen individuos (personas, empresas, instituciones, regiones, pases, etc.)
observados en un espacio y tiempo determinado. Las segundas representan unidades
de tiempo (anuales, semestrales, mensuales, semanales, diarias, etc.) en un espacio

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determinado. Las de panel son una combinacin de las anteriores (por ejemplo, los
mismos pases observados en distintos momentos de tiempo).

Clasificacin

Tipos

Incorporadas al anlisis

UNIDADES DE OBSERVACIN
De corte transversal (o de espacio)

Personas,
Empresas,
Instituciones, Regiones, Pases,
etc.

De tiempo (o longitudinal)

Anual,
semestral,
semanal, diario, etc.

De panel

mensual,

Combinacin
de
transversal y de tiempo

corte

...por seleccin probabilstica

o casual

VARIABLES
Aleatorias o deterministas

... de manera estocsticas o

no
estocsticas
como
endgenas o exgenas

Reales

Discretos o continuos

Categricos

Cdigos

... provenientes de fuentes de

informacin
secundarias o
primarias

Binarios

01

Cuantitativas
Cualitativas
DATOS

ECUACIONES O FUNCIONES
Estocsticas o no estocsticas

Exactas o no exactas

Lineales o no lineales

Simples o mltiples

... de forma
conjunta

individual

Combinacin de las anteriores

MODELOS
Tericos o empricos

Dinmicos o Estticos

... para describir o predecir

una situacin

Figura 1.4 Clasificacin, tipos y forma de incorporacin al anlisis

economtrico

Las unidades de observacin son incorporadas al anlisis economtrico por medio de la

seleccin de las mismas desde fuentes secundarias o de fuentes primarias. Las que
provienen de fuentes primarias se seleccionan probabilsticamente o por observacin
casual; mientras que, las que provienen de fuentes secundarias son seleccionadas de
bases de datos originadas en muestreo repetido. Tambin existen fuentes secundarias
de datos censales, que sirven para calcular parmetros poblacionales.

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Los elementos de una poblacin Las unidades de observacin de fuentes primarias

surgen de entrevistas en encuestas por muestreo; el dato que producen para una
variable es aleatorio. En cambio, en las unidades de observacin de fuentes secundarias
el dato surge de estadsticas administrativas. Si la produccin de la estadstica fue por
censo, el dato es no aleatorio y si fue por muestreo repetido (como sucede en la
mayora de los casos en que la unidad de observacin es el tiempo) el dato es aleatorio
ya que para cualquier periodo fue estimado por una muestra. Los datos censales dan
lugar a modelos poblacionales.

Variables
Las variables pueden ser cuantitativas o cualitativas. Se diferencian porque las primeras
tienen recorridos con propiedades numricas, mientras que las segundas no. En el
campo de la econometra se reconocen dos tipos: aleatorias o deterministas, se
incorporan al anlisis de manera estocstica o no estocstica, pudiendo ser endgenas
(o dependientes) o exgenas (o independientes). Las variables aleatorias constituyen
una categora fundamental en el anlisis economtrico. Son variables no observables y
su introduccin diferencia a los modelos economtricos de los modelos econmicos.

Datos
Las unidades de observacin y las variables se combinan bidimensionalmente para dar
origen a los datos; cada dato es la interseccin entre una unidad de observacin y una
variable. Los datos pueden ser reales (asumen valores en el campo de los nmeros
reales, en sus diversas formas, dando origen a los continuos o discretos), categricos
(indican categoras o modalidades de las variables, que no poseen propiedades
numricas aun cuando se los represente con nmeros) y binarios (representan la
ausencia o presencia de cierto atributo en un individuo y puede asumir los valores 0 o
1). Los datos que se incorporan al anlisis, por su recoleccin, pueden provenir de
fuentes primarias (encuestas, entrevistas, etc.) o de fuentes secundarias (bases de
datos, revistas, archivos, etc.).

Ecuaciones o funciones
Una ecuacin es una igualdad entre dos expresiones algebraicas; una funcin es una
regla que asigna a cada elemento de un primer conjunto un nico elemento de un
segundo conjunto, se dice tambin que una magnitud es funcin de otra si el valor de la
primera depende exclusivamente del valor de la segunda. Tanto ecuaciones como

funciones admiten una doble clasificacin, ya que pueden ser estocsticas o no

estocsticas y lineales o no lineales o cualquier combinacin posible entre estas formas.
Una ecuacin se considera estocstica cuando en su especificacin se utilizan variables
aleatorias. Es lineal cuando las relaciones entre las variables que intervienen en su
especificacin son lineales. Una ecuacin se considera exacta cuando el valor que

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asume una variable se obtiene de una combinacin lineal exacta de otras variables.
Pueden ser, adems, simples (una sola ecuacin) o mltiples (ms de una ecuacin). En
este mismo sentido se pueden incorporar al anlisis en forma individual o en forma
conjunta (dando origen a modelos uniecuacionales o multiecuacionales,
respectivamente). Una ecuacin tambin puede incorporar parmetros (en forma lineal
o no), que son ponderaciones de las variables que intervienen en la misma y pueden
representar multiplicadores o propensiones.
Por su contenido emprico, Dagum y Dagum (1971) las clasifican en ecuaciones de
comportamiento, institucionales o legales, tecnolgicas, de definicin o identidad y de
equilibrio mvil. Una ecuacin de comportamiento explica el modo de actuar de los
sujetos de la actividad econmica. Las ecuaciones institucionales o legales reflejan los
efectos que producen en un modelo econmico, la existencia de leyes o un orden
institucional dado, al condicionar la actividad econmica. Una ecuacin tecnolgica
explica los modos de produccin incorporados a la actividad econmica. Las de
definicin o identidades son relaciones que se verifican siempre. Mientras que las
ecuaciones de equilibrio mvil son aquellas igualdades que resultan de una condicin
impuesta o postulado introducido (pp. 22-26).

Modelos
Los modelos en economa son combinaciones de variables en una (o ms de una)
ecuacin o funcin que expresan las caractersticas bsicas del comportamiento de los
sujetos econmicos, dado un orden institucional y legal y una tecnologa incorporada a
la actividad econmica. Pueden ser tericos o empricos. Los primeros relacionan
variables de forma terica; mientas que, los segundos se especifican para comprobar la
existencia de la relacin postulada por los primeros, en un espacio y tiempo
determinado. Son dinmicos cuando establecen relaciones entre variables a lo largo del
tiempo y estticos cuando las relaciones se especifican para un momento determinado
en un espacio cualquiera. Los modelos se incorporan al anlisis economtrico para
describir o predecir una situacin particular. Sin su especificacin no es posible el
anlisis economtrico. Es decir, todo el proceso de investigacin economtrica se
desarrolla para poder, finalmente, realizar la especificacin y estimacin de un modelo,
ya sea uniecuacional o multiecuacional. En este sentido el objetivo de la Econometra es
la verificacin de las hiptesis econmicas que sustentan la formulacin de los modelos
micro o macroeconmicos.

Ejemplo 1.3. Si se tiene la tabla de datos de la Figura 1.5, donde k = 2 y las unidades de
observacin son de tiempo (considere anuales) y se simbolizan con T . Suponga que esta
tabla representa el recorrido temporal de las variables consumo ( Y ) e ingreso ( X )
agregados para Argentina en un perodo de tiempo determinado; de esta manera la
ecuacin (1.1) se puede escribir como:

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= 1,2,

(1.2)

Donde:

Yt variable endgena (o dependiente) con recorrido temporal que representa el

consumo.

X t variable exgena (o independiente) con recorrido temporal, incorporada al anlisis de

forma no estocstica que representa el ingreso.
Se tiene un Modelo Economtrico para realizar un anlisis emprico del Consumo, de tipo
dinmico, uniecuacional y que, luego de ser estimado, se puede utilizar para describir el
consumo anual de Argentina para el perodo de tiempo especificado o para predecir su
comportamiento a futuro. Obsrvese tambin, el modelo no solo representa relaciones
entre variables econmicas sino que incorpora parmetros, cada uno de los cuales
ingresa al modelo en forma lineal, representando el consumo autnomo ( 1 ) y la
propensin marginal a consumir ( 2 ) . Por tanto, el modelo queda especificado por una
ecuacin lineal, estocstica (ya que incorpora la variable aleatoria

t ,

por tanto, no

exacta) y que entra al anlisis de forma individual.

Unidades de observacin

Variables

y1

x1

y1

x1

yt

xt

yt

xt

yT

xT

yT

xT

Tabla de datos

Tx 2

Tx1

Tx 2

+
2

M
T

2x1

Tx1

Figura 1.5 Especificacin de un modelo lineal de 2 variables

1.4. Evolucin de la Econometra

En la dcada del 30 ocurren varios hechos que producen la gnesis de la econometra.
Por un lado, la fundacin de la Sociedad Economtrica; por el otro, la edicin del primer
nmero de la Revista Economtrica y, finalmente, la conformacin de la Cowles
Commission. Esta Comisin tuvo influencia en el desarrollo de la econometra para

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llegar a la forma en que hoy se concibe. La misma fue disminuyendo y cambiando el

enfoque original, fundamentalmente por la injerencia que han tenido trabajos
realizados por tericos de la econometra hacia fines del siglo pasado.
De esta manera, se consideran dos perodos en su evolucin. El primero, denominado
metodologa tradicional, desarrollado bajo la influencia de la Cowles Commission,
comienza en 1930 y culmina hacia fines de los aos 80. El segundo, signado por la
evolucin cientfica que produjeron ciertos autores, se denomina la nueva
econometra, comienza prcticamente en el nuevo siglo y est vigente.
Pulido (1993a) describe el avance de la econometra a travs del tiempo; no es una
historia de la econometra, sino que refiere la importancia de la misma en el desarrollo
cientfico de la economa contempornea. Por su parte, Navarro (1997) dice: el avance
en la utilizacin de los mtodos cuantitativos ha sido muy rpido a partir del nacimiento
de la econometra en la dcada del 30, y su crecimiento ha resultado exponencial en los
ltimos aos (p.115).

La Metodologa Tradicional
El proceso de investigacin economtrica finaliza, como se mencion, en la
modelizacin. Es un proceso que comprende desde el planteamiento formal del
problema de inters a la validacin de los resultados, pasando por la realizacin de
inferencias estadsticas con datos reales.
En ese proceso, la metodologa tradicional se asienta en los principios establecidos por
investigadores de la Cowles Commission. La expansin de la econometra, refiere Otero
(1990), se debi a la contribucin de tres factores: la aceptacin de la teora keynesiana
de la determinacin de la renta, el desarrollo de las contabilidades nacionales y la
creciente capacidad de clculo computacional.
Aunque todo eso fue posible, en opinin de Navarro (1997), por el desarrollo de algunas
cuestiones previas como la evolucin de las tcnicas estadsticas (producida entre
principios de Siglo XIX y comienzo de la dcada del treinta) y por la influencia que sobre
la visin metodolgica y epistemolgica de la economa tuvo la evolucin del
pensamiento filosfico con el surgimiento del positivismo.
Al decir de Kuhn (1978), citado por Navarro (1977), la Ciencia Econmica se encuentra,
desde los aos sesenta, en el ltimo peldao de su evolucin como ciencia: la etapa de
la Ciencia normal. Esto significa, por un lado, que la economa presenta problemas
epistemolgicos y metodolgicos diferentes de los de las ciencias naturales, lo que
dificulta las aplicacin de las prescripciones de Popper y por el otro, que la teora debe
preceder a la investigacin emprica, porque se entiende que la comunicacin entre la
teora y los datos no es un camino de doble mano, con lo que se define el enfoque
tradicional que cuenta con aceptacin generalizada.

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Esta concepcin, indudablemente, es tomada por los investigadores de la Cowles

Commission cuando establecen, en el Acta fundacional de la Sociedad Economtrica,
que el objeto esencial de la Econometra es favorecer los puntos de vista tericos y
empricos en la exploracin de los problemas econmicos y que estn inspirados en un
estudio metdico y riguroso semejante al que ha prevalecido en las ciencias naturales.
Durante esta etapa de la evolucin de la Econometra no son pocos los trabajos que,
aplicando el proceso considerado, obtuvieron el mximo galardn para un investigador
en la Ciencia Econmica: el Premio Nobel.
Se puede decir que estos investigadores trabajaron bajo la influencia de dicha comisin
porque varios de los galardonados realizaron sus investigaciones premiadas mientras
fueron miembros de la Cowles Commission, entre ellos, Tjalling Koopmans, Kenneth
Arrow, Gerard Debreu, James Tobin, Franco Modigliani, Herbert Simon, Lawrence Klein,
Trygve Haavelmo y Harry Markowitz.
En 1969 se otorga, por primera vez, un premio Nobel en el campo de la Economa. Ese
ao, el primer Nobel en Economa fue para dos econometristas, R. Frisch y J.Tinbergen.
Precisamente, Ragnar Frisch fue miembro fundador de la Sociedad Economtrica.
Frisch expresaba que la econometra es una herramienta poderosa, pero tambin
peligrosa. Hay muchas ocasiones de abusar de ella y de emplearla ms para el mal que
para el bien, por lo que slo debe ponerse en manos de hombres de primera clase.
Realiz trabajos sobre contabilidad nacional, economa axiomtica, teora
economtrica, ndices de precios y modelos de decisin en economa; fue creador de las
palabras econometra y multicolinealidad.
Timbergen realiz trabajos sobre ciclos econmicos y planificacin del desarrollo y fue
autor del modelo de la Telaraa.
Leontief basaba su argumento en la siguiente reflexin, sin invocar una analoga
metodolgica fuera de lugar, la tarea de asegurar un flujo masivo de datos econmicos
primarios puede compararse a la del fsico de proporcionar energa suficiente a un
gigantesco acelerador atmico. Los cientficos tienen sus mquinas mientras que los
economistas estn todava esperando sus datos. En nuestro caso, no slo debe la
sociedad estar dispuesta a proporcionar, ao tras ao, los millones de dlares
requeridos para el mantenimiento de la vasta mquina estadstica, sino que un amplio
nmero de ciudadanos debe disponerse a jugar un papel pasivo y, ocasionalmente,
incluso tomar parte activa en las operaciones actuales de bsqueda de datos. Es como
si debiera persuadirse a electrones y protones a cooperar con el fsico
Koopmans deca que: fue capaz (Kepler) de encontrar simples leyes empricas que
estaban de acuerdo con observaciones pasadas y permitan la prediccin de
observaciones futuras. Este resultado fue un triunfo para el enfoque en que la recogida,
aporte y depuracin de datos en gran escala precede a la formulacin de teoras y a su

16

contraste posterior por los hechos. Fue el impulsor del enfoque de mxima
verosimilitud (debido a R. Fisher) en econometra y de la teora de la identificacin.
Lawrence Klein fue premio Nobel en Economa en 1980, gracias a sus contribuciones, la
construccin de modelos econmicos ha alcanzado difusin general, por no decir
universal. Su sistema es utilizado en todo el mundo, no slo por instituciones cientficas
sino tambin en la prctica de la Administracin Pblica y las grandes empresas.
Considerado el padre de la Econometra moderna, ha realizado trabajos en economa
terica, poltica econmica, mtodos economtricos y modelos macroeconomtricos
aplicados, como el modelo de Wharton.
Richard Stone fue discpulo de Keynes, expresaba que si uno quiere modelizar el
mundo real debemos disponer ante todo de datos. En segundo lugar tenemos que
tener teoras, esto es hiptesis acerca de en qu sentido se relacionan unas variables
con otras. Como tercer componente, debemos tener mtodos de estimacin En
cuarta posicin habr de disponerse de mtodos de solucin para resolver el conjunto
de ecuaciones que constituyen al modelo y finalmente de mtodo de control, que
aseguren que nuestra solucin satisface ciertas condiciones o restricciones.
Trygve Haavelmo, elabor los fundamentos probabilsticos de la metodologa
economtrica y su anlisis de las estructuras econmicas simultneas. Tambin realiz
trabajos en mtodos de estimacin, problemas de interdependencia, identificacin y
modelos aplicados. Es conocido el Multiplicador de Haavelmo del gasto pblico y su
crtica a la estimacin aislada de ecuaciones.
Harry Markowitz public en 1952 el artculo que se considera el origen de la teora de
seleccin de carteras y la consiguiente teora de equilibrio en el mercado de capitales. El
principal aporte de Markowitz se encuentra en recoger de forma explcita en su modelo
los rasgos fundamentales de lo que en un principio se puede calificar como conducta
racional del inversor, consistente en buscar aquella composicin de la cartera que haga
mxima la rentabilidad para un determinado nivel de riesgo, o bien, un mnimo riesgo
para una rentabilidad dada.

La Nueva Econometra
Quizs sea el trabajo de Lucas, conocido como Crtica de Lucas, el que da la primera
seal de problemas en la Econometra tradicional. Al hablar de las expectativas
adaptativas y las expectativas racionales comienza a poner en tela de juicio la validez de
las tcnicas economtricas.
Araya Monge y Orozco Coto (1996), economistas del Banco Central de Costa Rica,
realizan una sntesis sobre la citada crtica. All expresan que la econometra ha sido un
instrumento muy utilizado para verificar la validez de las hiptesis planteadas por las
teoras econmicas y, con base en ello, estimar modelos economtricos para inferir la
evolucin futura de algunas variables ante polticas econmicas dinmicas.

17

Lucas afirma que la econometra considera que los agentes econmicos miran hacia
atrs para formular sus proyecciones futuras; es decir, tienen expectativas adaptativas,
cuando en realidad se comportan de acuerdo con la teora de las expectativas
racionales. Adems, hace nfasis en las decisiones microeconmicas de todos los
agentes mediante criterios racionales y que al agregarlos permiten sacar conclusiones
acerca de la posible evolucin de las variables macroeconmicas.
De acuerdo al modelo definido en (1.2), la estimacin para el consumo que depende del
ingreso agregado, puede dar seales incorrectas acerca de la evolucin futura del
mismo, en tanto los agentes econmicos esperen cambios en sus ingresos
permanentes. De ser as, el coeficiente que relaciona el ingreso con el consumo
estimado con datos histricos ( 2 ) , no reflejara los nuevos niveles de consumo que
estaran dispuestos a realizar los individuos.
Adems, ampla su crtica al hecho de que -muchas veces- el tamao de la muestra
utilizada se circunscribe a periodos de bastante estabilidad de las variables econmicas,
ignorando los cambios de poltica que afectan las decisiones de los individuos y
consecuentemente a los coeficientes estimados del vector de parmetros del modelo.
Existe, en algunas ocasiones, el problema de la calidad de los datos de las variables
involucradas en las distintas estimaciones economtricas y la disponibilidad de los
mismos para periodos amplios.
En esta lnea de razonamiento surge, entonces, el cuestionamiento sobre la utilidad y la
bondad de las investigaciones economtricas.
Ms que una crtica al uso de la econometra, constituye un aporte revolucionario por
cuanto pone en entredicho la validez de este instrumental utilizado por muchos aos
para el anlisis econmico por los seguidores de la tradicin Cowles. Ha conducido al
desarrollo y a la aplicacin de tcnicas ms avanzadas que han hecho de la econometra
un instrumento cada vez ms til y complementario del anlisis econmico formal.
Prueba de ello lo constituyen la cada vez mayor cantidad de textos dedicados al anlisis
economtrico y la elaboracin de software economtrico.
A partir de esta concepcin de Lucas, comienzan a desarrollarse trabajos que ponen en
evidencia las limitaciones de la Econometra. El exagerado optimismo, en las
posibilidades de los mtodos, generaliza una prctica abusiva de la econometra que
despierta crticas y genera limitaciones del proceso tradicional, la que descansa
fundamentalmente en que: (1) se conoce el orden de causalidad de las variables que
entran en las relaciones bajo estudio; (2) se sabe qu variables hay que omitir en cada
ecuacin; (3) se ignoran algunos problemas derivados del hecho de que la mayora de
las series temporales econmicas reales son no estacionarias; (4) los parmetros
estructurales se suponen constantes; (5) el modelo se puede verificar frente a la
realidad (representada por los datos) pero no se puede verificar frente a otros modelos
alternativos.

18

Todos estos supuestos limitan el alcance de las aplicaciones y cuando se ignoran, cosa
que sucede a menudo en la prctica economtrica, se producen importantes errores de
prediccin.
A partir de la segunda mitad de los aos setenta se comienzan a desarrollar mtodos de
modelizacin cada vez ms sistemticos y mejor fundamentados. Se exteriorizan tres
enfoques metodolgicos diferentes que suponen visiones antagnicas del proceso de
modelizacin:
a) David Hendry es el autor ms representativo del enfoque denominado desde
lo general a lo especfico, practicado por investigadores asociados a la London
School of Economics.
b) Christopher Sims da a conocer los modelos VAR
c) Edward Leamer da a conocer la metodologa basada en mtodos de inferencia
bayesianos.
Las dos primeras se caracterizan por incorporar al modelo elementos que provienen de
la muestra, el que ya no queda totalmente atado a lo prescrito por la teora
previamente, sino que tendr en cuenta el proceso que genera los datos que se
observan y sus desviaciones temporales. Mientras que Leamer, aplicando un mtodo
similar al bayesiano, permite la incorporacin de las ideas del investigador dentro de lo
que dice la muestra.
El proceso que ahora se sigue es contrario al original de la Cowles Commission, puesto
que este parta de un modelo terico (lgico-verbal) y a veces tambin matemtico, el
cual a travs de manipulaciones deliberadas haca que los datos respondieran a la teora
preconcebida. Por ello, se les acus de caer en el data mining y muchas veces se
cuestionaron sus resultados estadsticos.
La nueva corriente considera darle un peso ms relevante a la estructura de los datos y
de que no se pueden imponer relaciones causales a priori debido a que esto lo
determina el proceso generador de datos (PGD), el cual es desconocido para el
investigador y es aproximado por la modelacin misma.
Para tal efecto, el mtodo sugerido por Hendry (1980), citado en Loria (2007), propone
una aproximacin progresiva al PGD a travs de una bsqueda probabilstica con un
mnimo de restricciones. En este enfoque: (1) todas las variables participantes se
consideran aleatorias y se pueden representar a partir de distribuciones conjuntas; (2)
las relaciones que se establecen entre ellas se expresan como innovaciones y se
generan, en consecuencia, de las caractersticas estocsticas de las series econmicas
involucradas.
Esta concepcin asume que los datos disponibles, proporcionados por los sistemas de
contabilidad de los pases, recogen hechos econmicos reales que se producen a partir
de las decisiones de los agentes econmicos.

19

En ese sentido, es plausible que estos actos, que se recogen y representan de manera
desconocida y que finalmente se plasman en datos concretos, ahora deban
considerarse como realizaciones concretas de esas variables aleatorias; es decir, se
plasman en nmeros concretos que se ponen a disposicin del pblico. ste es el
carcter distintivo del concepto de PGD. La especificacin del modelo es una
aproximacin consistente en captar esos datos.
La concepcin moderna pretende estimar un modelo estadstico construido por un
conjunto de ecuaciones o representaciones que replique al PGD. En este enfoque
probabilstico, los datos macroeconmicos son una muestra aleatoria seleccionada por
naturaleza, derivada de una distribucin hipottica que gobierna la realidad pero que
no es observable. Adems, se aplican ahora conceptos que desde hace varias dcadas
han permeado a la econometra contempornea de series de tiempo, como son:
exogeneidad (dbil, fuerte y sper), estacionariedad, cointegracin y mecanismo de
correccin de error.
Su intencin es evitar incurrir en los errores y limitaciones del enfoque anterior,
particularmente el de espuriedad (series econmicas afectadas por la misma
tendencia).
La nueva econometra pretende conseguir un equilibrio entre las siguientes entidades:
(1) fortaleza de los argumentos provenientes de la teora econmica; (2) bsqueda de
utilidad social y cientfica de la prctica economtrica; (3) anlisis de las caractersticas
estadsticas particulares de cada serie involucrada en la estimacin, con el fin de darle la
debida importancia a la estructura de los datos en la prctica economtrica; (4)
seguimiento de una estrategia progresiva y rigurosa de estimacin.
De los cuatro factores sealados, que deben equilibrar la prctica economtrica, los dos
ltimos son el objetivo central de la nueva econometra.
De esta forma, la econometra est en condiciones de adaptarse a las caractersticas
propias de las ciencias sociales. Es en alguna medida lgico que sea as: la estadstica
fue desarrollada para ser usada en otras disciplinas y los primeros tratamientos
economtricos se derivaron de esa misma estadstica. Por esto fue necesario un
laborioso proceso de adaptacin, si bien comenz en la dcada de los aos treinta,
recin desde la dcada del 60 se dispone de computadoras; mientras que, por ejemplo,
hace cinco siglos que la astronoma dispone de telescopios o la biologa de
microscopios. La econometra es una disciplina que an no tiene un siglo de vida. Los
cambios en los mtodos economtricos son cada vez ms rpidos y van a brindar
nuevas soluciones as como van a generar problemas metodolgicos nuevos. Por
ejemplo, en Kydland y Zarazaga (2003) puede verse el mtodo conocido como
calibracin que usan para trabajar con la teora del ciclo real.
En esta etapa de la nueva econometra, hubo otros premios Nobel en economa que
enriquecieron esta disciplina.

20

Se destaca el aporte de Robert Merton y Myron Scholes al estudio de las series de

tiempo aplicadas al anlisis financiero, reconocidos con el Premio Nobel del ao 1997.
James Heckman y Daniel L. McFadden fueron reconocidos conjuntamente con el Premio
Nobel de Economa en 2000, por desarrollar la teora y los mtodos de anlisis de datos
estadsticos.
Daniel Kahneman (Premio Nobel 2002) ha integrado los avances de la investigacin
psicolgica en la ciencia econmica, especialmente en lo que se refiere al juicio humano
y a la adopcin de decisiones bajo incertidumbre. Seala tambin el efecto aislamiento:
la gente tiende a ignorar componentes que son compartidos por todas las alternativas
por lo que aparecen inconsistencias en las preferencias cuando la misma eleccin es
presentada de forma diferente.
Robert Engle fue galardonado con el Nobel de Economa 2003 por sus mtodos de
anlisis de series de tiempos econmicas. Clive Granger fue reconocido, conjuntamente
con Engle, por sus investigaciones que han dado nuevas herramientas para analizar y
predecir evoluciones econmicas y financieras.
El Premio Nobel de Economa 2004 fue otorgado al noruego Finn Kydland y al
estadounidense Edward Prescott. Segn la Real Academia Sueca de Ciencias, su
investigacin ha transformado la teora de los ciclos econmicos al integrarla con la
teora del crecimiento econmico. Las reglas de juego estables seran claves para el
crecimiento econmico porque puede garantizar que el gobierno no sorprenda a los
agentes econmicos modificando inesperadamente su poltica, esto permite alcanzar
resultados superiores a aquellos que se obtienen bajo un rgimen discrecional1.
En 2005 el Premio Nobel en Economa fue para Robert J. Aumann y Thomas Schelling,
por sus trabajos sobre estrategias en situaciones de conflicto y las ventajas de la
cooperacin frente a la confrontacin en el marco de la teora de juegos. La principal
contribucin de Robert J. Aumann es haber sido pionero en la realizacin de un
autntico anlisis formal en juegos infinitamente repetidos. Su investigacin identific
exactamente qu resultado puede ser acogido en el tiempo.
Edmund S. Phelps fue premiado en 2006 por su anlisis de las compensaciones
intertemporales en poltica macroeconmica. Phelps formul la hiptesis de la curva de
Phillips aumentada con expectativas, segn la cual la inflacin depende de las
expectativas de inflacin y desempleo. Como consecuencia, la tasa de largo plazo del
desempleo no se ve afectada por la inflacin, sino slo determinada por el
funcionamiento del mercado de trabajo. De ello se deduce que la poltica de
estabilizacin slo puede amortiguar las fluctuaciones del desempleo a corto plazo.
1

Kidland trabaja en proyectos de investigacin sobre las polticas monetarias de Irlanda y Argentina. Opin
que en los pases latinoamericanos, la poltica monetaria no es para nada creble. Es coautor del artculo "La
Dcada perdida de la Argentina y su Recuperacin: fracasos y xitos del modelo neoclsico." Sin reglas, es
probable que haya inflacin, aunque la inflacin no sea un resultado deseado por las autoridades
econmicas.

21

La referencia a los galardonados con el Premio Nobel de Economa pone de manifiesto

la importancia de la informacin y los datos para la especificacin y estimacin de
buenos modelos economtricos, que permitan comprobar empricamente teoras
econmicas, en espacio y tiempo determinado. Por eso este Manual se ocupar, no slo
del anlisis economtrico, sino de la generacin de datos, con especial nfasis en la
instancia local o regional, donde la orfandad de la misma es ms que evidente. Adems,
se manifiesta su importancia para la aplicacin de buenos modelos.

1.5. Anlisis cuantitativo de la informacin

Se ha establecido que, para llevar adelante una investigacin economtrica es necesario
aplicar tcnicas de anlisis de datos que se fundamentan en la Estadstica. Los
problemas econmicos y sociales, en general, traen cada da ms a un primer plano los
mtodos cuantitativos contenidos en esa disciplina.
Klein (1958) sostiene: lo que comnmente se denomina investigacin economtrica es
todo lo relativo al problema de estimacin de relaciones econmicas (p. 24).
Por otra parte, el empleo habitual de las computadoras ha difundido rpidamente el
anlisis estadstico de los fenmenos econmicos y sociales. Esto hace que el estudio de
los mtodos cuantitativos sea una necesidad, ya que proporcionan los procedimientos
ms apropiados para organizar e interpretar los datos numricos que se obtienen en
censos, muestreo, encuestas, registros contables y de otro tipo.
Ejemplo 1.4. La aplicacin de estos mtodos a los problemas econmicos y sociales lleva a
responder, entre otras, las siguientes preguntas:
1. Cmo se mide la tasa del crecimiento del producto bruto de una nacin? Qu
relacin tiene este crecimiento con la actividad de una empresa?
2. Por qu y cmo es posible pronosticar los gastos de consumo para el siguiente
trimestre con el ingreso disponible del corriente trimestre?
3. Qu mtodos cuantitativos se deben aplicar para hacer, con los datos actuales, un
pronstico de oferta y demanda para realizar una adecuada planeacin de los
beneficios?
4. Debe comercializarse o abandonarse un nuevo producto? Por qu?
5. Suponga que algunas oportunidades de inversin requieren la misma cantidad de
capital, pero producen diferentes ganancias en diferentes condiciones econmicas
(inflacin, prosperidad, recesin o depresin), qu oportunidad debe escogerse?
6. Es importante la diferencia observada durante los ltimos veinte aos entre las
propensiones marginales a consumir a corto y a largo plazo, en una regin
determinada?
7. Un estudio de mercadotecnia de la demanda potencial de un nuevo producto debe
ser realizado en una, dos o an ms etapas del desarrollo del producto?
8. Cul es el Modelo Economtrico adecuado para predecir el precio ptimo esperado
de un producto agrcola?

22

Estos mtodos, aplicados al anlisis de la informacin a travs de la investigacin

economtrica, utilizan elementos de matemtica, estadstica y teora econmica.
Como expresa Pulido (1993b), si la medicin sin teora debe considerarse como un
camino errneo de perfeccionamiento cientfico, tambin debe ser radicalmente
rechazada la teora no sometida a medicin o a contrastacin. Ya hace muchos aos
Schumpeter (1933) afirmaba categricamente que cada economista es un econmetra,
lo desee o no y aada: porque mientras no seamos capaces de exponer nuestros
argumentos en cifras, la voz de nuestra ciencia, aunque ocasionalmente pude ayudar a
dispersar errores groseros, nunca ser oda por los hombres prcticos. Son, por instinto,
econmetras todos, en su desconfianza de las cosas no sujetas a una prueba exacta
(pp. 48-49).
Varias son las disciplinas que dan origen a los mtodos cuantitativos para el anlisis
economtrico. Todas ellas, a su vez, tienen un fundamento matemtico, ms
precisamente en el Anlisis Matemtico. Son disciplinas cuantitativas que proveen del
herramental necesario para completar el conocimiento y la formacin del economista,
eminentemente fundada en la interpretacin de datos de la realidad micro o
macroeconmica.
Por otra parte, los investigadores estn habituados a recibir cuantiosa informacin que
deben interpretar y sistematizar para contrastar hiptesis que permitan resolver
problemas y tomar decisiones. Al definir la investigacin no se detienen en el estudio de
la presentacin de datos sino que profundizan a travs de ellos, logrando interpretar,
sistematizar y descubrir relaciones empricas que permitan realizar un anlisis
cuantitativo de la informacin a travs de las tcnicas contenidas en la disciplina
economtrica.
Por ltimo, es oportuno mencionar que estas materias se relacionan con la toma de
decisiones: la Estadstica se podra definir como el conjunto de mtodos para la toma de
decisiones frente a la incertidumbre; y la Econometra como la aplicacin de aquella a
datos para tomar decisiones frente a los fenmenos micro o macroeconmicos. Por
tanto, todos los mtodos cuantitativos basados en esas disciplinas tienen que ver con el
anlisis de la informacin para la toma de decisiones, ya sea a travs de la descripcin
de fenmenos econmicos o de prediccin de los mismos.

1.6. Econometra, sistemas de informacin y produccin de

datos
La diferencia sustancial entre la teora economtrica y la investigacin economtrica
radica en que la segunda, a veces llamada econometra emprica, tiene por inters la
comprobacin emprica de teoras econmicas; por lo que es necesario ocuparse de los
sistemas de informacin y de la produccin del dato. Ms que una diferencia, en este
manual, se considera que los econometristas, deben ocuparse de ambas cuestiones.

23

Formalizar la teora y demostrar la aplicacin de la misma, a los efectos de colaborar

con la interpretacin socioeconmica de los espacios en tiempos determinados.
En la investigacin economtrica se usa el razonamiento estadstico como una prueba
subalterna de verificacin de conceptos, por lo que, el trabajo de conceptualizacin no
se resume a contrastar asociaciones y correlaciones entre caractersticas observadas.
Se sobrepasan los lmites del anlisis objetivo de la realidad por la inevitable carga de
expresiones con las que se designan conceptos y se formulan enunciados. Se incorpora,
a la interpretacin de la informacin producida, la consideracin de las condiciones de
produccin de esa informacin.
Cualquier proposicin inicial de una investigacin economtrica se apoya tanto en la
teora estadstica como en la teora econmica. La funcin del econometrista es la
generacin y el anlisis de la informacin, pero tambin, es la interpretacin de esta
informacin. As, la teora se complementa con la investigacin, dndole a los mtodos
economtricos un sentido de aplicacin.
En Ciencias Sociales en general y en Economa en particular, para enunciar y generalizar
el resultado de una observacin, no se puede conservar el marco de un razonamiento
emprico estricto. Para formular el enunciado de una proposicin general sobre un
objeto social, extrada de la medicin de una realidad, el investigador economtrico
debe pasar por las etapas de una investigacin.
1. En primer lugar, definir la investigacin que le permita formular esos
enunciados, designar el contexto de medicin de las interacciones entre las
variables tratadas (lo cual rige la generalizacin y las comparaciones posibles) y
enumerar elecciones metodolgicas de la construccin de la informacin (las
formas tcnicas de recoleccin de datos que guan el sentido de la informacin
construida)
2. En segundo lugar, para realizar el anlisis de la informacin producida y llevar
adelante la interpretacin de la realidad social y econmica, el investigador debe
previamente realizar la seleccin de caractersticas y de unidades de observacin.
Para ello plantear una tabla de datos que le ayude a sistematizar la informacin
en el espacio y tiempo que estudiar. La tarea de construir una tabla de datos es
darle sentido a la informacin para el estudio de la semejanza entre unidades de
observacin y la especificacin de relaciones entre variables.
3. En tercer lugar, tendr que disear las fuentes de informacin que utilizar para
completar con datos la tabla planteada en el paso anterior.
4. En cuarto lugar, realizar la recoleccin de los datos para su posterior
procesamiento.
5. En quinto lugar, aplicar una estrategia de tratamiento de los datos que le
permitir realizar el anlisis de la informacin y la interpretacin de los
resultados.

24

Todo enunciado de una proposicin general sobre un objeto social, extrada de la

medicin emprica de una realidad social, necesariamente implica el paso a la
interpretacin de resultados y aceptar el riesgo que comporta ese paso obligado. Dos
lecturas son posibles cuando se procede a interpretar variables a partir de la
observacin de un fenmeno social: (1) la emprica, que determina la variable y (2) la
contextual, que toma en cuenta una informacin que no figura estrictamente en la
variable. La manera de tener en cuenta el contexto de la informacin es por medio de la
construccin de modelos.
Por tanto, el paso al sentido de lo observado, depende de la generacin, descripcin y
anlisis de la informacin social y la interpretacin de esa informacin a travs de
modelos que resultan del cruce de variables para un mejor conocimiento del contexto
socioeconmico.
Se trata de dar contenido metodolgico a la generacin y anlisis de informacin y a la
construccin de modelos para la estimacin de relaciones econmicas a travs de
variables en espacio y tiempo especfico. Esto es lo que se ha denominado proceso de
investigacin economtrica.
El objetivo de este proceso es desarrollar una metodologa de investigacin aplicada
para el estudio de variables socioeconmicas que permita la elaboracin de modelos
economtricos para describir, analizar, comparar, comprobar, predecir e interpretar
empricamente el contexto regional, nacional o supranacional, teoras econmicas.
Para alcanzar el objetivo se estudia el mtodo de la econometra que permite a
cualquier investigador aplicar esta metodologa y obtener, como resultado,
interpretaciones de la realidad social y econmica de espacios poblacionales a partir de
la evidencia emprica proporcionada por diseos de fuentes de informacin.
Las etapas del proceso de investigacin economtrico son: (1) definicin de la
investigacin, (2) planteamiento de una tabla de datos, (3) diseo de fuentes de
informacin, (4) recoleccin y procesamiento de datos y (5) anlisis e interpretacin
economtrica de la informacin. Cada una de ellas se profundizar a partir del prximo
captulo.

CASOS DE ESTUDIO, PREGUNTAS Y PROBLEMAS

Caso 1.1. Formulacin de una investigacin regional
Un trabajo sobre metodologa estadstica, para el estudio de regiones, establece la
correspondencia terica de definicin de investigacin con la aplicada al estudio de
variables socioeconmicas en un espacio regional.

25

Se desea especificar una metodologa para cuantificar variables sociales y econmicas

que permitan el estudio y comparacin de regiones.
De acuerdo a esto, se fijan objetivos y se formulan hiptesis para el diseo de la
investigacin. La poblacin a estudiar es un espacio regional homogneo que contiene
informacin para la cuantificacin de variables. Aunque, en general, se dispone de
datos econmicos y sociales, no siempre precisos y adecuados al espacio de decisin, se
afirma que en los pases hay pocos indicadores ajustados a la dimensin humana y
regional. Esta situacin hace necesario el desarrollo de tcnicas que provean de
indicadores a los entes de decisin.
Con estos argumentos, se tratan los sistemas para organizar la informacin. Se define
una tabla de n unidades de observacin que, en este contexto, son regiones, por k
caractersticas observables, variables socioeconmicas, que son la base para la
elaboracin de indicadores.
Luego, se presenta una metodologa para determinar las macro magnitudes regionales,
tanto sociales como econmicas, como gua para la compilacin de sistemas de
estadsticas econmica, sociales y demogrficas.
Asimismo, se desarrollan tcnicas de muestreo que permiten relevar la informacin
social y econmica y aplica tcnicas de muestreo para empresas, sector rural y hogares.
Adems, se incluyen instrumentos de recoleccin de datos para los diseos presentados
y una metodologa para el procesamiento de los datos, tomando como ejemplo uno de
los indicadores definidos.
Por ltimo, para el anlisis de la informacin, se plantea caracterizar las regiones a
travs de indicadores considerados bsicos para determinar la evolucin de las mismas.
Presenta, tambin, los elementos necesarios para la evaluacin de regiones y un
modelo de anlisis factorial que permita determinar las caractersticas que deben reunir
las mismas para ser consideradas homogneas y comparables.
De esta manera, el enfoque metodolgico propuesto entiende que se debe primero
determinar qu variables se estudiarn y dnde se observarn, segundo qu diseo de
muestreo aplicar y por ltimo, a travs de qu mtodos se analizar la informacin
obtenida. Por otra parte, enfatiza en regionalizar la informacin para ayudar en la toma
de decisiones descentralizadas y aliviar la situacin social de los espacios emergentes
dentro de un pas.

Preguntas
1.1 Qu le sugeriras al investigador social respecto a la metodologa empleada?
1.2 Cules seran, a tu entender, las variables que este investigador debe incluir en su
investigacin?

26

1.3 Te parece que el investigador debe usar solamente fuentes primarias de datos?
1.4 De acuerdo a tu parecer, qu relacin tiene esta investigacin con una
investigacin economtrica?
1.5 Puedes sugerir una tabla de datos para este investigador?. En base a ella, cmo
formularas un modelo economtrico y cul o cules seran las teoras econmicas a
comprobar empricamente?

Problemas
1.1 Qu es la econometra?
1.3 Qu diferencia hay entre teora economtrica y econometra emprica?
1.4 A quin se debe y en qu consiste la Crtica de Lucas?
1.5 Cul es el objetivo de la econometra?
1.6 Elige uno de los economistas que fueron premiados por sus trabajos en econometra
y has un resumen de su autobiografa; para esto entra a la pgina web
http://nobelprize.org/economics/laureates/index.html.

Referencias
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Econmico: La Crtica De Lucas." Banco Central de Costa Rica, 1996, DIE-NT 04-96.
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Ediciones Ariel, 1962.
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Ciencias Sociales. Asuncin: Universidad Catlica de Asuncin, 1993.
Chou, Ya-Lun. Anlisis Estadstico. Mxico: Nueva Editorial Interamericana, 1977.
Christ, Carl F. Modelos Y Mtodos Economtricos. Mxico: Editorial Limusa, 1974.
Dagum, C y Bee de Dagum E. Introduccin a La Econometra. Mxico: Editorial Siglo XXI, 1971.
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Frisch, Ragnar. "The Responsability of the Econometrician." Econometrica, 1946, v.14(1), pp. 1-4.
Frisch, Ragnar "Editor's Note Econometrica." The Econometric Society, 1933, v.1(1 ), pp. 1-4
Goldberger, Arthur S. Teora Economtrica. Madrid: Editorial Tecnos 1970.
Haavelmo, Trygve. "The Probability Approach in Econometrics." Econometrica, 1944,
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Kahneman, Daniel & Tversky, Amos. "Prospect Theory: An Analysis of Decision under Risk "
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Klein, Lawrence R. Econometric Analysis for Public Policy. Ames. Iowa: Iowa State College Press,
1958.

27

Koopmans, Tjalling C. "Measurement without Theory." The Review of Economics and Statistics,
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Tabla de Contenido
Aleatorias, 20, 21, 30
Anlisis cuantitativo, 35,
37
Anlisis economtrico, 20,
22, 29, 35, 37
Anlisis estadstico, 15, 36
Calibracin, 32
Cointegracin, 31

21, 22, 24, 25, 26, 28,

29, 30, 31, 32, 35, 36,
37, 38, 39, 40

Estocstica, 20, 21, 23

De tiempo, 19, 20, 22, 23,

31, 32

Exgenas, 19, 20, 28

Descripcin y Prediccin,
19
Desde lo general a lo
especfico, 29

Cowles Commission, 12,

23, 24, 25, 30

Econometra, 13

Crtica de Lucas, 29, 41

Econometra tradicional,
27

Cualitativas, 20
Cuantitativas, 13, 19, 20,
27, 36, 37
Dato, 16
Datos, I, II, IV, VII, IX, 13,
14, 15, 16, 17, 18, 20,

Estimacin, 16, 22, 27, 28,

31, 36

De panel, 20

Corte transversal, 19, 20

27, 41

Estadstica, 17

Econometrica, 12, 25, 41

Ecuaciones o funciones, I,
IX, 21
Endgenas, 19, 20
Espuriedad, 31
Estacioriedad, 31

Exogeneidad, 31
Historia
de
la
econometra, 12, 23
Informacin, I, II, IV, VI, IX,
15, 16, 17, 18, 19, 33,
34, 35, 36, 37, 38, 39,
40
Investigacin
economtrica, I, II, IX,
20, 35, 36, 37, 38, 40
La nueva econometra,
24, 31, 32
Mecanismo de correccin
de error, 31

28

Metodologa tradicional,
23
Mtodos
cuantitativos,
14, 23, 36

Modelos VAR, 29
Parmetros, VI, 15, 16, 21,
23, 28, 29
PGD, 30, 31

Mtodos de inferencia
bayesianos, 29

Premio Nobel, 25, 32, 33,

34, 35

Mtodos matemticos, 13

Proceso de investigacin
economtrica, 13, 18,
22, 24, 39

Modelo, V, VI, 13, 14, 15,

16, 21, 22, 23, 25, 26,
27, 28, 29, 30, 31, 32,
33, 40

Proceso generador
datos (PGD), 30

de

Modelos economtricos,
II, 16, 21, 27, 28, 35, 39

Recoleccin, 18, 21, 38,

39, 40

Modelos econmicos, 13,

21, 26

Schumpeter, 42

Tabla de datos, II, VII, 13,

14, 15, 18, 20, 22, 38,
39, 40
Teora econmica, 12, 13,
31, 36, 38
Unidades de observacin,
14, 15, 16, 18, 20, 21,
22, 38, 40
Variables, VII, VIII, 13, 14,
15, 16, 18, 19, 20, 21,
22, 23, 26, 27, 28, 29,
30, 31, 38, 39, 40
Variables aleatorias, 15,
20