TERMINOLOGA PARA EL IMPUESTO SOBRE LA RENTA Y SU RELACIN

CON CORPORACIONES (E INDIVIDUOS)

A continuacin se describen algunos trminos y relaciones bsicos de impuestos
corporativos bsicos tiles en los estudios de ingeniera econmica.
EL INGRESO BRUTO (LB): es el ingreso total proveniente de fuentes que
producen entradas en una empresa, incluyendo cualquier ingreso de otras fuentes
como seran ventas de activos, regalas y permisos.
EL IMPUESTO SOBRE LA RENTA: es el monto de los impuestos con base en el
ingreso bruto que debe declararse a la institucin federal (o de menor nivel)
gubernamental. Los pagos del impuesto sobre la renta de una empresa
generalmente se realizan trimestralmente, y el ltimo pago del ao se presenta
con la devolucin tributaria anual. Los impuestos son flujos de efectivo reales.
LOS GASTOS DE OPERACIN (GO): incluyen todos los costos corporativos en
los que se incurre en las transacciones de un negocio. Dichos gastos son
deducibles de impuestos para las empresas. Para las alternativas de ingeniera
econmica, los costos como el COA (costo anual de operacin) y el de M&O
(mantenimiento y operaciones) son aplicables en este caso.
Los montos de lB y GO debern calcularse en un estudio econmico y expresarse
de la siguiente manera:
Ingreso bruto - gastos = lB GO

(1)

EL INGRESO GRAVABLE (IG): es el monto a partir del cual se calculan los

impuestos. En el caso de las empresas, la depreciacin D y los gastos de
operacin son deducibles de impuestos, por lo tanto,
IG = ingreso bruto - gastos - depreciacin
= IB-GO-D

(2)

LA TASA DE IMPUESTOS: es un porcentaje, o equivalente decimal, del ingreso

gravable que se debe en impuestos. La tasa de impuestos, tabulada de acuerdo
con el nivel de IG, es progresiva, es decir, las tasas son mayores conforme el IG
aumenta. La frmula general para el clculo de impuestos emplea el valor T
aplicable de la siguiente forma.
Impuestos = (ingreso gravable)*(tasa de impuestos aplicable)
= (IG)*(T)

(3)

LA UTILIDAD NETA DESPUS DE IMPUESTOS (UNDI): es el monto remanente

anual restando los impuestos sobre la renta del ingreso gravable de la
corporacin.
UNDI = ingreso gravable - impuestos = = (IG)- (IG)(T)
= (IG)*(1-T)

(4)

sta es la cantidad de dinero reembolsado a la corporacin como resultado del

capital invertido durante el ao. Se trata de un componente del anlisis de valor
agregado despus de impuestos. A la UNDI tambin se le conoce como ingreso
neto (IN) o como utilidad neta de operacin despus de impuestos (UNODI).
Las agencias, ya sean federales o locales, se fundamentan en diferentes bases
para el clculo del ingreso tributario. Algunas bases (e impuestos) adems de los
ingresos son: ventas totales (impuesto sobre ventas); valor tasado de la propiedad
(impuesto sobre la propiedad); impuesto al valor agregado (IVA); inversin neta de
capital (impuesto al activo); ganancias en juegos de azar (parte del impuesto sobre
la renta); y valor al menudeo de artculos importados (impuesto a las
importaciones).
En diferentes pases, se emplean bases similares y diferentes para el clculo de
sus impuestos. Los gobiernos que no recauden el impuesto sobre la renta debern
utilizar bases diferentes adems de los ingresos para generar impuestos. Ninguna
institucin gubernamental sobrevive sin alguna forma de ingreso por impuesto.
La tasa de impuestos federal anual, T, se basa en el principio de la tasa de
impuestos graduada, lo cual significa que las corporaciones pagarn tasas ms
altas al incrementarse sus ingresos gravables.
Ejemplo:
Un negocio con un IG anual de $50000 posee una tasa marginal del 15%. Sin
embargo, un negocio con un IG = $100000 paga el 15% por los primeros $50 000,
el 25% por los siguientes $25 000, y el 34% sobre lo restante.
Impuestos = 0.15*(50 000) + 0.25*(75000 - 50 000) + 0.34*(100 000 - 75000)
= $22 250
El sistema de la tasa de impuestos progresiva ofrece una ligera ventaja a los
negocios que generan pequeos ingresos gravables. Las tasas marginales se
encuentran entre la mitad y el 30% superior para los valores de IG que exceden
(aproximadamente) $100000, mientras que los impuestos gravables menores
tienen tasas del rango del 15 al 25%.
Debido a que las tasas tributarias marginales varan de acuerdo al IG, no es
posible establecer directamente el porcentaje de IG pagado como impuesto sobre
la renta. Por otra parte, un valor numrico individual, la tasa de impuestos
promedio se calcula de la siguiente manera:
Tasa de impuestos promedio = total pagado de impuestos = impuestos
ingreso gravable
IG

(5)

Por simplificacin, la tasa de impuestos empleada en un estudio econmico

generalmente es una sola cifra, la tasa de impuestos efectiva, Te, que toma en
cuenta todos los impuestos. Las tasas de impuestos efectivas se encuentran en el

rango del 35 al 50%. Una

a razn pa
ara utilizar la tasa de impuestoss efectiva es
e que
ducibles en los clcculos para
a los impuestos
los impuestos estataless son ded
puestos se
e calculan de la
federrales. La tasa de iimpuestos efectiva y los imp
siguiente mane
era:
Te = tasa
a estatal + (1- tasa estatal)(tas
e
sa federal)
Impuesttos = (IG)(T
Te)

(6))
(7))

mplo:
Ejem
Si ell departam
mento de sseguridad de OnStar tiene un ingreso b
bruto anua
al de $
2.750
0.000 con gastos y depreciaci
d
n totales d
de $1.9500
000, a) callcule el impuesto
sobre
e la renta federal exa
acto de la compaa. b) Calcule el total d
de los impuestos
estattales y fed
derales si la tasa de impuestoss estatal es
e de 8% y se aplica 34%
para la tasa pro
omedio de impuesto federal.
ucin
Solu
Calcule el IG p
por medio de
d la ecuaccin (2) y e
el impuesto
o sobre la renta empleando
asas estab
blecidas po
or el estado
o.
las ta

IG = 2 750 000 - 1 9
950000 = $800000
$
uestos = 50 000(0
0.15) + 25
5 000(0.25
5) + 25 000(0.34)+
0
+ 235 000
0(0.39)
Impu
+ (80
00 000 - 33
35 000)(0.3
34)
= 7.5
500 +6.250
0+ 8.500 +9
91.650+ 15
58.100 = $2
272 000
etermina la
a tasa impo
ositiva efecctiva, ecuaccin (6)
b) De
T,= 0.08
0
+ (1- 0
0.08)(0.34)) = 0.3928
Calcule el total de impuesstos usand
do la ecuaccin (7).
uestos = (IG
G)(Te) = (8
800000)(0.3928) = $3
314 240
Impu
Estas dos canttidades no son comparables de
ebido a que
e el impuessto en el in
nciso a
ncluye los impuestos estatales.
no in

Es im
mportante ccomprende
er cmo diffieren los cclculos de
e los impue
estos individuales
y corrporativos. El ingreso
o bruto de un contrib
buyente ind
dividual es comparab
ble con
el ingreso del negocio re
eemplazad
do por sala
arios. Sin embargo, para un in
ngreso
grava
able indiviidual, la m
mayora de
e los gasttos cotidia
anos y de trabajo n
no son
dedu
ucibles de impuestoss en el missmo grado que lo son para las empresass. Para
los contribuyen
c
ntes individuales el ingreso bruto se calculla de la sig
guiente form
ma:

Ingreso
o bruto = lB
B = salario
os + intere
eses y diviidendos + otros ingresos

Ingreso
o
gravab
ble
=
lB-exenciones
estanda
arizadas o especificadas

Impuesttos = (ingrreso grava

able)(tasa de impue
estos aplic
cable) = (IG
G)(1)

es-deducc
ciones
personale

a el IG lo
os gastos de opera
acin de la corpora
acin se reemplaza
an por
Para
exen
nciones ind
dividuales y deduccio
ones espe
ecficas. La
as exenciones puede
en ser,
su essposa (o), hijos y otro
os dependientes (ma
adre, padre
e). Cada exxencin red
duce el
IG, e
en funcin d
de las actu
uales tolera
ancias para
a exencion
nes.
As ccomo en la
a estructurra tributaria
a de una ccorporacin
n, las tasass tributaria
as para
indivviduos se g
gradan de acuerdo ccon el nivell del IG.
Ejem
mplo:
h y Allison p
presentan una declarracin matrimonial mancomuna
ada de impuestos
Josh
al IR
RS. Durante
e el ao sus dos em
mpleos les suministra
aron un ing
greso combinado
de $
$82.000. D
Durante el ao tuvvieron su segundo hijo y pla
anean utiliizar la
dedu
uccin est
ndar de $9
9.500 apliccable al ao. Los divid
dendos e intereses sson por
$3.35
50 y una inversin e
en accioness de un fondo mutua
alista tuvo ganancias de $2
500 sobre el capital. Acctualmente
e, las exenciones personales son de $
$3.100.
alcule el m
monto exactto del impu
uesto federral que se debe.
d
a) Ca
b) Ca
alcule la ta
asa de impu
uestos promedio.
c) Cul

es el porcen
ntaje del iingreso brruto que consumen
n los impuestos
federrales?

Tabla2

Solucin:
a) Josh y Allison tienen cuatro exenciones personales y la deduccin estndar de
$9.500.
Ingreso bruto= salarios + intereses y dividendos + ganancias de capital
IB= 82.000 + 3.550 + 2.500 = $88.050
Ingreso gravable = ingreso bruto - exenciones - deducciones
= 88.050 - 4(3 100) - 9 500
= $66.150
La tabla 2 indica 25% de la tasa marginal. Con el uso de las columnas 1 y 3 los
impuestos federales son de:
Impuestos = 14000(0.10) + (56 800 - 14000)*(0.15) + (66 150 - 56800)*(0.25)
= $10.158
b) De la ecuacin (5),
Tasa promedio de impuestos = 10.158 = 15.4%
66.150
Esto indica que al gobierno de Estados Unidos se le paga 1 de cada 6 dlares de
ingreso gravable.
c) Del total de $88 050, el porcentaje que se paga en impuestos federales es de
10.158 / 88050 = 11.5%.
Comentario
Ha habido un debate permanente en el Congreso de Estados Unidos acerca de lo
aconsejable que sera cambiar de una estructura fiscal progresiva a otra plana
para causantes individuales (actualmente una estructura as se aplica en algunos
pases). Hay muchas maneras de legislar sobre los impuestos y la cantidad que se
eligiera para la tasa plana dara lugar a una controversia real. Por ejemplo, la
estructura fiscal de tasa plana tal vez no permitira hacer deducciones estndar o
por conceptos especficos y slo tendra la tolerancia de exenciones personales.
En este caso, si hubiera una tasa plana de impuestos tan baja como del ingreso
bruto reducido nicamente por las cuatro exenciones personales, los clculos
quedaran as:
Ingreso bruto = $88 050
Ingreso gravable por la tasa plana = 88.050 - 4(3 100) = $75.650
Impuestos con la tasa plana = 75.650(0.15) = $11.348
En este caso, una tasa plana de 15% requerira que esta familia pagara 11.7%
ms de impuestos ($11.348) en comparacin con los $10158 que resultan de usar
tasas impositivas progresivas.

FLUJO DE EFECTIVO ANTES Y DESPUS DE IMPUESTOS

Aqu me quede pag 609 del libro