Professional Documents
Culture Documents
INDICE
El Balance y Estado de Resultados
El Balance y Estado de Resultados ................................................................................................ 3
Aspectos conceptuales .................................................................................................................. 3
Informes Principales ...................................................................................................................... 3
BALANCE........................................................................................................................................ 4
Estructura del Balance............................................................................................................... 4
Fecha y Contenido ......................................................................................................................... 4
Ejemplo.......................................................................................................................................... 5
Activo............................................................................................................................................. 5
Pasivo ............................................................................................................................................ 6
Patrimonio ..................................................................................................................................... 6
Ejemplo...................................................................................................................................... 6
Clasificacin de Activos, Pasivos y Patrimonio .............................................................................. 6
Fuente de Datos y Formas de Presentacin.................................................................................. 7
ESTADO DE RESULTADOS .............................................................................................................. 8
Estructura ...................................................................................................................................... 8
Fecha y Contenido ......................................................................................................................... 8
Ganancias ...................................................................................................................................... 9
Ejemplo...................................................................................................................................... 9
Prdidas ....................................................................................................................................... 10
Ejemplo.................................................................................................................................... 10
Fuente de Datos y Formas de Presentacin................................................................................ 11
Para anlisis ................................................................................................................................. 12
Informes Principales
Los informes que se elaboran al trmino de cada perodo comercial, representan los medios a
travs de los cuales se lleva a los usuarios internos y externos la informacin econmicafinanciera de la empresa. Representan el resumen de los hechos econmicos ocurridos en un
cierto perodo de tiempo, son el producto final del proceso contable.
Los informes ms usuales, considerados como Estados Financieros bsicos son los tres
siguientes:
Balance,
Estado de Resultados, y
Estado de Flujo de Efectivo.
El Estado de Flujo de Efectivo sustituy en Estados Unidos al Estado de Cambios en la Posicin
Financiera en el ao 1987. En Chile el cambio se efectu en 1996; pero, empresas nacionales
que transan sus valores en las bolsas estadounidenses o filiales en Chile de empresas de ese
pas, ya estaban obligadas a preparar este informe.
Desde un punto de vista sistmico, los Estados Financieros bsicos o informes contables son el
producto de salida del sistema contable, el cual tiene como datos de entrada a los hechos
econmicos (transacciones comerciales) los que luego de un proceso de registro y medicin se
convierten en informes de salida, como se puede observar en la figura siguiente:
BALANCE
El Balance es un informe que muestra la situacin econmica-financiera de una empresa a una
fecha determinada.
Fecha y Contenido
Los recursos econmicos (activos) y las deudas (pasivo y patrimonio) que muestra un Balance
son los existentes a una fecha determinada, una fecha precisa, la de su emisin.
En el Balance de la empresa Estructuras Comerciales, se trata de activos, pasivos y patrimonio
al da 31 de enero. Un da antes o un da despus de esta fecha la situacin es distinta por
efecto de las diversas operaciones comerciales y consiguientes modificaciones de los recursos
y deudas. De ah, que se considere al Balance como un informe esttico, el cual se asemeja a
una fotografa instantnea tomada a una organizacin en marcha.
En cuanto a su contenido, la situacin econmica que se muestra, est referida bsicamente a
los activos que posee una empresa. De ellos depende, en gran medida, la capacidad de una
organizacin para generar sus ingresos econmicos. La situacin financiera se refiere, por una
parte, a los pasivos y patrimonio, es decir, a las deudas y obligaciones que se tiene y, de otra
parte, a la capacidad de pago de esas deudas, lo que se conoce relacionando los activos y su
liquidez con los pasivos y sus vencimientos. En otras palabras, la situacin econmicafinanciera de una empresa, mostrada en el Balance, se orienta a saber cunto tengo y cunto
debo. Cunto tengo para generar ingresos econmicos en el futuro y cunto debo y tengo
disponible para pagar esas deudas.
Desde una perspectiva externa a la empresa, el pasivo y patrimonio muestran las fuentes de
financiamiento de donde se han obtenido los recursos, y el activo, la forma de como estos
mismos recursos se han invertido. Esta misma visin permite comprender, ms fcilmente, por
qu siempre existe una igualdad entre recursos y deudas o como figura en la ecuacin, por
qu:
ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO
En efecto, todos los activos estn asociados a una fuente. Cuando los recursos provienen de
aporte de los dueos, la fuente de recursos es el patrimonio y cuando estos provienen de
terceros, la fuente de recursos es el pasivo.
Ejemplo
Veamos un ejemplo. Si un empresario aporta $ 2.000.000, en efectivo para constituir un
negocio, se tienen en este negocio recursos por $ 2.000.000, y deuda con el propietario por
igual suma. Ello se expresa en:
ACTIVO
$ 2.000.000
PATRIMONIO
$ 2.000.000
Activo
Los activos son recursos econmicos. Comprenden todos los bienes y derechos sobre terceros
con que cuenta una empresa para desarrollar sus actividades.
Entre estos recursos o bienes y derechos se encuentran el efectivo disponible, representado
por el dinero en caja, en cuentas corrientes bancarias, en depsitos de fcil liquidacin;
derechos sobre terceros, tales como cuentas y documentos a cobrar a clientes; las existencias
de productos para transformacin y venta, como las mercaderas, las materias primas,
productos en proceso de produccin; algunas inversiones que resguardan bienes de
eventuales siniestros, como las primas por contratos de seguros; las inversiones transitorias o
permanentes, como los depsitos a plazo, acciones, bonos; los bienes de uso, aquellos
comprados con el nimo de ser usados en la explotacin social, tales como edificios,
maquinarias, muebles; derechos de marcas, patentes, licencias para producir, vender o
representar productos o empresas.
| Este documento contiene la Semana 2
Pasivo
Los pasivos son deudas. Estn constituidos por todas las deudas u obligaciones a favor de
terceros, es decir, a favor de personas (naturales o jurdicas) distintas de los dueos. Son
tambin, como est dicho, una fuente externa de financiamiento de los recursos.
Entre estas deudas se encuentran las originadas en la obtencin de crditos de instituciones
financieras, tales como prstamos bancarios; deudas con el pblico, como bonos; crditos
comerciales, como las cuentas y documentos por pagar a acreedores y proveedores; deudas
de origen impositivo y previsional, como los impuestos por pagar y cotizaciones previsionales;
estimaciones de gastos, como las provisiones para pago de servicios, remuneraciones; algunos
ingresos recibidos anticipadamente, como los ingresos diferidos.
Patrimonio
El patrimonio corresponde a las obligaciones de la empresa con el o los propietarios.
Representa la propiedad neta de stos en la empresa. De aqu que, suele expresarse como la
diferencia entre el activo y el pasivo. Siguiendo la ecuacin activo = pasivo + patrimonio, lo
descrito quedara:
PATRIMONIO = ACTIVO - PASIVO
Ejemplo
Por ejemplo, si una empresa tiene activos por 7 millones y pasivos por 5 millones, el
patrimonio es, necesariamente, de 2 millones. Esto significa que la propiedad neta que tienen
los dueos en la empresa alcanza a este ltimo valor. Los dueos son considerados Acreedores
Residuales.
Al igual que el pasivo, el patrimonio es una fuente de financiamiento de los recursos. Est
formado por el capital aportado por el o los dueos y por los aumentos o disminuciones que,
durante la vida del negocio, experimente este capital social, esto es: por la utilidad del
ejercicio, las reservas de utilidades, las prdidas del ejercicio o acumuladas, las
revalorizaciones tcnicas o monetarias.
ACTIVO
Circulante
Fijo
PASIVO + PATRIMONIO
Circulante
A Largo Plazo
Patrimonio
Esta clasificacin, con el agregado de un tercer grupo de activos (otros activos), es la empleada
en Chile por la Superintendencia de Valores y Seguros, entidad reguladora de las sociedades
annimas y de otras empresas inscritas en sus registros. Tambin, es la clasificacin reconocida
por las organizaciones profesionales de contadores en nuestro pas. Es, en general, la de mayor
uso en nuestro medio.
Una modalidad muy til por lo analtica, es la que presenta en primer trmino el activo
circulante y restando a ste se presenta el pasivo circulante; la diferencia es el capital de
trabajo, al cual nos referiremos ms adelante. Al capital de trabajo se le suma el activo de largo
plazo y se le resta el pasivo de largo plazo, obteniendo el patrimonio. Si se prefiere, segn el
detalle que se desee; esta presentacin puede reducirse tan slo a los ttulos de la divisin del
activo, pasivo y patrimonio. Esta presentacin, con los mismos datos anteriores, quedara
como sigue:
ESTADO DE RESULTADOS
El Estado de Resultados es un informe que muestra el resultado econmico de una empresa,
producido en un perodo determinado.
Estructura
Su contenido corresponde a la acumulacin de ingresos econmicos, costos expirados y gastos
incurridos. La diferencia entre ingresos menos costos y gastos corresponde al resultado del
ejercicio contable. Si los ingresos son mayores que los costos y gastos hay utilidad y si son
menores hay prdida. Genricamente los costos expirados y gastos incurridos reciben el
nombre de prdidas y los ingresos econmicos, el nombre de ganancias. Las expresiones en
cursivas son slo denominaciones convencionales empleadas en Contabilidad y no tienen otro
significado ms que el antes indicado.
La ilustracin siguiente sintetiza lo explicado.
Fecha y Contenido
Los ingresos econmicos (ganancias) y los costos y gastos (prdidas) que se presentan en el
Estado de Resultados, corresponden a todos los de un perodo contable especfico. En la
ilustracin anterior, se trata de ganancias y prdidas producidas (devengadas) entre el 01 y el
31 de enero, es decir, de todo el mes; por consiguiente, el resultado corresponde al perodo
| Este documento contiene la Semana 2
que cubre este informe. Aqu se constata una diferencia con el Balance, en cuanto aqul
presenta la informacin a una fecha determinada, la del fin del ejercicio; y el Estado de
Resultados se refiere a un perodo determinado.
Si bien ambos informes se preparan en la misma fecha, 31 de enero en nuestro ejemplo, y
suponiendo que el perodo contable sea mensual, el Balance refleja la situacin existente al
trmino del ejercicio; en cambio, el Estado de Resultados se refiere a la acumulacin de todo el
mes.
En razn de esta caracterstica y en contraste con el carcter esttico del Balance, se dice que
el Estado de Resultados es dinmico y que se asemeja al cuenta kilmetros de un automvil,
por su carcter acumulativo.
A modo de ejemplo, tomando ejercicios contables anuales, la situacin se puede graficar de la
siguiente manera:
Ganancias
En Contabilidad, y a los fines del Estado de Resultados, a los ingresos econmicos se les da el
nombre genrico de Ganancias. Las ganancias comprenden a todos los ingresos econmicos
provenientes directa o indirectamente de la explotacin o giro social. As, son ganancias o
ingresos econmicos el producto de las ventas en una empresa comercial, el valor de los
servicios prestados en una empresa de servicios, los cnones de arrendamiento en una
empresa de propiedades o los intereses por colocaciones financieras.
En general, el ingreso econmico corresponde al precio de venta de un bien o de un servicio.
Como tal se forma del costo y gasto, ms un margen de beneficio.
Ejemplo
Por ejemplo, pensemos en un comerciante de electrodomsticos que compra un artefacto en
$ 95.000 e incurre en gastos de adquisicin y posterior comercializacin por $ 25.000 (flete,
comisiones de ventas, gastos de administracin). Tiene costo y gasto por $ 120.000. Si su
margen de beneficio esperado es de 20% sobre este costo total, el precio de venta ser de $
144.000, o sea:
| Este documento contiene la Semana 2
P (precio)
$ 144.000
=
=
C y G (costo y gastos)
$ 120.000
B (beneficio)
$ 24.000
El beneficio aqu sealado, es lo que corresponde a una utilidad parcial. Cuando la negociacin
es por un valor inferior al de los costos y gastos, no hay utilidad, hay prdida; pero no por ello
el precio de venta as determinado deja de ser ingreso econmico. Lo habitual, sin embargo, es
que el precio de venta se forme con el valor de costo y gasto ms el beneficio esperado.
En ocasiones se confunden el ingreso econmico o ganancias con el ingreso financiero o
entrada de dinero. Para diferenciar diremos que el primero afecta siempre al Estado de
Resultados y el segundo al Balance. Hay ingreso econmico cuando se trata de la realizacin de
ventas o prestaciones de servicios, independiente del momento del pago. En cambio, hay
ingreso financiero slo cuando se producen entradas efectivas de dinero, cualquiera sea su
naturaleza u origen.
Siguiendo con el ejemplo de electrodomstico, si ste se vende al crdito, en el momento de la
venta se produce un ingreso econmico por $ 144.000, porque en ese instante se afecta el
Estado de Resultados. El ingreso financiero se producir cuando se reciba el pago en dinero; es
decir, cuando se afecte el Balance con el ingreso a caja por los $ 144.000, o por los pagos
parciales.
Si la venta es al contado se produce simultneamente un ingreso econmico y un ingreso
financiero. Pero, no significa que un ingreso financiero vaya a producir, a su vez, un ingreso
econmico, pues hay ingresos que slo son financieros, nunca econmicos, como las entradas
de dinero por prstamos recibidos o devoluciones de prstamos o anticipos de clientes.
En sntesis, el ingreso financiero se identifica con los flujos de dinero, cualesquiera que sea su
origen y el ingreso econmico se relaciona con las operaciones de venta o prestacin de
servicios, independiente del momento del pago.
Prdidas
Los costos y gastos, igual que los ingresos econmicos, tienen su denominacin genrica:
Prdidas. La acepcin de la expresin prdidas se refiere a todos los costos y gastos necesarios
para producir el ingreso econmico. Los costos a los que se hace referencia al hablar del
Estado de Resultados son los costos expirados o costos del producto vendido o servicios
prestados; y en cuanto a los gastos, se trata de aquellos en que se ha incurrido o se han
causado.
Esta precisin permite distinguir estos costos y gastos de aquellos costos de productos que
estn en stock, o son parte de existencias disponibles para ventas, del costo de recursos que
permanecen en el activo en calidad de inversiones; y de aquellas inversiones que figuran bajo
denominaciones de gastos en activo, como por ejemplo las inversiones en gastos de
organizacin.
El costo de un bien se obtiene a partir del valor de adquisicin o de fabricacin ms todos los
gastos incurridos para que el bien quede en disposicin de uso o de ser vendido.
Ejemplo
De esta manera, si se compran mercaderas para la venta en $ 3 millones y se pagan $ 300 mil
en fletes y seguros para transportarlas al lugar de destino, el costo de esta mercadera ser de
$ 3,3 millones. Luego, al producirse la venta, este ltimo valor ser el costo que figure en el
Estado de Resultados.
Asociados a los costos estn los gastos en que se ha incurrido para cumplir con el objeto social
de la empresa. Esto es, poder efectuar las ventas en una empresa comercial o poder prestar
servicios en una organizacin dedicada a ello. Estos gastos, que son necesarios para producir el
ingreso econmico, se pueden clasificar segn la naturaleza del gasto o por funcin.
10
Atendiendo a su naturaleza, los gastos reciben el nombre de las operaciones que los originan.
Por ejemplo: sueldos, salarios, telfono, arriendo, publicidad, combustibles, correspondencia,
depreciacin, inters, impuestos. Segn la funcin, los gastos se pueden agrupar en: gastos de
administracin, gastos de comercializacin y gastos financieros. Los de administracin
comprenden a todos los que se originan en las diversas reas de apoyo administrativo, los de
comercializacin se refieren a los gastos vinculados a la gestin de distribucin, publicidad y
venta del producto o servicio y los financieros incluyen a todos los gastos originados en la
obtencin y uso de crditos financieros o comerciales.
En la prctica estas clasificaciones se combinan, siendo frecuente encontrar estados de
resultados en los que bajo las denominaciones de gastos por funcin se detallan los gastos
segn su origen.
11
Como se puede observar, en la presentacin vertical los ingresos econmicos estn asociados
directamente con los costos y gastos que los produjeron. Para determinar el margen de
operaciones, tambin denominado utilidad bruta, se rest a los ingresos econmicos,
representados por las ventas, el costo de ventas. Aqu, las ventas representan el precio total
de las mercaderas vendidas, el costo de ventas corresponde al valor directamente asociado a
la cantidad de mercaderas vendidas y el margen de operaciones es el beneficio parcial al que
antes nos hemos referido.
Los gastos se han agrupado por funcin, aunque perfectamente pudo haberse empleado la
clasificacin por naturaleza del gasto o una combinacin de ambas. En todo caso, el monto
seguira siendo el mismo. A diferencia de los costos, que se asignan directamente a las
unidades vendidas, los gastos incurridos son asignados al ejercicio sin vincularlos directamente
con las unidades vendidas. Si fueron efectuados en el desarrollo del objeto social de la
empresa, se les da el nombre de gastos de operaciones y su deduccin del margen de
operaciones determina el resultado operacional; en el ejemplo que venimos citando, prdida
operacional por $ 1.790.000.
Hasta aqu se est mostrando el resultado de las operaciones propias del giro de una empresa.
La seccin siguiente del Estado de Resultados, muestra el resultado no operacional a travs de
los ingresos y gastos no operacionales, es decir, aquellos que no dicen relacin directa con el
giro de actividades de la empresa. La resta o suma de su valor neto al resultado de operaciones
determina el resultado antes de impuesto a la renta.
Por ltimo, si la empresa ha tenido utilidades se calcula el impuesto a favor del Fisco y se
deduce del resultado anterior para obtener el resultado del ejercicio, utilidad de $ 1.800.000
en la empresa Novedades Financieras de nuestro ejemplo.
Conviene precisar que el impuesto a la renta se calcula sobre la utilidad tributaria,
tcnicamente denominada renta imponible, que no siempre coincide con la utilidad contable
presentada en el Estado de Resultados.
Para anlisis
Un punto donde no siempre hay acuerdo entre los profesionales y especialistas de
Contabilidad es en la ubicacin que debe darse a los gastos financieros: si como gastos de
operaciones o como gastos no operacionales.
Nuestra opinin es que forman parte de los gastos de operaciones, cuando los crditos que
generan la carga financiera (intereses y comisiones), han sido invertidos en actividades del giro
a que se dedique la empresa. Slo si estos prstamos son invertidos en actividades ajenas al
giro operacional, los gastos financieros que de ellos se deriven deben clasificarse en gastos no
operacionales o gastos fuera de la explotacin, como tambin se les denomina.
12