FACTURA NEGOCIABLE Y

FACTORING
ASPECTOS TRIBUTARIOS

Factura Negociable

NORMAS LEGALES
Ley N 29623 - Publicada el 09 de Noviembre de 2010 . Ley que
promueve el financiamiento a travs de la factura comercial.
Decreto Supremo N 047-2011-EF publicado el 25 de marzo de
2011. Reglamenta la Ley que promueve el financiamiento a travs
de la Factura Comercial.
Decreto Legislativo N 1178 publicado el 24 de julio de 2015.
Establece disposiciones para impulsar el desarrollo del factoring.
Decreto Supremo N 208-2015-EF publicado el 26 de julio de
2015,. Aprueba reglamento de la Ley N 29623.
Resolucin de Superintendencia N 211-2015/SUNAT publicada
el 14 de Agosto de 2015. Regula aspectos relativos a Ley N29623.

MODIFICACIONES SEGN DECRETO

LEGISLATIVO N 1128

La factura negociable es un titulo valor a la orden transferible por endoso o un valor

representado y transferible mediante anotacin en cuenta en una Institucin de
Compensacin y Liquidacin de Valores (ICLV)

Su incorporacin es OBLIGATORIA en los comprobantes de pago impresos y/o

importados denominados factura comercial y recibos por honorarios para lo cual se
insertar una tercera copia con la denominacin FACTURA NEGOCIABLE.

Los contribuyentes que emitan facturas y recibos por honorarios de forma electrnica
podrn emitir la factura negociable desde sus sistemas o desde el portal de la SUNAT.

La factura negociable deber contener el monto neto pendiente de pago de cargo del
adquirente o usuario del servicio y la fecha y constancia de la entrega de la factura
negociable.

Se establecen requisitos para el mrito ejecutivo la factura negociable, tales como que el
adquirente del bien o usuario del servicio no haya consignado su disconformidad dentro del
plazo y que se haya dejado constancia de la entrega de la factura negociable y el protesto
correspondiente.

Respecto a la presuncin de conformidad, el adquirente de los bienes o usuario de

los servicios, tiene un plazo de 08 das hbiles para dar conformidad o para efectuar
reclamo respecto de lo adquirido.

Respecto a la transferencia y el deber de la informacin, la factura negociable puede

transferirse desde el momento en el que se obtenga la constancia de entrega de la
factura.

Se incorpora un artculo (el 3-A) que adiciona la informacin que deber llevar la
factura negociable y de otro lado la firma del proveedor podr ser aquella que figure
en la factura comercial o recibo por honorarios, o la clave SOL o la firma electrnica
u otra de forma de manifestacin de voluntad valida que permita que se autentique y
vincule al proveedor con la factura negociable.

En relacin al tema de Factura Negociable, SUNAT en el marco de sus competencias,

solamente est encargada de :

Establecer los mecanismos y procedimientos que permitan a la ICLV en la cual se

desee registrar la factura negociable originada de una factura comercial o recibos
por honorarios impresos y/o importados por imprenta autorizada verificar por medios
electrnicos que la numeracin de los referidos comprobantes se encuentren dentro
del rango autorizado y de permitir a la ICLV la verificacin, por medios electrnicos,
de la validez de los mencionados comprobantes emitidos de manera electrnica.

Por lo anteriormente sealado y segn el art. 2 D.L 1128 ( mediante el cual se establece
la OBLIGATORIEDAD de una tercera copia denominada FACTURA NEGOCIABLE) las
siguientes diapositivas estn relacionadas al plazo, la forma y las condiciones para que
los proveedores puedan dar de baja a las facturas comerciales y/o recibos por
honorarios impresos y/o importados que carezcan de esta tercera copia y sealar los
formatos estandarizados
de uso referencial ( R.Superintendencia N 211
2015/SUNAT)

INCORPORACION DE FACTURA NEGOCIABLE A

FACTURA COMERCIAL O RECIBO POR HONORARIOS
IMPRESOS Y/0 IMPORTADOS POR IMPRENTA
AUTORIZADA

Se deber confeccionar e imprimir conjuntamente con dichos comprobantes y sus

copias, un tercer ejemplar que debe contener, de manera impresa, adems de la
informacin correspondiente a aquella establecida en el Reglamento de Comprobantes
de Pago para la factura comercial o recibos por honorarios, la establecida en los incisos
a) y h) del artculo 3 de la Ley :
La factura negociable deber contener el monto neto pendiente de pago de
cargo del adquirente o usuario del servicio.

la fecha y constancia de la entrega de la factura negociable.

Para efecto de la confeccin e impresin del mencionado ejemplar se puede tener en
cuenta el formato indicado en el anexo de la R. S N 211 -2015/SUNAT

INCORPORACION DE FACTURA NEGOCIABLE A

FACTURA COMERCIAL O RECIBO POR HONORARIOS
ELECTRONICO

Para la generacin de la factura negociable, el artculo 3 de la RS N 211-2015/SUNAT,

seala que el proveedor puede incluir en la factura comercial electrnica o en el recibo por
honorarios electrnico la siguiente informacin:

Firma y domicilio del proveedor de bienes o servicios, a cuyo orden se entiende emitida.
Domicilio del adquirente del bien o usuario del servicio, a cuyo cargo se emite.
Fecha de vencimiento. En caso no se coloque dicha fecha, se entender vencida 30 das
calendario siguientes de emitida.

Asimismo, debe tener en cuenta lo siguiente:

a) Si emite la factura electrnica a travs del SEE Del contribuyente, debe utilizar el
estndar UBL en la versin a que se refiere la Resolucin de Superintendencia N. 0972012/SUNAT y normas modificatorias.

b) Si emite la factura electrnica o el recibo por honorarios electrnicos usando uno de los
sistemas que obran en SUNAT Operaciones en Lnea, debe consignar dicha informacin
en los campos habilitados para tal efecto.

En los casos en que la factura comercial electrnica o el recibo por honorarios

electrnico sean emitidos en los sistemas que obran en SUNAT Operaciones en Lnea,
el proveedor podr descargar un ejemplar del comprobante de pago a travs de la
consulta que tiene a su disposicin en dicho sistema utilizando su clave SOL y cdigo
de Usuario.
La ICLV puede verificar la validez del ejemplar de la factura electrnica y del recibo por
honorarios electrnico que tenga en su poder, a travs del servicio de consulta virtual
que la SUNAT ponga a su disposicin.
Los servicios de consulta a los que hace referencia el numeral 2.2 del articulo 2 y
numeral 3.3 del articulo 3 de la R.S N 211-2015/SUNAT se pondrn a disposicin de la
ICLV a partir del 1 de octubre 2015.

VALIDEZ DE LAS FACTURAS COMERCIALES Y

RECIBOS POR HONORARIOS HASTA ANTES DEL
01.09.2015

Las facturas comerciales o recibos por honorarios impresos y/o importados

por imprenta autorizada hasta antes del 01.09.2015, que cuenten con un tercer
ejemplar factura negociable, tendrn validez siempre que cumplan con lo
dispuesto en la Resolucin de Superintendencia N. 129-2011/SUNAT, que
establece disposiciones para la incorporacin de la factura negociable en la
factura y el recibo por honorarios electrnicos, y normas modificatorias.

BAJA DE LAS FACTURAS COMERCIALES Y RECIBOS

POR HONORARIOS

Los emisores deben dar de baja a las facturas comerciales o recibos por honorarios
impresos y/o importados por imprenta autorizada hasta antes del 01.09.2015, dentro de
los siguientes plazos:

Hasta el 31.10.2015, aquellas facturas comerciales o recibos por honorarios

impresos y/o importados hasta el 31.12.2014.

Hasta el 31.12.2015, aquellas facturas comerciales o recibos por honorarios

impresos y/o importados desde el 1.1.2015 hasta antes del 01.09.2015.

Si no se efecta la baja de las facturas comerciales y los recibos por honorarios, stos
perdern su calidad de tales a partir del da siguiente de vencido estos plazos.

APLICACIN PRCTICA - CASO 01

Impresin de comprobantes de pago hasta el 31 de Diciembre de 2014

La empresa ABC SAC realizo la impresin de sus comprobantes de pago el 03 Abril de
2014. Cul es su implicancia con la factura negociable?
La empresa ABC SAC, podr seguir utilizando sus facturas hasta el 31 de Octubre
de 2015; sin embargo, para poder emitir una factura comercial vlida a partir del 01
de Noviembre de 2015, tendr que contener obligatoriamente la tercera copia:
factura negociable.
Para ello, antes de utilizar los nuevos formatos de comprobantes (incluyendo la
tercera copia: factura negociable), tendr que dar de baja los comprobantes que no
haya utilizado (formato antiguo) hasta el 31 de Octubre de 2015.

APLICACIN PRCTICA - CASO 02

Impresin de comprobantes de pago a partir 01 de Enero de 2015

La empresa XYZ SAC realizo la impresin de sus comprobantes de pago el 01 de
Marzo de 2015. Cul es su implicancia con la factura negociable?
La empresa XYZ SAC, podr seguir utilizando sus facturas hasta el 31 de
Diciembre de 2015; sin embargo, para poder emitir una factura comercial vlida a
partir del 01 de Enero de 2016, tendr que contener obligatoriamente la tercera
copia: factura negociable.
Para ello, antes de utilizar los nuevos formatos de comprobantes (incluyendo la
tercera copia: factura negociable), tendr que dar de baja a los comprobantes que no
haya utilizado (formato antiguo) hasta el 31 de diciembre de 2015.

El Factoring

E
S
Q
U
E
M
A

DEUDOR

Instrumentos de contenido crediticio: ttulos valores; facturas;

facturas conformadas; cualquier valor mobiliario representativo de deuda.

D
E

F
A
C
T
O
R
I
N
G

FACTORADO
O CLIENTE
Transfiere crditos

Contrato de factorin
Entrega dinero

FACTOR
(ENTIDAD FINANCIERA)

Definicin

Operacin por la cual un empresario transmite en exclusiva los

crditos que frente a terceros tiene como consecuencia de su
actividad mercantil a un factor, el cual se encargar de la
gestin y contabilizacin de tales crditos, pudiendo asumir el
riesgo de insolvencia de los deudores de los crditos cedidos,
as como la movilizacin de tales crditos mediante el anticipo
de los mismos en favor de su cliente, servicios desarrollados a
cambio de una prestacin econmica que el cliente ha de
pagar (comisin, intereses) en favor de su factor.

Aspectos a tomar en cuenta

Es una operacin de financiamiento

Por operaciones habituales de los

clientes
Las operaciones deben ser de
vencimiento futuro

Aspectos a tomar en cuenta

El factor puede prestar adems:

servicios de cobranza, administracin de
cartera (adicionales al financiamiento) la
cual es tambin retribuida.

Sujetos que intervienen

Factor: Banco, Sociedades Especializadas,
Empresas autorizadas por SBS.

Cliente: Persona natural o jurdica que tiene

cartera de clientes que ofrece al Factor para
que ste la adquiera.

Deudor: Aquel a quien el factor realizar la

cobranza (el cliente le ofreci crdito)

Definicin en la Ley del

Sistema Financiero y de Seguros

La Ley 26702, Ley General del Sistema Financiero y de

Seguros, define en el numeral 8 del artculo 282 a la
empresa de factoring como: aquella cuya especialidad
consiste en la adquisicin de facturas conformadas, ttulos
valores y en general cualquier valor mobiliario representativo
de deuda
El Reglamento de Factoring (Resolucin SBS N 1021-98) en
sus artculos 1 y 2 define este contrato en los siguientes
trminos:

Es la operacin mediante la cual el Factor adquiere, a ttulo

oneroso, de una persona natural o jurdica denominada Cliente,
instrumentos de contenido crediticio (facturas, facturas
conformadas y ttulos valores) prestando en algunos casos
servicios adicionales a cambio de una retribucin.
El Factor asume el riesgo crediticio de los deudores de los
instrumentos adquiridos.

Tipos de Factoring

Existen
diversas
principalmente:

clases

de

factoring,

a) Factoring sin responsabilidad

b) Factoring con responsabilidad

Esta clasificacin est en funcin al riesgo

de cobrabilidad.

Factoring sin responsabilidad,

tambin llamado propio o sin recurso

El factor asume el riesgo del pago, es decir el

cliente (factorado) no tiene responsabilidad frente
al factor en caso de un eventual incumplimiento
del deudor.

El factor garantiza el riesgo por insolvencia del

deudor, a no ser de que el incumplimiento se haya
producido por otras causas (mercancas
defectuosas o en mal estado, diferentes a las
solicitadas). Este es el tpico factoring financiero.

Factoring con responsabilidad,

tambin llamado propio o sin recurso

En este tipo de factoring el factor no asume el

riesgo del pago, es decir el cliente (factorado)
asume la responsabilidad frente al factor en caso
de un eventual incumplimiento del deudor.

Factoring segn la
Legislacin Peruana

La legislacin peruana slo considera factoring

cuando la operacin es sin recurso, es decir cuando
el cliente no tiene responsabilidad por el
incumplimiento del deudor, en cambio, cuando la
operacin es con recurso, es decir, el cliente asume
la responsabilidad, la califica como una operacin de
descuento.
Base legal: Art 1 y 12 de la Res. SBS N 1021-98
(03.10.98)

Efectos tributarios
Impuesto a la Renta

a) Para el factor o adquirente del crdito

Los ingresos que se encuentran gravados con el
Impuesto a la Renta son:

Ganancia obtenida por el factor como

resultado del factoring

Retribucin por los servicios

adicionales

Se aplica Principio del Devengado

Aplicacin del Principio del Devengado:

Segn dicho principio, los ingresos se imputan en el
ejercicio en que se adquiere el derecho de percibirlos, sin
importar si se han cobrado o no.
La misma regla aplica para los gastos:

El monto pactado para la adquisicin del crdito ser

deducible cuando se haya incurrido, sin interesar si se
pag o no.

Pagos a cuenta en el caso

de operaciones de Factoring

El factor est obligado a realizar los pagos

respectivos de acuerdo a los ingresos devengados en
el mes, esto implica que deber considerarse las
operaciones realizadas dentro de la base imponible y
aplicar las reglas que corresponden de acuerdo al
Artculo 85 de la LIR.
Base legal: Art. 3 y 28 inc a), 57 y 85 del TUO de
la LIR. Segunda Disposicin Complementaria y Final
del D.S. N 219-2007-EF (31.12.2007)

b) Para el cliente o factorado

Gasto deducible:
Para el cliente, la diferencia entre el valor nominal del
crdito cedido y el monto percibido del factor viene a
ser un gasto deducible, as mismo, la retribucin
hecha al factor por servicios adicionales ser gasto
deducible.

Pagos a cuenta:
Respecto a la pagos a cuenta mensuales, el cliente
no debe considerar dentro de la base imponible el
importe percibido del factor, ello debido a que dicho
importe ya tribut en el mes en que se realiz la
operacin que dio origen al crdito transferido.

Base legal: Art. 37 del TUO de la LIR y Segunda

Disposicin Complementaria y Final del DS N 2192007-EF (31.12.2007)

Documento
factoring

Sustentarorio

del

Debemos tener en cuenta que el cliente deber emitir

un documento en el cual conste el monto total del
crdito transferido en la fecha en que se produzca la
transferencia de los crditos.
No existe normativa sobre dicho documento, por lo
que queda a criterio de las partes.
Base legal: Art. 5 num. 16 inc. b) del Reglamento de
la Ley del IGV.

Efectos tributarios
Impuesto General a las
Ventas

Para efectos del IGV, la Ley slo reconoce como

factoring cuando el Factor asume el riesgo crediticio.
(factoring sin responsabilidad).
Si el Cliente asume la responsabilidad del crdito
(factoring con responsabilidad o con recurso) no es
considerado factoring sino mas bien se le considera
una operacin de descuento.

 De conformidad con el primer prrafo del artculo 75 de

la Ley del IGV, el factor adquiere crditos del cliente
asumiendo el riesgo crediticio del deudor de dichos
crditos y la transferencia de los mismos no constituye
venta de bienes ni prestacin de servicios; siempre que
el factor est facultado para actuar como tal.
Cualquier servicio adicional a cambio de una retribucin
que no hubiera sido facturado e incluido previamente en
dicha transferencia se encontrar gravado con el
impuesto.

Efectos tributarios en el IGV

Cuando con ocasin de la transferencia de
crditos, no se transfiera el riesgo crediticio del
deudor, se considera que el adquirente presta
un servicio gravado con el IGV (operacin de
descuento).
La empresa que transfiere el crdito deber
emitir un documento en el cual conste el monto
del total del crdito transferido en la fecha en que
se produzca la transferencia de los referidos
crditos.

Efectos tributarios en el IGV

Ingresos que se devenguen a partir de la

transferencia del crdito
Hecha la transferencia se pueden
generar
intereses y otros ingresos no determinados con
anterioridad.
Dichos ingresos e intereses se encuentran
gravados con el IGV siendo el contribuyente el
factor o adquirente pues a partir de la
transferencia del crdito ya le pertenece y puede
generar a su favor intereses y otras
retribuciones, derivadas por ejemplo de una
refinanciacin

Efectos tributarios en el IGV

pero se debe tener en cuenta que si el factor

es una entidad del sistema financiero se
encontrar inafecta del IGV si los ingresos se
generan por servicios de crdito u operaciones
propias de dichas entidades, de lo contrario
dichos ingresos estarn afectos al IGV.
En este caso la obligacin tributaria y de emitir el
CP nace en la fecha de percepcin de los inters
u otros ingresos.
Base legal: Art. 5 num 16 inc. c) del Reglamento de la
Ley del IGV

Emisin del comprobante de pago

Para el factor o adquirente
Las operaciones de factoring tienen el carcter de
prestacin de servicios financieros y como debe
otorgar CP por la comisin respectiva, constituida
por la diferencia entre el valor nominal del crdito y
el monto pactado con el cliente por la transferencia
del crdito, ya sea con o sin responsabilidad.
As mismo debe otorgar CP por la prestacin de
servicios adicionales al cliente.
Base legal: Art. 7 num 1.11 del Reglamento de CP

Emisin del comprobante de pago

Para el cliente o factorado
Est exceptuado de emitir CP por la transferencia de
los crditos puesto que dicha transferencia no
constituye venta de bienes ni prestacin de
servicios, ya sea que la operacin de factoring sea
con o sin responsabilidad, es decir, sea un factoring
propiamente dicho o una operacin de descuento.
Base legal: Art. 7 num 1.11 del Reglamento de CP

GRACIAS