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La
banca
central
tiene
tres
funciones
básicas,
que
son:
o preservar
la
estabilidad
del
valor
de
la
moneda
y;
o promover
el
crecimiento
sostenido
del
ingreso.
o preservar
la
solvencia
bancaria
Por
un
lado
debe
garantizar
que
la
existencia
de
una
moneda
que
sea
aceptada
por
el
conjunto
de
la
sociedad
y
que
el
valor
nominal
que
representa
sea
respetado
por
las
instituciones
y
en
los
diferentes
tiempos.
Para
ello
debe
existir
una
moneda
de
curso
legal
y
la
banca
central
debe
hacer
respetar
las
deudas
privadas
que
emiten
la
banca
comercial.
Los
instrumentos
que
tiene
la
banca
central
para
desplegar
la
política
monetaria
son
tres:
o emisión
primaria
de
billetes
o coeficiente
de
reservas
o
depósitos
especiales
o determinación
de
tasas
de
interés
3. Defina cada uno de los rubros de que consta la hoja de balance del banco
central
ACTIVOS
‐
Reserva
internacional:
Indica
el
monto
de
reservas
del
banco
central,
compuesta
principalmente
por
oro,
plata
y
divisas.
‐
Crédito
a
bancos:
La
función
de
la
banca
de
bancos
que
asume
el
banco
central
se
expresa
a
través
del
crédito
que
esta
institución
debe
otorgar
a
la
banca.
Dado
que
dinero
emitido
por
el
banco
central
es
el
único
con
poder
liberatorio
ilimitado,
los
bancos
comerciales
recurren
al
banco
central
para
equilibrar
sus
hojas
de
balance.
‐
Crédito
al
gobierno:
Representan
el
monto
de
préstamos
que
el
banco
central
otorga
al
gobierno,
lo
cual
tiene
como
contraparte
en
el
pasivo
del
banco
central
y,
también
se
refleja
en
el
incremento
de
la
emisión
primaria
de
billetes.
1
‐
Otros
activos:
Son
otros
derechos
o
bienes
como
edificios,
equipo
de
oficina,
etc.
PASIVOS
‐
Reservas
de
bancos
comerciales:
El
banco
central
actúa
como
cámara
de
compensación
del
sistema
de
pagos.
Por
ello,
exige
que
los
bancos
comerciales
mantengan
depósitos
en
el
banco
central
con
los
cuales
se
liquidan
de
los
bancos
comerciales.
‐
Emisión
primaria
de
billetes
y
monedas.
Representa
la
cantidad
de
billetes
y
monedas
emitidas
por
el
banco
central.
‐
Capital:
Constituye
las
aportaciones
de
recursos
dinerarios
o
bienes
para
la
constitución
del
banco.
Balance
simplificado
del
Banco
central
Crédito a bancos comerciales Emisión primaria de billetes
• En
poder
de
bancos
• En
poder
del
público
Crédito
al
gobierno
Capital
4. Defina cada uno de los rubros de que consta la hoja de balance de la banca
comercial
ACTIVOS
‐Reservas:
Es
la
cantidad
de
billetes
y
monedas
(emitido
por
el
B
central)
que
los
bancos
comerciales
tienen
en
caja
para
cubrir
los
retiros
de
sus
clientes.
‐Reservas
depositadas
en
el
Banco
Central:
Es
el
monto
de
billetes
y
monedas,
que
los
bancos
comerciales
mantienen
depositados
en
el
propio
banco
central
para
cubrir
sus
compromisos
en
el
sistema
de
pagos
o
políticas
de
reservas
de
encaje
legal.
‐
Crédito:
Es
el
monto
de
medios
de
pago
emitidos
por
los
bancos
comerciales
a
favor
de
sus
clientes,
quienes
se
comprometen
a
restituir
el
monto
prestado
más
un
interés.
‐Otros
activos:
Inmuebles,
equipo
de
oficina,
entre
otros.
PASIVOS
‐Pasivos
monetarios:
Están
compuestos
por
la
captación
a
través
de
instrumentos
de
corto
plazo.
(Cuentas
de
cheques).
‐Pasivos
no
monetarios:
Están
compuestos
por
la
captación
a
través
de
instrumentos
de
largo
plazo
(Obligaciones).
2
Capital.
Representa
las
aportaciones
iniciales
o
subsecuentes
que
hacen
los
accionistas
de
un
banco,
más
las
ganancias
acumuladas
(no
distribuidas)
que
se
han
obtenido
desde
el
inicio
de
operaciones
del
banco.
C1. Balance de un banco comercial
Balance simplificado de un Banco comercial
•Reservas (Billetes del banco central) •Pasivo monetarios (Ctas. de cheques)
•Reservas depositadas en el Banco Central •Pasivos no monetarios
•Crédito a empresas y particulares •Préstamos del banco central
•Crédito al gobierno •Capital
•Otros activos
Usos de la Oferta monetaria Fuentes de la oferta monetaria
‐ Emisor
de
dinero
de
curso
legal.
La
única
institución
capaz
de
emitir
dinero.
‐ Guardián
de
las
reservas
internacionales.
Las
divisas
que
entran
al
país
deben
cambiarse
por
dinero
doméstico,
el
cual
es
emitido
por
el
banco
central.
‐ Controlador
del
volumen
de
crédito.
‐ Banquero
del
gobierno.
Otorga
créditos
al
gobierno
para
solventar
sus
gastos.
‐ Banco
de
bancos
y
prestamista
de
última
instancia.
Es
el
principal
banco
del
sistema,
sirve
como
cámara
de
compensación
en
las
transacciones
de
los
demás
bancos
y
es
el
único
que
puede
prestar
dinero.
Una
de
las
formas
de
emitir
créditos
al
gobierno
era
vía
la
impresión
directa
de
billetes
y
monedas.
Esto
se
realizó
en
México
hasta
en
1958
y
se
eliminó
por
considerarse
inflacionario.
La
emisión
primaria
de
billetes,
permitía
al
banco
central
influir
directamente
sobre
la
expansión
del
crédito
de
los
bancos
comerciales
y
sobre
el
total
de
los
medios
de
pago
en
circulación.
La
emisión
primaria
de
billetes
(vulgarmente
“echar
andar
la
máquina
de
hacer
dinero”
se
reemplaza
por
la
emisión
de
bonos
gubernamentales,
retenidos
por
los
bancos,
con
base
en
lo
cual
se
realizaron
operaciones
de
mercado
abierto.
3
El
encaje
legal
fue
una
forma
muy
eficiente
de
limitar
la
liquidez.
El
sector
público
demandaba
una
cantidad
proporcionalmente
alta
de
créditos
que
no
estaba
avalada
por
impuestos
que
pudieran
cancelar
la
deuda.
A
partir
de
que
se
diseña
la
política
de
encaje
que
retira
liquidez
de
la
circulación
cuando
aumenta
la
masa
monetaria
debido
al
creciente
financiamiento
del
sector
público.
Este
tipo
de
encajes
implica
que
se
limitaba
liquidez
por
regiones,
actividades
y
se
podía
diferenciar
cuando
aumentaba
la
liquidez
Cabe
señalar
que
el
encaje
legal
fue
el
instrumento
de
política
monetaria
más
utilizado
durante
el
período
conocido
como
de
regulación.
En
el
caso
de
México
una
explicación
a
la
desaparición
del
encaje
legal
fue
que
este
se
aplicaba
sobre
los
instrumentos
de
captación
bancaria,
lo
cual
se
traducía
en
un
costo
para
la
banca
que
generaba
desventajas
con
respecto
a
la
captación
realizada
por
otros
intermediarios
financieros.
Ello
llevó
a
un
proceso
de
desintermediación
en
la
banca.
Son
operaciones
a
iniciativa
del
banco
central,
es
decir
el
banco
central
toma
la
decisión
de
retirar
o
inyectar
liquidez.
4
Son
el
principal
instrumento
de
política
monetaria
utilizado
en
la
actualidad
por
los
Bancos
Centrales
para
afectar
la
liquidez
del
sistema.
Algunas
de
las
operaciones
de
mercado
abierto,
son
las
siguientes:
Compra‐venta
de
valores
denominados
en
moneda
nacional
mediante
operaciones
de
reporto
Compra‐venta
definitiva
de
valores
Créditos
o
depósitos
en
el
banco
central
La
frecuencia
de
las
operaciones
de
mercado
abierto
depende
de
la
forma
en
que
las
variaciones
en
la
liquidez
en
el
mercado
de
dinero,
ocasionadas
por
la
intervención
del
banco
central
en
el
mercado
de
cambios.
5