Guía de Negocios de Luxemburgo

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GUA DE NEGOCIOS DE LUXEMBURGO
CAPTULO 6: EL RGIMEN FISCAL

Y LOS INCENTIVOS DE INVERSIN
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Impuestos
Introduccin
Los impuestos individuales sobre la
renta en Luxemburgo son bastante
razonables en comparacin con los
estndares europeos. Luxemburgo
tiene una tasa oficial de impuesto de
sociedades cercana a la media
Europea (29,63 % en la ciudad de
Luxemburgo). El sistema impositivo es
sin embargo atractivo y contribuye a
un clima de inversin favorable en
general. La razn para ello es que la
base imponible para una empresa
tpica en Luxemburgo tiende a ser
ms estrecha que aquellas imperantes en jurisdicciones comparables.
Las autoridades fiscales de Luxemburgo tienen mentalidad para los

negocios y son accesibles. Como
resultado, los dirigentes empresariales
son capaces de concentrarse en sus
negocios en vez de discutir con las
autoridades sobre asuntos fiscales.
Para aumentar la seguridad legal, es
posible incluso analizar por adelantado con las autoridades fiscales el tipo
de actividad que intenta poner en
marcha y confirmar el tratamiento fiscal aplicable a dicha actividad.
Como miembro de la UE, Luxemburgo
ha incorporado a sus leyes nacionales
todas las directivas europeas relevantes y en particular:
Cargo fiscal total 2006

(impuesto de sociedades e impuestos similiares)
a
E
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Fuente: ATOZ
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EL RGIMEN FISCAL Y LOS INCENTIVOS DE INVERSIN
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La directiva sobre empresas matrices y sus filiales1
transparentes desde el punto de vista

impositivo, a travs el impuesto sobre la
renta gravado al empresario o socio. A
este respecto, la carga impositiva
depende de un nmero de factores
individuales relacionados con el contribuyente. La tarifa inicial est fijada en el
8 %, ascendiendo de forma progresiva
hasta alrededor de un 38 % de tipo
impositivo marginal para ingresos superiores a los 34.500 D de un contribuyente de un hogar unipersonal.
La directiva sobre pagos de intereses y derechos de autor2

Luxemburgo tambin ha cerrado
muchos tratados internacionales para
evitar la doble carga impositiva
(actualmente hay 48 tratados en
vigor). Como resultado los impuestos
de retenciones sobre dividendos, intereses y derechos de autor son a menudo reducidos a cero, dependiendo de
la residencia del contribuyente.
Los ingresos procedentes de transacciones comerciales y negocios realizados

por un individuo se vern reducidos en
un 5% cuando obtenga beneficios de
hasta 75.000 D y del 2% para los beneficios que excedan los 75.000 D.
Impuesto sobre la renta

Las empresas propiedad de una sola
persona, y las sociedades sin responsabilidad limitada (tipo socit en nom
collectif = sociedad colectiva), son
Las sociedades annimas son sin embargo fiscalmente opacas y son gravadas
IMPUESTO SOBRE LA RENTA DE LAS PERSONAS FSICAS

Categora fiscal 1
Base
imponible
en euros
Cantidad
en euros
12,500
248
18,700
1,144
24,900
2,515
31,100
4,364
37,300
6,672
43,500
9,087
Categora fiscal 1a
Categora fiscal 2
0 Hijos
1 Hijo
2 Hijos
0 Hijos
Tasa Cantidad
media en euros
%
Tasa Cantidad
media en euros
%
Tasa Cantidad
media en euros
%
Tasa Cantidad
media en euros
%
2%
0%
6%
10%
990
14%
18%
21%
Tasa
media
%
0%
0%
0%
0%
4%
68
0%
3,098
10%
2,175
7%
1,253
4%
1,259
5,512
15%
4,590
12%
3,667
10%
2,269
7,927
18%
7,005
16%
6,082
14%
3,518
8%
49,700 11,502
23% 10,342
21%
9,420
19%
8,497
17%
5,004
55,900 13,916
25% 12,757
23% 11,835
21% 10,912
20%
6,728
62,100 16,331
26% 15,172
24% 14,250
23% 13,327
21%
8,696
14%
68,300 18,746
27% 17,587
26% 16,664
24% 15,742
23% 10,904
16%
74,500 21,161
28% 20,002
27% 19,079
26% 18,157
24% 13,305
18%
1 Hijo
2 Hijos
Cantidad
en euros
Tasa Cantidad
media en euros
%
Tasa
media
%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
486
2%
0%
0%
4%
336
1%
0%
6%
1,347
4%
424
1%
2,595
6%
1,673
4%
10%
4,082
8%
3,159
6%
12%
5,806 10%
4,883
9%
7,774 13%
6,851
11%
9,981 15%
9,059
13%
12,382 17% 11,460
15%
Directiva 90/435/CEE del Consejo Europeo del 23 de julio de 1990 relativa al rgimen fiscal comn aplicable a las
sociedades matrices y filiales de estados miembros diferentes.
Directiva del Consejo Europeo del 3 de junio de 2003.
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de manera independiente. Son responsables de los impuestos de sociedades y

de los impuestos municipales sobre las
actividades empresariales. La carga fiscal total se sita alrededor del 30%.
Impuesto sobre la renta
de las personas fsicas
sobre estos ingresos por intereses, no

es necesario informar de los mismos
en la declaracin sobre la renta y no
son tenidos en cuenta cuando se calcula la tasa media de impuestos aplicable a cualquier otra fuente de
ingresos.
b) No-residentes
La tabla anterior muestra las tasas de

impuestos sobre la renta de las personas fsicas para el ao fiscal 20052006. Las categoras fiscales son:
Categora fiscal 1a: personas mayores
de 64 aos; viudas y viudos; beneficiarios de una prestacin familiar.
Categora fiscal 2: personas que tributan conjuntamente; personas divorciadas, separadas o que han enviudado en los tres aos anteriores.
Categora fiscal 1: el resto de personas.
Las cantidades de impuestos mostrados anteriormente incluyen la contribucin al fondo de empleo (2.5%).
Retencin sobre intereses
La Directiva del Consejo Europeo

2003/48/EC sobre la fiscalidad de los
ingresos por ahorros en forma de
pagos por intereses introdujo un
impuesto de retenciones del 15% en
pago de los intereses pagados a individuos residentes en un Estado
Miembro de la Unin Europea o de
ciertos estados con baja carga fiscal,
a travs de un agente de pago ubicado en Luxemburgo.
La carga fiscal del impuesto de retenciones es del 15% desde el 1 julio de
2005 hasta el 30 junio de 2008, del 20%
desde el 1 de julio de 2008 hasta el
30 de junio de 2011 y del 35% tras esta
ltima fecha. El impuesto retenido en
Luxemburgo por un agente de pago
es generalmente abonado contra la
responsabilidad fiscal en el estado de
a) Residentes
El parlamento de Luxemburgo adopt en 2005 una nueva ley fiscal que
grava los ingresos por intereses de los
individuos. De acuerdo con la ley,
cualquier agente de pago de
Luxemburgo que paga intereses a los
individuos residentes en Luxemburgo
debe aplicarse un impuesto de retencin final del 10%. El impuesto de
retenciones es final en el sentido de
que no se pagan ms impuestos
Las torres gemelas de la Porte de LEurope
90
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residencia del propietario beneficiado. Ningn impuesto de retenciones es

cobrado en caso de que el propietario beneficiado proporcione a la administracin fiscal directa de Luxemburgo todos los datos de los pagos de
intereses y de los activos subyacentes,
la cual a su vez comunica la informacin recabada a la autoridad competente del lugar de residencia del
propietario beneficiado.
Impuesto de sociedades
La forma legal de una empresa no es
el factor decisivo a la hora de establecer el rgimen fiscal. En general,
cualquier entidad econmica con
ingresos que no son directamente
gravables en manos de sus socios o
miembros, est sujeta a un impuesto
de sociedades. El impuesto de sociedades es determinado y cobrado de
la misma forma que el impuesto sobre
la renta de la personas fsicas. Los
ingresos procedentes de las inversiones financieras de las empresas estn
tambin sujetos al impuesto de sociedades.
Tipo impositivo para sociedades annimas residentes y no residentes
(desde el 1 de enero de 2006)
El impuesto de sociedades se calcula
de la siguiente manera:
20%, si los ingresos sujetos a impuestos no superan los 10.000 D;
2.000 D ms el 26% de los ingresos
que superan los 10.000 D, si los ingresos estn comprendidos entre
10.000 D y 15.001 D;
22%, si los ingresos superan los 15.000 D.

Impuesto de solidaridad
(Fondo de desempleo)
Existe un recargo del 4 % sobre el
impuesto final de sociedades a
pagar, para financiar el fondo de
desempleo.
Impuesto municipal comercial
El impuesto municipal comercial es
exigido por el estado de parte de los
municipios, y es aplicable a todos los
ingresos de las empresas comerciales
e industriales ubicadas en el Gran
Ducado.
La tarifa base aplicable est fijada en
el 3% de los beneficios despus de
deducciones, para los contribuyentes
obligados a pagar el impuesto de
sociedades los primeros 17.500 D
estn libres de impuestos mientras
que para los contribuyentes obligados a pagar el impuesto sobre la
renta de las personas fsicas esta cantidad asciende a 40.000 D. Este clculo es despus multiplicado por un factor municipal que vara de 2 a 3.5. En
Luxemburgo capital, por ejemplo, un
factor de 2.25 hace que el tipo municipal sea 6.75%.
Clculo de la carga fiscal total
de las sociedades
En estos momentos, el tipo impositivo
general de las sociedades es 29.63%
en la ciudad de Luxemburgo, y se
calcula de la manera siguiente: al
tipo del impuesto sobre la renta de las
91
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colectividades del 22% (impuesto

sobre el beneficio en el caso de las
sociedades) se suman el impuesto
municipal comercial (6.75% en
Luxemburgo capital) y el impuesto
de solidaridad (4% del impuesto
sobre la renta, es decir, 0.88%).
Debido a que existen bonificaciones
en impuestos para la inversin y otras
medidas de reduccin de la carga fiscal, la mayora de las empresas industriales o manufactureras estn sujetas
a un tipo efectivo global que oscila,
de media, alrededor del 15%.
Impuesto sobre el patrimonio neto
La misma ley fiscal de 2005 que introdujo un impuesto final de retenciones
sobre intereses de 10% para residentes, tambin aboli desde el 1 de
Enero de 2006 el impuesto sobre el
patrimonio neto de los individuos residentes y no residentes. El impuesto
sobre el patrimonio neto seguir aplicndose a las sociedades annimas.
Las empresas ubicadas en Luxemburgo (contribuyentes residentes)
estn sujetas a impuestos sobre su
patrimonio a nivel mundial; las empresas no ubicadas en Luxemburgo (contribuyentes no residentes) slo estn
sujetas a impuestos sobre su patrimonio en Luxemburgo.
La definicin de patrimonio neto sujeto a impuestos incluye los bienes
inmuebles y de negocio, menos las
obligaciones. Sin embargo, los bienes
inmuebles son valorados en su valor
considerado (valor unitario), el cual es
92
determinado conforme a las provisiones de la ley sobre la valoracin de la

propiedad y bienes (Bewertungsgesetz),
segn los precios imperantes el 1 de
enero de 1941. As, estos valores
representan slo una fraccin del
valor actual.
El impuesto sobre el patrimonio neto
est determinado por una evaluacin que se realiza cada tres aos. Si
el patrimonio del contribuyente
aumenta o disminuye ms all de
ciertos lmites durante este periodo, se
llevar a cabo una nueva valoracin
antes de que finalicen los tres aos.
El tipo impositivo anual es del 0,5%
sobre el patrimonio sujeto a impuestos.
Para sociedades annimas residentes
y que estn obligadas a tributar, el
patrimonio neto mnimo sujeto a
impuestos es :
12.500 D para sociedades annimas
y sociedades limitadas por acciones;
5.000 D para sociedades privadas
limitadas.
Deduccin fiscal del impuesto sobre
el patrimonio neto
Los contribuyentes que tienen la obligacin de pagar el impuesto de
sociedades, pueden si lo solicitan,
deducir el impuesto sobre el patrimonio del impuesto de sociedades con
la condicin de que una cantidad
correspondiente a cinco veces la
cantidad de impuesto sobre el patrimonio deducido, sea colocada en un
fondo de reserva y mantenida duran-
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Tasas oficiales del IVA (a 1/2/2006)

Luxemburgo
Chipre
Espaa
Alemania
Reino Unido
Malta
Litunia
Letonia
Estonia
Eslovaquia
Pases Bajos
Grecia
Rep. Checa
Francia
Eslovenia
Austria
Hungra
Italia
Portugal
Irlanda
Blgica
Finlandia
Polonia
Suecia
Dinamarca
15
15
16
16
175
18
18
18
18
19
19
19
19
19`6
20
20
20
20
20
21
21
21
22
22
25
25
10
12
14
16
te los siguientes cinco aos.

Impuesto sobre el valor aadido (IVA)
Alrededor del mundo, el IVA e impuestos similares sobre el consumo estn
jugando un papel creciente en los
ingresos de los gobiernos, y el IVA
representa en Luxemburgo una de las
mayores fuentes de ingresos del
gobierno. Sin embargo, aunque las
autoridades fiscales de Luxemburgo
recaudan una gran cantidad de
dinero procedente del IVA, Luxemburgo aplica tradicionalmente una
de las tasas oficiales de IVA ms bajas
de la UE. La tasa oficial actualmente
es del 15%. Se aplican tambin tasas
reducidas del 3%, 6% y 12% a ciertos
suministros de bienes y servicios.
Estas tarifas de IVA tan bajas no solo
18
20
22
24
26
benefician a los suministros a nivel

interno, sino tambin a ciertos suministros proporcionados desde Luxemburgo para los consumidores extranjeros dentro de la UE. Por ejemplo, algunas de las mayores empresas internacionales proveedoras de servicios a
travs de internet, tales como descargas de msica (i-Tunes) ya han elegido Luxemburgo como centro de operaciones para establecer sus plataformas europeas. Estos negocios cobran el IVA aplicable en Luxemburgo
(es decir el ms barato dentro de la
UE) a sus clientes individuales establecidos dentro de la UE (mientras que
sus competidores pueden aadir
hasta un 25% de IVA) y no cobran IVA
a ningn cliente establecido fuera de
la UE.
93
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Adems, operar desde Luxemburgo

puede ofrecer las siguientes ventajas
desde el punto de vista del IVA:
Bajas tasas de IVA en servicios de
radiodifusin:
Desde el 1 de enero de 2006 se aplica
una nueva ley para pagar los servicios
de radiodifusin de radio y televisin.
La provisin de tales servicios desde
Luxemburgo a personas individuales
dentro de la UE est ahora sujeta al
pago de un IVA a una tasa tan solo
del 3%. El alcance de esta medida es
particularmente amplio, ya que incluye la radiodifusin de servicios de
radio y TV de pago emitidos a travs
de sistemas analgicos y digitales, as
como a travs de redes de cable y
satlites.
94
Luxemburgo como centro de distribucin:

La importacin de bienes en la UE
crea en principio una responsabilidad
respecto al IVA en el pas de importacin. Muchos pases exigen el pago
directo del IVA de importacin. En
algunos pases est disponible una
licencia especfica, a menudo costosa, que concede una ayuda para el
pago directo del IVA. Sin dicha
ayuda, la aportacin del IVA necesita
ser prefinanciada, algunas veces
durante meses. Esto genera obviamente un coste financiero. En
Luxemburgo, no se necesita una
licencia especfica para evitar la prefinanciacin de la aportacin del IVA.
El importador solo necesita, como es
pertinente, estar registrado para el
pago y devolucin del IVA.
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Vehculos de inversin
El vehculo ms comn para crear
una empresa en Luxemburgo es una
sociedad annima luxemburguesa o
una sucursal de una sociedad annima extranjera.
La ley de empresas en Luxemburgo
est basada mayoritariamente en la
ley de empresas Belga de 1913, y gran
parte de sus modificaciones subsiguientes estn basadas en directivas
de la UE. Las leyes tienen en cuenta
seis tipos de empresas comerciales
que tienen carcter legal (ver captulo 3 para ms detalles):
Sociedad annima (Socit anonyme);
Sociedad de responsabilidad limitada (Socit responsabilit limite)
Sociedad
colectiva
General
(Socit en nom collectif)
Sociedad ilimitada (Socit en
commandite simple)
Sociedad limitada por acciones
(Socit en commandite par
actions)
Sociedad cooperativa
cooprative)
(Socit
Una sucursal se define en Luxemburgo

como el lugar fijo de negocio de una
entidad extranjera. La sucursal, independientemente de la empresa
extranjera, no tiene carcter legal en
si misma.
El formato de la empresa puede estar
impuesto por ley, dependiendo de la
actividad llevada a cabo en Luxemburgo (como por ej. la banca).
96
Desde el punto de vista fiscal, una

sociedad annima con residencia en
Luxemburgo, constituida como tal,
una sociedad de responsabilidad limitada o una sociedad limitada por
acciones ser gravada fiscalmente
por sus ingresos a nivel mundial como
se describe arriba. Otros tipos de entidades legales estn consideradas
como entidades transparentes (es
decir, los inversores son gravados fiscalmente de forma directa de acuerdo con su situacin fiscal especfica).
La sucursal de una empresa extranjera pagar impuestos nicamente
sobre los ingresos generados en
Luxemburgo.
Tipos de vehculos
Luxemburgo prev una amplia gama
de vehculos de inversin. Estos se
resumen a continuacin:
El Soparfi es una entidad totalmente
sujeta a impuestos que se beneficia
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de la exencin luxemburguesa de
participacin, de los tratados cerrados por Luxemburgo sobre doble
carga fiscal y de la Directiva de la UE
sobre sociedades matrices y filiales.
Esto implica que la mayora de los
dividendos y plusvalas obtenidos
estn exentos de impuestos en
Luxemburgo y las tasas de retenciones sobre dividendos extranjeros
pagados al Soparfi tienden tambin a
ser bajas. El Soparfi es utilizado a
menudo para actividades financieras
y por holdings.
El SICAR (sociedad de inversin en
capital riesgo) fue creada en 2004.
Cualquier sociedad cuyo objetivo es
invertir en valores que representan al
capital riesgo con el potencial de un
alto rendimiento para los inversores,
puede solicitar la categora de SICAR.
El Sicar tambin se puede beneficiar
de los tratados de doble carga fiscal
firmados por Luxemburgo, as como
de la Directiva sobre sociedades
matrices y filiales. El objetivo de esta
ley es crear un vehculo que combine
un rgimen fiscal atractivo con requisitos reguladores menos exigentes. El
SICAR est sujeto a aprobacin previa de la Comisin de Supervisin del
Sector Financiero de Luxemburgo
(Commission de Surveillance du
Secteur Financier - CSSF).
El Fondo de Inversin1 (Undertaking
for Collective Investments, o UCIT) es
un nombre genrico para un FCP
Fonds commun de placement
1
(fondo comn), un SICAV o un SICAF

(empresa de inversin con un capital
fijo o variable). Estas entidades deben
estar autorizadas por el CSSF, pero
estn sujetas a un rgimen fiscal favorable en Luxemburgo . Mientras que
generalmente los FCP no se aprovechan de los tratados de doble carga
fiscal firmados por Luxemburgo ya
que estn considerados transparentes en trminos fiscales, la cuestin de
la aplicacin de dichos tratados a las
SICAV y las SICAF se resuelve en la
mayora de los casos a travs de
acuerdos mutuos entre las autoridades de los estados contractuales. La
lista de los tratados firmada por
Luxemburgo y aplicable a las luxemburguesas SICAV/SICAF est disponible en la pgina web de la autoridad
fiscal de Luxemburgo:
www.impotsdirects.public.lu/dossiers/
conventions/opc/sicav/index.html
El Vehculo de titulizacin (securitization vehicle) fue creado en 2004. Esta
categora puede ser reclamada por
cualquier entidad cuyo objetivo es
adquirir o asumir bien directa o indirectamente los instrumentos de riesgo correspondiendo a los derechos,
activos o compromisos que han sido
asumidos por terceras partes. La ley
es un compromiso muy equilibrado
entre un mximo de flexibilidad por
parte del vehculo de titulizacin y un
alto grado de proteccin al inversor,
mientras que al mismo tiempo proporciona un ambiente fiscal neutral.
En octubre de 2006 se public el borrador de una ley que propone la creacin de un nuevo tipo de fondo de
inversin luxemburgus, el SIF, para inversores sofisticados. Esta ley reemplazara la ley actual sobre los fondos de
inversin institucionales, con el fin de introducir ms flexibilidad y de ampliar la definicin de inversores calificados,
para incluir inversores profesionales e inversores bien informados
97
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El Holding de 1929 es la abreviatura

de una compaa holding constituida
bajo la ley luxemburguesa del 31 de
Julio de 1929. Esta ley cre un rgimen fiscal privilegiado para empresas
cuyo nico objetivo es la posesin
pasiva de acciones u otras inversiones. El holding de 1929 est sujeto a
un rgimen fiscal muy favorable (aunque es incapaz de aprovecharse de
la mayora de los tratados de doble
carga fiscal firmados por Luxemburgo). Sin embargo, en Julio de 2006
una resolucin de la Comisin
Europea exigi que el plan sea revocado a finales de ese ao, mientras
que sus efectos para las empresas
holding de 1929 debe ser definitivamente eliminado a finales de 2010
(permitiendo a los actuales beneficiarios salir de las estructuras del holding
98
existente sin incurrir en penalizaciones

fiscales ). La decisin de la Comisin
Europea de dejar a las actuales
empresas holding de 1929 un largo
periodo de tiempo para actuar de
forma adecuada y realizar una reestructuracin apropiada, ha sido bienvenida por el Gobierno de Luxemburgo, el cual anunci que ya estaba
trabajando en una legislacin alternativa para la gestin de patrimonios
privados, lo cual estara en lnea con
la legislacin vigente en la UE.
Para ms informacin sobre el sector
de fondos de inversin y productos de
inversin, consulte la pgina web oficial de la Asociacin de Fondos de
Inversin de Luxemburgo (ALFI) en
www.alfi.lu
www.luxembourgforfinance.lu .
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Subvenciones e incentivos
Luxemburgo prev una amplia gama
de subvenciones e incentivos. Las
principales estn resumidas a continuacin.
Subvenciones disponibles para inversin, reestructuracin, investigacin y
desarrollo
El gobierno subvenciona incentivos
para alentar la creacin, modernizacin, reconversin y racionalizacin
de las empresas, especialmente las
PYMES registradas en el Ministerio de
Classes Moyennes. Para beneficiarse de estas subvenciones, las empresas deben estar bajo una gestin
competente y ser econmicamente
viables, especialmente en el caso de
nuevos negocios. Los beneficios consisten en subvenciones bien en capital o en inters. Existen dos planes de
apoyo de este tipo:
a) Plan de apoyo a las PYMES
Apoyo para empresas de pequeo y
mediano tamao (PYMES) que han
de reunir los siguientes criterios:
El apoyo total acumulativo para una

PYME no puede exceder el 7.5% del
coste de la inversin o reestructuracin (un 15% para pequeos negocios con una facturacin no superior
a los 7 millones de euros, o un beneficio neto inferior a los 5 millones).
b) Plan de incentivos de investigacin
y desarrollo
Este plan de incentivos aspira al desarrollo pre-competitivo, el desarrollo
industrial y la investigacin bsica y
cubre nuevos o mejorados productos,
servicios, tcnicas o procesos; proyectos piloto o de demostracin, definicin y estudios de viabilidad, visin
tecnolgica, la adquisicin, explotacin o difusin del know-how o conocimiento, en forma de transferencia
tecnolgica, o de transferencia de
patentes u otros derechos de propiedad intelectual; la formacin o contratacin a tiempo parcial de personal de investigacin.
Sociedades
annimas PYMES
- tener menos de 250 empleados;

- tener una facturacin inferior a los
40 millones de euros, o un beneficio
neto inferior a los 27 millones de
euros;
- no ms del 25% del capital emitido
o derechos de voto debe estar en
mano de una empresa o grupo de
empresas asociado que no cumplan con la definicin de PYME;
Desarrollo
precompetitivo
25 %
35 %
Investigacin
bsica
75 %
85 %
Investigacin
Industrial
50 %
60 %
de los gastos subvencionables

99
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La Socit Nationale de Crdit

lInvestissement, SNCI
La SNCI es una entidad pblica de
banca especializada en inversiones
financieras en Luxemburgo y exportaciones.
La SNCI proporciona una amplia
gama de incentivos financieros que
incluye prstamos para equipamiento, prstamos a medio y largo plazo,
100
prestamos para la innovacin, crditos a la exportacin, financiacin de

inversiones extranjeras, prestamos de
capital, intereses de participacin y
prestamos para nuevas empresas.
Estos incentivos estn disponibles
para todas las empresas industriales y
proveedores de servicios, as como
para empresas en el sector comercial
y de oficios especializados.
Instrumento
Potenciales Beneficiarios
Cobertura
Prestamos para
equipamiento
- empresas comerciales y
de oficios especializados
- empresas industriales
(capital < 5.000.000 E)
25% - 60% de los costes de inversin

75% en caso de una puesta
en marcha
mximo. 1.250.000 E
Prestamos a
medio y largo
plazo
- proveedores de servicios
(capital > 500.000 E)
25% de los costes de inversin

125.000 E 2.500.000 E
Prstamos para
la innovacin
- proveedores de servicios
25% de los costes de I+D
Crditos para
la exportacin
-empresas de oficios
especializados
25% - 75% del valor de la transaccin

mximo. 2.500.000 E
Financiacin de
inversiones en
el extranjero
PYMES
mximo. 2.500.000 E
mximo 50% del coste de la inversin
Prestamos de
capital
Sociedades limitadas
pblicas o privadas
Cantidades sin fijar
Intereses de
participacin
Sociedades limitadas
pblicas o privadas
mximo. 49% del capital de la empresa

mximo. 10% del capital de la SNCI
Prestamos
para la puesta
en marcha
PYMES de oficios
especializados
o comerciales
40% de los costes de inversin

10.000 E - 250.000 E
8-CAPITULO 6 (87-104)
2/11/06 15:10
Pgina 101
Desarrollo econmico
de ciertas regiones del pas
El objetivo de la subvencin es animar
a las empresas industriales y proveedores de servicios a hacer inversiones
en negocios que tienen un carcter
regional especfico o que puedan
tener una influencia positiva en el
desarrollo econmico de la regin.
La subvencin mxima puede ser del
10% del coste total de las inversiones
en bienes tangibles o intangibles o del
coste de los puestos de trabajo adicionales creados. Puede tomar la
forma o de una subvencin en efectivo o de una exencin parcial de
impuestos o incluso ambas a la vez.
Estas subvenciones estn solo disponibles para empresas que tienen su
base en determinadas reas geogrficas de Luxemburgo, a saber:
- la zona sur, es decir, los municipios
de Bascharage, Bettembourg,
Differdange, Dudelange, Esch-surAlzette, Mondercange, Ptange,
Sanem, Schifflange;
- la zona norte , es decir, los municipios
de
Clervaux,
Hosingen,
Kautenbach, Munshausen, Wiltz,
Wilwerwiltz;
- la zona este, es decir, los municipios
de Echternach, Grevenmacher,
Mertert, Mompach, Rosport.
Incentivos fiscales
para la inversin
Las inversiones en activos tangibles
fijos, que estn sujetos a depreciacin
(siempre que no sean edificios), que
estn localizados de forma permanente en un estado de Luxemburgo, pueden beneficiarse de una deduccin
fiscal para la empresa propietaria.
El incentivo consiste en una deduccin fiscal por una cantidad aproximada del 12% de las inversiones globales subvencionables. La desgravacin es aplicable nicamente contra
el impuesto de sociedades. Si la
cuota tributaria es insuficiente en un
ao dado para una desgravacin
completa, el balance puede ser
transferido a aos sucesivos hasta un
mximo de 10 aos.
Incentivos pblicos para la exportacin
Office du Ducroire
La Office du Ducroire (Oficina de
Ducroire) es una institucin pblica
autnoma, cuyo objetivo es fomentar
el comercio exterior. Su actividad
consiste fundamentalmente en asegurar los riesgos relacionados con las
exportaciones, importaciones e inversiones internacionales en condiciones
favorables. La Oficina de Ducroire
opera bajo una garanta de Estado
para aquellas actividades que no
estn cubiertas por compaas de
seguros privadas.
La oficina de Ducroire tambin gestiona las subvenciones para los costes
de promocin, exhibiciones y formacin de empresas exportadores. Este
tipo de ayuda, cuyo objetivo es
fomentar la exportacin de bienes y
servicios de Luxemburgo, puede ser
solicitado por cualquier tipo de
101
8-CAPITULO 6 (87-104)
2/11/06 15:10
Pgina 102
empresa excepto las empresas de la

industria alimenticia y el transporte. Se
permite cualquier pas importador. La
cantidad mxima para este tipo de
ayuda es de 100.000 E por empresa
durante un periodo de 3 aos. Ej. Los
costes de participacin en ferias, costes de estudio o consultora necesarios cuando se lanza un nuevo producto al mercado (o un producto se
lanza a un nuevo mercado), costes
de formacin externa.
Para ms informacin, por favor contacte:

OFFICE DU DUCROIRE
7, rue Alcide de Gasperi
L-2981 Luxemburgo
Telfono: (352) 42 39 39-320
Fax: 43 83 26
Email: odl@cc.lu
www.ducroire.lu
Email: odl@cc.lu
www.ducroire.lu
102
Subvenciones disponibles para

la proteccin del medio ambiente
La ley aspira a proporcionar apoyo a
actividades en favor de la proteccin
del medio ambiente, el uso racional
de la energa y la produccin de
energa procedente de fuentes renovables. Las inversiones subvencionables incluyen terrenos, infraestructuras, edificios, instalaciones y equipos. Los gastos adicionales en los que
ha incurrido la empresa para exceder voluntariamente la legislacin de
la UE en el mbito de la proteccin
medioambiental, o para cumplir con
la legislacin nacional cuando sta
sea ms estricta que la de la UE, tambin son subvencionables. En relacin
a las energas renovables, los costes
adicionales en los que ha incurrido la
empresa en comparacin con una
fuente de energa tradicional, tambin son subvencionables. La subvencin consiste en una aportacin de
capital. En el caso de que entren en
vigor nuevas disposiciones en la UE, se
8-CAPITULO 6 (87-104)
2/11/06 15:10
Pgina 103
podr conceder a las PYMES durante

un periodo de tres aos.
Sociedades
annimas PYMES
Proteccin
del medio
ambiente
30 %
40 %
Uso racional
de la energa
40 %
50 %
Produccin
de energa
elctrica
procedente
de fuentes
renovables
40 %
50 %
Produccin
combinada de
electricidad
y calor
40 %
50 %
de los gastos
Ayudas fiscales para

inversiones de capital riesgo
Este plan apoya las inversiones de
capital riesgo en empresas de fabricacin y nuevas tecnologas. Se concede un certificado de deduccin fiscal para determinadas inversiones en
efectivo hasta un mximo de
5.000.000 euros, o un 30 % del valor
nominal del certificado. Las empresas
objetivo son aquellas que buscan
financiacin para desarrollar, lanzar o
comercializar un nuevo producto. No
est permitido acumular esta deduccin fiscal con la deduccin para
inversiones en el sector audiovisual
(ver ms abajo).
Deducciones fiscales
para inversiones
en producciones audiovisuales
Una ley fiscal especial, vlida hasta
2008, concede certificados de
deduccin fiscal a sociedades annimas residentes y sujetas totalmente a
impuestos, que llevan a cabo determinados proyectos de produccin
audiovisual en el Gran Ducado de
Luxemburgo. Los certificados permiten una bonificacin fiscal de hasta
un 30 % de los ingresos imponibles del
contribuyente beneficiario. El valor de
los certificados de produccin audiovisual no puede exceder las contribuciones financieras hechas por la compaa solicitante.
Para obtener una informacin ms
detallada sobre estas ayudas e incentivos, incluidas la formalidades sobre
la solicitud, consulte la pgina web
de la Cmara de Comercio de
Luxemburgo, www.cc.lu, en particular
la gua titulada Doing Business in
Luxembourg (versiones disponibles
en francs e ingls).
Para una completa informacin sobre
todos los regmenes fiscales, consulte
www.impots.public.lu.
Nota importante: los editores de esta Gua

no son consultores fiscales profesionales y
niegan cualquier responsabilidad legal
sobre la exactitud de la informacin proporcionada en este captulo.
103
8-CAPITULO 6 (87-104)
2/11/06 15:10
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104

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8-CAPITULO 6 (87-104)

GUA DE NEGOCIOS DE LUXEMBURGO

CAPTULO 6: EL RGIMEN FISCAL

GUA DE NEGOCIOS DE LUXEMBURGO

Las autoridades fiscales de Luxemburgo tienen mentalidad para los

Cargo fiscal total 2006

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La directiva sobre empresas matrices y sus filiales1

transparentes desde el punto de vista

La directiva sobre pagos de intereses y derechos de autor2

Los ingresos procedentes de transacciones comerciales y negocios realizados

Impuesto sobre la renta

IMPUESTO SOBRE LA RENTA DE LAS PERSONAS FSICAS

12,382 17% 11,460

Directiva del Consejo Europeo del 3 de junio de 2003.

EL RGIMEN FISCAL Y LOS INCENTIVOS DE INVERSIN

GUA DE NEGOCIOS DE LUXEMBURGO

de manera independiente. Son responsables de los impuestos de sociedades y

sobre estos ingresos por intereses, no

La tabla anterior muestra las tasas de

La Directiva del Consejo Europeo

EL RGIMEN FISCAL Y LOS INCENTIVOS DE INVERSIN

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residencia del propietario beneficiado. Ningn impuesto de retenciones es

22%, si los ingresos superan los 15.000 D.

EL RGIMEN FISCAL Y LOS INCENTIVOS DE INVERSIN

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colectividades del 22% (impuesto

determinado conforme a las provisiones de la ley sobre la valoracin de la

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Tasas oficiales del IVA (a 1/2/2006)

te los siguientes cinco aos.

benefician a los suministros a nivel

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(fondo comn), un SICAV o un SICAF

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El Holding de 1929 es la abreviatura

existente sin incurrir en penalizaciones

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El apoyo total acumulativo para una

- tener menos de 250 empleados;

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de los gastos subvencionables

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La Socit Nationale de Crdit

prestamos para la innovacin, crditos a la exportacin, financiacin de

25% - 60% de los costes de inversin

25% de los costes de inversin