Professional Documents
Culture Documents
MATEMATICA FINANCIERA
TUTOR DE CURSO
LUIS FERMIN ORTIZ ZARATE
2
ABSTRAC
En el presente trabajo se podr ver el desarrollo del curso matemticas financieras, el cual contiene una
tabla de resumen de escenarios para la estimacin de indicadores donde se presentan ocho casos a los cuales se les
calcula la TIR (Tasa Interna de Retorno), VPN (Valor Presente Neto) y RB/C (Relacin beneficio costo) ya que
estos mtodos nos permite evaluar el proyecto de inversin y tomar la mejor decisin. De igual manera se presenta
las respuestas a unas preguntas basadas en la tabla de resumen de escenarios y el formato de autoevaluacin.
3
TABLA RESUMEN DE AMORTIZACIONES
MONTO
SOLICITADO
AMORTIZACION FIJA
$215.000.000,00
A CAPITAL
AMORTIZACION
GRADIENTE
GEOMETRICO
DECRECIENTE
TASA
INTERES PERIODO DE
EFECTIVA
GRACIA
MENSUAL
1,25%
PERIODO
MUERTO
TOTAL
PERIODOS
CUOTA MENSUAL
18
DECRECIENTE, INICIA EN
14.631.944,44 Y TERMINA
EN 12.093.750,00
$215.000.000,00
1,25%
18
DECRECIENTE, INICIA EN
15.732.351,08 Y TERMINA
EN 11.159.229,05
AMORTIZACION
$215.000.000,00
PAGO CUOTA FIJA
1,25%
18
$13.412.729,26
1,25%
18
1,25%
18
INTERESES
TOTALES
INTERESES
PRIMER AO
IMPUESTOS
UTILIDAD
4
TABLA RESUMEN CON LAS MODIFICACIONES PROPUESTAS
MONTO
SOLICITADO
AMORTIZACION FIJA
$215.000.000,00
A CAPITAL
AMORTIZACION
GRADIENTE
GEOMETRICO
DECRECIENTE
TASA
INTERES PERIODO DE PERIODO
EFECTIVA GRACIA
MUERTO
MENSUAL
1,25%
TOTAL
PERIODOS
CUOTA MENSUAL
INTERESES
TOTALES
INTERESES
PRIMER AO
IMPUESTOS
UTILIDAD
24
DECRECIENTE, INICIA EN
11.732.351,08 Y TERMINA $33.593.750,00 $24.859.375,00 $159.187.307,95 $477.561.923,85
EN 9.070.312,50
DECRECIENTE, INICIA EN
15.732.351,08 Y TERMINA $22.657.681,04 $22.657.681,04 $159.737.731,44 $479.213.194,32
EN 10,041.005,22
$215.000.000,00
1,25%
12
AMORTIZACION
$215.000.000,00
PAGO CUOTA FIJA
1,25%
18
1,25%
18
1,25%
14
$13.412.729,26
RECOMENDACIN
Recomiendo realizar el crdito amortizacin gradiente geomtrico decreciente, porque pagar menos
intereses por el prstamo que recibir, reconociendo que el coste del prstamo no se mide slo por el valor mensual
de la cuota, sino por la totalidad de lo que se pagar desde que se contrata hasta que se termina de pagar; adems.
Realizar el crdito amortizacin gradiente, es porque al comparar los valores de la utilidad registrados en la en la
tabla resumen de amortizaciones, evidencia que el crdito le permite obtener a la empresa mayor utilidad, dndole
la oportunidad a futuro de generar un mayor nivel crediticio y siendo autosuficiente para resolver situaciones
financieras urgentes de su negocio.
5
TABLA DE ESCENARIOS
Precio unitario
Costo unitario
VAN
TIR
TASA DE
DESCUENTO
RB/C
CASO 1
688.535,00
1.021,00
645,00
207.015.702,01
65,86%
2,38
11%
CASO 2
650.000,00
1.100,00
780,00
98.714.684,34
38,91%
1,66
14%
CASO 3
650.000,00
1.100,00
780,00
869.544,86
13,25%
1,00
13%
CASO 4
750.000,00
980,00
780,00
-97.890.492,17
-19,93%
0,35
12%
CASO 5
722.952,00
1.100,00
650,00
-76.649.662,72
-13,88%
0,63
14%
CASO 6
805.000,00
1.300,00
780,00
764.141.982,48
186,62%
6,09
13%
CASO 7
650.000,00
1.100,00
820,00
13.379.056,40
16,58%
1,09
13%
CASO 8
722.952,00
980,00
650,00
212.363.460,55
62,54%
2,42
13%
6
ANALISIS DE RESULTADOS
1. Determine cul es la posicin ms riesgosa para la empresa. Justifique su respuesta
Considero que la posicin ms riesgosa para la empresa es la del Caso 4 ya que cambia el precio unitario,
los dems datos son los bsicos de la empresa. Este caso sera muy arriesgado para la organizacin porque lo que
se propone es cambiar el valor de cada unidad, la tabla muestra como evidencia que la inversin es arriesgada ya
que posee un TIR negativa.
2. Cul es la mejor posicin para empresa. Justifique su respuesta
El caso 6 ya que presenta un alto volumen en ventas por unidad, esto genera un resultado positivo el cual se
ve reflejado en el VPN el cual su valor es superior. Tanto el Valor presente Neto como la Tasa Interna de Retorno
son indicios de la viabilidad de la propuesta de inversin, de este modo entre mayor sea el valor de VPN y el
porcentaje de la TIR mejor ser el flujo con respecto a la inversin, por lo que se tendr mayor rentabilidad.
3. Le conviene a la empresa bajar los precios de manera sostenida? Justifique su respuesta.
A la empresa no le conviene bajar los precios ya que esta requiere generar ganancias y sostenerse para que
no lo afecten los costos de produccin, necesita mantener un equilibrio tanto en sus ventas como en el valor
unitario de sus productos. El punto de equilibrio representa un nivel muy centrado tanto en la demanda de la venta
de sus productos como en el sostenimiento y rentabilidad de la empresa, se ve reflejado en tabla de resumen
cuando la empresa baja los precios de los productos afecta significativamente la rentabilidad.
7
AUTOEVALUZACION
Formato Autoevaluacin (El formato lo diligencia cada uno de los estudiantes. Si no se entrega en el
trabajo final se asigna cero (0) en esta valoracin)
LUIS EDUARDO ECHEVERRY SANCHEZ
VALORACION ASIGNADA
Oportunidad en la lectura de los contenidos de la
2
unidad (mximo 2 puntos)
Comprensin de los contenidos de la unidad, de
2
acuerdo con su esfuerzo e inters en el tema (mximo
2 puntos)
Oportunidad en el desarrollo y entrega de las
2
actividades(mximo 2 puntos)
Aportes recibidos para su desarrollo personal y
2
profesional, teniendo en cuenta su compromiso con
el desarrollo del curso (mximo 2 puntos)
Obtencin de las competencias planteadas en el
2
Syllabus, teniendo en cuenta su compromiso con el
desarrollo del curso.(mximo 2 puntos)
8
CONCLUSIONES
Con este trabajo podemos concluir la importancia que tiene la administracin financiera en nuestra vida
diaria para la toma de decisiones financieras como es hacer un prstamo bancario o una inversin, cuando
se hace el anlisis de las tablas de amortizacin vemos en realidad como vamos a pagar un crdito, desde la
primera cuota hasta la ltima y cules son los intereses que nos estn cobrando por el crdito, facilita en
gran parte la toma de decisiones.
Una inversin debe ser tomada en cuenta si la TIR excede el rendimiento requerido, de lo contrario debe ser
rechazada.