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Curso:
AUDITORIA ADMINISTRATIVA
Docente:
ARISTIDES ALFONSO TEJADA ARANA
Integrantes:
CUETO SANCHEZ, Antonny.
Lima, Per
2015
INDICE
1.
RATIOS DE LIQUIDEZ..............................................................................7
a)
LIQUIDEZ............................................................................................. 7
b)
PRUEBA ACIDA.................................................................................... 7
c)
2.
RATIOS DE RENTABILIDAD.....................................................................7
a)
RENTABILIDAD PATRIMONIAL...............................................................7
b)
c)
d)
MARGEN BRUTO.................................................................................. 7
3.
RATIOS DE SOLVENCIA...........................................................................7
a)
ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL..........................................................7
b)
ENDEUDAMIENTO TOTAL.....................................................................7
c)
APALANCAMIENTO FINANCIERO..........................................................7
d)
4.
a)
ROTACION DE ACTIVOS.......................................................................8
b)
c)
DIAS DE ACTIVO.................................................................................. 8
d)
e)
5.
RATIOS DE INVENTARIO..........................................................................8
a)
ROTACION DE INVENTARIOS................................................................8
b)
c)
d)
e)
1. RATIOS DE LIQUIDEZ
a) LIQUIDEZ
1ANALISI
S
liquidez
S /
2005
S/.
1.06
ACTIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE
2006
S/.
1.13
2007
S/.
1.19
2008
S/.
0.27
2009
S/.
0.27
LIQUIDEZ
S/. 1.50
S/. 1.00
S/. 0.50
S/. 0.00
2005
2006
2007
2008
2009
Anlisis e Interpretacin:
El ratio de liquidez mide la capacidad que tiene la empresa MAYRA S.A. para cubrir sus
obligaciones corrientes, como este ndice mide el resultado de la empresa para cubrir
oportunamente sus compromisos de corto plazo muestra la disponibilidad corriente de, la
empresa por cada S/ 1 sol de deuda.
Observamos que en el ao 2005 la empresa MAYRA S.A. contaba con S/ 1.06 por cada sol
de deuda a cubrir en un periodo menor de un ao; en el ao 2006 esta situacin es mayor
S/ 1.13, al igual que en el ao 2007 con S/ 1.19 pero hasta el momento contaba con buena
liquidez; en el ao 2008 y 2009 esta situacin es menor pues posee S/ 0.27 por cada sol
de deuda corriente.
Esta razn corriente demasiado bajo significa que en el ao 2008 y 2009 (S/ 0.27) la
empresa tiene problemas de liquidez, y por lo tanto estara en dificultad para atender
sus compromisos a corto plazo, en cambio los 3 primeros aos (2005, 2006,2007) la
empresa estuvo en una situacin muy buena ya que podra afrontar sus
responsabilidades y una razn corriente muy alta significa ms tranquilidad para los
acreedores, pero para la gerencia de la empresa representara muchos recursos
inmovilizados ya que no se pueden acumular mucho dinero sin producir rentabilidad.
NOTA: rozones corrientes de 1.5 a 2.00 se pueden considerar deseables en nuestro
medio
Recomendaciones:
Deshacerse de activos que no sean productivos. Por ejemplo, si hay activos que slo estn
en reserva sin hacer nada, lo mejor sera usarlo para algo ms como comprar equipo,
edificios o vehculos para obtener algn ingreso.
Revisar las cuentas por cobrar a menudo esto asegurar que se facture correctamente a los
clientes y que ests recibiendo los pagos de los clientes a tiempo.
Negociar mayores plazos de pagos con los proveedores. Esto ayudar a retener ms tiempo
tu dinero, con lo que generars ms inters sobre ste.
Monitorea cunto dinero se retira de cuentas para intenciones empresariales y no
empresariales. Un ejemplo de esto se llama los "retiros de dueo". La salida de efectivo
innecesario es causada por el retiro de una cantidad excesiva de dinero.
Evala la rentabilidad de los servicios y productos de la compaa. Identificar dnde puede
incrementar los precios. Esto ayudar a recaudar o al menos mantener la rentabilidad. Los
precios deben ajustarse a medida que los mercados y costos cambien.
b) PRUEBA ACIDA
2ANALISIS
prueba acida
2005
S/.
0.43
S /
2006
S/.
0.32
2007
S/.
0.27
2008
S/.
0.08
2009
S/.
0.10
PRUEBA ACIDA
S/. 0.50
S/. 0.40
S/. 0.30
S/. 0.20
S/. 0.10
S/. 0.00
2005
2006
2007
2008
2009
Anlisis e Interpretacin:
Conocida tambin como prueba de fuego constituye un ndice ms exigente para
medir la liquidez de la empresa MAYRA S.A. ya que a los activos corrientes se les
resta los menos lquidos como inventarios y los gastos pagados por anticipado luego
esta diferencia se divide entre los pasivos corrientes.
Esta razn mide la capacidad inmediata de la empresa MAYRA S.A. para cubrir sus
obligaciones corrientes, es decir la disponibilidad de activos lquidos que tiene la
empresa para hacer frente a sus pasivos ms exigibles.
La empresa MAYRA S.A. cuenta en el ao 2005 con S/ 0.43 y en los aos siguientes
hay una disminucin en el 2006 con S/ 0.32, 2007 S/ 0.27, 2008 S/ 0.08; comparando
el ao 2008 y 2009 este ao tuvo un aumento de S/ 0.10 cntimos por cada sol de
deuda exigible.
Entonces podemos decir que la empresa MAYRA S.A. en los ltimos 5 aos ya no
puede cumplir con sus obligaciones a corto plazo ya que el valor ptimo para que
una empresa tenga una buena liquides es de 2 y 3 entonces la empresa MAYRA S.A.
tiene liquidez insuficiente.
Recomendaciones:
Para mejorar esta situacin se recomienda lo siguiente:
Ampliar el capital
2005
2006
2007
2008
2009
capital de trabajo
S/.
2,113.84
S/.
4,281.74
S/.
7,662.00
-S/.
134,258.61
-S/.
195,020.70
S/. 50,000.00
S/. 0.00
2006
2007
2008
2009
-S/. 50,000.00
-S/. 100,000.00
-S/. 150,000.00
-S/. 200,000.00
-S/. 250,000.00
Anlisis e Interpretacin:
-S/. 134,258.61
-S/. 195,020.70
Se puede observar que la empresa en los aos 2005 S/ 2,223.84, 2006 S/ 4,281.74 y
2007 S/ 7,662.00 a tenido un crecimiento constante del capital de trabajo muy
favorable; pero en los aos 2008 S/ 134,258.61 y 2009 S/ 195,020.70 el capital de
trabajo ha tenido una disminucin notable y esto se debe a que la empresa tiene
activos corrientes en el 2008 y 2009 de S/. 50,325.00 y S/. 73,150.00 de los
que el inventario ha tenido un gran crecimiento S/. 35,050.00 y S/. 45,8560.00
con respecto a los pasivos corrientes en los aos del 2005 al 2008 la deuda a
los proveedores y las cuentas por pagar ha ido aumentando constantemente, esto
significa que la empresa tiene ms deudas que capital es decir la empresa MAYRA
S.A. se encuentra en un peligro inminente de irse a la quiebra si no mejora su capital.
Recomendaciones:
Evita los pagos retrasados de los clientes al controlar a los deudores. Considera la
posibilidad de ofrecer descuentos por pagos anticipados si tienes la urgencia de
realizar los cobros.
Paga los prstamos a corto plazo en la fecha de vencimiento.
No compres activos fijos (planta o edificacin) con prstamos a corto plazo. Ser un
reto convertir los activos fijos en efectivo con la suficiente rapidez como para devolver
los prstamos esto afectar a tu capital de trabajo y no ayudara.
Administra los niveles de inventario; evitar los niveles de almacenamientos
demasiado bajos o demasiado elevados. Muchos fabricantes se reabastecen apenas
se quedan sin insumos, ya que les resulta ms rentable. Tambin se ocupa un menor
espacio para el inventario y se reduce la posibilidad de que se daen los insumos
2. RATIOS DE RENTABILIDAD
a) RENTABILIDAD PATRIMONIAL
1-ANALISIS
rentabilidad patrimonial
200
5
200
6
200
7
42%
32%
4%
UTILIDAD NETA
PATRIMONIO
200
8
150
%
200
9
175
%
200%
175%
150%
150%
100%
42%
50%
32%
4%
0%
2005
2006
2007
2008
2009
Anlisis e Interpretacin:
Esto quiere decir que el patrimonio de la empresa durante los aos 2005 al 2009
obtuvo una rentabilidad de 42%, 32% en el ao 2007 tuvo una recada al 4% ya que
la utilidad bruta disminuyo a S/ 2,273.35 en cambio en el 2008 y 2009 hay un ato
crecimiento en la rentabilidad del patrimonio de 150%, 175% esto quiere decir que en
estos aos la utilidad bruta aumento favorablemente a S/ 29,296.47; S/ 59,479.12 de
la mano al patrimonio.
Esto ocurre porque el verdadero capital invertido no son los activos sino el
patrimonio, puesto que seguramente que parte de los activos estn financiados por
terceros.
Recomendaciones:
Procurar un estricto control de los gastos: implica tener en cuenta que la empresa
MAYRA S.A. viven de lo que producen, no de lo que ahorran. Esta alternativa permite
optimizar los ingresos.
Mejorar los mrgenes por producto: requiere la sensibilidad para medir de manera
constante lo que ocurre en el mercado. Esta es la alternativa ideal, pero no hay que
olvidar que la competitividad actual hace que las posibilidades para mejorar los
mrgenes sean cada vez menores.
Aumentar la frecuencia de ventas (Generacin de Flujo de Dinero o Aumento de la
Rotacin) esto es muy importante significa vender ms, en el mismo tiempo, con la
misma estructura y la misma inversin. Este es el camino que tiene que tomar la
empresa MAYRA S.A. las que, adems, ponen mucha atencin en el control efectivo
de los gastos.
UTILIDAD NETA
ACTIVO TOTAL
15%
10%
6%
9%
5%
0%
-5%
1%
2005
2006
2007
2008
2009
-10%
-15%
-13%
-20%
-25%
-30%
-25%
Anlisis e Interpretacin:
La empresa MAYRA S.A. obtuvo en el ao 2005 y 2006 una rentabilidad del 6% y 9%
esto es porque los activos para los 2 aos eran de S/ 289,153.60 y 263,351.50 pero
en el ao 2006 tuvo una recada de 1% porque la utilidad bruta bajo a S/ 2,273.35 en
los aos posteriores 2008 y 2009 la situacin de los activos es crtica ya que
disminuyo en -13% y -25% esto generaran problemas al momento de adquirir un
prstamos para enfrentar algn problema.
Recomendaciones:
Aumenta los precios de tus productos o servicios temporalmente, o hazlo en un
mercado especfico, para poner a prueba el impacto del incremento de los precios en
la demanda.
Aumenta el volumen de ventas mediante campaas de comercializacin para
conseguir economas de escala y reduce los costos de tus compras.
Permite a algunos empleados que trabajen desde sus casas para reducir los gastos
de la compaa en muebles y tiles, o usa trabajadores de medio tiempo en
momentos de alta demanda para reducir los costos de compensacin en futuros
momentos de menor demanda.
Incrementa el volumen de ventas sin aumentar los activos. S creativo en tus ventas
y estrategias de comercializacin para alcanzar ms clientes sin gastar dinero.
3. RATIOS DE SOLVENCIA
a) ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL
200
5
570
%
1- ANALISIS
endeudamiento patrimonial
200
6
273
%
200
7
378
%
TOTAL PASIVO
TOTALPATRIMONIO
200
8
323
%
200
9
799
%
900%
799%
800%
700%
600%
570%
500%
378%
400%
273%
300%
323%
200%
100%
0%
2005
2006
2007
2008
2009
Anlisis e Interpretacin:
Podemos observar que la empresa MAYRA S.A. desde el ao 2005 esta
sumamente endeudada con 570 %, en el ao 2006 se redujo un 273% pero
b) APALANCAMIENTO FINANCIERO
3- ANALISIS
apalancamiento financiero
800%
200
5
670
%
200
6
373
%
200
7
478
%
TOTAL ACTIVO
TOTAL PATRIMONIO
2008 2009
325% 699%
670%
600%
373%
400%
478%
200%
0%
-200%
-400%
2005
2006
2007
2008
2009
-325%
-600%
-800%
-699%
Anlisis e Interpretacin:
Podemos evidenciar que los activos fijos de la empresa en el ao 2005, 2006, 2007
han estado aumentando considerablemente en un 670%, 373% y 478 % estos
primeros aos para la empresa ha significado una buena opcin para realizar un
prstamo para enfrentar las dificultades que pueda tener la empresa pero en los
ltimo dos aos 2008 y 2009 los activos han disminuido considerablemente en un
-325% y -699% esto significara que la empresa no tendra capacidad para
endeudase y poder afrontar algn problema que pueda tener la empresa.
4. RATIOS DE GESTION
a) ROTACION DE ACTIVOS
VENTAS NETAS
PROMEDIO DE ACTIVOS (total de activos)
Anlisis e Interpretacin:
Como figura en los aos de 2005 hasta el 2009 la rotacin de activos a estado por
debajo de 1 veces ya que las ventas han estado disminuyendo notablemente en el
ao 2008 y 2009 se registr un nivel de ventas de S/ 95,680.00 Y S/ 88,896.00 y el
nivel de inventario han estado aumentando hasta el ao 2009 se registro es
S/ 45,860.00, lo mejor es que en nivel de rotacin aumente ya que eso significa que
hay una mayor rotacin de los activos.
b) DIAS DE ACTIVO
200
ANALISIS
5
das de activo (DIAS) 827
3 60
ROTACION DE ACTIVOS
200
6
604
200
7
716
200
8
876
200
9
961
Anlisis e Interpretacin:
Este ratio evala los das de rotacin de los activos en ao 2005 al 2009 los das de
rotacin son los siguientes: 827, 604, 716, 876, 961 entonces lo mejor para la
empresa seria que los das de rotacin sean menores ya que esto significara una
mayor eficiencia en la rotacin de los activos ya que a mayor rotacin hay menos
das de demora.
VENTAS NETAS
PROMEDIO DE ACTIVOS CORRIENTES
Anlisis e Interpretacin:
Podemos verificar que en el ao 2005 las existencias ha rotado 3 veces, en el
ao 2006 aumento la rotacin en 4 veces, pero en el ao 2007 la rotacin
disminuyo en 2 veces la rotacin al igual que en el ao 2008 y 2009 roto 1 vez
esto significa que las ventas y las existencias estn disminuyendo
notablemente
d) DIAS DE ACTIVOS CORRIENTES
360
ROTACION DE ACTIVOS CORRIENTES
ANALISIS
das de activos corriente (DIAS)
200
5
111
200
6
88
200
7
136
200
8
189
200
9
296
Anlisis e Interpretacin:
En este ratio se figuran los das que transcurre por cada rotacin de los
activos corrientes por lo tanto podemos verificar que en el ao 2005 los das
son 111 das, al igual 2006 con 88 das, 2007 con 136 das, 2008 189 das y
2009 con 296 das, entonces la disminucin de das es mejor para la empresa
MAYRA S.A. ya que esto significa una mayor rotacin de los inventarios.
5. RATIOS DE INVENTARIO
a) ROTACION DE INVENTARIOS
Anlisis e Interpretacin:
Este grafico significa que en el ao 2005 el inventario ha rotado 2 veces, en el ao
2006 roto 3 veces, en el 2007 roto 2 veces, en el ao 2008 roto 1 vez y con respecto
al ao 2009 no hay rotacin del inventario esto significa que las ventas no estn
mejores con respecto a los aos 2006 y 2007 como ya se analiz anteriormente
cuanto mayor rotacin mejor es para la empresa MAYRA S.A.
ANALISIS
das promedio de inventarios (DIAS)
200
5
131
200
6
140
200
7
231
360
ROTACION DE INVENTARIO
200
8
240
200
9
330
Anlisis e Interpretacin:
Este anlisis ratio analiza la cantidad de das que se requiere por cada
rotacin de inventario entonces a menor das es mejor la rotaciones
inventarios en el ao 2005 se registra 128 das, 2006 con 140 das, 2007 con
231 das, 2008 240 das y el 2009 330 das podemos observar que a estado
aumentando contante mente los das de rotacin del inventario.