Universidad Catlica del Norte

Facultad de Ingeniera y Ciencias Geolgicas

Escuela de Ingeniera

Contabilidad y Costos
Prof. Jos Antonio Castillo Venenciano
Ingeniero Civil Industrial, mencin proyectos, UTFSM Valparaso
MsBA, Simon School of Business - University Of Rochester, New York, USA.
Global MBA, Magister en Gestin para la Globalizacin, Universidad de Chile
Diplomado Evaluacin Social de Proyectos, Universidad de Chile
Emprendimiento, Innovacin y Asociatividad, Mondragn Unibertsitatea, Espaa

jacastillo@ucn.cl

Coquimbo, 22 Octubre de 2015

Patrimonio y Formas de
Organizacin Empresarial
1.

2.
3.
4.

Formas de Organizacin
Asientos de Apertura
Distribucin de Utilidades
Consolidacin de Estados Financieros
Profesor Jos Castillo Venenciano

1. Formas de Organizacin
Formas de organizar legalmente una empresa
con fines de lucro:

Empresa individual
Empresa individual de responsabilidad limitada
Sociedades de hecho
Sociedad colectiva
Sociedad de responsabilidad limitada
Sociedad Annima
Sociedad en comandita

1. Formas de Organizacin
Negocio Individual:
Organizacin independiente
Un solo propietario, persona natural
Negocio y propietario son uno jurdicamente
Negocio y propietario son entidades diferentes
contablemente.

1. Formas de Organizacin
Sociedad de Personas:
Organizacin formada voluntariamente por dos o
ms personas, naturales o jurdicas
La sociedad es una entidad individual diferente de
las actividades de cada socio.
Cada socio es responsable de las deudas de la
sociedad
Cada socio tiene igual derecho a administrar la
sociedad
Se conforman para actividades comerciales, oficinas
de profesionales y empresas medianas.

1. Formas de Organizacin
Sociedad Annima:
Organizacin Creada por Ley
Propietarios se identifican como accionistas
Se forma por la reunin de un fondo comn o aporte
de accionistas
Accionistas tienen responsabilidad limitada al monto
de sus aportes
Se administra por un directorio que delega parte de
sus funciones en el Gerente General
Pueden ser abiertas o cerradas

2. Asientos de Apertura

Sociedades de Personas:
Ejemplo: Juan Prez y Oscar Gonzlez crean un
sociedad de responsabilidad limitada. El primero
aporta $500 mil en efectivo y un computador que le
cost $800 mil, pero cuyo valor de mercado se
estima en $300 mil. El segundo aporta $400 mil en
efectivo y mercaderas valoradas en $600 mil.

2. Asientos de Apertura
Disponible
Computador
Capital Juan Prez

Disponible
Existencias
Capital Oscar Gonzlez

Debe
Haber
500.000
300.000
800.000

Debe
400.000
600.000

Haber

1.000.000

2. Asientos de Apertura

Activos
Disponible
Existencias
Computador
Total Activos

Balance de Apertura
Pasivos y Patrimonio
900.000 Capital J. Prez
800.000
600.000 Capital O. Gonzlez
1.000.000
300.000
1.800.000 Total Pasivos y Patrimonio 1.800.000

2. Asientos de Apertura

Sociedades Annimas :
Se distingue entre capital Autorizado, Suscrito y
Pagado
Autorizado:

Aquel que figura en el estatuto y que se estima

suficiente para el desenvolvimiento de la sociedad
Suscrito: Parte del capital autorizado que los accionistas se
comprometen a aportar
Pagado: Monto de las suscripciones efectivamente pagadas.
En el balance se debe mostrar el capital pagado.

Ejemplo:

Se constituye una S.A. por un capital de mm$10, el que

se divide en 100.000 acciones a $100 c/accin.
Acciones por Suscribir
mm$10
Capital Autorizado
mm$10
Si accionistas suscriben 80.000 acciones:
Accionistas
mm$ 8
Acciones por Suscribir

mm$ 8

Ejemplo:

Si se pagan las acciones suscritas :

Disponible
Accionistas
Capital Autorizado
Acciones por suscribir
Capital Pagado

mm$ 8
mm$ 8
mm$10
(mm$ 2)
mm$ 8

3. Distribucin de Utilidades
Sociedades de Personas:
Cada miembro tiene una cuenta particular, que se carga
con los retiros a cuenta de la utilidad del ejercicio y se
abona con las utilidades distribuidas.
Ejemplo:
El Sr. Prez retira $10.000 a cuenta de la utilidad del
ejercicio.
J.Prez Cta. particular
10.000
Disponible
10.000

3. Distribucin de Utilidades

Si al final del Ejercicio se tienen utilidades $300.000 y se

decide capitalizar el 50%:
Utilidad del Ejercicio
J.Prez Cta.Particular
O.Gonzlez Cta.particular
Reservas (Patrimonio)

300.000

75.000
75.000
150.000

Si la Cuenta Particular tiene saldo deudor, representa un

activo de la empresa. En caso contrario, refleja un pasivo.

3. Distribucin de Utilidades
Sociedades Annimas:
Patrimonio
Capital pagado
Reserva revalorizacin de capital
Sobreprecio en venta de acciones propias
Reserva mayor valor retasacin tcnica act. Fijo
Utilidades Retenidas
Reserva futuros dividendos
Utilidades Acumuladas
Prdidas Acumuladas
Utilidad (prdida) del ejercicio
Dividendos provisorios (menos)

Ejemplo 1

La junta de accionistas de una SA acuerda que, con cargo

a las utilidades del ejercicio de $90.000, se distribuirn
dividendos por $40.000, capitalizndose el resto.

La utilidad del ejercicio queda en cero y se compensa con un

incremento de las utilidades acumuladas de 50 mil y un pasivo
con los accionistas por 40 mil.

Utilidad del Ejercicio (Pat)

Dividendos por Pagar (P)
Utilidad Acumulada (Pat)

90.000
40.000
50.000

Ejemplo 2

Se emiten 500.000 acciones de pagos a un valor libro

de $1,2 por accin. Se colocan obteniendo $650.000. El
costo de la colocacin fue de $15.000.
Disponible
635.000
Gasto Financiero
15.000
Capital Pagado (Pat)
600.000
Sobre Precio Vta. Acciones (Pat)
50.000

Para profundizar:
1)
Horngren et al (2003): captulos 12 y 13
2)
Meigs et al (2000): captulos 11 y 12

CONSOLIDACIN DE ESTADOS
FINANCIEROS

Definiciones

Matriz (o controladora): Es una entidad que posee una o ms

filiales
Filial (o subsidiaria): Entidad que es controlada por otra (la
matriz). Se presume que existe control cuando la matriz posee,
directa o indirectamente, ms del 50% del capital de la filial.
Coligada: Entidad sobre la que el inversionista (coligante) posee
influencia significativa, pero sin ser filial. Se presume que hay
influencia significativa cuando el inversionista posee, directa o
indirectamente, ms del 20% del capital de la coligada.

10

Ejemplo Grfico

21,6%
A

90%

Directo
Indirecto

24%

54%

20%

60%
C

E
40%

Matriz
A
B

Filial
B
C
C

Coligada
D
E
E

Consolidacin de Estados Financieros

En Chile las empresas matrices deben consolidar sus estados
financieros con sus filiales, es decir, deben presentar
sus estados financieros como si fuesen una sola entidad.
Balance Individual

Inversin en
filial

Balance Consolidado
Activos
matriz
+
Activos
filial

Pasivos
matriz
+
Pasivos
filial

Se toman las inversiones en empresas relacionadas y se

descomponen en activos y pasivos.

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Proceso de Consolidacin
Fusionar cuentas de igual naturaleza.
Eliminar cuentas reciprocas
Reconocer parte del patrimonio y del resultado que
pertenece a terceros (Inters minoritario)

Consecuencias

Cambia la composicin de activos y pasivos de la

matriz
Cambian los ingresos y gastos
Patrimonio de la matriz no cambia
Resultado de la matriz no cambia

12

Ejemplo

SE TIENEN DOS EMPRESAS,

DONDE LA EMPRESA X POSEE EL
75% DE LA EMPRESA Y :

BALANCE DE X
ACTIVOS

PASIVOS Y PATRIMONIO

CUENTAS POR COBRAR A Y

OTROS AC. CIRCULANTES
ACTIVO FIJO
INVERSION EN Y
TOTAL

50
150
300
150
650

BALANCE DE Y
ACTIVOS

PASIVO
PATRIMONIO

200
450

650

PASIVOS Y PATRIMONIO
50

ACTIVO CIRCULANTE
ACTIVO FIJO

250

TOTAL

300

CTAS.POR PAGAR A X 50
OTROS PASIVOS
50
PATRIMONIO
200
300

Ejemplo
INVERSION EN Y

Activo Circulante
+ Activo Fijo
- Pasivo Circulante
Total

50*0,75
250*0,75
100*0,75
150

Activo Circulante
+ Activo Fijo
- Pasivo Circulante
- Inters Minoritario
Total

50
250
100
50
150

INTERES MINORITARIO : AQUELLA PARTE DE LA

EMPRESA Y QUE NO PERTENECE A X

13

Balance Consolidado

ACTIVOS

PAS.Y PATRIMONIO

ACT.CIRCULANTE 200
ACT.FIJO
550

PAS.CIRCULANTE 250
INTERES MINOR.
50
PATRIMONIO
450
TOTAL
750

TOTAL

750

Estado de Resultados Consolidado

MATRIZ X
INGRESO POR VTA.
COSTO VTA.
MARGEN DE VENTA
GASTOS ADM Y VTA.
RES.OPERACIONAL
RES.EMP.RELAC.
INTERES MINOR.
RESULTADO EJER.

FILIAL Y

X+Y CONSOL.

100
60
40
20
20
7.5

80
50
30
20
10
-

180
110
70
40
30
7.5

27.5

10

37.5

180
110
70
40
30
2.5
27.5

14

Para profundizar:
1)
IASB: NIC 27

Estado de Flujo Efectivo

Profesor Jos Castillo Venenciano

15

Estado de Flujo Efectivo

Muestra los ingresos y egresos de efectivo
(tambin los equivalentes; son activos de
rpida liquidez) que se generan en un
perodo. Mide cmo vara la liquidez de un
perodo a otro.
Evala la capacidad de la empresa de
generar flujos de efectivo.
Explica la origen de las entradas y salidas
de efectivo.

Ingresos de flujos de efectivo

Hay tres fuentes de efectivo o ingresos en una
empresa:
1 Por actividades operacionales se generan
ingresos por ventas.
2 Por actividades de inversin se generan
ingresos por venta de activos e inversiones.
3 Por actividades de financiamiento se
generan ingresos por emisin de acciones (bonos y
pagars), aporte de capital y prstamos.

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Egresos de flujos de efectivo

Hay tres usos de efectivo o egresos en una
empresa:
1 Por actividades operacionales son egresos
por costos y gastos.
2 Por actividades de inversin son egresos
para la adquisicin de activos fijos e inversiones.
3 Por actividades de financiamiento son
egresos para pago de dividendos, retiro de capital
y prstamos.

Pool de Caja
Act. de Operacin
Ventas en efectivo

Act. de Inversin
Venta de activo fijo e
inversiones

Act. de financiamiento
Emisin de acciones y
prstamos

Ingresos
Pool Caja
Egresos

Act. de operacin
Costos y Gastos en
efectivos

Act. de Inversin
Adquisicin de activos
fijos e inversiones

Act. de financiamiento
Pago de dividendos,
bonos y prstamos

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Objetivo del Estado de Flujo Efectivo

1. Evaluar la capacidad para

generar flujos de efectivos.
2. Medir la capacidad para cumplir
con sus obligaciones y reparto de
dividendos.
3. Determinar necesidades de
financiamiento externo.

Flujo de actividades operacionales

En las actividades operacionales se
muestran los impactos sobre el efectivo de los
ingresos y gastos.
Son actividades relacionadas al giro de la
empresa (produccin y venta) o que
intervienen en la determinacin de la utilidad
o prdida (Ingresos y gastos financieros)

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Flujo de actividades operacionales

Constituyen la principal fuente de ingresos.
Son un indicador de la medida en que se
generan fondos lquidos; muestran capacidad
para:
1.- Mantener la operacin.
2.- Hacer inversiones a largo plazo.
3.- Pagar financiamiento y dividendos.

Flujo de actividades operacionales

Se calcula indirectamente de la siguiente
forma:
+ Resultado del ejercicio.
+ Ajustes al resultados o gastos que no
significan desembolsos de efectivo.
(depreciacin y amortizacin)

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Flujo de actividades operacionales

- Aumentos

de activos circulantes
- Disminucin de pasivos circulantes(1)
+Disminucin de activos circulantes
+ Aumentos de pasivos circulantes(1)
(1) Los pagos de amortizacin e intereses de
prstamos es una actividad de financiamiento.

Flujo de actividades de inversin

Representan inversiones en activos que, generan
ingresos y flujos de efectivo en el largo plazo.
Se muestran las fuentes o usos de efectivos en
la compra/venta de activos fijos e intangibles.
Adems, usos de efectivos para inversiones de
largo plazo o permanentes.

20

Flujo de actividades de inversin

Se calcula:
+ Venta de activo fijo
+ Venta de otros activos (inversiones a largo
plazo)
- Otorgamiento de prstamo
- Cuota por leasing
- Compra de Activos fijo e instrumentos
Financieros de largo plazo

Flujo de actividades de Financiamiento

Son las actividades relacionadas a la
obtencin de recursos financieros, mediante
aportes de capital o utilizando fuentes de
terceros(prstamo Bancario)
Flujos destinados a cubrir actividades de
operacin e inversin.
Muestra la capacidad para restituir a sus
acreedores financieros y a sus propietarios.
(bonos/dividendos)

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Flujo de actividades de Financiamiento

Se calcula:
+ Colocacin de bonos, pagars.
+ Obtencin de prstamo
+ Aporte de capital.

Flujo de actividades de Financiamiento

Se calcula:
- Pago de bonos, pagars.
- Pago de prstamos
- Pago de dividendos o retiro de capital.

22

Caso La Polar

EFE Caso La Polar

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