Tema 7:

Qu es el leasing? Tipos, Clasificacion, Cundo se dice que hay un

leasing financiero, leasing operativo y leasing de retorno? Qu es
independencia financiera? Defina y explique como ejemplos. Cmo
definira usted a la planificacin financiera? Explique en que consiste
el Modelo Canvas para emprendedores. Conclusiones en cada tema.

El "arrendamiento financiero" (de alquiler con derecho de compra) es

un contrato mediante el cual, el arrendador traspasa el derecho a
usar un bien a un arrendatario, a cambio del pago de rentas de
arrendamiento durante un plazo determinado, al trmino del cual el
arrendatario tiene la opcin de comprar el bien arrendado pagando un
precio determinado, devolverlo o renovar el contrato.
En efecto, vencido el trmino del contrato, el arrendatario tiene la
facultad de adquirir el bien a un precio determinado, que se
denomina residual, pues su clculo viene dado por la diferencia
entre el precio originario pagado por el arrendador (ms los intereses
y gastos) y las cantidades abonadas por el arrendatario al arrendador.
Si el arrendatario no ejerce la opcin de adquirir el bien, deber
devolverlo al arrendador, salvo que el contrato se prorrogue.

Caractersticas
Este contrato tiene una serie de atributos que lo distinguen:
1.

Como ms arriba se ha dicho, al finalizar el contrato, el

arrendador financiero est obligado a ofrecer a su cliente
(arrendatario financiero) la posibilidad de adquirir el bien. Esta nota
no se comparte con el contrato de arrendamiento, aunque pueda
tener caractersticas similares al leasing.

2.

En opinin de los doctores Ura (ya fallecido), Menndez,

Snchez Calero y otros,[cita requerida] no puede calificarse como un
contrato de arrendamiento o una variedad del arrendamiento, ya que
la funcin del contrato mercantil de leasing no es tanto ceder el uso
de un bien (mueble o inmueble), cuanto financiar la posibilidad de
explotarlo o disfrutarlo, como una alternativa al prstamo de dinero o
a otros contratos de financiacin.

3.

Durante
toda
la
vida
del
contrato,
la
entidad
de leasing (arrendador financiero) mantiene la titularidad sobre el
bien objeto del contrato, aunque no responde de los vicios que pueda
aquejar al bien, es el arrendatario financiero (el usuario), quien corre
con los deterioros y la prdida del susodicho bien.

4.

El leasing no es un prstamo de uso (contrato que se

denomina comodato), aunque tambin se asemeje a l. En el
prstamo de uso no se da la percepcin de emolumento alguno,
segn el art. 1741 del Cdigo civil espaol.

5.

En el Derecho espaol, el contrato de leasing no es

desconocido, pero no existe una regulacin sustantiva sobre l y su
regulacin se encuentra fraccionada en varios cuerpos legales. Por
ejemplo, la Disposicin Adicional Sptima de la Ley de Disciplina e
Intervencin de la entidad de Crdito, la Disposicin Adicional Primera
de la Ley de Venta a Plazos de Bienes Muebles, Ley 28/1998 de 13 de
julio, o el derogado art. 128 de la Ley 43/1995, de 27 de diciembre,
del Impuesto de Sociedades (actualmente sustituido por el art. 115
del texto refundido vigente de la Ley del Impuesto de Sociedades
-R.D. Legislativo 4/2004-)

6.

Como norma general, este contrato lleva aparejada una

clusula por la cual el cliente est obligado a soportar las
inspecciones que sobre el bien desee hacer el propietario del mismo
(entidad arrendadora de leasing), e igualmente, el cliente est
obligado a pagar a su costa un seguro al que le obliga la entidad
de leasing.

7.

Frente al incumplimiento del cliente, la entidad de leasing podr

ejercer acciones declarativas o ejecutivas (si cuenta con un ttulo de
esta naturaleza para ejercitar su derecho). Adems puede resolver el
contrato e instar al juez, a travs de un corto procedimiento procesal,
la recuperacin del bien objeto del contrato. Todo ello, sin perjuicio de
que el cliente haga valer otras pretensiones relativas al contrato
de leasing en el procedimiento declarativo que corresponda.

8.

Si el arrendatario financiero fuere declarado en concurso de

acreedores, la entidad de leasing, como propietaria del bien, puede
interponer su tercera de dominio.

9.

Contiene distintas ventajas de carcter fiscal para las empresas

ya que es la entidad de leasing la que hace frente al pago de los
impuestos indirectos (IVA eIGIC) de la adquisicin del bien que no son
repercutidos al arrendatario financiero para el clculo de las cuotas,
ya que el impuesto que recae sobre estas cuotas (IVA o IGIC) para el
arrendatario financiero no se debe a la adquisicin del bien sino al
servicio de arrendamiento del mismo.
Utilizacin[editar]
Una persona o empresa necesita un determinado bien, pero no est
en condiciones de destinar recursos para su adquisicin. Entonces, se
comprende con alguna compaa de leasing u otra institucin
financiera que lo ofrezca, para que sta, de acuerdo con las

especificaciones y requerimientos tcnicos dados por el interesado, la

adquiera. Luego se lo entrega a la persona para que lo utilice durante
un plazo definido, a cambio del pago de una cierta cantidad de
dinero, expresada en cuotas peridicas que deben ser siempre
iguales o ascendentes. La operacin se formaliza a travs de un
contrato de arrendamiento financiero con opcin de compra. Una vez
que se cumple el periodo acordado, el cliente o arrendatario puede
adquirir el bien, siempre que pague una cuota adicional que suele ser
igual a las vencidas anteriormente y con la que se perfecciona la
compraventa del bien. Se debe tener presente que el acuerdo entre
ambas partes es irrevocable: el bien no puede ser devuelto a la
compaa de leasing antes del plazo convenido. La duracin
contractual para poder acogerse a los beneficios fiscales debe tener
un periodo de duracin de al menos dos aos, en caso de bienes
muebles, y de al menos 10 aos en caso de bienes inmuebles. Con
este sistema es posible obtener casi cualquier equipo o maquinaria.
Incluso si se comercializa en el extranjero.
Es una figura utilizada fundamentalmente por empresas. El contrato
del leasing suele durar tanto como la vida econmica del elemento
patrimonial en cuestin, que al final del periodo de alquiler puede ser
comprado.
Por lo general el leasing es usado para cosas que se deprecian o se
tornan obsoletos en un plazo no muy largo, como los vehculos o los
ordenadores.
El importe de las cuotas de arrendamiento financiero incorpora la
amortizacin del bien, los intereses del capital productivo (coste
financiero), los gastos administrativos y a veces una prima de
riesgo por si falla la empresa arrendataria. A esta cuota se le aaden
los impuestos indirectos vigentes para este tipo de operaciones (por
ejemplo, el IVA).
Existe una modalidad parecida que tambin es muy usada por las
empresas el denominado renting. El renting es un arrendamiento
simple que generalmente no ofrece dentro del contrato opcin de
compra al cliente, y por tanto no se contempla en el balance de las
empresas arrendatarias.

(WEB: http://es.wikipedia.org/wiki/Arrendamiento_financiero)

Definicin de leasing
El
contrato
de
leasing
o
tambin
conocido
como
arrendamiento financiero es una forma de financiar la compra
de activos fijos que tienen un gran coste
Factura y lleva la contabilidad de tu negocio usando Debitoor. Es
simple y muy intuitivo. Comienza ahora.
En primer lugar, vamos a definir arrendamiento para comprender el
contrato
por
leasing.
El arrendamiento es un contrato por el cual una de las partes, el
arrendador, cede el derecho de utilizar un determinado bien por un
periodo de tiempo a la otra parte, el arrendatario, es quien tendr
que pagar por la cesin de ese derecho de uso una cantidad fijada
peridicamente.

Definicin de contrato de leasing

Es una operacin de arrendamiento financiero que consiste en la
adquisicin de una mercanca, a peticin de su cliente, por parte de
una
sociedad
especializada.
Posteriormente, dicha sociedad entrega en arrendamiento la
mercanca al cliente con opcin de compra al vencimiento del
contrato.

En este contrato el arrendador traspasa el derecho de usar el

bien a cambio de un pago de rentas de arrendamiento durante un
plazo determinado al trmino del cual el arrendatario puede hacer
tres cosas: comprar el bien por un valor determinado (y bajo),
devolver el bien o alargar el periodo de leasing.
Obligaciones del arrendador y del arrendatario
Obligaciones
Entregar
-

el
Recibir

Obligaciones
Pagar
Cuidar
el
- Rescindir el contrato.

del
bien

arrendador:
buen
estado.
renta.

en
la

del
la
bien

arrendatario:
renta.
conversarlo.

(WEB: https://debitoor.es/definicion-de-leasing)

El leasing es un contrato de arrendamiento financiero, con

opcin de compra obligatoria a ejercitar a decisin del arrendatario
que se utiliza para la puesta a disposicin de inmovilizado dentro de
empresas y particulares. Este tipo de contrato se caracteriza por la
obligatoriedad de dicha opcin sobre el bien puesto a disposicin.

Caractersticas principales del contrato de leasing

Como elemento diferenciatorio de esta tipologa de contrato frente
al contrato de renting, partimos de la premisa que puede existir
desplazamiento de la propiedad en el momento de formalizarse el
contrato con la posibilidad o no de realizar una clusula de pacto de
reserva de dominio hasta la finalizacin del contrato por parte del
arrendador.
Para contemplar estos extremos se puso en prctica, el Registro de
Bienes Muebles, apndice de los registros de la propiedad y
mercantiles de cada jurisdiccin marcada. En todos los casos, el
contrato est abierto a la libertad de pactos y la tnica general es
que se desplace la propiedad en los bienes muebles que se deprecian
en el tiempo o tienen riesgo intrnseco para el propietario como los
vehculos y no se desplace la propiedad en el caso de los bienens
inmuebles.

Sea como sea, el registro de bienes muebles es el lugar para dejar

constancia de todos los contratos de arrendamiento financiero
suscritos, con la salvedad de los registros de la propiedad para los
bienes inmuebles.
A nivel financiero, el contrato tiene dos componentes diferenciadas:

Coste de recuperacin del bien

Carga financiera o intereses devengados sobre el coste
pendiente del bien adquirido mediante esta frmula.
El coste de recuperacin es la parte que se estipula por periodos que
cubre el valor del bien en el tiempo. Esta cantidad puede ser idntica
todos los meses, creciente o decreciente en el tiempo, en funcin del
diseo especfico del plan de recuperacin del coste invertido.
Respecto a la carga financiera, se representa mediante la aplicacin
de un tipo de inters predeterminado al coste pendiente de
recuperacin. Tengamos en cuenta que a la hora de formalizar un
contrato de leasing, el coste inicial del desembolso coincide con el
valor del bien puesto a disposicin del arrendatario. Estos intereses se
pueden estipular a tipo fijo o a tipo variable con un diferencial
estipulado previamente.
Por la poltica fiscal de deducciones fiscales que existen para los
contratos de arrendamiento financiero, se tiene que cumplir que
la suma del coste de recuperacin ms el coste financiero de cada
cuota estipulada sea idntica en todos los pagos o creciente. Esta
restriccin fiscal de deducibilidad implica que el coste de
recuperacin sea creciente cuota a cuota, utilizando un sistema
anlogo a la amortizacin creciente de nmeros dgitos.
Las cuotas de los contratos de arrendamiento financiero estn sujetas
al tipo general de IVA (16% actualmente y 18% en un futuro) de
manera independiente al bien objeto adquirido en dicho contrato.
Por ltimo, en los contratos de arrendamiento financiero, al contrario
que en los contratos de renting, no se incluyen gastos de
mantenimiento, tributos que se puedan gravar en el tiempo ni costes
adicionales como puedan ser los seguros en el caso de vehculos.

(WEB: http://www.elblogsalmon.com/conceptos-de-economia/que-esel-leasing-o-contrato-de-arrendamiento-financiero)

ANTECEDENTES HISTORICOS
1.
ORIGENES PRIMITIVOS
El concepto del leasing no es nuevo; lo que s es nuevo es el
perfeccionamiento y sofisticacin que han acompaado al mismo.
El leasing constituye una de las mas elocuentes manifestaciones del
cambio que se ha venido operando, en los ltimos aos, en las
costumbres del sector empresarial respecto a la manera de decidir
sus inversiones en bienes de capital; de all que, con cierta
frecuencia, se le presente, ante y sobre todo, con una tcnica o
modalidad financiera nueva.
1.
Cinco mil aos de Leasing.
Cinco mil aos a.C.. ( Medio Oriente, Mesopotamia), ceder el uso de
sus terrenos a cambio de un canon; luego el leasing desarroll una
forma de arrendamiento.
1.2. Leasing en la Antigua Grecia.
Se desarrollaban Leasing (Contratos de Arrendamiento) de esclavos,
minas, barcos, etc. entre un banco y una fabrica de escudos.
1.3. El Leasing de esclavos.
En Atenas se desarrollaron contratos de Arrendamiento de esclavos a
las minas .
1.4. Otros Orgenes.
Leasing tiene sus cimientos en el pueblo egipcio cuya prctica data
del ao 3,000 a.C., desarrolando contratos de arrendamiento en
donde participaban un arrendador, un arrendatario y una opcin de
compra.

DEFINICION DEL LEASING

1.

ETIMOLOGIA Y DENOMINACION
La palabra leasing, de origen anglosajn, deriva del verbo ingls "to
lease", que significa arrendar o dar en arriendo, y del sustantivo
"lease" que se traduce como arriendo, escritura de arriendo, locacin,
etc.
En Estados Unidos "Leasing"
Francia "credit-bail", "equipement-bail", "location financiere avec
promesse de vente"
Blgica "location-financement"
Italia "locazione finanziaria"
Espaa "Arrendamiento financiero"
Brasil "Arrendamiento Mercantil"
Argentina "locacin de bienes de capital o locacin financiera"
Uruguay "Arrendamiento Financiero" y "crdito de uso"
Per "Arrendamiento financiero"

La denominacin de arrendamiento financiero fue acogida

favorablemente por los pases de Amrica.
Apoyados en la mejor doctrina comparada, nos permitimos decir que
la denominacin arrendamiento financiero es una traduccin inexacta
e incompleta del trmino ingls leasing; de all como se ha dicho, ella
resulte inaceptable para la tcnica jurdica.
1.
Las
definiciones
para la
ciencia jurdica
crea
una
clara conciencia de los peligros que conllevaran los cuales vienen
resumidos en dos: 1) suscitar polmica en torno a cada uno de los
preceptos que contuvieran definicin, en el sentido de precisar su
acierto y desacierto al formularla, con posibilidad siempre latente de
no satisfacer a nadie. 2) conducir a toda una serie de contradicciones,
pues vinculada el interprete, por la letra de la ley, admitir los
conceptos en ella formulados de las instituciones, se paralizara, o
cuando menos, se dificultara el proceso de la evolucin jurdica.
2.
EL PROBLEMA DE LA DEFINICIN
1.

El contrato de Arrendamiento Financiero o Leasing se

estima que una determinada entidad financiera (llamada Sociedad de
Arrendamiento Financiero) adquiere una cosa para ceder su uso a
una persona durante un cierto tiempo la cual habr de pagar a esa
entidad una cantidad peridica (constante o variable). Transcurrida la
duracin del contrato, el concesionario tiene la facultad de adquirir la
cosa a un precio determinado, que se denomina residual, en cuanto a
que su clculo viene dado por la diferencia entre el precio originario
pagado por la sociedad de Arrendamiento Financiero (mas los
intereses y gastos) y las cantidades abonadas por el cesionario a esa
sociedad. Si el cesionario no ejercita la opcin de adquirir la cosa, ha
de devolverla a la sociedad de Arrendamiento financiero, de no
convenir con ella una prrroga del contrato mediante el pago de
cantidades peridicas ms reducidas.
2.
Descriptivas
Las definiciones que ingresan a esta sede destacan por su
particularidad del leasing, su naturaleza contractual.
Se define como un negocio jurdico, el leasing es un contrato
complejo de arrendamiento por el cual una parte, en lugar de adquirir
un bien de capital que necesita solicita de la otra parte que lo
adquiera y le concede su uso y goce por un periodo determinado,
vencido el cual podr el locatario dar por terminado el contrato,
restituir la maquinaria obsoleta y celebrar un nuevo contrato sobre un
bien de capital al DIA con el progreso tecnolgico, o adquirir el bien
objeto del contrato por un precio equivalente a su valor residual.
Como contraprestacin el locatario se obliga a pagar al locador una
suma peridica de dinero que se fija de manera de permitir la
amortizacin del valor del bien durante el periodo de duracin del
contrato.
3.
Jurdicas.
4.

Jurdico Financieras

El
leasing
es
un
contratode
financiacin
por
el
cual
un empresario toma en locacin de una entidad financiera un bien de
capital, previamente adquirido por esta a tal fin, a pedido del
locatario, teniendo este arriendo una duracin igual al plazo de vida
til del bien y un precio que permite al locador amortizar el costo total
de adquisicin del bien, durante el plazo d locacin, con mas un
inters por el capital adelantado y un beneficio, facultando asimismo
al locatario adquirir en propiedad el bien al trmino de la locacin
mediante el pago de un precio denominado residual.
3.
DEFINICIONES DOCTRINARIAS
Operaciones de leasing legalmente son las operaciones de
arrendamiento financiero en donde la arrendadora financiera se
obliga a adquirir determinados bienes y a conceder su uso o goce
temporal, a plazo forzoso a una persona fsica y moral obligndose
esta a pagar como contraprestacin, que se liquidar en pagos
parciales, segn convenga una cantidad de dinero determinada o
determinable, que cubra el valor de adquisicin de los bienes, las
cargas financieras y dems accesorios y adoptar al vencimiento del
contrato alguna de las opciones terminales legales.
4.
DEFINICIONES LEGALES
5.

NUESTRA DEFINICIN
El leasing es un contrato de financiamiento en virtud del cual una de
las partes, la empresa de leasing se obliga a adquirir y luego dar en
uso un bien de capital elegido, previamente por la otra parte, la
empresa usuaria, a cambio del pago de un canon como
contraprestacin por esta, durante un determinado plazo contractual
que generalmente coincide con la vida til del bien financiado el cual
puede ejercer la opcin de compra, pagando el valor residual
pactado, prorrogar o firmar un nuevo contrato o, en su defecto
devolver el bien.

MODALIDADES DEL DEL LEASING

1.

POR SU FINALIDAD
Aqu nos interesa conocer cual es la finalidad de cada una de las
partes contractuales, o de ambas, para celebrar este tipo de
contratos, es decir, que pretende en s, o mejor cual es la pretencin
que anima a las empresas intervinientes en esta relacin negocial.
1.1.- LEASING OPERATIVO O OPERATIONAL LEASE .Histricamente, el leasing operativo aparece como un negocio de
comercializacin al que recurran las empresas fabricantes de bienes
con un alto grado de sofisticacin y con rpido proceso de
obsolescencia. Estas empresas, por aquellos tiempos, se enfrentaban
a empresas renuentes a adquirir bienes que corran el riesgo de verse

pronto superados por otros ms modernos. Ante tal situacin, no les

qued otra alternativa que arrendarlos en vez de venderlos,
otorgando, adems, la posibilidad de sustituir los bienes
tecnolgicamente obsoletos por otros ms sofisticados. Vale citar, en
esta sede, la experiencia de la Bell Telphon System, que en 1877
coloc en el mercado sus aparatos telefnicos mediante un servicio
combinado de alquiler y asistencia tcnica.
a.
El denominado leasing operativo, que para algn sector de la
doctrina constituye la forma primitiva del leasing, es una modalidad
contractual de comercializacin por la cual una empresa,
generalmente fabricante o proveedora, se obliga a ceder
temporalmente a una empresa arrendataria el uso de un determinado
bien, a cambio de una renta peridica, como contraprestacin. Por lo
general, este tipo de contratos vienen acompaados de una serie de
servicios, tales como mantenimiento, reparacin, asistencia tcnica,
etc.
b.
Definicin.c.

Caractersticas.-

El leasing operativo presenta las siguientes caractersticas:

1.
Los bienes que se arriendan son instrumentales de modelo
standard. A la empresa arrendadora le corresponde atender la
instalacin, garantizar su buen funcionamiento, las cargas y gastos
inherentes al derecho de propiedad y, en ciertos contratos, tambin
asume los gastos ocasionados por el normal uso.
2.

Por sus caractersticas, los bienes pueden ser fcilmente objeto

de nuevos contratos.

3.

La duracin del contrato es usualmente breve, no ms de un

ao por ello, resulta inferior a la vida fsica y econmica del bien
otorgado en arriendo.

4.

Concede a ambas partes la facultad de resolver el contrato en

cualquier momento, siempre que lo hagan con un preaviso.

5.

La renta esta compuesta, por lo general, por una cuota fija y

una variable. La primera, viene establecida en funcin de la cuota de
amortizacin del bien, mientras que la segunda sirve pa4a
proporcionar a la arrendadora la recuperacin del costo y el beneficio
esperado.

6.

El leasing operativo supone, para la potencial empresa

arrendataria, una alternativa a la inversin directa con recursos
propios.

7.

Este contrato no reconoce opcin de compra a favor de la

empresa arrendataria, pues la transferencia de la propiedad no esta
en la intencin de las partes.

1.2.- LEASING FINANCIERO.Este fenmeno negocial, en la actualidad, es el mximo exponente

del clsico contrato de leasing, pues l traduce con eufona la filosofa
que motiv su nacimiento, desarrollo y consolidacin en la praxis
norteamericana. A ste, como genuino y tpico contrato de
financiacin, y no a otro, se le ha rebautizado en Francia con el
trmino "crdt-bail"; en Blgica, con el de "locativon amortissement";
en Italia, con el de "locazione fiananziaria"; en Portugal, con el
"locacao financeira"; en Espaa, y en nuestra patria, con el de
"arrendamiento financiero".
a.
A esta tcnica de financiamiento, con presencia indiscutible
ahora en las legislaciones y en la jurisprudencia comparadas, se le
define generalmente como "un contrato por el cual una de las partes
empresa de leasing- se obliga a adquirir de un tercero determinado
bienes que la otra parte ha elegido previamente, contra el pago de un
precio mutuamente convenido, para su uso y disfrute durante cierto
tiempo, que generalmente coincide con la vida econmica y fiscal del
bien, y durante el cual el contrato es irrevocable, siendo todos los
gastos y riesgos por cuenta del usuario, quin, al finalizar dicho
perodo, podr optar por la devolucin del bien, concertar un nuevo
contrato o adquirir los bienes por un valor residual preestablecido".
b.
Definicin.c.

Caractersticas.-

1.

Los bienes materiales del leasing pueden ser standard o

especializados, segn sean las necesidades de la empresa.

2.

La duracin del contrato, generalmente, coincide con la vida

econmica o til del bien.

3.

Usualmente se pacta que durante un determinado plazo

contractual, llamado perodo irrevocable, ninguna de las partes puede
resolver el contrato; a lo ms puede hacerlo la empresa de leasing
por incumplimiento de la usuaria.

4.

A la expiracin del citado plazo, la empresa usuaria tiene el

derecho potestativo de optar por: devolver el bien, aunque sta es
ms su obligacin que derecho; continuar con la explotacin del bien,
pero a un precio reducido; adquirir el bien, pagando el valor residual
preestablecido; o, por excepcin, sustituit el bien por otro ms
moderno tecnolgicamente, antes del cumplimiento del plazo
contractual.
1.2.- PRINCIPALES DIFERENCIAS:
Las principales diferencias pueden ser recogidas en el siguiente
cuadro sinptico, a saber:

Partes
Contractuales

Duracin
del contrato
Carcter
del contrato
Eleccin
del bien
Tipo
del bien
Calidad
del bien
Conservacin y mantenimiento del bien
Utilizacin
del bien
Funcin
del contrato
Amortizacin
del bien
Obsolescencia
Riesgos para el arrendadora
Riesgos para el arrendatario
Opciones
Facultativas
Iniciativa

CONCLUSIONES
1.

El hecho de que la empresa leasing establezca como valor

residual una cuota simblica est creando una tendencia a que la
empresa usuaria adquiera en forma definitiva el bien o equipo por lo
que se desnaturaliza al leasing ya que estaramos frente a una simple
operacin de crdito a plazos distorcionando de esta manera lo que
es realmente el leasing.

2.

Si bien es cierto que existe la posibilidad de que existe la

posibilidad de que entre la empresa leasing y la usuaria establezcan
las condiciones y forma del contrato es siempre necesario que se
tenga pleno conocimiento de las clusulas a considerar ya que es

obvio que compiten en desigualdad de condiciones ambos cuando de

interpretar los contratos se refiere.
3.

Los sujetos intervinientes en una operacin de leasing,

generalmente son tres: la empresa de leasing, la usuaria y la
proveedora; pero los que realmente celebran el contrato son las dos
primeras, esto es, las partes contractuales en el leasing son dos y no
tres.

4.

Del conjunto de obligaciones que se desprenden de la

celebracin del contrato, todas importantes por cierto , la de adquirir
el bien con las especificaciones dadas y la posterior cesin en uso, y
el pago de los cnones como contraprestacin por el uso del bien, son
las obligaciones principales, tanto de la empresa de leasing como de
la usuaria.

5.

El leasing es un contrato "sui generis", por lo tanto complejo, es

decir est conformado por una pluralidad de transferencias
patrimoniales, internas y externas las cuales constituyen su esencia.
Esta complejidad en su constitucin y ejecucin muestra elementos o
aspectos que superficialmente se encuentran en una serie de figuras
contractuales tpicas: arrendamiento, compra venta, prstamo, opcin
de compra, etc. El leasing, si bien se configura con elementos de esos
contratos, se diferencia claramente de todos ellos, puesto que
"configurar con partes", no es lo mismo que "calificar" o "naturalizar"
el "todo".

6.

Las modalidades o subtipos de leasing existentes nos permiten

satisfacer necesidades empresariales siempre y cuando estas
necesidades puedan ser mediante el uso, goce y disfrute de un bien
determinado.

7.

Las caractersticas del leasing por su estructura y funcin se

clasifican en categoras , segn sus afinidades con reglas propias que
son aplicables a otras.

8.

"la historia no es la maestra de la vida, sino la liberacin del

pasado", se dice as porque las instituciones no surgen de improviso
sino que se desarrollan poco a poco tomando como base sus races.

9.

El leasing es la modalidad que su prctica se origin en las

antiguas culturas de oriente medio aproximadamente 5000 aos a.c.,
desarrollndose tambin en la antigua Grecia y hasta en las
negociaciones con los esclavos, siendo actualmente muy utilizada por
todos los pases.

10.
La funcionabilidad y la flexibilidad del leasing han sido pilares
fundamentales para su utilizacin en el campo internacional.

Leer
ms: http://www.monografias.com/trabajos12/elleasin/elleasin2.shtml
#ixzz3aQvi4tAz

DEFINICIN Y CARACTERSTICAS:
El leasing es un contrato entre un arrendatario y un arrendador, en el
cual el primero cede los derechos de uso de un bien al segundo, el
cual le paga una cuota por su utilizacin, teniendo derecho de compra
a la adquisicin del elemento al finalizar el plazo convenido de uso.
Nota: segn la legislacin espaola, no es posible efectuar un leasing
para uso particulares sino nicamente comerciales. Por ejemplo, un
individuo no puede realizar un contrato de tipo leasing en un equipo
informtico para su utilizacin domstica, si bien no habra ningn
problema para disponer de ello en un ambiente comercial o
empresarial.
- Las caractersticas ms notables del leasing son:
El bien es adquirido por una compaa dedicada a esta actividad
(empresas que se dedican al leasing) basndose en las
especificaciones del usuario( es el propio arrendatario el que le indica
lo que tiene que comprar).
La duracin de esta operacin no suele coincidir con la vida til del
bien. Adems el arrendatario no puede rescindir de su contrato de
forma unilateral antes de la finalizacin del mismo. Como veremos la
duracin mnima es de 2 aos para bienes de equipo y de diez aos
como mnimo para bienes inmobiliarios o establecimientos
industriales.
Los pagos que realiza el usuario han de ser capaces de amortizar
la totalidad de la inversin. Estos han de cubrir, por tanto, el coste de
material, los gastos de explotacin y financiacin de la sociedad
financiera y los beneficios empresariales.
No hay ninguna limitacin en la utilizacin de los productos
alquilados, excepto la de su correcto uso.

 A diferencia de otras fuentes de financiacin, el leasing permite la

financiacin del 100 % del bien.
De forma general, todas las cuotas pagadas en concepto de
leasing se consideran gastos deducibles en la declaracin del
impuesto sobre la renta .
Al trmino de la operacin el arrendatario tiene las siguientes dos
opciones:
-adquirir el bien alquilado pagando el valor residual del equipo(el
valor del equipo con el tiempo de vida que le queda)
-devolverlo a la sociedad del leasing.

VENTAJAS Y LIMITACIONES DEL LEASING:

Lo veremos desde dos puntos de vista:
DESDE EL PUNTO DE VISTA DE LAS EMPRESAS
Ventajas: (el leasing es especialmente indicado para:)
-empresas que utilizan una tecnologa muy cambiante
-empresas que realizan una actividad estacional ( el leasing permite
adaptar las cuotas a los ingresos de los arrendatarios).
-empresas que necesiten recuperar liquidez.
-empresas que tienen recursos propios limitados y nos les conviene
hacer un desembolso en la compra de un bien de equipo mobiliario o
inmobiliario.
Limitaciones:(existen una serie de elementos que no pueden ser
adquiridos mediante el leasing)
-bienes no identificables(estanteras, etc.)
-instalaciones de difcil recuperacin.
-Equipos de segunda mano, por su dificultad de establecer su valor de
mercado.

-Equipos muy especializados que son de difcil venta posterior,etc.

2.DESDE EL PUNTO DE VISTA DEL ARRENDATARIO
Las ventajas ms generales son:
-el leasing me permite el 100% de la financiacin, mientras que otros
medios de financiacin slo me permiten un 70 u 80% de la misma.
-El arrendatario no desembolsa ninguna entrada al formalizar el
contrato, nicamente la cuota de leasing y los gastos de
formalizacin.
-Si el tipo de inters es fijo, el usuario conoce a priori el coste de la
financiacin.

CLASES DE OPERACIONES DE LEASING:

Distinguiremos principalmente entre las dos ms importantes, que
son el leasing financiero y el leasing operativo, aunque tambin
comentaremos otros tipos de leasing:
LEASING FINANCIERO:
el utilizado principalmente en Espaa; es el que hemos estado viendo,
en el que las empresas de leasing son las encargadas de comprar el
bien elegido por el usuario, al que luego se lo arriendan. Sus
caractersticas ms importantes son:
-como por ltimo fin del leasing se entiende la adquisicin del
producto,es imprescindible la introduccin de una opcin de compra
en el contrato al finalizar el periodo de prstamo.
-El contrato es irrevocable, de forma que as nos aseguramos el pago
de la totalidad de las cuotas al formalizar el contrato hasta su periodo
de finalizacin.
-El valor residual es bajo, ya que las cuotas del leasing cubren
prcticamente la totalidad del valor del producto.
-Es importante la solvencia del usuario, ya que todos los gastos
adicionales corren a su cuenta( mantenimiento, reparacin, seguros,
etc.)
-la obsolencia del bien la soporta el arrendatario.

2. EL LEASING OPERATIVO:
Es el utilizado en el mundo sajn, y su concepto fundamental es
similar al financiero, esto es, el ceder el uso de unos determinados
bienes a cambio del pago de unas cuotas peridicas como forma
alternativa a otras formas de prstamo, aunque sus caractersticas
fundamentales en este caso son:
-el propio proveedor del bien es el que se encarga de gestionar el
arrendamiento. Esto incluye el proporcionar al mantenimiento y los
contactos necesarios para garantizar el servicio tcnico a sus clientes,
corriendo a cuenta suya dichos gastos aunque limitando el nmero de
horas de trabajo del bien suministrado.
- la duracin de la operacin es a corto o medio plazo, entre dos y
cuatro aos.
-El arrendamiento puede se cancelado tras el transcurso de 24 meses
siempre y cuando se halla avisado con anterioridad de que sta era
nuestra intencin.
-La compaa del leasing tiene en cuenta la obsoletizacin del
producto, corriendo a su cuenta.
-Al finalizar el contrato, el usuario se puede o no quedar con el
producto, aunque en este caso, el valor residual suele ser elevado.
El leasing operativo ms importante es el que se desarrolla en torno a
los vehculos (compra de flotas, de automocin industrial,
ambulancias,etc.)
El valor residual de este tipo de leasing es alto y suele ser el precio
posterior del vehculo en el mercado de ocasin, generando por lo
tanto una cuota reducida.

DIFERENCIAS ENTRE LEASING OPERATIVO Y LEASINGO FINANCIERO

CUANTAS
CLASES
DE
LEASING
HAY?
Existen diversas modalidades de Leasing, todos las cuales se
enmarcan en dos tipos fundamentales que son el Leasing Financiero y
el
Leasing
Operativo.
El Leasing Financiero es: un contrato en virtud del cual, una Compaa
de Financiamiento Comercial, denominada LA LEASING, entrega a una
persona natural o jurdica, denominada EL LOCATARIO, la tenencia de

un activo que ha adquirido para el efecto y que ste ltimo ha

seleccionado para su uso y goce, a cambio del pago peridico de una
suma de dinero (CANON) durante un plazo pactado y a cuyo
vencimiento, el locatario tendr derecho a adquirir el activo por el
valor de la opcin de adquisicin.El Leasing Operativo es: un contrato
en virtud del cual, una persona natural o jurdica, denominada LA
ARRENDADORA, entrega a otra, llamada LA ARRENDATARIA, la
tenencia de un bien para su uso y goce, a cambio del pago de un
canon
o
renta
peridica.
CUALES SON LOS ELEMENTOS ESENCIALES
FINANCIERO?
1La
entrega
de
un
bien
para
su

DEL
uso

LEASING
y

goce.

2- El establecimiento de un canon peridico, que lleva implcito el

precio del derecho a ejercer una opcin de adquisicin.
3- La existencia, en favor del locatario, de una opcin de adquisicin
al terminarse el plazo pactado en el contrato, que podr ejercer
siempre y cuando cumpla con la totalidad de las prestaciones a su
cargo.
4- Que el bien objeto del Leasing sea susceptible de producir renta.
CUALES SON LOS ELEMENTOS ESENCIALES DEL LEASING OPERATIVO?
1
La
entrega
del
bien.
2
3

El
La

aptitud

pago
del

de
bien

un
para

producir

canon.
renta.

EN QUE SE DIFERENCIA EL LEASING FINANCIERO DEL LEASING

OPERATIVO?
La diferencia fundamental consiste en que en el leasing financiero
siempre existe una opcin de adquisicin, pactada desde el inicio del
contrato a favor del locatario, mientras que en el operativo slo se
presenta esta opcin excepcionalmente, y de existir, es por el valor
comercial del bien (Opcin de compra a precio comercial).
En el leasing financiero, la vocacin del bien es pasar al patrimonio
del locatario, al paso que en el operativo es permanecer en poder del
arrendador.
La opcin de adquisicin en un leasing financiero puede estar
determinada en valor en el contrato, o ser determinable siempre y
cuando claramente se indique como llegar a su determinacin y dicha
determinacin guarde relacin con el valor del bien en el momento en
que
se
inicie
el
contrato.

La potencial opcin de compra en un leasing operativo, como se dijo,

se realiza por el valor comercial del bien,
CUANTAS
CLASES
DE
LEASING
HAY?
Existen diversas modalidades de Leasing, todos las cuales se
enmarcan en dos tipos fundamentales que son el Leasing Financiero y
el
Leasing
Operativo.
El Leasing Financiero es: un contrato en virtud del cual, una Compaa
de Financiamiento Comercial, denominada LA LEASING, entrega a una
persona natural o jurdica, denominada EL LOCATARIO, la tenencia de
un activo que ha adquirido para el efecto y que ste ltimo ha
seleccionado para su uso y goce, a cambio del pago peridico de una
suma de dinero (CANON) durante un plazo pactado y a cuyo
vencimiento, el locatario tendr derecho a adquirir el activo por el
valor de la opcin de adquisicin.El Leasing Operativo es: un contrato
en virtud del cual, una persona natural o jurdica, denominada LA
ARRENDADORA, entrega a otra, llamada LA ARRENDATARIA, la
tenencia de un bien para su uso y goce, a cambio del pago de un
canon
o
renta
peridica.
CUALES SON LOS ELEMENTOS ESENCIALES
FINANCIERO?
1La
entrega
de
un
bien
para
su

DEL
uso

LEASING
y

goce.

2- El establecimiento de un canon peridico, que lleva implcito el

precio del derecho a ejercer una opcin de adquisicin.
3- La existencia, en favor del locatario, de una opcin de adquisicin
al terminarse el plazo pactado en el contrato, que podr ejercer
siempre y cuando cumpla con la totalidad de las prestaciones a su
cargo.
4- Que el bien objeto del Leasing sea susceptible de producir renta.
CUALES SON LOS ELEMENTOS ESENCIALES DEL LEASING OPERATIVO?
1
La
entrega
del
bien.
2
3

El
La

aptitud

pago
del

de
bien

un
para

producir

canon.
renta.

EN QUE SE DIFERENCIA EL LEASING FINANCIERO DEL LEASING

OPERATIVO?
La diferencia fundamental consiste en que en el leasing financiero
siempre existe una opcin de adquisicin, pactada desde el inicio del
contrato a favor del locatario, mientras que en el operativo slo se
presenta esta opcin excepcionalmente, y de existir, es por el valor
comercial del bien (Opcin de compra a precio comercial).

En el leasing financiero, la vocacin del bien es pasar al patrimonio

del locatario, al paso que en el operativo es permanecer en poder del
arrendador.
La opcin de adquisicin en un leasing financiero puede estar
determinada en valor en el contrato, o ser determinable siempre y
cuando claramente se indique como llegar a su determinacin y dicha
determinacin guarde relacin con el valor del bien en el momento en
que
se
inicie
el
contrato.
La potencial opcin de compra en un leasing operativo, como se dijo,
se realiza por el valor comercial del bien, entendido ste valor como
aquel precio en el mercado de bienes de similares caractersticas al
objeto del contrato, en un momento determinado y considerando el
estado en que se encuentra.
(WEB:
http://temasdeinteresparacontadores.blogspot.com.ar/2011/05/difere
ncias-entre-leasing-operativo-y.html)

Leasing de Retorno
etroleasing o leasing de retorno, se define como el negocio por cuya
virtud el dueo de un bien generalmente inmueble, decide
venderlo con la intencin de que el comprador le ceda de inmediato
su uso, de modo que pueda seguir disfrutando del mismo a cambio
del pago peridico de un canon, y con la posibilidad de hacerse de
vuelta con su propiedad si al cumplirse el trmino de la relacin
ejercita la opcin de compra que al efecto se establece.
(WEB: http://es.wikipedia.org/wiki/Lisbac)
Un empresario vende a la entidad financiera el bien y obtiene el uso
del mismo mediante una operacin de Leasing. De esa manera
consigue liquidez puesto que ha vendido el bien y ha obtenido un
precio por l. El precio que paga la entidad financiera normalmente es
bastante inferior al precio real del bien. Esta forma de Leasing suele
darse en grandes empresas que en un momento determinado
necesitan tesorera (liquidez) y les es difcil o gravoso acudir a otras
lneas de crdito.
Modalidad de contrato de arrendamiento financiero o leasing en el
que la parte que se convertir acto seguido en arrendataria
financiera, es precisamente la que vende el bien objeto de leasing a
la Entidad Financiera o Sociedad de leasing.
En otras palabras, consistente en que el arrendatario arrienda sus
propios bienes, ya que previamente se los vende al arrendador para
que ste se los ceda en arrendamiento.

De esta forma, el arrendatario ingresa el dinero de la venta de esos

bienes aunque puede seguir utilizndolos a cambio del pago de una
cuota, que adems puede deducirse fiscalmente. Esta frmula puede
utilizarse en perodos de dificultades financieras y de hecho ha sido
utilizado por un considerable nmero de empresas y entidades
financieras para conseguir liquidez en en tiempos de crisis como la
iniciada en 2008.
En el lease back desaparece el proveedor del bien como tercero
distinto al arrendador y arrendatario; el vendedor es el propio
empresario interesado en ser cesionario del bien de forma inmediata
y en consecuencia, en tener la posibilidad de utilizarlo mediante la
firma de un contrato de leasing.
Se denomina tambin retroleasing o leasing de retorno.
(WEB:
back.html)

http://www.expansion.com/diccionario-economico/lease-

PLANIFICACION FINANCIERA
Con miras a sus objetivos, las organizaciones y empresas trazan
planes donde detallan las acciones requeridas para cumplir con sus
metas. Este proceso de elaboracin, puesta en marcha y seguimiento
de los planes se conoce como planeacin o planificacin.
La planeacin financiera, que busca mantener el equilibrio
econmico en todos los niveles de la empresa, est presente tanto en
el rea operativa como en la estratgica. La estructura operativa se
desarrolla en funcin de su implicacin con la estrategia.
El rea estratgica est formada por la mercadotecnia (marketing)
y por las finanzas. La mercadotecnia es la encargada de formular las
alternativas estratgicas del negocio, mientras que el sector de
finanzas cuantifica las estrategias propuestas por la mercadotecnia.
En cambio, la divisin operativa est formada por sectores como
la produccin,
la administracin,
la logstica y
la oficina
comercial. Todas estas divisiones se encargan de concretar las
polticas del plan estratgico.
La planeacin financiera, por lo tanto, se encarga de aportar una
estructura acorde a la base de negocio de la empresa, a travs de la
implementacin de una contabilidad analtica y del diseo de
los estados financieros.
Gracias a la planeacin financiera, los directivos pueden cuantificar
las propuestas elaboradas por mercadotecnia y evaluar sus costos.

En otras palabras, la planeacin financiera define el rumbo que tiene

que seguir una organizacin para alcanzar sus objetivos estratgicos
mediante un accionar armnico de todos sus integrantes y funciones.
Su implantacin es importante tanto a nivel interno como para los
terceros que necesitan tomar decisiones vinculadas a la
empresa (como la concesin de crditos, y la emisin o suscripcin
de acciones).
Es necesario aclarar que la planeacin financiera no slo puede hacer
referencia a ciertas proyecciones financieras que arroje los estados
financieros de resultados y balances de un determinado indicador,
sino que tambin comprende una serie de actividades que se
desarrollan a diversos niveles: nivel estratgico, nivel funcional y nivel
operativo de una empresa.
Desarrollo de la planeacin financiera

En un proceso de planeacin se
realizan acciones que tienen como objetivo mejorar o resolver
cualquier problemtica que pudiera estar atravesando la empresa;
para ello es necesario que se rena la labor de las diferentes partes
que la conforman. La planeacin financiera es la que se encarga de
trasladar
a trminoseconmicos,
los planes
estratgicos y operativos de una compaa, teniendo en cuenta un
tiempo y un espacio en el que los mismos se desarrollarn.
A travs de este tipo de planeacin se puede visualizar la estrategia
del emprendimiento teniendo en cuenta tres cuestiones sumamente
decisivas: las inversiones (saber aprovechar certeramente los
recursos de los que se dispone), capital o prstamos (tener un total
conocimiento de la estructura del capital que se posee) y
los accionistas (saber qu se puede ofrecer a aquellos que desean
formar parte de la compaa, sabiendo a qu atenerse en caso de
dificultades financieras).
Dentro del proceso de planeacin financiera existen diversas ramas,
donde cada una se encarga de desarrollar una determinada labor. Por
ejemplo, el proceso de planeacin presupuestal es el encargado de
atender las cuestiones que tienen que ver con el dinero que se posee
y saber escoger dnde y cundo invertirlo correctamente en un largo
plazo de tiempo. Por su parte, el proceso de administracin del

flujo de efectivo es el que se encarga de la inversin de dinero a muy

corto plazo, en un sentido meramente operativo e inmediato.
El desarrollo del programa financiero comienza con una planificacin
a largo plazo donde se intentan materializar los objetivos de la
compaa, aquello que se desea alcanzar y la visin que se tiene en
vistas al futuro.
(WEB: http://definicion.de/planeacion-financiera/)

El modelo Canvas
Hay muchas formas de explicar cmo disear un modelo de negocio,
pero
The
Business
Model Canvas,
creado
por Alexander Osterwalder(http://alexosterwalder.com), permite, de
forma grfica, explicarlo de manera muy sencilla, recomienda
Megas.
Como explica Osterwalder en el libro Generacin de modelos de
negocio (www.businessmodelgeneration.com), de Ediciones Deusto
(Grupo Planeta), la mejor manera de describir un modelo de negocio
es dividirlo en nueve mdulos bsicos que reflejen la lgica que sigue
una empresa para conseguir ingresos. Estos nueve mdulos cubren
las cuatro reas principales de un negocio: clientes, oferta,
infraestructuras y viabilidad econmica.
Lo que viene a decir The Model Canvas, sostiene Megas, es que
tienes una propuesta de valor, que es lo que te hace especial en el
mercado y que est colocada en el centro del lienzo (ver la
distribucin en el grfico). Tu propuesta de valor la tienes que llevar
a una serie de clientes (que es lo que est ubicado a la derecha), con
los que tendrs que establecer una serie de relaciones. Y para llevar
esa propuesta de valor a los clientes, lo tienes que hacer a travs de
unos canales comerciales, Internet, tiendas offline, etc.. Eso sera
de puertas hacia fuera. De puertas hacia dentro (a la izquierda en el
lienzo), tienes las actividades y los recursos clave, es decir, lo que
obligatoriamente tienes que hacer y lo que es crtico dentro de tu
modelo de negocio, y los socios clave con los que vas a trabajar. Y
por ltimo, y no menos importante que los otros siete elementos, la
estructura de costes y las lneas de ingresos de tu negocio.
Asociaciones
clave
Entre los emprendedores, cada da, hay un mayor inters por
establecer acuerdos de colaboracin con terceros para compartir
experiencias, costes y recursos (socios estratgicos, socios
industriales, socios inversores, economas de escala, etc.) que les
permitan disear, desarrollar y gestionar sus proyectos de negocio.

Como seala Megas, la pregunta es: Con qu alianzas vas a

trabajar? Este es un aspecto que cada da se est potenciando ms.
Es lo que se conoce como innovacin abierta, ya que un emprendedor
tiene que trabajar en un ecosistema con ms gente y con ms
emprendedores.
Un ejemplo de trabajo colaborativo es el propio libro Generacin de
modelos de negocio, de Alexander Osterwalder, que para su
elaboracin ha contado con la participacin de casi 490 colaboradores
de 45 pases. O uno de los modelos de negocio innovadores de los
que hablaremos despus: crowdsourcing o cocreacin.
Estructura
de
costes
Un aspecto que no se tie ne muy en cuenta cuando se define el
modelo de negocio es cundo cobra tu empresa. El santo grial de los
financieros son las necesidades operativas de financiacin que tiene
que ver con cobras de tu cliente antes de pagar a tus proveedores?
Es el modelo Mercadona. Lo que gana de los clientes que compran
en sus tiendas lo tiene en el bolsillo 90 das hasta que paga a sus
proveedores. En un modelo as, tu obsesin tiene que ser crecer,
porque cuanto ms creces ms dinero tienes en el bolsillo. Y
curiosamente hay empresas con necesidades de financiacin que
acaban ingresando, al menos, el 50% de sus ingresos por beneficios
financieros. Es decir, si esos 90 das pongo el dinero a rentar puedo
ganar mucho ms, explica Megas.
En contraposicin a ese modelo est el de la consultora: Contratas
el proyecto con tu cliente destaca este experto y empiezas a
ejecutarlo. Dura tres meses y tus empleados tienen la fea costumbre
de cobrar todos los meses. Ests invirtiendo dinero que an no has
cobrado para lograrlo al final.
De ah que las necesidades de financiacin sean un elemento a
analizar escrupulosamente, porque un modelo con necesidades
como stas tiene un problema: si crece mucho, puede morir de xito.
Imagina un crecimiento del 200%, como vas a necesitar ms
empleados, con qu vas a pagar sus nminas que ahora son ms y
no tienes hasta que no cobres? Incluso peor en los casos en los que la
consultora cobra slo si tiene xito. Por ejemplo, hay empresas que
trabajan con la Administracin y cobran a 660 das, y eso genera una
tensin de tesorera tremenda.
La tesorera manda. Megas considera que la tesorera es la que
manda: Muchos suelen fijarse slo en las ventas que generan y
pueden entrar en una espiral de la muerte, donde, aunque tengan
mucho trabajo, cada vez pierdan dinero. A menos que tengas un
modelo estilo Mercadona o outlet online, la tesorera manda.

Carpintier recomienda definir cmo financiars un negocio que, al

principio, no es rentable. Haz un anlisis de tesorera y calcula qu
dinero necesitars en el tiempo hasta que seas rentable.
Por eso, el modelo de negocio es un todo: Hasta que alcanzas el
breakeven, la rentabilidad est en negativo. En ese sentido, hay que
dimensionar de forma conservadora para aguantar 1,5 veces el valle
de la muerte, puntualiza Megas.
Riera recomienda calcular cunto ganas de cada venta y de qu
manera contribuye a cubrir parte de los costes de estructura, y las
prdidas iniciales: Analiza tu capacidad y velocidad de llegar a
breakeven. Calcula qu inversin inicial necesitars, qu parte para
cubrir las prdidas iniciales hasta llegar al punto muerto. Calcula el
ciclo de venta hasta que llega el dinero a tu bolsillo, que suele ser
mucho ms largo de lo previsto. Hay previsiones que dicen que
tendrs ventas a partir del segundo mes y, segn qu mercado,
puedes estar ms de seis meses invirtiendo sin generar ingresos.
Tu
propuesta
de
valor
Es aquello que te hace diferente de la competencia pero sin olvidar
un pequeo detalle: aquello que te hace diferente y por lo que tu
cliente est dispuesto a pagarte. Puedes tener la idea del siglo, pero
si no tienes clientes, de nada sirve. Ambos propuesta de valor y
cliente se necesitan como el oxgeno para respirar. Hay
emprendedores que disean su modelo alrededor de una propuesta
de valor centrada en resolver una necesidad determinada de un
cliente, pero no es por la que est dispuesto a pagar. Es una
necesidad que le parece interesante, pero de ah a pagar por ella hay
una gran diferencia. Cuando le preguntas a los clientes qu cosas les
gustara tener, muchas no son cosas por las que estaran dispuestos a
pagar. Por eso, lo importante es que cubra una necesidad por la que
s estn dispuestos a pagar, subraya Megas. Para encontrar
propuestas de valor, Riera aconseja plantearse preguntas como: esto
por qu se hace as? o por qu siempre se ha hecho as?
Megas destaca que muchos emprendedores se dedican a buscar
cosas que a nadie se les haya ocurrido, cuando la mejor estrategia
para un emprendedor es resegmentar un nicho: Imagina un mercado
tpico donde todo se hace a medida, donde hay una fuerza comercial
que tiene que hablar cara a cara con el cliente y tratarlo con mucho
cuidado porque como todo es a medida y son procesos de
produccin lentos. Por qu no darle la vuelta a ese nicho y, por
ejemplo, en lugar de trabajar a medida, voy a hacer unos productos X
e Y, y mi canal de venta ser Internet, y ser autoservicio, y te lo
servir en cuatro das y a un precio ms competitivo. Muchas veces,
los clientes no se han planteado que se puede hacer otra cosa,
porque nadie se lo ha ofrecido antes. Si eres capaz de cambiar algo
que existe ofrecindole al cliente mejoras en todo el proceso, puede
funcionar muy bien.

Relaciones
con
los
clientes
No menos importante, que el resto de elementos, es el tipo de
relaciones que quieres establecer con cada uno de tus segmentos de
clientes. Y las relaciones pueden ser, entre otras, personales (cara a
cara, telefnicas, etc.), automatizadas (a travs de tecnologa como
e-mail, buzones...), a travs de terceros (externalizacin de servicios),
individuales (personalizadas), colectivas (a travs de comunidades de
usuarios). La clave aqu es cmo vas a conectar tu propuesta de
valor con el cliente. Y eso tiene que ver con la sensacin que quieres
que produzca tu marca en el cliente. Por ejemplo, soy un Corte
Ingls, soy un Caprabo, soy un Zara, soy un Privalia, etc.? Es eso que
es tan difcil de explicar, pero que es lo que diferencia que te compren
a que no lo hagan, sostiene Megas.
Actividades
clave
sta es una de las piezas ms complicadas de definir dentro de un
modelo de negocio porque de ella depende que tengamos claro y
que as lo transmitamos al mercado qu somos y qu queremos ser.
Como explica Osterwalder en Generacin de modelos de negocio, a
modo de ejemplo: La actividad clave del fabricante de software
Microsoft es el desarrollo de software, mientras que la del fabricante
de ordenadores Dell es la gestin de la cadena de suministros. A su
vez, una de las actividades clave de la consultora McKinsey es la
resolucin de problemas. O como afirma Megas: No todas las
actividades son clave, pero la produccin o el marketing s lo son.
Recursos clave
Es el cmo vas a hacer tu propuesta de valor y con qu medios vas a
contar: humanos, tecnolgicos, fsicos (locales, vehculos, naves,
puntos de venta, etc.). Del estudio y anlisis de este elemento
depende, en gran parte, que el negocio llegue a ser viable, no tanto
porque la propuesta de valor encaje en el mercado y haya clientes
dispuestos a pagar por tus productos y/ servicios sino ms bien
porque mayores o menores recursos requerirn de mayores o
menores esfuerzos financieros, intelectuales, de acuerdos con
terceros, etc. De ah que sea muy importante definir y valorar si, por
ejemplo, vas a necesitar un equipo de ventas propio, externalizado; o
si vas a llegar al cliente a travs de una red de tiendas propias,
franquicias u on line; o si vas a necesitar una flota de camiones o todo
un complejo sistema logstico o vas a utilizar los recursos de socios
estratgicos.
Fuentes de
ingresos
Es la consecuencia de lo dems, pero paradjicamente tiene que ser
a priori, es decir, antes de empezar debes saber cules sern
tus fuentes de ingresos. Eso s, no las definitivas, porque todo negocio
evolucionar y su modelo, tambin.

La rentabilidad. En Internet estaba de moda montar un proyecto sin

tener un modelo. Twitter o Facebook son dos ejemplos claros de que
empezaron ofreciendo el servicio sin rentabilizarlo al principio, porque
nacieron con mucha financiacin y lo que quieren inicialmente es
ganar volumen para luego estudiar cmo entrar en la senda de la
rentabilidad: a travs de publicidad, servicios premium, etc.?,
afirma Javier Martn, editor de Loogic.com.
Segn Martn, lo que ocurre en Espaa es, primero, que no hay
proyectos que nazcan con tanta financiacin que les permita empezar
sin saber cmo ganar dinero y, segundo, que los inversores no dan
dinero sin tener definido un modelo y sin explicarles cmo vas a
rentabilizar su dinero. Cualquier emprendedor tiene que conocer
antes cmo lo va a rentabilizar, aunque luego cambie cosas a medida
que vayan surgiendo nuevas opciones.
Cmo generar ingresos? Riera habla de lo que se conoce como la
mecnica de generacin de beneficios: Consiste en ver que tienes un
motor que, al arrancarlo, no se cala. Se suele disear el modelo con
todas sus piezas y poner el motor en marcha para estudiar su
mecnica de generacin de ingresos. Imagina que vendes 100
unidades de tu producto y ves qu cuesta cada producto de manera
marginal, qu costes de estructura tienes detrs, etc., as como qu
perdidas iniciales tendrs, qu inversin inicial hars... En esta fase,
debes hacer grandes nmeros, cuantificar y ver que, adems de que
el motor no se cale, tienes capacidad de generar unos ingresos que
son superiores a unos costes, unos mrgenes y unos beneficios.
En esa proporcin, afirma el profesor de Esade Business School,
cuanto ms vendas, ms ingresos tendrs, y tambin ms gastos,
pero con un beneficio que podrs reinvertir. Esta mecnica de
relojero, en la que le das cuerda y observas cmo se mueve y ajustas
y afinas algunas piezas, te permite incluso ver, por ejemplo, que tus
costes de estructura son excesivos o saber cunto tiempo tardars en
superar el punto muerto, obtener beneficios o cuntas unidades
necesitars para empezar a ser rentable. Te permite preguntarte por
qu son elevados los costes? Ah, por esto y por esto otro. Y si
cambiamos esto por aquello? Y si externalizo esa fase? Y si me
centro en esta actividad y retraso aquellas otras? Cules son tus
mrgenes? Puedo ajustarlos ms? Cunto tengo que vender para
cubrir costes? O pensar: opto por un modelo de rotacin o de
margen?.
Segmentos
de
mercado
La propuesta de valor es importante, pero no ms que los clientes.
Son el centro de cualquier modelo, porque sin clientes no hay
negocio. Y esto que puede parecer una perogrullada de manual no se
suele tener muy en cuenta. La causa suele ser que muchos proyectos
nacen enfocados a producto y no al cliente.

Y eso qu riesgos implica? Tu idea puede ser maravillosa o

parecrtelo a ti, pero sin ningn inters comercial. Suele pasar en
proyectos lanzados por ingenieros aclara Riera muy orientados a
cmo lo voy a hacer, qu funcionalidades ofrecer proyectos muy
enfocados a producto. Despus se plantean buscar si alguien est
dispuesto a pagar por su producto. La principal causa de fracaso en
este sentido, considera Riera, es aquella vinculada a ventas:
Estamos enamorados de nuestro invento, pero no hay nadie que
quiera pagar por ello, porque no cubre ninguna necesidad ni soluciona
ningn problema. Por eso, lo primero es encontrar un cliente y una
propuesta de valor para ese cliente.
La obsesin por encontrar clientes no debe llevarte a disparar a bulto,
pensando en que cuanto ms abarques, mejor. No creas que tus
clientes son todos. Inicialmente, focaliza, y ya habr tiempo segn
evolucione la empresa para ampliar y/o cambiar los segmentos de
clientes.
Lo ideal dice Megas es buscar un nicho, cuanto ms pequeo y
vertical, mejor, porque un nicho resuelve la necesidad de un grupo
muy concreto, normalmente no muy bien atendido, con lo cual suele
estar dispuesto a pagar por ello.
Canales
Este elemento incluye tanto los canales que vamos a utilizar para
explicar a nuestros clientes cul es la propuesta de valor como para
ofrecrsela (venta y postventa). Como explica Osterwalder en
Generacin de modelos de negocio, se pueden utilizar y combinar
diferentes canales (directos e indirectos y propios y de socios). As, un
modelo podra elegir y/o combinar entre un equipo comercial propio,
una tienda online, una tienda fsica propia o de terceros, mayorista,
etc. Los canales de socios reportan menos mrgenes de beneficios,
pero permiten a las empresas aumentar su mbito de actuacin y
aprovechar los puntos fuertes de cada uno de ellos. En
los canales propios, especialmente en los directos, los mrgenes de
beneficios son mayores, pero el coste de su puesta en marcha y
gestin puede ser elevado. El truco consiste en encontrar el equilibrio
entre los diversos tipos de canales para integrarlos de forma que el
cliente disfrute de una experiencia extraordinaria y los ingresos
aumenten lo mximo posible.
(WEB: http://www.emprendedores.es/gestion/modelo/modelo-4)

http://www.entuxia.com/financiacion/wp-content/uploads/MODELO-DENEGOCIO-CANVAS-EJEMPLO.pdf

Definicion
del
modelo
https://youtu.be/tV9PRvhj3Nk
v=bD9NY5l9s4I

de
negocios
CANVAS:
- https://www.youtube.com/watch?

9 pasos para que tu negocio sea un xito a travs del modelo

Canvas
Uno de los objetivos fundamentales cuando desarrollamos un
negocio es agregar valor a nuestra idea empresarial. Desde
2008, el modelo Canvas propone una metodologa sencilla
para que nuestro negocio tenga xito.
Cuando un emprendedor se plantea por primera vez una idea de
negocio, no resulta fcil trasladar inicialmente el proyecto que flota
en su cabeza a una realidad tangible, que pueda ser rentable a corto
o medio plazo. Desde hace aos, las diferentes escuelas de negocio
ensean estrategias que puedan asegurar que nuestra iniciativa
llegue a ser un xito.
Este cometido choca en ocasiones con la realidad. Y es que los
diferentesmodelos de negocio existentes no siempre representan
las soluciones perfectas para nuestra propuesta empresarial. Existir
alguna
metodologa casi perfecta,
que
pueda
superar
los
inconvenientes de las propuestas anteriores? En 2008, cuando nadie
esperaba una respuesta a esta pregunta, naci lo que luego se
conocera como modelo Canvas.
La metodologa, desarrollada por Alexander Osterwalder, est
consolidndose como una alternativa real para agregar valor a las
ideas de negocio. Este objetivo, que debera ser el leit motiv de
cualquier emprendedor, no es una tarea sencilla. Sin embargo, el
modelo Canvas es una herramienta lo suficientemente sencilla como
para ser aplicada en cualquier escenario: pequeas, medianas y
grandes empresas, independientemente de su estrategia de negocio
y pblico objetivo.
La sencilla del modelo Canvas, clave de su xito
Uno de los puntos ms importantes de la idea de Osterwalder fue
lasimplificacin de la metodologa. Aunque inicialmente su
propuesta fue publicada en su tesis doctoral sobre ontologa de los
modelos de negocio, en 2004, cuando apareci oficialmente el libre
acerca del modelo Canvas, se observ que era realmente sencillo
implementar los 9 pasos de su propuesta:

1.

Segmentar los clientes, para conocer el nicho de mercado y las

oportunidades de nuestro negocio.
2.
Definir bien la propuesta de valor, en otras palabras, saber por
qu somos innovadores y qu nos diferencia de nuestra
competencia y nos acerca a potenciales clientes.
3.
Delimitar los canales de comunicacin, distribucin y de
estrategia publicitaria que seguiremos, para fortalecer nuestra marca
e idea de negocio.
4.
Establecer la relacin que mantendremos con los clientes.
5.
6.
7.
8.

9.

Determinar las fuentes econmicas de nuestra idea de

negocio, un aspecto fundamental si queremos tener xito.
Identificar los activos y recursos clave que necesitaremos
como piezas imprescindibles en el engranaje de la idea empresarial.
Conocer las actividades clave que darn valor a nuestra
marca, y saber las estrategias necesarias para potenciarlas
Tener en cuenta los socios clave con los que establecer
contactos y alianzas para el negocio. En otras palabras, definir las
estrategias de networking con potenciales socios o proveedores,
entre otras figuras importantes.
Marcar las estructuras de costes, para llegar a saber el precio
que tendr que pagar el cliente por adquirir el bien o servicio que
ofrecer nuestra idea de negocio.
Para identificar los pasos necesarios para aplicar el modelo Canvas en
nuestro negocio, podemos guiarnos por el siguiente esquema,
difundido por la plataformaInnovacin Chile:

Ser el modelo Canvas la metodologa definitiva para poder agregar

valor a nuestras ideas de negocio con xito? De momento, la fama

que est alcanzando su propuesta nos hace albergar esperanzas

sobre su buen funcionamiento en lasideas empresariales. Y es que
la sencillez parece ser la clave de su xito.