Analisis Financiero Hotel Huerto - Trabajo Final

Supuestos y Datos Financieros
Descripcin de supuestos y datos

Tipo de cambio
Gastos Financieros ITF
Tasa de inflacin 2013
UIT 2013
IGV
Pagos a cuenta 3era categora
Renta 3era Categora
Renta 5ta Categora
d nuevos soles
S/.
2.586
S/.
3,700.00
S/.
S/.
S/.
S/.
402.12
402.12
25.00
90.00
### S/.
905.10
### S/.
181.02
Pago de venta al crdito

Pago de compra al crdito
Considerar un mes para la poltica de crdito como
Inventario
Promedio das de trabajo
Margen de utilidad
INVERSIN INICIAL
Licencias de funcionamiento hotel
Licencia de funcionamiento restaurante bar
carnet de sanidad
RPC Red Claro Movil
VENTAS
HABITACIONES
Nmero de habitaciones
Nmero de camas por habitacion
Tarifa habitacin rack
Ocupacin promedio
Mnimo por habitacin
Mximo por habitacin
Tarifa cama extra por noche
SPA
SPA
Tarifa SPA
RESTAURANTE Y BAR
Nmero de comensales
Opera 16 horas en 2 turnos de 6:00 a 22:0

### S/.
181.02
opera las 24 horas, room service y bar hac
Promedio consumo restaurante

Factor entre ventas y costos directos
S/.
150.00
PLANILLAS
Turno
rea Administracin
Administrador
Contabilidad
Asistente de contabilidad
RRHH
Ejecutiva de ventas
rea Recepcin
Jefe de recepcin y pisos.
Recepcionistas
Auditor nocturno
Botones
Habitaciones
Cuarteleros
Mantenimiento.
rea Alimentos y Bebidas
Chef
Barman
Mozos
rea Almacn
Almacenero
SPA
Masajistas
S/. 10,000.00
S/.
3,000.00
S/.
1,000.00
S/.
3,000.00
S/.
1,000.00
Sueldo mnimo
Essalud
ONP
AFP de
a
CTS
Vacaciones
Gratificacin Julio
Gratificacin Diciembre
S/.
S/.
S/.
S/.
2,500.00
1,000.00
1,000.00
750.00
S/.
S/.
750.00
750.00
S/.
S/.
S/.
3,000.00
1,000.00
750.00
S/.
750.00
S/.
900.00
S/.
750.00
GASTOS OPERATIVOS
Uniformes
S/.
100.00
Publicidad
Alquiler de local
Arbitrios
Telfono
RPC
Luz
Agua
Cable
Internet
Seguro
Serv. Externos (Ases. Legal y Otros). Aprox

Serv. Externos (Seguridad) Aprox (Prosegur)
## S/.
S/. 20,000.00
S/.
1,666.67
S/.
2,500.00
S/.
103.00
S/.
2,500.00
S/.
1,000.00
S/.
1,000.00
S/.
2,000.00
S/.
1,183.74
### S/.
S/.
5,172.00
4,200.00
S/.
S/.
14.00
1,500
Millares de formatos utilizados (facturas, guias,ocurrencias,et S/.
340
Movilidad
Gastos de representacin
Toner, cintas de impresora

Toner
Cintas para impresora
Mantenimiento de sistemas - 50% Honorarios
S/.
### S/.
### S/.
S/.
224
387.90
90.51
450
S/.
S/.
943.56
315.36
Productos de limpieza y ammenities

Defensa Civil
Defensa civil ms observaciones
Inspeccin cada dos aos
otras
unidades
Descripcciones adicionales
1 de abril de 2013
0.05% por transaccin

2.45% anual
18.00% mensual
1.50% mensual
30.00% anual
15.00% anual
trabajador
rango del 15% a 27% de remuneracin
30 das
30 das
30 das
5 das
30 das
30%
Segn Municipalidad del Cusco

por persona
5 cantidad equipos - precio por equipo
20
40
S/.
1,068.02 con IGV
S/.
213.60 con IGV
S/.
213.60 con IGV
60%
1 persona
3 con 1 cama extra
6 horas en 2 turnos de 6:00 a 22:00 pm

10
No incluye IGV
s 24 horas, room service y bar hacia la calle

42 pasajeros
11 mesas
2 pasajeros
5 mesas
por persona
4 pasajeros
S/.
177.00 con IGV
0.39
8 horas
3 turnos
por da
mensual
1
1
1
1
1
mensual
mensual
mensual
mensual
1
3
1
3
mensual
mensual
3
2
mensual
mensual
1
2
2
mensual
2.50% sueldo mas comisin mensual

1.00% de las ventas totales
9.00% mensual
13.00% mensual
12.81% mensual
13.56% mensual
0.0833333333 mensual
1 sueldo
1 sueldo
1 sueldo
2
26 Total empleados
empresa
trabajador
trabajador
empresa
1/12
usaremos el ndice ms alto por cober

sueldo mensual + promedio de ltima
2 cantidad de uniformes por persona. Precio unitario

1 vez anual renovacin de uniformes
2% de las ventas brutas
mensual
anual
mensual
mensual
mensual por equipo
mensual
mensual
mensual
mensual
mensual
Incluye
$
$
$
$
mensual
mensual
galn
mes
2 galones de 95oct/da
millar
10 millares
mes
para
para
2 meses
3 meses
2 aos
952
2,100
150
2,291
Incendio todo riesgo

Cotizacin 3 - D
Responsabilidad Civil
Prima Neta Anual
ril de 2013
el 15% a 27% de remuneracin anual
Municipalidad del Cusco
os el ndice ms alto por cobertura

mensual + promedio de ltima gratificacin
o todo riesgo
sabilidad Civil
eta Anual
Metodologa
Se ha determinado el uso de Programacin Lineal, ya que la demanda es creciente de arribos y per

Como se demuestra en el siguiente grfico, bajo el archivo de INDICES MENSUALES DE OCUPABILIDAD
Y = a + b a ( ecuacin de la recta)
AOS
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Total Pernoctaciones
250000
200000
150000
100000
50000
0
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Se ha trabajado con los datos proporcionados por Mincetur.
a es creciente de arribos y pernoctaciones. Y se ha determinado por las series histricas de la tendencia.

MENSUALES DE OCUPABILIDAD
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Pernoctaciones
008 2009 2010 2011 2012
stricas de la tendencia.
AOS
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
83,023
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Err:509
Inversin Inicial
Requerimientos
Gastos de Inicio de operaciones
Gastos Operativos de mes 1 a mes 4 Ao1
Planilla de mes 1 a mes 4 Ao 1
Alquiler de local de mes 1 a mes 4 Ao 1
Total de Gastos de inicio de operaciones (Caja Inicial - activo Corriente)
Activos Corrientes Requeridos para Inicio de Operaciones
Balance de caja inicial
Inventario Inicial
Otros activos corrientes
Total de Activos Corrientes
Activos a Largo Plazo
Inmueble Maquinaria y Equipo
Total Activos a Largo Plazo
Total Activos
Total de Requerimientos (Total de Inicio de Operaciones + Total de Activos)
Fondos
Inversin
04 socios aporte de S/287,500 por c/inversor - terreno
Inversin Total
Pasivos corrientes
Cuentas por pagar
Prstamo actual
Otros pasivos corrientes
Subtotal de pasivos corrientes
Pasivos a Largo Plazo
Total de Pasivos
Prdida al inicio de operaciones
Total de capital
Total Pasivos y Capital
S/.1,150,000.00
S/.106,559.27
S/.185,034.67
S/.0.00
S/.291,593.94
S/.300,000.00
S/.0.00
S/.300,000.00
S/.558,406.06
S/.558,406.06
S/.858,406.06
S/.1,150,000.00
S/.1,150,000.00
S/.1,150,000.00
S/.0.00
-S/.291,593.94
S/.858,406.06
S/.858,406.06
ndices de ocupabilidad, alimentos y sala SPA
Usaremos los ndices de ocupabilidad de 2004 a 2012 para proyectar la demanda del hotel para el
Demanda/oferta
Revisar archivo ndices Mensuales de Ocupabilidad hotel 4 estrellas Urubamba
Das
Ao
31
28
31
30
31
30
31
31
30
Meses
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
2004 0.1677 0.2501 0.2415 0.2905 0.2859 0.2888 0.3317 0.3078 0.2787
2005 0.2029 0.1978 0.3075 0.2542 0.362 0.2748 0.254 0.2714 0.256
2006 0.2045 0.2153 0.2599 0.2589 0.2753 0.2589 0.2917 0.2687 0.2405
2007 0.2447 0.1979 0.3012 0.303 0.3206 0.2994 0.3454 0.3503 0.347
2008 0.1774 0.2167 0.3101 0.254 0.3017 0.3534 0.4176 0.3853 0.3697
2009 0.1744 0.1969 0.2666 0.3072 0.3051 0.2392 0.2894 0.2942 0.3034
2010 0.1901 0.1493 0.1812 0.2388 0.282 0.2232 0.2754 0.2736 0.2579
2011 0.1801 0.182 0.2538 0.3044 0.3781 0.3271 0.3303 0.3619 0.3359
2012 0.1753 0.232 0.3237 0.4163 0.4305 0.3578 0.4571 0.3948 0.3747
Habitaciones
Se recomieda la siguiente ocupabilidad mensual como MNIMO considerando 1 persona por habitac
en nmero de habitaciones
Aos
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Ene
Feb
110
108
118
112
109
Mar
121
110
84
102
130
Abr
192
165
112
157
201
May
152
184
143
183
250
Jun
187
189
175
234
267
Jul
212
144
134
196
215
Ago
259
179
171
205
283
Sep
239
182
170
224
245
222
182
155
202
225
Alimentos y Bebidas
Se recomienda la siguiente cantidad de comensales como MNIMO mensualmente, considerando 1

en nmero de comensales
Aos
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Ene
Feb
231
227
248
234
228
Mar
255
232
176
214
273
Abr
404
347
236
330
421
May
320
387
301
384
525
Jun
393
397
367
492
561
Jul
445
301
281
412
451
Ago
544
377
359
430
595
Sep
502
383
356
471
514
466
382
325
423
472
SPA
Se recomienda la siguiente cantidad de atenciones como MNIMO mensualmente
Aos
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Ao
Ao
Ao
Ao
Ao
1
2
3
4
5
5
5
6
6
5
6
6
4
5
6
10
8
6
8
10
8
9
7
9
12
9
9
9
12
13
11
7
7
10
11
13
9
9
10
14
12
9
8
11
12
11
9
8
10
11
nda del hotel para el ao 1 a 5
31
30
31
Leyenda
Ms
Oct
Nov
Dic
0.2585 0.2689 0.2213
0.2338 0.2791 0.201
0.3649 0.2493 0.2564
0.3697 0.3766 0.2116
0.3946 0.3438 0.1957
0.3298 0.2667 0.2124
0.3079 0.2675 0.1733
0.3716 0.3267 0.2844
0.4285 0.4223 0.2573
Menos
persona por habitacin
Oct
Nov
245
204
191
230
266
Dic
206
160
161
196
253
121
132
107
176
160
Promedio Mensual
179
nte, considerando 1 comida diaria por persona
Oct
Nov
514
429
401
484
558
Oct
Dic
433
336
337
412
532
Nov
255
277
226
370
335
Dic
Promedio Mensual
376
12
10
10
12
13
10
8
8
10
13
6
7
5
9
8
Promedio Mensual
Proyeccin de Ventas
Proyeccin de Ventas
Ventas por Unidades
Habitaciones
Alimentos y bebidas
Sala SPA
Total Ventas
IGV
Valor Venta (Sin IGV)
Total
Total
Total
Ao 1
Ao 2
Ao 3
1805995 2072747 1836797
628537
721374
639256
18060
20727
18368
2452591 2814849 2494421
374124
429384
380505
2078467 2385465 2113916
Costo Directo de Ventas (Incluye IGV)

Habitaciones, Alimentos y Bebidas y Sala
SPA(productos de limpieza y mantenimiento, ammenities)
Alimentos y bebidas (comida y bebidas)
Total de Costos Directos
IGV
Costo de Inventario en Soles
IGV
22154
18775
956511
245129
1201640
183301
1018339
0
200273
30550
169723
1097791
281336
1379127
210375
1168751
0
229854
35063
194792
972824
249310
1222134
186427
1035707
0
203689
31071
172618
Total
Total
Ao 4
Ao 5
2368548 2779243
824321
967254
23685
27792
3216554 3774290
490661
575739
2725893 3198551
4000000
3500000
3000000
2500000
Sala SPA
2000000
Alimentos
1500000
Habitacion
1000000
500000
0
1254456
321485
1575941
240398
1335543
0
262657
40066
222591
1471973
377229
1849202
282082
1567120
0
308200
47014
261187
Ao 1
Total
Ao 2
Total
Ao 3
Total
Ao 4
Total
Ao 5
Total
Ao 4
Total
Sala SPA
Alimentos y bebidas
Habitaciones
Ao 5
Total
Proyeccin Planilla Anual

en Nuevos Soles
Considerar que:
empleados bajo planilla se paga
14 sueldos
12 meses
en
Clculos
Plan de Personal
rea Administracin
Administrador
Contabilidad
RRHH
Ejecutiva de ventas
rea Recepcin
Recepcionistas
Auditor nocturno
Botones
Habitaciones
Cuarteleros
Mantenimiento.
Chef
Barman
Mozos
rea Almacn
Almacenero
SPA
Masajistas
Sueldo
Bsico
ESSALUD
CTS
10000
3000
1000
3000
1000
900
270
90
270
90
833
250
83
250
83
2500
1000
1000
750
225
90
90
68
208
83
83
63
750
750
68
68
63
63
3000
1000
750
270
90
68
250
83
63
750
68
63
900
81
75
Sueldo Amanecida
50% ms del sueldo mnimo por lo tanto
se considerar como sueldo adicional anual, ya que siempre habr una persona en el turno de amane
Recepcionistas
500
45
42
Auditor nocturno
500
45
42
Botones
375
34
31
Proyeccin Personal
Incluye gratificaciones, incremento de sueldos por inflacin, cts, essalud, comisin de ventas
rea Administracin
Administrador
Contabilidad
RRHH
Ejecutiva de ventas
rea Recepcin
Recepcionistas
Auditor nocturno
Botones
Habitaciones
Cuarteleros
Mantenimiento.
Chef
Barman
Mozos
rea Almacn
Almacenero
SPA
Masajistas
TOTAL PLANILLA
0
0
11733
3520
1173
3520
1173
0
11733
3520
1173
3520
1173
2933
4107
1760
3080
2933
4107
1760
3080
2640
1760
2640
1760
3520
2347
3520
2347
880
880
2112
2112
46259
46259
aplicado en mes 6 y mes 12 de cada ao
Total
No. Pers
Sueldo B
por cargo
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1173
3520
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turnos
por pers
1
1
1
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1173
880
1
3
1
3
1
3
1
3
2933
1173
1173
880
3005
1202
1202
902
880
880
3
2
1
1
880
880
902
902
3520
1173
880
1
2
2
1
2
2
3520
1173
880
3606
1202
902
880
880
902
1056
1056
1082
587
587
440
601
601
451
nimo por lo tanto

na en el turno de amanecida en los siguientes cargos
587
1
1
587
1
1
440
1
1
Proyeccin de incremento de sueldos bsicos po

Ao 1
Ao 2
11733
12021
3520
3606
1173
1202
3520
3606
1173
1202
isin de ventas
0
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3520
1173
3520
1173
0
11733
3520
1173
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11733
3520
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7040
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2933
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3520
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2933
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1760
3080
2933
4107
1760
3080
2640
1760
2640
1760
2640
1760
5280
3520
2640
1760
2640
1760
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2347
3520
2347
3520
2347
7040
4693
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2347
3520
2347
880
880
880
1760
880
880
2112
2112
2112
4224
2112
2112
46259
46259
46259
92517
46259
46259
remento de sueldos bsicos por inflacin

Ao 3
Ao 4
Ao 5
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12617
3695
3785
1232
1262
3695
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1232
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1293
3878
1293
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1232
1232
924
3154
1262
1262
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1293
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924
924
946
946
969
969
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946
3878
1293
969
924
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616
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646
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3005
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2640
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1803
2705
1803
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902
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49195
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3005
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2705
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2705
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2404
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902
902
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902
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2164
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49195
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2705
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902
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924
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924
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3878
2585
3878
2585
7756
5170
1939
969
969
969
969
969
1939
4653
2327
2327
2327
2327
2327
4653
105801
52900
52900
52900
52900
52900
105801
0
0
180966
54290
18097
54290
18097
600000
500000
400000
300000
200000
100000
0
45242
63338
27145
47504
40717
27145
54290
36193
13572
32574
740604
Promedio
706019
Masajistas
Almacenero
Barman
Chef
Mantenimiento.
Cuarteleros
Habitaciones
Botones
Auditor nocturno
Recepcionistas
Administrador
Proyeccin de Gastos Operativos Anual

En Nuevos Soles
Gastos Operativos
Gastos de Ventas y Marketing
Uniforme
Publicidad
RPC (compra y renovacin de equipos)
Papelera (Facturas y otros)
Total
Ao 1
Total Gastos de Ventas y Marketing

Gastos Administrativos y Generales
Alquiler de Local
Licencia de Funcionamiento
Defensa Civil
Arbitrios y predio
Luz
Agua
Telfono
Internet
RPC servicio mensual
Cable
Seguro
Serv. Externos (Contabilidad, Ases. Legal y Otros).
Mantenimiento de sistemas
Total de gastos administrativos y generales
Total de Gastos Operativos
Total
Ao 2
5000
41569
450
3400
18000
5123
47709
461
3483
18441
68419
75217
0
804
1259
20000
30000
12000
30000
24000
6180
12000
14205
2689
62064
50400
5400
0
824
0
20490
30735
12294
30735
24588
6331
12294
14553
2755
63585
51635
5532
271001
276351
339421
351568
Total
Ao 3
Total
Ao 4
Total
Ao 5
5248
42278
472
3569
18893
5377
54518
484
3656
19356
5508
63971
496
3746
19830
70460
83390
93551
450000
400000
350000
300000
250000
200000
150000
100000
50000
0
844
1259
20992
31488
12595
31488
25190
6487
12595
14909
2823
65142
52900
5668
0
865
0
21506
32259
12904
32259
25808
6645
12904
15275
2892
66738
54196
5807
0
886
1259
22033
33050
13220
33050
26440
6808
13220
15649
2963
68373
55524
5949
284381
290058
298424
354841
373448
391974
0
Ao 1
Promedio
Ao 2
362251
Ao 3
Ao 4
Ao 5
o2
Total de gastos
administrativos y generales
Total Gastos de Ventas y
Marketing
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Proyeccin del Estado de Ganancias y Prdidas Anual

En Nuevos Soles
Prdidas y Ganancias
Ventas
Margen de Utilidad
% Margen de Utilidad
Gastos Operativos
Gastos Mensuales Operativos
Total: Gastos de Ventas y Marketing
% de Gastos de Ventas y Marketing
Gastos Generales y Administrativos
Planilla
Total: Gastos Generales y Administrativos
% de Gastos Generales y Administrativos
% de Gastos Operativos
Proyeccin de pagos IGV
(Positivo = Pago a SUNAT, Negativo = Crdito Fiscal)
Total
Ao 1
Total
Ao 2
2078467 2385465
1018339 1168751
1060128 1216713
51.01% 51.01%
68419
68419
3.29%
75217
75217
3.15%
271001 276351
647621 688732
918623 965083
44.20% 40.46%
987042 1040300
47.49% 43.61%
190823
219008
73086
3.52%
176413
7.40%
6120
4232
Impuesto a la renta 30%
122407
84643
Utilidad Neta
% Utilidad Neta
-49321
-2.37%
91770
3.85%
Utilidad del Ejercicio

Prdida del Ejercicio
0
-49321
91770
0
Utilidad (Prdida acumulada)
-49321
42449
Utilidad antes de Impuesto a la renta

% de utilidad antes de impuesto a la renta
Adelanto mensual Impuesto a la renta 2%
Total
Ao 3
Total
Ao 4
Total
Ao 5
Utilidad Neta
2113916
1035707
1078209
51.01%
2725893
1335543
1390350
51.01%
3198551
1567120
1631430
51.01%
70460
70460
3.33%
83390
83390
3.06%
93551
93551
2.92%
284381
705606
989986
46.83%
1060447
50.17%
290058
722893
1012951
37.16%
1096341
40.22%
298424
740604
1039028
32.48%
1132578
35.41%
194078
250263
293657
17763
0.84%
294008
10.79%
498852
15.60%
2595
5460
8466
51910
109192
169317
-34147
-1.62%
184817
6.78%
329535
10.30%
0
-34147
184817
0
329535
0
8302
193119
522653
400000
350000
300000
250000
200000
150000
100000
50000
0
-50000
-100000
Utilidad Neta
Utilidad Neta
Anlisis de Punto de Equlibrio Mensual

Anlisis de Punto de Equilibrio
Mensual: Punto de Equilibrio Ventas
Numero de habitaciones ocupadas para P.Equilibrio
Suposiciones
Promedio: Precio de Venta Mensual
Promedio: Costo Directo o Variable/Mes
Promedio: Costo FijoTotal /Mes
145,938
14
259,802
101,323
89,022
2500000
2000000
1500000
Ventas
Costo Total
1000000
500000
0
0
Ventas
Ventas
Costo Total
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
0
259802
519605
779407
1039209
1299011
1558814
1818616
2078418
2338221
Costo Total
89022
190345
291668
392991
494314
595637
696960
798283
899606
1000928
Proyeccin - Flujo de Caja

En Nuevos Soles
Flujo de Caja
Ao 0
Mes 0
Ao 1
Mes 1
Mes 2
Mes 3
Mes 4
Ingresos
Ventas
Otros ingresos de ventas
0
0
0
0
0
0
0
0
Subtotal de Ingresos por

Operaciones
Total de ingresos
Costos directos y de inventario

Gastos
Planilla
Otros Egresos
0
0
46259
0
0
34825
46259
0
0
23912
46259
0
0
23912
46259
0
Subtotal de egresos por

Operaciones
46259
81083
70170
70170
Total de Egresos
46259
81083
70170
70170
-46259
253741
-81083
172658
-70170
102488
-70170
32318
Egresos
Flujo neto de caja

Balance de caja
300000
Mes 5
Total
Ao 1
Total
Ao 2
Total
Ao 3
Total
Ao 4
Total
Ao 5
229918
0
2078467.3
0
2385464.97 2113916.015 2725893.09 3198550.81

0
0
0
0
229918
2078467.3
2385464.97 2113916.015 2725893.09 3198550.81
229918
2078467.3
2385464.97 2113916.015 2725893.09 3198550.81
0 945269.267 1162516.119 1050305.877 1294061.2

1577239
23912 312526.56 350728.0305 354836.6405 371140.228 391757.408
46259 647621.333 688731.736 705605.6635 722893.002 740603.881
0
70170 1905417.16 2201975.885 2110748.181 2388094.43 2709600.26
70170 1905417.16 2201975.885 2110748.181 2388094.43 2709600.26
159747 173050.139 183489.0849 3167.833149 337798.66 488950.551

192065 473050.139 656539.2242 659707.0573 997505.717 1486456.27
Proyeccin - Balance General

En Nuevos Soles
ACTIVOS
Activos de corto plazo
Caja y Bancos
Otros Activos
Total de Activos a Corto Plazo
Activos a largo Plazo
Menos depreciacin Acumulada
Total de Activos a Largo Plazo
Inversin IniTotal
Total
Mes 0
Ao 1
Ao 2
300000
473050
656539
0
0
0
300000
473050
656539
0
0
0
0
0
0
0
0
0
300000
473050
656539
PASIVOS & CAPITAL

Pasivos
Cuentas por pagar
Otros Pasivos
Otros pasivos a corto plazo
Total Pasivos a corto Plazo
0
0
0
0
99964
-135999
0
-36035
107040
-51356
0
55684
Pasivos a largo plazo

Total de pasivos a largo plazo
Total de pasivos
0
0
0
-36035
0
55684
Capital
Utilidades Retenidas
Utilidades Acumuladas
Total Capital
850000
-291594
0
558406
850000
-291594
-49321
509085
850000
-291594
42449
600855
Total Pasivos & Capital

Capital Neto
558406
300000
473050
509085
656539
600855
-258406
Total de Activos
Diferencia entre Pasivos y Activos
Total
Total
Total
Ao 3
Ao 4
Ao 5
659707
997506 1486456
0
0
0
659707
997506 1486456
0
0
0
0
0
0
0
0
0
659707
997506
1486456
92445
554
0
92999
136235
109746
0
245981
126334
279063
0
405397
0
92999
0
245981
0
405397
850000
-291594
8302
566708
850000
-291594
193119
751525
850000
-291594
522653
1081059
659707
566708
997506
751525
1486456
1081059
Ratios
Anlisis de Ratios
Ao 0
Ao 1
Crecimiento de ventas
Porcentaje de Ventas
Ventas
Margen Bruto
51.01%
Gastos de ventas, generales y

administrativos
Utilidad antes de impuestos
47.49%
3.52%
Ratios Principales
VAN = (Beneficio neto actual-inversion)
VAN
inversion
retorno
0
S/.1,150,000.00
1
S/.173,050.14
2
S/.183,489.08
3
S/.3,167.83
4
S/.337,798.66
5
S/.488,950.55
TIR
0
1
2
3
4
5
inversion
retorno
S/.1,150,000.00
S/.173,050.14
S/.183,489.08
S/.3,167.83
S/.337,798.66
S/.488,950.55
Retorno antes de impuesto del

capital neto
ROI =
144.5%
(Utilidad neta o Ganancia/inversion)x
15%
-10%
100
ROE
WACC
Aporte propio
COK costo de capital
13.41%
S/.
575,000.00
13.41%
* Tasa pasiva promedio anual en deposito a

plazo fijo
7.26
* Inflacion proyectada 2012
2.65
* Ganancia esperada del inversionista
3.5
Costo del prestamo

Monto del Prestamo a terceros
0.00%
S/.
575,000.00
Ao2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
15%
-11%
29%
17%
51.01%
51.01%
51.01%
51.01%
43.61%
7.40%
50.17%
0.84%
40.22%
10.79%
35.41%
15.60%
13.41%
-S/.1,150,000.00
S/.173,050.14
S/.183,489.08
S/.3,167.83
S/.337,798.66
S/.488,950.55
-S/.1,150,000.00
S/.152,588.11
S/.142,661.80
S/.2,171.74
S/.204,198.66
S/.260,620.54
-S/.387,759.15
13.41%
-S/.1,150,000.00
S/.173,050.14
S/.183,489.08
S/.3,167.83
S/.337,798.66
S/.488,950.55
1150000
0
0
0
0
0
1150000
152588.11
142661.8
2171.7434
204198.66
260620.54
762240.85
0.6628181
La inversion tiene una rentabilidad de 15%
Anexo 1 - Tabla: Proyeccin de Ventas

Proyeccin de Ventas
Ventas por Unidades
Habitaciones
Alimentos y bebidas
Sala SPA
Total Ventas
IGV
Ao 1
Mes 1
Mes 2
Mes 3
Mes 4
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

Habitaciones, Alimentos y Bebidas y Sala
SPA (productos de limpieza y mantenimiento,
ammenities)
Alimentos y bebidas (comida y bebidas)

Total de Costos Directos
IGV
Costo de Inventario en Soles
IGV
22154
18775
Mes 5
Mes 6
Mes 7
Mes 8
Mes 9
Mes 10
Mes 11
199777
226463
276523
255135
236908
261293
220311
69528
78815
96238
88794
82450
90937
76674
1998
2265
2765
2551
2369
2613
2203
271303
307542
375525
346480
321727
354843
299188
41385
46913
57284
52853
49077
54129
45639
229918
260629
318242
293627
272650
300714
253549
105808
27116
132924
20277
112647
119942
30738
150680
22985
127694
146455
37533
183988
28066
155922
135127
34630
169757
25895
143862
125474
32156
157629
24045
133584
138389
35465
173854
26520
147334
116683
29903
146586
22361
124226
22154
3379
18775
25113
3831
21282
30665
4678
25987
28293
4316
23977
26272
4008
22264
28976
4420
24556
24431
3727
20704
Total
Ao 2
Mes 12
Ao 1
Mes 1
Mes 2
Mes 3
Mes 4
Mes 5
129587 1805995
115483
117764
176535
196857
202028
45100
628537
40191
40985
61439
68512
70312
1296
18060
1155
1178
1765
1969
2020
175983 2452591
156829
159927
239739
267337
274360
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374124
23923
24396
36570
40780
41852
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135531
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226557
232509
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17589
86222
13153
73070
956511
245129
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183301
1018339
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15675
76838
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65117
62371
15984
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Mes 7
Mes 8
Mes 9
Mes 10
Mes 11
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1948
1944
2184
1709
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264030
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40276
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35404
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224202
223755
251332
196689
161864
81183
20805
101988
15557
86430
101494
26010
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19450
108055
103178
26442
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19772
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19733
109628
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29641
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22165
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90516
23197
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96367
74490
19090
93580
14275
79305
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2593
14405
21251
3242
18009
21603
3295
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21560
3289
18271
24217
3694
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18952
2891
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15597
2379
13218
Total
Ao 3
Ao 2
Mes 1
Mes 2
Mes 3
Mes 4
Mes 5
Mes 6
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153026
186732
143029
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43809
31077
41758
53257
64988
49778
20727
1259
893
1200
1530
1867
1430
2814849
170947
121265
162944
207813
253588
194237
429384
26077
18498
24856
31700
38683
29629
2385465
144870
102767
138088
176113
214905
164608
1097791
281336
1379127
210375
1168751
66669
17086
83755
12776
70979
47293
12120
59413
9063
50350
63548
16286
79834
12178
67656
81047
20770
101817
15531
86286
98899
25345
124245
18953
105292
75753
19413
95166
14517
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229854
35063
194792
13959
2129
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9902
1511
8392
13306
2030
11276
16970
2589
14381
20707
3159
17549
15861
2419
13442
Total
Mes 7
Mes 8
Mes 9
Mes 10
Mes 11
Mes 12
Ao 3
182362
181170
165265
203883
171417
114754 1836797
63467
63052
57517
70957
59658
39938
639256
1824
1812
1653
2039
1714
1148
18368
247653
246034
224435
276878
232789
155839 2494421
37778
37531
34236
42236
35510
23772
380505
209875
208503
190199
234642
197279
132067 2113916
96585
24752
121337
18509
102828
95953
24590
120544
18388
102156
87529
22432
109961
16774
93187
107982
27673
135656
20693
114962
90788
23267
114054
17398
96656
60777
15576
76353
11647
64706
972824
249310
1222134
186427
1035707
20223
3085
17138
20091
3065
17026
18327
2796
15531
22609
3449
19160
19009
2900
16109
12726
1941
10784
203689
31071
172618
Ao 4
Mes 1
Mes 2
Mes 3
Mes 4
Mes 5
Mes 6
Mes 7
119257
108852
168059
195063
250367
209609
218715
41505
37884
58489
67887
87135
72950
76119
1193
1089
1681
1951
2504
2096
2187
161954
147825
228229
264901
340005
284655
297021
24705
22550
34815
40409
51865
43422
45308
137249
125275
193414
224492
288140
241233
251713
63162
16187
79349
12104
67245
57652
14775
72426
11048
61378
89009
22811
111820
17057
94763
103311
26476
129787
19798
109989
132602
33983
166585
25411
141173
111016
28450
139466
21274
118191
115838
29686
145525
22199
123326
13225
2017
11207
12071
1841
10230
18637
2843
15794
21631
3300
18332
27764
4235
23529
23244
3546
19699
24254
3700
20554
Total
Ao 5
Mes 8
Mes 9
Mes 10
Mes 11
Mes 12
Ao 4
Mes 1
239640
215248
246063
209353
188321 2368548
116079
83401
74912
85637
72861
65541
824321
40399
2396
2152
2461
2094
1883
23685
1161
325437
292313
334160
284307
255746 3216554
157638
49643
44590
50974
43369
39012
490661
24046
275794
247723
283187
240938
216734 2725893
133592
126921
32527
159447
24322
135125
114002
29216
143218
21847
121371
130322
33398
163721
24974
138746
110880
28416
139295
21248
118047
99741
25561
125302
19114
106188
1254456
321485
1575941
240398
1335543
61479
15755
77234
11781
65453
26575
4054
22521
23870
3641
20229
27287
4162
23124
23216
3541
19674
20884
3186
17698
262657
40066
222591
12872
1964
10909
Mes 2
Mes 3
Mes 4
Mes 5
Mes 6
Mes 7
Mes 8
138757
214345
266770
285065
229282
302678
261425
48291
74598
92843
99210
79797
105341
90983
1388
2143
2668
2851
2293
3027
2614
188436
291086
362280
387126
311371
411046
355023
28744
44403
55263
59053
47497
62702
54156
159691
246683
307017
328073
263874
348344
300867
73490
18834
92324
14083
78240
113524
29093
142617
21755
120862
141289
36209
177498
27076
150422
150979
38692
189671
28933
160738
121435
31121
152556
23271
129284
160308
41083
201391
30721
170670
138459
35483
173942
26534
147409
15387
2347
13040
23769
3626
20144
29583
4513
25070
31612
4822
26790
25426
3879
21547
33565
5120
28445
28990
4422
24568
Total
Mes 9
Mes 10
Mes 11
Mes 12
Ao 5
240112
283740
270614
170377 2779243
83566
98750
94181
59296
967254
2401
2837
2706
1704
27792
326079
385327
367502
231376 3774290
49741
58779
56060
35295
575739
276338
326549
311442
196082 3198551
127171
32591
159761
24370
135391
150278
38512
188790
28798
159991
143326
36731
180056
27466
152590
90237
23125
113362
17293
96070
1471973
377229
1849202
282082
1567120
26627
4062
22565
31465
4800
26665
30009
4578
25432
18894
2882
16012
308200
47014
261187
Proyeccin Planilla Anual

en Nuevos Soles
Considerar que:
empleados bajo planilla se pag
en
14 sueldos
12 meses
aplicado en mes 6 y mes 12 de cada a
Clculos
Plan de Personal
rea Administracin
Administrador
Contabilidad
RRHH
Ejecutiva de ventas
rea Recepcin
Recepcionistas
Auditor nocturno
Botones
Habitaciones
Cuarteleros
Mantenimiento.
Chef
Barman
Mozos
rea Almacn
Almacenero
SPA
Masajistas
Sueldo
Total
No. Pers
Bsico
ESSALUD
CTS
Sueldo B por cargo
10000
900
833
11733
1
3000
270
250
3520
1
1000
90
83
1173
1
3000
270
250
3520
1
1000
90
83
1173
1
2500
1000
1000
750
225
90
90
68
208
83
83
63
2933
1173
1173
880
1
3
1
3
750
750
68
68
63
63
880
880
3
2
3000
1000
750
270
90
68
250
83
63
3520
1173
880
1
2
2
750
68
63
880
900
81
75
1056
2
26
Sueldo Amanecida
50% ms del sueldo mnimo por lo tanto
se considerar como sueldo adicional anual, ya que siempre habr una persona en el turno de amane
Recepcionistas
500
45
42
587
1
Auditor nocturno
500
45
42
587
1
Botones
375
34
31
440
1
Proyeccin Personal
Incluye gratificaciones, incremento de sueldos por inflacin, cts, essalud, comisin de ventas
rea Administracin
Administrador
Contabilidad
RRHH
Ejecutiva de ventas
rea Recepcin
Recepcionistas
Auditor nocturno
Botones
Habitaciones
Cuarteleros
Mantenimiento.
Chef
Barman
Mozos
rea Almacn
Almacenero
SPA
Masajistas
TOTAL PLANILLA
11733
3520
1173
3520
1173
11733
3520
1173
3520
1173
11733
3520
1173
3520
1173
11733
3520
1173
3520
1173
2933
4107
1760
3080
2933
4107
1760
3080
2933
4107
1760
3080
2933
4107
1760
3080
2640
1760
2640
1760
2640
1760
2640
1760
3520
2347
1760
3520
2347
1760
3520
2347
1760
3520
2347
1760
880
880
880
880
2112
2112
2112
2112
48019
48019
48019
48019
n mes 6 y mes 12 de cada ao
turnos
por pers
1
2
3
4
5
Proyeccin de incremento de sueldos bsicos por inflacin

Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
11733
12021
12315
12617
3520
3606
3695
3785
1173
1202
1232
1262
3520
3606
3695
3785
1173
1202
1232
1262
12926
3878
1293
3878
1293
1
3
1
3
2933
1173
1173
880
3005
1202
1202
902
3079
1232
1232
924
3154
1262
1262
946
3232
1293
1293
969
1
1
880
880
902
902
924
924
946
946
969
969
1
2
2
3520
1173
880
3606
1202
902
3695
1232
924
3785
1262
946
3878
1293
969
880
902
924
946
969
1056
1082
1108
1136
1163
rsona en el turno de amanecida en los siguientes cargos

1
587
601
1
587
601
1
440
451
616
616
462
631
631
473
646
646
485
comisin de ventas
11733
3520
1173
3520
1173
23467
7040
2347
7040
2347
11733
3520
1173
3520
1173
11733
3520
1173
3520
1173
11733
3520
1173
3520
1173
11733
3520
1173
3520
1173
11733
3520
1173
3520
1173
2933
4107
1760
3080
5867
8213
3520
6160
2933
4107
1760
3080
2933
4107
1760
3080
2933
4107
1760
3080
2933
4107
1760
3080
2933
4107
1760
3080
2640
1760
5280
3520
2640
1760
2640
1760
2640
1760
2640
1760
2640
1760
3520
2347
1760
7040
4693
3520
3520
2347
1760
3520
2347
1760
3520
2347
1760
3520
2347
1760
3520
2347
1760
880
1760
880
880
880
880
880
2112
4224
2112
2112
2112
2112
2112
48019
96037
48019
48019
48019
48019
48019
23467
7040
2347
7040
2347
164267
49280
16427
49280
16427
12021
3606
1202
3606
1202
12021
3606
1202
3606
1202
12021
3606
1202
3606
1202
12021
3606
1202
3606
1202
12021
3606
1202
3606
1202
5867
8213
3520
6160
41067
57493
24640
43120
3005
4207
1803
3155
3005
4207
1803
3155
3005
4207
1803
3155
3005
4207
1803
3155
3005
4207
1803
3155
5280
3520
36960
24640
2705
1803
2705
1803
2705
1803
2705
1803
2705
1803
7040
4693
3520
49280
32853
24640
3606
2404
1803
3606
2404
1803
3606
2404
1803
3606
2404
1803
3606
2404
1803
1760
12320
902
902
902
902
902
4224
29568
2164
2164
2164
2164
2164
96037
672261
49195
49195
49195
49195
49195
24042
7212
2404
7212
2404
12021
3606
1202
3606
1202
12021
3606
1202
3606
1202
12021
3606
1202
3606
1202
12021
3606
1202
3606
1202
12021
3606
1202
3606
1202
24042
7212
2404
7212
2404
6010
8415
3606
6311
3005
4207
1803
3155
3005
4207
1803
3155
3005
4207
1803
3155
3005
4207
1803
3155
3005
4207
1803
3155
6010
8415
3606
6311
5409
3606
2705
1803
2705
1803
2705
1803
2705
1803
2705
1803
5409
3606
7212
4808
3606
3606
2404
1803
3606
2404
1803
3606
2404
1803
3606
2404
1803
3606
2404
1803
7212
4808
3606
1803
902
902
902
902
902
1803
4327
2164
2164
2164
2164
2164
4327
98390
49195
49195
49195
49195
49195
98390
168291
50487
16829
50487
16829
12315
3695
1232
3695
1232
12315
3695
1232
3695
1232
12315
3695
1232
3695
1232
12315
3695
1232
3695
1232
12315
3695
1232
3695
1232
24631
7389
2463
7389
2463
42073
58902
25244
44176
3079
4310
1847
3233
3079
4310
1847
3233
3079
4310
1847
3233
3079
4310
1847
3233
3079
4310
1847
3233
6158
8621
3695
6466
37866
25244
2771
1847
2771
1847
2771
1847
2771
1847
2771
1847
5542
3695
50487
33658
25244
3695
2463
1847
3695
2463
1847
3695
2463
1847
3695
2463
1847
3695
2463
1847
7389
4926
3695
12622
924
924
924
924
924
1847
30292
2217
2217
2217
2217
2217
4434
688732
50400
50400
50400
50400
50400
100801
12315
3695
1232
3695
1232
12315
3695
1232
3695
1232
12315
3695
1232
3695
1232
12315
3695
1232
3695
1232
12315
3695
1232
3695
1232
24631
7389
2463
7389
2463
172414
51724
17241
51724
17241
3079
4310
1847
3233
3079
4310
1847
3233
3079
4310
1847
3233
3079
4310
1847
3233
3079
4310
1847
3233
6158
8621
3695
6466
43104
60345
25862
45259
2771
1847
2771
1847
2771
1847
2771
1847
2771
1847
5542
3695
38793
25862
3695
2463
1847
3695
2463
1847
3695
2463
1847
3695
2463
1847
3695
2463
1847
7389
4926
3695
51724
34483
25862
924
924
924
924
924
1847
12931
2217
2217
2217
2217
2217
4434
31035
50400
50400
50400
50400
50400
100801
705606
12617
3785
1262
3785
1262
12617
3785
1262
3785
1262
12617
3785
1262
3785
1262
12617
3785
1262
3785
1262
12617
3785
1262
3785
1262
25234
7570
2523
7570
2523
12617
3785
1262
3785
1262
3154
4416
1893
3312
3154
4416
1893
3312
3154
4416
1893
3312
3154
4416
1893
3312
3154
4416
1893
3312
6309
8832
3785
6624
3154
4416
1893
3312
2839
1893
2839
1893
2839
1893
2839
1893
2839
1893
5678
3785
2839
1893
3785
2523
1893
3785
2523
1893
3785
2523
1893
3785
2523
1893
3785
2523
1893
7570
5047
3785
3785
2523
1893
946
946
946
946
946
1893
946
2271
2271
2271
2271
2271
4542
2271
51635
51635
51635
51635
51635
103270
51635
12617
3785
1262
3785
1262
12617
3785
1262
3785
1262
12617
3785
1262
3785
1262
12617
3785
1262
3785
1262
25234
7570
2523
7570
2523
176638
52992
17664
52992
17664
12926
3878
1293
3878
1293
3154
4416
1893
3312
3154
4416
1893
3312
3154
4416
1893
3312
3154
4416
1893
3312
6309
8832
3785
6624
44160
61823
26496
46368
3232
4524
1939
3393
2839
1893
2839
1893
2839
1893
2839
1893
5678
3785
39744
26496
2908
1939
3785
2523
1893
3785
2523
1893
3785
2523
1893
3785
2523
1893
7570
5047
3785
52992
35328
26496
3878
2585
1939
946
946
946
946
1893
13248
969
2271
2271
2271
2271
4542
31795
2327
51635
51635
51635
51635
103270
722893
52900
12926
3878
1293
3878
1293
12926
3878
1293
3878
1293
12926
3878
1293
3878
1293
12926
3878
1293
3878
1293
25852
7756
2585
7756
2585
12926
3878
1293
3878
1293
12926
3878
1293
3878
1293
3232
4524
1939
3393
3232
4524
1939
3393
3232
4524
1939
3393
3232
4524
1939
3393
6463
9048
3878
6786
3232
4524
1939
3393
3232
4524
1939
3393
2908
1939
2908
1939
2908
1939
2908
1939
5817
3878
2908
1939
2908
1939
3878
2585
1939
3878
2585
1939
3878
2585
1939
3878
2585
1939
7756
5170
3878
3878
2585
1939
3878
2585
1939
969
969
969
969
1939
969
969
2327
2327
2327
2327
4653
2327
2327
52900
52900
52900
52900
105801
52900
52900
12926
3878
1293
3878
1293
12926
3878
1293
3878
1293
12926
3878
1293
3878
1293
25852
7756
2585
7756
2585
180966
54290
18097
54290
18097
3232
4524
1939
3393
3232
4524
1939
3393
3232
4524
1939
3393
6463
9048
3878
6786
45242
63338
27145
47504
2908
1939
2908
1939
2908
1939
5817
3878
40717
27145
3878
2585
1939
3878
2585
1939
3878
2585
1939
7756
5170
3878
54290
36193
27145
969
969
969
1939
13572
2327
2327
2327
4653
32574
52900
52900
52900
105801
740604
Anexo 3 - Proyeccin de Gastos Operativos

En Nuevos Soles
Ao 0
Gastos Operativos
Uniforme
Publicidad
RPC (compra y renovacin de equipos)
Papelera (Facturas y otros)
Total Gastos de Ventas y Marketing
Gastos Administrativos y Generales
Alquiler de Local
Licencia de Funcionamiento
Defensa Civil
Arbitrios y predio
Luz
Agua
Telfono
Internet
RPM servicio mensual
Cable
Seguro
Serv. Externos (Contabilidad, Ases. Legal y Otros).
Mantenimiento de sistemas
Total de gastos administrativos y generales
Ao 1
Mes 1
5000
0
450
3400
1500
10350
0
804
1259
1667
2500
1000
2500
2000
515
1000
1184
224
5172
4200
450
24475
34825
ativos
Mes 2
Mes 3
Mes 4
Mes 5
Mes 6
Mes 7
Mes 8
4598
5213
6365
5873
1500
1500
1500
1500
1500
1500
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0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1836
2754
1102
2754
2203
567
1102
1304
247
5698
4627
496
1836
2754
1102
2754
2203
567
1102
1304
247
5698
4627
496
1836
2754
1102
2754
2203
567
1102
1304
247
5698
4627
496
1836
2754
1102
2754
2203
567
1102
1304
247
5698
4627
496
1836
2754
1102
2754
2203
567
1102
1304
247
5698
4627
496
1836
2754
1102
2754
2203
567
1102
1304
247
5698
4627
496
1836
2754
1102
2754
2203
567
1102
1304
247
5698
4627
496
24690
24690
24690
24690
24690
24690
24690
31620
33309
32360
31869
32873
32571
30264
Total
Ao 5
5508
63971
496
3746
19830
93551
0
886
1259
22033
33050
13220
33050
26440
6808
13220
15649
2963
68373
55524
5949
298424
391974
Anexo 4 - Proyeccin del Estado de Ganancias y P

En Nuevos Soles
Prdidas y Ganancias
Ao 1
Mes 1
Mes 2
Ventas
Margen de Utilidad
% Margen de Utilidad
0
0
0
0.00%
0
0
0
0.00%
Gastos Operativos
Total: Gastos de Ventas y Marketing
% de Gastos de Ventas y Marketing
10350
10350
0.00%
1500
1500
0.00%
Gastos Generales y Administrativos

Planilla
Total: Gastos Generales y Administrativos
% de Gastos Generales y Administrativos
% de Gastos Operativos
24475
46259
70733
0.00%
81083
0.00%
22412
46259
68670
0.00%
70170
0.00%
-81083
0.00%
-70170
0.00%
Adelanto mensual Impuesto a la renta 2%
Impuesto a la renta 30%
Utilidad Neta
% Utilidad Neta
-81083
0.00%
-70170
0.00%
Utilidad del Ejercicio

Prdida del Ejercicio
0
-81083
0
-70170
Utilidad (Prdida acumulada)
-81083
-151254
Proyeccin de pagos IGV

(Positivo = Pago a SUNAT, Negativo = Crdito Fiscal)
Utilidad antes de Impuesto a la renta
% de utilidad antes de impuesto a la renta
anancias y Prdidas
Mes 3
Mes 4
Mes 5
Mes 6
Mes 7
Mes 8
Mes 9
0
0
0
0.00%
0
0
0
0.00%
229918
112647
117270
51.01%
260629
127694
132935
51.01%
318242
155922
162320
51.01%
293627
143862
149765
51.01%
272650
133584
139066
51.01%
1500
1500
0.00%
1500
1500
0.00%
6098
6098
2.65%
6713
6713
2.58%
7865
7865
2.47%
7373
7373
2.51%
6953
6953
2.55%
22412
46259
68670
0.00%
70170
0.00%
22412
46259
68670
0.00%
70170
0.00%
22412
46259
68670
29.87%
74769
32.52%
22412
92517
114929
44.10%
121641
46.67%
22412
46259
68670
21.58%
76535
24.05%
22412
46259
68670
23.39%
76043
25.90%
22412
46259
68670
25.19%
75623
27.74%
21109
23928
29218
26958
25032
-70170
0.00%
-70170
0.00%
42502
18.49%
11293
4.33%
85785
26.96%
73723
25.11%
63443
23.27%
638
169
1287
1106
952
12750
3388
25736
22117
19033
-70170
0.00%
-70170
0.00%
29751
12.94%
7905
3.03%
60050
18.87%
51606
17.58%
44410
16.29%
0
-70170
0
-70170
29751
0
7905
0
60050
0
51606
0
44410
0
-221424
-291594
-261843
-253938
-193888
-142282
-97872
Mes 10
Mes 11
Total
Ao 1
Mes 12
Total
Ao 2
Total
Ao 3
Total
Ao 4
300714
147334
153380
51.01%
253549
124226
129324
51.01%
149138
73070
76068
51.01%
2078467
1018339
1060128
51.01%
2385465
1168751
1216713
51.01%
2113916
1035707
1078209
51.01%
2725893
1335543
1390350
51.01%
7514
7514
2.50%
6571
6571
2.59%
4483
4483
3.01%
68419
68419
3.29%
75217
75217
3.15%
70460
70460
3.33%
83390
83390
3.06%
22412
46259
68670
22.84%
76184
25.33%
22412
46259
68670
27.08%
75241
29.68%
22412
92517
114929
77.06%
119412
80.07%
271001
647621
918623
44.20%
987042
47.49%
276351
688732
965083
40.46%
1040300
43.61%
284381
705606
989986
46.83%
1060447
50.17%
290058
722893
1012951
37.16%
1096341
40.22%
27608
23278
13692
190823
219008
194078
250263
77196
25.67%
54082
21.33%
-43343
-29.06%
73086
3.52%
176413
7.40%
17763
0.84%
294008
10.79%
1158
811
6120
4232
2595
5460
23159
16225
122407
84643
51910
109192
54037
17.97%
37858
14.93%
-43343
-29.06%
-49321
-2.37%
91770
3.85%
-34147
-1.62%
184817
6.78%
54037
0
37858
0
0
-43343
0
-49321
91770
0
0
-34147
184817
0
-43835
-5977
-49321
-49321
42449
8302
193119
Total
Ao 5
3198551
1567120
1631430
51.01%
93551
93551
2.92%
298424
740604
1039028
32.48%
1132578
35.41%
293657
498852
15.60%
8466
169317
329535
10.30%
329535
0
522653
Anexo 5 - Proyeccin - Flujo de Caja

En Nuevos Soles
Flujo de Caja
Ao 0
Mes 0
Ao 1
Mes 1
Mes 2
Ingresos
Ventas
Otros ingresos de ventas
Subtotal de Ingresos por Operaciones
0
0
0
0
0
0
Total de ingresos
Egresos
Costos directos y de inventario
Gastos
Planilla
Otros Egresos
Subtotal de egresos por Operaciones
0
0
46259
0
46259
0
34825
46259
0
81083
Total de Egresos
46259
81083
-46259
253741
-81083
172658
Flujo neto de caja

Balance de caja (Inversin en efectivo)
300000
Mes 3
Mes 4
Mes 5
Mes 6
Mes 7
Mes 8
Mes 9
0
0
0
0
0
0
229918
0
229918
260629
0
260629
318242
0
318242
293627
0
293627
272650
0
272650
229918
260629
318242
293627
272650
0
23912
46259
0
70170
0
23912
46259
0
70170
0
23912
46259
0
70170
112647
28510
92517
0
233675
127694
29124
46259
0
203077
155922
30276
46259
0
232457
143862
29784
46259
0
219904
70170
70170
70170
233675
203077
232457
219904
-70170
102488
-70170
32318
159747
192065
26955
219020
115165
334184
61170
395354
52746
448100
Mes 10
Mes 11
Mes 12
Total
Ao 1
Ao 2
Mes 1
Mes 2
Mes 3
300714
0
300714
253549
0
253549
149138
0
149138
2078467
0
2078467
132906
0
132906
135531
0
135531
203169
0
203169
300714
253549
149138
2078467
132906
135531
203169
133584
29365
46259
0
209207
147334
29926
46259
0
223519
124226
28983
92517
0
245726
945269
312527
647621
1905417
73070
26894
49195
0
149159
65117
37046
49195
0
151358
66403
27208
49195
0
142806
209207
223519
245726
1905417
149159
151358
142806
91507
539607
30031
569638
-96588
473050
173050
473050
-16253
456797
-15827
440970
60363
501332
Mes 4
Mes 5
Mes 6
Mes 7
Mes 8
Mes 9
Mes 10
226557
0
226557
232509
0
232509
176408
0
176408
220544
0
220544
224202
0
224202
223755
0
223755
251332
0
251332
226557
232509
176408
220544
224202
223755
251332
99542
28561
49195
0
177298
111001
29029
49195
0
189225
113917
29148
98390
0
241455
86430
28026
49195
0
163651
108055
28908
49195
0
186158
109847
28981
49195
0
188024
109628
28972
49195
0
187796
177298
189225
241455
163651
186158
188024
187796
49259
550592
43284
593876
-65047
528829
56893
585722
38044
623766
35731
659497
63536
723033
Mes 11
Mes 12
Total
Ao 2
Ao 3
Mes 1
Mes 2
Mes 3
Mes 4
196689
0
196689
161864
0
161864
2385465
0
2385465
144870
0
144870
102767
0
102767
138088
0
138088
176113
0
176113
196689
161864
2385465
144870
102767
138088
176113
123139
29524
49195
0
201858
96367
28431
98390
0
223188
1162516
350728
688732
2201976
79305
27735
50400
0
157440
70979
39387
50400
0
160766
50350
27153
50400
0
127904
67656
27859
50400
0
145915
201858
223188
2201976
157440
160766
127904
145915
-5170
717863
-61324
656539
183489
656539
-12570
643969
-57999
585970
10184
596154
30197
626352
Mes 5
Mes 6
Mes 7
Mes 8
Mes 9
Mes 10
Mes 11
214905
0
214905
164608
0
164608
209875
0
209875
208503
0
208503
190199
0
190199
234642
0
234642
197279
0
197279
214905
164608
209875
208503
190199
234642
197279
86286
28620
50400
0
165306
105292
29396
100801
0
235488
80649
28390
50400
0
159439
102828
29295
50400
0
182523
102156
29268
50400
0
181824
93187
28902
50400
0
172489
114962
29790
50400
0
195153
165306
235488
159439
182523
181824
172489
195153
49599
675950
-70880
605070
50436
655506
25980
681486
8375
689861
62153
752014
2126
754140
Mes 12
Total
Ao 3
Ao 4
Mes 1
Mes 2
Mes 3
Mes 4
Mes 5
132067
0
132067
2113916
0
2113916
137249
0
137249
125275
0
125275
193414
0
193414
224492
0
224492
288140
0
288140
132067
2113916
137249
125275
193414
224492
288140
96656
29043
100801
0
226500
1050306
354837
705606
2110748
64706
27739
51635
0
144080
67245
38839
51635
0
157719
61378
28218
51635
0
141231
94763
29581
51635
0
175979
109989
30202
51635
0
191827
226500
2110748
144080
157719
141231
175979
191827
-94433
659707
3168
659707
-6831
652876
-32444
620433
52183
672615
48513
721129
96313
817442
Mes 6
Mes 7
Mes 8
Mes 9
Mes 10
Mes 11
Mes 12
241233
0
241233
251713
0
251713
275794
0
275794
247723
0
247723
283187
0
283187
240938
0
240938
216734
0
216734
241233
251713
275794
247723
283187
240938
216734
141173
31475
103270
0
275919
118191
30537
51635
0
200364
123326
30747
51635
0
205708
135125
31228
51635
0
217988
121371
30667
51635
0
203673
138746
31376
51635
0
221758
118047
30531
103270
0
251849
275919
200364
205708
217988
203673
221758
251849
-34686
782756
51349
834106
70087
904192
29735
933927
79513
1013440
19180
1032621
-35115
997506
Total
Ao 4
Ao 5
Mes 1
Mes 2
Mes 3
Mes 4
Mes 5
Mes 6
2725893
0
2725893
133592
0
133592
159691
0
159691
246683
0
246683
307017
0
307017
328073
0
328073
263874
0
263874
2725893
133592
159691
246683
307017
328073
263874
1294061
371140
722893
2388094
106188
30047
52900
0
189135
65453
40909
52900
0
159262
78240
29536
52900
0
160677
120862
31276
52900
0
205038
150422
32483
52900
0
235805
160738
32904
105801
0
299443
2388094
189135
159262
160677
205038
235805
299443
337799
997506
-55544
941962
429
942391
86006
1028398
101979
1130377
92267
1222644
-35569
1187076
Mes 7
Mes 8
Mes 9
Mes 10
Mes 11
Mes 12
Total
Ao 5
348344
0
348344
300867
0
300867
276338
0
276338
326549
0
326549
311442
0
311442
196082
0
196082
3198551
0
3198551
348344
300867
276338
326549
311442
196082
3198551
129284
31620
52900
0
213805
170670
33309
52900
0
256880
147409
32360
52900
0
232669
135391
31869
52900
0
220160
159991
32873
52900
0
245765
152590
32571
105801
0
290962
1577239
391757
740604
213805
256880
232669
220160
245765
290962
2709600
134539
1321615
43987
1365602
43669
1409271
106388
1515660
65677
1581337
-94880
1486456
488951
1486456
2709600
Anexo 6 - Proyeccin - Balance General

En Nuevos Soles
ACTIVOS
Activos de corto plazo
Caja y Bancos
Otros Activos
Total de Activos a Corto Plazo
Activos a largo Plazo
Menos depreciacin Acumulada
Total de Activos a Largo Plazo
Inversin IniAo 1
Mes 0
Mes 1
Mes 2
300000
253741
172658
0
0
0
300000
253741
172658
0
0
0
0
0
0
0
0
0
300000
253741
172658
PASIVOS & CAPITAL

Pasivos
Cuentas por pagar
Otros Pasivos
Otros pasivos a corto plazo
Total Pasivos a corto Plazo
0
0
0
0
34825
-258406
0
-223581
23912
-258406
0
-234495
Pasivos a largo plazo

Total de pasivos a largo plazo
Total de pasivos
0
0
0
-223581
0
-234495
Capital
Utilidades Retenidas
Utilidades Acumuladas
Total Capital
850000
-291594
0
558406
850000
-291594
-81083
477323
850000
-291594
-151254
407153
Total Pasivos & Capital

Capital Neto
558406
300000
253741
477323
172658
407153
-258406
Total de Activos
Diferencia entre Pasivos y Activos
Mes 3
Mes 4
Mes 5
Mes 6
Mes 7
Mes 8
102488
32318
192065
219020
334184
395354
0
0
0
0
0
0
102488
32318
192065
219020
334184
395354
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
102488
32318
192065
219020
334184
395354
23912
-258406
0
-234495
23912
-258406
0
-234495
141157
-245656
0
-104498
156819
-242268
0
-85449
186198
-216532
0
-30334
173646
-194415
0
-20770
0
-234495
0
-234495
0
-104498
0
-85449
0
-30334
0
-20770
850000
-291594
-221424
336982
850000
-291594
-291594
266812
850000
-291594
-261843
296563
850000
-291594
-253938
304469
850000
-291594
-193888
364518
850000
-291594
-142282
416124
102488
336982
32318
266812
192065
296563
219020
304469
334184
364518
395354
416124
Mes 9
Mes 10
Mes 11
Mes 12
448100
539607
569638
473050
0
0
0
0
448100
539607
569638
473050
Total
Ao 1
Ao 2
Mes 1
473050
456797
0
0
473050
456797
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
448100
539607
569638
473050
473050
456797
162949
-175382
0
-12434
177260
-152224
0
25036
153208
-135999
0
17209
99964
-135999
0
-36035
99964
-135999
0
-36035
102163
-135999
0
-33836
0
-12434
0
25036
0
17209
0
-36035
0
-36035
0
-33836
850000
-291594
-97872
460534
850000
-291594
-43835
514571
850000
-291594
-5977
552429
850000
-291594
-49321
509085
850000
-291594
-49321
509085
850000
-291594
-67773
490633
448100
460534
539607
514571
569638
552429
473050
509085
473050
509085
456797
490633
Mes 2
Mes 3
Mes 4
Mes 5
Mes 6
Mes 7
Mes 8
440970
501332
550592
593876
528829
585722
623766
0
0
0
0
0
0
0
440970
501332
550592
593876
528829
585722
623766
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
440970
501332
550592
593876
528829
585722
623766
93611
-135999
0
-42388
128103
-128238
0
-135
140029
-117038
0
22992
143064
-104963
0
38101
114456
-104963
0
9493
136963
-94647
0
42316
138829
-83794
0
55035
0
-42388
0
-135
0
22992
0
38101
0
9493
0
42316
0
55035
850000
-291594
-75048
483358
850000
-291594
-56939
501467
850000
-291594
-30806
527600
850000
-291594
-2632
555774
850000
-291594
-39070
519336
850000
-291594
-15000
543406
850000
-291594
10325
568731
440970
483358
501332
501467
550592
527600
593876
555774
528829
519336
585722
543406
623766
568731
Total
Ao 3
Mes 9
Mes 10
Mes 11
Mes 12
Ao 2
Mes 1
Mes 2
659497
723033
717863
656539
656539
643969
585970
0
0
0
0
0
0
0
659497
723033
717863
656539
656539
643969
585970
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
659497
723033
717863
656539
656539
643969
585970
138600
-73006
0
65594
152663
-58164
0
94499
124798
-51356
0
73443
107040
-51356
0
55684
107040
-51356
0
55684
110366
-51356
0
59010
77503
-51356
0
26148
0
65594
0
94499
0
73443
0
55684
0
55684
0
59010
0
26148
850000
-291594
35496
593902
850000
-291594
70128
628534
850000
-291594
86015
644421
850000
-291594
42449
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850000
-291594
42449
600855
850000
-291594
26553
584959
850000
-291594
1416
559822
659497
593902
723033
628534
717863
644421
656539
600855
656539
600855
643969
584959
585970
559822
Mes 3
Mes 4
Mes 5
Mes 6
Mes 7
Mes 8
Mes 9
596154
626352
675950
605070
655506
681486
689861
0
0
0
0
0
0
0
596154
626352
675950
605070
655506
681486
689861
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
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0
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596154
626352
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605070
655506
681486
689861
95515
-51356
0
44159
114906
-48114
0
66792
134688
-39169
0
95519
109039
-39169
0
69870
132123
-30963
0
101160
131423
-22959
0
108464
122089
-17646
0
104443
0
44159
0
66792
0
95519
0
69870
0
101160
0
108464
0
104443
850000
-291594
-6411
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850000
-291594
1153
559559
850000
-291594
22025
580431
850000
-291594
-23207
535199
850000
-291594
-4060
554346
850000
-291594
14616
573022
850000
-291594
27012
585418
596154
551995
626352
559559
675950
580431
605070
535199
655506
554346
681486
573022
689861
585418
Total
Ao 4
Mes 10
Mes 11
Mes 12
Ao 3
Mes 1
Mes 2
Mes 3
752014
754140
659707
659707
652876
620433
672615
0
0
0
0
0
0
0
752014
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659707
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659707
659707
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92445
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92999
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130129
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-291594
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-291594
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754140
627886
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659707
566708
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530282
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542487
Mes 4
Mes 5
Mes 6
Mes 7
Mes 8
Mes 9
Mes 10
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-291594
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-291594
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-291594
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-291594
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-291594
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-291594
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721129
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610052
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599286
834106
631490
904192
671954
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702789
1013440
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Total
Ao 5
Mes 11
Mes 12
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Mes 1
Mes 2
Mes 3
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997506
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997506
997506
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0
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1032621
997506
997506
941962
942391
1028398
1130377
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0
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109746
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136235
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245981
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107776
109746
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258324
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245981
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245981
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216107
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217522
0
274377
0
326508
850000
-291594
215890
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850000
-291594
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850000
-291594
193119
751525
850000
-291594
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850000
-291594
166463
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850000
-291594
195614
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850000
-291594
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774297
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751525
997506
751525
941962
725854
942391
724869
1028398
754020
1130377
803869
Mes 5
Mes 6
Mes 7
Mes 8
Mes 9
Mes 10
Mes 11
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0
0
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0
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0
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0
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168062
0
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195501
0
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167260
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0
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0
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328966
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399481
0
395729
0
400074
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449914
0
464225
850000
-291594
302534
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850000
-291594
299703
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850000
-291594
363728
922134
850000
-291594
411467
969873
850000
-291594
450791
1009197
850000
-291594
507340
1065746
850000
-291594
558706
1117112
1222644
860940
1187076
858109
1321615
922134
1365602
969873
1409271
1009197
1515660
1065746
1581337
1117112
Total
Mes 12
Ao 5
1486456 1486456
0
0
1486456 1486456
0
0
0
0
0
0
1486456
1486456
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0
405397
126334
279063
0
405397
0
405397
0
405397
850000
-291594
522653
1081059
850000
-291594
522653
1081059
1486456
1081059
1486456
1081059

Analisis Financiero Hotel Huerto - Trabajo Final

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Supuestos y Datos Financieros

Descripcin de supuestos y datos

Pago de venta al crdito

Opera 16 horas en 2 turnos de 6:00 a 22:0

opera las 24 horas, room service y bar hac

Promedio consumo restaurante

Serv. Externos (Ases. Legal y Otros). Aprox

Millares de formatos utilizados (facturas, guias,ocurrencias,et S/.

Toner, cintas de impresora

Productos de limpieza y ammenities

0.05% por transaccin

rango del 15% a 27% de remuneracin

Segn Municipalidad del Cusco

1,068.02 con IGV

213.60 con IGV

213.60 con IGV

6 horas en 2 turnos de 6:00 a 22:00 pm

s 24 horas, room service y bar hacia la calle

177.00 con IGV

2.50% sueldo mas comisin mensual

usaremos el ndice ms alto por cober

2 cantidad de uniformes por persona. Precio unitario

Incendio todo riesgo

el 15% a 27% de remuneracin anual

Municipalidad del Cusco

os el ndice ms alto por cobertura

Se ha determinado el uso de Programacin Lineal, ya que la demanda es creciente de arribos y per

Se ha trabajado con los datos proporcionados por Mincetur.

a es creciente de arribos y pernoctaciones. Y se ha determinado por las series histricas de la tendencia.

008 2009 2010 2011 2012

ndices de ocupabilidad, alimentos y sala SPA

Se recomienda la siguiente cantidad de comensales como MNIMO mensualmente, considerando 1

nda del hotel para el ao 1 a 5

persona por habitacin

nte, considerando 1 comida diaria por persona

Costo Directo de Ventas (Incluye IGV)

Proyeccin Planilla Anual

aplicado en mes 6 y mes 12 de cada ao

nimo por lo tanto

Proyeccin de incremento de sueldos bsicos po

remento de sueldos bsicos por inflacin

Jefe de recepcin y pisos.

Proyeccin de Gastos Operativos Anual

Total Gastos de Ventas y Marketing

Total de Gastos Operativos

Proyeccin del Estado de Ganancias y Prdidas Anual

Impuesto a la renta 30%

Utilidad del Ejercicio

Utilidad (Prdida acumulada)

Utilidad antes de Impuesto a la renta

Anlisis de Punto de Equlibrio Mensual

Proyeccin - Flujo de Caja

Subtotal de Ingresos por

Costos directos y de inventario

Subtotal de egresos por

Flujo neto de caja

2385464.97 2113916.015 2725893.09 3198550.81

2385464.97 2113916.015 2725893.09 3198550.81

2385464.97 2113916.015 2725893.09 3198550.81

0 945269.267 1162516.119 1050305.877 1294061.2

70170 1905417.16 2201975.885 2110748.181 2388094.43 2709600.26

159747 173050.139 183489.0849 3167.833149 337798.66 488950.551

Proyeccin - Balance General

PASIVOS & CAPITAL