Participacin en las prdidas y ganancias de la empresa inversora.

Las prdidas que se reconozcan, segn el mtodo de la participacin, por encima de la inversin
que el inversor haya efectuado en acciones ordinarias, se aplicarn a deducir los otros
componentes de la inversin en la asociada, en orden inverso a su grado de prelacin (es decir, a
su prioridad en caso de liquidacin).
Una vez que el inversor haya reducido el valor de su inversin a cero, tendr en cuenta las
prdidas adicionales mediante el reconocimiento de un pasivo, slo en la medida que haya
incurrido en obligaciones legales o implcitas, o bien haya efectuado pagos en nombre de la
asociada. Si la asociada obtuviera con posterioridad ganancias, el inversor seguir reconociendo
su parte en las mismas cuando su participacin en las citadas ganancias iguale a la que le
correspondi en las prdidas no reconocidas.
Prdidas por deterioro de valor.
Una vez que se haya aplicado el mtodo de la participacin, y se hayan reconocido las prdidas de
la asociada de acuerdo con lo establecido en el prrafo 29, el inversor aplicar los requerimientos
de la NIC 39 para determinar si es necesario reconocer prdidas por deterioro adicionales respecto
a la inversin neta que tenga en la asociada.
El inversor tambin aplicar los requerimientos de la NIC 39 para determinar si tiene que reconocer
prdidas por deterioro adicionales, con respecto a las dems partidas relativas a la asociada que
no formen parte de la inversin neta y el importe de esa prdida por deterioro.

Prdidas por deterioro del valor 31. Una vez que se haya aplicado el mtodo de
la participacin, y se hayan reconocido las prdidas de la asociada de acuerdo
con lo establecido en el prrafo 29, el inversor aplicar los requerimientos de la
NIC 39 para determinar si es necesario reconocer prdidas por deterioro

adicionales respecto a la inversin neta que tenga en la asociada. 32. El

inversor tambin aplicar los requerimientos de la NIC 39 para determinar si
tiene que reconocer prdidas por deterioro adicionales, con respecto a las
dems partidas relativas a la asociada que no formen parte de la inversin neta
y el importe de esa prdida por deterioro. 33. Puesto que el fondo de comercio
incluido en el importe en libros de la inversin en una asociada no se
reconocer por separado de la misma, no se tendr que comprobar su
deterioro por separado, aplicando los requerimientos de la NIC 36, Deterioro
del valor de los activos. En su lugar, se comprobar el deterioro del valor para
la totalidad del importe en libros de la inversin, utilizando la NIC 36, mediante
la comparacin de su importe recuperable (el mayor de entre el valor de uso y
el valor razonable, menos los costes de venta) con su importe en libros,
siempre que la aplicacin de los requerimientos de la NIC 36 indiquen que el
valor de la inversin puede haberse deteriorado. Para determinar el valor de
uso de la inversin, la entidad estimar: (a) la porcin que le corresponde del
valor actual de los flujos de efectivo estimados que se espera sean generados
por la asociada, que comprendern los flujos futuros de efectivo estimados por
las 6 NIC 28 actividades de explotacin de la misma y los importes resultantes
de la enajenacin final o disposicin por otra va de la inversin; o (b) el valor
actual de los flujos futuros de efectivo estimados que se esperen recibir como
dividendos de la inversin y como importes de la enajenacin final o
disposicin por otra va de la misma. Si se utilizan las suposiciones adecuadas,
ambos mtodos darn el mismo resultado. 34. El importe recuperable de la
inversin en una asociada se evaluar con relacin a cada asociada en
particular, salvo que la misma no genere entradas de efectivo que sean en
gran medida independientes de las procedentes de otros activos de la entidad.

Prdidas por deterioro

23. Si existiera una indiccin de que el valor de la inversin en una asociada
puede haberse deteriorado, la empresa aplicar la NIC 26 Deterioro del Valor
de los Activos. Al objeto de determinar el valor en uso de la inversin, la
empresa proceder a estimar:

(a) su parte en el valor presente de los flujos de caja futuros que se espere
vaya a generar la empresa participada en su conjunto, incluyendo los flujos de
efectivo de las operaciones de la participada y el importe a obtener por la
desapropiacin final de la inversin; o
(b) el valor presente de los flujos de efectivo futuros que se esperen recibir de
la participada, ya sea por dividendos o por la desapropiacin final de la
inversin.
Bajo las hiptesis que resulten apropiadas, ambos mtodos dan el mismo
resultado. Cualquier prdida por deterioro del valor que resulte para la
inversin, se distribuir de acuerdo con la NIC 36. Por tanto, esta prdida se
distribuye primero a cualquier plusvala comprada que pueda existir (vase el
prrafo 17).
24. El clculo del valor recuperable de las inversiones en asociadas se hace por
cada una de las asociadas individualmente, salvo en el caso de que la asociada
en particular no sea capaz de generar flujos de efectivo que sean en buena
medida independientes de los procedentes de otros activos de la empresa que
presenta sus estados financieros.