AJUSTE ANUAL POR INFLACIN

Ajuste anual por inflacin: uno de los temas que suenan ms complicados cuando se
comienza a estudiar el ttulo II (Personas Morales) de la Ley de impuesto sobre la
renta, lo que sucede es que adems de tener un nombre que se oye complejo, lo
encontramos entre las deducciones y entre los ingresos; una vez que se estudia con calma y
sin prisas nos damos cuenta de que no es tan complicado.

Comencemos por ver qu es el ajuste anual por inflacin

El ajuste anual tiene de alguna manera una dualidad, pues dependiendo de nuestra
informacin financiera puede ser una deduccin o un ingreso. Analizaremos cada caso y sus
fundamentos legales.

Ajuste anual como ingreso acumulable

Segn el artculo 16 de la LISR:
El ajuste anual por inflacin acumulable es el ingreso que obtienen los
contribuyentes por la disminucin real de sus deudas.
Esto significa que cuando las personas se financian a travs de terceros, ellos obtienen un
beneficio pues lo que deban originalmente ya no tiene el mismo poder adquisitivo; es decir, si
yo contraje una deuda por 10 pesos hace 2 aos, los pago el da de hoy y la inflacin es del
5% anual, los 10 pesos que pago hoy valen 10% menos que aquellos por los que contraje la
deuda original.

Ajuste anual como deduccin autorizada

Para ahorrarnos palabras diremos que es el caso inverso al descrito lneas arriba; es decir,
que si yo fuera la persona que cobra esos 10 pesos resultara perjudicada por la disminucin
del valor real del dinero.

Cmo calculo el ajuste anual por inflacin? Cmo determino si es

deducible o si lo debo acumular a mis ingresos?
El artculo 44 de la LISR nos explica el procedimiento:

Las personas morales determinarn, al cierre de cada ejercicio, el ajuste anual por
inflacin, como sigue:
1.

Determinarn el saldo promedio anual de sus deudas y el saldo promedio

anual de sus crditos.

El saldo promedio anual de los crditos o deudas ser la suma de los saldos
al ltimo da de cada uno de los meses del ejercicio, dividida entre el nmero de
meses del ejercicio. No se incluirn en el saldo del ltimo da de cada mes los
intereses que se devenguen en el mes.
1.

Cuando el saldo promedio anual de las deudas sea mayor que el saldo
promedio anual de los crditos, la diferencia se multiplicar por el factor de
ajuste anual y el resultado ser el ajuste anual por inflacin acumulable.

Cuando el saldo promedio anual de los crditos sea mayor que el saldo promedio
anual de las deudas,la diferencia se multiplicar por el factor de ajuste
anual y el resultado ser el ajuste anual por inflacin deducible.
III. El factor de ajuste anual ser el que se obtenga de restar la unidad al cociente
que se obtenga de dividir el ndice Nacional de Precios al Consumidor del ltimo
mes del ejercicio de que se trate entre el citado ndice del ltimo mes del ejercicio
inmediato anterior.
Cuando el ejercicio sea menor de 12 meses, el factor de ajuste anual ser el que
se obtenga de restar la unidad al cociente que se obtenga de dividir el ndice
Nacional de Precios al Consumidor del ltimo mes del ejercicio de que se trate
entre el citado ndice del mes inmediato anterior al del primer mes del ejercicio de
que se trate.
Los crditos y las deudas, en moneda extranjera, se valuarn a la paridad
existente al primer da del mes.
De este proceso obtendremos tres frmulas y varios conceptos que la misma ley nos describe.

Saldo promedio anual de crditos:

Suma de los saldos de crditos al ltimo da de cada uno de los meses del
ejercicio/nmero de meses del ejercicio.

Saldo promedio anual de deudas:

Suma de los saldos de deudas al ltimo da de cada uno de los meses del
ejercicio/nmero de meses del ejercicio.

Factor de ajuste:
Factor de ajuste = (INPC del ltimo mes del ejercicio del que se trate/ INPC del ltimo mes del
ejercicio inmediato anterior)-1
Ajuste anual por inflacin deducible: (Saldo promedio anual de crditos- Saldo promedio anual
de deudas) * Factor de ajuste.
Ajuste anual por inflacin acumulable: (Saldo promedio anual de deudas- Saldo promedio
anual de crditos) * Factor de ajuste.

Ahora bien, qu es lo que se debe entender por crditos? Qu es lo que

debemos entender por deudas?
Los artculos 47 y 48 de la LISR nos aclaran ambos puntos respectivamente:
Artculo 47. Para los efectos del artculo anterior, se considerar crdito, el derecho
que tiene una persona acreedora a recibir de otra deudora una cantidad en
numerario, entre otros: los derechos de crdito que adquieran las empresas de
factoraje financiero, las inversiones en acciones de sociedades de inversin en
instrumentos de deuda y las operaciones financieras derivadas sealadas en la
fraccin IX del artculo 22 de esta Ley
Artculo 48. Para los efectos del artculo 46 de esta Ley, se considerar deuda,
cualquier obligacin en numerario pendiente de cumplimiento, entre otras: las
derivadas de contratos de arrendamiento financiero, de operaciones financieras
derivadas a que se refiere la fraccin IX del artculo 22 de la misma, las
aportaciones para futuros aumentos de capital y las contribuciones causadas
desde el ltimo da del periodo al que correspondan y hasta el da en el que deban
pagarse.
Tambin son deudas, los pasivos y las reservas del activo, pasivo o capital, que
sean o hayan sido deducibles. Para estos efectos, se considera que las reservas se
crean o incrementan mensualmente y en la proporcin que representan los
ingresos del mes del total de ingresos en el ejercicio.

En ningn caso se considerarn deudas las originadas por partidas no deducibles,

en los trminos de las fracciones I, VIII y IX del artculo 32 de esta Ley.
Para los efectos del artculo 46 de esta Ley, se considerar que se contraen deudas
por la adquisicin de bienes y servicios, por la obtencin del uso o goce temporal
de bienes o por capitales tomados en prstamo, cuando se d cualquiera de los
supuestos siguientes:
1.

Tratndose de la adquisicin de bienes o servicios, as como de la obtencin

del uso o goce temporal de bienes, cuando se d alguno de los supuestos
previstos en el artculo 18 de esta Ley y el precio o la contraprestacin, se
pague con posterioridad a la fecha en que ocurra el supuesto de que se trate.
2. Tratndose de capitales tomados en prstamo, cuando se reciba parcial o
totalmente el capital.
En el caso de la cancelacin de una operacin de la cual deriva una deuda, se
cancelar la parte del ajuste anual por inflacin que le corresponda a dicha deuda,
en los trminos que establezca el Reglamento de esta Ley, siempre que se trate de
deudas que se hubiesen considerado para dicho ajuste.
En ocasiones existen dudas sobre las retenciones de IVA e ISR, en este artculo puedes
verificar ms a fondo si forman parte del ajuste anual por inflacin
Perfecto, ya s que es el ajuste anual, ya s si es un ingreso o una deduccin (Frac. II Art. 44
LISR) veamos un ejemplo prctico.

Caso prctico de ajuste anual por inflacin

Supongamos que la compaa La Comercial S.A. de C.V. tiene los siguientes saldos promedio
al 31 de dic, de 2013.
Crditos

Deudas

Enero

56,000.00

43,000.00

Febrero

33,000.00

57,000.00

Marzo

45,000.00

10,000.00

Abril

10,000.00

15,000.00

Mayo

25,000.00

23,000.00

Junio

45,000.00

78,000.00

Julio

56,000.00

5,000.00

Agosto

18,000.00

14,000.00

Septiembre

17,000.00

67,000.00

Octubre

43,000.00

23,000.00

Noviembre

56,000.00

12,000.00

Diciembre

34,000.00

10,000.00

Sumas

$ 438,000.00

$ 357,000.00

Saldo promedio anual de crditos: 438000/12= 36500

Saldo promedio anual de deudas: 357000/12= 29750
Factor de ajuste: (113.438 /107.246)-1 = 0.577
En este caso determinaramos un ajuste deducible ya que los crditos son superiores
a las deudas.
Ajuste anual por inflacin deducible: (36500- 29750) * .0577 = $389 pesos de deduccin.