Facultad de Ciencia, Tecnologa y Ambiente

Departamento de Desarrollo Tecnolgico

Coordinacin de Ingeniera Civil
Ingeniera Econmica
INVESTIGACION
Casa Comercial y Mtodo de Amortizacin

DOCENTE:
Ing. Marlon Ponce

INTEGRANTES:
Weslyn Ismael Urcuyo Snchez/2013590031
Carlos Eduardo Vilchez Castillo/2013590111
Yeltsin Josu Wilson Sols/2013590032

CARRERA:
Ingeniera Civil
GRUPO:
0972

Managua, Nicaragua
13 de noviembre de 2015

INDICE
I.

Introduccin ................................................................................................................................. 2

II.

Objetivos...................................................................................................................................... 2
a.

General:.................................................................................................................................... 2

b.

Especficos: ............................................................................................................................... 2

III.

Desarrollo ................................................................................................................................. 3

a.

Casa comercial .......................................................................................................................... 3

b.

Micro financiera ....................................................................................................................... 4

c.

Prstamo bancario.................................................................................................................... 5

d.

Conclusin de la investigacin .................................................................................................. 7

e.

Ensayo ...................................................................................................................................... 7

IV.

Lista de Referencia...................................................................................................................10

V.

Anexos ........................................................................................................................................11
a.

Clculos Casa Comercial ...........................................................................................................11

b.

Tabla comparativa ...................................................................................................................12

c.

Tarea .......................................................................................................................................13

I.
Introduccin
En este trabajo se pretende realizar un anlisis financiero sobre las diferentes alternativas de
compras que existen para un producto y las diferentes formas de pago de la misma, para evaluar
cul ser la mejor decisin para la compra del producto. Esto se realiza para aprender sobre las
mejores opciones que se encuentran para la compra de un producto de tal manera que se
econmicamente ms rentable y a la vez evitar una descapitalizacin de la persona.
Para la realizacin de este trabajo primero se procedi a elegir dos casas comerciales para realizar
una cotizacin en la cual en ambos negocios se encontrarn productos con precios similares.
Posteriormente se visitaron dichas casas y se pregunt sobre el artculo en el cual estuviramos
interesados tanto los aspectos tcnicos como econmicos. Luego de adquirir la informacin se
procedi a analizar los datos obtenidos y comparar ambas casas comerciales y observar cual era
la mejor opcin. Luego se escogi el mayor valor de los productos cotizados y se procedi a
investigar para la adquisicin de un prstamo tanto con un micro financiera y un banco. Con estos
datos se analiz la propuesta para adquirir un prstamo y observar cual era la mejor. Para
finalizar se realiz un ensayo crtico para evaluar las diferentes alternativas de financiamiento
que se pueden obtener para la adquisicin de un artculo.
Este trabajo es de suma importancia tanto para nuestra carrera como para nuestra vida personal.
Es muy importante para nuestra carrera como ingenieros civiles ya que nos permite expandir
nuestros horizontes para la adquisicin de diferentes productos ya sean maquinarias o materiales
para llevar a cabo un proyecto, ya que este trabajo nos ensea a plantear un anlisis de las
diferentes alternativas que podemos tener para la obtencin de un producto. Tambin para
nuestra vida es de suma importancia, ya que nos permite evitar cometer errores de irnos con la
primera opcin que nos ofrecen para adquirir un producto en el que estamos interesados, as
que nos ensea a evaluar las diferentes opciones que podemos tener.
II.

Objetivos

a. General:
Realizar un anlisis financiero sobre las diferentes alternativas de compras que existen
para un producto y las diferentes formas de pago del misma, para evaluar cul ser la
mejor decisin para la compra del producto
b. Especficos:
Analizar los mtodos de clculos que se realizan en las casas comerciales y en las
instituciones financieras

Comparar las tasas de inters brindadas tanto en las casas comerciales como para la micro
financiera y el banco

III.

Desarrollo
a. Casa comercial

Curacao
o Producto: LAPTOP: HP ProBook 650 G1
o Precio de contado: 1,132.11 dlares
o Cuota: 145.29 dlares
o Tasa mensual: 4.5% efectiva mensual
o Tasa anual: 54% nominal anual capitalizable mensual
o Plazo: 12 meses
o Requisito: colilla del INSS
Siman
o Producto: SMARTTV Sony 42 Full HD
o Precio de contado: 1149.00 dlares
o Cuota: 118.00 dlares
o Tasa mensual: 3.37% efectiva mensual
o Tasa anual: 40.45% nominal anual capitalizable mensual
o Plazo: 12 meses
o Requisito: colilla del INSS/Tarjeta CrediSiman

En ambas casas comerciales se buscaron productos de precios similares los cuales permitieran
realizar una mejor comparacin con las tasas de inters y del valor futuro a pagar por cada
producto. A como se puede observar en la tabla anterior, la tasa de inters en Curacao es mayor
a la de Siman y al calcular el valor futuro a pagar se pudo notar que a pesar que el producto
ofrecido en Curacao tiene un precio de contado menor, al final del tiempo establecido de pago
se terminar pagando un monto aun mayor que el de Siman.
Las realizaciones de estos clculos comparativos fueron hechos con las frmulas de inters
compuesto aprendido en clase (ver anexos_a). Demostrando que en Siman realizan los mismos
clculos que los aprendidos en clase, pero en la Curacao ofrecen el inters utilizando otro s
clculos.

b. Micro financiera

Financiera: FINCA

Monto de prstamo: 1150 dlares

Cuotas uniformes: 138.95 dlares

Tasa de inters: 3.75% efectiva mensual.

Periodo de pago: 12 meses

Valor futuro dado: 1667.5 dlares

SERIES DE UNIFORMES DE PAGO (FINANCIERA)

Positivo
Periodo
Negativo

1150
0

1
138.95

Monto
Inters
Amortizacin
al principal
Periodo
(meses)
Inters
Cuota

N de
cuota
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12

2
138.95

3
138.95

4
138.95

Dlares
1150
3.75%

Crdobas
31912.5
3.75%

95.83

2659.38

12.00

12.00

43.13
138.96

1196.72
3856.09

5
138.95

Tabla de amortizacin (Inters flat)

Amortizacin Inters al
Cuota
al principal
saldo
vencida
0.00
0.00
0.00
2659.38
1196.72
3856.09
2659.38
1196.72
3856.09
2659.38
1196.72
3856.09
2659.38
1196.72
3856.09
2659.38
1196.72
3856.09
2659.38
1196.72
3856.09
2659.38
1196.72
3856.09
2659.38
1196.72
3856.09
2659.38
1196.72
3856.09
2659.38
1196.72
3856.09
2659.38
1196.72
3856.09
2659.38
1196.72
3856.09
1150.00
517.50
1667.50

6
138.95

7
138.95

8
138.95

Seguro
Monto
Monto del
seguro

9
138.95

10
138.95

Dolares
45%
1150

Cordobas
45%
31912.5

517.5

14360.625

VF (Valor futuro) 60633.75

11
138.95

2185

Requisitos:
Saldo

31912.50
29253.13
26593.75

23934.38
21275.00
18615.63
15956.25
13296.88
10637.50
7978.13
5318.75
2659.38
0.00

Negocio propio 1 ao
Edad 18 a 69 aos
Cedula copia y original
Buenas referencias

12
138.95

Al realizar la investigacin en el micro financiera se procedi a evaluar un prstamo por la

cantidad de 1150 dlares. Unos de los valores que ms nos llam la atencin de la micro
financiera fue que nos dijeron que sus clculo se aplicaban utilizando el mtodo de inters Flat,
lo cual fue algo que nos llam la atencin ya que este es un mtodo aplicado normalmente en
las casas comerciales.
Adems aunque utilizan este mtodo el porcentaje de inters que cobran es ms bajo que el que
se aplica en la casa comercial produciendo que el valor futuro a pagar tambin sea menor,
garantizando que esta sea una buena alternativa para la compra del producto
c. Prstamo bancario
Institucin visitada: Bancentro
Informacin Obtenida

Descripcin
Tasa por prstamo
Comisin Bancaria
Gastos por
honorarios legales

Tasa de
inters
efectiva anual
20.00%
2.00%
0.25%
22.25%

Monto de prstamo: 1150 dlares

Cuotas uniformes: 106.69 dlares

Tasa de inters: 1.69 % efectiva mensual. (esta se obtuvo aplicando tasas de inters
equivalentes)

Periodo de pago: 12 meses

Pago Futuro: 1406.33

Diagrama de flujo
efectivo
Periodos FNE
0
-$1,150.00
1
$106.69
2
$106.69
3
$106.69
4
$106.69
5
$106.69
6
$106.69
5

7
8
9
10
11
12

Cuota

$106.69
$106.69
$106.69
$106.69
$106.69
$106.69

Monto
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12

Tabla de amortizacin
Prin. Pag.
Int. Acum

$106.69
$106.69
$106.69
$106.69
$106.69
$106.69
$106.69
$106.69
$106.69
$106.69
$106.69
$106.69

$87.24
$88.72
$90.22
$91.75
$93.30
$94.87
$96.48
$98.11
$99.77
$101.46
$103.17
$104.92

Saldo

$19.45
$17.97
$16.47
$14.95
$13.39
$11.82
$10.21
$8.58
$6.92
$5.23
$3.52
$1.77

$1,150.00
$1,062.76
$974.04
$883.82
$792.07
$698.78
$603.90
$507.42
$409.31
$309.54
$208.09
$104.92
$0.00

Requisitos para adquirir el prstamo:

Solicitud debidamente completada y firmada por el solicitante y el fiador

Fotocopia de cedula de identidad del solicitante y del fiador

Estado financiero personal del solicitante y del fiador

Constancia salarial del solicitante y del fiador (para no asalariados / negocio propio:
presentar estados de cuentas bancarias recientes de los ltimos 3 meses o declaracin
del IR)

Ultimas 2 colillas de pago del solicitante y fiador (para no asalariados / negocio propio:
presentar estados de cuentas bancarias recientes de los ltimos 3 meses o declaracin
del IR)

Referencias bancarias y/o estados de cuenta bancarios (ltimos 3 meses)

Si la garanta es hipotecaria presentar copia de escrituras de propiedad, Libertad de

Gravamen, solvencia municipal, avalu e historial registral de 35 aos atrs

Si la garanta ofrecida es prendaria presentar factura proforma, compraventa y/o

documentos de los bienes a prendar y avalu

En el caso de las entidades bancarias se puede observar que ellos realizan los clculos a como se
han venido estudiando, pero con una variacin. Ellos incluyen en su tasa de inters un porcentaje
correspondiente a comisiones bancarias y gastos por honorarios legales. Cabe destacar que estos
porcentajes son pequeos pero si significan un cambio si no se aplican para el clculo de la
amortizacin de la deuda.
Cabe destacar que el banco es la entidad que ofrece los intereses ms bajos para los prstamos ,
pero tambin es la que ms requisitos solicita para adquisicin de este beneficio.

d. Conclusin de la investigacin

Se analizaron los 3 casos y por medio de comparacin de las tasas de cada entidad se
determin que uno de los mejores caminos a tomar es la de realizar un prstamo
bancario, que revisando las tasas de inters que cobran mensualmente es la menor
proporcionada, generando un gasto menor en el plazo establecido por la adquisicin del
mismo monto monetario que en la Micro Financiera y la Casa Comercial.
e. Ensayo

Mejores alternativas de financiamiento

Existen alternativas de financiamiento que son mucho ms rentable para el comprador que los
pagos que nos ofrecen a primera instancia las tiendas comercializadoras de diferentes artculos
para el hogar
Muchas personas cuando tienen la necesidad de adquirir un nuevo artculo para el hogar o para
el uso personal, siempre se dirigen a negocios que les brinden estos productos y simplemente
comparan los diferentes precios de dicho producto en diferentes casas comerciales, as como las
diferentes opciones de pago que nos dan estas casas comerciales, pero se detienen a pensar
Esta es la nica manera de lograr pagar el producto que quiero? Existen entidades que nos
proponen su financiamiento para lograr cancelar las deudas que podemos tener con diferentes
personas, negocios, etc.
Las casas comercializadoras son negocios que pretenden lucrarse gracias a la venta de productos
que le garantice la sostenibilidad del proyecto. Este ensayo pretender realizar una comparacin
7

entre los sistemas de cobro que plantean dichos negocios contra las diferentes posibilidades de
financiamiento que nos ofrecen otras entidades, para demostrar que existen mejores
alternativas para cancelar una deuda adquirida con una casa comercial.
Hay muchos aspectos que la persona interesada a comprar un artculo debe analizar de una casa
comercial, antes de realizar la compra y a continuacin se numeran:
1.
2.
3.
4.

Informacin brindada por las casas comerciales y la veracidad de la misma

Respecto a que aspectos realizar comparaciones con otros negocios
Alternativas de compra que tiene
Mtodo de clculo que ocupan los negocios

Durante la cotizacin de un producto hay que darse cuenta sobre la informacin que nos ofrecen
las casas comerciales y la veracidad de la misma. Cuando una persona pregunta sobre un cierto
producto el vendedor nos da un sin nmero de informacin sobre este, sobre todo lo que
respecta a la parte econmica. Normalmente, la informacin que nos brinda son la prima que
nos piden del producto, su precio de contado, las cuotas a pagar segn el plazo acordado y los
beneficios que nos ofrecen por la compra. Pero hay cierta informacin que no nos la da de
manera voluntaria y si la preguntamos es algo diferido a la realidad. Un ejemplo de ello es la
cantidad que terminamos pagando por el producto, los vendedores simplemente dicen que lo
que terminamos pagando es la cuota por el tiempo en el que lo vamos a pagar, pero realmente
este no es el valor a pagar ya que sus mtodos de clculo son diferentes (ms adelante se
abordara con respecto a este tema). Otro ejemplo es con respecto a la tasa de inters ya que
muchas veces la tasa que dan es una tasa anual nominal, esto quiere decir que ellos no nos
reflejan la tasa de inters efectiva a pagar durante la cancelacin de la deuda.
Un comprador debe tener cuidado sobre los aspectos que se comparan con otros negocios para
la compra de un mismo producto. Normalmente lo nico que se compara son los precios de
contado de los productos en los diferentes negocios, pero no es lo nico que hay que tomarse en
cuenta. El cliente debe considerar la tasa con la cual se le est cobrando, tambin por los
beneficios de adquirir el producto (seguros, primeros mantenimientos, etc) y sobre todo el
valor total que se pagara en el futuro. Entre estos aspectos hay uno que es de suma importancia
el cual es la tasa de inters ya que este factor es el que nos dir cuanto ms pagaremos en el
futuro por el elemento a adquirir en el caso que se considere a pagar al crdito.
Un comprador tiene diferentes alternativas para consolidar la compra del producto. Existen
muchas maneras de pagar un producto entre ellas tenemos: pagndolo de contado, aceptando
los acuerdos de pagos con las casas comerciales o adquiriendo un crdito de consumo en un
banco o en una financiera. Normalmente la mayora de las personas deciden comprar sus
8

productos al crdito que le ofrecen en los negocios, pero no comparan con los crditos que le
pueden ofrecer las financiaras o los bancos. A continuacin, se presentan las ventajas y
desventajas que posee esta decisin.
Ventajas:

el pago se realiza poco a poco, dando tiempo para cancelarlo con las cuotas.
libertad de escoger entidad financiera, lo cual ayuda a escoger entre ellas la mejor tasa
de inters.
Te permite hacerte con varios bienes de una sola vez
Dependiendo del monto a solicitar y de la entidad financiera que escoja no necesita de
un codeudor.

Desventajas:

Normalmente sus tasas de inters son ms grandes que las del mercado
riesgo de sobre endeudarse

El crdito de consumo afectar la calidad de vida a las personas positivamente o negativamente

dependiendo del tipo de persona que haga uso de este sistema, ya que esto va a depender de las
actitudes y propsitos de cada uno de los involucrados, debido a que una persona puede tener
el propsito de usar este medio como una inversin a largo plazo, donde por medio del producto
o dinero obtenido trate de buscar una manera de recuperar y obtener ganancias del crdito y as
desarrollarse como persona o empresa, por otro lado existen personas que no buscan o
aprovechan los crditos obtenidos, solo lo utilizan como un lujo o gozo por el momento, por lo
que a largo plazo puede afectarlos debido a que solo gastan y no generan ingresos, lo que los
conllevara a endeudarse y disminuir la calidad de vida que tenan, por ende esto va a ser
proporcional a los objetivos que cada persona se proponga al momento de optar por el crdito
de consumo.
Muchas veces las casas comerciales nos tratan de convencer que ellos realizan sus clculos de
manera simple, pero realmente no es as. Las casas comerciales a la hora de calcular la cuota para
cancelar la deuda por la compra de cualquier producto en un plazo determinado, ellos lo realizan
aplicando intereses compuestos, es decir ellos consideran el valor del dinero del tiempo, pero a
la hora de explicarnos dicho calculo lo tratan de realizar de manera simple. Tambin aplican un
concepto de inters flat, el cual consiste cobrar una misma cantidad de inters a lo largo del pago.
Un ejemplo de ello es para darnos el valor de la cantidad de dinero que terminamos pagando en
el futuro. Ellos nos demuestran que la cantidad final a pagar es igual a multiplicar el nmero de
cuotas por el monto de las mismas, pero realmente pagamos una mayor cantidad de dinero por
la devaluacin del dinero en el tiempo.
9

En los mtodos de clculos de la banca nacional no difieren tanto del de las casas comerciales,
pero si difiere las tasas que aplican, as como la explicacin de las mismas. En el cobro por medio
de la tasa de inters impuesta por la institucin bancaria lo realizan con tasas de inters
compuesto, por lo que, dependiendo del periodo establecido mutuamente por la institucin
prestamista y el prestatario, la institucin bancaria ira cobrando de acuerdo al inters dado. Cabe
destacar que las instituciones bancarias cobran inters por la comisin bancaria y gastos
honorarios legales. A pesar de ello, las tasas comerciales tienden a ser mayores que las bancarias
y los proveedores la venden o explican a los compradores como tasas de inters simple, pero en
realidad la aplican como tasa de inters compuesta, por ende, ambas instituciones usan el clculo
de tasas de inters compuesto al momento de cobrar.
Cabe destacar que todas las acciones y servicios que ofrecen las casas comerciales y las diferentes
entidades financieras estn reguladas por Ley 561 de LEY GENERAL DE BANCOS, INSTITUC IONES
FINANCIERAS NO BANCARIAS Y GRUPOS FINANCIEROS, la cual esta es regulada por el banco
mundial.
En conclusin, realizando un anlisis financiero es mejor optar por la opcin de realizar un
prstamo al banco por lo que las tasas de inters son ms bajas que las otras opciones, por lo
que el monto final a ser pagado por el prstamo que se obtuvo va a ser menor. Pero hay que
analizar otros indicadores, ya que el solicitar un prstamo al banco tiene un mayor grado de
dificultad por los requisitos que pide la institucin los cuales la mayora de las personas no gozan
de ellos, as como tambin tomar en cuenta los beneficios o regalas de cada una de las opciones
propuestas, por ello elegir la mejor opcin en la cual traiga mayores beneficios hacia ti va a
depender a tu estado financiero actual y personal. Tambin se puede concluir que la ingeniera
econmica Aporta una gran ayuda para realizar un anlisis ptimo para elegir la mejor opcin en
la compra de un producto de acuerdo a los beneficios q trae cada opcin, ya sea al crdito,
prstamo bancario o prstamo a terceros. Tambin para calcular el monto real a pagar en un
plazo futuro determinado, tambin para conocer la tasa mensual/anual a pagar.

IV.

Lista de Referencia

Economiteca. (S.F). Economiteca. Recuperado el 9 de 11 de 2015, de http://economiteca.com/que -sonlos-creditos-de-consumo/

Normas Juridicas de Nicaragua. (27 de 10 de 2005). Recuperado el 09 de 11 de 2015, de
http://legislacion.asamblea.gob.ni/Normaweb.nsf/($All)/1A3ECC04110514C9062570F30075589
5?OpenDocument
SBIF, S. d. (S.F.). http://www.clientebancario.cl/. Recuperado el 9 de 11 de 2015, de
http://www.clientebancario.cl/clientebancario/creditos-consumo.html
10

V.

Anexos
a. Clculos Casa Comercial
i. Cuota calculada para Curacao

N=12; i=4.5%; P= $1132.11

(1 + ) ()
(1 + 0.045)12 0.045
= [
]
=
1132.11
[
]
(1 + ) 1
(1 + 0.045)12 1
A= 124.15 dlares

ii. Valor futuro calculado para Curacao

P=$1132.11; n=12; i=4.5%
= (1 + ) = 1132.11(1 + 0.045)12
F= 1919.92 dlares.

iii. Cuota calculada para Siman

N=12; i=3.37%; P= $1149.00

(1 + ) ()
(1 + 0.0337)12 0.0337
= [
] = 1149 [
]
(1 + ) 1
(1 + 0.0337)12 1
A= 118 dlares
iv. Valor futuro calculado para Siman
P=$1149.00; n=12; i=3.37%
= (1 + ) = 1149(1 + 0.0337)12
F= 1710.37 dlares.

11

b. Tabla comparativa
VALOR FUTURO
CALCULADO
(VF, $)

$1,710.37
$1,919.92

VALOR FUTURO
DADO* (VF,
$)

$1,416.00
$1,743.43

CUOTA
CALCULADA
(A, $)

$118.00
$124.15

$118.00
CUOTA DADA (A,
$)

$145.29
$-

$500.00

$1,000.00

SIMAN

$1,500.00

$2,000.00

$2,500.00

CURACAO

12

c. Tarea

13