EVALUACIN FI NANCIERA

ITEM
INGRESOS POR VENTAS
(COSTOS DE OPERACIN)
RESULTADO BRUTO
(GASTO ADMINISTRACIN)
(GASTOS DE VENTA)
(DEPRECIACION)
(AMORTIZACION INTANG.)
RESULTADO OPERACIONAL
INGRESOS NO OPERACIONALES
Venta vehculo
(EGRESOS NO OPERACIONALES)
Pago de multas
RESULTADO NO OP. ANTES DE INTERESES
(INTERESES DEUDA)
RESULTADO DESPUES INTERESES E. IMPUESTOS
(IMPUESTO RENTA) 15%
RESULTADO NETO DESPUES INT. E IMP.
DEPPRECIACION
AMORTIZACION INTANG.
(AMORTIZACION DEUDA)
VALOR DE SALVAMENTO
VALOR RESIDUAL SEGUNDO EQUIPO
CAPITAL DE TRABAJO
(INVERSION CAPITAL PROPIO 70%)
FLUJO NETO DE CAJA

INGRESOS POR VENTAS

Ventas fisicas
Precio de venta Neto
Ingresos por ventas

AO 0

AO1
1,344,537,815
-119,200,000
1,225,337,815
-37,950,000
-69,630,588
-31,856,250
-2,600,000
1,083,300,977

AO 2
1,454,117,647
-121,600,000
1,332,517,647
-37,950,001
-74,232,942
-31,856,250
-2,600,000
1,185,878,454

AO 3
1,572,628,235
-124,120,000
1,448,508,235
-37,950,002
-79,210,388
-34,231,250
-2,600,000
1,294,516,595

AO 4
1,700,797,436
-126,766,000
1,574,031,436
-37,950,003
-84,593,495
-29,956,250
-2,600,000
1,418,931,688
3,000,000

-350,000
1,082,950,977
-9,015,300
1,073,935,677
-161,090,352
912,845,325
31,856,250
2,600,000
-30,557,335

-233,730,000
-233,730,000

-350,000
1,185,528,454
-6,265,140
1,179,263,314
-176,889,497
1,002,373,817
31,856,250
2,600,000
-33,307,495

-350,000
1,294,166,595
-3,267,465
1,290,899,130
-193,634,870
1,097,264,261
34,231,250
2,600,000
-36,305,170

-350,000
1,421,581,688

AO 2
8,400
173,109
1,454,117,647

AO 3
8,820
178,303
1,572,628,235

AO 4
9,261
183,652
1,700,797,436

1,421,581,688
-213,237,253
1,208,344,435
29,956,250
2,600,000

#VALUE!

AO 1
8,000
168,067
1,344,537,815

Los ingresospor ventas van netos (sin iva), es por ello que al precio bruto (con iva), se le quita este impuesto (del 1
dividiendo el previo bruto por el factor de 1,19:

Precui neto

COSTO DE PRODUCCIN
Mano de obra directa (10 0operarios)
Pago por unidades
Sueldo fijo
Total Gasto Mano de Obra Directa (MOD)

Cantidad

Materia prima
Total Costo Materia Prima (MP)
Gasto Indirecto de Fabricacin
Arriendo Taller
Electricidad
Agua Taller
Personal de control d ecalidad
Mantencin anual)
Colaciones personal operaciones (anual)
Insumos
Total Gasto Indirecto de Fabricacin (GIF)

Gasto de Ventas
Gasto en promocin
Sueldo del Encargado comercial
Sueldo del vendedor, componente fijo
Sueldo del vendedor, componente variable
Arriendo de oficina de ventas
Gasto de representacin
Total Gasto de Ventas

3
1

168,067

AO 3

AO 4

24,000,000
12,000,000
36,000,000

25,200,000
12,000,000
37,200,000

26,460,000
12,000,000
38,460,000

27,783,000
12,000,000
39,783,000

3,000

24,000,000

25,200,000

26,460,000

27,783,000

3,000,000
1,000,000
120,000
220,000
3,000,000
400,000
90,000

36000000
12,000,000
1,440,000
5280000
3,000,000
400,000
1,080,000
59,200,000

36000000
12,000,000
1,440,000
5280000
3,000,000
400,000
1,080,000
59,200,000

36000000
12,000,000
1,440,000
5280000
3,000,000
400,000
1,080,000
59,200,000

36000000
12,000,000
1,440,000
5280000
3,000,000
400,000
1,080,000
59,200,000

119,200,000

121,600,000

124,120,000

126,766,000

AO 1
9,000,000
18,000,000
8,400,000
2,400,000
150,000
37,950,000

AO 2
9,000,000
18,000,000
8,400,000
2,400,000
150,001
37,950,001

AO 3
9,000,000
18,000,000
8,400,000
2,400,000
150,002
37,950,002

AO 4
9,000,000
18,000,000
8,400,000
2,400,000
150,003
37,950,003

AO 1
53,781,513
7,200,000
960,000
2,689,076
4,800,000
200,000
69,630,588

AO 2
58,164,706
7,200,000
960,000
2,908,235
4,800,000
200,001
74,232,942

AO 3
62,905,129
7,200,000
960,000
3,145,256
4,800,000
200,002
79,210,388

AO 4
68,031,897
7,200,000
960,000
3,401,595
4,800,000
200,003
84,593,495

250,000
1,500,000
700,000
150,000

200,000
1.19

AO 2

Total Costo de Produccin (Total: MOD + MP + GIF)

Gasto de Administracin
Sueldo del personal de administracin
Sueldo del Gerente
Gastos Generales
Personal de seguridad
Colaciones personal administrativo
Total Gasto de Administarcin

Precio bruto
1.19

AO 1
Valor ($)
3,000
100,000

10

600,000
80,000
400,000
200,000

INVERSIN
ACTIVO FIJO
Talleres y oficina
Terreno
Equipo y maquinaria
Vehculos (3)
Equipos de oficina
Mobiliario
Total Inv.activo Fijo ao 0

AO 0
80,000,000.00
150,000,000.00
45,000,000.00
24,000,000.00
2,500,000.00
2,000,000.00
303,500,000.00

AO 1

AO 2

Inv. Activo fijo otros aos

Valor salvamento
Talleres y oficin
8,000,000
Terreno no se d
Equipo y maquin 2,250,000
Vehculos (3)
800,000
Equipos de ofic
125,000
Mobiliario
100,000
28,750,000

10,000,000

INTANGIBLE
Capacitacin personal
Patente
Reclutamiento de personal
Total Inversin en Intangible

5000000
1400000
4000000
10,400,000.00

CAPITAL DE TRABAJO
Sueldo personal 4 primeros meses
Stock de materis primas
Total Capital de Trabajo

12,000,000.00
8,000,000.00
20,000,000.00

Total Inversin=

333,900,000.00

Periodo
0
1
2
3
4

VA
10,000,000

Maq Nueva

Dep
2,375,000
2,375,000
2,375,000
2,375,000

Dep Acum
2,375,000
4,750,000
7,125,000
7,125,000
9,500,000

Valor Libro (VA-Dep)

7,625,000
5,250,000
2,875,000

31,856,250

31,856,250

31,856,250
2,375,000

HASTA AQU LLEGAMOS

DEPRECIACIN
Inversin financiada con capital propio (70%)
Inversin financiada con endeudamiento (30%)

233,730,000
100,170,000

DEPRECIACIN
Depreciacin (5 aos)
Talleres y oficina
Depreciaciacin (4 aos)

14,400,000

Dep
Dep Mq nueva

Equipo y maquinaria
Vehculos (3)
Equipos de oficina
Mobiliario
Total Dep a 4 aos

10,687,500
5,700,000
593,750
475,000
17,456,250

Total dep

31,856,250

31,856,250

34,231,250

1
2600000

2
2600000

3
2600000

4
2600000

100170000

Plazo

tasa inters

0.09

cuota

Inters

Capital

39,572,635
39,572,635
39,572,635

9,015,300
6,265,140
3,267,465

30,557,335
33,307,495
36,305,170

AMORTIZACIN INTANGIBLE

GASTO FINANXIERO
PSTAMO
Cuota

39,572,635
1.295029
0.7721834801
0.2278165199
2.531294666

Cuadro de amortizacin
Periodo
0
1
2
3

AO 5
1,541,602,796
-120,098,080
1,421,504,716
-37,950,004
-77,907,321
-14,400,000
0
1,291,247,391

PERIODO
0
1
2
3

SALDO INSOLUTO CUOTA

INTERES 20% AMORTIZACION
210
#REF!
#REF!
42.0
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!

La inversin se divide en: af, capital de trabajo y puesta en

marcha e intangible-350,000
1,290,897,391

Depreciacin Lineal =(V.A - VR)/ vida til ; VA: valor activable.

Se debe aplicar la frmula a cada bien depreciable.

1,290,897,391
-205,338,359
1,085,559,032
14,400,000
0
89,300,000
2,875,000
20,000,000

AO 5
8,150
189,161
1,541,602,796

on iva), se le quita este impuesto (del 19%),

menores utilidades y se logra mayores ahorros de impuestos,

suponiendo que vas a rentar esa plata ahorrada. Conviene
acelerada para mayor ahorro de impuesto a razn de mayor
productividad los primeros aos.

el capital de trabajo no se deprecia.

El capital de trabajo bruto es el activo circulante, son los gatos necesarios para mantener el desar

AO 5
24,449,040
12,000,000
36,449,040

24,449,040

36000000
12,000,000
1,440,000
5280000
3,000,000
400,000
1,080,000
59,200,000
120,098,080
AO 5
9,000,000
18,000,000
8,400,000
2,400,000
150,004
37,950,004

AO 5
61,664,112
7,200,000
960,000
3,083,206
4,800,000
200,004
77,907,321

1er ongreso
2dop costo produccin
3ro gasto de venta

tasa 15%
Valor comercial Resultado contable Mayor pago impuesto
60,000,000
52,000,000
7,800,000.0
20,000,000
8,000,000
500,000
800,000

17,750,000
7,200,000
375,000
700,000

2,662,500.0
1,080,000.0
56,250.0
105,000.0

89,300,000
2,375,000

Mayor pago impuesto

11,703,750.0

Total valor comercial

Vaor libro ma

89,300,000.0
2,875,000.0

0.15

o (VA-Dep)

como VR se coloca el valor contable (en los flujos se debiera colocar el valor comercial).

4
29,956,250

5.0
14,400,000.0

29,956,250

Saldo
100,170,000
69,612,665
36,305,170
0

14,400,000

os necesarios para mantener el desarrollo(giro) del negocio/operacin. Mercadera, costo produccinn, gasto administrativos.