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en la Bolsa
Herramientas
Herramientas de Decisin
Herramientas de Decisin
Herramientas de Decisin
Diversificacin (I)
CLASE 1:
Acciones
(Renta Variable)
CLASE 2:
Bonos
(Renta Fija)
SUB-CLASE 1: Acciones
de Gran Capitalizacin
SUB-CLASE 2: Bonos de
Baja Calidad Crediticia
Herramientas de Decisin
Diversificacin (II)
La importancia de estar diversificados por clase de activos radica en que:
1) rara vez dos aos consecutivos la mejor inversin es la misma clase de activos,
2) rara vez dos aos consecutivos la peor inversin es la misma clase de activos,
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
Mejor Retorno
Por clase de
Activo
Acc.
Inter.
7,8 %
Large
Value
38,3 %
Large
Growth
35,2 %
Large
Value
35.2%
Large
Growth
38,7 %
Small
Growth
43,1%
Small
Value
22,8%
Small
Value
14 %
Bonos
10,3%
Small
Growth
48,5 %
Peor
Retorno
Por Clase de
Activo
Bonos
-2,9%
Efectivo
5,8 %
Bonos
3,6%
Acc.
Inter.
1,8 %
Small
Value
-6,5%
Small
Value
-1,5 %
Small
Growth
-22,4%
Acc.
Inter.
-21,4%
Small
Growth
-30,3%
Efectivo
1.1%
Herramientas de Decisin
Diversificacin (III)
Indice S&P 500 Retorno Annual & Movimeinto Acciones . 1999 - 2005
Retorno
S&P 500
Cantidad de
Acciones que
Bajaron
Cantidad de
Acciones que
Subieron
2005
4.9%
213
286
2004
10.9%
120
378
2003
28.7%
41
458
2002
-22.1%
368
131
2001
-11.9%
285
213
2000
-9.1%
220
273
1999
21.0%
256
241
Ano
Herramientas de Decisin
Diversificacin (IV)
Diversificar por Capitalizacin (Grande /Pequea), Estilo (Crecimiento/ Valor)
Rendimiento Anual Acciones segun Capitalizcion y Estilo 1999-2003
Herramientas de Decisin
Diversificacin (V)
El invertir en un sector del mercado tiende a ser ms riesgoso que invertir en
todo el mercado
Rango Rendimientos Anuales 1990 =v2005
Herramientas de Decisin
Herramientas de Decisin
Anlisis Fundamental
vs
Anlisis Tcnico
Herramientas donde la
informacin del pasado
determina completamente
el anlisis.