La Caja Rural de Ahorro y Crdito Los Andes (la Caja) fue constituida como una sociedad annima en

setiembre de 1996, con sede en Puno, bajo la denominacin de Caja Rural de Ahorro y Crdito Los Aymaras
S.A. En noviembre de 1997, fue autorizada para operar por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP,
mediante Resolucin SBS N 816-97, iniciando actividades formalmente en diciembre de 1997. A fines de
1998, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, observ una serie de incumplimientos en el capital
suscrito e intervino a la Caja. Ello motiv que a inicios de 1999, se produjera el ingreso de un nuevo grupo de
accionistas, destacando el ingreso de la Asociacin Rasuhuillca, con cerca de 25% del accionariado.
Posteriormente, en marzo de 1999, en Junta General de Accionistas se acord cambiar la razn social a Caja
Rural de Ahorro y Crdito Los Andes S.A. Hasta el ao 2001, la Caja se enfoc en el otorgamiento de
crditos al sector rural por montos proporcionamiente elevados, como apoyo a la actividad agropecuaria por
ser la principal actividad econmica en el mbito local de sus operaciones. En el ao 2001, la Caja consciente
de los riesgos que implicaba la concentracin de su cartera, sumado a los diversos problemas que afrontaba
el sector, reflejados en los indicadores de morosidad y de prdidas acumuladas, adopt diversas medidas
estratgicas con la finalidad de reducir la concentracin de su cartera y el riesgo de la misma. Una de las
medidas adoptadas, involucr el enfoque hacia crditos de bajos montos en las zonas urbanas y rurales,
atomizando las colocaciones. Se cambi la estructura organizacional y se implementaron nuevos controles
apoyados en un nuevo sistema informtico. Los cambios implementados lograron traducirse en mejores
resultados. A partir de este proceso, la Caja fue convirtindose en una entidad confiable y rentable,
caracterizada por su sostenido crecimiento, integrndose como una alternativa de apoyo para el desarrollo
empresarial y social de la regin altiplnica del pas. Ello se ha consolidado a partir del ao 2010, con el
ingreso de un nuevo accionista mayoritario, Peruvian Andes Corporation (PAC), el cual aporta la experiencia
con que cuentan sus socios para perfeccionar el modelo de negocio de microfinanzas de la Caja, implantando
mejores controles de gestin, fortaleciendo el patrimonio, y respaldando los planes estratgicos a mediano y
largo plazo de la institucin.
a. Propiedad
Al 31 de diciembre del 2012, el capital social de la Caja ascendi a S/. 12.07 millones, luego de
incrementarse en 41.33%, respecto a lo registrado al cierre del 2011 (S/. 8.54 millones, considerando
valores constantes), por la reinversin de 100% de sus utilidades de libre disponibilidad. Respecto a las
utilidades del ejercicio 2012, se cuenta con el compromiso de los socios para capitalizar el ntegro de las
mismas. PAC, desde el ejercicio 2010, se desempea como principal accionista de la Caja, contando
actualmente con 93.73% del capital social. PAC es un holding creada por inversionistas privados
peruanos y extranjeros, con diversa trayectoria en el negocio de las microfinanzas a nivel internacional.
Destaca entre ellos la Sra. Rosanna Ramos Velita, ejecutiva internacional de amplia experiencia en el
negocio de microfinanzas, quien ha sido designada como Presidenta del Directorio. La seora Ramos
trabaj como funcionaria en diversas instituciones financieras internacionales, y actualmente se
desempea como miembro del directorio de GrameenFoundation (New York, Estados Unidos).

PAC ha presentado una propuesta para adquirir paulatinamente el resto de la participacin de los dems
accionistas minoritarios.

b. Supervisin Consolidada de Conglomerados Financieros y Mixtos (Res. SBS N 446-2000)

La Caja realiza sus operaciones con total autonoma administrativa, econmica y financiera. La institucin
es administrada en forma profesional, evitando todo tipo de trato preferencial. Los crditos otorgados a
personas relacionadas, directores, trabajadores, entre otros, deben cumplir con los requisitos exigidos en
los manuales respectivos. A diciembre del 2012, la Caja otorg financiamiento a personas vinculadas por
un monto total que representa 0.29% del patrimonio efectivo de la empresa, porcentaje por debajo del
monto mximo permitido (30% del patrimonio efectivo). c. Estructura administrativa y rotacin del
personal Con el ingreso de PAC como principal accionista de la Caja, se ha modificado la conformacin
del Directorio para el ejercicio 2012, el cual ha quedado constituido por 5 miembros titulares, siendo
presidido por la Sra. Rosanna Ramos Velita. El actual organigrama de la Caja fue aprobado en mayo del
2012 y cuenta con una estructura plana y funcional, que responde a las necesidades de la institucin,
adecundose al crecimiento que ha enfrentado en los ltimos ejercicios y a los cambios producidos en el
mercado.
c. Estructura administrativa y rotacin del personal
Con el ingreso de PAC como principal accionista de la Caja, se ha modificado la conformacin del
Directorio para el ejercicio 2012, el cual ha quedado constituido por 5 miembros titulares, siendo presidido
por la Sra. Rosanna Ramos Velita. El actual organigrama de la Caja fue aprobado en mayo del 2012 y
cuenta con una estructura plana y funcional, que responde a las necesidades de la institucin,
adecundose al crecimiento que ha enfrentado en los ltimos ejercicios y a los cambios producidos en el
mercado.
DIRECTORIO (MIEMBROS)
ADMINISTRACION (GERNETES DE LINEA)
Al ms alto nivel de la organizacin se encuentra la Junta General de Accionistas, seguida del Directorio.
La Unidad de Auditora Interna y la Unidad de Cumplimiento son rganos de apoyo que dependen
directamente del Directorio, lo que les otorga independencia, respecto al resto de reas operativas de la
Caja. Se cuenta tambin con el Comit de Auditora, el Comit de Riesgos, el Comit de Gerencia, el
Comit de Encaje y Liquidez, y el Comit de Venta de Bienes Adjudicados. En marzo del 2012, el Sr. Ral
Calle present su renuncia a la Gerencia General, por lo que el Sr. Washington Deza y la Sra. Lyudmila
Chuquimamani asumieron las funciones de manera conjunta. De igual forma, la Sra. Nery Mamani
asumi por encargo las funciones de Auditora Interna, luego del fallecimiento del Sr. Enrique Catacora.
Con el fin de reorganizar y fortalecer las operaciones de la Caja, en el 2012 se cre la Gerencia de
Talento Humano y Operaciones, liderada por la Sra. Mileny Miranda, y la Gerencia de Tecnologa de
Informacin, a cargo del Sr. Henry Condori Alejo.
2. Negocios
La Caja Los Andes, es una institucin financiera regional, que cuenta con ms de 14 aos de operaciones
orientada la intermediacin microfinanciera, sujeta a la supervisin de la SBS y del BCR. La Caja opera
actualmente en las regiones de Puno y Ayacucho, siendo una de las pocas instituciones que mantiene una
mayoritaria presencia en el mbito rural, orientando sus crditos en particular a las actividades agropecuarias,
que concentran el 61.74% de la cartera total de la institucin a diciembre del 2012. Esto ha sido posible en
gran medida por operar con depsitos captados de personas naturales que desarrollan sus operaciones en su
mbito de influencia: la zona rural de la Regin Sur del pas. La Caja ofrece crditos de consumo y crdito
para el desarrollo de las microempresas, los cuales han participado con 15.99% y 65.19% de la cartera total
de diciembre del 2012, respectivamente. En lo que respecta a los pasivos, la captacin de depsitos es la
principal fuente externa de fondeo de sus colocaciones, a partir de lo cual la Caja ha logrado un liderazgo en
el mercado regional en la captacin depsitos del pblico a nivel del sistema financiero no bancario, al

obtener 98.74% de los depsitos de las Cajas Rurales en Puno, a diciembre del 2012. La institucin ofrece los
siguientes productos: depsitos de ahorros, depsitos a plazo fijo, y depsitos CTS. La Caja ha participado
exitosamente en el Programa de Incentivo al Ahorro para Mujeres Rurales, y en el Proyecto Sierra Sur, lo que
ha promovido la bancarizacin de ms de 5 mil mujeres de bajos recursos econmicos, que por primera vez
tienen acceso al sistema financiero formal. La institucin realiza operaciones con cartas fianza (se se otorgan
como garanta para licitaciones de entidades pblicas y privadas a nivel nacional), compra/venta de moneda
extranjera, cobros, pagos, transferencias y giro de fondos, administracin de ahorros de diversas ONGs, y
administra fideicomisos, como es el caso del Fideicomiso Los Andes Unin Europea para crditos
agropecuarios. La Caja ofrece tambin microseguros rurales por muerte accidental respaldados por La
Positiva Seguros y Reaseguros (comprendiendo cerca de 27,500 asegurados). Para el desarrollo de sus
operaciones, la Caja tiene doce oficinas distribuidas en Puno, Ayaviri, Juliaca, Desaguadero, Macusani, y
Huamanga. Adems, la Caja cuenta con 26 Puntos de Atencin al Cliente (PACs) distribuidos en Puno y
Ayacucho. La Caja viene incrementando el ritmo de sus operaciones en base a un crecimiento ordenado, y
bien orientado (crecimiento minimizando riesgos), enmarcado en la planificacin de objetivos y en la
obtencin de resultados.
En los ltimos ejercicios, la Caja ha mostrado resultados favorables, logrando el cumplimiento de metas y de
las proyecciones planteadas por el directorio. Esto a su vez ha generado una imagen positiva y un mejor
posicionamiento en su mbito de influencia.
a. Planeamiento Estratgico
La Caja Los Andes cuenta con un Plan Estratgico para los aos 2011-2015. El principal objetivo
estratgico de la institucin es consolidar sus operaciones como entidad microfinanciera dedicada a
otorgar crditos para el sector rural de la Regin Sur del pas. En el mediano plazo, se tiene previsto
diversificar la cartera de operaciones a travs del incremento de colocaciones de crditos de consumo y
de crditos para la micro y la pequea empresa. Paralelamente, se espera diversificar la estructura de
fondeo de la Caja y seguir incrementando nuevas lneas de crdito con instituciones nacionales y
extranjeras. La Caja ha contratado los servicios de la empresa de consultora McKinsey para la revisin
de su Plan Estratgico, fomentando los siguientes aspectos: (i) reforzamiento y modelacin de producto
crediticio; (ii) fortalecimiento del respaldo tecnolgico de la Caja; (iii) reformulacin de la estrategia de
marketing; y (iv) consolidacin de sus operaciones a nivel nacional. Se han planteado los siguientes
objetivos: (i) fortalecer el valor de la institucin; (ii) consolidarse como entidad microfinanciera en el pas;
(iii) establecer una estructura organizacional slida; e (iv) implementar sistemas de control eficaces. Por
otro lado, se viene trabajando, junto con el Banco de la Nacin, en un sistema de interconexin en lnea,
tanto para el pago de los deudores de la Caja, como para la captacin de depsitos, con el fin de lograr
mayor cobertura en sus operaciones y acercarse a sus clientes (que se encuentran en su mayora en
zonas rurales), para lo cual tambin se ha planificado ampliar el nmero de puntos de atencin al cliente
(oficinas especiales y PACs) durante el ejercicio 2013.
b. Organizacin y Control Interno
La estructura orgnica de la institucin est liderada por la Gerencia General, la cual tiene bajo su cargo
seis gerencias: Riesgos, Finanzas y Tecnologa, Administracin, Planeamiento, Crditos y Talento
Humano y Operaciones, as como la Unidad de Asesora Legal. La Unidad de Auditora Interna ("UAI") es
el rgano de control interno, que depende orgnica, funcional y administrativamente del Directorio, a
quien reporta peridicamente, as como al Comit de Auditora, teniendo la autonoma necesaria para el
cumplimiento de sus funciones de manera efectiva y oportuna. El Comit de Auditora est conformado

por tres directores que se renen con frecuencia mensual. La UAI se encuentra a cargo del Sr. Nery
Mamani desde mayo del 2012, quien cuenta con la colaboracin de tres Auditores Asistentes para el
cumplimiento de sus funciones. Para la elaboracin de informes especiales en plazos oportunos, se
contratan los servicios de un Auditor Asistente externo. La Unidad busca promover la correcta y la
transparente gestin de los recursos y de los bienes de la Caja, cautelando la legalidad y la eficiencia de
sus actos y de sus operaciones, as como el logro de resultados, mediante la ejecucin de acciones y de
actividades de control. El Plan de Trabajo de la Unidad de Auditora Interna para el ejercicio 2012,
contempla la ejecucin de 39 actividades de control, y la ejecucin de 3 visitas a cada agencia durante el
presente ejercicio. En el ejercicio 2012, se cumpli con ejecutar 95% de las actividades programadas en
el Plan de Trabajo Anual.
c. Soporte Informtico
En el 2012, la Caja creo la Gerencia de TI, la cual se encuentra a cargo del Sr. Henry Condori. La Caja
viene desarrollando todas sus operaciones con un core modular principal, denominado Sistema de
Informacin Financiero Contable SIF Net, que permite el desarrollo de todas sus operaciones con
interconexin simultnea entre todas las agencias. Para mejorar la eficiencia de los sistemas
informticos, as como la interconexin entre todas las agencias, se han tomado las siguientes acciones:
(i) Se ha proporcionado tecnologa mvil a travs del servicio de Claro, que permite la conexin de los
analistas en zonas remotas, para que, a travs del equipo mvil, se pueda iniciar el proceso de ingreso
de datos del cliente y la evaluacin de su capacidad de pago. (ii) Se ha contratado el servicio de banda
ancha de Movistar, a fin de agilizar la intercomunicacin entre las agencias y evitar problemas de
demoras en la prestacin de los servicios, la saturacin de lneas o la prdida de datos en el acceso a la
base de clientes. (iii) Se adquiri un Servidor IBM XSeries para la Oficina Principal y se ha implementado
una nueva versin del sistema informtico, que al sincronizarse con la pgina web de la institucin, lo que
permite mayor agilidad y eficiencia en las operaciones. (iv) Se implement una sala y un servidor alterno
de acuerdo a lo requerido por el Plan de Continuidad de Negocios en la ciudad de Juliaca. En paralelo se
estn evaluando los beneficios de otros sistemas, as como los costos involucrados en un futuro cambio
de sistema informtico, lo que se hace cada vez ms necesario, de acuerdo con el crecimiento
proyectado en las operaciones de la institucin. En el 2013, se tiene como objetivo desarrollar una
plataforma propia de crditos y analizar los procesos del rea, por medio del mapeo de procesos y de
requerimientos de la institucin.
Fortalezas Enfoque de negocio en nichos de mercado especficos, no atendidos por otras instituciones
financieras y que busca alcanzar un importante nivel de bancarizacin de clientes sin acceso al sistema
financiero formal. La Caja se ha especializado en el otorgamiento de crditos agropecuarios en la sierra
sur del pas. Resultados e indicadores econmicos favorables en los ltimos ejercicios. Conservadoras
polticas de control de calidad de cartera crediticia, enfocada para fortalecer los procesos de evaluacin, de
seguimiento, de cobranza, de recuperacin y de control de los crditos. Ingreso de Peruvian Andes
Corporation como principal accionista (empresa holding de propiedad de inversionistas privados con
especializacin en microfinanzas y reconocimiento en el mercado financiero internacional). Respaldo
patrimonial y apropiado ratio de capital global, lo que ofrece atractivas posibilidades de crecimiento.
Estructura de fondeo, basada en la captacin de depsitos de una amplia base de personas naturales y de
adeudados con instituciones financieras nacionales y extranjeras.

FUNDAMENTACION

La categora de clasificacin riesgo de fortaleza financiera asignada a la Caja Rural de Ahorro y Crdito Los
Andes S.A. se fundamenta en: La experiencia adquirida en el desarrollo de 16 aos de operaciones,
registrando un aumento permanente y ordenado, tanto en sus colocaciones, como en sus captaciones, sobre
todo en los ltimos ejercicios, reflejando ello en sus resultados y en sus indicadores financieros, los cuales
presentan resultados favorables y satisfactorios. Ello ha sido reforzado por el aporte del principal accionista,
cuyas polticas han fortalecido la operacin de la institucin, desde su incorporacin (2010). La Caja es una
institucin financiera focalizada y especializada en proporcionar servicios microfinancieros, orientados
mayormente al sector rural, en particular a la actividad agropecuaria. Esto le permite conocer a profundidad su
mercado objetivo, teniendo buen posicionamiento y mayor reconocimiento en el mbito regional, donde
concentra actualmente sus actividades (participa con 84.10% de los crditos otorgados por las Cajas Rurales
en el departamento de Puno). El continuo crecimiento de su cartera de colocaciones, se est alcanzando en
base al conocimiento del negocio objetivo y a adecuadas polticas de aprobacin y de seguimiento en su
cartera de crditos, lo que se refleja en menores indicadores de morosidad respecto a los valores promedio
que presenta el sistema de Cajas Rurales. La adecuada estructura financiera y operativa de la institucin.
El respaldo del accionista mayoritario, Peruvian Andes Corporation, que le ha proporcionado reconocimiento
en el mercado financiero local e internacional, promoviendo su fortalecimiento patrimonial de la Caja, gracias
a su poltica de capitalizacin de utilidades y de nuevos aportes, de acuerdo a las necesidades y a las
proyecciones de la institucin.
Riesgos
Hay un importante nivel de rivalidad entre competidores en oferta de microcrditos: Cajas Rurales, Bancos,
Edpymes, y Cajas Municipales, que estn expandiendo sus operaciones a todas las regiones del pas,
incluyendo la zona de influencia de la Caja. Limitado rango de accin, y concentracin, tanto de cartera,
como del rea geogrfica y sector econmico al que se dirige. Reducida diversificacin de productos.
Sistema informtico que an no se adecua completamente a los requerimientos de velocidad de sus
operaciones, y que podra limitar el crecimiento futuro proyectado. Sistema de gobierno corporativo en
proceso de desarrollo y de consolidacin.
Hechos de importancia
Durante el segundo semestre de 2012 la CRAC Los Andes tuvo los siguientes hechos de importancia:
Implementacin de las Gerencias claves.- Durante el segundo semestre se han implementado las siguientes
Gerencias: Gerencia de Talento Humano y Operaciones, Gerencia de Tecnologa de Informacin y Gerencia
de Finanzas Alianzas Estratgicas con el Banco de la Nacin.- Implementacin de atencin a clientes en
instalaciones del Banco de la Nacin, principalmente en los distritos alejados, para tal efecto se ha suscrito
una alianza estratgica con el Banco de la Nacin. Proyecto de apertura de Oficinas Especiales.- Para
ampliar sus operaciones y principalmente en beneficio de los clientes localizadas en las zonas alejadas del
Departamento de Puno y Ayacucho, se autoriz el funcionamiento de las siguientes oficinas especiales: Ilave,
Azangaro, Huanta y, PampaCangallo. Se finaliz la elaboracin del Plan Estratgico a finales del mes de
diciembre del ao 2012. Reformulacin del Manual de Organizacin y Funciones.- El Manual de
Organizacin y Funciones como documento normativo de gestin institucional. se ha reformulado en su
integridad, en donde se precisa las funciones y el perfil de cada puesto de trabajo. Reestructuracin del
Organigrama Institucional, se ha reestructurado la organizacin de la Caja, incorporndose la Gerencia de
Finanzas, Tecnologa, Operaciones; fortaleciendo la Unidad de Auditora Interna, Planeamiento Estratgico,

Riesgos y otros. Contratacin de una consultora especializada en procesos. Reestructuracin de Oficina

de Ayacucho, fortalecimiento de la Oficina de Ayacucho a nivel de gestin. Gestin de lnea de carrera para
Asesores de Negocios, Coordinadores de crditos, Jefes de Oficinas acompaado con incentivos econmicos
por productividad.

e. Gestin y Eficiencia En ejercicio del 2012, la Caja registr gastos de apoyo y depreciacin ascendentes a
S/. 12.10 millones, monto 32.77% superior a lo registrado durante el ejercicio 2011 (S/. 9.11 millones). Dichos
gastos se descomponen en tres rubros principales: gastos de personal, gastos generales y gastos por
depreciacin y amortizacin. Los gastos de personal (59.06% de los gastos de apoyo y depreciacin)
ascendieron a S/. 6.13 millones, lo que represent una aumento de 11.13% (S/. +0.87 millones), en
comparacin de los realizados en a diciembre del 2011. Esto se explica por la incorporacin de nuevo
personal a la Caja (+77 trabajadores), contando al 31 de diciembre del 2012 con 271 colaboradores en la
institucin. Este importante aumento en el nmero de trabajadores se origin por los mayores requerimientos
originados por el crecimiento en el volumen de operaciones de la Caja. Los gastos generales constituyeron
otro rubro importante de los gastos de apoyo y depreciacin, generando un monto ascendente a S/. 3.97
millones, lo que represent un aumento de 22.66%, respecto a diciembre del 2011. Estos se encuentran
compuestos principalmente por gastos en: seguridad, campaas promocionales, consultoras, estudios de
mercado y programas de capacitacin. Los gastos se incrementaron considerablemente por el crecimiento en
las operaciones de la institucin, por lo que la relacin entre los gastos de apoyo y depreciacin y los activos
productivos fue de 13.46% al cierre del ejercicio 2012 (13.76% al cierre del ejercicio 2012).
5. Administracin de Riesgos La Gerencia de Riesgos es un rgano de apoyo y asesora para la Gerencia
General y el Directorio, que depende directamente de la Gerencia General. La Gerencia de Riesgos de la
Caja se encuentra a cargo del Sr. Washington Deza (actualmente encargado de la Gerencia General) desde
su creacin en el ejercicio 2005. De acuerdo con el Manual de Organizacin y Funciones, la Gerencia de
Riesgos se encarga, entre otros aspectos, de la verificacin y del cumplimiento de las polticas y de los
procedimientos establecidos por el Comit de Riesgos y aprobados por el Directorio, en relacin a la gestin
de riesgos. La comunicacin del Directorio y de la Gerencia de Riesgos se da a travs del Comit de Riesgos,
el cual est conformado por tres Directores, entre ellos, la Presidenta del Directorio de la Caja, y por todos los
miembros de la plana gerencial. A partir del ejercicio 2011, las reuniones de Comit de Riesgos se realizan
con frecuencia mensual.
Los miembros del Comit de Riesgos son quienes se encargan de disear, establecer, modificar o reformular
las polticas y los procedimientos para la identificacin y la administracin de todos los riesgos que enfrenta,
segn las disposiciones y normas dictadas por la SBS y el Directorio de la Caja.

d. Administracin del Riesgo Operacional (Res. SBS N 2116-2009) La Gerencia de Riesgos tiene a su
cargo la responsabilidad de identificar y de evaluar los riesgos operativos a los que se encuentra
expuesta la Caja, en sus diversos procesos reas, a fin de poder tomar las medidas preventivas que
permitan reducir la probabilidad y el grado de impacto que pueda afectar la gestin de la institucin. Para
la realizacin de las funciones antes descritas, la Gerencia de Riesgos, dentro de su equipo cuenta con
un Analista de Riesgo Operativo, especializado en estos temas. La gestin del riesgo operacional al que

se encuentra expuesta Caja Los Andes ha sido definida segn el estndar australiano AS/NZS
4360:2004, como mtodo para establecer el contexto y para identificar, analizar, evaluar, tratar,
monitorear y comunicar los riesgos operacionales asociados a cada actividad, funcin o proceso, con el
fin de minimizar las prdidas por la operacin de la Caja.
e. La Gerencia de Riesgos viene gestionando los eventos de prdida mediante procedimientos normados
en el Manual de Procesos de Gestin de Eventos de Prdida por Riesgo Operacional desde el ao 2011.
Todo el personal de la Caja es responsable de reportar eventos de prdida de los que tenga
conocimiento, y la Gerencia de Riesgos es responsable de realizar las indagaciones necesarias para
registrar apropiadamente dichos eventos de prdida en la Base de Datos de Eventos de Prdida. La
Gerencia de Riesgos es responsable de administrar y de monitorear el Plan de Seguridad de Informacin
y el Plan de Continuidad de Negocios (los cuales han sido actualizados en el ejercicio 2011). Adems, se
ha establecido e iniciado un cronograma de actividades a fin de implementar adecuadamente un Sistema
de Gestin de Continuidad de Negocio. Se dio por finalizada la Fase I: Anlisis de Impacto del Negocio,
identificando 6 procesos crticos. Actualmente se est trabajando en las Fases II y III: evaluacin de
estrategias y desarrollo del plan respectivamente, realizando el plan de continuidad por proceso crtico,
plan de servicios de tecnologa de informacin y plan de gestin de crisis. Como parte de la Gestin de la
Seguridad de Informacin, se elabor el manual de polticas de control de accesos y de seguridad en la
proteccin de informacin. Definiendo los mecanismos de seguridad (integridad de datos, firma digital,
control de accesos, entre otros), el procedimiento de acceso y seguridad (procedimiento de identificacin
de usuarios y grupos, de alta de cuenta de usuario, de baja de cuenta de usuario), y se deneg el acceso
de almacenamiento masivo a cada computadora personal. La Caja ha desarrollado el Mapa de Riesgos
en el que se han identificado 77 riesgos entre las distintas oficinas y unidades operativas, para los que se
han propuesto 81 actividades de control, as como acciones para su seguimiento.