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MEGA 2007 II
INTEGRANTES:
Laura Arana
Doris Canchanya
Janet Paucar
Soledad Villegas
INDICE
I.-
RESUMEN EJECUTIVO
II.-
INTRODUCCION
III.-
ANTECEDENTES
3.1 Fundamento de la necesidad de crear un Centro de Relajacin
IV.-
V.
VI
VII.
Misin
6.2
Visin
6.3
Anlisis FODA
Estrategias de diferenciacin
7.2
Estrategias de Enfoque
2
VIII
PBI
TASA DE INFLACION
TASA DE INTERES
TIPO DE CAMBIO
BALANZA COMERCIAL
DEUDA PUBLICA INTERNA
RESERVAS INTERNACIONALES
RIESGO PAIS
IX ESTUDIO DE MERCADO
9.1 Objetivo de Estudio de Mercado
9.2 Objetivos Cualitativos
9.3 Objetivos Cuantitativos
Tratamientos Faciales
Tratamientos Corporales
Terapias Relajantes
Consultas y Tratamientos Psicolgicos
Asistencia Nutricional
Gabinete de Belleza
Otros servicios colaterales
Precio
Atencin al Cliente
Ingresos
Promocin
12.5
12.6
12.7
12.8
12.9
Geogrficos
Psicogrficos
Demogrficos
XV ESTUDIO TECNICOS
15.1 Proceso y tecnologa
15.2 Descripcin de cada unos de los servicios
Manicure
Pedicure
Tratamiento Facial
Electro esttica Facial
Tratamiento Corporal
Masajes Reductores
Tratamiento Relajante
Tratamiento corporal Hidromasajes
Tratamiento Psicolgico Nutricional
XVI ANALISIS FINANCIERO
16.1 Inversin
16.2 Financiamiento
16.3 Estructura de Capital
16.4 Financiamiento del Activo Fijo, Intangible y Capital de Trabajo
16.5 Tasas Promedio
16.6 Tasas Activas Anuales
16.7 Cuadro de Amortizacin de la deuda
16.8 Proyecciones
16.9 Estados Financieros Proyectados
16.10 Evaluacin Econmica Financiera
16.11 Indicadores de Rentabilidad
VII CONCLUSIONES
ANEXOS
5
I.-
RESUMEN EJECUTIVO
Anlisis Estratgico:
En esta parte del proyecto, desarrollamos el anlisis del sector (Diagrama de
Porter), definimos el segmento, el mercado objetivo, descripcin de los
servicios que se van a brindar, el plan operativo de Marketing, el plan de
Recursos Humanos y por ultimo el plan de Financiero.
Anlisis del Entorno y del Sector: Aqu analizamos los indicadores macro del
pas, como PBI, Tasas de Inflacin, Tasas de inters, Tipo de cambio, etc. Lo
que nos dar mayor amplitud para medir la oportunidad del negocio.
En el anlisis del sector, analizamos muy de cerca a nuestros competidores
actuales directos e indirectos, y hemos logrado detectar que hoy en da no
existe un lugar que brinde un servicio integral que incluya la parte psquica y
nutricional conjuntamente con la esttica y belleza.
Por otro lado hemos definido que nuestro segmento estar integrado por
personas de ambos sexos, que se encuentren en el NSE B y C, que estn
entre 20 y 64 anos, y que vivan en Cono Norte. Hemos elegido esta zona
porque consideramos que es un eje de desarrollo continuo y constante adems
que es el centro de inversiones donde se encuentran las mejores cadenas de
negocios, como Ripley, Metro, Tottus, Mega Plaza, etc.
Asimismo segn
informo Percy Vigil Gerente General del Mega Plaza, este centro comercial
viene registrando un crecimiento de ventas acumulado del 21% en lo que va
del ano, adems que cuenta a la fecha con un ticket promedio de USD$ 8.5
por cliente, y un flujo de visitas cercano a los 3 millones de personas por mes.
(Gestin 01.08.08).
Conclusiones:
Como conclusin de todo lo anteriormente mencionado NUNA SPA, en un
proyecto factible, ya que contamos con la estrategia, recursos humanos, y
recursos financieros que apuntan hacia un negocio exitoso y rentable.
II.-
INTRODUCCIN:
Hace 50 aos, casi nadie usaba la palabra estrs, para definir la ansiedad
personal.
Todo los das nos enfrentamos con algn desafo y reto ya sea en el hogar,
en el trabajo, incluso en los momentos de ocio se nos presentan demandas
extraordinarias que inician un estado de excitacin, ante el cual el organismo
reacciona con una serie de cambios fisiolgicos
energa
para proveernos de la
es un
Por otro lado, las investigaciones (Jos M. Vicedo - Web Club superacin
Pub.11.07.05)
Demuestran que los 5 primeros segundos de nuestra relacin con cualquier
persona, ya nos hemos formado una impresin de que tipo de persona es la
que tenemos frente a nosotros, este es uno de los motivos para cuidar y
valorar de sobre manera la imagen que proyectamos en diversas
circunstancias.
III.- ANTECEDENTES
IV.
4.1
SPA S.A.C.,
el
nombre
fue
recibido
4.3
10
4.5
Oportunidad de Negocio
En nuestro pas, la utilizacin de las aguas, principalmente aguas termales,
han dado paso a los espacios denominados Spa, que han evolucionado
aliados a los estndares mundiales en servicio y calidad. Esta industria, an
cuando tiene siglos de antigedad, ha emergido nuevamente, reformndose
y definindose a base de las demandas y necesidades de los consumidores
de la actualidad.
11
distrito no
V.
5.1
5.2.
12
VI.
6.1
6.2
Misin:
Satisfacer las necesidades de salud, belleza, vitalidad y relax que buscan
las personas, con el compromiso de proporcionar los ms altos estndares
de calidad, con precios competitivos que permitan el posicionamiento slido
y crecimiento de la empresa que permita obtener un retorno sobre la
inversin realizada.
6.3
Anlisis FODA
Cuadro N 1
OPORTUNIDADES
FORTALEZAS
cuidado
meditacin y la gimnasia.
En
la
actualidad
los
potenciales
del
cuerpo
mente
que
13
el
Spa
complementario,
no
un
servicio
el
servicio
masculino
en
cubrir
la
para
nuestros
clientes
apariencia.
los clientes.
principal.
gnero
es
son
pblico.
accesibles,
cantidad,
calidad,
en
trminos
de
oportunidad
de
proceso
de
crecimiento
DEBILIDADES
AMENAZAS
relativamente
de Independencia.
bajo
lo
que
nos
14
objetivo.
Naturales
que
ofrezcan
la
llegada
del
cliente
Clientes.
tipo de servicio.
lugares
menor precio.
de los clientes.
VII.
7.1
Estrategia de Diferenciacin:
Desarrollar el concepto real de lo que brindara nuestro Centro de Relajacin -
15
VIII.
8.1
P.B.I.
P.B.I.
(miles
(millones
S/. 1994)
US$)
P.B.I.
Poblacin Per Cpita
(millones
(%)
hbts)
(US$/hbte)
2003
132,544,850 60,468
4.03%
27,123,851 2,229
2004
139,319,598 63,558
5.11%
27,530,709 2,309
2005
148,716,472 67,845
6.74%
27,943,670 2,428
2006
159,954,757 72,972
7.56%
28,362,825 2,573
2007
171,822,000 78,386
7.42%
28,788,267 2,723
Fuente INEI
Se puede observar que la variacin del PBI durante el perodo 2003 2007,
registra ndices positivos, con una tendencia creciente, lo cual expresa la
existencia de un ambiente macroeconmico estable propicio para el desarrollo
de proyectos de inversin. A mayo 2008, el PBI alcanza el 9.8 %.
16
Cuadro N 3
PBI Segn Sectores Econmicos Variacin % Anual: 2003 - 2007
Sector
2003
Agropecuario
Pesca
Minera e Hidrocarburos
Manufactura
Construccin
Comercio
Transporte/Comunicacin
Restaurantes y Hoteles
Serv. Gubernamentales
Otros Servicios
Valor Agregado
Derechos de Importacin
2.9
-10.3
5.4
3.5
4.5
2.5
5.0
4.7
6.4
4.0
3.9
6.5
0.3
30.8
5.3
7.7
4.7
5.8
6.4
4.5
4.3
3.7
5.0
3.3
4.7
3.2
8.4
7.2
8.4
6.3
8.5
5.3
8.4
5.0
6.5
1.9
7.4
2.4
1.4
7.4
14.8
11.1
9.2
5.3
7.6
6.2
7.7
-2.6
3.3
6.9
2.7
10.8
16.6
9.7
9.6
5.7
8.0
8.9
7.9
2.0
Impuestos a Productos
4.9
4.7
7.5
8.8
9.1
07
8.1.2
Tasa de Inflacin:
Es la elevacin del nivel de precios en un perodo especfico.
Cuadro N 4:
Tasa de Inflacin Anual: 2003 2007
Aos
2003
2004
Tasa de
Inflacin
(%)
2.48
3.48
17
2005
2006
2007
1.49
1.14
3.93
Fuente: INEI
8.1.3
Tasa de Inters:
Es el porcentaje que se paga o se recibe por utilizar o prestar una cierta
cantidad de dinero por un periodo de tiempo determinado. Se calcula teniendo
en cuenta factores como el monto del prstamo, el plazo de retorno, el nivel
de riesgo, la inflacin y la rentabilidad esperada por el prestamista.
Cuadro N 5: Tasa de Inters Anual: 2003 2007
Aos
TAMEX
2003
23.30
9.33
000
2004
26.12
9.28
2005
23.48
10.41
2006
23.80
10.85
2007
22.39
10.41
2007
Tipo de Cambio:
18
Aos
2003
2004
2005
2006
2007
19
Concepto
2003
2004
2005
2006
2007
1. EXPORTACIONES 9,090.73 12,809.17 17,367.68 23,800.02 29,045.00
Prod. tradicionales 6,356.32 9,198.57
Prod. No tradicional 2,620.38 3,479.12
Otros
114.04
131.48
2. IMPORTACIONES
Bienes de consumo
Insumos
Bienes de capital
Otros bienes
3. SALDO
8,204.85 9,804.78
1,841.29
4,339.89
1,974.23
49.44
1,995.13
5,363.63
2,360.98
85.04
2,307.76
6,599.90
3,063.55
110.40
2,611.48
7,986.72
4,145.50
122.30
3,050.00
10,000.00
6,050.00
138.00
885.88
3,004.39
5,286.08
8,934.01
9,857.00
8.1.6
Deuda Pblica: Son los compromisos totales que tiene el Per ante las
instituciones.
Cuadro N 8: Deuda Pblica: 2003 2007
Ao
2003
2004
2005
2006
2007
DEUDA PUBLICA
(millones de US$)
Externa
Interna
22,768.0
6,128.0
24,466.0
6,439.0
22,279.0
7,688.0
21,972.0
8,518.0
20,081.0
11,789.0
Total
28,896.0
30,905.0
29,968.0
30,490.0
31,870.0
20
8.1.6
R.I.N.
(mill de US$)
10,194.0
12,631.0
14,097.0
17,275.0
27,689.0
2003
2004
2005
2006
2007
Posicin de Cambio
(mill de US$)
4,583.0
6,639.0
7,450.0
11,086.0
19,343.0
Riesgo Pas
Expresa la incertidumbre asociada al rendimiento de la inversin que surge al
negociar con las empresas o instituciones de un Estado.
9
Cuadro N 10: Riesgo Pas: 2003 2007
U:
Aos
2003
312
2004
236
2005
186
2006
131
2007
175
Fuente: Banco Central de Reserva del Per
21
El riesgo pas medido por el spread del EMBI+, muestra una tendencia
decreciente. En el ao 2007, el promedio se increment respecto al ao 2006,
por el mayor temor de una posible recesin en EE.UU. y por la escasez de
crdito originado dada la exposicin de los bancos al sector hipotecario. El
indicador EMBI, es el rendimiento con respecto al Bono del Tesoro de EEUU.
Al mes de Junio 2008, el Spread del EMBI se sita en 160 puntos. A dicha
fecha, el riesgo de otros pases fue: Argentina 562 puntos, Brasil 195 puntos,
Colombia 181 puntos, Mxico 139 puntos y Venezuela 570 puntos.
nuestro pas;
El indicador riesgo pas ha llegado a registrar un mnimo histrico a mediados
de junio;
8.2
sustitutos,
proveedores,
clientes,
incorporacin
de
nuevas
empresas y entorno.
22
8.2.1
23
24
8.2.2
peluqueras.
Golds Gym: Cadena de Gimnasios Los Olivos
25
26
8.3
Entre los planes de negociacin con los clientes se contempla mantener una
poltica alta calidad a un precio razonable acorde con el mercado. As mismo,
el acceso a las empresas privadas constituira un objetivo, dado que se les
podra ofrecer paquetes atractivos, segn volumen de asistentes.
Se buscar desarrollar una estrategia de diferenciacin en el servicio que se
ofrezca, a fin que se perciba en el mercado, como poseedores de algo nico.
8.4
27
8.5
28
8.6
Barreras de Entrada
En este tipo de negocio, las barreras de ingreso y de salida son altas, debido
a los altos montos de inversin. Debido a la naturaleza del negocio no se
puede manejar economas de escala, los productos no son de bajos costos y
los requerimientos de capital son altos. En este mercado no existen polticas
gubernamentales que impidan el ingreso o salida del mismo, tampoco normas
para definir un SPA y los servicios que debe prestar.
8.7
La
estrategia
de
diferenciacin
permitir
generar
8.8
Diagrama de Porter
29
Barreras de entrada:
- Alta inversin en equipo
e infraestructura
- No es factible lograr
Economas de escala.
Gobierno:
-No existen polticas y normativa
regulatoria actualmente
Proveedores:
Clientes:
-Competidores actuales no
especializados en Rubro SPA
- Sector en estado emergente y creciente
(posible ingreso de nuevos
competidores)
Sustitutos:
-Negocios unipersonales que prestan
servicios especficos masajes,
manicura a un menor precio .
-Productos relajantes ,medicamentos, fcil
Accesibilidad, gimnasios u otros.
-Servicios de relajacin /o tratamientos
brindados a domicilio .
8.9
Fuente propia
30
IX:
9.1
ESTUDIO DE MERCADO
Descripcin de los objetivos del Estudio de Mercado:
El objetivo principal es determinar el nivel de aceptacin que tendra nuestro
servicio de SPA, en el Distrito de los Olivos, As mismo, se tiene los objetivos
siguientes:
Determinar el nivel del precio que sea adecuado para los paquetes y
servicios unitarios que se ofrecern en NUNA SPA, y que, a su vez,
resulten atractivos y competitivos en el mercado.
9.2
9.3
31
X.
10.1
Los tratamientos que se llevaran a cabo en NUNA SPA son los siguientes:
Faci al Bsi co ( 60 m i n. )
Rel aj a c i n F ac i a l
de G omage.
A pl i c ac i n d e m s c ara hi d r at a nt e d e hi e rb as .
32
Rel aj ac i n f ac i al c on lec he de l im pi ez a.
M sc ar a A n ti S tr es s (60 min.)
A pl ic ac i n d e c c t e l m l t i p l e d e c ol geno.
L od o P at a g ni co (6 0 m i n. ) .
Hi d r at a c i n c on v ap or a ro m at iz ado.
Ch o c o ter a p i a F ac i al ( 60 m i n. )
33
P u l i d o nat ur a l c on m i el , az c a r y l i m n.
S uav e
mas aj e
drenant e
con
c remas
hum ect o-
D r e n aj e L i n f t i c o F ac i a l (30 m in. )
P il eta co n Hi dr om asaj e
S auna
en
pers onas
c on
tens i n
art eri al
34
C ho rr o s a p r es i n c o n a gu a a t em pe ra t u r a e nt r e 35 y
37C que
para
relaj ar
l os
sist emas
m usc ulares
act iv an
la
c i rc ul ac i n s angu nea.
M si co ter api a (30 min. )
La
idea
de
bas e
es
rec onoc er
que
gran
parte
de
las
e nf er m ed a d es t i en e n s u ori ge n en e l c e re b r o , q u i e n l ue go
t ransm it e a una part e del c uerpo un est m ulo det erm i nado que
r e pro d uc e u na e nf e r m edad. C o n e l m s ic o t e r ap i a s e i nt en t a
hac er llegar al c erebro estmulos que le llev en a una relajac i n
d e l o s q ue re p ro du c e n l a enf erm e da d a t r av s d e d i v er s as
melodas
c on
las
que
se
pueden
c ons eguir
ef ectos
s or pr en d e n t es .
m as
dific ultades
de
graves,
relac i n
si no
c on
s it uac i ones
de
los
dems
gran
est rs,
problemas
de
35
para
la
c onc entrac i n,
olv i dos
f rec uent es
A y u da r a q ue n ue s t r os c l i en t es p ue da n c am b i ar s u
m an er a de reacc i onar a nt e u na s it u ac i n d e e s t r s ,
logrando el c ontrol emoc ional.
t rav s
de
prof es ionales
el
apoyo
la
orientac in
de
36
adec uada para des pe jar s u m ent e enc ont rando un s it i o de paz
y t ranqui li dad; des pert ando un nuev o i nt ers de vi da.
NUNA SPA contar con profesionales para asesorar a los clientes con una
dieta balanceada que ayude al proceso de salud y embellecimiento corporal
para reforzar los tratamientos brindados en el Spa. La correcta alimentacin
es fundamental para la salud de las personas, la cual se ve reflejada en la
piel, uas, cabellos y dientes.
Mediante este
productos afines al
10.2.
37
Brindar un servicio inadecuado. Los masajes deben ser bien hechos. Hay
muchos centros en que la gente no tiene formacin en masofilaxia y las
disciplinas que requiere la masoterapia.
b.
c.
d.
e.
No
establecer
mecanismos
de
retroalimentacin
que
XI.
ANALISIS DE LA DEMANDA
38
39
Hoy Mega Plaza Norte puede jactarse de recibir un flujo de visitas, cercano a
los tres millones de personas por mes.
Para fines de este ano el Mega Plaza proyecta ventas cercanas a los USD $
300 millones es decir USD $ 30 millones mas que lo facturado en el ano
anterior, que provienen de Los Olivos, San Martn, Independencia, Comas,
Carabayllo, Puente Piedra. Adems presenta un ticket promedio de USD $
8.5 por cliente. (Gestin 1 de agosto del 2008 )
40
41
Hacia el mes de Enero del ao 2005, las ventas del centro comercial Mega
Plaza haban alcanzado los US$ 13 millones, creciendo 15% respecto a igual
mes del ao 2004. Adems, el flujo de visitas fue del orden de los
2.5
En Febrero del ao 2006, las ventas del centro comercial Mega Plaza
crecieron 11%, destacando que el consumo de las personas no disminuy
como se pensaba debido a la proximidad de las elecciones. (Fuente: El
Comercio) Aqu podemos observar que el crecimiento del mercado es
sostenido.
42
43
masajes
limpieza de cutis
resultado final
recomendaciones
higiene
ubicacin,
comodidad
precio
Para elegir un Spa Ud. combina todos estos elementos o solo se fija en
uno, en cual?: Las entrevistadas manifestaron que si es una combinacin de
elementos.
voy averiguando
44
Cual es el elemento clave que hace que Ud. se determine de decidir por
asistir a un Spa?: La mayora coincide en que lo principal es la veracidad
rpidamente verificable de la informacin brindada y el buen servicio.
Como se puede apreciar existe una alta exigencia en este tipo de servicios
por los resultados. Si perciben los resultados y ven los cambios el precio
podra quedar en un segundo plano:
En la tercera sesin tratamiento de cutis vi cambios en mi piel, mas tersa. La
enfermera me dijo que deba usar cremas. Como yo vi los resultados, me
convenci a comprar esas cremas y eran sper caras, pero por los resultados
las compre
45
Aquas Gym es bueno, por ser un centro completo aunque alguna s que
ha
Habido quejas por la atencin al cliente.
Son centros en que primero te hablan bonito, te ilusionan y luego te
tratan mal o te cobran mas de lo informado al principio
Que debera tener su Spa ideal?:
Ubicacin
Me acuerdo uno de Lain, ese que dice que si hubieras empezado HOY,
ya estaras mas delgada
46
47
productos que estn por la zona. La imagen para ellos es muy importante, les
gusta imitar, sentirse igual a lo que el resto posee, es por ello la aceptacin a
lo que se les brinda.
Quienes son sus competidores en el cono?
Morillas y Zegarra
Ofrecen la misma calidad del servicio en el cono?
La misma, no la cambian pero se cobra menos aplican estrategia de costos.
El mayor volumen de ventas compensa.
Ofrecen paquetes?
Si, por supuesto pero no lo ofrecen en el cono porque la gente prefiere
consumo nico, no por paquete.
Hacen promociones?
Siempre.
Consideran que ofrecen el servicio de un Spa?
No para nada, .no lo ofrecemos
Pero veo que ofrecen tratamientos de piedras calientes, masajes, etc.?
Si pero eso es para apoyar los paquetes. No somos un Spa.
Cuales son los precios?
En Masajes estn desde 40 soles hasta US$ 70 y en Operaciones desde US$
1,500 a ms, segn el caso.
Cuales serian sus principales recomendaciones para nosotros que
queremos emprender un proyecto que de primera intencin nadie cree ni
apuesta como es un Spa en el cono norte?
Que el mercado del cono es llamativo para los empresarios, es una buena
opcin de negocio. Nosotros hicimos investigacin de mercado y tuvimos una
48
49
50
N = Z2 P(1-P) donde:
2
Margen de Error: = 5%; Nivel de Confianza: 95%, Z=1.96; Medida de
variabilidad: p(1-p), p =0.5. Se determin N = 385.
SPA
a.
51
Cuadro N 13
120%
100%
98.30%
96.6%
94.2%
97.7%
91.0%
97.1%
97.6%
96.7%
80%
60%
SI
40%
NO
20%
9.0%
5.8%
3.4%
1.7%
2.9%
2.3%
3.3%
2.4%
0%
C arabayllo
b.-
C omas
Independenc ia L os Olivos
Rimac
Cuadro N 14
100%
80%
60%
su total agrado.
SI
40%
31.2%
30.1%
20.40%
20%
16.9%
22.3%
14.3%
13.1%
NO
15.5%
0%
C arabayllo
R imac
52
c.-
25.0%
28.0%
25%
19.7%
20%
15%
10%
11.9%
8.3%
3.5%
5%
2.0%
1.6%
0%
T .de Be lle z a
d.-
T .c orporale s
Gim nas io
Mas aje s
T ratam .Es pe c .
de
Nutric ./Ps ic olog o
53
Cuadro N 16
25%
21.3%
20.7%
20%
16.9%
15%
9.3%
10%
9.2%
7.2%
6.4%
5.2%
3.8%
5%
0%
T.deBelleza
Mas ajes
T.reduc tores
Gimnas io,
pilates
T.C orporal
T.Antic el.
T.Fac ial
e.-
120%
10 0 %
100%
80%
60%
5 0 %5 0 %
47%
4 5%
45%
44%
40%
40%
32%
32%
26 %
32 %
29%
3 1%
2 8%
28%
17 %
20%
13 %
11%
0%
3%
0% 0%
16 %
10 %
9%
8%
7%
4%
2%
10%
5%
0%
6%
8%
7%
5%
0% 0% 0%
0%
C a ra ba yllo
C om a s
Inde pe nde nc ia
1v ez /s em
Dis trito
C arabayllo
C omas
Independencia
L osO livos
P uenteP iedra
S anMartindeP orres
S anJ uandeL urigancho
R imac
L osOlivos
1v ez c /15d
P ue nte P ie dra
1v ez /mes
S a nMa rtinde
P orre s
S a nJ ua nde
L urig a nc ho
c ada3m
R im a c
c ada6m
54
f.-
25%
21.3%
20.7%
20%
16.9%
15%
9.3%
10%
9.2%
7.2%
6.4%
5.2%
3.8%
5%
0%
P recio
g.-
Horario
55
Cuadro N 19
95%
90%
89.7%
87.9%
86.7%
86.7%
85%
85.2%
82.1%
79.0%
80%
78.0%
75%
70%
C arabayllo
h.-
C omas
R imac
50%
43.2%
40%
30%
22.3%
20%
15.2%
11.1%
10%
4.3%
3.9%
0%
C ercadesucasa
C ercadesu
Trabajo
C ercaalmar
56
i.
Cuadro N 21
P sicolog a
S /125
Nutricionista
S /100
S /75
Trata miento
relaja nte
S /60
Trata miento
corporal
S /45
Trata mientode
bellez a
0.0%
j.-
10.0%
20.0%
30.0%
40.0%
50.0%
60.0%
70.0%
80.0%
57
Cuadro N 22
6.89%
4.50%
31.20%
12.50%
P rec io
Ubic ac ion
H ig iene
T iempo
9.21%
F altadepublic idad
35.62%
P recio
Ubicacion
H igiene
T iempo
F altadepublicidad
R eputacion/referenciales
31.20%
35.62%
9.21%
12.50%
6.89%
4.50%
a.
b.
c.
58
Los
AO Carabayllo Comas Independencia
Olivos
Puente
Piedra
San
San Juan
Martin
de
Rmac
de
Lurigancho
Porres
1993
106,543
404,352
183,297
582,975
189,736
1994
113,395
408,284
183,880
602,115
189,760
1995
120,247
412,216
184,463
621,255
189,784
1996
127,098
416,148
185,045
640,395
189,808
1997
133,950
420,080
185,628
659,535
189,832
1998
140,802
424,012
186,211
678,675
189,856
1999
147,654
427,945
186,794
697,816
189,880
2000
154,505
431,877
187,376
716,956
189,904
2001
161,357
435,809
187,959
736,096
189,928
2002
168,209
439,741
188,542
755,236
189,952
2003
175,061
443,673
189,125
774,376
189,976
2004
181,912
447,605
189,707
793,516
190,000
2005
188,764
451,537
190,290
812,656
190,024
2006
195,616
455,469
190,873
831,796
190,048
2007
202,468
459,401
191,456
850,936
190,072
Fuente: INEI
59
Los
AO Carabayllo Comas Independencia
Olivos
Puente
Piedra
San
San Juan
Martin
de
Rmac
de
Lurigancho
Porres
2008
209,319
463,333
192,038
870,076
190,096
2009
216,171
467,265
192,621
889,216
190,120
2010
223,023
471,197
193,204
908,356
190,144
2011
229,875
475,130
193,787
927,497
190,168
2012
236,726
479,062
194,369
946,637
190,192
2013
243,578
482,994
194,952
965,777
190,216
Elaboracin Propia
Ao
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Habitantes
(personas)
209,319
216,171
223,023
229,875
236,726
243,578
Edad (20-64
aos)
(89.41%)
187,152
193,278
199,405
205,531
211,657
217,783
NSE B
(%)
2.20%
2.20%
2.20%
2.20%
2.20%
2.20%
Mcdo.
Potencial
(personas)
4,117
4,252
4,387
4,522
4,656
4,791
Cuadro N 26
Comas
Ao
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Habitantes
(Personas)
463,333
467,265
471,197
475,130
479,062
482,994
Edad (20-64
aos)
(88.33%)
409,262
412,735
416,209
419,682
423,155
426,628
NSE B
(%)
4.20%
4.20%
4.20%
4.20%
4.20%
4.20%
Mcdo.
Potencial
(personas)
17,189
17,335
17,481
17,627
17,773
17,918
60
Cuadro N 27
Independencia
Ao
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Habitantes
(personas)
192,038
192,621
193,204
193,787
194,369
194,952
Edad (20-64
aos)
(87.08%)
167,227
167,734
168,242
168,749
169,257
169,764
NSE B
(%)
4.20%
4.20%
4.20%
4.20%
4.20%
4.20%
Mcdo.
Potencial
(personas)
7,024
7,045
7,066
7,087
7,109
7,130
Cuadro N 28
Los Olivos
Ao
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Habitantes
(personas)
301,151
306,018
310,885
315,752
320,619
325,486
Edad (20-64
aos)
(88.68%)
267,060
271,376
275,693
280,009
284,325
288,641
NSE B
(%)
20.10%
20.10%
20.10%
20.10%
20.10%
20.10%
Mcdo.
Potencial
(personas)
53,679
54,547
55,414
56,282
57,149
58,017
Cuadro N 29
Puente
Piedra
Ao
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Habitantes
(personas)
228,639
237,028
245,417
253,806
262,194
270,583
Edad (20-64
aos)
(89.91%)
205,570
213,112
220,654
228,197
235,739
243,281
NSE B
(%)
1.00%
1.00%
1.00%
1.00%
1.00%
1.00%
Mcdo.
Potencial
(personas)
2,056
2,131
2,207
2,282
2,357
2,433
61
Cuadro N 30
San Martn
Ao
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Habitantes
(personas)
604,113
619,028
633,943
648,859
663,774
678,689
Edad (20-64
aos)
(87.07%)
526,001
538,988
551,974
564,961
577,948
590,935
NSE B
(%)
7.10%
7.10%
7.10%
7.10%
7.10%
7.10%
Mcdo.
Potencial
(personas)
37,346
38,268
39,190
40,112
41,034
41,956
Cuadro N 31
San Juan
de
Lurigancho
Ao
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Habitantes
(personas)
870,076
889,216
908,356
927,497
946,637
965,777
Edad (20-64
aos)
89.50%
778,718
795,849
812,979
830,109
847,240
864,370
NSE B
(%)
3.00%
3.00%
3.00%
3.00%
3.00%
3.00%
Mcdo.
Potencial
(personas)
23,362
23,875
24,389
24,903
25,417
25,931
Cuadro N 32
Rmac
Ao
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Habitantes
(personas)
190,096
190,120
190,144
190,168
190,192
190,216
Edad (20-64
aos)
84.90%
161,392
161,412
161,432
161,453
161,473
161,493
NSE B
(%)
6.80%
6.80%
6.80%
6.80%
6.80%
6.80%
Mcdo.
Potencial
(personas)
10,975
10,976
10,977
10,979
10,980
10,982
62
Mcdo.
Potencial
(personas)
132,385
134,554
136,722
138,891
141,059
143,227
Elaboracin Propia
Ao
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Mcdo.
Potencial
(personas)
4,117
4,252
4,387
4,522
4,656
4,791
Filtro 1
(%)
1.70%
1.70%
1.70%
1.70%
1.70%
1.70%
Filtro 2 :
(%)
79.60%
79.60%
79.60%
79.60%
79.60%
79.60%
Mdo.Disponible
(personas)
56
58
59
61
63
65
Elaboracin Propia
63
Cuadro N 35
Comas
Ao
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Mcdo.
Potencial
(personas)
17,189
17,335
17,481
17,627
17,773
17,918
Filtro 1
(%)
3.40%
3.40%
3.40%
3.40%
3.40%
3.40%
Filtro 2 :
(%)
83.10%
83.10%
83.10%
83.10%
83.10%
83.10%
Mdo.Disponible
(personas)
486
490
494
498
502
506
Elaboracin Propia
Cuadro N 36
Independencia
Ao
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Mcdo.
Potencial
(personas)
7,024
7,045
7,066
7,087
7,109
7,130
Filtro 1
(%)
5.80%
5.80%
5.80%
5.80%
5.80%
5.80%
Filtro 2 :
(%)
85.70%
85.70%
85.70%
85.70%
85.70%
85.70%
Mdo.Disponible
(personas)
349
350
351
352
353
354
Elaboracin Propia
Cuadro N 37
Los Olivos
Ao
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Mcdo.
Potencial
(personas)
53,679
54,547
55,414
56,282
57,149
58,017
Filtro 1
(%)
9.00%
9.00%
9.00%
9.00%
9.00%
9.00%
Filtro 2 :
(%)
86.90%
86.90%
86.90%
86.90%
86.90%
86.90%
Mdo.Disponible
(personas)
4,198
4,266
4,334
4,402
4,470
4,538
Elaboracin Propia
64
Cuadro N 38
Puente
Piedra
Ao
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Mcdo.
Potencial
(personas)
2,056
2,131
2,207
2,282
2,357
2,433
Filtro 1
(%)
2.30%
2.30%
2.30%
2.30%
2.30%
2.30%
Filtro 2 :
(%)
69.90%
69.90%
69.90%
69.90%
69.90%
69.90%
Mdo.Disponible
(personas)
33
34
35
37
38
39
Elaboracin Propia
Cuadro N 39
San Martn
Ao
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Mcdo.
Potencial
(personas)
37,346
38,268
39,190
40,112
41,034
41,956
Filtro 1
(%)
2.90%
2.90%
2.90%
2.90%
2.90%
2.90%
Filtro 2 :
(%)
77.70%
77.70%
77.70%
77.70%
77.70%
77.70%
Mdo.Disponible
(personas)
842
862
883
904
925
945
Elaboracin Propia
Cuadro N 40
San Juan
de
Lurigancho
Ao
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Mcdo.
Potencial
(personas)
23,362
23,875
24,389
24,903
25,417
25,931
Filtro 1
(%)
2.40%
2.40%
2.40%
2.40%
2.40%
2.40%
Filtro 2 :
(%)
68.80%
68.80%
68.80%
68.80%
68.80%
68.80%
Mdo.Disponible
(personas)
386
394
403
411
420
428
Elaboracin Propia
65
Cuadro N 41
Rmac
Mcdo.
Potencial
(personas)
10,975
10,976
10,977
10,979
10,980
10,982
Ao
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Filtro 1
(%)
3.30%
3.30%
3.30%
3.30%
3.30%
3.30%
Filtro 2 :
(%)
84.50%
84.50%
84.50%
84.50%
84.50%
84.50%
Mdo.Disponible
(personas)
306
306
306
306
306
306
Elaboracin Propia
Ao
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Mdo.Disponible
(Personas)
6,269
6,366
6,463
6,560
6,657
6,754
Elaboracin Propia
c on c ept o
de
S p a?
C on t est ar o n
q ue
def i n i t i v am en t e
a s ist i r an.
66
Cuadro N 43
Carabayllo
Ao
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Elaboracin Propia
Cuadro N 44
Comas
Ao
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Mdo.Efectiv
Mdo.Disponible Definitivamente
o
(Personas)
(%)
(Personas)
486
86.7%
421
490
86.7%
425
494
86.7%
428
498
86.7%
432
502
86.7%
435
506
86.7%
439
Elaboracin Propia
Cuadro N 45
Independencia
Ao
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Mdo.Efecti
Mdo.Disponible Definitivamente
vo
(Personas)
(%)
(Personas)
349
79.0%
276
350
79.0%
277
351
79.0%
277
352
79.0%
278
353
79.0%
279
354
79.0%
280
Elaboracin Propia
67
Cuadro N 46
Los Olivos
Ao
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Mdo.Disponible Definitivamente
(Personas)
(%)
4,198
82.1%
4,266
82.1%
4,334
82.1%
4,402
82.1%
4,470
82.1%
4,538
82.1%
Mdo.Efectivo
(Personas)
3,447
3,502
3,558
3,614
3,670
3,725
Elaboracin Propia
Cuadro N 47
Puente
Piedra
Ao
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Mdo.Disponible Definitivamente
(Personas)
(%)
33
89.7%
34
89.7%
35
89.7%
37
89.7%
38
89.7%
39
89.7%
Mdo.Efectivo
(Personas)
30
31
32
33
34
35
Elaboracin Propia
Cuadro N 48
San Martn
Ao
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Elaboracin Propia
68
Cuadro N 49
San
Juan de
Lurigancho
Ao
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Elaboracin Propia
Cuadro N 50
Rmac
Ao
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Elaboracin Propia
TOTAL
Ao
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Mdo.Disponible Mdo.Efectivo
(Personas)
(Personas)
6,269
5,139
6,366
5,218
6,463
5,297
6,560
5,376
6,657
5,455
6,754
5,534
Elaboracin Propia
69
dec i di do
que
v am os
at ender,
hem os
si do
Cuadro N 52
Carabayllo
Ao
Mdo.Efectivo
(Personas)
2008
48
2009
50
2010
51
2011
53
2012
55
2013
56
Elaboracin Propia
Decisin de
Atender
(%)
5.0%
6.0%
7.0%
8.0%
9.0%
10.0%
Mdo.Objetivo
(Personas)
2
3
4
4
5
6
Decisin de
Atender
(%)
5.0%
6.0%
7.0%
8.0%
9.0%
10.0%
Mdo.Objetivo
(Personas)
21
25
30
35
39
44
Cuadro N 53
Comas
Ao
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Mdo.Efectivo
(Personas)
421
425
428
432
435
439
Elaboracin Propia
70
Cuadro N 54
Independencia
Ao
Mdo.Efectivo
(Personas)
276
277
277
278
279
280
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Decisin de
Atender
(%)
5.0%
6.0%
7.0%
8.0%
9.0%
10.0%
Mdo.Objetivo
(Personas)
14
17
19
22
25
28
Elaboracin Propia
Cuadro N 55
Los Olivos
Ao
Mdo.Efectivo
(Personas)
3,447
3,502
3,558
3,614
3,670
3,725
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Decisin de
Atender
(%)
5.0%
6.0%
7.0%
8.0%
9.0%
10.0%
Mdo.Objetivo
(Personas)
172
210
249
289
330
373
Decisin de
Atender
(%)
5.0%
6.0%
7.0%
8.0%
9.0%
10.0%
Mdo.Objetivo
(Personas)
1
2
2
3
3
4
Elaboracin Propia
Cuadro N 56
Puente
Piedra
Ao
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Mdo.Efectivo
(Personas)
30
31
32
33
34
35
Elaboracin Propia
71
Cuadro N 57
San Martn
Ao
Mdo.Efectivo
(Personas)
656
673
689
705
721
737
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Decisin de
Atender
(%)
5.0%
6.0%
7.0%
8.0%
9.0%
10.0%
Mdo.Objetivo
(Personas)
33
40
48
56
65
74
Decisin de
Atender
(%)
5.0%
6.0%
7.0%
8.0%
9.0%
10.0%
Mdo.Objetivo
(Personas)
17
21
25
29
33
38
Decisin de
Atender
(%)
5.0%
6.0%
7.0%
8.0%
9.0%
10.0%
Mdo.Objetivo
(Personas)
13
16
18
21
23
26
Elaboracin Propia
Cuadro N 58
San Juan
de
Lurigancho
Ao
Mdo.Efectivo
(Personas)
339
347
354
361
369
376
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Elaboracin Propia
Cuadro N 59
Rmac
Ao
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Mdo.Efectivo
(Personas)
261
261
261
261
261
261
Elaboracin Propia
72
Mdo.Efectivo
(Personas)
5,139
5,218
5,297
5,376
5,455
5,534
Decisin de
Atender
(%)
5.0%
6.0%
7.0%
8.0%
9.0%
10.0%
Mdo.Objetivo
(Personas)
257
313
371
430
491
553
Elaboracin Propia
73
Cuadro N 61
Carabayllo
Ao
2008
2009
2010
2011
2012
2013
1 vez
1 vez
1 vez
1 vez
c/mes
c/3m
Mdo.Objetivo c/semana c/15d
(Personas)
0.00%
50.00% 50.00% 0.00%
2
0
31
14
0
3
0
39
18
0
4
0
47
22
0
4
0
55
25
0
5
0
64
30
0
6
73
34
1 vez
c/6m
0.00%
0
0
0
0
0
Frecuencia
de Asistencia
(Personas)
46
57
68
81
93
107
1 vez
c/3m
1 vez
c/6m
Comas
Ao
Mdo.Objetivo
1 vez
c/semana
1 vez
c/15d
1 vez
c/mes
Frecuencia
de
Asistenc
74
2008
2009
2010
2011
2012
(Personas)
21
25
30
35
39
6.52%
71
86
102
117
133
11.22%
61
74
87
101
114
46.85%
118
143
169
194
220
32.20%
27
33
39
44
50
3.21%
1
2
2
2
3
ia
(Personas)
280
338
398
459
520
2013
44
149
128
247
57
583
Elaboracin Propia
Cuadro N 63
Independencia
Ao
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Mdo.Objetivo
(Personas)
14
17
19
22
25
28
1 vez
c/semana
7.63%
55
66
77
88
100
111
1 vez
c/15d
13.05%
47
56
66
76
85
95
1 vez
c/mes
45.32%
75
90
106
121
137
152
1 vez
c/3m
31.80%
18
21
25
28
32
36
1 vez
c/6m
2.20%
1
1
1
1
1
1
Frecuencia
de
Asistencia
(Personas)
195
234
274
314
355
395
Elaboracin Propia
Cuadro N 64
Los Olivos
Ao
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Mdo.Objetivo
(Personas)
172
210
249
289
330
373
1 vez/sem
8.87%
795
969
1,149
1,333
1,523
1,718
1 vez c/15d
26.32%
1,179
1,438
1,704
1,978
2,260
2,549
1 vez/mes
31.88%
659
804
953
1,106
1,263
1,425
cada 3m
28.62%
197
241
285
331
378
426
cada 6m
4.31%
15
18
21
25
28
32
Elaboracin Propia
75
Frecuencia
de
Asistencia
(Personas)
2,846
3,470
4,113
4,774
5,453
6,151
Cuadro N 65
Puente
Piedra
Ao
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Mdo.Objetivo
(Personas)
1
2
2
3
3
4
1 vez/sem
0
0
0
0
0
0
1 vez c/15d
100.00%
39
48
58
68
80
91
1 vez/mes
0.00%
0
0
0
0
0
0
cada 3m
cada 6m
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Frecuencia
de
Asistencia
(Personas)
39
48
58
68
80
91
cada 6m
5.06%
3
4
5
6
7
7
Frecuencia
de
Asistencia
(Personas)
514
632
755
883
1,016
1,155
cada 6m
8.21%
3
3
4
5
5
6
Frecuencia
de
Asistencia
(Personas)
210
258
308
359
412
467
Cuadro N 66
San Martn
Ao
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Mdo.Objetivo
(Personas)
33
40
48
56
65
74
1 vez/sem
9.88%
169
207
248
290
333
379
1 vez c/15d
17.31%
148
182
217
254
292
332
1 vez/mes
40.12%
158
194
232
272
312
355
cada 3m
27.63%
36
45
53
62
72
81
Elaboracin Propia
Cuadro N 67
San Juan
de
Lurigancho
Ao
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Mdo.Objetivo
(Personas)
17
21
25
29
33
38
1 vez/sem
5.87%
52
63
76
88
101
115
1 vez c/15d
9.99%
44
54
64
75
86
98
1 vez/mes
44.51%
91
111
132
154
177
201
cada 3m
31.42%
21
26
31
36
42
47
Elaboracin Propia
76
Cuadro N 68
Rmac
Ao
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Mdo.Objetivo
(Personas)
13
16
18
21
23
26
1 vez/sem
7.23%
49
59
69
78
88
98
1 vez c/15d
16.31%
55
66
77
88
100
111
1 vez/mes
43.77%
68
82
96
110
123
137
cada 3m
27.63%
14
17
20
23
26
29
cada 6m
5.06%
1
2
2
2
2
3
Frecuencia
de
Asistencia
(Personas)
188
226
264
302
339
377
Elaboracin Propia
Frecuencia
Mdo.Objetivo de Asistencia
(Personas)
(Personas)
257
4,317
313
5,264
371
6,238
430
7,240
491
8,269
553
9,327
Elaboracin Propia
Ao
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Frecuencia
Gabinete
Tratamiento Tratamiento
de
Tratamiento Tratamiento Tratamiento
de
Tratamiento Relajante
Relajante
Facial
Corporal
Relajante
Asistencia
Belleza Psicolgico
Bailes
Pilates
(Personas)
6.40%
54.00%
3.80%
21.30%
5.20%
4.65%
4.65%
4,317
276
2,331
164
920
224
201
201
5,264
337
2,842
200
1,121
274
245
245
6,238
399
3,368
237
1,329
324
290
290
7,240
463
3,909
275
1,542
376
337
337
8,269
529
4,465
314
1,761
430
385
385
9,327
597
5,036
354
1,987
485
434
434
77
Elaboracin Propia.
13.1 SPA
Limpieza de cutis
Peeling
Manicure / pedicure
Masajes relajantes
Peinados
Hidratacin
Peeling
Manicure / pedicure
Uas de gel
Peinados
Rizado de pestaas
13.3 Hoteles
78
XIV
Jacuzzi
PLAN DE MARKETING
79
calidad.
80
Realizar
permanentes
campaas
de
promocin
orientadas
14.4. Plaza
Establecimientos
14.5 Promocin
81
casi
la
totalidad
de
hogares
de
los
segmentos
socioeconmicos B.
M ai l i ng y Pro m oc i o nes
Web
82
brindando la
NUNA
SPA,
desea
posicionarse
en
la
mente
de
nuestros
83
Baja
Calidad/Preci o
Alta
Calidad/Precio
84
CUADRO N 71
Elaboracin Propia
16.2 Financiamiento:
Las entidades bancarias ofrecen lneas de crditos para microempresas, la
que se divide en sobregiros, prestamos para activo fijo y prstamo para
capital de trabajo.
Los prstamos para la compra de activos fijos pueden ser cancelados en
periodos mayores a 1 ao, mientras que el capital de trabajo debe ser pagado
en un plazo mximo de 1 ao.
85
Elaboracin Propia
86
16.6
Elaboracin Propia
87
Amortizacin de la deuda
Elaboracin propia
16.8 Proyecciones, se presenta las ventas proyectadas, as como el precio
promedio
ponderado.
Ventas Totales
Concepto
US$/Servicio
2009
2010
2011
2012
21.05
7,092
8,405
9,755
11,142
Tratamiento Corporal
35.09
99,734
118,192
137,175
156,682
Tratamiento Relajante
26.32
5,264
6,238
7,240
8,269
Gabinete de Belleza
21.05
23,604
27,972
32,465
37,081
Trataamiento Facial
49.12
13,446
15,934
18,493
21,123
Bailes
7.02
1,718
2,036
2,362
Pilates
10.53
2,576
3,053
3,544
88 2,698
Total Ventas
US$
153,432.65
181,829.24
211,032.82
4,048
241,043.39
US$
32.48
32.48
32.48
32.48
EGRESOS
Gastos Financieros
Gastos Financieros: Incluir Cronograma de Pagos: Amortizacin, Intereses, Comisiones
Aos
Amortizacin
Interes
Total Cuota
Comisiones
Gastos
2009
4,582.72
4,915.60
9,498.32
42.53
48.00
2010
5,632.62
3,865.70
9,498.32
33.44
48.00
2011
6,923.05
2,575.27
9,498.32
22.28
48.00
2012
8,509.12
989.20
9,498.32
8.56
48.00
TOTAL
25,647.50
12,345.76
37,993.26
106.80
192.00
Depreciacin
Vida Util en
aos
T. de Depreciacin
2009
2010
2011
2012
2013
Inmueble
30
3.33%
12,800.00
426.67
426.67
426.67
426.67
426.67
Maquinarias
10
10.00%
25,230.00
2,523.00
2,523.00
2,523.00
2,523.00
2,523.00
Equipos y Accesorios
20.00%
9,720.00
1,944.00
1,944.00
1,944.00
1,944.00
1,944.00
Herramientas
20.00%
705.00
141.00
141.00
141.00
141.00
141.00
Mobiliario y Menaje
20.00%
2,840.00
568.00
568.00
568.00
568.00
568.00
51,295.00
5,602.67
5,602.67
5,602.67
5,602.67
5,602.67
Concepto
TOTAL en US$
Amortizacin de Intangibles
Concepto
Estudio del Proyecto
Tasa de Amortizacin
2009
2010
2011
2012
2013
20.00%
1,008.40
201.68
201.68
201.68
201.68
201.68
Registro Mercantil
ntil y solicitud de reserva de razn social
20.00%
3.78
0.76
0.76
0.76
0.76
0.76
20.00%
14.29
2.86
2.86
2.86
2.86
2.86
Registro de marca
20.00%
105.04
21.01
21.01
21.01
21.01
21.01
20.00%
54.62
10.92
10.92
10.92
10.92
10.92
Minuta de Constitucion
Aprobacin de minuta por el abogado
20.00%
54.62
10.92
10.92
10.92
10.92
10.92
20.00%
126.05
25.21
25.21
25.21
25.21
25.21
Registros Pblicos
0.00
Derechos de calificacin
20.00%
9.24
1.85
1.85
1.85
1.85
1.85
Derecho de inscripcin
20.00%
252.10
50.42
50.42
50.42
50.42
50.42
Licencia Municipal
Cerificado de zonificacin
20.00%
16.81
3.36
3.36
3.36
3.36
3.36
20.00%
168.07
33.61
33.61
33.61
33.61
33.61
20.00%
42.02
8.40
8.40
8.40
8.40
8.40
20.00%
10.08
2.02
2.02
2.02
2.02
2.02
20.00%
10.08
2.02
2.02
2.02
2.02
2.02
Libros Contables
Costo de los libros
20.00%
42.02
8.40
8.40
8.40
8.40
8.40
20.00%
100.84
20.17
20.17
20.17
20.17
20.17
25.21
Sistemas
Total
Pgina Web
20.00%
126.05
25.21
25.21
25.21
25.21
Software integral
20.00%
168.07
33.61
33.61
33.61
33.61
33.61
Antivirus
20.00%
70.59
14.12
14.12
14.12
14.12
14.12
2,382.77
476.55
476.55
476.55
476.55
476.55
89
Unidades
2009
2010
2011
2012
2013
US$
22,784.92
26,998.21
31,332.39
35,789.95
40,373.23
US$
36,310.55
36,310.55
36,310.55
36,310.55
36,310.55
US$
41,485.67
44,767.59
48,030.68
51,399.92
54,890.28
Depreciacin Productiva
US$
4,804.30
4,804.30
4,804.30
4,804.30
4,804.30
US$
105,385.43
112,880.65
120,477.91
128,304.71
136,378.35
US$
40,120.21
47,615.42
55,212.69
63,039.49
71,113.13
US$
65,265.22
65,265.22
65,265.22
65,265.22
65,265.22
US$
105,385.43
112,880.65
120,477.91
128,304.71
136,378.35
US$
28,711.07
28,711.07
28,711.07
28,711.07
28,711.07
US$
8,344.47
9,622.32
10,936.48
12,286.95
13,673.74
798.37
Depreciacin Administrativa
US$
798.37
798.37
798.37
798.37
Amortizacin de Intangibles
US$
476.55
476.55
476.55
476.55
476.55
US$
38,330.46
39,608.31
40,922.47
42,272.95
43,659.74
12,233.74
US$
6,904.47
8,182.32
9,496.48
10,846.95
US$
31,426.00
31,426.00
31,426.00
31,426.00
31,426.00
US$
143,715.90
152,488.96
161,400.38
170,577.66
180,038.09
173,958.86
US$
137,636.67
146,409.74
155,321.16
164,498.44
US$
6,079.22
6,079.22
6,079.22
6,079.22
6,079.22
US$
47,024.68
55,797.74
64,709.16
73,886.44
83,346.87
US$
96,691.22
96,691.22
96,691.22
96,691.22
96,691.22
90
Elaboracin propia
91
Flujo de Capital
El flujo de capital para el periodo 2009-2013, corresponde a los egresos que deben
realizarse para poder implementar y desarrollar las actividades del proyecto.
Durante el ltimo cuatrimestre del ao 2008, se efectuara el desembolso de la
inversin. Incluido el requerimiento de capital de trabajo. Al final del ao 2013, se
produce la liquidacin del flujo de capital, para lo cual se considera el valor de
rescate del activo tangible y la recuperacin de la inversin realizada en capital de
trabajo.
Elaboracin propia
Flujo Econmico
El flujo econmico que se obtiene sumando el flujo operativo con el flujo de capital
Elaboracin propia
92
Elaboracin propia
Elaboracin propia
Tasa de libre riesgo (TLR): Es la tasa de los Bonos del Tesoro Americano a
30aos.
93
Valores
6.88%
12.70%
Beta
1.3
14.45%
Frmula
-Inflacin USA
3.39%
Dato
10.69%
Frmula
Riesgo Pas
1.60%
Dato:BCR
12.29%
-Devaluacion Esperada
Tasa de Descuento 4: Tasa Real Peru - CO
0
12.29%
Frmula
Dato
Frmula
Elaboracin propia
Elaboracin Propia
94
Costo de la Deuda
16.11
Indicadores de Rentabilidad
Valor Actual Neto Econmico (VANE) y Valor Actual Neto Financiero ( VANF)
El VANE es las rentabilidad del proyecto sin considerar el financiamiento. Para su
clculo se traen a valor presente los Flujos de caja econmicos, utilizando la tasa de
costo de capital propio (CAPM. El
Unidades
Economico
Financiero
75,877.16
73,797.83
Unidades
Economico
Financiero
39.2%
49.4%
Elaboracin propia
Anlisis Beneficio-Costo
95
Unidades
Inversin
Aporte de Capital
aos
2.12
2.75
Punto de Equilibrio
El punto de equilibrio representa el punto en el cual no se gana, ni se pierde. Su
calculo se efecta de acuerdo a la formula siguiente: Punto de Equilibrio =(Costo
Fijo Total) / (Precio de Venta Unitario-Costo variable unitario) (Precio de venta).
Elaboracin propia
Punto de Equilibrio
Concepto
Unidades
2009
2010
2011
2012
2013
US$
32.48
32.48
32.48
32.48
32.48
US$
47,024.68
55,797.74
64,709.16
73,886.44
83,346.87
Unidades Producidas
Unidades
5,264
6,238
7,240
8,269
9,327
US$
8.93
8.94
8.94
8.94
8.94
US$
23.55
23.54
23.54
23.55
23.55
96,691.22
2008
US$
96,691.22
96,691.22
96,691.22
96,691.22
Unidades
4,106
4,108
4,107
4,107
4,107
78.01%
65.86%
56.73%
49.66%
44.03%
US$
133,373.70
133,437.25
133,397.91
133,389.36
133,389.36
% VENTAS
Punto equilibrio en dlares
Cobertura de la deuda
Unidades
2008
Veces
2009
2010
2011
2012
1.16
4.99
6.07
6.61
96
2013
97
XVI. CONCLUSIONES:
Este trabajo demuestra cuales son las variables criticas del negocio que se debe
tener en cuenta para la formacin exitosa de una empresa tipo Spa, para ello hemos
considerado los siguientes aspectos.
98
Figura N 2: Pedicure
99
Figura N 3
100
Figura N 4
101
102
Figura N 7
103
Figura N 9
XVII. BIBLIOGRAFIA:
104
INEI
www.montalvo.spa.com.pe
www.arellanomarketing.com
www.aquaspacenter.com
www.psicoter.es
www.headaches.org
http://es.wikipedia.org/wiki
105