CEMENTERA GUAPAN

S.A PRESUPUESTO
PROYECTADO AO 2015
[Subttulo del documento]

CEMENTERA GUAPAN S.A

Presupuesto Proyectado 2015

Tabla de contenido
RAZON SOCIAL................................................................................................... 1
CEMENTERA GUAPAN S.A................................................................................ 1
MISIN............................................................................................................. 1
VISIN............................................................................................................. 1
OBJETIVOS EMPRESARIALES...........................................................................1
ESTADOS FINANCIEROS...................................................................................... 2
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA................................................................2
ESTADO DE RESULTADOS................................................................................ 4
ESTADO DE CAMBIOS DE LA SITUACION FINANCIERA.......................................5
ANALISIS DE LAS VARIACION EN FUENTE Y APLICACIN..........................6
RAZONES FINANCIERAS...................................................................................... 8
DIAGNOSTICO EMPRESARIAL............................................................................13
PLAN PRESUEPUESTADO.................................................................................. 14
OBJETIVOS GENERALES DEL PRESUPUESTO.................................................14
OBJETIVOS ESPECIFICOS DEL PRESUPUESTO...............................................14
POLITICAS CEMENTERA GUAPAN S.A................................................................15
INFORMACION SOBRE LA PRODUCCIN.........................................................15
5. INFORMACIN ADICIONAL..........................................................................16
POLTICAS PARA ESTRUCTURAR EL PRESUPUESTO DE EFECTIVO................17
ESTADOS PROYECTADOS.................................................................................. 19
RAZONES PROYECTADAS.................................................................................. 23
CONCLUSIONES................................................................................................ 23
RECOMENDACIONES......................................................................................... 23

RAZON SOCIAL
CEMENTERA GUAPAN S.A

CEMENTERA GUAPAN S.A

Presupuesto Proyectado 2015
Cementera Guapan S.A es una empresa ecuatoriana, productora de cementos y
ridos (piedra caliza, arena y grava) as como otros materiales como hormign
premezclado y combustibles alternativos.
Esta empresa ecuatoriana privada, provee cemento, agregados (grava y
arena), concreto y servicios relacionados con la construccin. Operan
en una planta de cemento ubicado en Cotocollao, una molienda de
cemento, dos plantas de h o r m i g n , u n a p l a n t a d e a g r e g a d o s .
MISIN
Ser la compaa ms respetada y exitosamente operada en nuestra industria,
creando valor para nuestros clientes, empleados, accionistas y comunidad
implicada.

VISIN
Crear los cimientos para el futuro de la sociedad.
OBJETIVOS EMPRESARIALES

Alcanzar y mantener los ms altos estndares de satisfaccin al cliente en

nuestra industria, a travs de productos y servicios innovadores.
Nos aliamos con los mejores proveedores, entregando valor agregado
tanto para el Grupo as como para nuestros clientes.
Ser reconocidos como empleadores de primer nivel.
Somos una organizacin multicultural. Empoderar a nuestros empleados
de todos los niveles, e integrarlos completamente a nuestra red global.
Ampliar selectivamente nuestro portafolio global de empresas.
Continuamente demostrar nuestro compromiso con el desarrollo sostenible
y jugar un rol preponderante en la responsabilidad social dentro de nuestro
crculo de influencia.
Tener un desempeo financiero a largo plazo y ser la organizacin ms
recomendada en nuestra industria.

ESTADOS FINANCIEROS
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

CEMENTERA GUAPN S.A

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
Al 31 de Diciembre de 2012 y 2014
2

CEMENTERA GUAPAN S.A

Presupuesto Proyectado 2015

VALOR EN MILES DE DOLARES

CONCEPTOS
FINANCIEROS

2012

Activo Corriente
Efectivo en cajas y
bancos
Cuentas por cobrar
Inventarios

Activo no Corriente
Propiedad planta y
equipo
Inversiones en
subsidiarias
Inversiones en
asociada
Otros Activos
Edificios
Deprec. Acum.
Edificios

$
200.000,00
$
139.000,00
$
180.000,00
$
140.000,00

Maquinaria y equipo
Deprec. Acum.
Maquinaria y equipo
Vehculos, equipos de
transporte y
$
camionero mvil
400.000,00
Deprec. Acum.
$
Vehculos
268.926,00
$
Muebles y enseres
80.000,00
Deprec. Acum.
$
Muebles y enseres
40.000,00

TOTAL ACTIVOS

2014

$
65.580,00
$
8.104,00
$
16.292,00
$
41.184,00

$
75.502,00
$
5.007,00
$
11.457,00
$
59.038,00

$
346.978,00
$
53.379,00
$
13.980,00
$
6.916,00
$
629,00
$
61.000,00

$
381.269,00
$
205.327,00
$
17.684,00
$
$
760,00
$
21.000,00

$
40.000,00

$
131.074,00
$
40.000,00

$
412.558,00

$
200.000,00
$
179.000,00
$
180.000,00
$
147.000,00
$
400.000,00
$
311.502,00
$
80.000,00
$
65.000,00

$
33.000,00

$
88.498,00
$
15.000,00

$
456.771,00

CEMENTERA GUAPAN S.A

Presupuesto Proyectado 2015

CONCEPTOS
FINANCIEROS
Pasivo Corriente

2012

2014

$
15.589,95
$
19.435,47

$
15.746,00
$
16.654,35
$
20.762,42

Otros pasivos
Beneficios a
empleados

$
7.600,00
$
5.139,00

$
8.570,00
$
5.703,00

TOTAL PASIVOS

$
47.764,42

$
67.435,77

Utilidades retenidas
Utilidad neta del
ejercicio

$
102.400,00
$
6.890,76
$
193.486,00
$
62.016,82

$
112.400,00
$
7.361,22
$
213.323,00
$
56.251,00

TOTAL PATRIMONIO

$
364.793,58

$
389.335,23

TOTAL PASIVO Y
PATRIMONIO

$
412.558,00

$
456.771,00

Cuentas por pagar

Participacin
trabajadores
Impuestos por pagar
Pasivo no Corriente

PATRIMONIO
Capital Social
Reserva Legal

CEMENTERA GUAPAN S.A

Presupuesto Proyectado 2015

ESTADO DE RESULTADOS

CEMENTERA GUAPN S.A

ESTADO DE RESULTADOS
Al 31 de Diciembre de 2012 y 2014
VALOR EN MILES DE DOLARES
2012

2014

INGRESOS
$
278.420,00
$
110.467,00

Ventas
Costos de ventas
TOTAL INGRESOS

$
167.953,00

UTILIDAD BRUTA
VENTAS
(-) Gastos
operacionales

$
78.000,00
Gastos de
administraci
n

3120
0

Gastos de
ventas

4680
0

$
302.645,00
$
127.000,00
$
175.645,00

$
82.300,00
$
32.920,
00
$
49.380,
00

(+) Ingresos
Operacionales
Inversiones
UTILIDAD
OPERACIONAL
(15%) trabajadores
5

$
13.980,00

$
17.684,00

$
103.933,00
$

$
111.029,00
$

CEMENTERA GUAPAN S.A

Presupuesto Proyectado 2015
15.589,95

16.654,35

UTILIDAD ANTES
DE IMPUESTOS
(-) 22% Impuesto a
la renta

$
88.343,05
$
19.435,47

$
94.374,65
$
20.762,42

UTILIDAD
DESPUS DE
IMPUESTOS

$
68.907,58

$
73.612,23

(-) 10% Reserva

Legal

$
6.890,76

$
7.361,22

UTILIDAD NETA
DEL EJERCICIO

$
62.016,82

$
66.251,00

ESTADO DE CAMBIOS DE LA SITUACION FINANCIERA

CEMENTERA GUAPAN S.A

ESTADO DE CAMBIOS DE LA SITUACION FINANCIERA
VALORES EN MILES DE DOLARES

CONCEPTOS
FINANCIEROS
Activo Corriente
Efectivo en cajas y
bancos

2012

2014

$
8.104,00
$
Cuentas por cobrar
16.292,00
$
Inventarios
41.184,00
Propiedad planta y
$
equipo
53.379,00
Inversiones en
$
subsidiarias
13.980,00
Inversiones en
$
asociada
6.916,00
$
Otros Activos
728,00
$
Edificios
200.000,00
Deprec. Acum. Edificios $

$
5.007,00
$
11.457,00
$
59.038,00
$
205.327,00
$
17.684,00
$
$
661,00
$
200.000,00
$
6

FUENTE

APLICACIN

$
3.097,00
$
4.835,00
$
17.854,00
$
151.948,00
$
3.704,00
$
6.916,00
$
67,00
$

CEMENTERA GUAPAN S.A

Presupuesto Proyectado 2015

Maquinaria y equipo
Deprec. Acum.
Maquinaria y equipo
Vehculos, equipos de
transporte y camionero
mvil
Deprec. Acum.
Vehculos
Muebles y enseres
Deprec. Acum.
Muebles y enseres
Cuentas por pagar
Provisiones
Impuestos por pagar
Otros pasivos
Beneficios a
empleados
Capital Social
Reserva Legal
Utilidades retenidas
Utilidad neta del
ejercicio

139.000,00
$
180.000,00
$
140.000,00

179.000,00
$
180.000,00
$
147.000,00

$
400.000,00
$
268.907,00
$
80.000,00
$
40.000,00

$
400.000,00
$
311.496,00
$
80.000,00
$
65.000,00
$
15.746,00
$
16.654,35
$
20.762,42
$
8.570,00
$
7.432,00
$
112.400,00
$
7.361,22
$
213.323,00
$
56.251,00

$
15.589,95
$
19.435,47
$
7.600,00
$
5.139,00
$
102.400,00
$
6.890,76
$
193.486,00
$
62.016,82

40.000,00
$
7.000,00

$
42.589,00
$
25.000,00
$
15.746,00
$
1.064,40
$
1.326,95
$
970,00
$
2.293,00
$
10.000,00
$
470,46
$
19.837,00
$
5.765,82
$
$
180.241,82 180.241,82

ANALISIS DE LAS VARIACION EN FUENTE Y

APLICACIN
ACTIVOS CORRIENTES
Efectivos encajas y bancos
En comparacin, ao 2012 y 2014 la empresa Cementera Guapan S.A respecto a
su liquidez 2014 decrece porque no obtuvo las suficientes ventas y por ende no
podr efectuar sus pagos.
7

CEMENTERA GUAPAN S.A

Presupuesto Proyectado 2015

Cuentas por cobrar

En esta cuenta en comparacin del 2012 y 2014, decreci para el 2014, ya que
en este periodo no se ofreci las suficientes ventas a crdito.

Inventarios
En comparacin del ao 2012 y 2014 se puede notar que existe un incremento de
inventario en el 2014 debido, hay una demanda para el inventario, y se puede
atraer a ms clientes con la reduccin de precio.
ACTIVO NO CORRIENTE

Propiedad planta y equipo

En esta cuenta pueden definirse como todo bien tangible, de naturaleza
relativamente permanente, en este caso Cementera Guapan S.A nos indica que
en el ao 2014 en relacin con el periodo anterior 2012 hubo un incremento en la
aplicacin de los recursos.

Inversiones en subsidiarias
Esta cuenta se define como CASA MATRIZ, a la empresa que tiene, una
inversin en otra empresa llamada SUBSIDIARIA, dicha inversin deber ser
del 51%o ms de las acciones de la misma, por lo tanto en este caso
CEMENTERA GUAPAN S.A nos seala que existi un incremento en relacin con
el periodo anterior es decir se dio una aplicacin en la adquisicin de ms
inversiones.

Inversiones en asociada
Una asociada es una entidad sobre la que el inversor posee influencia
significativa, y no es una subsidiaria ni constituye una participacin en un negocio
conjunto, en este caso nos seala que la empresa disminuyo su inversin en el
2014 en esta rea con respecto al periodo anterior es decir que tuvo una.
Otros activos
Son bienes para los cuales no se mantiene una cuenta individual y no es posible
clasificarlos dentro de las cuentas de activo claramente por lo que en este caso

CEMENTERA GUAPAN S.A

Presupuesto Proyectado 2015
hubo un incremento mnimo con respecto al periodo 2012,
empresa tuvo una aplicacin de fondos en esta rea.

es decir que la

Edificios
En este caso CEMENTERA GUAPAN S.A no tuvo ninguna inversin en este
campo.
PASIVO CORRIENTE
Cuentas por pagar
La cuenta, ha tenido un incremento de $15.746 en el 2014 con respecto del 2012;
lo que sugiere que ha incurrido en una deuda.

Participacin trabajadores
Porcentaje de acuerdo a la ley. El valor total de la participacin de los
trabajadores, ha incrementado en el 2014; esto puede ser debido a un aumento
de empleados.
Impuestos por pagar
En esta cuenta se refleja la deuda que la empresa tiene con el estado por
concepto de las obligaciones o pagos exigible con el estado o con otros los
diversos entes del gobierno; misma que ha aumentado con respecto de 2012.

PASIVO NO CORRIENTE
Otros pasivos
En el ao 2014 con respecto de 2012, se puede notar un aumento considerable
de las obligaciones que tiene la empresa, mismas que por su naturaleza no se
contabilizan en las dems cuentas de pasivo.
Beneficios a empleados
La empresa aplica un plan de aportaciones de los empleados, segn los aportes
realizados a la fecha; dicho valor se incrementa con respecto del 2012
PATRIMONIO
Las utilidades retenidas
Hubo un incremento de 18,130.00 hasta el 2014 y eso es bueno para la empresa.

CEMENTERA GUAPAN S.A

Presupuesto Proyectado 2015
Las utilidades netas del ejercicio
Es de 1,620.37 en el 2014 hubo un aumento notorio que es positivo para la
empresa.

RAZONES FINANCIERAS
1. Razn Corriente

RaznCorriente=

Activo Corriente
Pasivo Corriente

Razon Corriente 2012

$
$

65.580,00
30.314,16

2,16

Razon Corriente 2014

$
$

75.502,00
47.203,27

1,60

Anlisis:
En el 2012 por cada dlar de deuda del corto plazo, la empresa dispona de $2,16
para cubrir las deudas del pasivo corriente
En el 2014 por cada dlar de deuda del corto plazo, la empresa dispone de $1,60
para cubrir las deudas del pasivo corriente
2. Razn cida

Razn cida=

Efetivo
Pasivo Corriente

Razn cida 2012

$
$

8.104,00 0,27
30.314,16

Razn cida 2014

$
$

5.007,00 0,11
47.203,27

10

CEMENTERA GUAPAN S.A

Presupuesto Proyectado 2015

Anlisis:
En el 2012 por cada dlar de deuda la empresa dispona con 0.27 centavos de
efectivo para pagar las deudas.
En el 2014 por cada dlar de deuda la empresa dispone con 0.11 centavos de
efectivo para pagar las deudas.

3. Capital de Trabajo Neto

Capital de Trabajo Neto= Activo CorrientePasivo Corriente

Capital de Trabajo Neto 2012

35.265,84

Capital de Trabajo Neto 2014

28.298,74

Anlisis:
En al ao 2012 la empresa cuenta con $35.265,84 por lo que cubri las deudas
que vencen en el corto plazo.
En al ao 2014 la empresa cuenta con $28.298,74 por lo que cubre las deudas
que vencen en el corto plazo.
4. Rotacin de Inventarios

Rotacionde inventarios=

Rotacin de Inventario 2014

Mediade productos terminados360

Costo de ventas

12.299,58
127.000,00

11

35

CEMENTERA GUAPAN S.A

Presupuesto Proyectado 2015

Anlisis;
Las empresa en el 2014 debe rotar sus inventarios cada 35 das.

5. Cartera

Cartera=

Cartera360
Ventas a Credito

Cartera 2012

$
$

6.516,80
55.684,00

42

Cartera 2014

$
$

5.007,00
75.661,25

24

Anlisis:
La empresa en el 2012 las cuentas por cobrar de las ventas a crdito las realizaba
el cobro cada 42 das
La empresa en el 2014 las cuentas por cobrar de las ventas a crdito las realiza el
cobro cada 24 das

6. Inversin Total

Inversin Total=
Inversin Total 2014

Ventas
Inversion Total Promedio
$
$

302.645,00
464.555,32

Anlisis:

12

0,65

CEMENTERA GUAPAN S.A

Presupuesto Proyectado 2015
En el 2014 la empresa por cada dlar de inversin las ventas son de $0,65

7. Grado de Autonoma

Grado de Autonoma=

Grado de Autonoma 2012

Grado de Autonoma 2014

Patrimonio100
Inversion Total

$40.335.204,0
0
$ 464.555,32
$42.710.673,5
0
$
440.942,96

86,83

92,89

Anlisis:
La inversin total del 2012 vario en 86,83% frente al patrimonio
La inversin total del 2014 varia del 92,89% frente al patrimonio

8. Margen de utilidad

Margen de Utilidad=

Margen de utilidad 2014

Utilidad Neta100
Ventas

$ 6.188.773,50
$
302.645,00

Anlisis:
13

20,45

CEMENTERA GUAPAN S.A

Presupuesto Proyectado 2015
Las ventas de la empresa generaron un 20,45% de utilidad bruta en el ao
2014

9. Rentabilidad del Capital

Rentabilidad de Capital=

Rentabilidad del Capital 2014

$
$

Utilidad Neta100
Capital pagado
1.024.000,00

0,00

Anlisis:
La empresa tiene un capital pagado de 13.94% frente a la utilidad neta

10. Rentabilidad de Inversin

Rentabilidad de Inversin=

Utilidad Neta100
Inversion otal Promedio

Rentabilidad de Inversin 2014

$
$

0,0
464.555,32

Anlisis:
La empresa tiene una inversin total promedio del 9,7% frente a la utilidad neta

DIAGNOSTICO EMPRESARIAL
La empresa en si ha pasado por varios cambios de acuerdo a la economa del
pas por lo que se ha enfrentado a ciertos problemas estructurales y
circunstanciales que afectan de manera directa a la productividad de la empresa
y progreso, bajando as su participacin en el mercado. Como sabemos el pas
decidi dotar ciertas normas como es el caso de las salvaguardias esto logro una
disminucin en la adquisicin de ciertos productos necesarios para la fabricacin
de ciertos insumos, as como tambin afectando la parte tecnolgica por la
compra de equipos en el exterior, por ende disminuye la capacidad de venta.

14

CEMENTERA GUAPAN S.A

Presupuesto Proyectado 2015
Pese a los cambios que el pas ha sufrido la empresa debe seguir el curso de
mantenerse en el mercado y superar los problemas econmicos del pas, para
estos necesitamos cumplir con ciertos criterios:

La empresa debe mejorar la parte de produccin y productividad

manteniendo e implementando mejores estndares de calidad para que su
sistema de gestin.
Realizar actividades que optimicen la comercializacin de los productos
iniciando por capacitar a los empleados de la empresa y realizando
estrategias de marketing que nos ayuden a encontrar nuevos mercados.
La empresa debe contar con informacin actualizada para que todos
sepan las variaciones que estn sufriendo en la empresa y de esta manera
mejorar los aspectos o problemas que exista internamente o
externamente.

En el diagnostico interno y basndose en el Balance General, Estados de

Resultados, Estados de cambios en la posicin financiera y Razones Financieras
de los aos 2012 y 2014 se encuentra los siguientes aspectos:
La liquidez de la empresa muestra un incremento importante reflejado en
la Prueba Acida que pasa de 0.29 a diciembre del 2012 a 0.11 a diciembre
del 2014.
Las ventas pese a los problemas econmicos tiene un aumento no muy
alto pero aceptable frente a los grandes cambios econmicos del pas.
La utilidad del 2014 es muy buena gracias a las ventas y al bajo costo de
ventas que la empresa ha tenido. Los gastos operacionales ha tenido
ciertas variaciones.
Las fuentes y aplicaciones demuestran de cierta manera una adecuada
administracin financiera pues la liquidez es buena y las inversiones
aumentan sin tener q recurrir a deudas o terceros.
La cartera de la empresa tiene una recuperacin eficiente ya que ha
pasado de 25 das en el 2012 a 14 das En el 2014.
La empresa tiene una autonoma sobre el 85%
La rentabilidad de la empresa no es muy mala ni muy elevada ya que se
mantiene dentro del margen.

PLAN PRESUEPUESTADO
OBJETIVOS GENERALES DEL PRESUPUESTO

Asignar eficientemente los recursos como principal objetivo que tienen la

empresa al desarrollar un sistema presupuestario.

Facilitar a que los miembros de la organizacin cuantifiquen en trminos

financieros los diversos componentes que establecer este presupuesto.

15

CEMENTERA GUAPAN S.A

Presupuesto Proyectado 2015

Medir los resultados cuantitativos fijando responsabilidades en las

diferentes dependencias de la empresa para logar el cumplimiento de las
metas
previstas.

OBJETIVOS ESPECIFICOS DEL PRESUPUESTO

Precisar el financiamiento exterior en conformidad con los planes

elaborados es decir en el cumplimiento de las decisiones tomadas, en
relacin a aumentos de capital.

Conocer la estimacin correcta de los cobros, de acuerdo con las polticas

de crdito establecidas para mejorar as el recupero de cartera.

Establecer un equilibrio entre ventas, inventarios y produccin para que el

presupuesto cumpla con el objetivo de proveer los bienes en condiciones
ptimas de cantidades y costos.

POLITICAS CEMENTERA GUAPAN S.A

Ventas se otorga el 20% de ventas a crdito y el 80% es efectivo.

Precios, los precios de Cemento tipo GU y de Cemento Premium se
incrementara un 6% con respecto al ltimo ao.
Inventario de productos terminados al finaliza el 2013 Cemento dispone de
una cantidad de productos terminados para cubrir los dos primeros meses
del 2014 (900 Cemento tipo GU y 1200 de Cemento Premium).
Inventario de productos en proceso, la empresa trabaja nicamente bajo
pedido por lo que culminar el 2015 el valor de la produccin en proceso
ser cero.
Inventario de materia prima se mantendr en inventario una cantidad igual
al consumo previsto para 60 das.

16

CEMENTERA GUAPAN S.A

Presupuesto Proyectado 2015

Compras se cancela el 85% de la compras al contado.

En base al Estado de Resultados de 2012; los gastos de administracin y
ventas se dividirn 40% administrativo y 60% ventas.

INFORMACION SOBRE LA PRODUCCIN

Al preparar los presupuestos industriales para el ejercicio econmico del 2013 se
considera la siguiente informacin:
1. Para fabricar un saco de 50 kg de cemento Tipo GU se requiere:

0,80 de Clinker
0,75 yeso,
0,30 de agua

2. Para fabricar un saco de Cemento Premium

3.

1,1 Clinker
1de yeso
0.60 de agua
Costo de materiales
Clinker
Yeso
Agua

$1.15
$ 0,85
$ 0.15

4. Mano de obra directa

Cemento GU
Extraccin

0,47

Cemento Premium

h/hombre

1h

Pre calcinacin

0,20h

0,35h

Clinkerizacion

0,58h

1.17h

Palletizado
Total

1h

1h

2,25 horas

3,52 horas

5. Costo de la mano de obra directa 2014

17

CEMENTERA GUAPAN S.A

Presupuesto Proyectado 2015
Extraccin

$0,85

Pre- calcinacin

$1,10

Clinkeriacin

$1,25

Paletizado

$1,00

*Para el 2015, se presupuesta un aumento del 3.75% por inflacin y aumento de

sueldos.

5. INFORMACIN ADICIONAL
Volumen de ventas 2014
Precio de venta

Cemento GU
13000
12

Cemento Premium
9300
15

POLTICAS PARA ESTRUCTURAR EL PRESUPUESTO DE EFECTIVO

Las ventas se distribuyen de manera mensual
Enero

6,9%

Febrero

6,8%

Marzo

8,9%

Abril

9,8%

Mayo

8,9%

Junio

7,8%

Julio

8,9%

Agosto

7,8%

Septiembre 9,8%
Octubre

7,9%

18

CEMENTERA GUAPAN S.A

Presupuesto Proyectado 2015
Noviembre

8,7%

Diciembre

7,8%

La recaudacin efectiva ser anualmente en funcin de la poltica de ventas

Las compras de materiales se distribuyen en los siguientes porcentajes:
Enero

10%

Febrero

9%

Marzo

8%

Abril

8%

Mayo

9%

Junio

8%

Julio

9%

Agosto

9%

Septiembre 7%
Octubre

9%

Noviembre

8%

Diciembre

7%

Se cancelara de acuerdo a las polticas de compra.

La mano de obra y los costos indirectos de fabricacin otros gastos de
administracin y ventas se distribuyen mensualmente de la siguiente manera

Enero

9%

Febrero

9%

Marzo

9%

Abril

8%

Mayo

8%

Junio

8%

Julio

8%

Agosto

9%

Septiembre 8%
Octubre

9%

19

CEMENTERA GUAPAN S.A

Presupuesto Proyectado 2015
Noviembre

8%

Diciembre

7%

Los sueldos y salarios de administracin y ventas, se cancelarn mensualmente y

en igual proporcin.
Se pagar dividendo a los accionistas en el mes de Diciembre por un valor de
$10.000.
Debido a la liquidez de la empresa, se ha optado por adquirir una pliza de
acumulacin, con un rendimiento del 4%.
En el caso de las inversiones subsidiarias se registraran en el flujo de efectivo
como otros ingresos y obtendr una ganancia de $50 por mes.

ESTADOS PROYECTADOS

CEMENTERA GUAPN S.A

ESTADO DE COSTOS DE PRODUCCION Y VENTAS
PRESUPUESTO
AO 2015

Costos indirectos de Fabricacin

$
41.644,53
$
67.646,90
$
7.201,20

(=) Costos de Produccin

$
116.492,63

Materia Primas
Mano de obra Directa

20

CEMENTERA GUAPAN S.A

Presupuesto Proyectado 2015

(+) Inventario Inicial prod. Terminada

$
37.800,00

(=) Costos Total de Produccin

Terminada
(-) Inventario Final de
Produccin

$
154.292,63
$
11.331,50

COSTO DE VENTAS
PRESUPUESTADO

$
142.961,13

Inv. I. Prod. Terminada =

GU
Premium

Inv. Final Prod. Terminada =

GU
Premium

715
565

$
$

7,35
9,50

$ 5.255,25
$ 5.367,50
$ 10.622,75

900 $
1200 $

4,20
6,29

$ 3.777,90
$ 7.553,59
$ 11.331,50

CEMENTERA GUAPN S.A

ESTADO DE RESULTADO PROYECTADO
AO 2015

VENTAS

$ 313.230,00
21

CEMENTERA GUAPAN S.A

Presupuesto Proyectado 2015
(-) Costos de
Ventas

$ 142.961,13

UTILIDAD BRUTA EN
VENTAS
(-) Gastos Operacionales
Gasto de
Administracin
Gasto de Ventas

$ 170.268,87
$ 78.000,00
$
31.200,00
$
46.800,00

UTILIDAD OPERACIONAL
(-) 15% Part trabajadores

$ 92.268,87
$ 13.840,33

UTILIDAD ANTES DE
IMPUESTO
(-) 22% Impuesto a la Renta

$ 78.428,54
$ 17.254,28

UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO

$ 61.174,26

CEMENTERA GUAPN S.A

BALANCE GENERAL PROYECTADO
Al 31 de Diciembre de 2015

ACTIVOS

22

CEMENTERA GUAPAN S.A

Presupuesto Proyectado 2015

Disponible
$
113.449,95

Efectivo en cajas y bancos

Exigible

$
4.886,39

Cuentas por cobrar

Realizable

Producto terminado

$
3.797,25
$
11.331,50

Total Activo Corriente

$
133.465,09

Materias primas

ACTIVO FIJO
Edificios
Deprec. Acum. Edificios
Maquinaria y equipo
Deprec. Acum. Maquinaria y equipo
Vehculos, equipos de transporte y
camionero mvil
Deprec. Acum. Vehculos
Muebles y enseres
Deprec. Acum. Muebles y enseres

$
200.000,00
$
122.000,00
$
180.000,00
$
126.000,00
$
400.000,00
$
212.000,00
$
80.000,00
48852,08

$
78.000,00
$
54.000,00
$
188.000,00
$
31.147,92

Total Activo Fijo

$
351.147,92

TOTAL ACTIVOS

$
484.613,01

23

CEMENTERA GUAPAN S.A

Presupuesto Proyectado 2015

PASIVOS
PASIVO CORRIENTE

Impuesto a la renta por pagar

$
438,40
$
13.840,33
$
17.254,28

Total Pasivo Corriente

$
31.533,01

Cuentas por pagar

Participacin de los trabajadores

PASIVO NO CORRIENTE

Beneficios a empleados

$
8.570,00
$
15.725,00

Total Pasivo no Corriente

$
24.295,00

TOTAL PASIVOS

$
55.828,01

Otros pasivos

PATRIMONIO

Utilidad neta del ejercicio

$
102.400,00
$
265.210,74
$
61.174,26

TOTAL PATRIMONIO

$
428.784,99

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

$
484.613,00

Capital social
Utilidades retenidas

24

CEMENTERA GUAPAN S.A

Presupuesto Proyectado 2015

RAZONES PROYECTADAS

RaznCorriente=

Activo Corriente
PasivoCorriente

$
133.465,
09
$
39.211,2
2

Razon Corriente 2015

Razn cida=

Efetivo
Pasivo Corriente

$
113.449,
95
$
39.211,2
2

Razn cida 2015

Capital de Trabajo Neto= Activo CorrientePasivo Corriente

$
94.253,8
7

Capital de Trabajo Neto 2015

25

CEMENTERA GUAPAN S.A

Presupuesto Proyectado 2015

Rotacionde inventarios=

Mediade productos terminados360

Costo de ventas

Rotacion de Inventario 2015

Cartera=

11331,50
137961,1339

30

1759099,68
62646

28

Cartera360
Ventas a Credito

Cartera 2015

Inversin Total=

Ventas
Inversion Total Promedio

$
313.230,00
$
465.236,61

Inversin Total 2015

$
0,67

ENDEUDAMIENTO

Grado de Autonoma=

Patrimonio100
Inversion Total

Grado de Autonoma 2015

Margen de Utilidad=

$
44.825.405,4
5
$
511.760,28

87,59

Utilidad Neta100
Ventas

Margen de utilidad 2015

6865204,519

26

21,92

CEMENTERA GUAPAN S.A

Presupuesto Proyectado 2015
313230

Rentabilidad de Capital=

Utilidad Neta100
Capital pagado

Rentabilidad del Capital 2015

Rentabilidad de Inversin=

6865204,519
379602,0093

18,09

Utilidad Neta100
Inversion Total Promedio

Rentabilidad de Inversin 2015

$
6.865.204,52
$
465.236,61

8,7

Anlisis
RAZN CORRIENTE
En el 2015 por cada dlar de deuda del corto plazo, la empresa dispondra de
$3,40 para cubrir las deudas del pasivo corriente.
RAZN CIDA
En el 2015 por cada dlar de deuda la empresa dispondr con 2,89 centavos
de efectivo para pagar las deudas.
CAPITAL DE TRABAJO NETO
En al ao 2015 la empresa cuenta con $94.253.87 por lo que cubri las deudas
que vencen en el corto plazo.
ROTACIN DE INVENTARIOS
Las empresa en el 2015 rotaran sus inventarios cada 30 das
CARTERA
La empresa en el 2015 las cuentas por cobrar de las ventas a crdito las
realizara el cobro cada 28 das.
INVERSIN TOTAL
En el 2015 la empresa por cada dlar de inversin las ventas son de $0,67

27

CEMENTERA GUAPAN S.A

Presupuesto Proyectado 2015
ENDEUDAMIENTO.
La inversin total del 2015 vario en 87,59% frente al patrimonio
MARGEN DE UTILIDAD.
Las ventas de la empresa generaron un 21,92% de utilidad bruta en el ao
2014
RENTABILIDAD DE CAPITAL.
La empresa tiene un capital pagado de 18,09% frente a la utilidad neta
RENTABILIDAD DE INVERSIN.
La empresa tendr una inversin total promedio del 8,7% frente a la utilidad
neta

ESTRATEGIAS
El anlisis del presupuesto proyectado se ha llegado establecer con el
departamento financiero que por el incremento representativo de liquidez en el
efectivo se debe realizar inversiones representativas de un ndice mediante la
adquisicin de plizas de acumulacin.
Para el incremento de ventas se

CONCLUSIONES
Una vez elaborado correctamente el presupuesto tomando en cuenta todos los
estudios realizados tanto del comportamiento del mercado como la economa del
pas, a continuacin se presentarn las conclusiones en funcin de los hallazgos
encontrados en este trabajo.

La empresa a pesar de las polticas econmicas establecidas en el pas en

los ltimos aos no ha tenido mayor impacto en lo referente a sus
ingresos.

Una vez analizados los resultados calculados la empresa incrementara el

valor de sus ingresos en la cuenta efectivo por lo que se deber considerar
realizar inversiones para que este genere incremente en el patrimonio

RECOMENDACIONES
28

CEMENTERA GUAPAN S.A

Presupuesto Proyectado 2015

Implementar el sistema presupuestario como un modelo para

CEMENTERA GUAPAN S.A para determinar la importancia de una
planeacin financiera que les permita tomar decisiones correctas a travs
de esta evaluacin encontrando los puntos crticos y los a favor en los que
estn expuestos para el prximo ao y que les permita establecer
informacin confiable y flujos de sus operaciones correctas,
complementando sus polticas y valores corporativos en el giro normal de
las operaciones de la empresa.

Dedicar el dinero excedente para realizar inversiones sea este en plizas

de acumulacin o acciones ya que al invertir se obtendr buenos
rendimientos para incrementar el patrimonio considerando incluir una
mayor proporcin de activos de riesgo en el conjunto de tus inversiones.

La gerencia deber establecer indicadores de desempeo para verificar el

cumplimiento de las polticas y los procedimientos propuestos una vez
analizados con este trabajo para verificar que estos sean respetados y
certificar el resultado correcto que reflejo el anlisis de este presupuesto.

29