INDALIAFINANZASSICAV

ISIN:ES0115075030
En dadAsesora:Ges onedeFinanzasEAFI,S.L
31Diciembre2015

DescripcinGeneraldelasicav

Obje vosicav

Indalia Finanzas es una sicav con un enfo

que de rentabilidad absoluta, que persigue
un obje vo bsico, conseguir rendimientos
posi vos anualmente tratando de ba r el
Eoniamas250p.b,op mizandoelbinomio
rentabilidad/riesgo.

Caracters casdelasicav

Indalia enesusmotoresderentabilidaden
lages nac vade:rentafijainternacional,
renta variable internacional, divisas y ac
vosdeges nabsoluta.Paraconseguirlos
obje vosseinviertedemanerapermanen
tementealmenosel50%delosac vosen
productos de renta fija y monetarios. La
posicinenrentavariableserdealmenos
el 10%. El obje vo de nuestra asignacin
flexibleesminimizarlosriesgosdefluctua
cindelcapitalbuscandolasmejoresfuen
tesderentabilidad.

Gestora:UBSGes n,S.G.I.I.C.,S.A
Depositario:UBSBankS.A
Auditora:PricewaterhouseCoopers,S.L.
Asesora:Ges onedeFinanzasEAFIS.L

Fechainicio:01/01/2010
Patrimonio:4.562.244,93
Val.Liq.actual:5,99767
Liquidez:Diaria
Suscripcin:D+2
Reembolso:D+2
Co zacin:MercadoAlterna voBurs l
Enfoquegeogrficoinversin:Global

Comisionesdelvehculo

www.ges ondefinanzas.com

Rent.2015.+2,78%Vola lidad4,45%

Comentariodelasesor

Yfinaliz2015.EsteaoserrecordadoporelcomienzodelaQEEuropea,queim
pulslosndicesderentavariableyrentafijaenel1ertrimestredelao.Apartirde
ah:volatilidad,ensimorescatedeGrecia,incertidumbresobrelaeconomachina,y
cerrbamoselaoconlaprimerasubidadetiposenEEUUdesde2006.Tambintene
mosqueresaltarelcolapsodelasmateriasprimas,cotizandoalgunaspordebajodesu
costedeproduccin,estohahechotambalearsealaseconomasnetamenteexporta
doras.Losndicesderentavariablehanfluctuadode+/20%enao,ycomoejemplo
nuestroIbex35sehadejadoun7,15%en2015.

Enesteambientehostilparalainversinfinanciera,IndaliaFinanzasSicavseanota
un2,78%derentabilidadnetadegastos.Prcticamenteel75%delarentabilidadha
venido por nuestro sistema de inversin tctica. La parte estratgica ha estado ms
expuestaalosvaivenesdelmercado.Hemosbatidonuestroobjetivoderentabilidad
del Eonia+2,50% en un ao muy complicado, por lo que estamos satisfechos con el
resultadoobtenido.Para2016esperamosmsvolatilidad,yquenuestrosistematcti
cosigaaportandorentabilidadalacartera.

Rentabilidadesporperiodos

(a31/12/15)

IndaliaFinanzasSicav

InformacinGeneral

Comisinde
asesoramiento:

Comisindeges n
ydepositaria:

PerformanceFee:

1mes

3mes

6mes

0,26%

2,80%

1,54% 2,78%
4,45%

Vola lidad360das

1ao

2015

2014

2,78%

3,49%

Rentabilidadnetasdecomisiones,Inicio01/01/2010.

RentabilidadAcumuladadesdeinicio

(a31/12/15)

Periodo01/01/2010a31/12/2015

22,50%
20,00%
17,50%

12,50%

0,75%

10,00%

0,35%

7,50%

Lacomisinporrendimientoesdel10%sobrela
rentabilidadnetasuperioral3%.

22,21%

15,00%

10%

DesdeInicio

5,00%
2,50%
0,00%
2.011

2.012

Indalia

2.013

Eonia+250

2.014

2.015

INDALIAFINANZASSICAV

ISIN:ES0115075030
En dadAsesora:Ges onedeFinanzasEAFI,S.L
31Diciembre2015

Desglosecarterapor podeac vos

Rentabilidadmensualdetalle

RFCortoplazo

27,26%

Periodo01/01/2010a31/12/2015

RVRetornoAbsoluto

20,92%

Liquidez/Act.Monetario

19,88%

RFRetornoAbsoluto

15,82%

RVGlobal

11,38%

RFGlobal

3,05%

RFInv.Grade

1,69%

Carteraa31/12/2015

Datosestads cos
22,18%

RentabilidadAnualizada

3,40%

Vola lidad1ao

4,45%

Mejormes

4,64%

Peormes

3,28%

%mesposi vos

70,83%

%mesnega vo

29,17%

Subidamedia

0,75%

Bajadamedia

0,85%

Feb

Mar

Abr

May

Jun

Jul

Ago

(a31/12/15)
Sept

Oct

Nov

Dec

Anual

2010 0,27% 0,56% 0,73% 0,07% 0,99% 0,04% 0,60% 0,19% 0,03% 0,28% 0,95% 2,53%
2011 0,26% 0,62% 2,08% 0,68% 0,02% 0,36% 0,91% 3,28% 3,07% 4,64% 1,71% 0,96%

4,95%
1,24%

2012 1,39% 0,47% 0,52% 0,26% 0,97% 2,07% 0,81% 0,05%

0,43% 0,14% 0,14%

0,28%

4,55%

2013 0,07% 0,34% 0,10% 0,58% 0,19% 0,83% 0,64% 0,08% 0,74% 1,31% 0,47%

0,44%

3,40%

2014 0,03% 1,07% 0,36% 0,07% 0,48% 0,10% 0,22% 0,64% 0,20% 0,97% 0,06% 0,06%
2015 1,20% 0,95% 0,40% 0,33% 0,51% 1.51% 1,70% 1,40% 1,53% 2,42% 0,64% 0,26%

3,49%
2,78%

Rentabilidadnetasdecomisiones,Inicio01/01/2010

Rollingderentabilidad12meses

(a31/12/15)

Periodo01/01/2010a31/12/2015

8,00%

RentabilidaddesdeInicio

Ene

10,00%

Desde01/01/2010a31/12/2015

www.ges ondefinanzas.com

Rent.2015.+2,78%Vola lidad4,37%

6,00%
4,00%
2,00%
0,00%
2011

2012

2013

2014

2015

2,00%
Rollingrentabilidada12meses:Rentabilidadobtenidaporunpar cipea12mesesvistaendis ntosespacios
temporales

Perfildelinversor po

Laestrategiadelasicavesidneaparainversoresquebusquenrentabilidadesposi vasinde
pendientementedelascircunstanciasdemercado,yquetratendeobtenerretornossuperio
resalac volibrederiesgoen250p.b.anualmente.

Elenfoqueflexibledelaestrategiapermitelaregulacinalaexposicinenac vosderiesgo
paraintentarlograrelobje vodeinversin.Noobstante,larentabilidadnoestaaseguraday
serecomiendaunhorizontemnimodeinversindeunoatresaoparacontrastarelvalorde
laestrategiadentrodelacarteradelinversor.

GESTIONEDEFINANZASEAFIS.L.B04713988.OficialEAFICNMVnReg.56.
Elpresenteinformenoprestaasesoramientofinancieropersonalizado.Hasidoelaboradoconindependenciadelascircunstanciasyobje vosfinancierospar cularesdelaspersonasque
loreciben.Elinversorquetengaaccesoalpresenteinformedebeserconscientedequelosvalores,instrumentosoinversionesaqueelmismoserefierepuedennoseradecuadospara
susobje vosespecficosdeinversin,suposicinfinancieraosuperfilderiesgoyaquestasnohansidotomadasencuentaparalaelaboracindelpresenteinforme,porloquedebe
adoptarsuspropiasdecisionesdeinversinteniendoencuentadichascircunstanciasyprocurndoseelasesoramientoespecficoyespecializadoquepuedasernecesario.

Estedocumento enecarcterinforma vo,yhasidoelaboradoporGes onedeFinanzasEAFIS.L.conlafinalidaddeproporcionarasusclientesinformacingeneralalafechadeemi

sindelinforme.Nielpresentedocumentonisucontenidocons tuyenunarecomendacindeinversin.

Elcontenidodelpresentedocumentoascomolosdatos,opiniones,es maciones,previsionesyrecomendacionescontenidasenelmismo,hansidoelaboradasporGes onedeFinanzas

EAFIS.L.yestnbasadaseninformacionesdecarcterpblico.Ges onedeFinanzasnoasumeresponsabilidadalgunaporcualquierprdidadirectaoindirectaquepudieraresultardel
usodeestedocumentoodesucontenido.Elinversor enequetenerencuentaquelaevolucinpasadadelosvaloresoinstrumentosoresultadoshistricosdelasinversiones,no
garan zanlaevolucinoresultadosfuturos.