AVANCE Proyecto Completo Ver1.

PLAN DE NEGOCIO PARA LA CREACIN DE

UNA EMPRESA DE GESTIN DE RESIDUOS
ELECTRNICOS (E-WASTE)
PROYECTO TRABAJO FIN DE MASTER

Integrantes:
Vctor Alfonso Valenzuela Ruz (MRRHH)
Juan Marcelo Soto Meier (MMKT)
Waldo Enrique Ramrez Venegas (MF)

ABRIL 2015

ndice de Contenidos
1. Resumen Ejecutivo
1.1. Antecedentes
1.2. Descripcin de la idea de negocio y de la empresa
1.3. Mercado objetivo y sus proyecciones
1

1.4.
1.5.
1.6.
1.7.

Ventajas competitivas
Sostenibilidad
Contexto de pas
Propuesta de negocio

2. Sector econmico, la empresa y sus productos y servicios

2.1. Sector Econmico
2.2. La empresa
2.3. El producto o servicio
2.4. Anlisis FODA
3. Investigacin de mercado y anlisis
3.1. Los clientes
3.2. El mercado objetivo: tamao y tendencias
3.3. Estrategia de ingreso al mercado y crecimiento
3.4. La competencia y sus ventajas
3.5. Estimacin de la participacin en el mercado de las ventas
3.6. Evaluacin del mercado durante la implementacin
4. Analisis Tecnico
4.1 Afinamiento Objetivos Plan de Negocios
4.2. Objetivo General
4.3. Objetivos Especificos
4.4. Consideraciones
5.

Estructura General del Plan de Negocios

5.1.El Producto
5.2. El mercado
5.3. Estudio Tecnico Detallado
5.4. Estudio organizacional

6. Estudio Financiero
6.1. Afinamiento y valoracin de la Estructura organizacional.
6.2. Costo de los sueldos y salarios de la organizacin
6.3. Instalaciones
6.4. Flujo de efectivo
6.5. Caculo del VAN
7. Conclusiones

1. Resumen Ejecutivo
1.1. Antecedentes
El exponencial desarrollo tecnolgico de las ltimas dcadas, en el mbito de los
dispositivos de comunicacin, telefona, computacin e instrumentos, tiene como
consecuencia la generacin de desechos de dispositivos electrnicos una vez cumplidos
estos su ciclo de vida o alcanzado la obsolescencia, estos desechos son conocidos
mundialmente como basura electrnica o e-waste en ingls. Estos desechos estn
compuestos principalmente por plstico, metales (incluyendo cobre, plata y oro) y vidrio.
Adems de esto, la industria estima que el 90% de los compuestos de e-waste son
reutilizables.
Cifras de la ONU indican que el presente ao 2015, y a nivel mundial se alcanzara un
nivel de 58.000 kilotones, de los cuales el 8,6% corresponde a Amrica Latina y el Caribe.
La Unin Europea estima que los residuos e-waste ya representa un cinco por ciento del
total de los residuos generados en la regin, esto es, ms de siete millones de toneladas.
Adems, la Agencia Europea para el Medio Ambiente calcula que esta cifra se duplicar
para el ao 2020, llegando a 14,8 millones de toneladas de residuos electrnicos.
Nuestro pas no es la excepcin. En Chile se generan sobre 7,5 millones de unidades de
equipos electrnicos fuera de uso equivalentes a cerca de ocho mil toneladas cada ao,
y se estima que solo el 11% de estos desechos son reciclados, y que adems estn
compuestos principalmente por telfonos mviles, computadores, y dems equipos
electrnicos descartados por los propios ciclos de obsolescencia, o por fallas, generando
problemas de acopio y por sobre todo, problemas de contaminacin, ya que dentro de sus
componentes se utilizan numerosos agentes txicos como plomo, mercurio, bromo y
cadmio, entre otros.
1.2. Descripcin de la idea de negocio y de la empresa
1.1.1

La idea
El plan de negocio a desarrollar se centra en la creacin de una Empresa de
Gestin de Residuos e-waste, susceptibles de ser reciclados de forma
responsable y sustentable, basado en un modelo de logstica inversa, y que
entregue un servicio integral de reciclaje al mercado.
Chile-waste se proyecta como una empresa de servicios de reciclaje de equipos e
insumos electrnicos que ayude a personas particulares, instituciones privadas y
gubernamentales en la gestin de sus desechos electrnicos, desde la
recoleccin, el transporte, su desensamble, clasificacin y comercializacin de
materias primas recuperadas, usando el enfoque de logstica inversa, como una
estrategia de negocio.

1.1.2

Porqu la idea de negocio

Los productos electrnicos se sustituyen en el mercado primario cada 2 a 3 aos.
La vida funcional de un computador, por ejemplo, puede ser desde 5 a 7 aos.
Los telfonos celulares y los sistemas de entretenimiento en el hogar son
reemplazados casi anualmente.
3

Los desechos electrnicos son hoy en da un grave problema de stock en muchas

empresas, ya que debido al crecimiento tecnolgico y a su constante
actualizacin, hace que se generen grandes volmenes de componentes y partes
en sus dependencias que obligan a contar de un manejo adecuado de estos
excedentes electrnicos, enmarcado en el cumplimiento de la normativa ambiental
vigente.
La eliminacin inadecuada de estos residuos electrnicos (e-waste) puede ser
una responsabilidad de las empresas y/o desastre ambiental debido a la
informacin sensible y elementos txicos que contienen.
Por otra parte, la logstica inversa es un modelo que se ocupa de los aspectos
derivados en la gestin de la cadena de suministros del traslado de materiales
desde el usuario o consumidor hacia el fabricante o hacia los puntos de recogida,
para su reutilizacin, reciclado o eventualmente, su destruccin.
Incluye en la definicin terica de logstica inversa la etapa de desmontaje o
proceso de los materiales para su reutilizacin o eliminacin de forma respetuosa
con el medioambiente.
1.1.3

La empresa
Chile-waste se presenta como una empresa de emprendimiento social dedicada a
dar, por un lado un servicio eficiente de reciclaje a empresas generadoras de todo
tipo de equipos en desuso de origen informtico, elctrico y electrnico, que han
llegado al fin de su vida til o son reemplazados por renovacin tecnolgica, y por
otro lado, ser un proveedor de productos seleccionados a empresas de
procesamiento y recuperacin de materiales reciclados.

1.1.4

Visin y Misin
Visin
Ser una empresa lder en la comercializacin de servicios de reciclaje de residuos
electrnicos a nivel nacional con una visin de innovacin, sustentabilidad y
conservacin del medio ambiente.
Misin
Lograr ser reconocidos como una empresa que crea valor a nuestros clientes a
travs un servicio integral, especializado y altamente profesional en la gestin de
los residuos electrnicos (e-waste) basada en la gestin de responsabilidad social
empresarial.

1.1.5

Objetivos estratgicos
Los objetivos estratgicos estn orientados a:

Ser una alternativa confiable y de calidad en el servicio de reciclaje

electrnico.
Lograr un posicionamiento gradual dentro del mercado, generando
alianzas estratgicas con proveedores de tecnologa y empresas usuarias
de tecnologa que nos permitan poder desarrollar nuestro plan de
negocios.
4

Llegar a ser un aliado estratgico de las empresas generadoras de

residuos electrnicos (e-waste).
Practicar un desarrollo sustentable y con responsabilidad social en
nuestro negocio.

1.3. Mercado objetivo y sus proyecciones

El mercado objetivo son las empresas que pueden ser de diferentes sectores (como
industrial, manufactureras, comercial y servicios), y pertenecientes a distintos sectores de
la cadena de suministro y consumo de productos electrnicos y tecnolgicos, con el fin de
aprovechar, recuperar o reciclar los metales y componentes que se consideren ms
valiosos para la fabricacin de otros equipos y partes, que permitan realizar una
exploracin y contextualizacin de la logstica inversa como prctica de responsabilidad
social.
De acuerdo a un artculo publicado en el diario El Mercurio el 8 de marzo de 2007, en el
mundo solo se recicla el 11% del e-waste, mientras que en Chile apenas se recicla el 1%.
Frente a este escenario, cabe preguntar: adnde van a parar todos estos aparatos una
vez que termina su vida til? En algunos casos terminan en bodegas de empresas en
espera de ser reutilizados, reciclados o vendidos por partes. Pero tambin son dejados en
espacios abiertos, donde los residuos peligrosos afectan el medio ambiente.
1.4. Ventajas competitivas
Ms all de una empresa de reciclaje, el objetivo es generar ventajas competitivas a partir de
una eficiente gestin logstica y medio ambiental, conformando parte fundamental dentro de la
estrategia corporativa, propiciando un ahorro de recursos, eficiencia productiva, y adems la
comunicacin eficaz de las polticas medio ambientales adoptadas.
1.5 Sostenibilidad
A este respecto, el anlisis de los factores sociales, macroeconmicos, polticos y
medioambientales incidentes en la sostenibilidad del proyecto permitiran su sostenibilidad
posterior a su implementacin. Dentro de estos factores, factor medio ambiental cobra
mayor relevancia debido a que las prcticas de reciclaje a todo nivel de desechos, y la
gestin eficiente de estos se corresponde con las preferencias de la sociedad civil, las
regulaciones nacionales, internacionales a conductas de pases desarrollados o cercanos a
estarlo que imprimen la tendencia a los mercados internacionales.
Este proyecto ser sostenible en la medida que las polticas medioambientales locales, y
el desarrollo de nuestra cultura pas siga la evolucin lgica de mejora continua natural del
proceso de desarrollo.
1.6 Contexto de pas
Dentro de este punto debemos referirnos a los siguientes factores:

Factor Poltico.- Econmico: Chile, con un estado democrtico consolidado desde

1989, con un congreso en pleno uso de facultades, y en resumen, los poderes
ejecutivos, legislativos y judiciales a pleno funcionamiento, propician las condiciones de
estabilidad.

Factor Macro Econmico: Dentro del contexto regional, Chile es la quinta mayor
economa de Amrica Latina en trminos de PIB, con la renta per cpita ms elevada
de amrica latina segn el banco mundial. Nuestra economa marca muy buenos
indicadores en cuanto a la competitividad, libertad econmica, desarrollo financiero,
consolidada como la economa ms dinmica de amrica latina. A nivel interno, la
reforma tributaria aprobada en Septiembre 2014 busca el aumento de los ingresos
fiscales para financiar el gasto adicional en educacin y de esta forma incidir en temas
de igualdad. En ese contexto, se espera que el crecimiento econmico se recupere en
2015. El Banco Central redujo su proyeccin de crecimiento para ubicarlo entre 1,75%
y 2,25% en septiembre 2014 desde entre 3,75% y 4,75% en diciembre de 2013. Como
resultado de las polticas monetarias y fiscales expansivas en curso, la recuperacin de
la inversin privada y la normalizacin del ciclo econmico actual, se prev que el
crecimiento econmico repuntar entre 3,75% y 4,75% para este ao 2015

Factores Sociales y Medio Ambientales: Chile posee una tendencia creciente dirigida a
polticas medio ambientales que apuestan a la sustentabilidad de los recursos
naturales, Conservacin y proteccin de la biodiversidad y patrimonio ambiental,
promoviendo y asegurando la integracin de las polticas pblicas en el contexto
ambiental sin duda que propician un ambienta favorable de manera natural para la
ejecucin de este proyecto.

1.7 Propuesta de negocio

El presente proyecto de Negocios tiene por objetivo demostrar la viabilidad econmica
financiera para crear una empresa de gestin de residuos electrnicos e-waste,
susceptibles de ser reciclados de forma responsable y sustentable, y que entregue un
servicio integral de reciclaje al mercado.
La propuesta de negocio consiste en crear una empresa para la gestin integral de los
residuos electrnicos (e-waste), basndose en un esquema de logstica inversa.
El flujo de la cadena de suministro para el modelo de logstica inversa, que comienza con
la recoleccion y consolidacin de los residuos de los clientes, posteriormente hay un
proceso de reciclado y desecho de piezas, posteriormente, una fase de reutilizacin y
fabricacin. Luego, una fase de comercializacin y distribucin, con lo que finaliza el ciclo
de vida del producto.

El esquema de logstica inversa propone, en pocas palabras, la remuneracin econmica

al cliente para la adquisicin de un nuevo producto, al mismo tiempo en que recicla otro.
La empresa se compromete al manejo de desperdicios, con lo que puede verse
beneficiada al reutilizar piezas a travs de tratamientos.
2. Sector econmico, la empresa y sus productos y servicios
2.1. Sector Econmico
El sector econmico al que est dirigido este plan de negocio es principalmente el sector
productivo industrial. En el sector industrial, la industria del reciclaje e-waste se consolida como
parte del proceso de logstica inversa del fabricante, generando en la etapa de descarte del
producto, su reincorporacin al proceso productivo como materia prima de nuevos
componentes.
Este rubro del sector toma mucha relevancia debido a su potencial de expansin gracias a la
creciente concienciacin social sobre la necesidad de cuidar el medio ambiente a la hora de
gestionar los residuos y en la produccin sostenible de los bienes de consumo.
2.2. La empresa
Nombre y logo de la empresa:

Chile-waste S.A.
Tipo de empresa: Sociedad Annima
Descripcin de la empresa
Empresa de servicios gestin de residuos e-waste innovadora y especializada en el
mercado de reciclamiento electrnico industrial basada en la gestin de sustentabilidad y
modelo de logstica inversa, con responsabilidad social empresarial y altos estndares de
calidad, contando con un talento humano comprometido con los valores corporativos, con
tica profesional y un alto grado de responsabilidad.
2.3. El producto o servicio
El servicio de esta empresa ser proporcionar, por una parte, al pblico y a las empresas
generadoras de residuos e-waste una alternativa para la gestin remunerada de todo tipo de
desechos de origen electrnico o elctrico, transformndose en un operador de la gestin de
logstica inversa, y por otro lado, proporcionar al pblico el servicio de recepcin de residuos
electrnicos a travs de puntos de acopio eficientemente distribuidos.
2.4. Anlisis FODA
Fortalezas
Emprendedores con amplia experiencia en mercado electrnico y tecnolgico.
Orientados al servicio al cliente
En lnea con la demanda de los estados y la sociedad civil de reciclar los
deshechos.
En lnea con la tendencia creciente de generacin de desechos electrnicos.
7

Amplio espacio no cubierto por las empresas existentes

Oportunidades
Crecimiento de la demanda de servicio de reciclaje
Generacin de regulacin del estado para potenciar el reciclado de desechos
electrnicos.
Utilizacin logstica inversa como prctica de responsabilidad social
Debilidades
Falta de experiencia en la operacin de una empresa de estas caractersticas.
Dependiendo de los servicios y/o productos puede requerir alto presupuesto de
inversin.
Amenazas
Cambios en la regulacin en el rea de influencia de la empresa relacionada, por
ejemplo, con legislacin tributaria, laboral, mercantil.
Concepto de negocio fcilmente imitable.
Aparicin de nuevos competidores
3. Investigacin de mercado y anlisis
3.1. Los clientes
Los clientes potenciales a los que se piensa entregar este servicio de reciclaje van desde
personas particulares hasta grandes empresas privadas y pblicas.
Es as como, el cliente primario es la industria que utiliza materias primas de desecho de
aparatos electrnicos y elctricos, es decir, plstico, metales y vidrio; y que puede
incorporar estas materias primas a un nuevo ciclo productivo.
Composicin e-waste:
-58% plstico
-25% metales.
-17% vidrio.
Otro cliente del mercado a considerar son las organizaciones gubernamentales, que
impulsados por los programas de contenido social, estn comenzando a asumir una
poltica favorable a los programas de reciclado, implementando acciones concretas en
este sentido. De la misma forma, numerosas empresas fabricantes de suministros
electrnicos, han incorporado en sus polticas medioambientales la correcta y responsable
gestin de los residuos e-waste una vez finalizada su vida til.
3.2. El mercado objetivo: tamao y tendencias
Los productos electrnicos estn presentes en todas las empresas, y son un mercado
creciente debido a la rpida obsolescencia e innovacin tecnolgica que genera grandes
volmenes de residuos electrnicos, muchos de los cuales son peligrosos.
3.3. Estrategia de ingreso al mercado y crecimiento
Se ha identificado que ya existe un mercado incipiente en la gestin de residuos elctricos
y electrnicos en Chile, por lo que la oferta que se desarrolle en este proyecto deber
8

tener aspectos diferenciadores y de servicios segmentados como Premium, convencional

y bsico.
La Responsabilidad Social Empresarial (RSE) ser una parte fundamental en el desarrollo
de la empresa buscando el beneficio mutuo entre Chile-waste y la sociedad, asumiendo
para ello una poltica activa de compromiso voluntario con instituciones que apoyan a
grupos vulnerables.
Se debe adems, considerar como prioritarias las alianzas estratgicas con grandes
empresas y administracin pblica para ofrecer los servicios con canje con publicidad
digital y redes sociales.
3.4. La competencia y sus ventajas
La competencia presente en nuestro pas tiene una capacidad estimada de gestin de
residuos e-waste de tan solo un 11% de la estimacin total pas, y se manifiesta a travs
de diez empresas a lo menos, destinadas a este negocio. (Cifras correspondiente al ao
2013).

RECICLA UNO (http://reciclauno.com)

GREENDOT (www.greendot.cl)
RESPEL CHILE (www.respel.cl)
YO RECICLO (www.yoreciclo.cl)
RECYCLA Chile S.A. (www.recycla.cl)
CHILE RECICLA (www.chilerecicla.com)
DEGRAF (www.degraf.cl)
RE CHILE (Residuos Electrnicos Chile) (www.rechile.cl)
CHILE RESIDUOS (www.chileresiduos.cl)
SGS Chile (www.sgs.cl)

Basado en lo anterior, y en el crecimiento sostenido de la tasa de generacin de equipos

electrnicos y elctricos fuera de uso, y en la oportunidad que nos brinda un mercado con
espacio para desarrollar un proyecto innovador, este plan de negocios pretende analizar
en detalle
esta idea de negocio, para dar conclusin a un proyecto integral,
financieramente viable, que permita su anlisis desde el punto de vista de la inversin
frente a un comit evaluador, y a la vez cumplir con los requerimientos curriculares para la
finalizacin de los respectivos programas de estudios de los integrantes de este grupo.
3.5. Estimacin de la participacin en el mercado de las ventas
Los residuos electrnicos en Chile estn compuestos en la actualidad por ms de cinco
millones de telfonos mviles, ms de un milln de computadores y cientos de miles de
otros equipos electrnicos obsoletos que hemos decidido eliminar de nuestras vidas.
Segn datos de la Agencia Europea del Medio Ambiente, la basura electrnica se
incrementa entre un 16% y un 28% cada cinco aos.
Las etapas siguientes se proponen definir el tamao real y las tendencias de crecimiento
por regin de inters para determinar las expectativas de participacin de mercado.
3.6. Evaluacin del mercado durante la implementacin

La basura electrnica que se produce en Chile proviene principalmente los sectores

automotriz, aeroespacial, industrial, comercial y, por supuesto, tambin de los hogares y
oficinas.
Algunas de las principales fuentes e-waste en Chile son:
Sector automotriz
Sistemas de audio
Instrumentacin
Sistemas de navegacin
Sistemas de seguridad
Sector industrial
Equipos de telecomunicaciones
Equipos automatizados
Equipos mdicos
Sistemas de control
Sistemas microondas
Sector comercial
Computadores
Impresoras
Monitores
Sector aeroespacial
Sistemas de control abordo
Sistemas de comunicacin
Sistemas de navegacin
Sistemas de radar y trfico
Sector consumidores
Celulares
Comunicadores
Inalmbricos
Calculadoras
Computadores personales
Juegos de video
Segn la empresa RECYCLA Chile, sobre 5 millones de telfonos mviles, ms de 1
milln de computadores, 200 mil impresoras y diversos equipos electrnicos obsoletos
conforman actualmente el nuevo tipo de basura de la que deber hacerse cargo Chile.
Lugar Fsico de las instalaciones:
Para estos efectos, hemos decidido establecer como lugar de operacin la VIII regin:
Superficie: 37068,7 km2
Poblacin: 2.100.494 habitantes segn INE 2014
Provincias que la componen:
-Arauco
-Biobo
-Concepcin
-uble
La capital regional es la ciudad de Concepcin, y su ciudad ms poblada es Talcahuano.
10

Si consideramos que la produccin de desechos e-waste es de 9.9 kg (ONU) por persona,

podemos estimar la cantidad total de la regin en 20.794.891 kilos de desechos.
Tomaremos parte del estudio "Generacin De Residuos Electrnicos de Chile", realizado por la
plataforma regional sobre residuos electrnicos en Latinoamrica y el Caribe.
podemos desglosar:
-

En el mundo se generan 50 millones de toneladas anuales de E Waste.-

Chile genera 8 millones de toneladas de desechos electrnicos al ao 2015, en promedio

cada persona genera en chile 0,5 toneladas al ao de ewaste.se puede proyectar un crecimiento, anual del 25% de la generacin per cpita de residuos
electrnicos.
Proyeccin de crecimiento de E Waste en Chile.
Aos

Toneladas de Ewaste

2015

8.000.000

2016

10.000.000

2017

12.500.000

2018

15.625.000

2019

19.531.250

2020

24.414.062

Distribucin de E- waste en Chile.- (2015)

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Definicin de Demografa cuantitativa.

Chile es un pas de Amrica ubicado en el extremo sudoeste de Amrica del Sur. Su nombre oficial
es Repblica de Chile y su capital es la ciudad de Santiago.
Poblacin total:
Estimacin 18 006 407 hab. (2015)
Densidad (est.)
23,81 hab./km
Separamos las principales fuentes de generacin de E-Waste en el pas.
Establecimientos educacionales
(Desde Preescolares a Universidades) 16.474
Empresas desde Pymes hasta holdings separados por regin

12

Estructura anlisis del mercado del reciclaje.

En Chile Slo el 11% de la basura electrnica se recicla, existiendo 4 actores fundamentales del
reciclaje siendo uno de ellos un mercado compuesto y no formal:
Empresas del reciclaje:
Recycla: (falta definicin)
Chilenter: (falta definicin)
Chilerecicla: (Falta Definicin)
13

Recolectores (micro centros informales de reciclaje)

El restante 89% de la basura electrnica de Chile va a parar a vertederos sin clasificacin y
vertederos ilegales que generalmente se encuentran en sitios eriazos.
Se define entonces que el mercado meta es ms grande que la capacidad de recepcin que tienen
los actores del mercado, es decir, la capacidad de recoleccin y proceso de estos materiales en
menor al mercado potencial.
Ciclo normal del reciclaje en Chile 11% 880.000 tons.
1.Captacin del material Ewaste.
2.Retiro del material en vehculos apropiados
3.Recepcin en la plata del material.4.Pesaje del material en planta
5.Desarme y clasificacin del material restante
6.el material clasificado se enva, en conteiner a distintos puntos del mundo principalmente:
Blgica
EEUU
China

Modelo de Negocio
En nuestro pas, los residuos electrnicos son uno de los que ms aumenta en la actualidad,
creciendo tres veces ms rpido que los desechos urbanos. La basura electrnica chilena est
compuesta en la actualidad por ms de cinco millones de telfonos mviles, ms de un milln de
computadores y cientos de miles de otros equipos electrnicos obsoletos que se han eliminado (1).
Misin
El propsito del servicio de reciclaje de residuos electrnicos es proveer a la comunidad de un
sistema de gestin de residuos integrado y sustentable de manera de mantener un ambiente
urbano limpio y saludable.
Visin / Valores
Chile-waste ser una empresa responsable con la comunidad, con las expectativas de la sociedad
y de las empresas, participar en una gestin de residuos sustentable y que reduzca la disposicin
de residuos.
La visin ser alcanzada por:

Practicando principios cuidadosos del medioambiente en la gestin de reciclaje y

tratamiento de residuos electrnicos a travs de un sistema integrado de gestin.
Focalizando principalmente en programas de prevencin de residuos y en estrategias de
desvo de residuos en el evento que se hayan generado residuos.
Creando y entregando soluciones y programas innovadores.
Proveyendo de valor excepcional a nuestros clientes.
Valorando a los empleados quienes son el recurso ms importante y socios claves en el
xito del negocio.

_______________________________________________________________________________
_
(1) Residuos Electrnicos, La Nueva Basura del Siglo XXI. Una amenaza y una oportunidad,
Recycla Chile S.A. y Fundacin Casa de la Paz, Octubre 2007, pgina 7

14

Plan Organizacional y de Recursos Humanos

En un principio, la plantilla de recursos ser de alrededor de 15 personas, en funciones de
administracin, produccin, finanzas y ventas, segn la estructura organizacional siguiente:

Figura 1. Estructura organizacional

Poltica de Recursos Humanos
Se dispondr de programas de reclutamiento, seleccin y contratacin de acuerdo a las
necesidades laborales, gestin del desempeo que permita potenciar el desarrollo de las personas,
comunicaciones internas abiertas y francas, relaciones laborales en un clima de respeto, equidad y
armona, y el desarrollo de las competencias con entrenamiento de habilidades de trabajo que
promuevan el trabajo bien hecho y seguro.
Poltica de RSE y Sustentabilidad Medioambiental
Nuestros servicios estarn basados en un enfoque de aspecto de sostenibilidad ambiental de la
prestacin de servicios de gestin de residuos para la comunidad y con el cumplimiento legal
vigente. Esto se har mediante la promocin y la participacin activa en la comunidad en los
programas de recoleccin de residuos y prevencin de residuos vigentes. Esto tambin se lograr
mediante el desarrollo de nuevos programas de reciclaje para los clientes residenciales y de
empresas.
Poltica de Salud y Seguridad
Los servicios de desechos y de reciclaje tiene un Comit de Salud y Seguridad activo que se ha
comprometido con la creacin de un lugar de trabajo ms seguro. El progreso se mide mediante el
control de los incidentes con tiempo perdido, tiempo perdido por da, el nmero de lesiones y el
nmero de reclamos de los trabajadores.
Modelo Operacional
El establecimiento de la infraestructura de reciclaje de residuos y sistemas logsticos (incluyendo
un sistema de recoleccin y transporte de residuos). El proyecto va a crear las condiciones
materiales para el reciclaje de residuos eficaz que puede contribuir a una amplia gama de
actividades de valor agregado al nuestros clientes.
Los procesos de recoleccin de materiales, de agregacin y de envo para que sean procesados,
reciclados o reintegrados a los ciclos de produccin en forma adecuada con el medio ambiente.
En la lnea de produccin se pueden identificar 4 grupos distintos involucrados en este proceso:

15

Generadores de residuos electrnicos. Estos son los consumidores (organizaciones e

individuos) que descartan electrnicos no deseados.

e-waste Collectors. Esta es una organizacin que recoge y procesa residuos

electrnicos en una escala local. (Chile-waste se encuentra entre estos)

Los agregadores e-waste. Esta organizacin recibe residuos electrnicos de

generadores y coleccionistas con la intencin de enviarlo a un procesador de
materiales. Estos por lo general operan a escala regional.

Procesador de materiales - Esta es una organizacin que tiene un tipo especfico de

residuos electrnicos y la utiliza como materia prima para la fabricacin de un producto
comercializable. (Ejemplos: Fundiciones de metales). Estos operan a escala regional o
nacional.

Localizacin
La ubicacin para este negocio no es un elemento fundamental, por lo que lo podremos localizar
en cualquier sitio en el que haya disponible un recinto en el que se pueda disponer de una bodega,
oficinas y un taller. Normalmente, la ubicacin ms adecuada para esta actividad suele estar fuera
de centro o en barrios industriales con fcil acceso, donde adems, el arriendo es menor.
Instalaciones
Para iniciar la actividad bastar con un local de unos 200 m2 dividido de la siguiente forma:
Taller para el desensamble de los equipos, clasificacin de los componentes y reparacin
de equipos.

Bodega de residuos y de componentes para su venta.

Zona de atencin al cliente para la venta de equipos

Oficinas de direccin, administracin y gestin.

Estacionamiento para vehculos

Implementacin del Plan de Negocios de Reciclaje de Residuos

La implementacin del Plan de Negocios de Reciclaje de Residuos dar lugar a lo siguiente:
La expansin del volumen de los residuos que se obtiene para la clasificacin y la reventa.

La expansin de las actividades comerciales y su valor econmico a travs de actividades

de valor aadido relacionados.

El establecimiento de una empresa sostenible y cuidadosa con el medioambiente y la

seguridad.

Facilitar el acceso a la informacin oportuna y de calidad empresarial, asesora y servicios

tcnicos.

Facilitar las relaciones econmicas sostenibles con proveedores de materias primas

(residentes, municipios e instituciones) y compradores de residuos clasificados.

Principales Procesos Productivos

16

En este proyecto se describe una empresa dedicada a la gestin de residuos electrnicos y

elctricos.
Esta empresa se dedicar a la recoleccin y desensamble de los equipos, clasificacin de los
residuos y venta a recicladores especializados. Tambin se dedicar a poner en el mercado
componentes reutilizables, que hayan necesitado o no reparacin previa.

Figura 2. Flujo general del proceso

Un esquema del proceso es el siguiente:

Figura 3. Plan proceso productivo

La empresa tendr como objetivo de recuperar la chatarra electrnica desechable en componentes
negociables.
Anlisis Tcnico

El proceso de reciclaje se inicia con la recoleccin de residuos electrnicos desde puntos

establecidos comercialmente con clientes directos o desde puntos municipales. A continuacin los
residuos se transportan desde el lugar de acopio hasta la empresa de reciclaje, una vez recibido en
17

la planta los equipos electrnicos en desuso, se almacenan en el patio de materias primas y de ah

son llevados en lotes al rea de clasificacin y evaluacin.
En el rea de clasificacin y evaluacin un tcnico en equipos electrnicos evaluar el equipo para
decidir s este est an en buenas condiciones funcionales, es decir el equipo es recuperable y
puede quedar funcionando por un ao o ms. Estos equipos son refaccionados y luego vendidos
en el mercado de artefactos y dispositivos usados.
En el caso contrario el siguiente paso en el proceso de reciclaje ser desarme. Si pasa a desarme,
los operadores rescatan las tarjetas con circuitos integrados, que contienen metales preciosos
como oro, plata, en cantidades suficientes (50 a 300 partes por milln) que justifican su
procesamiento en otro tipo de plantas especializadas en este tipo de circuitos.
Una vez rescatadas las tarjetas y sacados todo aquello que no son pistas de circuitos lo restante se
dirige a una mquina que destruye las partes del equipo y entonces operarios de produccin y
otras mquinas separan, clasifican y seleccionan los materiales componentes (plsticos, metales,
vidrio etc.) para su posterior comercializacin.
El siguiente diagrama muestra los pasos del ltimo proceso mencionado, que en estricto rigor es el
reciclado equipos a materias primas componentes:

Proceso de desarme y separacin

Desfibradora

Cosechadora

Figura xx Lnea de reciclaje

18

La lnea de desarme y separacin se basa en un conjunto de mquinas, normalmente instaladas

en serie, accionadas por motores elctricos, con una potencia total de unos 98 kilowatts para
obtener una capacidad de procesamiento total de aproximadamente 1 tonelada/hora. El proceso
anterior lleva a turnos de produccin de 8 toneladas, trabajando a mxima potencia durante 8
horas.
A continuacin una descripcin bsica de cada mquina:
Desfibradora
El desecho electrnico entero entra en la desfibradora. Esta mquina destroza el desecho en tiras
o pedazos de varias tallas en el rango de 2 hasta 30 cm que salen a un transportador y se dirigen a
la Cosechadora.
Cosechadora
La Cosechadora es una plataforma y una serie de canales inclinados donde hasta 4 trabajadores
quitarn todos los pedazos mayores a 10 cm y los clasificarn por el tipo de material. Todo el
material restante es enviado por el transportador de salida a la mquina siguiente, el separador de
cadena de impacto

Separador de cadena de impacto

El separador de cadena de impacto recibe el material mezclado clasificado en el rango 2 a 10 cm.
La mquina consiste en seis encadenamientos asociados a un eje central. El eje gira a 1200 RPM
que hacen los encadenamientos chocar con el material entrante. Esto tiene un efecto de reduccin
del tamao y de separacin sobre el material.
Los pedazos de la salida sern en el rango de 0.2 a 2 cm y sern materiales puros. Por ejemplo,
un forro de acero que entr en la mquina saldra tantos pedazos ms pequeos de plstico o de
acero solamente. El resto de la lnea consiste en la maquinaria que se utiliza para arreglar estos
pedazos en las materias primas puras
Imn de Correa
sta es una banda transportadora magntica que se suspende sobre el transportador de la salida
del separador de cadena de impacto. Los materiales ferrosos sern atrados al imn y a la salida
en un cajn o chute de recoleccin.
Compaginador ptico
Separa el plstico de tarjetas de circuitos impresos va proyeccin de imagen ptica y de
comparaciones automatizadas bajo control de software. La separacin del separador de gravedad
puede no ser perfecta, esta secuencia plstica puede incluir algunos metales no ferrosos que
tambin necesiten ser separados
Separador de la corriente de Foucault
19

El separador de la corriente de Foucault se utiliza para extraer los metales no ferrosos restantes
pasados de la secuencia plstica, terminando el proceso de reciclaje. Emplea un tambor
magntico de 18 postes que giran hasta 2800 RPM con una intensidad del campo magntico de
0.6 Tesla. Este campo desva los metales no ferrosos que yndose aparte solamente del plstico
puro
El conjunto de mquinas y accesorios de la lnea de reciclaje producidas en China tiene un precio
FOB de $ 280.000, el transporte Cuesta $ 20.400, los derechos, seguros e impuestos del orden de
$ 89.600, totalizando $ 390.000son.

Afinamiento de los objetivos del plan de negocios

Objetivo general
Con los datos de entrada respecto a la planta necesaria para el reciclado, el plan de negocios nos
ayudara a planear, organizar, dirigir y controlar los recursos y actividades derivadas de la empresa
de reciclaje, adems nos permitir estimar la rentabilidad y viabilidad del proyecto y en
consecuencia nos permitir tomar una decisin de inversin para construccin y operacin en base
a la informacin de salida del anlisis realizado en el plan.

Objetivos especficos

Definicin y organizacin de la empresa

Planear el crecimiento de la empresa
Analizar la rentabilidad del negocio.
Demostrar lo atractivo del negocio a inversionistas y/o financistas

Consideraciones para el diseo detallado del plan de negocios

Es importante conocer la metodologa para el diseo del plan de negocio que permita una
identificacin temprana de riesgos y una adecuada gestin de ellos maximizando hasta donde sea
conveniente las oportunidades y reduciendo al mnimo las amenazas y perdidas del riesgo con el
propsito de agregar valor al negocio y reducir los problemas sociales e impactos ambientales de
una manera eficiente y eficaz.
El anlisis anterior nos puede llevar a que existen grandes riesgos que podran contribuir al fracaso
de la inversin. Es por ello, que este captulo se enfocar en la importancia de una metodologa
articuladora en el plan de negocios, con la finalidad de reunir toda la informacin necesaria para
evaluar el proyecto y conocer los lineamientos generales para construirlo y ponerlo en marcha, y
as generar un pronstico en base a la informacin actual de los elementos que afectarn el
proyecto.
20

El hecho de realizar un anlisis que se considere lo ms completo posible, no excluye que la

inversin estar exenta de riesgo. Por naturaleza y definicin el futuro es siempre incierto y por
esta razn habr siempre oportunidades que se busca identificar, aprovechar y maximizar, y habr
siempre amenazas a que dichas oportunidades se materialicen, este anlisis pretende identificar
desde un principio que amenazas pueden surgir, evaluarlas y balancearlas frente a las
oportunidades.
Aun cuando se haga un detallado anlisis financiero, y que se determine la viabilidad del negocio,
es decir el aumento de valor de este, el clculo del valor devengado en el futuro, dicho anlisis no
asegura necesariamente que ese aumento de valor se realizara, tal como se haya calculado.
De lo anteriormente enunciado, se ve la necesidad de crear un plan financiero que es parte y
apoye al plan de negocio, los objetivos y estrategias a seguir para asegurase que el proyecto es
viable y rentable.
El plan financiero es fundamental para validar la rentabilidad y viabilidad del proyecto, adems es
necesario para cumplir con los requerimientos que solicita la banca para financiar el proyecto o
parte de l u otros inversionistas en el negocio.

Estructura general de plan de negocios

Hasta ahora se definieron y establecieron los objetivos del proyecto y se analizaron los aspectos
ms relevantes para la realizacin de los objetivos del proyecto, por ejemplo:

Si existe o no un mercado para el producto/servicio,

Si existe un mercado potencial para entrar a competir por una cuota de l,
El aspecto tcnico, es decir, con que tecnologa y proceso se implementar.

Finalmente el alcance y objetivo de este captulo es ver la rentabilidad del proyecto de negocio en
ciernes, es decir recapitulando:
Se verific que existe un mercado potencial insatisfecho y que es viable, desde el punto de vista
operativo, introducir en ese mercado el producto objetivo del estudio.

Se verific que existen los medios de produccin o se pueden construir o adquirir para realizar el
proyecto, incluyendo terrenos, oficinas, instalaciones, maquinarias, tecnologas de control y medida
y medios y accesorios de transporte adecuados para recoleccin y transporte, entonces:
Se verificar que el proyecto es econmicamente rentable a travs del anlisis financiero.
Consideraciones del anlisis de mercado a tener en cuenta en la implementacin

21

El mercado de reciclaje de equipos electrnicos en desuso lo conforman la totalidad de los

compradores y vendedores potenciales del producto o servicio que se gestionara en nuestro
negocio; la estructura del mercado, el tipo de ambiente competitivo donde operan los oferentes y
compradores de un producto. El anlisis de mercado nos ayuda a proyectar cmo ser el futuro de
nuestro proyecto, todos los factores identificados que afectan el mercado se deben analizar ya que
de ellos depende el xito o fracaso del producto o servicio ofrecido y a qu precios se puede
comprar los suministros y ofertar servicios y productos, los medios que se emplearan para
comercializar los bienes o servicios. Los resultados del anlisis de mercado proporcionan una idea
del riesgo que el bien o servicio corre de ser aceptado/rechazado y hacia donde encaminar los
esfuerzos operacionales para obtener mayores probabilidades de xito, en el contexto de una
economa dependiente y globalizada que conlleva mercados que operan en equilibrio inestable
pero tambin sujeto a perturbaciones transitorias importantes.
El Producto
Materias primas, en lo principal plstico, metales, vidrio, que al ser vendidas generan ganancias, y
que agreguen valor para los dueos, pero que adems ayudan en el ahorro de recursos
energticos y naturales. El reciclaje de aparatos en desuso es un proceso en el que se reutilizan
las piezas que sirven de estos, mediante el desmontaje de dichas piezas y su clasificacin para
posteriormente obtener nueva materia prima o la venta de las diferente materiales obtenidos en la
separacin de estos, principalmente: vidrio, plstico, metales ferrosos, metales no ferrosos y
electrnica.
Equipos refaccionados, como ya descrito arriba.
Tarjetas de circuitos impresos, como ya descrito arriba

El Mercado
Diferentes mercados siendo el ms masivo el mercado de plstico reciclado ya que es los que ms
se producir en la planta de reciclaje, el mercado de metales como aluminio, acero, cobre y bronce;
y el mercado del vidrio.
Mercado secundario de equipos electrnicos.
Mercado de reciclado de metales preciosos en Europa.

El anlisis de mercado ha arrojado que el proyecto es viable se recomienda continuar, pero las
caractersticas diferenciadoras de productos y mercados nos permitir sensibilizar el negocio,
dependiendo del impacto que la economa tiene en los diferentes mercados
(Incluir aqu las referencias del curso de evaluacin de proyectos del master: Sapag, Urbina, Baca,
etc.)
Anlisis de riesgo.

22

En la presente etapa del plan de negocios hemos hecho un refinamiento del anlisis FODA que
nos pone frente a oportunidades y amenazas y nos evidencia las debilidades y fortalezas del plan:
Amenazas
Recesin particularmente a partir de 2015
Crecimiento de la Competencia, mientras no se materializa nuestro negocio
Incertidumbre poltica
Ingreso de nuevos competidores al sector
Oportunidades
Demanda insatisfecha
Apoyos gubernamentales/municipales, en avance leyes y conciencia ciudadana.
Experiencia en gestin de proyectos
Poca Competencia, comparada con el tamao de mercado
Necesidad de los tres tipos de producto principales.
Mercado en crecimiento

Debilidades
Falta de capacitacin
Altos costos variables directos de produccin
Dbil red de distribucin y llegada a los mercados finales
Inexperiencia en actividades similares
El mercado debe ser suficientemente grande para que los beneficios superen a los costos
Fortalezas
Misin y objetivos bien definidos
Recursos financieros adecuados y bien estructurados en recursos propios y deuda.
Estrategias de las reas funcionales bien ideadas
La matriz de FODA nos sirve para conocer la situacin actual de la empresa, aprovechar las
debilidades y oportunidades que tiene el plan de negocio as como tambin, entender las
amenazas y debilidades para atacarlas y para planificar una estrategia durante la implementacin y
operacin del negocio.

23

Estudio tcnico detallado

El estudio tcnico detallado, que no es la ingeniera del proyecto, tiene por objeto proveer
informacin para determinar el monto de las inversiones y de los costos operacionales.
El propsito es determinar las condiciones tcnicas de realizacin del proyecto:
La tecnologa para el proceso, las materias primas, su costo, el transporte, las instalaciones, los
insumos como energa, agua, telfonos; los recursos humanos en la administracin y operacin,
los gastos generales, el capital de trabajo y los gastos de capital para mantener el negocio
operativo bajo estndares de seguridad y performance.
Con este anlisis debemos arribar a los siguientes resultados con mayor precisin:

Determinar el tamao de la planta al inicio y durante la vida til de anlisis del proyecto,
Determinar la localizacin optima de la planta, en funcin del proceso, los transportes, la
disponibilidad y precios de sitios,
Realizar la ingeniera bsica del proyecto, es decir el flujo del proceso, sus rangos,
eficiencia, etc.
Obtener la informacin econmica acerca de los costos y precios que permitan avanzar al
anlisis financiero.

Lo anterior se realizara analizando y obteniendo resultados para:

Mercados, costos y precios de venta de los productos del proceso de reciclaje.
Fuentes y alternativas de las materias primas
Tipo de planta, lneas de produccin, mquinas y procesos de reciclaje usar.
Definicin de las instalaciones (bodegas, planta, oficinas comerciales, etc.)
Recursos humanos para gestionar y operar en el mercado este negocio.
El estudio tcnico nos debera permitir identificar, adems, los posibles proveedores, acreedores y
clientes. Al conocer los costos de produccin de maquinaria y mano de obra nos permite crear una
estrategia para administrar la capacidad productiva para satisfacer la demanda y hacer frente a las
perturbaciones del mercado.

Estudio organizacional
La realizacin de un proyecto, su puesta en marcha y la operacin del negocio, necesita del diseo
de una estructura administrativa que permita la accin conjunta y coordinada de la infraestructura y
medios de produccin, los recursos humanos y financieros, a fin de alcanzar el objetivo de valor
pretendido.
La estructura administrativa debe responder a las necesidades especficas del negocio en el
tiempo, dentro de esta estructura se definen las funciones mnimas necesarias para el inicio del
negocio, las responsabilidades y las interrelaciones organizacionales, se especifican los aspectos
legales, la propiedad y el tipo de sociedad que se implementara, se define el giro del negocio, los
estatutos a seguir por los dueos, directores si los hay y por los miembros de
24

Para nuestro negocio se ha determinado la estructura organizativa que ms se adapta a la

organizacin, lo anterior ayuda a estimar con mayor precisin los costos de recursos humanos
iniciales.
El estudio administrativo genera resultados como la divisin del trabajo total a realizar en el
negocio, la delegacin de funciones, la jerarquizacin de cargos y/o funciones, las necesidades de
equipamiento en oficinas como por ejemplo mobiliario, computadores, telfonos, etc., la logstica
necesaria para la recoleccin, la compra y la venta, la tecnologa, el espacio fsico para bodega de
recepcin y productos terminados y para lnea de produccin, oficinas, baos, estacionamiento,
iluminacin, climatizacin, etc.
Muchos de los resultados del anlisis administrativo y organizacional son iniciales y/o peridicos,
pero su devenir es incierto y por tanto se requiere permanentemente tomar las entradas del
mercado (ventas, precios, costos de materias primas, tecnologa y rendimientos para generar
nuevos resultados, esto conlleva a la necesidad de contar con procedimientos administrativos que
influyen de manera directa en el costo e inversin del proyecto.
Tambin en manos de la organizacin est el logro parcial y oportuno de los permisos que puede
limitar cuestiones tan importantes como la localizacin de la planta y bodegas u obligar a mayores
costos de abatimiento de impactos ambientales o incurrir en mayores costos o plazos de transporte
de las materias primas y productos vendidos.
Estudio Financiero
El anlisis de inversin del negocio o empresa que se proyecta debe determinar si aceptar o
rechazar el proyecto; el anlisis del proyecto desde el punto de vista del presupuesto de capital
tiene tres criterios:
a) Estimar la inversin o costo inicial normalmente grande, el cual puede ser financiado con
capital propio o con deuda segn las condiciones y conveniencias. Apalancamiento
financiero e impuestos por ejemplo
b) Un tiempo de asentamiento y crecimiento donde los flujos de efectivo durante este perodo
de tiempo especfico se estima crecern a una cierta tasa. Estos flujos de caja son el
resultado de la actividad operacional y no operacional del negocio, y
c) El valor de rescate al final de la vida til que nosotros le asignamos al proyecto para el
anlisis de inversin, este valor de rescate captura el valor de los activos del proyecto
cuando termine el proyecto.
Como en toda inversin con riesgo debemos encontrar formas de medir el retorno de la inversin
para verificar si ese retorno justifica la inversin.
En el proceso de definir la manera de medir los retornos, es necesario establecer algunas
diferencias:

Podemos medir con tcnicas de contabilidad de las ganancias o con flujos de caja
estimados.
Cuando medimos con flujos de caja se puede hacer con flujos totales o con flujos
incrementales.

25

Se debe tomar en consideracin el valor del dinero en el tiempo lo cual quiere decir que los
flujos generados al inicio poseen un mayor peso que los generados en el futuro, es decir la
medicin debe ser sobre la base de retornos ponderados en el tiempo.

Por diversas y frecuentes razones las ganancias o ingresos brutos y los flujos de caja son distintos,
en cuyo caso se debe determinar cul es una mejor medicin para determinar el retorno del
negocio o la inversin, nosotros hemos elegido los flujos de caja por las siguientes razones:

Las utilidades contables pueden ser manipuladas, particularmente los ingresos netos por
ciertos periodos, por tanto el proceso de anlisis puede desviarse.
Todos los negocios dentro del mercado funcionan a aceptando flujos de efectivo, en vez de
utilidades o ganancias, como medio de pago por bienes y servicios

Respecto a la diferencia entre flujos de efectivo totales o incrementales, aqu tomamos en

consideracin que se trata de la creacin de un nuevo negocio o primer emprendimiento, caso
distinto a cuando una empresa ya tiene otros negocios que ya poseen una matriz de gastos que
genera la propia empresa y distribuyen por todos los negocios, pero que no tienen relacin uno a
uno con el nuevo proyecto o a veces algunos flujos de efectivo se han producido antes de la toma
de decisin del nuevo proyecto y por tanto, por tal motivo es siempre preferible la utilizacin de los
flujos de caja incrementales. En nuestro caso ser indiferente.
Para considerar el valor del dinero en el tiempo se utilizara la tasa de descuento de capital, que
puede ser la del propietario o una tasa ponderada de costo de capital entre recursos propios y
deuda. La tasa de descuento a considerar (r) ser la del propietario sin deuda y se utilizara el factor
(1 + r) como factor de descuento para ecualizar respecto al tiempo.

En el anlisis que viene vamos a considerar una planta en la ciudad de Concepcin que realizara
la separacin y reacondicionamiento de lo que esta funcionalmente til y desarme y reciclado de
los equipos no aptos funcionalmente en diferentes materiales componentes. La inversin que
analizaremos es una convencional, con una inversin inicial, una vida fijada en 5 aos, y un valor
de rescate al final al sexto ao.
El desarme y posterior separacin en materias primas componentes se har con tecnologa de
ltima generacin para producir residuos metlicos, vidrio, plstico y placas de circuitos integrados
exportables a mercados de mayor valor agregado. Se espera que la planta tenga una capacidad de
2100 toneladas anuales y tendr las siguientes caractersticas:
1. Se requerir una inversin inicial de 512.000 dlares, pero un 39% ($ 200.000) se financiar con
deuda. Al inicio del tercer ao se contempla inyectar una inversin adicional de 75.000, sin deuda,
necesaria para actualizar la capacidad y eficiencia de planta a nuevos requerimientos de mercado
y de esta manera evitar una inversin inicial extremadamente alta en relacin a la participacin de
mercado inicial.
2. Nuestra empresa planea pedir prestado 200.000 (ser conveniente o posible en este momento,
favor comentar?????) (si es posible.)a una tasa de inters real de 6,75%, utilizando un prstamo a
plazo de cinco aos, el cual ser pagado en cuotas anuales iguales.
3. Para nuestro anlisis la planta tendr una vida de cinco aos. Durante ese perodo, la parte
amortizable de la planta (y la inversin adicional en el tercer ao), sin incluir el valor de rescate,
26

sern depreciados linealmente por la diferencia entre el valor final e inicial. Al final del quinto ao,
se espera que la planta sea vendida a un valor rescate equivalente al 30 % de la inversin inicial
total, este ltimo supuesto es solo para determinar la depreciacin.
4. La planta estar en montaje y puesta en marcha por algunos meses durante el primer ao, por lo
tanto tendr una capacidad de slo 25% (528) toneladas en el primer ao y 50%, 1056 toneladas,
en el segundo ao antes llegar a su plena capacidad de 100%, 2112, toneladas en el tercer ao.
5. La tasa de utilizacin de la capacidad de la planta ser de 90% para los dos primeros aos y
aumentar a 95% despus del segundo ao.
6. El precio ponderado por tonelada de materia primas recolectadas y llevada a procesamiento en
planta y luego vendida ser de $ 1635,35. Se asume que seguir el ritmo inflacin para todo el
tiempo de vida de la planta.

7. El costo variable de produccin, principalmente la mano de obra, insumos y materiales

recolectados, se estima que sea del 62% de los ingresos brutos totales. El costo fijo se espera que
sea de $ 425.150 por ao y se asumir crecer a la tasa de inflacin anual esperada de 2%.
8. Los requisitos de capital de trabajo se estiman en 12% de los ingresos brutos totales, basado en
la suposicin que un doceavo de los ingresos brutos deben ser financiados en trminos de
materias primas, suministros y mano de obra del primer mes operacional y la inversin de capital
de trabajo se realiza al inicio de cada periodo o ao. Al final del quinto ao, se asume que la
totalidad del capital de trabajo ser rescatado.
9. La tasa impositiva, de acuerdo a los niveles de utilidades esperadas ser del 24% (a ser
confirmado) y se aplicar a los ingresos netos.
10. En el caso de que el proyecto no se financie completamente con recursos propios y se cofinancie con deuda y a la tasa sealada en punto 3, el detalle de pago de capital e intereses de la
deuda se detalla a continuacin:

Deuda inicial
Ao
$ 200.000,00
1
$ 165.047,93
2
$ 127.736,59
3
$ 87.906,73
4
$ 45.388,36

Pago de Deuda
6,75%
Intereses
Principal
Total
Deuda final
$ 13.500,00
$ 34.952,07
$ 48.452,07 $ 165.047,93
$ 11.140,73
$ 37.311,34
$ 48.452,07 $ 127.736,59
$ 8.622,22
$ 39.829,85
$ 48.452,07
$ 87.906,73
$ 5.933,70
$ 42.518,37
$ 48.452,07
$ 45.388,36
$ 3.063,71

$ 45.388,36

$ 48.452,07

$ 0,00

A continuacin el cuadro xxx resume los ingresos netos de la inversin del plan de negocios en
cada ao durante los prximos cinco aos. Hay que tomar en cuenta que todas las proyecciones
son con flujos de efectivo en dlares. En consecuencia, el precio del producto (que crece al mismo
ritmo que la inflacin) se mantiene constante en trminos reales, al igual que cualquier otro
elemento que tiene esta caracterstica.

27

Este cuadro tiene por objetivo sistematizar la informacin de carcter monetario vinculada a las
etapas anteriores mediante un modelo financiero, cuyas entradas son los ingresos brutos
incrementales a los cuales se les resta gastos operacionales directos, es decir la mano de obra,
materias primas y suministros para la produccin que genera la venta, se les resta luego la
depreciacin incremental y los gastos administrativos y generales obtenindose as los ingresos
operacionales. A los ingresos operacionales se les resta los impuestos obtenindose con ello los
ingresos operacionales despus de impuestos.
A continuacin en el cuadro xxx se estiman los flujos de efectivo para los dueos (equity) del
negocio.

28

Para llegar a estos flujos de caja, hemos hecho los siguientes pasos destacables:

Hemos restado la parte de los gastos de capital inicial que viene de los socios; de la
inversin inicial de $ 512.440, nicamente 61 % proviene de la sociedad, el resto, 39%,
hemos planificado que vendr de deuda bancaria
En el tercer ao, hay una inversin adicional de $ 75.000 para actualizar y mantener la
performance del negocio de cara a nuevos riesgos.
La depreciacin y amortizacin se vuelven a aadir a los ingresos netos porque son cargos
no en efectivo, es decir no son flujos reales de efectivo.
Restamos los cambios en el capital de trabajo; porque las inversiones en capital de trabajo
se realizan al comienzo de cada perodo, la inversin inicial en capital trabajo de $ 290.000
se hace en el tiempo 0 y el 12% de los ingresos en el primer ao. Los cambios en el capital
de trabajo en los aos que siguen son el 12% de los cambios en los ingresos brutos en los
aos precedentes. Al final del ao cinco, hemos supuesto que toda la inversin en capital
de trabajo se recupera como valor de rescate.

Al hacer esto hemos llegado al flujo de caja de cada ao o periodo que analicemos, segn:
Ingresos Brutos Incrementales
- Gastos operacionales directos
- Depreciacin incremental
-Gastos Grales y administ. Incrementales
= Ingresos Operacionales Incrementales
- Impuestos
=Ingresos Operacionales. Inc. Despus de impuestos
+ Depreciacin Incremental
- Gastos de Capital
-Cambio en Capital de trabajo no efectivo
= Flujo de Caja Para los socios del negocio

Todas las variables del modelo se obtienen de cuantificar los datos y expectativas del anlisis de
mercado, del anlisis de organizacin y del anlisis tcnico.
El resultado del estudio financiero nos da la suma de los recursos econmicos para la ejecucin del
proyecto, el costo de operacin y los ingresos esperados del negocio que nos conducen a derivar
flujos de caja en periodos de un ao. Luego los flujos de caja sern descontados de acuerdo a la
tasa de costo de capital y finalmente se le aplicar una regla de decisin de inversin, en nuestro
caso la regla determinante es el Valor Actualizado Neto positivo al cabo de un periodo de cinco
aos, esto nos ayuda a determinar la factibilidad o viabilidad econmica del proyecto. Cada vez
que los resultados muestran que la inversin no es factible, se debe re-evaluar ajustando las
variables de costos, organizacin, mrgenes esperados, etc. Dentro del modelo esbozado arriba.
29

Esta parte se propone describir los mtodos actuales de evaluacin que toman en cuenta el valor
del dinero a travs del tiempo, en lo principal:

Valor actualizado o presente neto (VAN o VPN)

Tasa interna de retoro (TIR)
Payback o periodo de recuperacin de la inversin.

El modelo que hemos aplicado es el del VAN a partir del resultado del modelo de flujos de cajas y
consiste en descontar, al ao 0 o momento presente, por la tasa de costo de capital los flujos de
caja de los aos 1 a 5. Adicionalmente se determinara un valor terminal del negocio en el ao 6
suponiendo que a partir de ese ao el flujo de caja se estabiliza.
Para determinar el valor terminal se hace uso del flujo de caja provisto por una perpetuidad, es
decir se considera un flujo de caja fijo por siempre descontado a la tasa de descuento, es decir
VT= CF6/ r, entonces el modelo para llegar al VAN es:

VAN (del proyecto)= - Inversin Inicial + CFt / (1 + r) ^ t + VT Con t=1,2,..N

Donde N= Periodo de vida del proyecto, en nuestro caso N= 5 aos
r: tasa de descuento o costo del capital:
CFt: Flujo de caja en el periodo t, donde t es el tiempo y puede ser cualquiera de los aos del
periodo. VT se calcula al ao 6.
En este punto se entiende que el anlisis de mercado y el anlisis tcnico han encontrado
viabilidad para el ingreso al mercado y la produccin y comercializacin, entonces depender de
los resultados de la evaluacin financiera la decisin de inversin.
El estudio financiero integra los elementos cuantitativos que arrojo tanto el estudio de mercado, el
estudio tcnico y el estudio organizacional, y con ellos genera resultados esperados.
Afinamiento y valoracin de la Estructura organizacional
La empresa se dividir en reas, por ejemplo: Gerencia, Compras, Bodegas, Produccin, Ventas,
Recursos Humanos y Finanzas Cada una de estas reas estar conformada de la siguiente
manera:
Gerencia (2 Personas): Gerente General y Secretaria
Ventas (1 personas): Jefe de Ventas
Produccin (7 Personas): Jefe de Produccin, tcnicos y Operarios (6)
Administracin y Finanzas (3 personas): Jefe de Finanzas, Jefe de R.H, Contabilidad (1)
Bodegas (3 personas): Jefe de Bodegas, Operario de Bodegas (1)
Compras (5 personas): Jefe de Compras, Operarios recolectores (4)
30

Organigrama

El personal de limpieza y vigilancia (por verificar, favor comentar, conveniencia de este ltimo), se
contratar va contratista, debido a que es sus caractersticas no son parte del ncleo del negocio y
en trminos de costos totales resulta ms econmico contratar este servicio con terceros y esto
evitara a la empresa los costos laborales (adicionales y extraordinarios) que representa el
contratarlos directamente.
La recoleccin es otra actividad que se podra gestionar por sub-contrato. Favor comentar?????

Costo de los sueldos y salarios de la organizacin

A continuacin se presenta la tabla de los sueldos y salarios mensual y anual de cada uno de los
puestos que forman la estructura organizacional de la empresa.
Debe notarse que estos son salarios brutos inclusive de bonos, vacaciones, gratificaciones,
alimentacin y movilizacin. Se representa as el costo empresa de los trabajadores y jefes.

31

Cuadro de sueldos y salarios de la organizacin del negocio.

Para determinar los montos de los salarios se us como base el salario mnimo del mes de Junio
2015 y los salarios promedio pagado por el mercado de la zona. (Por favor confirmar???)

32

Costos de Inversin Inicial

Cuadro Costo de inversin inicial en la organizacin

Instalaciones
El tipo y dimensin de las instalaciones y oficinas necesarias para las actividades operacionales de
compras, ventas, administracin y produccin se calcul en base al nmero de mquinas a utilizar
para el proceso de produccin ms las dimensiones y requerimientos de espacio para bodega de
entrada y bodega de producto, las oficinas administrativas, comedores y baos.
Las instalaciones necesitan aproximadamente 1726 m2, se considera que dichas instalaciones
sern arrendadas y se ha adicionado al costo mensual por m2 los costos de energa en KW, de
agua en m3 y de telfono e internet. Los valores son estimados de datos de mercado de la zona de
Coronel y Concepcin en Julio 2015.

33

El siguiente cuadro indica la distribucin de las instalaciones y los consumos de servicios

estimados.

Cuadro: Distribucin y Costo instalaciones, servicios e insumos.

A continuacin se muestran los cuadros de estimaciones de costos operacionales directos tanto
fijos como variables y la estimacin de las ventas y sus ingresos brutos. En funcin de lo anterior
se establece la base de relacin entre costos directos variables e ingresos bruto y entre costos
directos fijos e ingresos brutos por ventas, de lo cual nace todo el anlisis de ingresos, flujos de
caja y valor presente neto.
supuestos
Masa recibida
recoleccin
eficiencia

Ton /da
8
50%
50%
80%

Ton/ mes
meses
Ton/ao
22
12
2006,4
Ton
desde casas y calles
22
Ton
desde empresas
22
Ton
recuperado despus de desarmar, resto a basura no
comercial

34

Costos de la recoleccin diferenciados por fuente de retiro.

Cuadro de costo de exportar PWB a Bruselas, usando transportes terrestres y barco en

contenedores de 6 m.

35

A continuacin se exhiben los cuadros de estimaciones probables de ingresos por las tres vas de
mercado: materias primas recicladas, exportaciones PWB y Reacondicionamiento de equipos

36

Combinando las estimaciones anteriores se generan los cuadros de ingresos brutos esperados y
costos esperados:

De lo anterior se puede establecer la relacin:

Precio Promedio por tonelada: 1615,35
Relacin Costos directos variables a Ingresos brutos: 0,61.
Estas relaciones se usan en los cuadros siguientes para determinar los ingresos netos que
permiten llegar a calcular los flujos de caja y el VAN.

37

Flujo de efectivo

Cuadro xx Ingresos brutos, operacionales y netos

Cuadro xx Flujos de efectivo

38

Calculo del VAN

Cuando realizamos la estimacin de los flujos de caja del proyecto, la aplicacin prctica del
anlisis nos lleva a la estimacin de flujos de caja para un perodo finito - 3, 5 o 10 aos, por
ejemplo. Al final del periodo finito podemos hacer uno de los tres supuestos.
La ms conservadora es que el proyecto deja de existir y que sus activos devienen sin valor. En
ese caso, el ltimo ao de operacin reflejar slo el flujo de caja operativo de ese ao.
Podemos suponer que el proyecto terminar al final del perodo de anlisis y que el los activos se
vendern a un valor residual de rescate. Si bien podemos tratar de estimar el valor de rescate
directamente, una suposicin comn que se hace es que el valor de rescate es igual al valor en
libros de los activos. Para los activos fijos, esta ser la parte no depreciado del valor inicial
mientras que la inversin de capital de trabajo, que ser el valor agregado de las inversiones
realizadas en capital de trabajo a lo largo de la vida del proyecto.
Tambin podemos suponer que el proyecto no va a terminar al final del perodo de anlisis y tratar
de estimar el valor del proyecto al final del periodo de anlisis, esto es lo que se conoce como el
valor terminal.
En el anlisis se asumi que los flujos de caja continuaran para siempre y uno podra escoger entre
las opciones que crecern a la tasa de inflacin de cada ao., suponer que los flujos de caja
continuarn sin crecimiento o incluso que lo harn decreciendo a una velocidad constante cada
ao.
Sin embargo para proyectos con una larga vida, el enfoque del valor terminal probablemente
entregar mayor rendimiento pero se debe advertir claramente en los supuestos de inversin y
mantenimiento hecho en el anlisis, su larga vida, es decir mayores gastos en el mantenimiento del
capital.
Debido a lo anterior el valor terminal se calcula asumiendo que los flujos despus del 5to ao se
mantendrn constantes.

Medicin de los flujos de caja descontados

Las reglas de decisin de inversin basada en los flujos de caja descontados no slo sustituyen a
los ingresos de contabilidad con los flujos de efectivo, sino que ponen en evidencia de manera
explcita en el valor del dinero en el tiempo.
Los dos reglas ms utilizadas de flujo de efectivo descontados son el valor actual neto VAN y la
tasa interna de retorno TIR.
Valor Actual Neto (VAN)
El valor presente o actual neto de un proyecto es la suma de los valores actuales de cada uno de
los flujos de efectivo - tanto positivos como negativos - que se produce durante la vida del proyecto.
El valor de los flujos de caja descontados depende de la tasa utilizada en el descuento de los flujos
de efectivo futuros. Esa tasa es la tasa de corte (hurdle rate en ingles).
La formulacin general de la regla del VAN es la siguiente
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VAN (del proyecto)= CFt / (1 + r) ^ t - Inversin Inicial. Con t=1,2,..N

Donde N= Periodo de vida del proyecto, en nuestro caso N= 5 aos
r: tasa de descuento o costo del capital:
CFt: Flujo de caja en el periodo t, donde t es el tiempo y puede ser cualquiera de los aos del
periodo.
Una vez que el valor actualizado neto se calcula, la regla de decisin de invertir o no en el proyecto
es muy sencilla ya que la tasa de corte que ya se tiene en cuenta el valor actual.
Regla de decisin para VPN para Proyectos Independientes
Si el VAN> 0 -> Aceptar el proyecto
Si el VAN <0 -> Rechazar el proyecto

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En la estimacin de los flujos de efectivo descontado para nuestro negocio de reciclaje en

Concepcin, el primer punto a tener en cuenta al calcular el valor actualizado neto es el hecho de
que del negocio propuesto tiene una vida til mucho ms larga que los cinco aos que se muestran
en la tabla xx . Para incluir los flujos de efectivo que se producirn despus del ao cinco, cuando
los flujos de efectivo comienzan a ser estables, utilizamos la frmula del valor presente de una
perpetuidad:
VAN de los flujos de efectivo despus del ao 5 = FCD6 / (WACC), donde FCD6 es el flujo de caja
descontado del ao 6 y WAAC la tasa de descuento, que toma en consideracin el costo promedio
ponderado del capital (es decir pondera el costo del capital propio y el costo del capital de deuda)
VAN de los flujos de efectivo despus del ao 5 = FCD6 / (WACC)= $ 1.093.278,32 / 0.837
= $ 13.060.744,13. Este valor actual se llama el valor terminal y se produce al final del ao
cinco.
El costo de capital de 8,37% es el costo de capital para el negocio que se estim en base a deuda
y capital propio en proporcin 50% y 50%. La siguiente tabla muestra el clculo de la tasa de
descuento.

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Entonces, considerando la inversin inicial, los flujos de caja descontados hasta el ao 5 y el valor
terminal al ao 6, se tiene la siguiente tabla:

Estos flujos se descontaran a la tasa del costo de capital que incluye la ponderacin del valor de la
deuda y el capital propio previsto. Los datos de premio por riesgo para Chile, tasa libre de riesgo, y
valores default han sido obtenidos de la pgina de la Universidad de Nueva York, datos publicados
por el profesor Aswath Damodaran, datos pblicos. El valor de beta es una estimacin propia.

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Y finalmente se estima el VAN en el siguiente cuadro, el que tambin incluye el clculo de TIR y el
periodo Payback.

El VAN resultante es positivo lo que quiere decir que es un buen proyecto y que nuestra empresa
tendr un incremento equivalente al valor actualizado neto, es decir de 12.583.892,52 a una tasa
de descuento igual al costo de capital ponderado de 9,32 % por lo tanto el proyecto es viable para
ejecutarse. Adems la tasa interna de retorno es de un 58%, mayor al costo de capital por tanto
tambin se considera un buen proyecto, y finalmente la inversin se recupera a los 3 aos, que es
menor a la vida til presupuestada.

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Conclusiones
En una poca de consumo y deterioro ambiental, el reciclaje es una alternativa viable, y no solo
eso, es una forma sustentable para el desarrollo de la humanidad.
El presente plan de negocios ha puesto de manifiesto que es posible y conveniente
econmicamente desarrollar una propuesta para la creacin, instalacin e implementacin de una
Planta de Reciclaje.
Desde el punto de vista social y econmico la propuesta colabora en completar y cerrar un ciclo
interrumpido en la fase de consumo, mejora la cultura medioambiental, permite la separacin de
residuos en el origen (ya sea en la casa, escuela, oficina) y los dirige a otro sector productivo, la
industria que consume materias primas recicladas, aprovechando a las empresas de reciclaje que
transforman los desechos en materia prima til para fabricar nuevos producto y as poder crear
nuevos ciclos de vida a materiales de desecho.
Por esta razn hemos propuesto la creacin de una empresa de reciclaje para a travs de una
empresa de transformacin de residuos en materias primas contrarrestar los daos que un proceso
inconcluso ha ocasionado al medio ambiente y el impacto que generan los desechos de productos
electrnicos debido al uso creciente de estos.
De esta manera nuestro negocio a parte de aumentar su valor, es decir el valor para sus dueos e
inversionistas, aporta a la sociedad y el entorno ya que naturaleza no es capaz de asimilar los
deshechos y al no ser capaz de procesarlos afectan no solo al ambiente sino la salud humana.
Siendo una buena forma de compensar el dao ocasionado al planeta.

El objetivo de esta tesis fue desarrollar un plan de negocio para una empresa de reciclaje de
residuos electrnicos y electrodomsticos con la finalidad de conocer los elementos necesarios
para evaluar el proyecto y as poder proyectar la viabilidad econmica, tcnica y financiera en un
periodo de cinco aos, y verificar su permanencia en el mercado.
De acuerdo con los resultados arrojados en el plan se concluy que implementar el proyecto es
una buena opcin de negocio ya que agrega valor e impacta positivamente a la sociedad y al
entorno.
La investigacin de mercados demostr el inters de las personas por adquirir este tipo de
servicios y productos, se demostr que existe una demanda insatisfecha, se demostr adems que
el VAN es positivo, lo que implica que el proyecto es viable y es conveniente ejecutarse. La
evaluacin financiera justifica la inversin de la creacin de la empresa, pues esta creara valor a lo
largo de su vida til.

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