Bachilleres:

Carrillo Jos
Fras Mara
Garca Jos
Narvez Magda
Pino Melissa

QUE ESTA PASANDO CON LA BANCA EN VZLA AO 2012-2015

El contexto actual
El sistema financiero venezolano ha sabido navegar sobre una economa sumergida
en inflacin, recesin, incremento acelerado de la liquidez y cambios regulatorios,
pero ya el entorno comienza a producir impactos relevantes.
La multiplicacin de los fondos, paradjicamente, genera sobresaltos. Para que el
Gobierno pueda cubrir una porcin importante de sus gastos, el Banco Central de
Venezuela emite billetes que ensanchan la cantidad de dinero y por ende aumentan
rpidamente los bolvares depositados en las torres financieras, al punto de que entre
agosto del 2015 y agosto de 2014 las captaciones registran un salto de 88%.
El inconveniente es que los bancos colocan estos bolvares en crditos o en bonos,
los dos componentes esenciales de sus activos. Y cuando sta cuenta crece tambin
tienen que aumentar el dinero propio que respalde esas operaciones. Es decir: es
obligatorio inyectar fondos al patrimonio para mantener la proporcin adecuada.
La Superintendencia de Bancos exige un ndice mnimo de patrimonio sobre activos
de 9%. Y cumplir con este requerimiento ya no es algo fcil. En agosto de 2013, el
sistema financiero como un todo mantena un ndice de 12,05% y para agosto de
2015 el indicador haba descendido hasta 10,8%.
El analista financiero Francisco Faraco explica que hay que tomar en cuenta que las
utilidades estn cayendo y, por ende, ya no ser posible reinvertir las mismas
cantidades en aumentos del patrimonio, que es la valla contra los problemas de
solvencia. El descenso de las utilidades obedece a que los bancos han comenzado a
pagar ms impuestos, en vista de que por los cambios en la ley ya no pueden aplicar
el ajuste por inflacin, una medida que an sigue vigente para el resto de las
empresas y que, bsicamente, busca asegurar que los contribuyentes cancelen
impuestos sobre una ganancia real y no ficticia o nominal.

Hasta ahora esta disposicin se haba traducido en que los bancos cancelaran muy
pocos impuestos. Basta con observar que en agosto de 2014 lo cancelado al Seniat
slo represent el 1,87% de las utilidades, pero en agosto de este ao, y tras las
modificaciones en la ley, la proporcin registra un salto hasta 27,4%. Mientras la
liquidez crezca ms que las utilidades los ndices de solvencia se van a ir encogiendo.
Y es entonces cuando surge la posibilidad de malas prcticas, como los
autoprstamos para elevar el patrimonio, los ingresos ficticios o la subestimacin de
gastos, alerta Francisco Faraco.
Leonardo Buniak, quien tambin se especializa en el anlisis bancario, seala que
buena parte de las entidades financieras estn cerca del ndice mnimo de patrimonio
de 9%, los bancos estn intoxicados de bolvares y el patrimonio se viene reduciendo,
esto se traduce en una limitacin para crecer, para recibir pasivos y colocarlos en
activos, a menos que haya un cambio regulatorio.
Hay que recordar que en noviembre de 2014 la Superintendencia de Bancos dej sin
efecto una resolucin que obligaba a los bancos a cumplir con un ndice mnimo de
patrimonio de 10% desde el 31 de diciembre de ese ao.

La cartera
Un aspecto que hay que tomar en cuenta es que el financiamiento a las personas a
travs de tarjetas de crdito aumenta a paso firme en una economa en la que la
inflacin merma la capacidad de pago de los clientes. Las estadsticas oficiales
indican que los prstamos a travs de tarjetas aumentan su participacin en el total de
crditos desde 11,7% en agosto de 2012 hasta 17,1% en agosto de este ao.
Los departamentos de riesgo han tomado nota de un alza muy importante de los
clientes que utilizan la tarjeta de crdito para cubrir necesidades bsicas. Las cifras
oficiales indican que durante el primer trimestre de este ao el nmero de consumos
cancelados con tarjetas en supermercados y abastos aument 172% con respecto al
mismo lapso de 2014, mientras en clnicas y farmacias aument 261% y por concepto
de avances de efectivo aument 350%.
En buena parte, el incremento de la deuda que tienen los venezolanos por el uso de
las tarjetas es comprensible. Las regulaciones indican que los bancos no pueden
cobrar una tasa de inters superior a 29% mientras que la inflacin (segn datos
extraoficiales, en vista de que el Banco Central de Venezuela no hace pblica la cifra)
es mayor a 100%. En resumen: el deudor le paga al banco con un dinero que vale
menos que cuando recibi el prstamo.
Pero si las empresas que estn cerrando plantas por falta de materia prima se ven
forzadas a despedir personal o el salario no aumenta lo suficiente como para
mantener al da los pagos, los bancos podran tener problemas para recuperar los
crditos. En una economa enferma, es riesgoso aumentar el activo: los primeros que
quiebran son las personas, dice Francisco Faraco.
Leonardo Buniak indica que las proyecciones de su firma contemplan que la
economa caiga entre 5% y 7% este ao y repita este comportamiento en 2016.
Consideramos que la calidad de la cartera de crdito va a deteriorarse, esperamos
que disminuya la capacidad de pago de los deudores pero los bancos tienen fortaleza
para absorber las prdidas, provisiones y capital, seala Buniak.

Al cierre de agosto de este ao la morosidad es mnima. Los bancos slo tienen

problemas para recuperar 0,39 bolvares por cada 100 concedidos en prstamos.
Esto se debe al castigo en la cartera. Es decir, pasas a prdida el crdito y los
provisionas 100%, con lo que desaparece del balance. Adems. como aumenta el
total de la cartera en trminos nominales, la morosidad baja, dice Leonardo Buniak.

El Estado
El sector pblico es un deudor muy importante en la banca. Y tambin es un gran
depositante.
Al cierre de agosto de este ao, el Estado tiene depositado en la banca 504 mil 962
millones de bolvares. Y por concepto de bonos vendidos a las torres financieras tiene
una deuda de 531 mil 051 millones de bolvares. Francisco Faraco indica que ste es
un manejo errtico de los fondos pblicos: es como pedir prestado 100 bolvares y
dejar un monto similar en la cuenta corriente. Por los depsitos recibes una tasa de
inters ms baja de la que pagas por el crdito. Agrega que al mismo tiempo el
Banco Central de Venezuela financia al Gobierno emitiendo dinero inorgnico que
dispara la inflacin algo inslito.

El interbancario
Si bien abundan los bolvares, la liquidez no se reparte de manera equitativa. Por
ejemplo: 78 de cada 100 bolvares que el Estado tiene en el sistema estn
depositados en los bancos pblicos. Y cuando a esta concentracin de los fondos se
le unen pagos de impuestos, algunas entidades financieras se quedan cortas en
liquidez.
Entonces, para obtener los recursos que necesitan y operar con normalidad, los
tesoreros recurren al mercado interbancario, donde diariamente los bancos que tienen
exceso de fondos le prestan a aquellos que necesitan dinero.
En vista de que hay ms demanda por los bolvares, la tasa de inters a la que los
bancos se prestan entre ellos (conocida como interbancaria) ha registrado un alza
importante en las ltimas jornadas: en septiembre los bancos se prestaron entre s a
una tasa promedio de 10,35% versus 3,8% en agosto.
Hay otra seal: en agosto diariamente los prstamos se ubicaron en un promedio de
2,6 millardos de bolvares, mientras que en septiembre la cifra salt hasta 4,2
millardos.