Matem

atica para las finanzas

Interes simple y compuesto

Ana L. Gamarra Carrasco

Trujillo, agosto del 2015

Ana L. Gamarra Carrasco. UCV2015

Matem
atica para las finanzas

Matematica financiera

Introduccion
La Matematica Financiera es una rama de la matematica aplicada que estudia el valor del dinero en el tiempo, combinando
el capital, la tasa y el tiempo para obtener un rendimiento o
interes, a traves de metodos de analisis que permiten tomar
decisiones de inversi
on.
La Matematica Financiera es tambien llamada analisis de inversiones, administraci
on de inversiones o ingeniera economica.
Las matematicas financieras son de aplicaci
on eminentemente
practica, su estudio esta ligado a la soluci
on de problemas en el
mundo de los negocios y principalmente en las finanzas.

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Matem
atica para las finanzas

Matematica financiera

Introduccion
Desde el punto de vista matematico, la base de las matematicas
financieras descansa en la relaci
on resultante de recibir un suma de
dinero hoy (VA-valor actual) y otra diferente (VF-valor futuro) de
mayor cantidad transcurrido un perodo.
La diferencia entre VA y VF representa el valor que las personas
asignan al consumo actual y al riesgo de dejar el ingreso para el
futuro.

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Matem
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Matematica financiera

Finanzas en la empresa
Se entiende por Finanzas el conjunto de actividades y decisiones
administrativas que conducen a una empresa a la adquisicion y financiamiento de sus activos fijos (terreno, edificio, mobiliario ,etc.)
y circulantes (efectivo, cuentas y efectos por cobrar, etc.). El analisis
de estas decisiones se basa en los flujos de sus ingresos y gastos y
en sus efectos sobre los objetivos administrativos que la empresa se
proponga alcanzar.

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atica para las finanzas

Matematica financiera

Sistema financiero
El sistema financiero (sistema de finanzas) de un pas esta formado por el conjunto de instituciones, medios y mercados, cuyo
fin primordial es canalizar el ahorro que generan los prestamistas
o unidades de gasto con superavit, hacia los prestatarios o unidades de gasto con deficit, as como facilitar y otorgar seguridad
al movimiento de dinero y al sistema de pagos.
El sistema financiero comprende, tanto los instrumentos o activos financieros, como las instituciones o intermediarios y los
mercados financieros: los intermediarios compran y venden los
activos en los mercados financieros.

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Matematica financiera

Estudio de las matematicas financieras

Luego de un breve repaso de algunos conceptos basicos, propiamente
aqu comenzamos con el estudio de las matematicas financieras, un
area importante de la matematica aplicada, en la que se analizan
los elementos y la metodologa para trasladar, en el tiempo y de
manera simbolica, pero que refleja la situaci
on de la vida real, los
capitales que intervienen en cualquier operaci
on de ndole financiera
y comercial.

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Matem
atica para las finanzas

Interes simple y compuesto

Interes
Interes es el pago por el uso del dinero ajeno, se denota con I .
Otras formas de conceptualizar los intereses o reditos son:
El cambio en el valor del dinero con el paso del tiempo.
El dinero que produce un capital al prestarlo o invertirlo para
que otros lo usen sin ser de su propiedad. Por ejemplo, si usted
consigue un prestamo bancario, estara utilizando un dinero que
no es suyo sino del banco. Tambien si invierte un capital en un
banco, entonces el banco le pagara intereses por usar el dinero
de usted.
Es el precio que tiene el dinero como cualquier otro bien; es el
pago por la adquisici
on de bienes y servicios en operaciones de
credito, etcetera.
Numericamente hablando, los intereses son la diferencia entre dos
cantidades: el capital y el monto.
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Interes simple y compuesto

Interes
Si al transcurrir el tiempo una cantidad de dinero,C , se incrementa
hasta otra, M, entonces el interes es I = M C , donde C es el
capital,y M el monto del capital.
Dependiendo del caso y de las circunstancias, el capital tambien tiene
el nombre de principal, valor presente o valor actual. De igual manera,
algunos sinonimos del monto del capital son valor futuro, montante,
valor acumulado o simplemente monto.

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Interes simple y compuesto

Plazo o tiempo
Al n
umero de das u otras unidades de tiempo que transcurren entre
las fechas inicial y final en una operaci
on financiera se le llama plazo
o tiempo.

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Interes simple y compuesto

Tasa de interes
La razon entre el interes I y el capital C por unidad de tiempo se
llama tasa de inter
es, por lo tanto:
i=

I
C

Cuando la tasa de interes se expresa en porcentaje se le llama tipo

de interes, y al valor correspondiente expresado en decimales, el que
se emplea para las operaciones, se denomina como tasa de interes,
pero en la practica es al primero al que le llaman tasa de interes.

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Interes simple y compuesto

Ejemplo: intereses, capital, monto, tasa de interes, plazo y tipo de

interes
La licenciada Ariana invierte $4, 000 y al termino de 1 a
no recibe
$4, 500 por su inversion.
El valor presente es C = 4, 000, el monto es M = 4, 500 y los
intereses son la diferencia de M y C :
I = 4, 500 4, 000 = 500
500
La tasa de interes es i = 4,000
= 0,125. El tipo de interes es, por lo
tanto, 0,125(100) = 12,5 % anual, y el plazo es de 1 a
no.

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Interes simple y compuesto

Interes simple y compuesto

El interes es simple cuando s
olo el capital gana intereses y es compuesto si a intervalos de tiempo pre establecidos, el interes vencido
se agrega al capital. Por lo que este tambien genera intereses.
Suponga que hace una inversi
on a plazo fijo. Si al final retira el capital y los intereses, entonces estara ganando un interes simple; sin
embargo, si no hace retiro alguno, entonces los intereses, al termino
del plazo fijo, se suman al capital y a partir del segundo periodo
ganaran intereses, puesto que ya forman parte integral de dicho capital y en tales condiciones la inversi
on estara devengando con interes
compuesto.

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Interes simple y compuesto

Interes simple y compuesto

Los intereses que produce un capital C con una tasa de interes
simple anual i durante n a
nos estan dados por:
I = Cin
Observacion
La unidad de tiempo para la tasa de interes puede no ser anual, sino
mensual, diaria, trimestral o de cualquier otra unidad de tiempo. Sin
embargo, en cualquier caso es importante hacer coincidirla con las
unidades de tiempo del plazo; por ejemplo, si la tasa de interes es
semanal entonces el plazo debe expresarse y manejarse en semanas.

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Interes simple y compuesto

Ejemplo: Tasa de interes simple en un prestamo
Cual es la tasa de interes simple anual, si con $14, 644 se liquida
un prestamo de $14, 000 en un plazo de 6 meses?
Soluci
on: Los intereses son la diferencia entre el monto y el capital
prestado.
I = M C = 14, 644 14, 000 = 644
El plazo en a
nos es n = 1/2, que equivale a un semestre. La tasa
anual, i, se despeja de la ecuaci
on siguiente que resulto de sustituir
los valores anteriores en I = Cin.
De donde:
644(2)/14, 000 = i
i = 0,092 = 9,2 %

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Interes simple y compuesto

Valor acumulado
El valor acumulado M de un capital C que devenga intereses con la
tasa de interes simple anual, i, al final de n periodos anuales es:
M = C (1 + in)
Observacion
Es muy importante insistir en que si la tasa de interes no es anual,
entonces es necesario que tanto la tasa como el plazo esten en las
mismas unidades de tiempo.

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Interes simple y compuesto

Ejemplo: Monto acumulado en cuenta bancaria

Cuanto acumula en 2 a
nos en su cuenta bancaria el se
nor Morales,
si invierte $28, 000 ganando intereses del 7,3 % simple anual?
Soluci
on: C = $28, 000 el capital, n = 2 el plazo en a
nos, i = 0,073
la tasa de interes simple anual, M es la inc
ognita, entonces:
M = 28, 000[1 + 0,073(2)]
M = 28, 000(1,146)
M = $32, 088

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Interes simple y compuesto

Ejemplo: Plazo en que se duplica una inversi
on con interes simple
En cuanto tiempo se duplica una inversi
on con un tipo de interes
del 13 % simple anual?
Soluci
on: Si C es el capital inicial, entonces el monto M al final del
plazo sera el doble de C ,es decir, M = 2C ,por lo que al reemplazar
esto en la ecuacion del valor acumulado, esta quedara as:
M = C (1 + in)
2C

= C (1 + 0,13n)

Despejando la incognita n:
2 = 1 + 0,13n
1 = 0,13n
1/0,13 = n
n = 7,692307692
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Interes simple y compuesto

Conversion de a
nos en a
nos con meses y das
Para expresar este plazo en a
nos con meses y das, la parte decimal
se multiplica por 12, que son los meses que tiene un a
no.
0,692307692(12) = 8,307692304
Esto significa que 0,692307692 a
nos son equivalentes a 8,307692304
meses. Ahora bien, la parte fraccionaria de este n
umero se multiplica
por 30, los das contenidos en un mes.
0,307692304(30) = 9,23076912
Resultado que se redondea a 9, por lo que el plazo queda como: 7
a
nos, 8 meses y 9 das.

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Interes simple y compuesto

Ejemplo: Tasa de interes simple
Con que tasa de interes simple se realiz
o una operacion crediticia
que se liquido con un pago a los 10 meses con $42, 350, suponiendo
que el credito fue por $37, 644,44?
Soluci
on: Los valores a sustituir en la f
ormula del interes simple son:
M = 42, 350 el valor futuro del credito, C = 37, 644,44 el valor
presente, n = 10 meses, el plazo o n = 10/12 a
nos, i la tasa de
interes simple anual es la inc
ognita. Entonces,
42, 350 = 37, 644,44[1 + (10/12)i]
1,125 1 = (10/12)i
0,125 = (10/12)i
i

= 0,125/(10/12)

= 0,15

= 15 %

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