TEMA 2.

- INTERS SIMPLE Y DESCUENTO SIMPLE

2.1 INTERS SIMPLE
El inters es el dinero que se paga por el uso de una cantidad de dinero por un periodo de
tiempo. Es el rendimiento que se tiene al invertir en forma productiva el dinero.
Los elementos que intervienen en el clculo del inters son:

P = Capital o Principal: es la cantidad prestada o la cantidad invertida. Es el Valor Presente.

F = Monto: es la cantidad total al final del tiempo. Es la suma del capital ms el inters ganado.
Tambin se le conoce como Valor Futuro.
F=P+I

i = Tasa de inters: es el costo que se tiene por el prstamo, y se expresa como un

porcentaje del capital por unidad de tiempo. La tasa de inters se debe utilizar en forma decimal, es
decir, el porcentaje se divide entre 100. Si no se especifica la unidad de tiempo asociada a la tasa
de inters, se sobreentiende que se trata de una tasa ANUAL.

t = Tiempo o Plazo: es el perodo durante el cual se presta o invierte el capital. El plazo y

la tasa de inters deben expresarse en las mismas unidades de tiempo. Por ejemplo, si el plazo se
expresa en meses, la tasa de inters debe usarse en forma mensual.

I = Intereses: es la cantidad en dinero que se gana al invertir un capital. I = F - P

Existen dos tipos de inters: Simple y Compuesto. El inters es Simple cuando se paga al final de
un intervalo de tiempo previamente definido, sin que el capital original vare. En Inters Simple es el
inters que se calcula solamente sobre el capital, es decir, nicamente el capital gana intereses por todo el
tiempo que dura la transaccin. Los Intereses no ganan intereses. El inters Simple vara en forma
directamente proporcional al capital y al tiempo.
Si se invierte cierta cantidad de dinero P durante un plazo determinado t y a una tasa de inters
i, entonces al finalizar el plazo se retiran los intereses y se reinvierte el capital.
El inters simple I sobre el capital P, a un plazo t y a una tasa de inters i, esta dado por la
expresin:

El monto al final del plazo est dado por:

donde I = intereses generados

P= capital invertido

i= tasa de inters en decimales

t = tiempo o plazo

F = monto al final del tiempo

Es interesante observar que el capital es el valor presente del dinero y el monto es el valor futuro.
As mismo el monto siempre es mayor que el capital, F > P
De las frmulas anteriores se pueden despejar la tasa de inters, el capital y el plazo:

Ejemplo:
Alfonso consigue un prstamo por 120,000 a un ao y medio de plazo, con una tasa de inters
simple de 2.35% mensual.
a) Cul es el inters devengado se paga al final de cada mes?

b) Cul es el inters devengado que se pagar al final del plazo establecido?

Debido a la evolucin del mercado financiero del pas, las tasas de inters aplicables a
operaciones financieras y comerciales se fijan con basa en una tasa de referencia. Las tasas de referencia
ms utilizadas en Mxico son:
a)
b)
c)
d)
e)

TIIE (Tasa de Inters Interbancaria de Equilibrio)

CPP (Costo Porcentual Promedio de Captacin)
CCP (Costo de Captacin a Plazo)
CETES (Certificados de la Tesorera de la Federacin)
MEXIBOR

Un punto porcentual es una unidad de 100%, de manera que 100 puntos porcentuales equivalen
al 100%. Un punto base es la centsima parte de un punto porcentual, as 0.75 puntos porcentuales son
75 puntos base.
Ejercicios 4.1 (pag 137)

2.2

VALOR PRESENTE, INTERS SIMPLE COMERCIAL Y EXACTO

El Valor Presente de un Monto o Valor Futuro que vence en una fecha futura es la cantidad de
dinero que, invertida hoy a una tasa de inters dada, producir el monto F. El valor presente o valor
actual de una deuda o inversin, es el capital calculado en cualquier fecha anterior a la fecha de
vencimiento de la deuda o inversin. El valor del dinero en el tiempo, nos dice que Una cantidad
de dinero disponible en el presente (Hoy), vale ms que la misma cantidad en el futuro.
Inters Simple Exacto.- Cuando el tiempo en un prstamo est dado en das, es necesario
convertir la tasa de inters anual a una tasa de inters por da. Cuando la tasa anual se convierte a
tasa diaria utilizando el ao natural (365 das o 366 si es bisiesto) como divisor en la frmula.
Inters Simple Comercial u Ordinario.- Cuando se lleva a cabo la conversin utilizando como
divisor el ao comercial de 360 das (12x30). Si el problema no especifica cul inters debe
calcularse, entonces se supone el Inters Comercial.
El Inters Comercial > Inters Exacto.
Para calcular el tiempo transcurrido entre dos fechas, se cuentan los das calendario
efectivos, o utilizar la Tabla de Das.
Un pagar es un documento mediante el cual una persona se obliga a pagar a otra, una
cantidad determinada de dinero, con inters o sin l, en una fecha dada. La persona que hace la
promesa de pagar es el DEUDOR u OTORGANTE y la persona que cobra el pagar es el
BENEFICIARIO o TENEDOR. En todo pagar intervienen los siguientes conceptos:
a) Fecha: es la fecha en la que se firma el pagar.
b) Fecha de Vencimiento: es la fecha en la cual se debe pagar la deuda.
c) Plazo: es el tiempo que transcurre entre la fecha en que se firma el pagar y la fecha de
vencimiento.
d) Valor Nominal: es la cantidad marcada en el pagar. Si en el pagar se indica que el valor
nominal causar intereses, entonces el valor nominal es el capital obtenido en prstamo; en
cambio si en el pagar se indica que el valor nominal incluye intereses, entonces el valor
nominal es el monto a pagar en la fecha de vencimiento.
e) Valor de Vencimiento: es la cantidad que se debe pagar en la fecha de vencimiento, es decir
el capital ms los intereses, si los hubiera. Si el valor nominal incluye los intereses, el valor
nominal es igual al valor de vencimiento.
Cuando una deuda no se liquida en la fecha de vencimiento, empieza a generar intereses llamados
Moratorios, los cuales se deben calcular sobre el capital originalmente prestado. Y no sobre el
monto, ya que los intereses moratorios son inters simple.
Cantidad total a pagar = capital + intereses ordinarios + intereses moratorios

Ejercicios 4.2 (pag 152)

TABLA DE DAS
ENE

FEB

MZO

ABR

MAY

JUN

JUL

AGS

SEP
T

OCT

NOV

DIC

32

60

91

121

152

182

213

244

274

305

335

33

61

92

122

153

183

214

245

275

306

336

34

62

93

123

154

184

215

246

276

307

337

35

63

94

124

155

185

216

247

277

308

338

36

64

95

125

156

186

217

248

278

309

339

37

65

96

126

157

187

218

249

279

310

340

38

66

97

127

158

188

219

250

280

311

341

39

67

98

128

159

189

220

251

281

312

342

40

68

99

129

160

190

221

252

282

313

343

10

10

41

69

100

130

161

191

222

253

283

314

344

10

11

11

42

70

101

131

162

192

223

254

284

315

345

11

12

12

43

71

102

132

163

193

224

255

285

316

346

12

13

13

44

72

103

133

164

194

225

256

286

317

347

13

14

14

45

73

104

134

165

195

226

257

287

318

348

14

15

15

46

74

105

135

166

196

227

258

288

319

349

15

16

16

47

75

106

136

167

197

228

259

289

320

350

16

17

17

48

76

107

137

168

198

229

260

290

321

351

17

18

18

49

77

108

138

169

199

230

261

291

322

352

18

19

19

50

78

109

139

170

200

231

262

292

323

353

19

20

20

51

79

110

140

171

201

232

263

293

324

354

20

21

21

52

80

111

141

172

202

233

264

294

325

355

21

22

22

53

81

112

142

173

203

234

265

295

326

356

22

23

23

54

82

113

143

174

204

235

266

296

327

357

23

24

24

55

83

114

144

175

205

236

267

297

328

358

24

25

25

56

84

115

145

176

206

237

268

298

329

359

25

26

26

57

85

116

146

177

207

238

269

299

330

360

26

27

27

58

86

117

147

178

208

239

270

300

331

361

27

28

28

59

87

118

148

179

209

240

271

301

332

362

28

29

29

88

119

149

180

210

241

272

302

333

363

29

30

30

89

120

150

181

211

242

273

303

334

364

30

31

31

90

212

243

365

31

151

304

2.3 DESCUENTO SIMPLE

En algunas operaciones de crdito bancarias se acostumbra cobrar el inters en el momento
en que se efecta el prstamo. El descuento bancario o comercial es cuando se cobran los
intereses por adelantado, en lugar de hacerlo hasta la fecha de vencimiento. Con el fin de indicar
explcitamente que en un prstamo los intereses se cobrarn anticipadamente, se cambia de
nombre ahora se llama Tasa de descuento d.
El descuento se obtiene
D = F d t
y son los intereses cobrados anticipadamente. El
Valor Efectivo es el monto a pagar menos el descuento. VE = F D
VE = F ( 1 d t )

y de esta frmula podemos despejar,

La prctica del descuento, adems de permitir al prestamista disponer inmediatamente de los

intereses, hace que la tasa de inters que se est pagando por el prstamo sea mayor a la indicada. Esta
tasa se llama Tasa de rendimiento r.

Y a su vez se pueden despejar

Descuento de un pagar
El tenedor de un pagar no puede exigir el cobro de mismo antes de la fecha de vencimiento; por
tanto si desea hacerlo efectivo antes del vencimiento lo puede vender a una institucin de factoraje o a
cualquier persona que lo acepte. Al comprar un pagar antes de su fecha de vencimiento, es comn que
el comprador aplique una tasa de descuento sobre el valor de vencimiento del documento, por el tiempo
que falta para que el pagar venza.
Un pagar se puede descontar una o ms veces antes de su fecha de vencimiento, y cada
comprador descuenta el pagar por el tiempo que falta para su vencimiento. La tasa de de inters aplicada
en el prstamo original y la tasa de descuento aplicada al venderlo no son iguales. El valor efectivo de un
pagar es el valor que ste tiene en la fecha en que se descuenta. El valor efectivo mediante descuento
bancario es menor que el valor efectivo mediante descuento racional. El descuento racional de un
pagar es el valor presente del mismo en una fecha antes de su vencimiento.
VE = F (1 d t) Descuento Bancario

Descuento Racional
VE (descuento bancario) < VE (descuento racional)

Ejercicios 4.4 (pag 201)