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Culture Documents
Introduction
30
Conclusion
42
Annexes
44
Remerciements
nAdrien
nNicolas
nPierre-Jean
nFranois
nEmmanuel
nM aud
nClaire
nSophie
nSteven
nAlain
nRaphal
nLaurence
nMathilde
nHlne
nDanielle
nThomas
nJean-Bernard
nLquipe
nLes
nLquipe
Edito
Culture is digital, digital is culture1
Un traceur dexpriences culturelles
Depuis 2009, les analystes de Kurt Salmon
dessinent, tude aprs tude, les contours
et les perspectives de lexprience culturelle,
cette dynamique mouvante, passionnante et
passionne entre les acteurs qui la crent, la
produisent et la diffusent et des publics qui ont
besoin de la ressentir (selon Yves Michaud), la
discutent et la relaient avec des apptits, des
attentes ou des rejets toujours plus liquides
comme le souligne avec clairvoyance le
sociologue Zygmunt Bauman2. A rebours des
dclinologues ou idologues de tous horizons,
Kurt Salmon poursuit son travail de traque aux
strotypes les plus tenaces la soi-disant
immaturit ou faiblesse de la demande des
consommateurs, le mythe de lartiste bohme
ddaignant toute ralit conomique, ou la
culture rduite une marchandise comme une
autre pour nous proposer des rflexions, des
exemples et des solutions!
Ac c e p t e r u n e v r i t a b l e r vo l u t i o n
copernicienne
Nous sommes passs dune fonction
de cration de la culture une fonction de
production de la culture , analysait Yves
Michaud, lors du dbat organis le 10 juin 2015
par le Forum dAvignon Futur en Seine, la
dimension du loisir et de la sociabilit apparat
dsormais comme cl dans lexprience de
la culture . En sappuyant sur les analyses
et recommandations de Kurt Salmon, les
crateurs tiennent un rle magnifique et capital
jouer, quel que soit le taux de digitalisation
de leur uvre.
Laure Kaltenbach, Directeur gnral et Olivier
Le Guay, Responsable ditorial du laboratoire
dides Forum dAvignon culture, conomie,
innovation
Introduction
PRODUCTEUR/DITEUR
AUTEUR/ARTISTE
Auto-production
Auto-dition
Logique collaborative et
participative
Dsintermdiation
LA FORCE
NUMRIQUE
DIFFUSEUR/DISTRIBUTEUR
CONSOMMATEUR
Hyperchoix
e-perdu
Piratage
Instantanit
De la proprit vers laccs
Ce phnomne de multiplication, de
cohabitation et de panachage de modles
conomiques porte un nom : lhybridation
d e s m o d l e s co n o m i q u e s . S i l n e st
pas nouveau, ce phnomne sest ainsi
considrablement acclr lre du
numrique: les modles dits traditionnels (par
AIDE ET SUBVENTION
Aide nancire en don rel partir de
fonds publics
MCNAT
FINANCEMENT
PARTICIPATIF
PUBLICIT
Technique de nancement de
projet utilisant internet comme
canal de mise en relation et faisant
appel un grand nombre de
personnes
PARTENARIAT
Partage des cots et des revenus
avec un ou plusieurs autres
oprateurs
FONDS PROPRES
ABONNEMENT
LOCATION
PAIEMENT LACTE
Paiement
unitaire
en
change de laccs temporaire
une uvre
VALORISATION
DES DROITS
MONTISATION
DES DONNES
Rmunration contre la
reprsentation
ou
reproduction dune uvre (y
compris ladaptation dune
uvre)
4- Selon lexpression de M. Pierre-Jean Benghozi, Professeur lEcole polytechnique et Membre du Collge de lAutorit de
lARCEP.
2014
124 milliards
CA annuel du secteur ($)
69 milliards
CA du numrique ($)
CA physique
CA Numrique
48 milliards
14 milliards
50 milliards
16 milliards
7 milliards
19 milliards
16
milliards
TAUX DE
DIGITALISATION
31%
50%
2010
2014
64%
15%
30%
53%
2018 (e)
2010
2014
2018 (e)
MUSIQUE
ENREGISTRE
VIDO
40%
72%
2010
2014
JEUX VIDO
80%
2018 (e)
(Hors quipement)
5%
2010
15%
2014
25%
2018 (e)
LIVRE
5- Le taux de digitalisation ne tient pas compte du piratage tant donn quil se base sur les revenus gnrs par les
diffrents secteurs culturels tudis.
Sources : IFPI, Strategy Inc, PWC, Marketline, DFC Intelligence, Idate, Analyses
Kurt Salmon.
6- Indice dhybridation
O
m est le nombre de modles conomiques du secteur,
n est le nombre de modles conomiques maximum,
X est la frquence cumule des modles conomiques au sein du secteur,
Y est la part cumule du chiffre daffaires du secteur.
7- Un modle conomique traditionnel (par exemple le paiement lacte physique) et son pendant numrique (par
exemple le paiement lacte numrique) sont distingus parce que la rpartition de la valeur gnre par ces modles
nest pas la mme.
8- Plus prcisment il sagit ici de la comparaison des taux, cest--dire de lindice dhybridation divis par 100 (par
exemple 80%) avec le taux de digitalisation (par exemple 72%).
10
2014
TAUX DE
DIGITALISATION
INDICE
DHYBRIDATION
POIDS DES
MODLES
CONOMIQUES
DANS LE CA EN
2014
MODLES CONOMIQUES
PHYSIQUES
MODLES CONOMIQUES
NUMRIQUE
Numrique : Paiement lacte
Numrique : Loca on
Numrique : Abonnement
Numrique : Publicit
Numrique : Free to play (dont
paymium, publicit, micropaiement)
11
lU
ne force numrique positive si tant est que les modles
shybrident plus rapidement que les usages culturels ne
se digitalisent
Lhybridation des modles conomiques cre de la valeur dans un secteur culturel ds lors que
son indice dhybridation est suprieur son taux de digitalisation.
la formule DHYBRIDATION
Indice dhybridation
100
>
Taux de digitalisation
E
nfin, si lensemble des secteurs est
globalement en croissance, cest--dire
que leurs revenus globaux augmentent
chaque anne, cela ne doit pas occulter
des dynamiques trs contrastes entre les
diffrents sous-segments qui composent les
secteurs.
12
PRIMTRE MONDE
79
(en milliards de $)
44
47
54
22
27
33
11
5
7
7
119
5
9
32
98
97
85
44
20
44
25
47
25
40
7
2010
Droits
Live (concerts, fes vals)
Musique enregistre - support physique
Musique enregistre - support numrique
16
95
69
37
32
125 128
28
28
28
106
113
19
78
50
19
Cinma
Physique : DVD & Blu -Ray
Numrique : VOD, EST, SVOD
Physique
Numrique
19
2010 2014
33
2018 (e)
Physique
Numrique
13
Sources : IFPI, Strategy Inc, PWC, Marketline, DFC Intelligence, Idate, Analyses Kurt Salmon.
(EN MILLIARDS DE $)
(EN MILLIARDS DE $)
119
119
2009-2013
2013-2018
+0,4%
+1,1%
119
122
120
125
127
128
62,2
128
37
128
53,8
22,2
34,6
8,4
116
2009
113
2010
111
2011
107
109
106
103
24
100
98
95
28
30
33
11
15
19
2012
2013
14%
Grand Public
2,4
6%
Education
Professionnel
(estimation - EN MILLIARDS DE $)
64,9
+7,5%
46
38,3
24,8
33
PHYSIQUE
18,2
4 18%
18,9 29%
NUMRIQUE
Grand Public
5,3
14%
Education
16
35%
8,8
Professionnel
14
TCAM moyen
(REVENUS EN MILLIARDS DE $)
(REVENUS EN MILLIARDS DE $)
6,36,3
5,75,75,95,96,16,1
5,05,05,15,15,05,05,25,25,45,45,55,5
5,65,65,75,75,75,75,55,55,35,35,25,25,35,35,45,45,65,65,75,7
4,3 4,3
4,4 4,44,4 4,4
4,5 4,54,5 4,5
4,9 4,94,6 4,64,5 4,54,6 4,6
4,8 4,8
2,02,0
1,21,21,51,51,71,7
32%32%
0,70,70,80,81,01,0
0,40,47%7%
0,00,00,10,10,10,10,10,10,20,20,30,3
20092009
20102010
20112011
20122012
20132013
20142014
2015(e)
2015(e)
2016(e)
2016(e)
2017(e)
2017(e)
2018(e)
2018(e)
20092009
20102010
20112011
20122012
20132013
20142014
2015(e)
2015(e)
2016(e)
2016(e)
2017(e)
2017(e)
2018(e)
2018(e)
Dpenses
Dpenses
moyennes
moyennes
par par
habitant
habitant
Dpenses
Dpenses
moyennes
moyennes
par par
habitant
habitant
2013
2013
87$87$
/ Habitant
/ Habitant
2013
2013
80$80$
/ Habitant
/ Habitant
2018
2018
88$88$
/ Habitant
/ Habitant
2018
2018
94$94$
/ Habitant
/ Habitant
NUMRIQUE
NUMRIQUE
PHYSIQUE
PHYSIQUE
NUMRIQUE
NUMRIQUE
(REVENUS EN MILLIARDS DE $)
(REVENUS EN MILLIARDS DE $)
2,1 2,1
2,0 2,0
2,0 2,0
1,8 1,8
1,5
20,2
19,4
19,1
18,8
18,4
18,3
18,2
19,4
18,0
17,9
19,1 20,2
17,8
18,8
18,4
18,3
18,2
18,0
17,9
17,8
7,4 6,7 6,7
10,310,39,2 9,28,3 8,3 7,4
11,811,8
12,812,8
14,314,3
17,317,3
16,316,3
13,6
1,4 1,4
1,4 1,4
1,3 1,3
1,5
1,3 1,3
1,3 1,3
1,9 1,91,7 1,71,5 1,51,2 1,1 0,9 0,8 0,7 0,7 0,7
1,9 1,9
1,2 1,1 0,9 0,8 0,7
0,7 50% 50%
0,3 0,30,3 0,30,3 0,30,4 0,40,5 0,50,6 0,6 0,7
11,711,7 13,6
8,7 10,110,1
67%67%
5,2 5,26,5 6,57,5 7,5 8,7
2009 2009
2010 2010
2011 2011
2012 2012
2013 2013
20142014
2015(e)
2016(e)
2017(e)
2018(e)
2015(e)
2016(e)
2017(e)
2018(e)
20092009
20102010
20112011
20122012
20132013
20142014
2015(e)
2016(e)
2017(e)
2018(e)
2015(e)
2016(e)
2017(e)
2018(e)
Dpenses
moyennes
par habitant
Dpenses
moyennes
par habitant
2013 2013 23$ /23$
Habitant
/ Habitant
Dpenses
moyennes
par habitant
Dpenses
moyennes
par habitant
20132013 58$ /58$
Habitant
/ Habitant
20182018 61$ /61$
Habitant
/ Habitant
PHYSIQUE
PHYSIQUE
NUMRIQUE
NUMRIQUE
PHYSIQUE
PHYSIQUE
15
NUMRIQUE
NUMRIQUE
PHYSIQUE
PHYSIQUE
lD
e fait, les publics valorisent de plus en plus les
nouveaux modles mesure que leurs usages se
digitalisent : ils consomment davantage doffres
culturelles et sont prts y allouer plus de budget
duvres culturelles digitales que physiques?)
et effet valeur (malgr des prix gnralement
plus bas pour les offres culturelles digitales
que physiques, les publics les valorisentils davantage ?) dans le comportement des
publics afin dexpliquer ce phnomne.
9- Enqute Kurt Salmon mene en mai 2015 sur un chantillon reprsentatif de 4005 personnes en France, au RoyaumeUni, en Allemagne et aux Etats-Unis.
16
P o u r c e f a i re n o u s avo n s u t i l i s l a
mthodologie Van Westendorp qui demande
aux consommateurs de se positionner sur
quatre niveaux de prix :
(a) Quel serait le niveau de prix bon march
pour ce produit ?
(b) Quel niveau de prix serait lev, mais
toujours acceptable ?
(c) Quel niveau de prix serait trop bon
march, de sorte que vous douteriez de la
qualit du produit ?
28%
24%
60%
23%
35%
USAGES ACTUELS
60%
9%
23%
15%
4%
1%
42%
USAGES FUTURS
10- Cf. la Note Mthodologique prsente en annexes de la prsente tude pour plus de dtails.
17
17%
24%
Source : Enqute Kurt Salmon mene en mai 2015 (cf. note mthologique).
44%
68%
66%
55%
53%
12
13
34%
14%
4.4
3.9
34%
14%
11- Nota : les conversions ont t calcules en utilisant le taux change constant annuel de lanne 2013. Ainsi, nous avons
retenu les conversions suivantes : 1$=1,3 et 1$=1,6.
18
Source : Enqute Kurt Salmon mene en mai 2015 (cf. note mthologique).
POURCENTAG
AYANT ACHET
AU COURS DU
PRIX OPTIMA
19
lL
hybridation des modles tend fragmenter encore
davantage les revenus des auteurs et des artistes, mais
elle leur est plus favorable en matire de rpartition de
la valeur cre
De manire gnrale et rebours de certaines
ides reues, la rpartition de la valeur issue
des nouveaux modles est plus favorable
pour les auteurs et les artistes.
Producteur
HT
Distributeur
Concert
DVD
Album digital
Abonnement
streaming
17 25%*
50 55%*
25 30%
30
10,8
8,3
8,3
/ mois
Ayants-droit : Producteur /
Scnariste / Ralisateur
Diuseur /
Distributeur
Editeur
6,9
13
13
Cinma
DVD
EST
Dveloppeur
Diuseur /
Distributeur
Editeur
32
3
Editeur
Intermdiaire
Diuseur /
Distributeur
Livre physique
6 11%
16 20%
33 35%
36 39%
Livre numrique
15 25%
25 30%
15 25%2
30 35%
21
10,4
7,3
Auteur / Ar ste
LIVRE PAPIER
LIVRE NUMRIQUE
TOTAL
T
TAL
TOTAL
TTAL
10 010
COTS LA CHARGE
DE LDITEUR*
AVANT LA VENTE
5 190
3 750
LOGISTIQUE +
COMMERCIALISATION
3 130
IMPRESSION
3 130
Part TVA
0.57
Part capte
Part
(DITEUR)
Reverse
PLATEFORME
EDITEUR Reverse
Part TVA
Part
11 3.65
5.95
1 680 exemplaires
Part
EDITEUR
AUTEUR
0.83
SEUIL DE RENTABILIT
+ PROMOTION
Reverse
LIBRAIRIE
RPARTITION DE LA
VALEUR DUNE OEUVRE
3 000
FRAIS DDITION
+ PROMOTION
3.65
1 460
LOGISTIQUE +
COMMERCIALISATION
FRAIS DDITION
Part
capte
730
AGRGATION/
FABRICATION
2.19
7.7
0.4
Reverse
Part
AUTEUR
3.65
1.46
1 420 exemplaires
* Contrat ddition
22
2000
exemplaires imprims
(roman 256 pages)
1 000 $
1 250
25 000
250 000
1 000 000*
23
18 000 000 $
(sur 6 mois )
1 721 000 $
PUBLICIT
PAIEMENT LACTE
ABONNEMENT
Streaming Audio
(29%)
12- Comment le streaming musical pourrait rapporter davantage, Interview de Yves Riesel, Le Monde, 5 juin 2015.
24
REVENUS ESTIMS :
REVENUS ESTIMS DE
SA TOURNE PRISMATIC TOUR
2 000 000
8 500
aux Etats-Unis
40 %
Des revenus debooks sur
Amazon sont capts par
des auteurs auto-publis
(janvier 2015)
13- Voir cet gard louvrage dEmmanuel Durand, La menace Fantme, Octobre 2014.
14- Author earnings Report, January 2015.
15- After dAnna Todd passe le test de la page 99, LExpress, 2 janvier 2015.
25
REVENUS MO
PAR LES A
LA MUSIQU
na jamais t cout
VOLUTION DE LA
CONCENTRATION
DE CES REVENUS
1%
1%
(soit 17% des revenus mondiaux)
26
20 %
12.9
PATRIMOINE
RLE DE LTAT : Assurer la protecon
et la conservaon du patrimoine
naonal et transmere sa richesse
aux gnraons futures
8%
MILLIARDS DEUROS
7% 4%
10%
CRATION
PRESSE
36%
35%
CONTRIBUTION LAUDIOVISUEL ET
LA DIVERSIT RADIOPHONIQUE
27
27.2
MILLIONS DEUROS
5% 5%
90%
co-fondateur de KissKissBankBank,
HelloMerci et Lendopolis
28
Le financement participatif
de la culture en France (2014)
29
lU
ne ncessaire quit dans les mcanismes de
redistribution
Un des points de crispation relay par les
parties prenantes de la filire culturelle et
crative en matire de rmunration concerne
les mcanismes de redistribution de la valeur
cre, quil sagisse de la valeur capte
par les auteurs en amont de la chane de
valeur ou de la valeur redistribue par les
distributeurs de produits culturels en aval via
les mcanismes fiscaux notamment.
31
21- Rapport 2015 de la CISAC sur les droits perus dans le monde, Rapport CISAC, 2015.
22- Le march mondial de la gestion collective des droits voisins, ADAMI, Juin 2015.
23- YouTube Pays Out $1 Billion with Content ID, Billboard, Octobre 2014.
32
PRODUCTEUR
PROMOTEUR
LIVE
AUTEUR / ARTISTE
Agent
Promoteur Live
DIFFUSEUR /
DISTRIBUTEUR
Organisateur Fes val /
Ges onnaire de salle
Editeur
Ar ste
Manager
Label
CD,
Vinyles
Distributeur physique
Plateforme de distribu on
digitale
MP3,
Streaming
Producteur et annonceur
TV, Film, Jeux, Pub
DROITS
on
33
Auteur
Consommateurs
ENREGISTRE
Concerts,
Fes vals
lM
ieux promouvoir lingnierie culturelle : de lintrt
dhybrider les modles de revenus et de financement
et plus largement les logiques prives et publiques
Certains acteurs sy emploient avec beaucoup
de succs. En tmoignent par exemple
les projets mis en uvre par Steven Hearn,
auteur dun rapport sur le dveloppement de
lentrepreneuriat culturel pour le Ministre de
la Culture27 et prsident du groupe ScintillO,
qui anime un cosystme dune quinzaine de
filiales ddies la culture, dont la dlgation
de service public de La Gat Lyrique, le
Trabendo ou encore lagence dingnierie
culturelle Le troisime ple. Ainsi depuis
sa cration en 2000, Le troisime ple est
pass dun vingt-deux salaris et dun
million de francs 3,5 millions deuros de
chiffre daffaires en 2014. Ceci en mettant en
uvre une conviction inbranlable : laction
culturelle peut et doit dsormais reposer
sur lentrepreneuriat et sur des modles
conomiques rentables, sans considrer les
fonds publics comme une manne venant
systmatiquement pallier des dsquilibres
soi-disant structurels28. Selon Steven Hearn,
la puissance publique a un rle majeur
jouer dans le champ culturel, mais celui-ci
26- A titre dexemple sagissant dune entreprise culturelle prive, malgr un budget de production de 250 millions de
dollars et un budget de promotion de 175 millions de dollars, la production de Disney, Lonely Ranger na rcolt que
260 millions de dollars au cinma (avant rpartition de la valeur), engendrant plus de 150 millions de dollars de pertes
pour son producteur.
27- Rapport sur le dveloppement de lentrepreneuriat dans le secteur culturel en France, Steven Hearn, Juin 2014.
28- Steven Hearn, Itinraire dun entrepreneur culturel, LEcole de Paris, 13 novembre 2012.
34
RESSOURCES PROPRES
40%
28
MILLIONS DEUROS
1 million d
1 million d
9
millions d
BILLETTERIE ET ROYALTIES
rseaux sociaux)
Exemple Un Amricain Paris : 4 millions deuros de revenus
60%
SUBVENTION
17 millions deuros
Le d ve l o p p e m e n t d e co p ro d u c t i o n s
internationales sinscrit aussi dans cette
nouvelle dynamique conomique, comme
lillustre le succs de la comdie musicale Un
Amricain Paris. En valorisant son savoir-faire
29- Steven Hearn, Itinraire dun entrepreneur culturel, LEcole de Paris, 13 novembre 2012.
35
30- LIFCIC est dtenu 49% par lEtat franais et le groupe Bpifrance, et pour le reste par un actionnariat priv
rassemblant la quasi-totalit des banques franaise.
36
lV
ers des modles audacieux orients autour des
expriences culturelles engageantes
Nous lavons vu, selon la formule
dhybridation , les secteurs culturels et
cratifs doivent constamment innover
afin dtre en phase avec lvolution du
comportement de leurs publics. Pour ce faire,
cela requiert a minima deux ingrdients :
lattention permanente porte lexprience
du public et une agilit systmatique dans les
modles proposs.
31- Voir par exemple Les cumuls dactivits dans le secteur culturel, synthse de la rencontre du lundi 21 mai 2012
Rennes.
37
32- Enqute Kurt Salmon mene en mai 2015 sur un chantillon reprsentatif de 4005 personnes en France, au RoyaumeUni, en Allemagne et aux Etats-Unis
38
39
FOCUS
CHIFFRE DAFFAIRES NUMRIQUE
CA HORS NUMRIQUE
CA NUMRIQUE
20%
AUTRES
35%
ABONNEMENT
16 %
45 50%
PUBLICIT
Innovaons dans les formats
Dveloppement de la vido
Monsaon du mobile
40
41
Conclusion
42
43
Annexes
l Bibliographie
Articles
44
Etudes
45
Livres
Podcast
Musique : les nouveaux modles conomiques,
France Culture, 25 janvier 2015
http://www.franceculture.fr/player/reecouter?play=
4991183
46
l Mthodologie
sagissant dun certain nombre de produits
culturels emblmatiques (livres, vidos) ;
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Entretiens qualitatifs
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l Publications
Kurt Salmon est un partenaire historique du Forum dAvignon depuis 2009 et a travaill
chaque anne sur une tude en lien avec la thmatique choisie par le Forum :
Toutes les tudes sont accessibles sur le site de Kurt Salmon et sur le site du Forum
dAvignon.
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A propos de
l Forum dAvignon
Depuis sa cration en 2007 aprs la ratication de la Convention de lUNESCO,
le Forum dAvignon sest afrm comme un laboratoire dides international
et indpendant au service de la culture et des industries cratives et de leur
dialogue avec le monde conomique et numrique. Sappuyant sur un rseau
mondial duniversitaires, de crateurs, dentrepreneurs, dexperts, de cabinets de
conseil internationaux et de plus de trente partenaires publics et privs, il labore
des tudes exclusives (plus de 33 ce jour) et des propositions concrtes dans
trois domaines : les modles conomiques et le nancement de la cration/les
industries culturelles et la technologie/lattractivit des territoires. Il organise
chaque anne des rencontres internationales : la 8me dition se tient les 31 mars
et 1er avril 2016 Bordeaux.
Ces travaux sont destins alimenter le dbat public sur des sujets dactualit
ou des questions prospectives de socit, relayes dans les instances nationales
et internationales. Sa sphre dinfluence internationale est principalement
europenne.
Depuis huit ans, le Forum dAvignon a valoris la triple nature artistique, sociale
et conomique de la culture. La lire culturelle et crative a su apporter la
charge de la preuve que cet investissement individuel et collectif rapporte
plus quil ne cote : 535,9 Mds de chiffre daffaires et 7,1 millions demplois en
Europe (GESAC, 2014) sans pour autant limiter la culture cette seule dimension
conomique. Lenjeu est la fois humaniste et universel pour ne pas rduire la
culture ni un contenu ni une marchandise .
Le Forum dAvignon engage tout au long de lanne une srie de dbats, de
commissions de travail, dtudes et de tribunes labores par le laboratoire
dides en collaboration avec des cabinets de conseil internationaux, des Actes
publis aux ditions Gallimard, une veille et une mobilisation constante sur son
site www.forum-avignon.org.
Dans le cadre des ditions 2015-2018, le Forum dAvignon sinvestit pour que
la culture et les secteurs culturels sexpriment collectivement au-del de leurs
mtiers respectifs, dans une logique de lire et pour contribuer lintgration
de la culture au cur du projet politique avec des propositions fortes pour peser
sur le dbat public et sinscrire dans les agendas europens et internationaux,
an que la culture soit place au cur des dbats et des ambitions des citoyens.
www.forum-avignon.org @forumAvignon
Contacts
Forum dAvignon www.forum-avignon.org
Grand Palais des Champs Elyses Cours La Reine Porte C 75008 Paris France
Laure Kaltenbach, directrice gnrale du Forum dAvignon,
Olivier Le Guay, responsable ditorial
E-mail : laure.kaltenbach@forum-avignon.org ; olivier.leguay@forum-avignon.org
Tl. : + 33 (0) 1 42 25 69 10
AVERTISSEMENT
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contient des renseignements gnraux
fournis tels quels .
Dans la prsente tude, Kurt Salmon
fournit des renseignements, informations
diverses, donnes et autres ressources
(le contenu ) des fins dinformation
gnrale. Kurt Salmon peut modifier
ou mettre jour linformation et la
rfrence sa source nimporte quel
moment et notamment sengage
rectifier toute erreur ou omission qui
pourrait tre dcele (directement ou
par laction dun tiers). Kurt Salmon a
mis en uvre tous les efforts possibles
pour garantir que le contenu de cette
tude et ses ventuelles rvisions soient
jour et prcis bien que fournis tels
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Kurt Salmon ne garantit rien dautre et
dcline toute responsabilit, en son nom,
celui de ses agents, conseils, employs,
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2015