Asian Regional Public Debt Management Forum

3‐5 November 2009, Kuala Lumpur, Malaysia

DeMPA in Mongolia 
Presenter: Angar Davaasuren
Director,
Debt Management Division
MOF,  Mongolia 
 Overview
• IDA Borrower  (1992‐2009)
• Mostly Foreign Debt
• Less than 1% domestic debt
• Copper/Gold  oriented economy       
 Overview
Actual 2008   Threshold
• Debt to GDP             ‐ 23.6 %                40 %
• Debt to Export         ‐ 48.7 %              150 %
• Debt to Revenue      ‐ 58.2 %             250 %
• Debt Service to Rev ‐ 2.9 %                30 %
• Debt Service to Exp ‐ 2.9 %                25 %
 Debt Management Function
• Established in 2001

• Under Treasury Department, MOF

• + Project implementation related tasks
 Debt Management Function

• WB assisted  “Strengthening Public 
Debt Management” project 

• MOF Structural Change in 2009

• Middle Office – Risk Management 
Functions
 DeMPA in Mongolia
• Conducted on April 3‐11, 2008
in Ulaanbaatar

• By World Bank Treasury
(Lars Jessen, Eriko Togo)

• Published in World Bank web‐site
Performance Indicators Score
Governance and Strategy Development
DPI‐1 Legal Framework B
DPI‐2 Managerial Structure B
DPI‐3 Debt Management Strategy C
DPI‐4 Evaluation of Debt Management Operations C
DPI‐5 Audit C
Coordination with Macroeconomic Policies
DPI ‐6 Coordination with Fiscal Policy B
DPI ‐7 Coordination with Monetary Policy C+
Performance Indicators Score
Borrowing and Related Financing Activities
DPI‐8 Domestic Borrowing B
DPI‐9 External Borrowing C
DPI‐10 Loan Guarantees, On‐Lending and Debt‐Related Transactions B
Cash Flow Forecasting and Cash Balance Management
DPI‐11 Cash Flow Forecasting and Cash Balance Management D
Performance Indicators Score
Operational Risk Management
DPI‐12 Debt Administration and Data Security D
DPI‐13 Segregation of Duties, Staff Capacity and  D
Business Continuity
Debt Records and Reporting
DPI ‐14 Debt Records A
DPI ‐15 Debt Reporting C
 New Developments
• Drafting of “Public Finance Law”

• The Law to be approved by Parliament in 2010

• New law would have separate section
for Public Debt Management

• Including MTDS
THANK YOU VERY MUCH