MANUAL DEL SISTEMA FINANCIERO

1. El sistema financiero
2. rganos de poltica monetaria
3. rganos fiscalizadores del sistema financiero
4. Productos y servicios bancarios

Introduccion
El sector Servicios Financieros, corresponde a una actividad comercial, prestadora de
servicios de intermediacin relacionados al mbito de generacin de valor a travs del
dinero. Las actividades que incluye este sector son principalmente:
Bancos e Instituciones Financieras: Bancos Nacionales, Extranjeros, Representaciones.
Oferta y Contratacin de seguros: Cas de Seguros generales, de Vida, de crdito,
Corredores.
Administradoras de Fondos: Generales, de Pensiones, Mutuos, para la Vivienda, de
Inversin.
Mercado de valores: Bolsas de Comercio y de Valores, Corredores.
Otros Servicios Financieros: Factoring, Leasing, Casas de Cambio.
Servicios de Apoyo: Administradoras de Tarjetas de Crdito, Clasificadoras de Riesgo,
Sociedades de Cobranza, Asesora y Consultora Financiera. CAPITULO 1

El Sistema Financiero
El sistema Financiero
El sistema Financiero Nacional es un conjunto de entidades financieras autorizadas por la
superintendencia de bancos, que cumplen el rol de intermediarios entre la oferta y demanda
de recursos monetarios. El sistema financiero es el canalizador del excedente de las
unidades excedentarias de liquidez monetaria hacia las unidades deficitarias de liquidez
monetaria a travs de los intermediarios financieros.
El Sistema Financiero abarca a: los mercados financieros, los instrumentos financieros y las
instituciones financieras. Todos los cuales interactan bajo normas o reglas establecidas por
organismos reguladores especializados.

Los instrumentos financieros, que se transan en los mercados financieros, estn constituidos
por los activos financieros que pueden ser directos (bsicamente crditos bancarios) e
indirectos (bsicamente valores), segn la forma de intermediacin a que se vinculan.
Para entender las diferentes formas de intermediacin, tmese el caso muy comn de las
empresas que necesitan financiar sus proyectos o actividades; tienen dos vas para hacerlo:
una a travs del crdito comercial o bancario (intermediacin indirecta), y la otra a travs
del mercado de valores (intermediacin directa).
Mercado de Intermediacin Indirecta: Como su nombre lo dice, es aquel mercado donde
participa un intermediario (comnmente el sector bancario, incluyendo banca comercial
asociada y la privada, que dan prstamos a corto plazo), captando recursos del pblico y
luego los coloca en forma de prstamo, c brando al segundo una tasa de inters
predeterminada. De este modo, el oferente de capital y el demandante se vinculan
indirectamente a travs del intermediario.
Los crditos que coloca un banco representan su principal activo, que en virtud del proceso
descrito son de naturaleza indirecta. Tambin suele clasificarse como intermediario
indirecto a los vehculos de inversin colectiva, tales como los fondos de inversin y los
fondos de pensiones, en virtud de que las personas acceden indirectamente al mercado a
travs de estos vehculos.
Mercado de Intermediacin Directa:- cuando las personas necesitan dinero para financiar
sus proyectos (agentes deficitarios) y no les resulta conveniente tomarlos del sector
bancario, entonces pueden recurrir a emitir valores (ejemplo: acciones u obligaciones) y
captar as los recursos que necesiten, directamente de los oferentes de capital. Estos
oferentes no son otros que los inversionistas que adquieren valores sobre la base del
rendimiento esperado y el riesgo que estn dispuestos a asumir
Funcin del Sistema Financiero
Existe un acuerdo ms o menos generalizado, en sealar que una funcin esencial de todo
sistema financiero consiste en garantizar una eficaz asignacin de los recursos financieros.
Esto significa que el sistema financiero ha de proporcionar al sistema econmico los
recursos financieros que ste precisa, apropiados no slo en su volumen o cuanta, sino
tambin en su naturaleza, plazos y costes.
Una segunda funcin Bsica es contribuir al logro de la estabilidad monetaria y financiera,
y permitir, a travs de su estructura, el desarrollo de una poltica monetaria activa por parte
de la autoridad monetaria (Bancos Centrales)
Instituciones Financieras
La expresin "institucin financiera" es genrica y comprende a toda empresa que
habitualmente se dedica a prestar fondos o a conceder crditos, sea que lo haga con sus

propios fondos o con fondos recibidos de terceros, esto ltimo cuando est expresamente
facultada por la ley para ello.
Clarificacin de las instituciones financieras:
LAS INSTITUCIONES
FINANCIERAS
MERCADOS
FINANCIEROS

MERCADO
DE BONOS
MERCADO
DE
ACCIONES

BANCOS
INTERMEDIARIOS
FONDOS DE
FINANCIEROS
INVERSIN
Objetivo del Sistema Financiero Nacional
En la medida que exista en flujo de captaciones masivo, creciente, transparente y que el
sistema sea ms slido y solvente, su desenvolvimiento se dar en condiciones de seguridad
y confianza. En este sentido sus principales objetivos son:
Estimular la Captacin del ahorro interno
Orientar la colocacin de los recursos en sectores productivos
Asegurar la utilizacin sistemtica y racional de los recursos
Promover el crecimiento de las entidades financieras
Mejorar la calidad de vida de la sociedad
Crecimiento del aparato productivo y de las empresas
El sistema financiero es el medio en el cual se realizan los movimientos de recursos
financieros entre aquellos agentes econmicos deficitarios y superavitarios en sus ahorros.
Estos movimientos de recursos se efectan a travs de un conjunto orgnico de
instituciones que generan, administran y canalizan los recursos del ahorro a la inversin.
Esta movilizacin de recursos se realiza a travs del Sistema Financiero Indirecto o de
Intermediacin Financiera y/o del Sistema Financiero Directo o Mercado de Valores.
En el Sistema financiero Indirecto, o de Intermediacin Financiera, los recursos se
canalizan a travs de instituciones financieras bancarias y no bancarias, tales como bancos,
comerciales, empresas de seguros, empresas de reaseguros, mutuales de ahorro y prstamo

para vivienda, cooperativas de ahorro y crdito, financieras y otras, caracterizadas por

captar el ahorro, asumir el riesgo de la rentabilidad pactada con el cliente (normalmente
rentabilidad es fijas) y canalizar tales fondos de acuerdo a sus prioridades, sin ninguna
participacin del ahorrista.
El Sistema Financiero Directo, o Mercado de Valores, canaliza los recursos superavitarios
hacia los deficitarios a travs de la emisin de valores, recurriendo a los intermediarios con
que cuenta este sistema tales como las Bolsas, los Agentes de Bolsa, las Cajas de Valores,
los Fondos Mutuos y otras entidades, establecindose una relacin directa entre el agente
superavitario y el deficitario, a travs de la decisin del primero de dnde colocar sus
recursos.
Los agentes participantes en ambos segmentos del sistema financiero no son independientes
entre s; por el contrario, es comn encontrar intermediarios del sistema financiero indirecto
que participan activamente en el sistema directo y viceversa. As mismo, entidades que en
algn momento son colocadores de recursos, en otras oportunidades actan como
demandantes de ellos, tanto en un mercado como en el otro, o en ambos, mostrando de esta
manera que ambos sistemas no son excluyentes ni competitivos, sino que pueden ser
complementarios.
Los sistemas formales de la Intermediacin Financiera y del Mercado de Valores, con todos
los intermediarios que lo, componen se halla regulado y controlado por los organismos
estatales nacionales y sectoriales, cuya misin primordial es fijar las normas que deben
cumplirse por parte de cada uno de los intermediarios del sistema, a fin de precautelar el
uso y destino del ahorro o de los supervit sectoriales e institucionales, que constituyen el
motor del sistema financiero. Ver grafica

Intermediacin Financiera
Se entiende por intermediacin financiera el servicio que se hace para contactar a los
poseedores de recursos financieros (Dinero, bienes de capital, captacin de recursos, etc.)
con aquellas personas fsicas o jurdicas que necesitan dichos recursos (prestamos) para
utilizarlos y generar utilidades.
El Sistema de Intermediacin Financiera es clave en el desarrollo econmico del pas dada
la diversidad de servicios que proporciona, siendo la intermediacin financiera, es decir, la
captacin y asignacin de recursos una de sus ms importantes funciones. En ese sentido,
cabe resaltar, en una primera instancia los beneficios para los usuarios:
Desde el punto de vista del ahorrista:
Obtiene una remuneracin al sacrificar el consumo presente;
Dependiendo de los tipos de ahorro y los plazos que utilice, logra obtener un adecuado
equilibrio entre rentabilidad, riesgo y liquidez;

Recibe servicios adicionales que facilitan los medios de pago. Desde el punto de vista del
prestatario:
Las unidades econmicas obtienen recursos financieros, tanto para capital de inversin
como para capital de operaciones;
Las personas naturales, a travs del sistema financiero, pueden financiar la adquisicin,
construccin, refaccin, remodelacin de su vivienda o la compra de bienes y servicios de
consumo.

En una segunda instancia y desde la ptica de la economa como un todo, el Sistema de

Intermediacin Financiera permite reducir los costos de la movilizacin de fondos, entre
agentes que tienen supervit de recursos y traspasarlos a aquellos que presentan
necesidades de capital y as apoyar al desarrollo de la economa. Esta mayor movilizacin
de recursos podra generar el incremento del ahorro y por ende de la inversin real en la
economa, lo cual incidira favorablemente en el crecimiento econmico. El Sistema de
Intermediacin Financiera permite tambin una mejor asignacin de los recursos del pas.
En efecto, a travs del anlisis de riesgo que realiza cada una de las entidades de
intermediacin financiera al momento de evaluarlas solicitudes de crdito, desplaza
recursos a proyectos, actividades y sectores que tengan mayores retornos ajustados a su
nivel de riesgo, de esta manera, se logra aprovechar las mejores oportunidades de inversin.
Esto significa que con igual cantidad de recursos (capital, trabajo, tierra) el pas logra una

mayor produccin, dicho en trminos tcnicos: la relacin marginal producto/capital

mejora, lo cual propiciara un crecimiento econmico con mayor aceleracin. El negocio de
intermediacin financiera difiere en muchos aspectos a la administracin de empresas de
otros sectores econmicos por varias razones, entre ellas, el alto nivel de apalancamiento
con el que gestionan su negocio. El financiamiento obtenido por las entidades de
intermediacin financiera, en gran parte es captado del pblico. A su vez, un porcentaje
significativo de los ahorristas no disponen de los conocimientos financieros suficientes para
analizar el riesgo, generndose asimetras en la informacin que son mitigadas, en gran
medida, con la labor que realiza el Organismo Fiscalizador. 1
EL Banco
Un banco es una organizacin financiera cuya principal funcin es la Intermediacin
Financiera. Esto se entiende como el proceso mediante el cual obtienen (captan) fondos del
pblico mediante diferentes tipos de depsito (productos pasivos) para realizar operaciones
de crdito a travs de varias clases de operacin (productos activos) segn las necesidades
del solicitante.
En otras palabras, los bancos concentran los depsitos de la poblacin y segn las polticas
propias y las regulaciones de los organismos, proceden a colocarlos o prestarlos a aquellos
miembros de la comunidad que lo necesitan para invertir en sus negocios o para aumentar
su patrimonio personal.
Para llevar a cabo este proceso, los bancos tradicionales por lo general, poseen la siguiente
estructura:
Canales de distribucin para el proceso de ventas y de post venta: una red de Sucursales y
Agencias para atender a la mayora del pblico, bancas especializadas para aquellos
segmentos que estratgicamente define como claves o potenciales, un Call Center o Centro
de Atencin Telefnica y una pgina de Internet para desarrollar el Home Banking.
Un rea centralizada en dnde se concentran las funciones de Recursos Humanos,
Contralora y Auditora, Contabilidad, Seguridad, Tesorera, Mercadeo, Etc.
Funciones de un Banco
Captacin del ahorro.
Encauzamiento de la inversin.
El instrumento bsico con que operan los bancos lo constituye el crdito bancario, que
permite poner en manos de los inversores los recursos ahorrados captados por el banco,
siendo adems ser capaces de crear dinero mediante el proceso de generar depsitos
derivados. Otra funcin importante de los bancos la constituye la denominada
intermediacin financiera, administracin de capitales, valores, etc.

La banca y su importancia
La importancia de la banca es primordial para el desarrollo de la economa, ya que su
principal funcin es suministrar fondos a empresas pblicas, privadas y personas naturales
que los necesitan para poder cumplir con los compromisos de pagos contrados con los
proveedores, bienes y servicios.
La economa es una componente, que se refleja en crecimiento o decrecimiento y lo cual a
su vez afecta de manera importante el desenvolvimiento de la banca y especficamente lo
relacionado a los depsitos y crditos. La banca est en la obligacin de proteger el dinero
de sus depositantes, siendo esta la razn principal por la que tienen que cuidar el destino de
los recursos depositados por sus clientes.
El gran reto de la banca, en la medida que los indicadores de la economa continen
mejorando, es la canalizacin de una mayor cantidad de recursos para financiamiento del
sector privado. Uno de estos financiamientos importantes y gran dinamizador de la
economa son los crditos hipotecarios.
Hoy en da uno de los grandes problemas para el desarrollo de nuestro pas en los ltimos
aos ha sido las altas tasas de inters para los crditos bancarios.
Cabe indicar que los crditos son indispensables para un crecimiento econmico. El crdito
es una herramienta para combatir la pobreza.
Ayuda al desarrollo de los habitantes del pas: ya que as estos pueden lograr construccin
de su vivienda o la instalacin de su negocio propio aumentando de cierta manera sus
ingresos y contribuyendo al desarrollo econmico y social del pas
Historia del banco
Nace en las Repblicas aristocrticas italianas, Venecia, Gnova, Florencia, a mediados del
siglo XII con la finalidad de prestar servicios de depsito. Al multiplicarse los bancos, se
amplan sus operaciones, agregan la emisin de certificados, antecedentes de nuestros
actuales billetes.
Juan Fugger fue el iniciador en Alemania de una familia de banqueros y comerciantes que
uni su destino empresarial a la corona. Se constituy en el prestamista de Carlos
Desde Italiana prominencia comercial y bancaria pas a Holanda y al norte de Europa.
En 1605 se fund el Banco de Amsterdam, el primer banco moderno que no tuvo como
todos los bancos italianos carcter de sociedad familiar personal. Integrado por
comerciantes a causa de su ubicacin geogrfica, de su ciudad y su puerto, fue un factor de
primer orden para la economa de Holanda y Alemania.

El Banco de Inglaterra se fund en 1694, como consecuencia de sus prstamos el gobierno

consign el derecho a emitir billetes.
Administracin bancaria
Las actividades de los bancos dan origen a las operaciones bancarias, que estas se clasifican
en fundamentales y accesorias. La actividad bancaria es doble: intermedia y directa, de la
cual la ms importante es la intermediaria.
Decimos que la actividad intermediaria, aquella actividad o accin que realizan los bancos
para captar recursos disponibles en el mercado para dedicarlos con fines de inversin o de
consumo. Estos recursos captados en el mercado para dedicarlos con fines de inversin o de
consumo. Estos recursos captados en el mercado pueden ser internos o externos,
dependiendo de la procedencia de los mismos.
Los principales recursos internos son los depsitos bancarios, y los principales recursos
externos son aquellos provenientes de los mercados de capitales exteriores.
Mediante la actividad directa los bancos intervienen los fondos provenientes de su capital y
reservas.
Las operaciones fundamentales que realiza la banca se clasifican en activas y pasivas:
Operaciones Pasivas (Captacin de Recursos)
Las operaciones pasivas son aquellas que el banco realiza para conseguir recursos (dinero)
esencialmente del publico ahorrador, inversionista, por lo que se convierte en deudor de las
personas que se lo depositan. En otras palabras constituye en una obligacin del banco
hacia con el pblico.
En resumen son depsitos del pblico con los que trabaja el banco, y con la excepcin de lo
depsitos a la vista, por los restantes tiene que cubrir a los depositantes e inversionistas
determinando el tipo de inters que representa su costo financiero
Operaciones Activas (Colocacin de recursos)
Estas son aquellas que efectan los bancos al invertir el dinero que recibi de terceras
personas, ponindolo en condiciones de producir, y por lo cual se constituye en acreedor de
las personas a quienes se los proporciona.
En resumen se trata de la intermediacin ms importante que lleva a cabo el banco, al
recibir por una parte los recursos de su clientela y efectuar por otra la inversin productiva
de dichos recursos (Prestamos)
Operaciones Contingentes

Los bancos estn autorizados a realizar las siguientes operaciones contingentes

Otorgar avales, fianzas y otras garantas
Abrir, avisar, confirmar y negociar cartas de crditos
Operar con tarjetas de crdito
Operaciones de factoraje
Operaciones de Servicios
Estas son:
Realizar giros y emitir rdenes de pago exigibles en el pas o en exterior
Realizar operaciones de cambio y compra venta de monedas
Compara y vender por cuenta propia documento mercantiles
Alquilar cajas de seguridad
Colocacin y venta de cheques viajeros
Instrumentos del Sistema Bancario
El cobro de intereses es el pago de los deudores o cuentahabientes por un inters a un
prstamo.
Recibir dinero de ahorradores. Como sabemos la mayor parte del dinero de los bancos
viene por los depsitos de los ahorradores.
El encaje legal es un depsito que los bancos tenan la obligacin de entregar al banco
central para que ste pudiera asegurara la existencia de fondos en efectivo a los bancos
comerciantes, de tal manera que estos ltimos pudieran enfrentar, cuando se necesitara, el
retiro de grandes volmenes de efectivo por parte de los cuentahabientes.
El coeficient de caja indica qu porcentaje del dinero de un banco debe ser guardado en
reservas lquidas, o sea, sin poder usarlo para invertir o hacer prstamos.
Tambin se le conoce como encaje bancario, coeficiente legal de reservas, y coeficiente de
reservas.
Los bancos no guardan el dinero depositado en ellos, ya que mantener los fondos
inmovilizados en sus instalaciones no es rentable, por ello todo banco toma todo el dinero

depositado y lo intenta invertir, bien mediante crditos, invirtiendo en valores (bolsa) o en

deuda (bonos).
Evidentemente, un banco no puede invertir todos los depsitos que los ahorradores le
entregan, ya que ello podra producir fallos de liquidez o quiebras de las instituciones; para
impedir estas situaciones (entre otros motivos) la normativa dictada por el banco central les
obliga a mantener un porcentaje de los depsitos en su poder.
El coeficiente de caja (c) es igual al porcentaje entre los activos del sistema bancario o
reservas (ACSB) y los depsitos entregados por los ahorradores al banco (D).
C = ACSB / D El coeficiente de caja (c) es uno de los parmetros de poltica monetaria que
usan los bancos centrales para controlar la cantidad de dinero del mercado. La
manipulacin se puede hacer de dos formas:
Si se aumenta, los bancos tendrn que guardar ms dinero, y por tanto habr menos en
circulacin. Es una poltica restrictiva.
Si se reduce, los bancos pueden prestar ms. Segn los monetaristas, habr ms
empresarios que tomen un prstamo para hacer una inversin, por tanto sirve como poltica
expansiva de la economa.
El DS 27338 establecer el rgimen de remuneracin del encaje legal que las entidades
financieras autorizadas por la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras, deben
constituir como proporcin de los depsitos del pblico.
La finalidad de las reservas es garantizar la solvencia a corto plazo de los bancos (evitar la
quiebra del sistema bancario, como los crack del 29 o el corralito de Argentina) e impedir la
multiplicacin de los fondos de un modo descontrolado.
Coeficiente de Adecuacin patrimonial2
Un medidor resumido que indica si el Patrimonio de una entidad muestra un mnimo de
seguridad para hacer frente a los riesgos inherentes a la intermediacin de recursos.
El Marco de Adecuacin Patrimonial comprende un conjunto de conceptos que hacen a la
solvencia de las entidades de intermediacin financiera. Entre los ms importantes, se
pueden mencionar los siguientes:
Capital mnimo requerido para la apertura de instituciones financieras o capital de arranque.
Capital primario o lo que se conoce como aporte real y efectivo de los socios.
2 ASOBAN

Capital secundario o aquel proveniente de registraciones contables, basadas en los

Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados, que no son aportes reales.
Ponderaciones de riesgo asignados a los activos o porcentajes que reflejan el riesgo de cada
inversin, posesin o propiedad que tienen las instituciones de intermediacin financiera.
Independencia de capitales en el mbito del funcionamiento y operacin de la banca
internacional o medidas que imposibiliten la tendencia a registrar en forma doble un mismo
capital en distintos pases por parte de una entidad financiera internacional.
Ejemplo:
./ Caja $us. 10.- Porcentaje de riesgo 0%, resultando 0
./ Inversiones DPF $us. 50.- Porcentaje de riesgo 0%, resultando 0
./ Cartera Vigente $us. 900.- Porcentaje de riesgo 20%, resultando 180
./ Cartera Vencida $us. 100.- Porcentaje de riesgo 100%, resultando 100
./ Cartera en Ejec. $us. 20.- Porcentaje de riesgo 100%, resultando 20
./ Activos Fijos $us. 80.- Porcentaje de riesgo 100%, resultando 80
./ Activo total es $us. 1.160.- Ponderacin total de Activos de riesgo 380 En contrapartida,
el "Banco" tiene dos tipos de deudas: El Pasivo (deuda con terceros) y el Patrimonio
(Deuda con los propietarios), que para completar el ejemplo lo cuantificaremos en:
Depsitos Pblico $us. 1.120.- Patrimonio $us. 40.- Co lo que, por una parte, obtenemos la
igualdad contable de:
Activo = Pasivo +Patrimonio Activo igual pasivo ms patrimonio:
1.160 = 1.120 + 40. Y por otra, siguiendo una supuesta norma que seala que el patrimonio
(de los socios) debe ser igual o mayor al 10% de la ponderacin de activos por su riesgo,
tendremos que el total de los activos, ponderados por su riesgo alcanzan a Bs 380, al que
aplicando el Coeficiente Mnimo de Adecuacin Patrimonial del 10% nos da como
resultado Bs 38. Con lo que concluimos, que el Banco del caso estara "adecuado" en
patrimonio con un CAP mayor al requerido 40>38.
La oferta de dinero es un instrumento bsico tambin lo es de la poltica econmica- y es
lo que un gobierno ejerce sobre el control de la creacin de crditos y de dinero por el
sistema bancario, a travs de su sistema de finanzas.
Rentabilidad de un banco

Margen de Intermediacin
Sabiendo que los bancos pagan una cantidad de dinero a las personas u organizaciones que
depositan sus recursos en el banco (intereses de captacin) y que cobran dinero por dar
prstamos a quienes los soliciten (intereses de colocacin), cabe preguntarse de dnde
obtiene un banco sus ganancias, la respuesta es que los tipos de inters de colocacin, en la
mayora de los pases, son ms altos que los intereses de captacin; de manera que los
bancos cobran ms por dar recursos que lo que pagan por captarlos. A la diferencia entre la
tasa de inters de colocacin y la de captacin se le denomina margen de intermediacin.
Los bancos, por lo tanto, obtienen ms ganancias cuanto ms grande sea el margen de
intermediacin.
Concebido el negocio bancario, como una actividad encaminada a la obtencin de lucro, el
objetivo rentabilidad puede considerarse como el primer objetivo, siendo la liquidez y la
segu idad dos condicionantes del primero. Teniendo en cuenta las caractersticas del
negocio bancario basadas en la confianza y que supone que la financiacin de las
inversiones, provienen de recursos ajenos conduce a la siguiente afirmacin:
El tipo de inters de las operaciones activas, tiene que ser mayor que el tipo de inters de
las operaciones pasivas Como conclusin final, con el objetivo rentabilidad, se persigue la
obtencin de un beneficio mediante la adecuada inversin en activos rentables, y suficiente
para cubrir el coste de capital y la consecucin de un remanente en volumen conveniente, y
que ser imprescindible que :
Ti Op Activas > Ti Op. Pasivas
Prestacin de Servicios
1.- En la actualidad, el cambio en las necesidades de las empresas, familias e instituciones,
ha reconducido la actividad bancaria orientndola a los servicios, que se convierten en su
principal fuente de ingresos por la reduccin de margen de intermediacin, reduccin ms
acusada cuanto ms maduro es el sistema financiero de un pas y cuanto ms bajos son los
tipos de inters. Los medios de pago (tarjetas, cheques, transferencias), garantizar el buen
fin del comercio internacional entre las partes, asegurando la solvencia en importacinexportacin, intermediacin en mercados financieros y operaciones con grandes empresas e
instituciones pblicas, marcan el enfoque de la banca como empresas de servicios
financieros universales. Mencin aparte merecen las importantes participaciones
empresariales de la gran banca, otra gran fuente de negocio y poder para estas instituciones,
llegando a formar poderosos grupos multinacionales con intereses en las ms diversas
reas.
2.- Dependiendo de las leyes de los pases, los bancos pueden cumplir funciones
adicionales a las antes mencionadas; por ejemplo negociar acciones, bonos del gobierno,
monedas de otros pases, etc. Cuando estas actividades las realiza un solo banco se
denomina banca universal o banca mltiple. Igualmente, estas actividades pueden ser
realizadas de manera separada por bancos especializados en una o ms actividades en
particular. Esto se denomina banca especializada.

Tipos de Bancos
Banca Comercial (Privados)
Los bancos comerciales son los ms abundantes. Su actividad se centra en la captacin de
depsitos de personas fsicas y jurdicas, la prestacin de servicios de pagos y cobros, la
concesin de crditos y la financiacin del comercio nacional e internacional. Estas
actividades bsicas se complementan con las de comercio de divisas por cuenta propia y de
clientes, as como en el comercio de valores, tambin por cuenta propia y/o de clientes. En
Bolivia estn autorizados a operar los siguientes bancos:
Banco Mercantil Santa Cruz SA
Banco Nacional de Bolivia SA
B nco Unin SA
Banco BISA SA
Banco Econmico SA
Banco Solidario SA (BancoSol)
Banco Ganadero SA
Banco de Crdito de Bolivia SA
Banco de la Nacin Argentina
Citibank NA - Sucursal Bolivia
Banco do Brasil SA
Banco Los Andes Procredit SA
Bancos Centrales
Son las casas bancarias de categora superior que autorizan el funcionamiento de entidades
crediticias, las supervisan y controlan. El Banco Central es la autoridad monetaria por
excelencia en cualquier pas que tenga desarrollado su sistema financiero. Es una
institucin casi siempre estatal que tiene la funcin y la obligacin de dirigir la poltica
monetaria del gobierno.
Banca Privada y banca personal

Este sector de actividad bancaria es el menor de los cinco y el de ms rpido crecimiento.

Los trminos banca personal y banca privada suelen aplicarse a la gama de servicios
bancarios dirigidos a clientes individuales de patrimonios elevados, y que normalmente
incluyen la asignacin de un asesor, o gestor, especialmente dedicado al cliente. Este asesor
establece el perfil de inversin de su cliente, y le plantea inversiones que encajen en el
mismo, al tiempo que realiza un seguimiento continuo de la cartera.
Bancos de Segundo Piso (Desarrollo)
Entidad financiera que canaliza sus operaciones de financiamiento a empresas a travs de
crditos a bancos que sirven de intermediarios con el cliente final.
Bancos de Inversin
Esta actividad la desarrollan Sociedades de Valores y Bolsa en los mercados ms
desarrollados y se define con el trmino banca de inversin por asimilacin con el ingls
"investment banking". Estas ociedades de Valores (que se llaman en ingls tradicionalmente
"investment banks") estn especializadas en colocar emisiones de deuda o de acciones entre
el pblico, adquirindolas en firme al emisor a un precio de "mayorista" y distribuyndolas
despus a precios de "minorista".
Prohibiciones y Limitaciones
Art. 43 Las entidades financieras bancarias, podrn realizar inversiones en el exterior para
la constitucin de bancos, sucursales o agencias; dichas inversiones no excedern el 40% de
su patrimonio.
Art. 44 Una entidad bancarias no podr conceder o mantener crdito a un prestatario o
grupo de prestatario, vinculado o no, por mas de 20% de su patrimonio neto, se exceptan
los prestamos subordinados, en favor de las entidades con deficiencia patrimonial hasta el
40% de su patrimonio neto, con autorizacin expresa de la superintendencia de bancos
Art.45 Una entidad bancaria podr conceder critos a un prestatario o grupo de prestatario
hasta el 5% de su patrimonio, salvo que los crditos estn debidamente garantizados segn
reglamentacin. Estos crditos no podrn dos veces el patrimonio de la entidad bancaria
En ningn caso, el riesgo de la entidad exceder el patrimonio neto del prestatario
Art.46 El total de los crditos otorgados a prestatarios o grupo de prestatarios vinculados a
una entidad fiannciera bancaria, no podr exceder el patrimonio neto a la entidad financiera
bancaria
Art. 47 En todo momento las entidades financieras bancarias debern mantener un
patrimonio neto equivalente, a por lo menos, el ocho porciento (8%) del total de sus activos
o contingentes, ponderados en funcin a sus riesgos. El coeficiente de ponderacin sern

determinados, con aviso precio del banco Central de Bolivia, mediante reglamento de la
superintendencia, que no podr ser modificado en un plazo de por lo menos 5 aos
Art. 48
CAPITULO 2

rganos de Poltica Monetaria

Banco Central de Bolivia
El 20 de julio de 1928 constituye la fecha fundacional de lo que hoy es el Banco Central de
Bolivia.
En ese entonces, la Ley 632 del gobierno del Presidente Hernando Siles determin la
creacin del Banco Central de la Nacin Boliviana Funciones del Banco Central de Bolivia:
Poltica monetaria
El Banco Central de Bolivia tiene la funcin de ejecutar la poltica monetaria y regular la
cantidad de dinero y el volumen del crdito de acuerdo con su programa monetario. Al
efecto, podr emitir, colocar y adquirir ttulos valores y realizar otras operaciones de
mercado abierto.
El BCB est autorizado por Ley a establecer encajes legales de obligatorio cumplimiento
por los Bancos y entidades de intermediacin financiera. Su composicin, cuanta, forma de
clculo, caractersticas y remuneracin son establecidas por el Directorio del BCB, por
mayora absoluta de votos.
El control y la supervisin del encaje legal corresponden a la Superintendencia de Bancos y
Entidades Financieras.
Emisin de billetes y monedas
El BCB ejerce en forma exclusiva e indelegable la funcin de emitir la unidad monetaria de
Bolivia, que es el boliviano, en forma de billetes y monedas metlicas. El boliviano est en
vigencia desde 1986.
Los billetes y monedas que emite el BCB son medios de pago del curso legal: es decir
vlidos en todo el territorio de la Repblica. Tienen las denominaciones, dimensiones,
diseos y colores dispuestos y publicados por su Directorio.
Lo Billetes deben llevar las firmas del Presidente y del Gerente General del BCB y el
nmero de serie en ambas mitades de los mismos.

Para la impresin de billetes y la acuacin de monedas, incluidas las que se emiten con
fines conmemorativos o numismticos, el BCB contrata empresas dentro las normas
generales de contratacin de bienes y servicios para el Estado.
El BCB, los bancos comerciales y toda institucin de intermediacin financiera estn
obligados a canjear billetes deteriorados o mutilados, siempre que stos conserven
claramente sus dos firmas y un nmero de serie.
Administrar el Sistema de Pagos
El sistema de pagos comprende todas aquellas transacciones que se realizan utilizando
dinero en efectivo, cheques, ttulos valor, tarjetas magnticas y transferencias electrnicas
de bajo y alto valor.
Las operaciones del sistema de pagos van desde aquellas transacciones al menudeo o cara a
cara, que usualmente utilizan dinero en efectivo por tratarse de montos no muy altos, hasta
aquellas de mucho valor realizadas electrnicamente entre bancos, que normalmente tienen
que ver con elevados montos de dinero.
Administrar las Reservas Internacionales
El BCB se encarga de controlar y fortalecer las Reservas Internacionales de manera que
permitan el normal funcionamiento de los pagos internacionales de Bolivia.
El BCB est facultado para administrar y manejar sus Reservas Internacionales de la
manera que considere ms apropiada para el cumplimiento de su objetivo y de sus
funciones y para su adecuado resguardo y seguridad.
Definir el Rgimen Cambiario
El BCB establece el rgimen cambiario y ejecuta la poltica cambiaria, normando la
conversin del Boliviano en relacin a las monedas de otros pases y los procedimientos
para determinar los tipos de cambio de la moneda nacional. Estos ltimos se publican
diariamente.
El BCB est facultado para normar las operaciones financieras con el extranjero, realizadas
por personas o entidades pblicas y privadas.
El BCB lleva el registro de la deuda externa pblica y privada.
Funciones con relacin al Sector Pblico
Aunque es un pensamiento generalizado, el BCB no otorga crditos al Sector Pblico ni
contrae obligaciones a favor del mismo. Excepcionalmente puede hacerlo a favor del
Tesoro Nacional, con voto favorable de dos tercios de los miembros presentes en reunin
de su Directorio, pero slo en los siguientes casos:

Cuando debe atender necesidades impostergables derivadas de calamidades pblicas,

conmocin interna o internacional, declaradas como tales mediante Decreto Supremo.
Cuando debe atender necesidades transitorias de liquidez, dentro de los lmites del
programa monetario.
Estas operaciones pueden realizarse a travs de ttulos valores negociables de deuda pblica
emitidos por el Tesoro Nacional con un plazo mximo de un ao.
Agente Financiero del Gobierno
Las entidades del Sector Pblico no Financiero realizan sus operaciones con el BCB por
intermedio del Tesoro Nacional.
Como agente financiero del Gobierno, el BCB tiene las siguientes funciones:
Presta servicios relacionados con la contratacin de crditos externos.
Acta en todo lo que tiene que ver con la deuda pblica externa.
Recibe del Estado valores en custodia, estableciendo condiciones propias. A su vez, puede
delegar esta funcin a otros bancos y entidades del sistema financiero.
Realiza, por cuenta del Estado, aportes de capital a los organismos financieros
internacionales, previo depsito de estos fondos en el BCB.
Participa en la emisin, colocacin y administracin de ttulos de deuda pblica.
Realiza operaciones de fideicomiso y de administracin.
Contrata, mediante mecanismos competitivos, entidades autorizadas del sistema financiero
para la prestacin de servicios financieros a solicitud y por cuenta de instituciones del
Sector Pblico.
Realiza otras actividades y operaciones que pudieran ser solicitadas por el Gobierno,
siempre y cuando sean compatibles con el objeto y naturaleza del BCB.
Participa en toda renegociacin y conversin de la deuda pblica externa.
Otras que fueran necesarias para cumplir con su funcin de Agente Financiero del
Gobierno.
Funciones con relacin al Sistema Financiero

Estn sometidas a la competencia normativa del BCB todas las entidades del sistema de
intermediacin financiera y servicios financieros, cuyo funcionamiento est autorizado por
la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras.
Atender necesidades de liquidez
Para atender necesidades de liquidez, en casos debidamente justificados y calificados por su
Directorio, por mayora absoluta de votos, el BCB podr conceder a los bancos y entidades
de intermediacin financiera crditos por plazos de noventa das, renovables. Los lmites de
estos crditos y sus garantas sern establecidos por el Directorio del BCB, por mayora
absoluta.
Para considerar las solicitudes de estos crditos, el BCB efectuar consultas no vinculantes
a la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras.
Reservas lquidas
El BCB es depositario de las reservas lquidas destinadas a cubrir el encaje legal y atender
el sistema de pagos y otras operaciones con el BCB de las entidades de intermediacin
financiera sujetas a la autorizacin y control de la Superintendencia de Bancos y Entidades
Financieras. El BCB podr delegar la custodia de estos depsitos a la misma y otras
entidades financieras, de acuerdo a reglamento.
Otras operaciones con los bancos y entidades de intermediacin financiera
Recibir depsitos a la vista y a plazo en moneda nacional y extranjera.
Crear y administrar lneas de crdito en el marco del sistema de compensacin de pagos
internacionales.
Aceptar la custodia de valores.
Comprar, descontar o garantizar activos, capitalizar acreencias, disponer de las acciones
resultantes y realizar cesiones de crdito al contado o a plazo, con fines de preservacin de
un sistema de intermediacin estable y competitivo.
Subrogarse total o parcialmente los derechos de los depositantes de entidades de
intermediacin financiera, adquiriendo estos derechos al contado o a plazo, en casos
debidamente calificados por su Directorio.
Otras operaciones que sean compatibles con el objeto del BCB.
Ministerio de Hacienda de Bolivia
El Ministerio de Hacienda se fund el 19 de junio de 1826 mediante Ley Reglamentaria
Provisional. En el transcurso de su vida institucional, ste portafolio de Estado sufri varios

cambios de nombre: Ministerio de Hacienda, Finanzas Pblicas, Ministerio de Finanzas y

otros.
Posteriormente con la reestructuracin del Poder Ejecutivo, mediante Ley de Ministerios N
1493, de fecha 17 septiembre de 1993 y Decreto Supremo N 23660 del 12 de octubre de
1993 (Reglamento de la Ley de Ministerios), el Ministerio de Finanzas pas a conformar el
Ministerio de Hacienda y Desarrollo Econmico. En fecha 24 de noviembre de 1994,
mediante Decreto Presidencial N 23897 se separan las funciones de Hacienda de las de
Desarrollo Econmico, conformndose de sta manera dos ministerios, el de Hacienda y el
de Desarrollo Econmico.
Actualmente, mediante Ley 3351 de fecha 21 de Febrero de 2006 de Organizacin del
Poder Ejecutivo (LOPE), D.S. 28631 de fecha 09 de marzo de 2006 Reglamentario a la
LOPE, se establecen las actuales competencias y funciones del Ministerio de Hacienda.
Funciones
Formular, ejecutar y controlar las polticas presupuestaria, tributaria, de tesorera y
contadura, de crdito pblico, de inversin pblica y financiamiento externo. Coordinar las
polticas monetaria, bancaria y crediticia con el Banco Central de Boli ia.
Suscribir los convenios de financiamiento externo y de cooperacin econmica y financiera
i ternacional.
Elaborar el proyecto del Presupuesto General de la Nacin as como la Cuenta de Gasto e
inversin con la participacin de los dems Ministros, para su presentacin al Poder
Legislativo y controlar su ejecucin.
Administrar el pago de pensiones de largo plazo del sistema de reparto.
Leer ms: http://www.monografias.com/trabajos-pdf5/manual-banca-y-finanzas/manualbanca-y-finanzas.shtml#ixzz3ze2Cz1ey