INSTITUTO TECNOLGICO SUPERIOR DE CINTALAPA

ASIGNATURA:

PLANEACIN FINANCIERA

CATEDRTICO:

LIC: MAYRA FUJARTE MARTINEZ

UNIDAD II:

CLASIFICACIN DE LAS CUENTAS

TEMAS DE INVESTIGACIN:

2.2.- ESTADO DE RESULTADOS PRO-FORMA.

2.3 FLUJO DE EFECTIVO PRO-FORMA

ALUMNA:
CITLALI AGUILAR POSADA

GRUPO: A

SEMESTRE: 7mo

CINTALAPA DE FIGUEROA, CHIAPAS. A 12 DE NOVIEMBRE DEL 2015

2.2.- ESTADO DE RESULTADOS PRO-FORMA

El estado de resultados es la estimacin de las utilidades o prdidas, es decir,
estimacin de los resultados de las operaciones que se planean realizar a futuro.
Tales estimaciones toman como marco de referencia el estudio de mercado y el
estudio tcnico.
Horngren, Sundem, y Elliott (2000) comentan que el estado de resultados (llamado
tambin estado de ganancias o estado de operacin) es un informe de todos los
ingresos y gastos correspondientes a un periodo en particular. La utilidad neta es
el famoso resultado final de un estado de resultados, esto es, el remanente
despus de deducir todos los gastos del ingreso.
El estado de resultados mide el desempeo, en trminos de ingresos y gastos,
durante cierto lapso, que puede ser un mes, un trimestre o ms tiempo. Por lo
tanto siempre debe indicar el periodo exacto que cubre. Con el estado de
resultados, las personas dentro de la empresa y externas a ella que toman las
decisiones avalan el desempeo de la compaa o de sus administradores
durante cierto tiempo.
El estado de resultados proforma refleja el mtodo contable de acumulaciones,
bajo el cual los ingresos, los costos y los gastos se comparan dentro de periodos
de tiempo idnticos. Describe en forma compendiada las transacciones que darn
como resultado una prdida o una ganancia para los propietarios de una empresa.
Completados los presupuestos anteriormente descritos, es posible formular el
presupuesto del estado de resultados proforma luego de calcular algunas cifras
adicionales. Esto permitir establecer si los planes son o no satisfactorios desde el
punto de vista de las utilidades.
Las partidas del estado de resultados se clasifican como sigue: ventas brutas,
devoluciones y descuentos en ventas, ventas netas, costo de ventas, gastos de
administracin, gastos de venta, gastos financieros y otros ingresos y gastos.
Ventas brutas: Constituyen la facturacin a los clientes por las mercaderas
vendidas durante el periodo cubierto por el estado de resultados.
Devoluciones: Son deducciones de lo facturado a los clientes por mercaderas
devueltas por diversas causas.
Descuentos: Los descuentos sobre los valores facturados a los clientes pueden
deberse a las polticas de la empresa respecto a pronto pago u otras causas.

Ventas netas: Representan la suma de dinero recibida o que se puede esperar

recibir por las mercaderas vendidas. Se obtienen por diferencia entre el total de
ventas brutas menos el importe de las devoluciones y descuentos.
Costo de ventas: Representa el costo de las mercaderas vendidas. Se obtiene
como la suma total del costo de produccin ms o menos los cambios en los
inventarios de productos en proceso y de productos terminados.
Gastos de administracin: Constituye el conjunto de gastos incurridos en la
direccin general de una empresa no relacionados con una actividad especfica de
la misma, como en el caso de las actividades de ventas o de fabricacin.
Gastos de venta: Comprenden aquellos gastos relacionados con la promocin, la
realizacin de ventas y la entrega de los bienes vendidos.
Gastos financieros: Representan el conjunto de gastos relacionados con la
obtencin de recursos ajenos para financiar las operaciones de la empresa.
Otros (ingresos) y gastos neto: Generalmente se incluyen en este grupo las
partidas de ingresos y gastos que no corresponden a la actividad principal de la
firma.
En el estado de resultados se debe presentar, en primer lugar, las partidas
ordinarias y, cuando menos los siguientes niveles de utilidad.
Utilidad o prdida antes de impuestos a la utilidad.
Utilidad o prdida antes de operaciones discontinuadas.
Utilidad o prdida neta.

Elaboracin del estado de resultados proforma.

Utilizando el mtodo porcentual de ventas en l se pronostican las ventas y
posteriormente se expresan los costos de los productos vendidos, los gastos de
operacin y los gastos de intereses como porcentaje de las ventas proyectadas.
Es muy probable que los porcentajes derivados de esta manera correspondiente al
porcentaje de ventas en relacin con estos conceptos del ao inmediato anterior.

EJERCICIO # 1: La aplicacin de estos porcentajes al pronstico de ventas que

se hace a la empresa es de $135000 y la consideracin de los supuestos de que
la empresa pagara $4000 en dividendos a las acciones comunes del ejercicio en
que se proyectan en el estado de resultados proforma del ejercicio, la contribucin
esperada a las utilidades retenidas sern de $6,327.00 lo que representa un
incremento considerable sube $3,650.00.

La tcnica empleada para elaborar el estado de resultados parte del supuesto de

que todos los costos o gastos de la empresa son variables.
La implicacin ms importante del mtodo que acaba de ilustrarse es que la
empresa no tiene costos fijos, por lo tanto no recibe los beneficios a que resulten
del mtodo. La mejor manera de hacer por la presencia de costos fijos al emplear
un mtodo simplificado de elaboracin de estados financieros proforma es
desglosar los costos y gastos histricos de la empresa en fijos y variables para
despus realizar el pronstico con base en esta relacin.

EJERCICIO # 2: A continuacin se presentan los estados de resultados del ao

anterior 2007 y el proforma 2008 de la empresa Superior S.A. desglosado en
sus costos variables y fijos. Al desglosar los costos y gastos de la empresa
Superior en fijos y variables es de esperar que sus utilidades proforma ofrezcan
una proyeccin ms exacta. Si la empresa hubiera considerado todos sus costos
como variables sus utilidades netas antes de impuestos proforma para el 2008
seran iguales al 9% de las ventas como en el 2007 $9,000.00 de utilidades
retenidas antes netas de impuestos $100,000.00 de ventas en el supuesto de que
todos los costos son variables las utilidades netas antes de impuestos habran
sido de ($12,150) en lugar de $28,250.00 de utilidades netas antes de impuestos
que se acaban de obtener con el empleo de desglose de los costos fijos y costos
variables de la empresa.

2.3 FLUJO DE EFECTIVO PRO-FORMA

Flujo de efectivo pro-forma es el efectivo disponible, calculado a partir de
acumulaciones de efectivo proyectado menos gastos en efectivo proyectados.
Particularmente para micro o pequeas empresas y organizaciones no lucrativas,
la administracin de flujo de efectivo es un factor crtico para lograr sus metas; si
son capaces de pronosticar sus supervit, dficit o pagos de contado potenciales,
se ahorrarn muchos dlares de cabeza (Olmos, 2007).
El estado de flujos de efectivo proforma especifica el importe de efectivo neto que
ser provisto o usado por la empresa durante el prximo ejercicio por sus
actividades de (a) operacin, (b) inversin, y (c) financiamiento. El estado indica el
efecto neto de esos movimientos sobre el efectivo y las otras partidas equivalentes
al efectivo de la empresa. Se incluye en el estado una conciliacin de los saldos
inicial y final del efectivo y sus equivalentes.
Cuando el estado de flujos de efectivo proforma se utiliza con la informacin
contenida en los dos estados financieros bsicos balance general y estado de
resultados proyectados permite evaluar los aspectos siguientes:
La capacidad de la empresa para generar flujos netos de entrada de efectivo a
partir de las operaciones futuras para cubrir deudas, intereses y dividendos.
Los requerimientos futuros de financiamiento externo de la empresa.
Los efectos esperados de las transacciones de inversin y financiamiento.
El estado de flujos de efectivo puede presentarse mediante el uso de un mtodo
directo o de un mtodo indirecto. Este ltimo mtodo es el ms utilizado por las
empresas debido a la facilidad de su preparacin. La nica diferencia entre estos
dos mtodos radica en lo que se refiere al reporte de las actividades de operacin.
Las secciones que se refieren a las actividades de inversin y financiamiento son
iguales en ambos mtodos.
La preparacin del estado de flujos de efectivo proforma mediante el mtodo
indirecto implica la realizacin de los siguientes pasos:
PASO 1: Establecer la comparacin de los dos balances generales que cubren el
perodo presupuestado.
PASO 2: Determinar las variaciones que se han producido en cada una de las
cuentas entre los dos balances.

PASO 3: Utilizar los criterios que se indican a continuacin para clasificar las
variaciones en cada una de las cuentas como FUENTE o como USO de efectivo.
VARIACIN
Aumento disminucin
Cuentas de activo uso fuente.
Cuentas de pasivo fuente uso.
Cuentas de patrimonio fuente uso.
PASO 4: Efectuar los ajustes siguientes:
Reemplazar Con:
Cambios en activos fijos netos cambio de activos fijos brutos.
Depreciacin del ejercicio.
Cambios en utilidades retenidas Utilidad neta del ejercicio.
Dividendos en efectivo.
PASO 5: Verificar que el total de fuentes sea igual al total de usos y organizar los
datos en el estado de flujos de efectivo.
Las fuentes y usos de efectivo se clasifican en actividades de operacin, inversin
y financiamiento.
Actividades de operacin
Se incluye bajo esta seccin todas las transacciones y otros eventos no
clasificados como actividades de inversin o financiamiento. Las actividades de
operacin comprenden la produccin y distribucin de bienes y la provisin de
servicios; es decir, son transacciones que se incluyen en el clculo de la utilidad
neta. Si se utiliza el mtodo indirecto, en la preparacin del estado de flujos de
efectivo, se debe incluir la conciliacin de la utilidad neta con los flujos de efectivo
netos. Esta conciliacin provee informacin sobre el efecto neto de las
transacciones operacionales y de otros eventos que afectan en periodos diferentes
a la utilidad neta y a los flujos de efectivo de operaciones.

Actividades de inversin
Se incluye en esta seccin como flujos de entrada de efectivo la venta de activos
fijos y la venta de deuda o de valores del capital en acciones comunes de otras
entidades.
Constituyen flujos de salida de efectivo las compras de activos fijos y la compra de
deuda o valores de capital en acciones comunes de otras entidades.
Actividades de financiamiento
Los flujos de entrada de efectivo se originan principalmente en la obtencin de
prstamos y en los aportes de capital en efectivo por parte de los accionistas de la
empresa.
Los flujos de salida de efectivo se destinan a la cancelacin de prstamos y al
pago de dividendos.
Ejemplo:

(Contina)

BIBLIOGRAFIAS:

http://cursos.aiu.edu/Planeacion%20y%20Control%20Financiero/PDF/T
ema%203.pdf
http://ual.dyndns.org/Biblioteca/Contabilidad_Sociedades/Pdf/Unidad%2
09.pdf
http://administracionfinancieramarisol.blogspot.mx/2013/12/ejercicio-deestado-financiero-proforma.html
http://www.eumed.net/libros-gratis/2014/1376/resultados-proforma.html
http://www.tesoem.edu.mx/alumnos/cuadernillos/2009.004.pdf

http://187.216.225.53/servicios/cinformacion/Google%20Drive/ANTOLO
GIAS/INGENIERIA%20EN%20GESTION%20EMPRESARIAL/Antologia
%20planeacion%20financiera.pdf