APRENDIENDO A INVERTIR

PARA TU RETIRO
A travs de la diversificacin, entre mayor sea el tiempo en que se
mantenga una inversin, como es el caso del retiro, mayores son las
posibilidades de estar preparado para las condiciones del mercado.

APRE N DE A IN V ER T I R PA R A TU RE TIR O

Disponer de recursos suficientes para mantener nuestro

estilo de vida durante el retiro es uno de los retos
financieros que todos enfrentamos.
Para lograrlo es necesario planificar y entre ms pronto comencemos a hacerlo,
mejor ser el beneficio. Por eso, en este ebook aprenders la forma de planificar
tus inversiones y orientarlas al retiro.

APREN D E A I NV E R TI R PA RA TU RE T I RO

N DICE
I. Determina el estilo de vida que deseas mantener

durante el retiro

II. Considera tu expectativa de vida

III. Segmenta tus recursos entre objetivos

IV. Considera los beneficios de conjuntar la inversin

con depsitos recurrentes

V. Invierte de forma diversificada

12

APREN D E A I NV E R TI R PA RA TU RE T I RO

Determina el estilo de vida

que deseas mantener
durante el retiro

Una manera de hacerlo es dando mayor

origen hasta su destino y registrar cada

margen a lo que gastas actualmente pa-

gasto.

ra poder beneficiarte en esta definicin,

Una forma sencilla de hacerlo es catego-

pues si slo piensas en el total de tus

rizando tus gastos de forma mensual y

gastos corrientes para mantener este

anual, para una perspectiva completa.

nivel, podras subestimar condiciones

que se pueden presentar durante la fase

Al momento de definir el estilo de vida

de retiro como accidentes, gastos en sa-

que deseas llevar durante tu retiro, tam-

lud, imprevistos, entre otros.

bin debes establecer el tiempo que deseas mantenerlo.

Para esto, es importante que tengas un

orden en tus ingresos y gastos. Es decir,

Es decir, determinar una fecha lmite en

comenzar a ser disciplinado en el tema

la que dejars de percibir los beneficios

de finanzas personales.

de lo que has acumulado en tu inversin, sin descartar que debes considerar

El primer paso es construir tu presu-

invertir durante la etapa de retiro.

puesto para ir entendiendo el flujo de dinero que pasa por tus manos desde su
3

APREN D E A I NV E R TI R PA RA TU RE T I RO

Observa el siguiente ejercicio

Categora

Descripcin

Anual

Mensual

Vivienda

Hipoteca
Seguro
Electricidad
Agua
Luz
Telfono
Predial

$120,000
$25,000
$12,000
$12,000
$3,300
$1,000
$7,000

$10,000
$2,083
$250
$400
$275
$100
$583

Transportes

Seguros de autos
Gasolina
Servicios
Tenencia

$6,500
$12,000
$8,000
$12,000

$542
$125
$667
$1,000

Alimentos

1 persona

$48,000

$400

Mascotas

Alimento
Veterinario
Accesorios

$0
$0
$0

$20
$0
$0

Personal

Ropa
Seguros mdicos
Servicio dental
Regalos
Entretenimiento
Viajes
Cursos
Gym
Eventos sociales

$30,000
$10,000
$5,000
$10,000
$50,000
$25,000
$0
$24,000
$10,000

$2,500
$833
$417
$833.33
$4,167
$150
$0
$2,000
$75

Beneficiencia

Aportaciones
Donaciones

$5,000
$0

$417
$100

Otros

Pagos funerarios

$5,000

$417

$440,800

$28,353

Gastos requeridos

APREN D E A I NV E R TI R PA RA TU RE T I RO

Considera tu expectativa

La expectativa de vida depende de diver-

lizar el clculo de tu financiamiento du-

sos factores como tu estado de salud,

rante el retiro.

alimentacin y actividades que realizas

da con da.

Actualmente, de acuerdo a la Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo

Esto lo convierte en el elemento ms in-

Econmico (OCDE), en Mxico, la expec-

cierto de tu planeacin, pero tambin

tativa de vida es de 75 aos.

en uno de los ms importantes para rea-

APREN D E A I NV E R TI R PA RA TU RE T I RO

La expectativa de vida es de 75 aos

100%

Probabilidad de vivir ms aos

90%
80%
70%
85
60%

80
75

50%

70
65

40%

60
30%

55
50

20%
10%
0%
0

10

15

20

Aos

Fuente: GBMfondos

25

30

35

40

APREN D E A I NV E R TI R PA RA TU RE T I RO

Segmenta
tus recursos
entre objetivos

En el momento que tomamos la deci-

La fase inicial de ahorro e inversin

sin de invertir para el retiro, tambin

para el retiro

debemos tomar en cuenta objetivos al-

Aqu es donde debes comenzar a tomar

ternos como vacaciones, educacin, ha-

decisiones e investigar el tipo de produc-

bitacin, entre otros.

to que mejor te convenga, sus caracte-

Mientras que el retiro es una inversin a

rsticas, proveedores, la forma en cmo

muy largo plazo, existen objetivos que

se invierten los recursos, la consistencia

requieren de disponibilidad inmediata,

y el desempeo en el tiempo, y los bene-

a corto, mediano y largo plazo. Por eso

ficios fiscales. Este ltimo es importan-

es importante segmentar nuestros obje-

te dado el horizonte de permanencia

tivos con base en el horizonte.

que tienen los recursos y presente en la

Ley del Impuesto sobre la Renta LISR.

Dentro de esta segmentacin de recursos, el retiro tambin puede sub-clasificarse de la siguiente forma:

APREN D E A I NV E R TI R PA RA TU RE T I RO

La fase de acumulacin

La fase del retiro

Tendrs que mantener disciplina en la

Lo lgico durante esta fase es pensar

forma en cmo has decidido invertir,

que con el dinero acumulado, el resto

respetando criterios como evitar hacer

consiste en ir racionndolo de forma or-

retiros previos de esos recursos, mante-

denada. Sin embargo, existe la posibili-

ner los depsitos recurrentes en la inver-

dad de seguir manteniendo tu inversin

sin y evitar usar los recursos para otro

en fondos menos voltiles, pero que si-

objetivo.

gan superando en desempeo a las inversiones tradicionales.

Una manera de hacer esto posible es

contando con un fondo para imprevis-

tos, no slo para el retiro, tambin para

todos los que desees.
Tambin es necesario ir amortizando
las deudas e idealmente poder cancelarlas previo a tus aos de retiro para evitar una carga de gastos adicional que
pueda comprometer el estilo de vida
que estableciste.

APREN D E A I NV E R TI R PA RA TU RE T I RO

Considera los beneficios

de conjuntar la inversin
con depsitos recurrentes

Es importante que conozcas cmo fun-

entre ms frecuentes sean tus reinver-

ciona el inters compuesto, pues es una

siones mayor puede ser el beneficio que

manera de que tus recursos generen in-

recibas, considerando incluso un mis-

ters sobre el inters.

mo nivel de rendimiento en tu inversin.

La frmula para determinar el capital final es la siguiente:

Por ejemplo, en los fondos de inversin,

el dinero siempre se mantiene trabajan-

CF = CI(1+i)^n

do con frecuencia, ya sea, mediante la

CF: Capital Final

reinversin o con la participacin en va-

CI: Capital Inicial

lores que se van apreciando en el

I: Tasa de Inters de Composicin

tiempo.

N: Es el plazo o nmero de periodos

La estadstica favorece la lgica de que

La gran diferencia entre un producto de

entre ms rpido comiences a invertir,

inversin y las inversiones tradicionales,

el tiempo va a tu favor.

como la banca, radica en la frecuencia

de la reinversin de los recursos, ya que
9

APREN D E A I NV E R TI R PA RA TU RE T I RO

Por ejemplo, si consideramos una inver-

respectivos periodos con base a la edad

sin inicial de $225,000 a una tasa de

de inicio de inversin hasta los 65 aos,

composicin real de 3.88%, descontan-

los resultados son los siguientes:

do la inflacin e impuestos durante los

Edad de inicio de inversin

Edad de retiro

Monto de inversin

20

65
65

$225,000
$225,000

$1,247,727.83
$852,708.22

65
65

$225,000
$225,000

$582,748.34
$398,255.36

30
40
50

Saldo al nal del periodo

El ejercicio asume una tasa de rendimiento anual real de 3.88%

Es decir, la diferencia entre el dinero in-

sitos recurrentes. Es decir, determinar

vertido por 25 aos, iniciando a los 40s,

una frecuencia en la cual cada periodo

y el que se invierte a los 50s es de 46%

de reinversin se realice sobre una base

ms en el saldo.

mayor adicional a lo ya generado por el

capital.

Por otra parte, la ventaja de iniciar a los

20s es de 213% ms en el saldo que se

Por ejemplo, continuando con el ejem-

acumula por 45 aos, con las condicio-

plo anterior, si cada ao realizamos un

nes especficas de este ejemplo.

depsito de $12,000 pesos, desde la

edad de 40 aos hasta el retiro a los 65

Sin embargo, este beneficio puede ser

aos, el saldo se incrementa $1,093,578;

mayor si se complementa al efecto de la

es decir 88% ms que la decisin de slo

composicin la disciplina de hacer dep-

invertir el capital al inicio.

10

APREN D E A I NV E R TI R PA RA TU RE T I RO

INVERSIN - CRECIMIENTO EN EL TIEMPO

Edad

Saldo sin depsitos

Saldo con depsitos

Depsitos

41

$233,730.00

$246,195.60

$12,000.00

42
43
44

$242,798.72
$252,219.31

$268,213.59
$291,085.88

$12,000.00
$12,000.00

$262,005.42
$272,171.23
$282,731.48

$314,845.61
$339,527.22
$365,166.47

$12,000.00
$12,000.00
$12,000.00

$293,701.46
$305,097.08
$316,934.84

$391,800.53
$419,467.99
$448,208.95

$12,000.00
$12,000.00
$12,000.00

55
56
57
58
59
60
61
62

$329,321.91
$342,006.66
$355,275.95
$369,060.66
$383,380.21
$398,255.36
$413,707.67
$429,759.53
$446,434.20
$463,755.84
$481,749.57
$500,441.46
$519,858.58

$478,065.06
$509,079.58
$541,297.47
$574,765.41
$609,531.91
$645,647.35
$683,164.07
$722,136.43
$762,620.93
$804,676.22
$848,363.26
$893,745.35
$940,888.27

$12,000.00
$12,000.00
$12,000.00
$12,000.00
$12,000.00
$12,000.00
$12,000.00
$12,000.00
$12,000.00
$12,000.00
$12,000.00
$12,000.00
$12,000.00

63
64
65

$540,029.10
$560,982.23
$585,748.34

$989,860.33
$1,040,732.52
$1,093,578.54

$12,000.00
$12,000.00
$12,000.00

45
46
47
48
49
50
51
52
53
54

Rendimiento real 3.88%

11

APREN D E A I NV E R TI R PA RA TU RE T I RO

Invierte de forma
diversificada
La diversificacin es una regla de oro en
el manejo de las inversiones de fondos
de pensin, sean pblicos o privados y

15%

2%

en cualquier parte del mundo.

28%

Los grandes inversionistas nunca invierten en un solo activo o mantienen los recursos en una cuenta de cheques por
mucho tiempo, pues saben que los mer-

55%

cados experimentan altibajos y que una

Deuda
Acciones
Otros
Efectivo

estrategia diversificada lleva a que un

movimiento a la baja en un activo sea
compensado por un movimiento a la alza en otro.
A travs de la diversificacin, entre mayor sea el tiempo en que se mantenga
una inversin, como es el caso del retiro, mayores son las posibilidades de estar preparado para las condiciones del
mercado.
12

APREN D E A I NV E R TI R PA RA TU RE T I RO

Por eso, los fondos de inversin juegan

sin, en donde destaca el hecho de que

un papel importante en las inversiones

conforme ms amplio sea el horizonte

previsionales, no slo por su naturaleza

de inversin, ms exposicin se mantie-

de diversificacin, tambin por la diver-

ne en los activos que estadsticamente

sidad en el contenido del producto que

han demostrado una mejor rentabili-

permiten tener exposicin a una amplia

dad congruente con sus niveles de vola-

variedad de activos, regiones, pases,

tilidad, como son las acciones, y confor-

sectores y caractersticas de distintos

me nos aproximamos al retiro se va dis-

instrumentos.

tribuyendo hacia una mayor participacin a los activos menos voltiles, es de-

Esto se complementa con la estructura

cir la deuda.

PONDERACIN % APLICADO AL CAPITAL Y CRECIMIENTO

en la dinmica del ciclo de vida de inver-

100%
ACTIVOS PARA PRESERVACIN DE CAPITAL
90%

Media etapa

80%

Primeros aos

70%

Mayor exposicin a activos de crecimiento,

cuando los futuros ingresos superan los
activos presentes y el ahorro domina el
crecimiento del portafolio.

Capital financiero que se construye rpidamente,

de tal manera que contribuye a la baja
de riesgo en un portafolio.

60%
50%

Retiro
La trayectoria ptima
con menor exposicin
a activos de crecimiento

40%
30%
20%
10%
ACTIVOS DE CRECIMIENTO
0%
45

40

35

30

25

20

15

10

AOS DE RETIRO

13

-5

-10

-15

APREN D E A I NV E R TI R PA RA TU RE T I RO

Conclusin
Es una gran noticia que la expectativa de vida que hoy tenemos sea mayor, sin embargo, esto nos lleva a un gran compromiso con
nosotros mismos para prepararnos para la
etapa de retiro a travs de productos como
los fondos de inversin que nos permiten elaborar estrategias dinmicas y diversificadas
para poder tener un mejor nivel de vida.
El retiro est en tus manos, es cuestin
de que te decidas a invertir.

www.gbmfondos.com.mx
Insurgentes Sur 1605, San Jos Insurgentes, Benito Jurez,
03900, Mxico D.F.
018 00 7177480 / 5480 - 6677

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