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Ao
Prstam
o inicial
Inters
Prstamo
final
0 (Ahora)
$1,000.00
($1,000.00 10%
= ) $100.00
$1,100.00
$1,100.00
($1,100.00 10%
= ) $110.00
$1,210.00
$1,210.00
($1,210.00 10%
= ) $121.00
$1,331.00
$1,331.00
($1,331.00 10%
= ) $133.10
$1,464.10
$1,464.10
($1,464.10 10%
= ) $146.41
$1,610.51
$1,610.51
Lo podemos reescribir
as:
$1,000 1.10
= $1,100
La frmula
Hemos usado un ejemplo real, pero podemos hacerlo en
general con letras en vez de nmeros, as:
Ejemplos
PV = FV / (1+r)n
Y podemos calcular la respuesta del problema:
PV = $2,000 / (1+0.10)5 = $2,000 / 1.61051 = $1,241.84
O sea, $1,241.84 crecern hasta $2,000 si los invertimos al
10% durante 5 aos.
Otro ejemplo: Cunto tienes que invertir ahora para
tener $10,000 dentro de 10 aos al 8% de inters?
PV = $10,000 / (1+0.08)10 = $10,000 / 2.1589
= $4,631.93
As que $4,631.93 invertidos al 8% durante 10 aos
dan $10,000
TAE
Como es fcil confundirse cuando lees un
anuncio (a veces lo hacen a propsito!), se
suele usar el "TAE".
TAE quiere decir "Tasa Anual Equivalente" ...
te dice lo que vas a sacar en realidad cada ao
(incluyendo el compuesto, costes, etc.)
Un respiro!
Hasta ahora hemos usado (1+r) para ir de un valor
presente (PV) a un valor futuro (FV) y al revs, adems
hemos visto algunos de los trucos que te puedes encontrar en
un prstamo.
n
r = ( FV / PV )1/n - 1
Nota: el pequeo "1/n" es un exponente fraccionario,
primero calcula 1/n y luego salo como exponente en la
calculadora.
Por ejemplo 20.2 lo calcularamos as: 2, "x^y", 0, ., 2, =
Ahora "metemos" los valores para tener el resultado:
r = ( $2,000 / $1,000 )1/5 - 1 = ( 2 )0.2 - 1 = 1.1487 - 1
= 0.1487
Y 0.1487 en porcentaje es 14.87%,
As que te hara falta una tasa de inters del 14.87% para que
$1,000 se convirtieran en $2,000 en 5 aos.
Otro ejemplo: Qu tasa de inters te hace falta para
que tus $1,000 se conviertan en $5,000 en 20 aos?
r = ( $5,000 / $1,000 )1/20 - 1 = ( 5 )0.05 - 1 = 1.0838 1 = 0.0838
Calculadora
He hecho una Calculadora de inters compuesto que usa
estas frmulas, por si te interesa.
Resumen
La frmula bsica para el inters compuesto es:
FV = PV (1+r)n
PV = FV /
r = ( FV / PV )
1/n
-1
n = ln(FV /
PV) / ln(1 + r)
Anualidades
Hasta ahora hemos hablado de lo que pasa con una cantidad
cuando el tiempo va pasando... pero qu pasa si tienes una
serie de cantidades, como pagos peridicos de un
prstamo o inversiones anuales? De esto hablamos en la
pgina de Anualidades, pronto la tendremos lista.
El inters compuesto
Ao
Depsito
inicial
Inters
Saldo final
0 (inicio)
$1.000.00
0
($1.000.000 x 10%
= ) $100.000
$1.100.000
$1.100.00
0
($1.100.000 10%
= ) $110.000
$1.210.000
$1.210.00
0
($1.210.000 10%
= ) $121.000
$1.331.000
$1.331.00
0
($1.331.000 10%
= ) $133.100
$1.464.100
$1.464.10
0
($1.464.100 10%
= ) $146.410
$1.610.510
$1.610.51
0
debe
dividirse por 12
. En seguida, la
potencia t (el nmero de aos) debe multiplicarse por 12 para mantener la
unidad mensual de tiempo (12 meses por el nmero de aos).
Si los periodos de conversin son semestrales, i se divide por 2 ya que el
ao tiene dos semestres (lo cual significa que los aos los hemos convertido
Ejercicios de prctica
Ejercicio N 1
Averiguar en qu se convierte un capital de 1.200.000 pesos al cabo de 5
aos, y a una tasa de inters compuesto anual del 8 %.
Resolucin:
Aplicando la frmula
Reemplazamos con los valores conocidos:
Respuesta:
El capital final es de 1.763.194 pesos.
Ejercicio N 2
Un cierto capital invertido durante 7 aos a una tasa de inters compuesto
anual del 10 % se ha convertido en 1.583.945 pesos. Calcular el capital
inicial, sabiendo que los intereses se han pagado semestralmente.
Resolucin:
Aplicando la frmula
Reemplazamos con los valores conocidos:
Capital final (Cf) = 1.583.945
Despejando C:
Respuesta:
Redondeando la cifra resultante, el capital inicial fue de 800.000 pesos.
Ejercicio N 3
Calcular la tasa de inters compuesto anual que se ha aplicado a un capital
de 1.500.000 pesos para que al cabo de 4 aos se haya convertido en
2.360.279 pesos.
Resolucin:
Aplicando la frmula
Reemplazamos los valores conocidos:
Capital inicial (C ) = 1.500.000
Despejamos (1 + i)4
Ejercicio N 4
Digamos que pretendemos tener $2.000.000 dentro de 5 aos. Si el banco
paga una tasa de 10% anual cunto necesitamos como capital inicial?
Aplicando la frmula
Respuesta:
Un capital inicial de $ 1.241.842,64 crecer hasta $ 2.000.000 si lo
invertimos al 10% durante 5 aos.
Otro ejemplo
En general, si conocemos el capital final o valor futuro y queremos conocer
el capital inicial o valor presente: Como sabemos que
si multiplicamos un valor presente ( C ) por (1 + i)t nos da el valor futuro
o capital final(Cf), podemos dividir directamente el capital final (Cf) por
la tasa de inters compuesta (1 + i)t para obtener el valor presente o actual.
Veamos un caso:
Cunto hay que invertir ahora para tener $10.000.000 dentro de 10 aos al
8% de inters?
A partir de la frmula
Respuesta:
Entonces, $ 4.631.989 invertidos al 8% durante 10 aos dan $10.000.000