Projet Internationalisation

Licence fondamentales en sciences conomiques et gestion
Options Gestion comptable

Gestion financire
Ltud
e du
Risqu
e des
crdit
s
banca
ires
Ralis Par :
Encadr Par :
- Rahioui Rania
Mme F.Z ACHOUR
-Bouhouche Oumaima
Ltude du Risque des crdits bancaires
Remerciements
En Terminant notre mmoire de licence, il nous est agrable

dadresser nos vifs remerciements tous ceux qui nous ont aids de
prs ou de loin laborer cet ouvrage.
Nous remercions en particulier notre encadrante : Mme F.Z Achour de
son soutien et de ses encouragements.
Ainsi que tous nos professeurs qui nous ont enseign durant nos
tudes la facult des sciences conomiques et juridiques.
A la fin nous tenons remercier tous nos collgues dtudes,
particulirement notre promotion

Tables de matires :
Introduction gnrale
...............................................................
...8
PARTIE 1 : Le Risque de crdit au sein des entreprises bancaires
Chapitre 1 : Le risque des crdits bancaires
11
Introduction
11
Section1 :
Dfinition
12
Section2 : Caractristiques du secteur bancaire marocain
13
Section 3 : Typologies des crdits bancaires
20
Section 4 : Le crdit au Maroc en chiffre
Chapitre 2 :Les risques des crdits

bancaires26
Introduction
..26
Section 1 :
Dfinition
.27
Section 2 : Les caractristiques des risques spcifiques lactivit du
crdit27
Section 3 : Les caractristiques des risques spcifiques lactivit du
crdit .28
Section 4 : Principales catgories du risque de
crdit .32

Conclusion
35
Chapitre 3 : Techniques dvaluation et de gestion du
risque .36
Introduction
.36
Section 1 : Mesure Rglementaire
. 37
Section 2 : Evaluation du risque de
crdit .44
PARTIE 2 : La gestion du risque de crdit

Chapitre 1 : Gestion du risque de crdit
51
Section 1 : La gestion du risque des crdits pour les particuliers
..52
Section 2 : La gestion du risque des crdits pour les
entreprises.. 58
Section 3 : La gestion du risque de crdit global de la
banque 64
PARTIE 3 : CAS PARTICULIER
Chapitre 1 : Cas de la banque populaire
.. 71
Chapitre 2 : Cas de
CREDORE
. .75
CONCLUSION GENERALE
81
LISTE DES ABREVIATIONS
OCDE : Organisation de coopration et de dveloppement conomique
LISTE DES TABLEAUX

TABLEAU 1 : Rpartition des crdits bancaires selon leur objet PAGE 22
TABLEAU 2 : Rpartition des crdits par forme PAGE 23
TABLEAU 3 : Rpartition des crdits par forme PAGE 24
TABLEAU 4 : Rpartition des crdits par secteur PAGE 25

TABLEAU 5 : Rpartition des crdits par secteur de financement PAGE 26
TABLEAU 6 : Note obtenue par clients selon leur classe PAGE 58
Introduction
On ne prte quaux riches
Cet adage notoire, quoique simpliste, rsume parfaitement la notion du crdit bancaire en
mettant laccent sur le risque ou labsence du risque dont doit sassurer tout crdit man
digne de ce nom.
Avant de nous engager plus loin, il est utile de sinterroger sur la notion mme de banque. Si
lon raisonne simplement, en se rfrant au texte de loi rgissant ce domaine dactivit. La
banque est un tablissement de crdit recevant des dpts de fonds du public en vue de les
placer sous forme de concours bancaires essentiellement . Cette forme de cration de
monnaie se traduit, inluctablement, par une prise de risque de degr variable, principalement
due la dfaillance probable de lemprunteur. Certes, ltablissement bancaire exerce de
nombreuses autres activits, mais la gravit et la complexit que reprsente le consentement
des crdits sont telles quil me parat plus judicieux de mettre la lumire sur ce point prcis
afin de bien le cerner et de ne pas nous disperser.
Limportance incontestable du risque de crdit ainsi identifi, et qui dcoule de limportance
de lactivit de crdit tant par son poids conomique que par la part quelle reprsente au
niveau de lexploitation bancaire, me ramne invitablement la question suivante :
Les banques, piliers de lconomie mondiale et, plus fortes raisons, de lconomie
nationale, disposent-elles de procdures fiables et efficaces leur permettant de bien
cerner ce risque et , si possible de le rduire ?
En dautres termes, il devient impratif de sinterroger sur les limites des mthodes de
contrle et de gestion de crdit telles quelles sont utilises actuellement par nos banques
La structure du prsent mmoire simpose, par consquent, delle-mme. Celle-ci sarticulera
autour de trois parties majeures. La premire sera consacre une prsentation gnrale de
risque du crdit bancaire sa dfinition et ses types. La deuxime partie aura comme objet la
gestion et lanalyse du risque du crdit et enfin une troisime partie traite dun cas pratique
sur lanalyse du mthode scoring au sein de la banque populaire et Credore .
Partie 1 :
Le Risque de crdit au sein des entreprises bancaires
10
11

Chapitre 1 : Le risque de crdit bancaire
Le crdit est une opration rcurrente surtout dans notre environnement ou la liquidit est
presque chose inexistante chez les clients (entreprise, particulier). En effet, ceux-ci ont
toujours des besoins satisfaire comme le financement de leur exploitation ; de leur
consommation le paiement des salaires et impts ; etc.
Par consquent la relation banque client s'exprime mieux dans les facilits c'est pourquoi la
banque doit fixer des limites pour contrecarrer les excs et le dfaut pouvant survenir durant
la relation. En gnral, le principal dfaut support par la banque est le risque de crdit qu'il
doit circonscrire par une bonne dfinition et une bonne analyse fin d'en avoir une mesure
assez correcte lorsqu'elle prte tel ou tel client (particulier ou entreprise)
12

Ce premier chapitre nous dfinit la notion de crdit et nous explique les typologies des crdits
bancaires ainsi que des statistiques concernant le crdit au Maroc
Section 1 : Dfinition
Si l'ouverture de crdit est dfinie par le Code de commerce comme tant l'engagement de la
banque de mettre des moyens de paiement la disposition du bnficiaire ou de tiers dsign
par lui, concurrence d'une certaine somme d'argent , la plupart des auteurs, en dfinissant le
crdit, se rfrent son tymologie credere qui veut dire croire, faire confiance. La confiance
que le prteur a en l'emprunteur est donc la base de toute opration de crdit. Le crdit
introduit galement les notions de temps et de dlais : L'ouverture de crdit est consentie
pour une dure limite, renouvelable ou non, ou inimite . Enfin la promesse de
lemprunteur de rembourser dans les dlais convenus avec le prteur peut s'assimiler une
contrepartie de la confiance qu'il inspire celui-ci. Georges Petit -Dutaillis dfinit le crdit
ainsi : faire crdit, c'est faire confiance; c'est donner librement la disposition effective et
immdiate d'un bien rel ou d'un pouvoir d'achat, contre la promesse que le mme bien, ou un
bien quivalent vous sera restitu dans un certain dlai, le plus souvent avec rmunration du
service rendu et du danger couru, danger de perte partielle ou totale que comporte la nature
mme de ce service . Le crdit est en effet, toujours consenti un taux convenu entre le
banquier et l'emprunteur, lequel taux rmunre aussi bien le service ainsi fourni que les
risques engendrs par l'opration de crdit. On peut conclure que le crdit se caractrise par la
conjugaison des six lments suivants :
la confiance du prteur dans l'emprunteur ;
l'autorisation accorde par le prteur, mettant la disposition de l'emprunteur une certaine
somme d'argent ;
le dlai ou le temps consenti par le prteur pour le remboursement du prt ;
la promesse de rembourser de lemprunteur signifie travers la signature des documents y
affrents ;
la rmunration du service: intrt que verse l'emprunteur au prteur ;
le risque potentiel de l'opration que supporte le prteur
13

Section 2 : Caractristiques du secteur bancaire marocain
2-1 : le dsencadrement du crdit

Le dsencadrement du crdit a pour objet de doter le secteur montaire et financier des
moyens devant lui permettre de contribuer plus efficacement la croissance, en assurant aux
oprateurs conomiques les services financiers dont ils ont besoin et ce, au cot du march
2-2 : La libralisation des taux
Elle a t enclenche progressivement en touchant dabord les taux dintrts crditeurs avant
dtre tendue aux taux dintrts dbiteurs appliqus, respectivement, aux crdits moyen et
long terme et aux crdits court terme. Mais lintervention de BAM dans la diminution et
dans le calcul des taux de rfrence (TRM2 puis TBB3) rendait peu crdible la libralisation
des taux et lintroduction, ce niveau dune politique de march et ce, dautant que les taux
plafonds continuaient tre administrs, que les crdits privilgis bnficiaient toujours de
taux faibles et que les marges laisses aux banques ne leur permettent pas de diffrencier
sensiblement les risques peu levs et les risques forts. La ncessit de libraliser davantage
encore sa politique en privilgiant les mcanismes de march, a incit BAM supprimer les
taux plafonds ainsi que les taux assortissant les crdits favoriss et instaurer, une vritable
libert dans la dtermination des taux entre les tablissements bancaires et leur clientle. Les
banques sont toutefois tenues de faire connatre les taux de rfrence bancaire (TRB) quelles
appliquent en les affichant dans leurs guichets comme en les faisant ressortir dans les
oprations de crdit quelles ralisent.
2-3 : Labandon des financements privilgis
Les financements privilgis ont t peu peu abandonns pour les raisons suivantes :
Le dsencadrement intervenu en janvier 1991, a annul la forte attraction que ces
financements exeraient sur les tablissements bancaires durant lencadrement puisquils
pouvaient tre accords sans limitations ou contingentements
Lannulation en juin 1995, des possibilits de rescompte automatiques et taux privilgis
quils confraient a galement contribu une dsaffection des banques leur gard
- Enfin, les taux faibles dont ils taient encore assortis aprs la libralisation et dont les
niveaux pouvaient difficilement tre augments ou aligns ceux des autres crdits ont,
davantage encore, diminu lintrt que ces financements suscitaient chez les tablissements
bancaires. Notons quen dpit de ces volutions, les autorits montaires ont toujours souhait
que les banques puissent continuer accorder une attention particulire ces secteurs
prioritaires
14
2-4 : La suppression des financements obligatoires

A linstar des mesures incitatives concernant lexportation et linvestissement, les mesures
contraignantes relatives au financement de lagriculture et du logement ont t supprimes
dans leur quasi-totalit.
Section 3 : Typologie des crdits bancaires

Les crdits bancaires peuvent tre destins soit au financement du cycle d'exploitation de
l'entreprise, soit la ralisation de programmes d'investissement
3.1- Les crdits de financement du cycle d'exploitation : Ces types de crdits visent
satisfaire les besoins temporaires de capitaux pour viter l'arrt de paiement ou la perturbation
de l'activit de l'entreprise, financer les besoins en fonds de roulement (le solde net des emploi
et des ressources ) , et faire face certains dcalages dans le temps entre les recettes et les
dpenses de l'entreprise. Dans cette catgorie de crdits on pourra distinguer entre :
Les crdits par dcaissement : qui implique un dcaissement effectif de l'argent (cas
de la facilit de caisse, du dcouvert, de l'escompte, des avances diverses, du crdit
moyen terme...).
Les crdits par signature : o le banquier s'engage par sa signature sans dcaissement
effectif d'argent lors de l' accord de crdit (diverses cautions). Il est noter que la
distinction entre les deux types de crdit n'est pas absolue, puisque le banquier peut
tre appel faire un dcaissement effectif lorsque le risque pour lequel il s'est port
garant se ralise.
3.1.1 : les crdits par dcaissement :

Les crdits de fonctionnement seront dvelopps selon cette catgorie par rapport
leurs destinations en les classant de la manire suivante :
Crdit de caisse
Les crdits de mobilisation des crances
Les crdits de financement des stocks
Les crdits de financement des marchs publics
3.1.1.1 : Crdit de caisse :
15

le crdit de caisse est une avance en compte courant , Le crdit de caisse donne la
possibilit un client de rendre son compte dbiteur pendant une certaine dure ) Ce
type de crdit est gnralement utilis en compte courant, il a pour principal objet de
permettre l'utilisateur de devenir dbiteur pour un laps de temps (dtermin ou non)
et pour un montant plafond dtermin lors de la ngociation initiale des lignes de
crdit. Pour l'utilisateur, Ce type de crdit est souple et simple dbloquer mais il est
plus cher, le cot supporter est aussi difficile prvoir. Il permet aussi de complter
le financement normal du cycle d'exploitation et donc de diminuer l'insuffisance du
fonds de roulement. Pour le banquier, la gestion des crdits par caisse est difficile car
les besoins du client sont difficiles prvoir, la destination du crdit est difficilement
contrlable, ce qui engendre des risques importants (risque de dtournement des fonds.
( appropriation frauduleuse )
3.1.1.2 : Crdit de mobilisation des crances :
L'escompte papier commercial (E.P.C.) : Son objet est de permettre le paiement du
montant des effets sans attendre leur chance. C'est l'opration par laquelle une
entreprise rend liquides les crances qu'elle dtient sur sa clientle. L'escompte
consiste cder la banque un ou plusieurs effets de commerce moyennant des agios
calculs au taux d'escompte en tenant compte du dlai restant courir jusqu'
l'chance des effets (Jour ouvrable).La banque court en octroyant ce type de crdits le
risque du retour impay des effets escompts, ce risque se trouve amplifi si le client a
puis toutes ses possibilits de crdits.
3.1.1.3 : Les crdits de financement des stocks :
Les avances sur marchandises elles ont pour objet de procurer certaines entreprises
industrielles ou commerciales les capitaux complmentaires ncessaires au
financement de leurs besoins en stocks (approvisionnement en matires premires,
achat de marchandises, constitution de stocks de produits fabriqus, maintien de stocks
de scurit ...). Ces avances sont accordes sur la base d'un contrat de couverture des
marchandises finances. Le crdit de compagne est un crdit qui couvre les besoins
priodiques d'une entreprise activit saisonnire. Sa dure est gnralement comprise
entre 6 et 9 mois.
3.1.1.4 : Les crdits de financement des marchs publics :
Ce sont des Avances sur marchs .Leur objet est de permettre aux entreprises
adjudicataires de marchs publics ou privs de faire face leurs besoins de trsorerie
engendrs par l'importance la fois des dpenses qu'elles effectuent (travaux,
fournitures...) et des dlais de rglements .
3.1.2 : Les crdits par signature :
16

Un crdit par signature est l'engagement pris par une banque de mettre des fonds
disposition de son client ou d'intervenir financirement en cas de dfaillance de celui-ci. Il
permet une entreprise de scuriser ses financements, d'exercer son activit, de diffrer ses
paiements, de les viter ou d'acclrer ses rentres de fonds. On peut classer les crdits par
signature selon les catgories suivantes :
Les diffrents types d'engagements par signature sont les engagements de financements, les
cautions et les acceptations ou avals
3.1.2.1 : Les engagements de financement :
Certains crdits ne sont pas dbloqus au moment de leur dlivrance : ils font l'objet de
dblocages diffrs ou fractionns ou sont utiliss pour des montants variables ; l'engagement
de financement porte alors sur le montant accord et non utilis.
3.1.2.2 : Les cautions professionnelles :
Certaines entreprises ont besoin de cautions bancaires pour exercer leurs mtiers (par
ex. les agences immobilires ou les socits d'intrim).
En cas de dfaillance de l'entreprise, le cautionnement de la banque pourra tre mis en

jeu.
3.1.2 .3 : Les cautions pour diffrer les paiements :

Ces cautions concernent les obligations cautionnes, les crdits denlvement,
Les cautions pour impts contests, les cautions pour viter les dcaissements, les cautions
pour acclrer les rentres, les cautions des engagements financiers, les acceptations ou avals,
le crdit documentaire, le financement du cycle dinvestissement.
Les obligations cautionnes : toute entreprise ou presque peroit pour le compte de

l'tat de la TVA. Dans certains cas, l'administration fiscale admet que le reversement
de cette TVA soit diffr de 4 mois au plus avec, toutefois, pour condition, que ce
diffr de paiement soit cautionn par une banque. Au cas o l'entreprise serait
dfaillante, le Trsor public se retournerait contre la banque. Le mme mcanisme
existe pour certains droits de douane ou les droits d'enregistrement (droits perus lors
de l'achat d'immeubles, par exemple).
Les crdits d'enlvement : il s'agit de la possibilit pour un importateur d'enlever des

marchandises sans avoir attendre la liquidation (calcul) des droits de douane
condition de fournir une caution bancaire.
Les cautions pour impts contests : le contribuable qui conteste des impts ou
des taxes doit les rgler ou fournir des garanties. La banque peut alors se
17

porter caution avec les risques de ne pouvoir tre toujours subroge dans les droits du
Trsor
3.1.2 .4 : Les cautions pour viter les dcaissements :
Les cautions d'adjudication et de bonne fin : si une entreprise veut rpondre des
appels d'offres publics pour la fourniture de biens, de services ou de travaux
commands par l'tat ou les collectivits locales (rgions, dpartements, communes),
elle devra apporter des garanties dont la plus importante est
la caution d'adjudication et de bonne fin. Cette caution signifie que d'une part
(adjudication) le banquier garantit le srieux de l'entreprise adjudicataire et d'autre part
(bonne fin) qu'elle est mme de mener dans de bonnes conditions le chantier sa fin.
Cette caution vite l'entreprise de dposer des fonds en garantie lorsqu'elle se portera
candidate l'adjudication.
Les cautions en matire de droits de douanes et TVA : condition de fournir

une caution bancaire, une entreprise peut tre dispense de payer des droits de douanes
ou la TVA sur des produits imports devant tre rexports (admissions temporaires).
3.1.2.5 : Les cautions pour acclrer les rentres :
Les cautions de remboursement d'acomptes : en cas d'acomptes verss par les clients
dans le cadre de marchs publics ou privs, nationaux ou trangers.
Les cautions de retenue de garantie : dans le cadre de marchs publics ou privs,

nationaux ou trangers, le matre de l'ouvrage peut diffrer le paiement intgral des
sommes dues dans l'attente de la rception dfinitive.
Les cautions diverses : cautionnement donn en faveur de certaines professions qui

doivent fournir des garanties s'ils doivent encaisser des fonds pour compte de tiers
(ex. garantie financire des conseils juridiques, des agents immobiliers, etc..).
3.1.2.6 : Les cautions des engagements financiers :
Les cautions de remboursement de dcouvert local : les concours consentis par un

autre banquier l'tranger seront contre-garantis par la banque de l'exportateur.
Les cautions de remboursement des douanes du pays acheteur : pour garantir le

paiement des droits de douane en cas d'exonration sous condition de rapatriement ou
de rexportation.
Les cautions en faveur

financires spcialises.
d'autres
confrres
: socits de crdit-bail,
institutions
18

3.1.2.7 : Les acceptations ou avals :
Pour faciliter son client soit la livraison de marchandises soit l'octroi de crdit par un
confrre, le banquier peut accepter (ou avaliser) un effet de commerce tir par son
client en s'engageant de ce fait payer l'chance. A cette date, le client assurera
son banquier la couverture de l'effet par la somme prvue, ce dernier n'ayant pas en
principe de dcaissement effectuer.
Facilit pour la constitution des stocks : pour permettre son client de

s'approvisionner en bnficiant de la confiance de ses fournisseurs, le banquier pourra
accepter (ou avaliser) un effet tir par le vendeur que ce dernier soit situ l'tranger
ou qu'il rside en France.
Facilit pour l'octroi d'un crdit : le banquier qui souhaite pauler une entreprise dans
la gestion de sa trsorerie peut se trouver gn lui-mme quant ses disponibilits.
L'entreprise peut trouver un autre banquier qui acceptera le dcaissement des fonds
condition d'tre couvert en risque par son confrre. Le crdit est ainsi rparti en risque
et en trsorerie entre les deux banquiers.
3.1.2.8 : Le crdit documentaire :
Le crdit documentaire est l'engagement pris par la banque d'un importateur de

garantir l'exportateur le paiement des marchandises (ou l'acceptation d'une traite)
contre la remise de documents attestant de l'expdition dans les dlais convenus et de
la qualit des marchandises prvues au contrat ; le crdit documentaire peut tre
notifi ou confirm :
Notifi : Le banquier de limportateur est seul engag
Confirm : Lengagement du banquier de limportateur est confort par un banquier
correspondant dans le pays de lexportateur.
3.2 : Le financement du cycle d'investissement :

Ce sont des crdits qui ont pour objet de financer l'actif immobilis de l'entreprise
emprunteuse, les fonds propres n'tant pas suffisants pour couvrir tout le montant de
l'investissement. Les investissements que le banquier peut tre appel financer peuvent
consister dans la cration, l'extension, la modernisation ou la restructuration d'une entit de
production de biens ou de services. Le volume de ces crdits est souvent lev, l'chance
19

dpend surtout de la dure conomique du bien. L'apprciation de l'importance de
l'investissement dpend de plusieurs facteurs :
L'volution est caractristique de la demande (en quantit et en qualit)
La concurrence existante
La rentabilit prvisionnelle (cash-flows, chiffre d'affaires etc.)
Les motivations personnelles des promoteurs. Etc.
20

Section 4 : Le crdit au Maroc en chiffre
Dans un contexte de modration de la croissance conomique, caractris par
labondance des liquidits et la baisse des taux dintrt, qui ont incit certaines
grandes entreprises recourir aux marchs de capitaux, ainsi que par la monte des
risques que traduit laugmentation des crances en souffrances, les concours des
tablissements de crdit ont marqu une progression limite de 5.4 milliards ou 2.4%,
stablissant, fin dcembre 2002, 233.3 milliards de dirhams (non compris les
crdits accords par les banques aux socits de financement), soit prs de 59% du
PIB. Les prts bancaires octroys aux entreprises et aux particuliers, qui reprsentent
85.3% du total, ont augment de prs de 2%, tandis que les concours des socits de
financement se sont accrus de 9.3%. Cette rpartition tablie au cours des dernires
annes partir des bilans des banques sera remplace, compter de 2003, par une
nouvelle srie labore conformment aux prescriptions du plan comptable entr en
vigueur en lan 2000. Lencours des crdits bancaires sest tabli 2014,3 milliards de
dirhams, en hausse de 7.3 milliards ou 3.5%, rythme lgrement infrieur celui de
4.2% observ en 2001.
4.1 : Rpartition des crdits bancaires selon leur objet

A fin dcembre 2002, lencours des comptes dbiteurs et des crdits de trsorerie, dun
montant de 72,4 milliards, a reprsent 33,8% de lensemble des crdits bancaires,
tandis que celui des crdits lquipement sest tabli 42,1 milliards, soit prs dun
cinquime du total. Quant aux crdits immobiliers et la consommation, ils ont teint
respectivement 35,2 milliards et 20,9 milliards de dirhams et constitu 16 ,4% et 9,8%
des crdits accords par les banques. En ce qui concerne les crances en souffrances,
elles ont atteint 38 milliards de dirhams, reprsentant 17,7% des crdits bancaires.
Comptes non tenu des banques spcialises ce taux est de 11,6%.
En millions de dirham
Dcembre
En % du total
21

Comptes dbiteurs et crdits de trsorerie
Crdits lquipement
Crdits immobiliers
Crdit la consommation
Crances divers sur la clientle
Crances en souffrance
2002
72.403
42.116
35.155
0.910
5.679
38.021
33,8
19,7
16,4
9,8
2,6
17,7
Total des crdits des banques (1)
214.28
100
4
Y compris le total des financements accords par les banques aux socits de
financement
Tableau1 : Rpartition des crdits bancaires selon leur objet 1
4.2 : Rpartition des crdits bancaires par terme :

En slevant 92,5 milliards de dirhams, lencours des crdits court terme a
reprsent 43,2% des crdits distribus par les banques fin dcembre 2002. Quant
aux crdits moyen terme et long terme, ils ont atteint respectivement 48,2 milliards
et 35,6 milliards de dirhams, correspondant 22,5% et 16,6% du total.
1 www.bkam.ma
22
En millions de dirhams
Dcembre 2002
Crdits court terme

Crdits moyen et long termes
Crdits moyen terme
Crdits long terme
Crances en souffrance
Total des crdits des banques
92.522
83.741
48.159
35.582
38.021
214.284
En % du total
43,2
39,1
22,5
16,6
17,7
100
Tableau 2 :Rpartition des crdits bancaires par terme 2
4.3 : Rpartition des crdits bancaires par secteur :

Lencours des crdits consentis au secteur primaire sest tabli 18,6 milliards de dirhams,
soit 8,7% de lensemble des facilits octroyes par le systme bancaire. Pour leur part, les
crdits accords au secteur secondaires, dun montant de 52,5 milliards de dirhams, dont prs
de 35 milliards allous aux industries de transformation, ont reprsent 24,5% du total. En fin,
pour ce qui est des crdits attribus au secteur tertiaire, qui constituent plus des deux tiers du
total, ils ont atteint 143,2 milliards, dont prs de la moiti a bnfici aux activits
commerciales
Dcembr
e 2002
En % du
total
2 www.bkam.ma
23

Secteur primaire
Agriculture
Pche
Secteur secondaire
Industries extractives
Energie et eau
Industries manufacturires
Btiments et travaux publics
Secteur tertiaire
Htellerie
Transport et communications
Commerce
Activits financires
Autres services
18.576
15.923
2.653
52.527
2.589
3.068
34.769
12.101
143.181
9.704
6.649
71.110
19.344
36.374
8,7
7,4
1,2
24,5
1,2
1,4
16,2
5,6
66,8
4,5
3,1
33,2
9,0
17,0
214.284
100
Tableau 3 :Rpartition des crdits bancaires par secteur 3
4.4 :Les crdits distribus par les socits de financement :

Lencours des facilits consentis par les socits de crdits la consommation, dun
montant de 20,2 milliards de dirhams reprsentant 58% des concours des socits de
financement, a enregistr une progression de 1,5 milliard ou 7,9%, au lieu de 4,4 en
2001. Les prts personnels non affects constituent 58,4% du portefeuille de crdits de
ces socits et les prts pour achat de vhicules prs de 13%. Quant aux concours des
socits de crdit bail, ils sont tablis 12,4 milliards de dirhams, soit 35,6% des
crdits des socits de financement, affichant une hausse de 1,5 milliard ou 13,5%.
Les financements ont t destins lacquisition de biens dquipement hauteur de
60,2%, de voitures de tourisme concurrence de 26,8% et de biens immeubles pour
prs de 7%. Les prts consentis par les socits de crdit immobilier ont, pour leur
part, atteint 1,2 milliard et marqu une augmentation de 2,6%, aprs celle de 4,9%
observe en 2001. Chiffrs 602 millions de dirhams, les concours des socits
daffacturage se sont inscrits en hausse de 74 millions ou 14%, alors quils avaient
accus une baisse de 15,5% en 2001. Sagissant des facilits des socits de
cautionnement, elles ont rgress de 31%, 2,2 milliards, les crdits par signature, qui
reprsentent 81,6% du total, ayant baiss de 40,6% et ceux par dcaissement de
19,2%.
En millions de Dirhams
DEC
2000
DEC
2001
DEC
2002
Variations
Dec02/Dec01
3 www.bkam.ma
24

Socits de crdits la
consommation
Socits de crdit-bail
Socits de crdit immobilier
Socits daffacturage
Socits de cautionnement
17.934
9.209
1.152
625
456
18.727
10.916
1.209
528
511
20.202
12.393
1.241
602
413
Montants
En%
+1.475
+1.477
+32
+74
-98
+7,9
+13,5
+2,6
+14,0
-19,2
Total des crdits des socits de 29.376 31.891 34.851

+2.960
financement
Tableau 4 : Les crdits distribus par les socits de financement 4
+9,3
4.5 : Rpartition des crdits par agent conomique :

En slevant, fin dcembre 2002, 136,9 milliards de dirhams, les crdits octroys
aux socits ont reprsent 58,7% des concours consentis par les tablissements de
crdit. Pour leur part, les facilits bnficiant aux particuliers ont atteint 66,5 milliards
de dirhams, ou 28,5% du total, tandis que celles alloues aux entrepreneurs individuels
se sont tablies 22 milliards. Enfin, les prts aux collectivits locales ont totalis 7,8
milliards de dirhams.
Dcembre 2002
Socits
Entrepreneurs individuels
Particuliers
Collectivits locales et adm. publiques
136.868
22.036
66.526
7.825
233.255
En % du total
58.7
9.4
28.5
3.4
100
4 www.bkam.ma
25

Tableau 5 : Rpartition des crdits par agent conomique 5
5 www.bkam.ma
26

Chapitre 2 : Le risque de crdit
Le risque est inhrent toute activit humaine, notamment lorsqu'on fait des affaires.
Dans les mtiers de la banque, le risque est un lment que l'on vit au quotidien. En
effet l'activit principale de la banque tant de distribuer du crdit, le risque de non
remboursement est omniprsent
Ce chapitre cherche par consquent dmontrer que le risque de crdit est fonction du
crdit accord et l'analyse de ce risque un rle primordial dans la gestion du risque
de crdit.
27

Section 1 : Dfinition du risque de crdit :
Le risque de crdit est dfini comme tant :
Le risque rsultant de lincertitude qu la possibilit ou la volont des contreparties
ou des clients de remplir leurs obligations .Donc il existe un risque pour la banque ds
lors quelle se met en situation dattendre une entre de fonds de la part dun client ou
dune contrepartie de march.
Le risque de crdit est le risque que le dbiteur ne rpond pas son obligation initiale
qui est de rembourser un crdit. En fait, ds que le client rend son compte dbiteur, la
banque est appele supporter un risque de crdit. Ce qui n du fait que la banque
collecte des fonds auprs du public, et quelle doit tre en mesure de restituer en tout
temps ou selon les conditions de retrait fixes.
Puisque les banques ne sont pas labri des fluctuations conomiques, elles doivent
jauger les demandes de crdit avec minutie pour minimiser le risque de crdit.
Il faut noter que dans les affaires de crdit, les banques sont tenues de respecter la
rgle dor des banques . Cette rgle dite principe de ladossement stipule
que : les banques financent les prts court avec des fonds court terme et les prts
long terme avec des passifs long terme
Section 2 : Les caractristiques des risques spcifiques lactivit du crdit.
Les risques sont au cur de la cration de valeur dans les banques. En effet, ces
dernires prsentent des spcificits qui permettent, en gnral, de les distinguer des
autres entreprises commerciales.
1. Sensibilit au risque de fraude :les banques ont la garde dun volume considrable
dinstruments montaires, notamment dargent liquide ou dinstruments ngociables
dont elles doivent assurer la garde. Ceci sapplique tant la conservation quau
transfert dinstruments montaires, ce qui les rend vulnrables aux malversations et
aux fraudes, les banques ont donc lobligation de mettre en place des procdures
formelles, de bien dfinir le pouvoir discrtionnaire accord chaque employ et
dtablir des systmes de contrle interne rigoureux.
2. Sensibilit la qualit de linformation. Les banques ralisent un volume
considrable de transactions trs diverses, tant en valeur quen quantit doprations.
Pour y faire face, elles sont tenues de mettre en place des systmes comptables et de
contrle interne complexes et recourent de faon importante au traitement informatis
des donnes.
3. Sensibilit au risque de dcentralisation. Les banques disposent en gnral dun

vaste rseau de succursales et dagences disperses gographiques. Cette structure
28

implique une plus grande dcentralisation de lautorit et la dispersion des fonctions
comptables et de contrle, ce qui pose des problmes pour maintenir lhomognit
des procdures et des systmes comptables, notamment lorsque le rseau des
succursales stend au-del des frontires nationales
4. Sensibilit au risque de non dtection. Les banques souscrivent des engagements
importants sans transfert de fonds. Ces oprations de hors bilan ne font pas
toujours lobjet de suivi comptable rigoureux et leur absence denregistrement peut
tre difficile dtecter
5. Sensibilit au risque de la multiplicit des obligations rglementaires. Les banques
font lobjet dune rglementation particulire et les obligations rglementaires ont
souvent une incidence sur les principes comptables gnralement reconnus et les
pratiques du secteur. Lensemble de ces lments impose aux banques la gestion des
divers risques auxquels elles sont exposes et en particulier le risque de crdit qui est
le risque traditionnel de cette activit et dont la gestion est incontournable.
Section 3 : Les risques majeurs de lactivit bancaire :
3.1. Le risque de crdit :
Le crdit est une opration qui consiste pour un prteur ou un crancier mettre
disposition d'un emprunteur ou dbiteur, une certaine somme d'argent moyennant un
engagement de remboursement une date dtermine l'avance.Le risque de crdit est
le risque que ce dbiteur ou emprunteur fasse dfaut ou que sa situation conomique
se dgrade au point de dvaluer la crance que l'tablissement bancaire dtient sur lui.
Trs prosaquement, il existe donc un risque pour la banque ds lors qu'elle se met en
situation d'attendre une entre de fonds de la part d'un client ou d'une contrepartie de
march. La banque doit faire face tout type de risque de faillite pour les socits ou
d'insolvabilit pour les particuliers et professionnels. Elle se doit par consquent de les
connatre, les identifier le moment venu de la manire la plus rapide possible, et les
anticiper au maximum. Le cas chant, il convient galement de sortir du crdit avec
un minimum de pertes. Le risque de crdit pour une banque est de trs loin le plus
important puisqu'il reprsente 75 85% du risque chez les tablissements bancaires.
Le provisionnement, plus communment appel cot du risque , cote cher aux
banques en termes de bnfices.
Paradoxalement, la gestion du risque de crdit, dont les procdures de gestion sont
classiques et bien connues, est sans doute celle qui est appele voluer le plus
aujourd'hui.
De multiples facteurs concourent cette volution.
En premier lieu, les mesures du risque de crdit sur des portefeuilles de prts ont
considrablement progress. Les modles d'analyse de crdit sont nombreux et
29

commencent tre mis en application par les banques notamment grce une gestion
informatique et automatise plus performante (calcul de scores, notations etc......).
Cependant, nous verrons que le facteur humain de l'analyse de ce risque reste toujours
un lment cl.
Ensuite, l'environnement bancaire en trs forte volution ces deux dernires dcennies
influence beaucoup ce risque qui tendance voluer en s'intensifiant. C'est pourquoi
l'apprhension de ce risque par les banques est un enjeu important.
3.2. Le risque de march :
Les risques de march sont les pertes potentielles rsultants de la variation du prix des
instruments financiers dtenus dans le portefeuille de ngociation ou dans le cadre
d'une activit de march dite aussi de trading ou de ngoce.
L'activit de march concentre et amplifie tous les risques bancaire traditionnels :
risque de change, de taux d'intrt, de crdit (ou de contrepartie), sur les actions, de
liquidit, oprationnel. Le dveloppement exponentiel des volumes traits sur les
marchs traditionnels, et surtout sur nouveaux marchs de produits drivs, a
considrablement amplifi les risques. Ils ont t largement illustrs par des affaires
qui mettent en exergue une tonnante faiblesse dans le contrle que certaines banques,
et grandes entreprises, exercent sur ces activits.
Les pertes peuvent se produire sur les compartiments des marchs financiers : change,
titre de crance, titre de proprits, matires premire, que ce soit par la dtention
directe de ces instruments ou par des produits drivs. Ils sont la consquence des
variations des cours de change, des taux d'intrt, des actions ou des matires
premires. S'ajoutent les risques lis la qualit de la contrepartie avec laquelle
l'opration est traite qui peut s'avrer dfaillante. Ces risques font l'objet d'une
exigence de fonds propres : amendement l'accord de Ble en 1996 transpos en
Europe par la surveillance prudentielle des risques de march.
3.3. Le risque oprationnel :
Le risque oprationnel peut tre dfini comme le risque de perte lie des processus
oprationnels, des personnes ou des systmes inadquats ou dfaillants ou des
vnements externes.
Par exemple, l'utilisation de l'informatique fait courir des risques supplmentaires aux
tablissements de crdit :
Perte de donnes et de programmes en cas de dispositifs de scurit inadquats,
Dfaillances de l'quipement ou des systmes et des procdures de sauvegarde
et de rcupration des donnes
Informations de gestion errones rsultant de procdures imparfaites de
dveloppement de systmes ;
30

Absence d'installations de remplacement compatibles dans
d'interruptions prolonges de fonctionnement des quipements.
le
cas
De telles pertes et interruptions peuvent entraner de graves difficults pour un

tablissement. Le danger que ses dcisions soient fondes sur des informations non
fiables ou trompeuses produites par des systmes d'information mal conus ou
insuffisamment contrls est vraisemblablement plus grave.
Ce risque n'tait, pendant longtemps, pas ou peu pris en compte par les banques dans
la gestion de leurs risques. Des tudes ont cependant montr que le risque oprationnel
tait une source non ngligeable de pertes pour les banques. C'est pourquoi ce risque
est dsormais pris en compte dans le nouveau ratio de solvabilit Mac Donough pour
une meilleure apprhension de tous les risques bancaires.
Cependant, bien qu'il soit dsormais entendu que ce risque oprationnel est bien rel et
cote cher aux institutions financires, il n'est pourtant pas ais de l'identifier
clairement d'o des problmes concernant sa couverture.
Dans l'approche standard, l'activit des banques est rpartie entre plusieurs domaines
ou " lignes mtiers " (business line). On dfinit souvent trois grands mtiers de la
banque : La banque de dtail, la banque d'investissement et de financement et la
gestion d'actifs. A chaque mtier les autorits de rgulation attribueront donc un
facteur de pondration "moyen" cens reflter le risque oprationnel objectif encouru
par chaque activit.
3.4. Le risque pays :
Compte tenu de la forte croissance du commerce mondial (+ 6 % par an environ) et
des investissements internationaux notamment dans les pays mergents plus risqus et
instables, les enjeux lis au risque pays sont dsormais prendre en compte dans
certains cas.
Le risque pays peut tre dfini comme le risque de matrialisation d'un sinistre,
rsultant du contexte conomique et politique d'un Etat tranger, dans lequel une
entreprise ou une banque effectue une partie de ses activits.
De ce fait, le risque pays peut englober deux composantes :
31

Une composante risque politique , rsultant soit d'actes ou de mesures
prises par les autorits publiques locales ou du pays d'origine (gouvernements,
lgislation), soit d'vnements internes (meutes) ou externes (guerre).
Une composante risque conomique et financier , qui recouvre aussi bien
une dprciation montaire qu'une absence de devises se traduisant, par
exemple, par un dfaut de paiement. De plus en plus, ces deux sources de
risque sont interdpendantes, ainsi que l'a montr la crise asiatique. (l'Indonsie
a connu des bouleversements politiques qui ont entran des soubresauts
conomiques (effondrement de la roupie, arrt des investissements trangers),
mais la crise politique avait elle-mme, entre autres, des origines conomiques.
3.5. Les autres risques :

3.5.1. Le risque de liquidit :
Le risque de liquidit, ou plus prcisment d'absence de liquidit donc d'illiquidit, est
le fait pour une banque de ne pouvoir faire face ses engagements par l'impossibilit
de se procurer les fonds dont elle a besoin.
La dfaillance due l'illiquidit, plus qu'une cause, est un effet. Elle est souvent la
consquence de l'apprciation que portent le march et les dposants sur la capacit de
l'tablissement rembourser les dpts qui lui ont t confis. Cette apprciation peut
tre objective mais aussi parfois subjective.
Un autre aspect du risque de liquidit est celui de ne pas pouvoir trouver, un instant
donn, des instruments financiers destins couvrir une position, ou de devoir les
acheter ou les vendre un prix anormal, du fait de l'insuffisance ou de l'absence de
liquidit sur le march.
3.5.2. Le risque de transformation :
La transformation, qui est un risque traditionnel, consiste transformer des ressources
structurellement court terme en des emplois long terme. Ce qui implique un double
risque : un risque de taux d'intrt et un risque dilliquidit.
3.5.3. Le risque global de taux d'intrt :
Les activits bancaires de dpt et de crdit impliquent un risque significatif en cas de
variation importante des taux d'intrt. Ses effets peuvent se rvler tre une bombe
retardement.
3.5.4. Le risque stratgique :
La stratgie adopte par un tablissement de crdit dans diffrents domaines engage
des ressources toujours signification. A titre d'exemple ces stratgies peuvent tre : la
pntration d'un march, le lancement de nouvelles activits, le refonte du systme
32

d'information, une croissance externe par fusion ou acquisition. Un chec peut s'avrer
lourd de consquence car les ressources engages deviennent sans valeur et la perte de
substance signification.
3.5.5. Le risque systmique :

Ltablissement de crdit sont interdpendants les uns par rapport aux autres. Les
pertes conscutives la dfaillance d'un tablissement sont supportes, par un effet de
contagion, essentiellement par le systme bancaire, sous trois formes :
Les oprations interbancaires, conclues avec l'tablissement dfaillant, se
traduiront par une perte pour l'tablissement prteur ;
La solidarit de la place oblige frquemment tous les tablissements
dfaillants, participer l'apurement du passif de l'tablissement sinistr ;
Les actionnaires d'un tablissement de crdit sont frquemment d'autre
tablissement qui devront, conformment leur rle, participer au sauvetage
de l'tablissement dfaillant.
La dfaillance d'un tablissement de crdit, comme un jeu de dominos, peut donc

dclencher des dfaillances dans d'autre tablissement et risque de mettre en pril tout
le systme bancaire.
Section 4 : Principales catgories du risque de crdit :
Les oprations de crdit comportent plusieurs formes de risque : les risques lis aux
relations des banques avec les entreprises clientes et les particuliers, et les risques
inhrents la politique commerciale des banques.
4.1. Les risques lis aux relations bancaires entreprises :
La relation entre la banque et ses clients peut dgnrer ngativement dans les cas o
le dbiteur ne peut faire face ces obligations dans les dlais prvus (risque
d'immobilisation des fonds prts) ou lorsqu'ils refusent ou ne peut effectuer le
remboursement (risque de non-paiement).
Les consquences entranes par ses risques peuvent tre graves, le simple retard
dans un remboursement peut tre prjudiciable pour un tablissement qui travaille
avec des fonds emprunts, car comme tout commerant ou industriel, il doit faire face
de son ct, ses propres chances et, compter sur les rentres ncessaires
l'quilibre de sa trsorerie .
La ralisation de ces diffrents risques peut-tre une consquence de la conjoncture
(risque gnral), de l'activit du client (risque professionnel), ou de la situation est la
personnalit de celui-ci (risque particulier).
4.1.1. Le risque gnral :
33

Caus par la conjoncture politique, conomique, sociale ou par des vnements
naturels graves, il est difficile prvoir. Les crises politiques peuvent entraner des
crises conomiques comme les suspensions de paiement, les suspensions de fourniture
de matires de produits etc., les crises conomiques peuvent provoquer l'asphyxie des
entreprises financirement fragiles par le ralentissement des changes ; les troubles
sociaux peuvent causer la paralysie de l'activit conomique globale ou particulire
certains secteurs o entreprises, des vnements naturels graves peuvent aussi frapper
durement l'conomie d'une ou plusieurs rgions (tremblements de terre, inondations,
scheresse etc.)
4.1.2. Le risque professionnel :
Li l'activit de la clientle, il peut apparatre lors des modifications brusques
affectant les caractristiques d'un secteur donn, par exemple les dcouvertes et les
rvolutions des techniques ou des procds de production, la fermeture de marchs
extrieurs, ou les variations importantes dans les prix mondiaux, dans les cours des
devises, dans la fourniture des matires premires, des produits finis etc.
4.1.3. Le risque particulier :
Li l'activit de chaque entreprise part, ce risque est fonction de la personnalit des
dirigeants (leur exprience, leur moralit, leur surface, etc.), de la structure financire
de l'affaire (structure d'endettement, suffisance du fonds de roulement, la rentabilit de
l'affaire etc.), de l'activit commerciale (dynamisme des ventes, rotation des sortes, les
dlais accords la clientle, etc.), de l'adaptation de l'entreprise aux contraintes
conomiques : l'volution des techniques, investissements, amlioration des
procdures etc.
4.2. Les risques rsultants de la politique commerciale des banques :
Ce sont tous les risques lis la concurrence bancaire et l'importance de la
distribution des crdits par une banque.
4.2.1. Les risques lis la concurrence bancaire :
Ce sont des risques courus par la banque en ayant pour objectif de faire face une
concurrence qui offre de meilleures conditions de crdit, cette concurrence peut
devenir prjudiciable non seulement la banque qui octroie le crdit mais aussi au
client lui-mme en lui causant de graves difficults de remboursement.
4.2.2. Les risques lis la distribution du crdit :
En recherchant l'accroissement du volume de ses concours avec ses possibilits de
trsorerie, et l'obtention du maximum de profit, la banque peut, avec une mauvaise
prvision dans l'volution de la distribution des crdits, engendrer un dficit
commercial (risque commercial) ou provoquer la pnalisation de la banque par les
autorits montaires (risque de pnalisation).
34
35
Je peux conclure que la banque est par dfinition un organisme risque. En effet, ds
quelle distribue un crdit, celle-ci prend le risque que lemprunteur devienne
insolvable. Lenjeu que reprsente ce risque dans la gestion dune banque, compte tenu
des mutations importantes qu connu notre systme bancaire marocain ainsi que les
changements qui empreignent notre tissu conomique (la drglementation des taux de
crdit, la baisse des marges dintermdiation des banques, la crise que connaissent
certains secteurs conomiques, etc.) fait quil est devenu impratif de mettre en place
des procdures efficaces de matrise du risque. Ainsi, avant dexposer le modle
quantitatif de la gestion du risque de crdit bancaire, janalyserai, dans le chapitre qui
suit, les mesures rglementaires mises en place par BAM pour matriser Et grer le
risque de crdit.
36
Chapitre 3 : Techniques dvaluation et de gestion du risque

Limportance de la matrise de la distribution des crdits, poumon de lconomie, est une
vidence qui simpose tous. Conscients de lampleur de cet tat des faits, les pouvoirs
publics se sont penchs sur la rglementation de cette activit afin de cerner le risque qui en
dcoule. Linstauration des mcanismes de march, labandon du contrle direct des
engagements bancaires se sont traduits par un renforcement des rgles prudentielles limitant
les risques lis au crdit et lamnagement de possibilits de restructuration aussi bien pour
les tablissements de crdit que pour les entreprises
37
Section 1 : Mesure Rglementaire

1.1 Ratio Cooke :
Les banques se doivent dtre dune grande solidit financire compte tenu des effets de
linsolvabilit ventuelle dune banque sur la stabilit financire de tout le systme.
Cette solidit financire sera essentiellement mesure par le fait que la banque a des
ressources propres pour pouvoir faire face aux risques ventuels lis ses actifs ( non
remboursements de crdits distribus par ma banque , autres pertes de valeur des actifs )
Si les clients de la banque qui ont dpos chez elle leur argent (dpts vue) en doutent si peu
que ce soit, ils risquent de perdre confiance et de retirer leurs dpts, prcipitant la banque
dans des difficults majeures. Cest pourquoi la banque des rglements internationaux dont le
sige est Ble (Suisse) a tabli un ratio de solvabilit que toutes les banques doivent
continuellement respecter. Un premier ratio a t cr ds 1988. On lappelle ratio de Ble
ou Ratio Cooke : Il prvoit que les fonds propres de chaque banque doivent reprsenter un
pourcentage minimum de 8% du montant des crdits distribus, ceux-ci pondrs par leur
caractre plus ou moins risqu.
1.2 Les modalits de calcul du ratio de solvabilit :
Au Maroc, le Ratio de solvabilit sapplique tous les tablissements crdit. Sa formule est
celle du ratio Cooke.
Ce coefficient est dfinit par Bank al Maghreb comme tant un rapport minimum , fixe
8% devant tre respect , en permanence , par les tablissements de crdit entre dune part , le
total de leurs fonds propres et dautre part , les lments de leurs actifs et leurs engagements
par signature , affects dun taux de pondration en fonction de leur degr de risque ( risques
pondrs ). Sa formule est donc tablie comme suite :
Fonds propres
Ratio de solvabilit = ------------------------------- 8 %
Risques pondrs
1.2.1
Analyse Technique du numrateur : Les fonds propres
Larticle 1 de la dcision rglementaire n96 de Bank al Maghreb relative au coefficient

minimum de solvabilit a dfini les fonds propres du numrateur comme tant constitus :
38

Elments inclure :
Du total form par le capital social

Les rserves
Le report nouveau crditeur
Les provisions ayant support limpt
Les provisions pour risques gnraux
Les provisions pour constriction ou acquisition de logements destins au personnel .
Elments dduire :
La part non libre du capital social
Des pertes de lexercice
Du report nouveau dbiteur
Des frais dtablissements nets des amortissements
Des immobilisations incorporelles nettes des amortissements et des provisions pour
dprciation
Des titres de placement , de participation et de filiales dtenus dans le capital des
autres tablissements bancaires , des organismes financiers spcialiss ou des
institutions bancaires trangres , nets des provisions pour dprciation
Des dotations aux filiales, succursales et agences bancaires ltranger , nette des
provisions pour dprciation
1.2.2
Analyse Du dnominateur : Les risques pondrs

Le dnominateur du ratio de solvabilit vise mesurer essentiellement le risque du
crdit, cest--dire les risques de dfaillances des contreparties et subsidiairement le
risque souverain.
Il ne prend pas en compte dautres catgories de risques tels que le risque de taux
dintrt, taux de change.
Les emplois des bancaires y sont subdiviss en 2 catgories :
- Les actifs figurant au bilan
- Les engagements hors bilan
1.2.2.1 Les actifs figurant au bilan :

Ces lments sont pondrs en fonction de plusieurs critres dont principalement :
- La nature mme de llement : avoirs en caisse , crances , titres ,
immobilisations
- La qualit du dbiteur : Etats , banques centrales , banques multilatrales de
dveloppement , collectivits locales , banques et entreprises ;
- Le risque souverain selon lappartenance ou non du dbiteur aux pays de
lOCDE ;
- La dure de certains engagements
39

A lactif, les risques pondrs sont calculs selon la formule suivante :
Elments de lactif Quotit de contrepartie = Risque pondr
Au Maroc, 5 coefficients de pondrations ont t retenus (0% ,4%,20%,50%,100%)
Le taux de 10% prvu par la convention de Ble et par la directive de lUEE
correspondante na pas t retenu.
Elments de lactif pondrs 0% :
- Les crances sur Bank al Maghreb et les autres banques centrales des pays
membres de lOCDE
- Les crances sur lEtats marocain et les Etats membres de lOCDE et assimils
- Crances garanties par lEtat

Crance sur les tablissements bancaires marocains ou sur les organismes
financiers spcialiss (CIH)
Crances sur les banques installes dans les pays de la ZONE A6
Crances infrieures 12 mois sur les banques installes dans les pays de la
ZONE B 7
Crdit hypothcaires couvert par un bien immobilier usage de logement
Les crdits-bails immobiliers
Elments de lactif pondrs 100 %

Crdits distribus la clientle ;
Crdits mobiliers
1.2.2.2 Les engagements hors bilan :

La convention de Bme de juillet 1988 ainsi que la directive europenne de dcembre
1989 avaient prvu que les engagements hors bilan soient dabord transforms en
quivalent risques crdit par un facteur de conversion avant dtre pondrs comme
les actifs figurant au bilan.
Selon ces textes les risques pondrs en hors bilan sont obtenus par la formule
suivante :
6 Pays de la zone A : Pays de lOCDE ou pays non membre de lOCDE et qui ont
conclu des accords de prts avec le FMI dans le cadre daccords gnraux
demprunt.
7 Pays de la zone B : Pays autres que ceux de la zone A.
40

Engagements horsbilan Facteur de conversion
Quotit de contrepartie=Risque pond r
La circulaire de Bank al Maghreb relative au coefficient de solvabilit a simplifi

cette formule en fusionnant le facteur de conversion et la quotit contrepartie en
quotit donne, dj calcule.
Au Maroc la formule ci-dessus devient donc :
Engagements hors bilan Quotit de contrepartie = Risque pondr
Quotit de 0%
Identique celle des engagements figurant au bilan
Quotit de 4%
Les crdits documentaires import ouvert sur ordre des banques marocaines, garantis
par les marchandises correspondantes.
Quotit de 20%
- Les crdits documentaires export confirms ;
- Les engagements dachat des titres mis par les tablissements de crdit ;
- Les engagements de rachat de titres mis par les tablissements de crdit,
vendues rmr.
Quotit de 50 %
Cautions de marchs publics en faveur de la clientle (nettes de provisions constitues
par celle-ci).
Quotit de 100%
Engagements par signature suprieurs 12 mois en faveur des banques de la zone B.
1.3 Les forces et les faiblesses du Ratio Cooke :

1.3.1
Les forces de ratio Cooke

Les contraintes quil a imposes sur les fonds propres des banques ont permis de
mieux couvrir les engagements pris par celles-ci et de contrecarrer les tentations de
rduire continuellement la base du capital pour maintenir la rentabilit des fonds
investis , et ce dautant que la concurrence interbancaire est devenue acerbe et que les
marges bancaires sont de plus en plus rduites .
Le ratio cooke a eu un effet incontestable sur le comportement des banquiers par une
prise de conscience accrue de leurs risques et de la ncessit damliorer leur
rentabilit par une gestion la fois efficiente de leur actif et de leur passif et plus
respectueuse des quilibres du bilan .
41
1.3.2
Il a , par ailleurs , permis lattnuation des ingalits concurrentielles entre pays par
une certaine harmonisation des rgles prudentielles dont , pratiquement , tous sinspire
aujourdhui.
Les faiblesses du ratio Cooke
1.3.2.1 Les lacunes au niveau des risques

Le ratio Cooke ne prend en considration que les risques dune dfaillance de la
contrepartie et les risques pays et ne traite pas des autres (risque de taux , de change ,
dilliquidit de placement des titres etc. )
Lrosion des marges dune part et la recherche dune meilleure rmunration des
fonds propres (dont laugmentation conditionne aujourdhui celle des actifs bancaires)
dautre part , peuvent amener paradoxalement les banques prendre des risques levs
car mieux rmunrs .
1.3.2.2 Les faiblesses au niveau des pondrations
Il avantage, par ailleurs les banques ( mme les plus petits ) sur les entreprises ( y
compris les multinationales ) au sein de ces derniers il ne fait pas de distinction entre
les entreprises fragiles et celles qui sont plus solides ni entre PME et les grandes
entreprises .
Au niveau des fonds propres :
Le ratio Cooke intgre dans le fond propre des rserves et des instruments de dettes
qui font lobjet dimportantes distorsions entre pays :
- Des rserves de rvaluation dimmeubles destines lusage propre des
banques
- Des plus values latentes rsultant de la diffrence entre valeur de march et
valeur historique de titre dtenus par la banque
Il est noter enfin , quau Maroc , la distorsion dans ce domaine est plus accuse dans
la mesure la dcision rglementaire sur le ratio de solvabilit na pas retenu ces fonds
propres complmentaires qui peuvent pourtant atteindre 50% des fonds propres
minimums exigs .
1.2 : Le coefficient de divisions des risques
Le principe rglementaire consiste interdire toute concentration excessive des
risques sur un ou plusieurs dbiteurs importants de la banque.
Ce principe comporte 3 limites :
La 1ere stipule quaucun dbiteur ne doit totaliser des engagements excdent 25% des
fonds propres prudentiels de ltablissement considr
La 2eme limite stipule que la somme des grands risques unitaires suprieurs 10% des
fonds propres ne doit pas dpasser 8 fois le montant de ces derniers
La 3eme limite indique quaucune participation dans une entreprise non financire
(dtention de plus de 10% du capital social) ne doit excder 15 % des fonds propres de
ltablissement de crdit concern.
42

Lapproche qualitative
Paralllement lapproche quantitative ou rglementaire, lapproche qualitative
constitue un autre vecteur cl dans la gestion des risques bancaires.
En effet, des lacunes dans lorganisation et dans la gestion au sein dune banque,
pourraient tre source de nombreux dysfonctionnement, lesquels pourraient se traduire
par des pertes considrables qui condamnent tt ou tard la rentabilit de la banque
concerne.
Cette approche privilgie deux axes majeurs :
la qualit de lorganisation gnrale et du management
le contrle interne au sein des banques
1.2.1 : Analyse critique des critres du coefficient de division des risques :

Le taux du coefficient de division des risques qui conditionne, pour une banque, le
montant des crdits distribus aux grandes entreprises ou aux groupes de socits est
plus contraignant pour les tablissements bancaires nationaux que pour les
tablissements de crdit installs ltranger, son taux de 10% tant de loin infrieur
ceux pratiqus actuellement lextrieur comme en Tunisie (40%). Le taux de ce
coefficient, au Maroc, demeure trs restrictif mme par rapport aux dispositions prises
par lUE. Le taux en vigueur au Maroc, de 10%, cre donc des distorsions de
concurrence entre les banques marocaines et trangres et ce, dautant plus que les
entreprises nationales ont t autorises rechercher librement des financements
ltranger. Par ailleurs, la circulaire de BAM sur le coefficient de division des risques,
na pas prvu de dispositions particulires pour les tablissements bancaires dont les
fonds propres sont de montants faibles et qui sont, en fait les plus affects par les
nouveaux coefficients (de division de risque et de solvabilit), parce que limitant
normment leurs possibilits de financement. Enfin, le resserrement des critres du
coefficient de division des risques pourrait engendrer des remaniements au niveau des
financements des entreprises de grande taille ou appartenant un mme groupe par
des ramnagements des pourcentages de financement dans les consortiums bancaires,
ou ente les banques, en concdant une plus grande place aux tablissements dont les
fonds propres sont importants. Pour toutes les raisons invoques ci-aprs, une rvision
la hausse du coefficient de division des risques, au Maroc, parat ncessaire.
43
Section 2 : Evaluation du risque de crdit :

L'valuation du risque de crdit varie selon le client de la banque.
2.1 CAS DU PARTICULIER :
Pour le cas du particulier, l'valuation porte essentiellement sur la constitution du dossier,
l'tude du dossier, l'tude des garanties et l'tude financire.
2.1.1 La constitution du dossier :
Pour obtenir un prt personnel (crdit court terme), le client demande la banque les
imprims relatifs la demande du prt personnel. Ces imprims sont remplis par le client et
portent des informations sur l'identit, l'tat civil du client et ventuellement le nom du
banquier charg de la gestion du compte. Ces imprims doivent tre signs par le client, en
plus de ces imprims, le client remet la banque les (3) derniers bulletins de salaires et enfin
une lettre de demande de crdit manuscrite portant le montant du crdit sollicit qui doit tre
accompagner le dossier de demande.
2.1.2 L'tude du dossier : Elle porte essentiellement sur :
La capacit d'endettement du client : cette capacit se mesure par la dtermination de
la quotit saisissable du salaire, cette quotit saisissable est gale au tiers du salaire
brut du client.
Le niveau des engagements actuels du client la banque : c'est--dire la banque
dispose de l'tat du compte du client qui lui permet d'apprcier le niveau de ces
engagements actuels (avance en compte, dcouvert, autres petits crdits).
L'tude des engagements du client au niveau de son employeur (les prts internes
obtenus au sein de son tablissement.
L'tude des engagements au niveau des autres banques.
44

2.1.3 L'tude des garanties :
Pour un crdit court terme les garanties prises sont :
Engagement de domiciliation : c'est un document tablis en trois exemplaires par la
banque, dans lequel le client demande son employeur de virer obligatoirement son
salaire dans son compte ouvert la banque pendant toute la dure du remboursement
du prt, tout en prcisant que ce virement est irrvocable sauf sur prsentation d'une
main leve de garantie. Ce document est contre sign par l'employeur qui conserve un
exemplaire et transmet les autres la banque.
La caution salariale : (Co dbiteurs) est accompagne d'une domiciliation de salaire
au mme titre que le dbiteur principal. Cette caution salariale est aussi contre signe
par la banque et l'employeur du Co dbiteur.
2.1.4 L'tude financire :
Elle porte sur la capacit du client de faire face ces engagements. Elle porte sur la base du
salaire brute sur lequel il faut dterminer la quotit saisissable qui correspond au tiers du
salaire brut multipli par la dure du prt doit tre gale ou suprieure au montant du prt
major des frais financiers que sollicite le client (chance mensuelle).
Et pour le crdit long terme le banquier pour le risque de crdit il se base d'abord la
domiciliation du salaire du particulier ensuite sur l'hypothque ou une promesse d'hypothque
ou un nantissement du droit d'usage temps. D'o la dcision d'accorder ou de rejeter le crdit
long terme (immobilier) se trouve sur la validit du titre de proprit, sur la dure du prt
bancaire et sur la quotit saisissable.
2.2 CAS DE L'ENTREPRISE :
Une entreprise, pour solliciter un crdit bancaire, doit donner la banque les moyens
d'apprcier sa situation financire et l'opportunit de lui accorder le crdit. Le banquier doit
s'assurer que le crdit demand est ncessaire la bonne marche de l'entreprise, qu'il ne sera
pas dtourn et qu'il pourra tre rembours et que le banquier a le moins de risque en
engageant ses fonds dans cette activit. C'est pourquoi la banque est tenue d'effectuer :
2.2.1 L'analyse financire traditionnelle :
Elle consiste faire une synthse sur les donnes de l'entreprise qui sollicite le crdit. Cette
analyse se fait partir :
Les trois (3) derniers bilans
Les trois (3) derniers comptes rsultat
Les trois (3) derniers comptes d'exploitation
45

Les tats financiers prvisionnels (bilan prvisionnel, compte d'exploitation prvisionnelle
planning de trsorerie prvisionnel, l'chancier financier prvisionnel) et mme
ventuellement le rapport le plus rcent du commissaire aux compte de l'entreprise.
2.2.1.1 LE BILAN
L'tude d'une demande de crdit exige de la part du banquier une certaine visibilit. A ce titre,
le bilan qui est considr comme une une photographie de l'entreprise en un moment
donn, met en relief les emplois (actifs) et les ressources (passifs) qui servent financer les
premiers. La mise en place d'un concours suppose en rgle gnrale que l'on ait au moins (3)
bilans, l'exception des entreprises qui viennent d'tre cres. Nous avons deux approches
dans la prsentation du bilan :
L'optique fonctionnelle qui met l'accent sur les problmes conomiques et les
problmes d'quilibre comme le Fonds de Roulement et le Besoin en Fonds de
Roulement
L'optique financire met en relief diffrents ratios qui peuvent tre utiliss pour
apprcier le risque de prvention des difficults.
2.2.1.3 LE COMPTE RESULTAT :
Le compte rsultat est un document essentiel dans la vie comptable de l'entreprise qui
regroupe en sein, l'ensemble des charges et des produits de l'exercice.
L'analyse du compte rsultat permet de mesurer les performances de l'entreprise :
La production : le chiffre d'affaires ne correspond qu' une partie vendue de la production des
biens et services et des marchandises vendues en l'tat.
La marge brute d'exploitation : elle a pour principal intrt de permettre

des comparaisons avec d'autres entreprises du secteur pour apprcier la
comptitivit de l'emprunteur sur son march et de mettre en vidence
la spcificit de son activit par rapport sa branche de rattachement.
La valeur ajoute : elle permet l'entreprise de s'autofinancer.
L'excdent brut d'exploitation : est la ressource fondamentale que
l'entreprise tire de son exploitation pour dvelopper ses capacits de
production (investir), amliorer sa trsorerie, rmunrer les capitaux
engags (actionnaires ; prteurs). Il joue un rle cls dans
l'tablissement des prvisions de trsorerie et du tableau de
financement. Il doit tre suffisant pour permettre l'entreprise de payer
ses frais financiers, d'amortir ses installations, de constituer les
prvisions ncessaires.
Le rsultat d'exploitation : est le solde disponible aprs dduction des
dotations aux amortissements et aux prvisions l excdent.
Le ratio : la capacit d'autofinancement nette sur la valeur ajoute :
est un signal d'alarme trs important ; sa dgradation signifie que la
46

comptitivit de l'entreprises sa dpendance financire vis--vis de ses
prteurs externes s'accroit.
Son principal inconvnient rsulte du fait que certaines entreprises n'ont pas d'tats financiers
ou les tats financiers ne sont pas certifis donc peu fiables. D'o la mise en place de
nouvelles mthodes pour contourner ce problme d'tats financiers.
2.2.2LES AUTRES METHODES D'ANALYSE :
Ils comprennent gnralement le rating qui peut tre interne ou externe.
2.2.2.1 LE RATING EXTERNE :
Elle a une estimation du risque de titre de crances mis par une entreprise. Elle value la
possibilit de paiement des intrts et le remboursement du principal des dettes. Les
principales agences des notations sont Moody's, Standard and Poor's, Dull & Phillip et Fitch.
Ces notations offrent une information rapide permettant d'valuer le degr de risque pour le
crdit octroyer.
Si nous prenons le cas des agences comme Standard & Poor's, un crdit not : AAA signifie
une capacit rembourser extrmement forte jusqu' C, ce qui indique une crance trs
grand risque.
Cette notation n'est pas constante elle volue dans le temps, ce qui implique qu'une entreprise
note AA peut voluer favorablement (atteindre AAA) ou rgresser dans la notation (BBB).
(cf. annexe 1). Mais un instant donn, elle sert situer l'entreprise dans son environnement.
Les taux d'intrt doivent tre d'autant plus levs que les notes sont basses.
2.2.2.2 LE RATING INTERNE :

Elle s'inspire du rating externe avec quelque fois le mme systme de notation ou une notation
avec correspondance par rapport au systme des agences.
L'analyse du risque de crdit relve dicte la banque les politiques mettre en place dans la
gestion.
Il convient de noter que ces analyses ne se font pas isoler, elles participent une combinaison
dans la plupart des cas. Celle-ci en effet pour but d'affiner et d'avoir une meilleure visibilit du
risque encouru devant l'octroi du crdit.
En gnral, l'intrt d'valuer le risque de crdit d'un emprunteur (entreprise ou particulier) est
surtout de savoir si celui-ci est solvable ou s'il est capable de faire face ses engagements
envers les cranciers (notamment les banques).
47

Il ne s'agit pas d'valuer simplement et de laisser le libre cours au crdit (amortissement
naturel) mais il s'agira de mettre en place des outils de suivi permanent de ce risque de crdit
et de son impact dans le cadre de la politique de gestion.
La mesure du risque de crdit surtout sur l'entreprise est donc un enjeu important, qu'il
s'agisse des besoins traditionnels ou des besoins mergents gnrs par les nouveaux
instruments comme les emprunts obligataires, l'mission d'action, etc.
C'est ainsi que les banques doivent disposer des outils de gestion fiables et encore plus fortes
dans la priode actuelle de monte du risque de crdit et surtout de faire face aux documents
(comptes, bilan, etc.) douteux ou falsifis par certaines entreprises prsents lors de la
demande du crdit.
48
En guise de conclusion, on peut dire que l'valuation du risque de crdit consiste chercher
une apprciation de la sensibilit au risque de crdit par le biais de nouvelles approches
dveloppes rcemment.
L'intrt de ce chapitre consiste donc dcrire dans une premire section, limportance
incontestable du Ratio Cooke et Le coefficient de divisions des risques en tant que des
mesures destines limiter, autant que faire se peut, le risque de crdit. Dans une deuxime
section l'valuation selon lemprunteur sur tous les crdits qu'il peut bnficier (crdit court,
moyen et long terme) d'une manire gnrale car tous les clients de la banque peuvent obtenir
ces diffrents types de crdits qu'il soit particulier ou entreprise, d'abord le cas du particulier,
ensuite celui de l'entreprise sur lequel on a mis un accent particulier vu le rle jou par les
banques dans la vie (fonctionnement) de l'entreprise et l'importance des prts octroys celleci. Pour cette valuation nous sommes bass sur les mthodes d'analyse financire
traditionnelles et les autres mthodes d'analyse, en dcrivant la nouvelle comprhension de
ces mthodes avec l'application des modles du march financier l'valuation du risque
de crdit.
Bien que ncessaires pour un contrle efficace du risque de crdit, toutes les mesures cites,
au cours de ce chapitre ne permettent pas de mesurer le risque de manire chiffrable. Do
lintrt de la gestion du risque de crdit expose dans la partie II du mmoire
49
Partie 2 :
La gestion du risque de crdit
Chapitre 1 : Gestion de risque des crdits bancaires
50

Dans Ce chapitre qui est l'objectif de ce prsent mmoire nous allons surtout
mettre l'accent sur la gestion du risque de crdit entreprise

On valuera le risque de crdit pour les particuliers et les entreprises crdit
nouvelles approches dveloppes rcemment.
par le biais de
51
Section 1 : La gestion du risque des crdits pour les particuliers

Les crdits aux particuliers sont pour le secteur bancaire un domaine dactivit part
entire .pendant longtemps, lendettement des particuliers, notamment court terme, a paru
suspect. Les mnages dgagent traditionnellement une capacit de financement, le recours au
crdit demeurant un vnement exceptionnel, comme lachat dun logement par exemple.
Aujourdhui ces rticences ont disparu et les particuliers utilisent quotidiennement le crdit
tant court qu moyen ou long terme et lendettement bancaire des particuliers est un march
en expansion rgulire qui supple parfois opportunment la demande moins active manant
des entreprises.
Dans un premier temps, les tablissements de crdit ont trait les demandes de crdits des
particuliers selon les mmes mthodes que les demandes de crdit des entreprises. Mais le
grand nombre de dossiers traiter, le faible montant des crdits demands et la rapidit
ncessaire de la rponse ont conduit les banques automatiser le traitement des demandes de
crdits par la mthode bien connue aujourdhui dite Crdit scoring.
1.1 Lapproche classique
Dans lapproche classique du risque des crdits aux particuliers le banquier analyse la
capacit de remboursement de lemprunteur, les annuits ou mensualits de remboursement
ainsi que les intrts ne doivent pas constituer une charge insupportable par rapport aux
revenus actuels ou futurs. Loctroi du crdit saccompagne en outre frquemment dune prise
de garantie que le banquier fera jouer si linsolvabilit de lemprunteur se manifeste .Les
particuliers demandent deux sortes de crdits : des crdits court terme destins pallier un
dcalage temporaire entre revenus et dpenses et des crdits moyen et long terme dont
lobjet est le fonctionnement de lacquisition de biens immobiliers
1.1.1-Les crdits court terme :
Les crdits court terme sont demands soit pour financer lachat dun bien de consommation
prcis ( automobile , appareil lectromnager ) soit pour financer un besoin que lemprunteur
nest pas oblig dindiquer
En premier lieu , il convient que le montant du crdit soit en rapport avec les revenus de
lemprunteur . La norme ordinairement retenue est un montant de crdit reprsentant
environ deux mois de revenus .
Dautre part, linsolvabilit de lemprunteur peut avoir deux origines, puisquil sagit dun
dcalage entre revenus et dpenses du particulier , le risque est que le revenu futur
52

diminue ou disparaisse , do limpossibilit de rembourser . Lautre risque est de prter
un client qui ne se souciera pas dhonorer ses engagements. La malhonntet de
lemprunteur est un risque difficile apprcier car le banquier ne dispose pas de beaucoup
dlments pour anticiper un tel comportement. Il peut cependant utiliser le fichier du
client sil sagit dun client ancien et vrifier si son compte a fonctionn dans des
conditions normales. Lexistence dincidents de paiement antrieurs frquents entrane le
refus de la demande de crdit. Le risque dinsuffisance du revenu future est plus facile
apprhender : il sagit de sassurer de lexistence et de la permanence de ce revenu. En ce
qui concerne les revenus salariaux, et ce cas le plus frquent, les bulletins de paye
permettent de vrifier lexistence du revenu ainsi lanciennet demploi dans la mme
entreprise ce qui fournit une prsomption de maintien au cours de la priode suivante. Les
revenus non salariaux sont plus difficiles valuer. Enfin les revenus du capital ne doivent
pas tre ngligs. Au total, trois lments importants loccasion de ltude dune
demande de crdit court terme formule par un particulier : un montant raisonnable, un
revenu existant et labsence dincidents de paiements.
1.1.2 - Les crdits long et moyen terme :
Les crdits long et moyen terme sont demands pour financer lacquisition ou des
travaux damlioration dun logement. Leur montant est plus lev que celui des crdits
court terme.
Linsolvabilit de lemprunteur prsente les mmes causes que prcdemment mais
lapprciation du risque est rendue plus dlicate par lallongement de la priode du prt, ce
qui accrot lincertitude relative au maintien du revenu pendant cette priode.
Les revenus actuels salariaux et autres, sont les seuls lments dapprciation pour les
particuliers ne disposant pas de biens patrimoniaux. Le montant du crdit demand est
fonction de la valeur du logement financer mais il peut tre limit par la capacit de
remboursement de lemprunteur.
En rgle gnrale, les charges mensuelles de remboursement du crdit cest--dire le
capital et les intrts, ne doivent pas excder 35% des revenus de lemprunteur : un client
dont la situation professionnelle connatra au cours des annes venir une amlioration
verra sa capacit de remboursement samliorer corrlativement. A la diffrence des
crdits court terme la prise de garantie est plus aise. Le logement dont le crdit finance
lachat ou la rparation fait lobjet dune hypothque au profit du prteur. Lemprunteur
contracte en outre obligatoirement une assurance vie qui garantit le paiement des sommes
choir en cas de dcs.
Au total, cette approche repose sur lexprience du crdit man et sur lapplication de
normes couramment admises. Lorsque le nombre de dossiers traiter est lev et que les
montants unitaires sont faibles, ltablissement de crdit supporte des cots levs quil
essaye de compenser par des frais de constitution de dossier que le client admet
difficilement. Do lautomatisation du traitement de ces crdits.
1.2 - Le crdit scoring :
53

Le crdit scoring est une technique qui sefforce de synthtiser le risque de non
remboursement dun crdit au moyen dune note (score). Le problme est en effet de dceler
parmi les informations qui caractrisent un emprunteur celles qui expliquent le mieux sa
solvabilit. A chaque information est attribue une pondration et la totalisation des
pondrations, compare une note critique pralablement dfinie, indique sil faut accepter
ou refuser le crdit. A ce titre, le crdit scoring facilite la prise de dcision.
Pour que la technique du crdit scoring telle quelle vient dtre brivement dfinie, soit
performante, deux conditions sont ncessaires ; les emprunteurs doivent prsenter une
certaine homognit de comportement afin que les critres dcisionnels soient comparables.
Ces deux conditions expliquent alors que le crdit scoring sapplique tout particulirement
aux crdits la consommation
A ces raisons, sen ajoutent dautres, les crdits la consommation sont des crdits de faibles
montant (infrieur 60.000 dh) lanalyse de la demande de crdit ne doit pas tre trop
coteuse. Sinon le profit de la banque serait annul. De mme, les dossiers doivent tre
rapidement traits, les emprunteurs dsirant connatre dans un dlai rapide la rponse donne
leur demande.
1.2.2 - Les mthodes de crdit scoring

A la base du crdit scoring, on trouve en gnral lanalyse discriminante qui se dfinit ainsi :
lanalyse discriminante est une mthode statistique qui permet , partir dun ensemble
dinformations qui caractrisent chaque lment dune population , de distinguer plusieurs
classes homognes vis--vis dun critre prtabli et daffecter tout nouvel lment la classe
laquelle il appartient . De cette dfinition, il ressort que le crdit scoring comporte deux
tapes :
La dtermination des classes et des informations qui caractrisent chacune dentre elles ;
Lutilisation des rsultats de lanalyse pout tout nouveau demandeur de crdit
1.2.2.1 - Lanalyse discriminante dun chantillon de dossiers

Lanalyse discriminante seffectue partir dune population constitue par un chantillon de
dossiers de demandes de crdit dj traits par la banque. Dans cet chantillon, deux classes
peuvent tre distingues aisment puisquil sagit de dossiers archivs : les bons clients qui
ont rembours leur crdit sans incident et les mauvais clients qui, soit les ont pas rembourss,
soit ont eu un ou plusieurs incidents de paiement (retard dans le rglement des traites).
Les incidents de paiement ncessitent des lettres de relance, des visites dagents de
recouvrement, des procdures de saisie-arrt, cest--dire des cots supplmentaires. Le
problme rsoudre est de trouver les critres qui caractrisent le mieux les bons et les
mauvais clients. Trois dmarches successives sont ncessaires pour rsoudre ce problme.
54

1.2.2.2 La dtermination des critres de solvabilit
Dans un premier temps, il faut passer au cible toutes les informations relatives aux
emprunteurs et qui figurent dans les dossiers dj traits. Ces informations sont : ladresse, la
profession, lge, la situation familiale, le revenu, la rfrence bancaire, etc. .
Vingt trente informations sont gnralement retenues et mises en relation avec le fait dtre
bon ou mauvais payeur. Il apparat alors une certaine identit de critres pour chaque classe.
Plus prcisment, les mauvais clients :
-
Nont pas de tlphone ;

Habitent des chambres meubles
Nont pas de compte en banque
Travaillent depuis moins de six mois dans leur entreprise
Ont entre vingt-six et trente ans
Sont divorcs ou spars
Ont un enfant ou plus de quatre, etc.
A linverse, les bons clients

-
Ont un tlphone
Sont propritaire de leur logement
Ont un compte bancaire
Travaillent dans la mme entreprise depuis plus de dix ans
Sont maris et ont deux ou trois enfants, etc.
1.2.2.3 - La dtermination de la note totale (ou score)

Chaque critre pertinent se voit attribuer une note qui tient lieu de pondration de son
importance respective. Lanalyse discriminante met en vidence que certains critres sont lus
significatifs que dautres et permet de calculer la pondration attribuer chacun dentre
eux .En additionnant pour tout lment de lchantillon de la note attribue aux critres de
solvabilit, on obtient une note totale .Si lanalyse discriminante a t mene avec soin, les
deux classes apparaissent clairement au sein de lchantillon de dpart.
Sur un graphique, ont port en abscisses les notes totales obtenues par les diffrentes clients
de lchantillon et en ordonne on porte le nombre de clients ayant obtenu ces notes , en
prenant soin de tracer une courbe pour les bons clients et une courbe pour les mauvais clients
( les dossiers ayant t traits , ce renseignement est connu de la banque ) .
Sur ce graphique les deux courbes doivent tre distinctes lune de lautre, car les mauvais
clients obtiennent des notes plus basses que les bons clients.
1.2.2.4 - La dtermination de la note limite :

55

Il sagit de dterminer la note limite en dessous de laquelle la probabilit que lemprunteur se
rvle insolvable est leve. Cette tape est fondamentale dans la technique du crdit
scoring.En effet malgr tout le soin apport la discrimination de lchantillon, des bons
clients obtiennent des notes basses et des mauvais clients des notes leves. Si on fixe la note
un niveau bas, on accepte tous les bons clients, mais aussi beaucoup de mauvais. Si on fixe
la note limite trop haut, on limine tous les mauvais clients, mais galement beaucoup de
bons. Dans ces conditions, la note limite optimale est celle qui limine le plus de mauvais
clients et le moins de bons.
Pour dterminer cette note limite optimale, il est ncessaire deffectuer au pralable une
analyse de rentabilit du bon client et du mauvais client. Ceci revient valuer la contribution
au profit de la banque de chaque client qui est positive pour les bons et ngative pour les
mauvais en raison de frais de relance, de contentieux et du cot de limpay dfinitif
La note optimale sera celle qui a lincidence le plus favorable sur le profit de la banque. Un
exemple simple illustre cette conclusion.
La banque ABC dsirant introduire le crdit scoring comme technique danalyse du risque de
crdit la consommation, dpouille 1000 dossiers dj traits. Elle slectionne les critres de
solvabilit les plus significatifs, leur attribue une note pondre et calcule la note finale. En
sparant les bons et les mauvais clients, elle obtient le rsultat ci-aprs :
Tableau 6 : Note obtenue par les clients selon leur classe

Note obtenue
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
Bons clients
0
27
63
135
180
153
144
54
54
90
Mauvais clients
5
7
10
19
19
15
15
5
5
0
Total
900
100
56

Lanalyse de rentabilit effectu daprs cette chantillon rvle que rapport 100 dh de crdit
chaque client contribue en moyenne pour un 1dh au profit de la banque et que chaque
mauvais clients procure en moyenne une perte de 9dh
Comment calculer la note optimale ?

-
Si la banque ABC fixe la note plus de 150, elle limine 90 bons clients et 22
mauvais. Son profit se modifie de : - 90 (90*1) + 198 (22*9) = 108
mauvais. Do son profit se modifie de : 225(225*1) +369(41*9)=144
La note 200 a une incidence plus favorable que la note 150 sur le profit de la
banque.
mauvais .Son profit en est affect : - 405 (405*1) +540(60*9)=135
La note 250 est moins favorable que la note de 200 : la note limite optimale est
de 200.
Section 2 - La gestion du risque des crdits pour les entreprises
Les crdits destins aux entreprises sont plus divers que les crdits aux particuliers et leurs
montants sont beaucoup plus levs. Ltude du risque des entreprises a dailleurs t
longtemps considre comme une fonction noble dans la banque, fonction qui permet aux
banquiers de faire preuve de son sens daffaires, de son flair et ce, selon une approche
classique laquelle, comme les crdits aux particuliers, une approche crdit scoring peut tre
substitue.
2.2 - Lapproche classique :

Dans lapproche classique dune demande de crdit faite par une entreprise, on distingue
gnralement deux phases essentielles : lvaluation du besoin de financement de lentreprise
et ltude de sa demande de crdit elle-mme.
Le besoin de financement des entreprises : il existe gnralement pour une entreprise deux
sortes de besoins de financement : ceux issus du cycle dinvestissement et ceux issus du cycle
dexploitation.
57

2 .2.1 - Le besoin de financement issu du cycle dinvestissement :
Ce sont des besoins ponctuels qui se manifestent loccasion de la ralisation dun
programme dinvestissement qui est un vnement caractre un peu exceptionnel ou
inhabituel dans la vie dune entreprise, mme si certaines dentre elles ralisent en
permanence un courant dinvestissements. Chaque projet, lorsque quun financement bancaire
est ncessaire bien sr, donne lieu la constitution dun dossier de demande de crdit qui peut
tre caractris ainsi :
-
Le dossier est tabli par lentreprise elle-mme si sa fonction financire est

suffisamment dveloppe. Sinon la petite entreprise se fera aider dun
spcialiste (expert-comptable ou bureau dtude spcialis par exemple) ou
plus simplement indique son banquier les caractristiques techniques de
linvestissement quelle projette de raliser et lui confie laspect financier du
dossier :
Lanalyse du besoin de financement se fait dans le cadre dun plan de
financement prvisionnel qui rcapitule les besoins et les ressources de
lentreprise pour les prochaines annes. La dmarche adopte gnralement est
la suivante :
Un plan brut, hors financement bancaire, est tabli et il fait apparatre le besoin
de financement global ;
-Le besoin de financement est apur grce des crdits de montants et dures
adapts aux caractristiques du besoin de financement et la structure
financire de lentreprise. Le banquier choisi le crdit adquat devant, la
fois , rpondre aux besoins de financement de lentreprise cliente et satisfaire
ses contraintes de bonne gestion , ncessite de sa part tout un art que seule une
longue exprience permet daffiner ;
Le plan de financement dfinitif est alors tabli, incluant les concours
bancaires nouveaux ainsi que les remboursements qui en dcoulent.
Les crdits bancaires ne financent jamais 100% du programme
dinvestissement. Lentreprise doit y contribuer par des ressources comme la
capacit dautofinancement ou lapport de ses actionnaires ou associs.
2.1.1 - Le besoin de financement issu du cycle dexploitation :

Ils ont un caractre permanent aussi ne sont ils pas traits de la mme faon que les besoins
de financement issus du cycle dinvestissement. En gnral, une fois par an, lentreprise et son
banquier se runissent pour faire le point sur le besoin de financement de lexercice venir :
Montant, dure, origine, caractre plus ou moins saisonnier etc... Le besoin de financement
est valu :
Soit en projetant les besoins en fonds de roulement pour la priode venir
Soit dans le cadre dun plan de trsorerie, particulirement lorsque lentreprise a une activit
saisonnire.
58

Le banquier propose alors un montage financier, cest--dire une combinaison de crdits
court terme permettant lapurement de ce besoin de financement. Cette combinaison dpend
de la nature de lactivit de lentreprise (ventes sur le march intrieur ou lexportation,
activit rgulire ou saisonnire, marchs publics..) ainsi que de sa politique commerciale
(dlais ou facilits de paiements accords ou obtenus). Ce montage est valable pour un an et le
banquier indique les plafonds dutilisation des diffrents crdits.
2.2.2 - Ltude de la demande de crdit :

Ltude des demandes de crdit par une banque reprsente lun des moyens les plus
importants pour limiter ses risques
Dans toute tude dune demande de crdit dinvestissement ou dexploitation, le banquier doit
analyser le risque selon lenchanement suivant : identification, valuation et prvention.
2.2.3 -Lidentification du risque de crdit :

Tout crdit est une anticipation de recettes futures et out crdit comporte le risque que ces
recettes ne se produisent pas et quaucun remboursement ou bien seulement un
remboursement partiel nait lieu lchance. Ce risque appel risque dinsolvabilit est
essentiel dans lactivit de la banque dont une des fonctions est la distribution des crdits.
Lapprciation du risque dinsolvabilit est donc de premire importance et on peut
schmatiser ainsi le comportement de la banque confronte ce risque : un crdit nest
accord que si le banquier estime que la probabilit de remboursement excde celle de nonremboursement
Linsolvabilit de lemprunteur provient donc de la non survenance du flux de recettes
anticip par le crdit et les causes de la non survenance de ces recettes sont rechercher par le
banquier dans deux directions essentielles :
Linsolvabilit provenant de lenvironnement de lentreprise :
Linsolvabilit de lemprunteur dcoule de facteurs externes son entreprise , facteurs qui
tiennent la situation politique , conomique ou sociale du pays et la situation de la branche
dactivit dans laquelle lentreprise exerce les risques conomiques sont issus de
bouleversements provenant de guerres ou de rvolutions qui transforment les structures
conomiques et sociales dun pays et par consquent les conditions de fonctionnement des
entreprises . Mais les risques conomiques proviennent galement des crises qui entranent
leur suite des vagues de faillites ou plus simplement des phases dalternance de la
conjoncture : en priode de rcession, certaines entreprises connaissent des difficults de
trsorerie. Cest cette catgorie de risque que les banquiers sont les plus sensibles et cest
59

pourquoi dans toute tude dune demande de crdit, le cas dune rcession et de ses
incidences sur la bonne marche de la firme, est envisag.
Lvolution des facteurs qui conditionnent lactivit de sa branche affecte les recettes futures
dune entreprise ; ce risque est appel risque professionnel. Cest ainsi que des innovations
qui modifient les procds de fabrication ou qui donnent naissance de nouveaux produits
rendent la production de certaines firmes moins comptitive ou moins demande sur la
march. De mme, lvolution des gots de la clientle, si elle na pas t prise en
considration, peut mettre une entreprise dans une situation difficile.
Linsolvabilit provenant de lentreprise elle-mme :

Linsolvabilit de lentreprise provient de facteurs qui lui sont propres et que lon peut classer
en trois catgories :
La comptence et la moralit des dirigeants : la connaissance de ces lments rsulte des
relations entretenues avec le client : contacts frquents, visites dinstallations dusine En
fait, lapprciation de la comptence et de la moralit des dirigeants est difficile pour la
banque qui entre en relation avec un client pour la 1 re fois. Il faut donc se contenter
dinformations fournies par des tiers et dont lexactitude nest pas totalement assure ;
La maitrise du processeur de production : il sagit dapprcier les atouts dont lentreprise
dispose en matire de brevets, de flexibilit de loutil de production et de matrise du cot de
revient ;
La rapidit de paiement de la clientle (politique commerciale de lentreprise) : sans aller
jusquau cas extrme de la perte de crance, des dlais de paiements particulirement longs
conduisent une immobilisation du poste clients , do des charges financires de plus en
plus lourdes.
2.2.4 - Lvaluation du risque de crdit :

Pour valuer le risque prsent par lentreprise qui demande un crdit, le banquier procde
une analyse de sa demande. A ce titre, lapproche du risque diffre que la demande de crdit
concerne lexploitation ou linvestissement
Demande de crdit destin financer un besoin dexploitation :

Pour les crdits court terme destins financer un besoin n de lexploitation courante de
lentreprise, lanalyse porte alors sur la solvabilit de lentreprise dans les semaines ou les
mois venir : lentreprise encaissera-t-elle suffisamment de recettes pour rembourser les
crdits mis en place ? Le creditman tudie par consquent lchancier des dpenses et
60

recettes futures, la qualit de la clientle de lentreprise, les dlais de paiement accords et
ceux obtenus. Lanalyse dune demande de crdit dexploitation diffre de celle dun crdit
dinvestissement et il est donc tout fait possible de rencontrer une situation o la demande
de crdit moyen ou long terme est refus tandis que les concours court terme sont
maintenus.
Demande de crdit destin financer un investissement :

Ltude dune demande dun crdit dinvestissement doit tre faite par le banquier en
respectant certaines tapes qui lui permettent de diminuer au plus le risque quil encourt
A la connaissance du client :
La connaissance des clients est importante au point quelle conditionne
souvent le niveau des concours que la banque leur consent. Elle sopre
travers ltude de sa personnalit et de sa moralit, de son exprience ainsi que
de sa surface patrimoniale :
-Personnalit, moralit et traits de caractre du client (srieux, honntet,
ouverture desprit, susceptibilit ) : ils sont dgags par le banquier travers
les conversations quil a avec lui, les visites quil lui rend son entreprise et
galement par les indications recueillies auprs des tiers : banques consurs
acheteurs, fournisseurs et concurrents du client. Il convient de noter que le
suivi de la marche du compte et le contrle du respect des engagements et des
promesses, sont a posteriori de prcieux indicateurs sur la moralit dun client
et sur le conduite de ses affaires
- Exprience et aptitudes techniques du client : il ne suffit pas quun client soit
honnte et respectueux des engagements pris , encore faut-il quil soit
comptent ; il doit avoir une connaissance approfondie de son mtier , savoir
vendre et acheter , montrer une prudence suffisante et une audace raisonne
dans la conduite de son entreprise et mme l o il est dfaillant , il doit avoir
suffisamment de clairvoyance pour sentourer de personnel qualifi et
comptent ;
- Surface patrimoniale : elle reflte toute la fortune personnelle du client (biens
mobiliers et immobiliers) . Elle procure au banquier un certain apaisement car
elle prsente en soi-mme une garantie dans la mesure, bien entendu, o elle
est apprciable sans tre greve de privilges importants (hypothques ou
nantissements).
Lvaluation de lentreprise et ltablissement de ltude du projet
dinvestissement envisag :
Dans la plupart des tablissements bancaires marocains, les tudes affrentes
une demande de crdit formule par une entreprise sont effectues dabord au
niveau des agences, ensuite au niveau de la direction rgionale ou du sige
sociale (au sein de la direction des engagements ou du crdit et de la direction
61

gnrale) et ce, selon limportance de crdit demand et la taille de lentreprise
demandeur ou limportance du projet raliser. Cette organisation a permis
depuis fort longtemps la spcialisation des services bancaires et elle a confr
aux chefs dagence le soin dagrandir le portefeuille client dont ils sont
responsables par la dmarche et le contact de la clientle.
Les tudes opres par les banquiers que ce soit au niveau des agences ou du
sige social , sont bases essentiellement sur les documents comptables et les
renseignements qui leur sont communiqus par le client ainsi que sur les
rapports de visite du directeur dagence et les enqutes ( Conservation foncire
, Registre du commerce ) effectues par les services comptents . On distingue
donc :
-Les tudes conomiques : elles sont en fait des synthses des tudes de
conjoncture et dtudes sectorielles intressant directement lvolution de
lentreprise et de son secteur dactivit. Elles permettent au banquier davoir
une ide sur les dbouchs de lentreprise et sur les effets que peut avoir la
rglementation conomique et fiscale sur ses perspectives de dveloppement ;
- Les tudes relatives au dossier administratif de lentreprise : ces tudes ont
trait :
La rgularit du dossier administratif de laffaire : conformit de lacte
constitutif de lentreprise avec les conduites de fonds et de formes exigs
lgalement ;
Lanalyse de modifications intervenues le cas chant au sein de lquipe
dirigeante. Le banquier est cet gard trs vigilant. Il prend en effet, toujours
soin denquter sur les nouveaux dirigeants (moralit, comptence, fortune) et
sur les raisons qui ont pouss les anciens cder leur participation dans
laffaire ;
Ltude des autres vnements essentiels marquant la vie de lentreprise tels
que les augmentations ou rductions de capital, les absorptions, les fusions, les
extensions etc. ;
Lexamen du support social : importance du personnel et comptence des
principaux collaborateurs etc. ;
2.2.4.1 - Lanalyse technique de lentreprise :
Elle concerne les tudes affrentes aux :
Locaux dexploitations de lentreprise : localisation, loignement des centres
commerciaux, proprit ou location, superficie couverte et non couverte,
disposition et amnagement, capacit dextension et de stockage, valeur relle..
Etc. ;
Matriels de production ; vtust, capacit de production et valeur etc. ;
Caractristiques des produits fabriqus ou vendus : spcifications techniques,
qualit et quantit... Etc. ;
Lanalyse technique qui est base sur les visites dexploitation et les
renseignements fournis par le client permet aux banquiers de mieux
62

comprendre lvolution de certaines postes comptables. Ainsi par exemple il
est frquent de constater la baisse des ventes, laugmentation des charges et
une rgression sensible des bnfices au sein des entreprises dont le matriel
est trs ancien .
2.2.4.2 Lanalyse commerciale :

Elle confre au banquier le moyen de :
Apprcier le dveloppement de lactivit de lentreprise (lvolution du chiffre
daffaires ralis, les dpartements commerciaux les plus dynamiques, les
produits les mieux apprcis, leffort dploy dans la recherche de nouveaux
dbouchs et dans la slection de la clientle.. etc.)
Situer lentreprise dans le contexte de son secteur notamment par rapport la
concurrence
Fournir de prcieuses indications sur sa notorit, son image de marque, sa
valeur, sa politique commerciale (dlais accords aux clients et dlais consentis
par les fournisseurs) la comptence et le dynamisme de son quipe dirigeante
Mieux comprendre les besoins de financement de lentreprise
Section 3 : La gestion du risque de crdit global de la banque :
Indpendamment de son destinataire, tout crdit supplmentaire accrot le risque de crdit

global des banques qui se sont obligs eux-mmes instituer et respecter certaines rgles
gnrales afin dattnuer au maximum les risques dcoulant des crdits quelles octroient. Il
sagit de deux principes : la division et la limitation.
- La division des risques : il est prilleux pour une banque - sauf si elle a t cre dans cette
intention (CIH, CNCA.) - de concentrer ses clients dans un ou quelques secteurs de
lactivit conomique du pays. La rcession ou la crise de ce ou ces secteurs causerait de
grandes difficults au niveau de lexploitation de lentreprise. La diversification des domaines
dintervention permet donc de maintenir ce risque dans des proportions raisonnables. De
mme sur le plan territorial, la banque doit oprer une distribution rgionale obissant la
politique de ltablissement car cette rpartition permet au banquier de ne pas concentrer son
activit dans une seule ou quelques rgions et de se prmunir ainsi contre le risque gnral
pouvant affecter plus particulirement celle ou ceux-ci. Dautre part, certaines entreprises de
grande dimension ont de tels besoins de crdits quune banque, mme importante, ne peut tre
le seul pourvoyeur de capitaux. Pour pallier ce problme, les banques recourent la
63

consortialisation des crdits ou ce quon appelle galement les pools. Cette consortialisation
des crdits consiste en la rpartition du financement dune entreprise entre plusieurs banques
runies en consortium avec un chef de file (dsign souvent DESS FINANCE & BANQUE
51 GESTION DU RISQUE DES CRDITS GESTION BANCAIRE par lentreprise) qui a
pour rle de recueillir toutes les informations et documents utiles relatifs la demande du
crdit ainsi que les garanties tablies pour compte commun en faveur des tablissement de
crdit membre du consortium. Cette opration est obligatoire lorsque lensemble des
engagements consentis par une banque une entreprise o une entreprise ou un groupe de
socits appartenant un mme patronage excde 10% des fonds propres de ltablissement
bancaire concern (coefficient de division des risques) sauf drogation accorde par Bank Al
Maghreb. Linconvnient du pool bancaire est en effet de diluer la responsabilit et dinciter
parfois les banques membres surenchrir entre elles pour accrotre leur participation. Elle
prsente par contre lavantage de diviser les risques et permet de petites banques de prendre
part au financement de lactivit des plus grandes entreprises. En outre, en cas de difficults,
un pool unanime a plus de poids pour obliger une firme mettre en uvre un plan de
redressement.
- La limitation des risques : elle est mis en uvre de deux faons : dans un premier temps, la
banque fixe une limite maximum au total des actifs risque par rapport au total de bilan, ce
qui implique une dmarche identique au calcul du ratio de solvabilit o les actifs, pondrs,
sont mis en rapport avec les fonds propres. Dans un second temps, la banque fixe des plafonds
dengagements par emprunteur ou groupe demprunteurs, par secteur dactivit conomique
ou par zone gographiques afin de prvenir des modifications difficilement prvisibles de la
situation conomique dentreprises, de secteurs ou de pays avec lesquelles elle est en relation.
On peut dire donc que la division et la limitation des risques, quelles soient rgionales,
sectorielles ou consortiales, permettent au banquier dappliquer la maxime populaire qui
conseille de ne point mettre tous ses ufs dans un mme panier . En conclusion,
lapproche classique du risque de crdit destin aux entreprises demeure la mthode la plus
rpandue lheure actuelle, le crdit scoring, comme on va le voir ci-dessous, ntant pas
aussi utilis que dans le cas des crdits aux particuliers.
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65
66
Partie 3 :
Analyse du gestion risque crdit
Outil scoring
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LOUTIL SCORING AU MAROC :
Loutil scoring est introduit au Maroc dans le cadre de la mise en uvre dun systme
dcisionnel permettant lapprciation du potentiel client, lvaluation et la matrise du
risque et le suivi de lactivit crdit. En effet, toute demande de crdit, en faveur de
clientle locale subira une valuation par le systme informatis, qui retournera une
dcision dacceptation ou de rejet. Le scoring se fera moyennant interface de saisie qui
alimente la base de donnes automatiquement, ce qui allge le processus de prise en
charge de la demande de crdit.
Cette procdure commence lorsque le client se prsente lagence pour demander un
crdit, muni des pices ncessaires pour la constitution du dossier de crdit.
1 - Cas de la BANQUE POPULAIRE
Ltude des demandes de crdit par un tablissement de crdit reprsente lun des moyens
les plus importants pour limiter ses risques. La connaissance des clients est importante au
point quelle conditionne souvent le niveau des concours que ltablissement leur consent.
Cette connaissance sopre travers ltude de sa personnalit, de sa moralit, de son
exprience et de sa situation patrimoniale. Ds que le client formule sa demande par crit
dment signe, lacteur commercial (en gnral le chef dagence) doit : sassurer de
lidentit du client sur prsentation de la CIN et travers linterrogation du systme ;
constituer le dossier de crdit qui doit comprendre cette tape les pices prvues par la
circulaire rgissant les crdits aux particuliers pour chaque tablissement de crdit ;
complter les donnes signaltiques sur le client travers une interview dirige par le
directeur dagence ; saisir les donnes de la demande de crdit.
a- Complment des donnes signaltiques sur le client : Cette opration
permettra la saisie des donnes signaltiques complmentaires, dont
lapplication Scoring a besoin pour valuer le dossier en question. La
fiche remplir est illustr comme suit :
COMPLEMENT DES DONNEES POUR LE SCORE

Banque :
Date :
Heure :
Numro de compte
..
Statut rsidentiel
..
Profession
..
70

Anne dembauche
Montant du revenu mensuel
Nombre denfants
Qualit engagement
..
..
..
..
Les donnes suivantes sont affiches automatiquement par le systme .En cas de
changement ou dabsence des informations, il faut les mettre jour :
Date ouverture de compte
..
Sexe
..
Etat civil
..
Capacit juridique
..
Date de naissance
..
Rsident
Nombre maximum des impays
..
..
Etat du contrat
..
Total des mensualits
..
Montant pargn
..
Les donnes de la signaltique du client font partie des lments dapprciation du risque
et de lattribution de la note du score. Lacteur commercial doit donc les mettre jour lors
de lentretien avec le client. La dcision du rejet, par loutil scoring, peut tre rvise dans
le cadre dune procdure manuelle. Le traitement manuel concernant :
- les clients disposant dun revenu suprieur ou gal 20.000dh ;
- les clients souhaitant rembourser par anticipation lencours dun prcdent crdit de
consommation ;
- les clients employs de groupes signataires de convention avec le Groupe des Banques
Populaires.
b- Traitement de la demande de crdit :
Cette opration permettra la saisie dune demande de crdit scorer. Linterface de saisie est
prsente comme suit :
DEMANDE DE CREDIT A SCORER

DATE :
HEURE : .
Radical du demander
Nom complet du client

71

Numro de crdit
Agence grante
Compte client
Objet du crdit
Montant demand
Prise garanties (O-N)
Type de calcul damortissement
Priodicit
Taux dintrt
Comptence crdit
Rsultat du score
Dcision finale (O-N-R)
Raison de forage
Catgorie du crdit
Montant accord
Dure du crdit
Type de taux
Terme du crdit
Taux diffr
Date de la demande
Constante
PRC endettement
Radical du demander : un champ numrique (parte du n de compte ) qui identifie le n du

demandeur du prt. Le nom complet du client saffiche automatiquement aprs validation.
Numro de crdit : cest une donne attribue automatiquement par le systme en cas
dacceptation dfinitive de la demande de crdit.
Catgorie de crdit : Crdits dont la dure est infrieur ou gale 24 mois ou crdits dont la
dure est suprieure 24 mois et ne dpassant 60 mois.
Agence grante : le code de la banque et le code guichet de lagence domiciliataire du
compte client.
Compte client : le numro de compte client demandeur de prt.
Objet de crdit : lobjet financ par le crdit demand.

Montant demand : le montant du crdit demand.
Prise de garanties : Pour les crdits scorer, il ny a pas de prise de garanties (N).
Type de calcul damortissement : la rgle appliquer pour dterminer la constante (la
mensualit payer).
Type de taux : le systme affiche le code prcisant le type de taux appliquer au client lors
du calcul des amortissements. Il est fonction de la catgorie de crdit.
Priodicit : prcise la priodicit de rglement des chances.
72

Terme du crdit : la date de rglement de lchance.
Taux dintrt/ taux diffr : taux fixs par le systme en corrlation avec la catgorie de
crdit.
Comptence de crdit : il sagit didentifier lagence qui a la comptence de dcider du sort
du crdit demand.
Date de la demande : la date de dpt de la demande de crdit par le client
Aprs la saisie et la validation des donnes cites ci-dessus, le systme calcule la constante de
remboursement, le pourcentage dendettement, et soumet la demande au moteur de scoring.
Le rsultat du score est donc retourn comme suit :
- demande accepte.
- demande rejete.
- demande non score pour manque dinformation.
Ce rsultat permet de minimiser le risque qui peut affect les crdits accords aux particuliers
et aussi, facilite la prise de dcision.
c - Prise de dcision
Dans le cas dacceptation du dossier par le systme, lacteur commercial doit :
-
Informer le client ;
Saisir laccord sur systme champ dcision final
Confirmer laccord et classement du dossier. Dans le cas de rejet du dossier
par le systme, lacteur commercial doit :
Saisir le refus sur systme champ dcision final ;
Prparer les dossiers soumettre au comit interne de crdit pour rexamen de
la dcision ;
Soumettre les dossiers, avec avis motiv, au comit interne de crdit pour
dcision. Aprs rception de la dcision du comit de crdit, lacteur
commercial habilit doit :
Saisir la dcision du comit (refus ou acceptation) sur systme champ
dcision final ;
Complter et classer le dossier ;
Informer le client soit verbalement soit par crit
- Cas de CREDOR
73

CREDOR est lune des principales socits de financement au Maroc parmi lesquelles on
cite : WAFASALAF, SALAF ACHAABI, DIAC SALAF, le secteur compte aujourdhui
plus de 35 socits.
a- La gamme de produits offerts
Agence MAAMORA-Kenitra
Produits
Crdit
mnager
Crditent
Automatic
Complimo
Prt
personnel
Caractristiques Montant de Dure

Clients finaux
financemen
t
Destins
5.000dhs
De 6 Fonctionnaires
50.000
dhs
lacquisition dun
60 mois Employs
du
bien
secteur priv et
lectromnager
organismes semi
ou motocycles
publics
conventionnes .
Utilisation
du 5.000 dhs De 6 Fonctionnaires
crdit libre
50.000 dhs
60 mois Employs
du
secteur priv et
organismes semi
publics
conventionnes
Destin lachat 10.000dhs De 660 Fonctionnaires
Civils
dautomobile
150.000 dhs mois
Amnagement
Acquisition
10.000 dhs
50.000 dhs
15.000dhs
150.000dhs
Utilisation selon 5.000
le besoin du 50.000 dhs

client
48 mois
72 mois
Fonctionnaires
civils
Mode
distribution
de
Revendeurs agres
(commerants)
Agences CREDOR
correspondants
Agences
CREDOR
correspondants
Agences
CREDOR
Correspondants
De 6 Employs
du Agences
48 mois secteur priv et CREDOR
organismes semi correspondants
publics
non
conventionns .
Professions
librales
b- La clientle cible
La clientle cible de CREDOR est reprsente principalement par les :
- Salaris dentreprises prives et des organismes semi-publics conventionnes ;
-Salaris dentreprises prives et des organismes semi-publics non conventionnes ;
74

-Salaris des collectivits locales conventionnes (communes, prfectures, provinces,) ; fonctionnaires civils ;
- Fonctionnaires militaires ;
- Professions librales.
Aprs discussion avec le directeur dagence concernant la gestion de risque de crdit pour
CREDOR. La rponse tait : le risque est trop minime, donc il ny pas lieu de le grer car il
procde au prlvement la source, donc le risque dun crdit impay est quasi absent sauf en
cas de force majeure (licenciement, abandon de poste, etc.). Dans ce cas, le service
recouvrement de la socit qui se charge dinviter le client payer les mensualits et de faire
un arrangement qui satisfait les deux parties. Si le client ne se prsente pas lagence, des
agents de recouvrement se dplacent vers son domicile afin de rsoudre le problme
lamiable. Si non le dossier est soumis au tribunal. En cas de dcs du client, le cabinet
dassurance qui se charge de remboursement des mensualits restantes. Seul le CREDIT
PERSONNEL qui peut tre expos au risque, do lutilisation de loutil Scoring, un systme
informatis paramtr lavance par un certain nombre de critres. Il facilite la prise de
dcision dacceptation ou de refus dun dossier de crdit.
C-Constitution du dossier de crdit :
Pour la constitution du dossier de crdit, le demandeur doit prsenter les pices suivantes :
- Demande de crdit ;
- Contrat de crdit ;
- Billet ordre ;
- Contrat dassurance ;
- Cession de crance sur salaire pour les organismes privs et communes;
- Engagement valant cession de crance (fonctionnaire) ;
- Ordre de prlvement pour les titulaires dun compte CCP ou domiciliation bancaire ;
- Attestation de domiciliation irrvocable du salaire dun compte CCP ou domiciliation
bancaire.
Les conditions doctroi et les autres pices fournir varient selon le statut du client et la
gamme du crdit.
D-Conditions doctroi de crdit :
Aprs avoir constitu un dossier de crdit complet, loctroi du montant de financement est
soumis un nombre de conditions qui varient selon le statut du client et la gamme du crdit :
Produit
Statut du client
Conditions doctroi
75

CREDIRECT
Fonctionnaires civils
-Confirmation
de
la
rservation effectue par la
pairie principale (PPR)
Fonctionnaires militaires
-Confirmation
de
rservation effectue par
pairie principale (PPR) ;
-La part de la mensualit
doit pas dpasser 20%
salaire disponible
la
la
ne
du
Fonctions des collectivits -Salaire aprs prlvement

locales
devra
tre1000dh+
les
allocations familiales ;
-Etre titulaires ou justifiant
dune anciennet de 24 mois
minimum ;
-Lendettement global doit
tre 33% ;
-Ltat dengagement doit
obligatoirement comporter le
cachet et visa du percepteur
ou confirmation-rservation
de lagent comptable .
Salaris du secteur priv et -tre titulaire ;
organismes semi publics -la somme des mensualits
conventionns
des crdits 40% salaire net ;
-la somme des mensualits
des crdits 40% salaire
disponible (pour les grandes
entreprises) ;
-Socits de textiles et
secteurs risque :
Salaire net minimum=2500
dh , dure de crdit
maximale=48 mois, 3 ans
danciennet , les salaris
pays lheure sont exclus .
-Secteur priv :
Salaire
=
Salaire
net
disponible-prlvement
caractres
exceptionnels
76
AUTOMATIC
CREDIT MENAGER
COMPLIMO
PRET PERSONNEL
(heures
supplmentaires,commission
s ,primes exceptionnelles et
avances
caractre
permanent ) Autres crdits
engags .
Fonctionnaires
-Confirmation
de
la
Civils
pairie principale (PPR).
-Salaire minimum = 3000dh
Fonctionnaires
Mme conditions que le
Employs du secteur priv et CREDIRECT
organismes semi publics
conventionns
Fonctionnaires civils
-Confirmation
de
la
pairie principale ( PPR)
Employs du secteur priv et -demande de crdit bien
organismes semi publics non remplie ;
conventionnes.
-Dcision aprs traitement
Professions Librales
informatis SCORING
-Aprs accord Scoring le
demandeur doit complter le
dossier de crdit
e- Traitement du dossier
Les tapes de traitement des dossiers de crdits varient selon le montant demand et le statut
du client et la gamme du crdit:
CRDIRECT, AUTOMATIC, CRDIT MENAGER, COMPLIMO
1. dpt du dossier de crdit complet lagence ou chez un correspondant contre accus de
rception ;
2. Contrle des pices constituant le dossier ;
3. Envoi du dossier la PPR ou lemployeur du demandeur de crdit ; Aprs Confirmation
de la rservation effectue par la pairie principale (PPR), le percepteur ou lagent comptable
de lorganisme employeur.
4. Vrification de lensemble des conditions doctroi ;
5. Dcision : deux cas peuvent se produire :
- dossier accept : le dlai de dblocage varie selon le montant du crdit
77

Montant 10.000 dhs ; dlai de 48 heures ( 2 jours ) aprs la date de dpt de dossier ;
Montant compris entre 10.000 dhs et 50.000 dhs ; dlai de 72 heures ( 3 jours ) aprs la date
de dpt de dossier
Montant compris entre 50.000 dhs et 150.000 dhs ; dlai de 96 heures ( 4 jours ) aprs la
date de dpt de dossier ;
-
Dossier refus : Dans un dlai ne dpassant pas les 48 , Lagence se chargera

de remettre les pices administratives et la lettre explicative du motif de rejet
contre signature dune dcharge au bnficiaire
PRET PERSONNEL :
Le demandeur de crdit doit remplir soigneusement la demande de crdit ,le traitement se fait
au niveau de lagence. Il sagit de saisir toutes les donnes figurant sur la demande.
La dcision scoring peut tre :
- dossier accept ;
- dossier rejet ;
- dossier retourn au comit.
En cas daccord scoring, le directeur dagence ou le charg de clientle se charge
dinviter le client pour remplir le dossier de crdit ;
En cas de rejet, le directeur dagence ou le charg de clientle informe le client par
crit ou verbalement par le rejet de son dossier ;
Le dossier peut tre soumis au comit de crdit qui dcidera le sort du crdit, il se
rserve le droit de demander tout document ou renseignement complmentaire quil
jugera utile pour approuver la dcision daccord ou de rejet dudit dossier. En cas de
fausse dclaration, la socit de financement se rserve le droit de rsilier le contrat de
plein droit, et dexiger immdiatement lintgralit de la crance ou de suspendre la
ralisation de crdit.
78
CONCLUSION GENERALE
La profession bancaire joue un rle de premire importance dans lconomie de tout pays.
Elle facilite les transactions commerciales en assurant les paiements et le change. Elle permet
la ralisation des projets dinvestissement des entreprises et des mnages en leur apportant des
financements adapts leurs besoins. Elle occupe une place prpondrante dans le placement
et la gestion de lpargne ; elle est lacteur principal des march de capitaux do limportance
et la diversit des risques quelle encourt afin dassurer correctement le rle qui lui est attribu
dans le financement de lconomie des pays. Les risques lis aux crdits accords par la
banque sa clientle demeure le plus frquent et le plus divers, cest pourquoi les
tablissements bancaires ont mis en place plusieurs instruments pour le grer et le matriser et
ce, dans le but dassurer une bonne continuation de leur activit qui porte pour une bonne
partie sur le financement de lconomie travers loctroi de crdit. En guise de conclusion, il
est important de signaler que, pour avoir plus de scurit quant leurs engagements, les
banques marocaines ont tendances exiger de leur clientle lapport de plus de garanties tel
point que certains promoteurs ou particuliers nhsitent pas de qualifier cette pratique
dhandicap srieux leurs initiatives (projets dinvestissement) et aux dveloppement de leur
projets professionnels ou personnels ce qui a entran une certaine rticence de la part de ces
derniers contracter des crdits do une surliquidit des tablissements bancaires. Cette
79

situation a pouss ces derniers recourir au marketing afin dentreprendre des actions visant
attirer leur clientle par la satisfaction de leurs besoins. Quelle est donc la place quoccupe la
fonction marketing dans les tablissements bancaires ? Et quelle est la spcificit de ce
dernier par rapport au marketing pratiqu par les entreprises industrielles et commerciales ?
. La rponse ces questions ainsi qu dautres fera lobjet de lexpos prochain intitul :
Le marketing bancaire .
80
Annexes :
Rating externe page 48
81
Rfrences bibliographiques
Bibliographie
A Berrada les nouvelles reformes bancaires Edition SECEA

82

A Berrada les techniques de banque ; de crdot et de commerce extrieur au maroc ; Edition
SECEA 5 eme dition 2007
M dietsca et J reter mesure et gestion du crdit dans les institutions financier Edition revue
banque
Gestion de la banque", Mme. Sylvie de COUSSERGUES. Editions DUNOD, 1992. - "La
banque en France", M. Jean-Jaches BURGARD. Editions DALLOZ, 1991.
Webographie :
www.bkam.ma/
Www.bis.org
www.banque info.com
Site web :
www.google.fe
http://www.doc-etudiant.fr/
83

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En Terminant notre mmoire de licence, il nous est agrable

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Chapitre 2 :Les risques des crdits

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PARTIE 2 : La gestion du risque de crdit

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LISTE DES ABREVIATIONS

OCDE : Organisation de coopration et de dveloppement conomique

LISTE DES TABLEAUX

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2-1 : le dsencadrement du crdit

Ltude du Risque des crdits bancaires

2-4 : La suppression des financements obligatoires

Section 3 : Typologie des crdits bancaires

3.1.1 : les crdits par dcaissement :

3.1.1.1 : Crdit de caisse :

Ltude du Risque des crdits bancaires

3.1.2 : Les crdits par signature :

Ltude du Risque des crdits bancaires

En cas de dfaillance de l'entreprise, le cautionnement de la banque pourra tre mis en

3.1.2 .3 : Les cautions pour diffrer les paiements :

Les obligations cautionnes : toute entreprise ou presque peroit pour le compte de

Les crdits d'enlvement : il s'agit de la possibilit pour un importateur d'enlever des

Ltude du Risque des crdits bancaires

3.1.2 .4 : Les cautions pour viter les dcaissements :

Les cautions en matire de droits de douanes et TVA : condition de fournir

3.1.2.5 : Les cautions pour acclrer les rentres :

Les cautions de retenue de garantie : dans le cadre de marchs publics ou privs,

Les cautions diverses : cautionnement donn en faveur de certaines professions qui

3.1.2.6 : Les cautions des engagements financiers :

Les cautions de remboursement de dcouvert local : les concours consentis par un

Les cautions de remboursement des douanes du pays acheteur : pour garantir le

Les cautions en faveur

Ltude du Risque des crdits bancaires

Facilit pour la constitution des stocks : pour permettre son client de

3.1.2.8 : Le crdit documentaire :

Le crdit documentaire est l'engagement pris par la banque d'un importateur de

3.2 : Le financement du cycle d'investissement :

Ltude du Risque des crdits bancaires

Ltude du Risque des crdits bancaires

4.1 : Rpartition des crdits bancaires selon leur objet

Ltude du Risque des crdits bancaires

Total des crdits des banques (1)

4.2 : Rpartition des crdits bancaires par terme :

Ltude du Risque des crdits bancaires

Crdits court terme

Tableau 2 :Rpartition des crdits bancaires par terme 2

4.3 : Rpartition des crdits bancaires par secteur :

Ltude du Risque des crdits bancaires

Tableau 3 :Rpartition des crdits bancaires par secteur 3

4.4 :Les crdits distribus par les socits de financement :