Teora monetaria:

El origen y la forma del dinero: el origen del dinero se explica a travs del
desarrollo del proceso de cambio, de la evolucin del valor de cambio.

Formas de valor o formas de cambio.

forma simple del valor o cambio simple: es pues el cambio directo, casual, de
una mercanca por otra.
Forma desarrollada del valor o cambio desarrollado: es la posibilidad de
cambiar directamente una mercanca por varias.
Forma general o universal del valor o cambio generalizado:
En el cambio generalizado, las mercancas por una sola mercanca, que cambia
de una regin a otra y de un tiempo a otro.
El dinero: el dinero expresa el valor de todas las mercancas. Con el
aparecimiento del dinero, las mercancas adquirieron un precio. El precio es el
valor de las mercancas expresado en dinero.
Caractersticas del dinero:
Valor, volumen y peso: el oro es una mercanca en la que se ha invertido
mucho trabajo para obtenerlo, es decir tiene un valor. Y un trozo guarda mucho
valor y permite realizar transacciones grandes.
Durabilidad: los metales preciosos son resistentes a la intemperie.
Homogeneidad: los diferentes trozos de metal precioso tienen las mismas
caractersticas fsicas y qumicas.
Divisibilidad: al dividirse los lingotes de metal precioso, cada parte conserva
un valor proporcional y al unirse estos trozos, recuperan el valor total.
Utilidad: los metales preciosos como tales tienen variedad de utilidad.

Funciones del dinero:

Medidas de valor: la expresin del valor de la mercanca en oro se convierte
en su forma dinero o su precio.

Medidos de circulacin de las mercancas: esta funcin consiste en servir

de intermediario en la circulacin de mercancas.
El dinero como medio de atesoramiento: es una interrupcin del proceso de
circulacin de mercancas, es retirar dinero de la circulacin para conservar su
valor.
Medio de pago: surge as las relaciones de crdito, en manera tambin
aparece y se desarrolla la funcin de medio de pago. Del dinero. El dinero
funciona como medio de pago. El dinero se convierte en fin ltimo de la venta.
Dinero mundial: al rebasar la circulacin interna de mercancas de un pas, ya
no funcionan las formas nacionales de patrn de precios monedas y billetes.
Se cumple la funcin de dinero mundial. El dinero mundial funciona como
medio general de pago para saldar las balanzas comerciales.
El dinero y los precios: los precios de las mercancas se determinas por el
valor de las mercancas, por el valor mismo del dinero, por modificaciones del
patrn de precios y por las condiciones del mercado.
La inflacin, depreciacin y deflacin monetaria:
Inicialmente se atribua el alza de los precios universal a la escasez de
energticos, en general cualquier incremento a la cantidad de dinero en
circulacin, sin que haya una mejor produccin genera un efecto inflacionario.
Las causas ms frecuentes de la inflacin son:
El carcter monoplico: del mercado, la falta de condiciones de
competencia. Se utilizan frecuentemente los mtodos de acaparamiento y
especulacin para subir de precios. Lo que provoca el encarecimiento de la
tierra, de la vivienda y alquiler.
La devaluacin de la moneda: significa importar los insumos necesarios para
la produccin, con gasto de ms moneda nacional.
Los gastos estatales y privados: no existe muchas veces, racionalizacin en
el gasto pblico, se dan frecuentemente casos de corrupcin en favor de
sectores poderosos.
La poltica de liberacin de la economa; el estado se abstiene de regular las
tasas de inters y los preciosos de todos los productos, por lo que los artculos
que ms se demandan suben de precio de manera incontrolada.
Depreciacin monetaria:

Es el constante deterioro del poder de la compra de la moneda nacional para

las compras internas, son la misma unidad monetaria se compra menos
mercanca y de inferior calidad,
La deflacin monetaria: esa baja generalizada de los precios de las
mercancas, se ha llamado deflacin a la baja en la produccin, pero ya no se
refiere a un fenmeno monetario directamente.
La devaluacin monetaria: se refiere al valor de la moneda nacional con
respecto a las monedas internacionales.

EL SISTEMA FINANCIERO
ESTRUCTURA INSTITUCIONAL DEL SISTEMA FINANCIERO DE GUATEMALA
Esta conformado por el Banco de Guatemala, la banca privada, las sociedades
financieras, compaas de seguros, compaas de fianzas, las casas de cambio y
compaas almacenadoras. Estas instituciones integran el sector formal y est
regido por el siguiente marco jurdico: La Constitucin Poltica de la Repblica.

En el Artculo 132, se establece el sistema de banca central, dirigido por la

Junta Monetaria.

En el Artculo 133 se norma que la Junta Monetaria determinar la poltica

monetaria, cambiaria y crediticia del pas. Tambin asigna a la
Superintendencia de Bancos la vigilancia e inspeccin de bancos,
instituciones de crdito, empresas financieras, entidades afianzadoras, de
seguros, etc.

Al mes de abril del ao 2012 funcionaban en el pas un total de: 18 Bancos, 14

Sociedades Financieras, 7 Entidades fuera de plaza y Off-Shore, 2 Casas de
Cambio, 7 Instituciones Operadoras de Tarjetas de Crdito, 28 Compaas de
Seguros, 15 Compaas Almacenadoras, tambin funcionaban 12 Casas de Bolsa
y en el Rubro de otras se registraban 8. Muchas de estas entidades estaban
agrupadas en 12 grupos financieros.
Funciona tambin un sector del sistema financiero denominado informal, cuyas
instituciones funcionan en base al Cdigo de Comercio y de las leyes civiles, no
estn sujetas a la supervisin y fiscalizacin de la Superintendencia de Bancos.
La nueva ley de Bancos y Grupos Financieros contempla que las entidades que
reciban depsitos o aportaciones de sus asociados y de terceros tales como las
Cooperativas, las Sociedades Mutualistas, las Asociaciones Comunitarias de
Desarrollo,
Empresas
Comunitarias
Asociativas,
Organizaciones
No
Gubernamentales, y Organizaciones Privadas de Desarrollo, entre otras, y que
sean normadas por una ley especial, quedan exceptuadas de las disposiciones de

esta ley. Tales entidades estn obligadas a presentar las informaciones peridicas
y ocasionales que les requiera la Superintendencia de Bancos.
LA JUNTA MONETARIA:
Es la mxima autoridad monetaria del pas, tiene a su cargo la determinacin de la
poltica monetaria, cambiaria y crediticia del pas y velar por la liquidez y solvencia
del sistema bancario nacional, asegurar la estabilidad y fortalecimiento del ahorro
nacional (Segn artculo 133 de la Constitucin Poltica de la Republica).
Esta integrada de la siguiente manera:

El Presidente, quien lo ser del Banco de Guatemala, nombrado por el

Presidente de la Repblica y por un perodo establecido en la ley

Los ministros de Finanzas Pblicas, Economa y Agricultura, Ganadera y

Alimentacin.

Un miembro electo por el Congreso de la Repblica.

Un miembro electo por las asociaciones empresariales de comercio,

industria y agricultura (CACIF)

Un miembro electo por los presidentes de los consejos de administracin o

juntas directivas de los bancos privados y nacionales; y

Un miembro electo por el Consejo Superior de la USAC.

SUPERINTENDENCIA DE BANCOS:
Es un rgano de banca central, eminentemente tcnico, que acta bajo la
direccin general de la Junta Monetaria y ejerce vigilancia e inspeccin del Banco
de Guatemala, Bancos, Sociedades Financieras, Instituciones de Crdito,
Entidades Afianzadoras, de Seguros, Almacenes Generales de Depsito, Casas
de Cambio, Grupos Financieros y Empresas Controladoras de Grupos
Financieros, las dems entidades que otras leyes dispongan.
Goza de
independencia funcional necesaria para el cumplimiento de sus fines.
SUPERVISIN:
Es la vigilancia e inspeccin de las entidades realizada por la Superintendencia de
Bancos, con el objeto de que las mismas adecuen sus actividades y
funcionamiento a las normas legales, reglamentos y otras disposiciones, as como
la evaluacin del riesgo que asumen las instituciones supervisadas.
FUNCIONES:

Para cumplir con su objeto, la Superintendencia de Bancos, ejercer respecto de

las personas sujetas a su vigilancia e inspeccin, las siguientes funciones:

Cumplir y hacer cumplir las leyes, reglamentos y disposiciones aplicables.

Supervisarlas a fin de que mantengan liquidez y solvencia adecuadas

Dictar en forma razonada las instrucciones tendientes a subsanar las

deficiencias o irregularidades que encontrare

Imponer las sanciones que correspondan de conformidad con la ley

Ejercer vigilancia e inspeccin con las ms amplias facultades de

investigacin

Solicitar directamente a cualquier juez de primera instancia de los ramos

civil o penal, las medidas precautorias que considere necesarias

Requerir informacin sobre cualesquiera de sus actividades

Evaluar polticas, procedimientos, normas y sistemas de las entidades

Efectuar recomendaciones de naturaleza prudencial

Velar por el cumplimiento de las operaciones de contabilidad

Velar por el cumplimiento de las disposiciones generales emitidas por la

Junta Monetaria

Publicar informacin suficiente, veraz y oportuna sobre la situacin

financiera de las entidades

Solicitar a la autoridad que corresponda la liquidacin o la declaratoria de

quiebra de las entidades sujetas a vigilancia

Denunciar, ante autoridad competente, los hechos que puedan tener

carcter delictuoso.

Segn Decreto No. 18-2002: El Superintendente de Bancos es la Autoridad

superior de esta institucin y es nombrado por el Presidente de la Repblica para
un perodo de cuatro aos seleccionado de una terna propuesta por la Junta
Monetaria, tal como lo norma la Ley de Supervisin Financiera.
EL BANCO DE GUATEMALA:
Tiene como objetivo fundamental, contribuir a la creacin y mantenimiento de las
condiciones mas favorables al desarrollo ordenado de la economa nacional, para
lo cual, propiciara las condiciones mas favorables al desarrollo ordenado de la

economa nacional, para lo cual, propiciara las condiciones monetarias, cambiarias

y crediticias que promuevan la estabilidad en el nivel general de los precios.
FUNCIONES DEL BANCO DE GUATEMALA:
Ser el nico emisor de la moneda nacional
Procurar que se mantenga un nivel adecuado de liquidez del sistema
bancario, mediante la utilizacin de los instrumentos previstos en la
presente ley.
Procurar el buen funcionamiento del sistema de pagos
Recibir depsitos de los encajes bancarios y los depsitos legales
Administrar las reservas monetarias internacionales, de acuerdo con los
lineamientos que dicte la Junta Monetaria
OPERACIONES DEL BANCO DE GUATEMALA

DE CRDITO: Prestamista de ltima instancia, que consiste en otorgar

crditos a los bancos del sistema nicamente para solventar deficiencias
temporales de liquidez.

INTERNACIONALES: De cooperacin e integracin monetaria con Bancos

Centrales, Asociaciones de Bancos Centrales. Efectuar convenios con
instituciones internacionales, obtener y conceder financiamiento con otros
bancos centrales, con organismos financieros multilaterales o con
instituciones financieras extranjeras. Actuar como agente o corresponsal de
otros bancos centrales, de instituciones bancarias internacionales y de otras
instituciones financieras extranjeras y nombrar a tales entidades con sus
agentes o corresponsales en el exterior.

RELACIONES FINANCIERAS CON EL ESTADO:

CONSEJERO Y AGENTE FINANCIERO: Ejercer la funcin de consejero

en materia de su competencia y agente financiero del Estado.

OPERACIONES BANCARIAS OFICIALES: El organismo ejecutivo,

instituciones autnomas y en general las entidades y dependencias del
Estado, efectan sus operaciones financieras por medio del Banco Central.

DEPOSITOS OFICIALES: Los recursos financieros de las entidades y

dependencias del Estado provenientes del Presupuesto de Ingresos y
Egresos del Estado, son depositados en el Banco de Guatemala.

INSTRUMENTOS DE POLTICA MONETARIA:

Para realizar sus funciones en materia de poltica monetaria el Banco de

Guatemala cuenta con los siguientes instrumentos:
EL ENCAJE BANCARIO: Es un porcentaje de la totalidad de los depsitos
bancarios, que debern mantener los bancos en forma de depsitos de
inmediata exigibilidad en el Banco de Guatemala. Estn sujetos a encaje
bancario otras operaciones pasivas, contingentes o de servicios que
realicen los bancos.
DEPSITO LEGAL: Es un porcentaje del monto total de las operaciones
pasivas, contingentes o de servicio que realicen las entidades que, sin ser
un banco, conforman un grupo financiero, as como las sociedades
financieras sujetas a la vigilancia e inspeccin de la Superintendencia de
Bancos que no formen parte de un grupo financiero.
OPERACIONES DE ESTABILIZACIN MONETARIA: Emitir bonos de
estabilizacin monetaria y otros ttulos valores, colocarlos y adquirirlos en el
mercado; recibir depsitos a plazo, tanto en moneda nacional como
extranjera. A travs de las tasas de inters a que ofrece los bonos y ttulos
y las tasas de inters que paga por los depsitos, puede influir en la tasa de
inters del sistema financiero en general.
OPERACIONES DE MERCADO ABIERTO: En el mercado de valores,
mediante la negociacin de ttulos valores emitidos por el Ministerio de
Finanzas Pblicas, por las entidades descentralizadas o autnomas, por las
municipalidades o por otros emisores del sector pblico. El Banco de
Guatemala puede influir en la masa de dinero en circulacin, restringindola
o incrementndola. Cuando considera necesario disminuir la cantidad de
dinero en circulacin, coloca ttulos valores en el sector financiero privado a
tasa de inters atractivas, de esa manera ofrece ttulos y recibe dinero
liquido. Por el contrario cuando pretende aumentar el medio circulante,
entonces compra esos ttulos.
COMPRA Y VENTA DE MONEDA: El Banco de Guatemala facilita la
obtencin de divisas o moneda nacional a cambio de extranjera para la
actividad productiva o para el turismo.

BANCOS
Son instituciones que efectan intermediacin financiera, consistente en la
realizacin habitual, en forma pblica o privada, de actividades que consistan en
la captacin de dinero o cualquier instrumento representativo del mismo, del
pblico, tales como la recepcin de depsitos, colocacin de bonos, ttulos y otras
obligaciones, destinndolo al financiamiento de cualquier naturaleza.

OPERACIONES Y SERVICIOS DE LOS BANCOS:

Las operaciones que realizan los Bancos, son tres: activas, pasivas y de
confianza.
PASIVAS: Recibir depsitos monetarios, a plazo y de ahorro. Crear y
negociar bonos y/o pagares, obtener financiamiento del Banco de
Guatemala, obtener crditos de bancos nacionales y extranjeros, crear y
negociar obligaciones convertibles, crear y negociar obligaciones
subordinadas y realizar operaciones de reporto como reportado.
ACTIVAS: Otorgar crditos, descuento de documentos, Otorgar
financiamiento en operaciones de cartas de crdito, conceder anticipos para
exportacin, emitir y operar tarjetas de crdito, realizar arrendamiento
financiero, realizar factoraje, invertir en ttulos valores emitidos y/o
garantizados por el Estado, por los bancos o por entidades privadas.
DE CONFIANZA: Cobrar y pagar por cuenta ajena, recibir depsitos con
opcin de inversiones financieras, comprar y vender ttulos valores por
cuenta ajena y servir de agente financiero, encargndose del servicio de la
deuda pago de intereses, comisiones y amortizaciones.

LAS SOCIEDADES FINANCIERAS:

Operan bajo la tutela de la Ley de Sociedades Financieras Privadas, y las define
como aquellas instituciones bancarias de inversin para la promocin de
empresas productivas que requieren financiamiento de mediano y largo plazo.
Sus recursos son obtenidos principalmente de la colocacin de bonos y pagares y
tienen prohibida la captacin de depsitos.

ALMACENES GENERALES DE DEPSITO:

Estas son empresas privadas que tienen el carcter de instituciones auxiliares de
crdito, constituidas en forma de sociedad annima cuyo objeto es el depsito, la
conservacin y custodia, manejo y distribucin, la compra y venta por cuenta ajena
de mercancas o productos de origen nacional o extranjero y la emisin de ttulos
de crdito cuando as lo soliciten los interesados. Emiten certificados de depsito
y bonos de prenda sobre mercancas bajo su custodia.

LAS CASAS DE CAMBIO:

Por medio de la Resolucin JM-106-93 se aprob el reglamento para la
autorizacin y funcionamiento de las casas de cambio, en octubre de 1993.
Segn el Artculo 2 del Reglamento de las Casas de Cambio, se denomina Casa

de Cambio a al Sociedad Annima autorizada conforme la ley, cuyo objeto sea la

compra y venta de divisas, cuyo origen y destino determine la Junta Monetaria de
conformidad con las disposiciones de poltica cambiaria y los mecanismos
operativos establecidos para el efecto.

LA BOLSA DE VALORES:
Tiene su base en la Ley del Mercado de Valores y Mercancas Decreto del
Congreso de la Repblica No. 34-96 publicada en el diario oficial el 24 de junio de
1996 y puesta en vigor a finales de ese ao.
Segn esta ley define las siguientes categoras:
VALORES: Son todos aquellos documentos, ttulos o certificados, acciones,
ttulos de crdito, tpicos o atpicos que incorporen o representen, segn
sea el caso, derechos de propiedad, de crdito o de participacin.
MERCANCIAS: Son todos aquellos bienes que no estn excluidos del
comercio por su naturaleza o por disposicin de la ley.
BOLSAS DE COMERCIO: Son instituciones de derecho mercantil que
tienen por objeto la prestacin e servicios para facilitar las operaciones
burstiles.
AGENTES: Son personas jurdicas que se dedican a la intermediacin con
valores, mercancas o contratos conforme a las disposiciones de esta ley,
aquellos que actan en bolsa se denominan agentes de bolsa o casas de
bolsa y quienes lo hagan fuera de bolsa, con valores inscritos para oferta
pblica, agentes de valores.
TIPOS DE MERCADOS DE VALORES:
MERCADO PRIMARIO DE INVERSIONES EN VALORES: Se realizan
operaciones para colocar emisiones iniciales de ttulos valores en el
mercado.
MERCADO SECUNDARIO DE INVERSIONES EN VALORES: Comprende
las transacciones de ttulos valores ya colocados con anterioridad en el
mercado, o sea recompra venta de ttulos- valores.
MERCADO DE REPORTOS: Es un pacto de compra-venta de ttulosvalores, con pacto de retro- venta regularmente a plazos no mayores de 30
das.

OPERACIONES BURSTILES:
OPERACIONES AL CONTADO: La liquidacin, pago y entrega de ttulos
se efecta en el momento de la contratacin. OPERACIONES A PLAZO:
La liquidacin se realiza en un trmino de tiempo definido. OPERACIONES
DOBLES: Se producen cuando existe al mismo tiempo una operacin al
contado con una a plazo. OPERACIONES A FUTUROS: Se realizan
cuando en base al precio actual, se da el valor que se va a negociar en el
futuro.

GRUPOS FINANCIEROS:
Es la agrupacin de dos o ms personas jurdicas que realizan actividades de
naturaleza financiera, de las cuales una de ellas deber ser banco, entre las
cuales existe control comn por relaciones de propiedad, administracin o uso de
imagen corporativa, o bien sin existir estas relaciones, segn acuerdo, deciden el
control comn.
Los grupos financieros debern organizarse bajo el control comn de una empresa
controladora constituida en Guatemala especficamente para ese propsito, o una
empresa responsable del grupo financiero, que ser el banco.

EMPRESAS ESPECIALIZADAS EN SERVICIOS FINANCIEROS:

Que sean parte de grupos financieros, estarn sometidas a supervisin
consolidada por parte de la Superintendencia de Bancos. Cada una de estas
empresas deber tener un objeto social exclusivo dentro de los siguientes:
Emitir y administrar tarjetas de crdito
Realizar operaciones de arrendamiento financiero
Realizar operaciones de factoraje
Otros que califique la Junta
Superintendencia de Bancos.

Monetaria,

previo

dictamen

de

la

EMPRESAS DE APOYO AL GIRO BANCARIO:

Las empresas de apoyo al giro bancario son aquellas que, sin asumir riesgo
crediticio alguno, prestan a los bancos servicios de cajeros automticos,
procesamiento electrnico de datos u otros servicios calificados pro la Junta
Monetaria, previo dictamen de la Superintendencia de Bancos.

ENTIDADES FUERA DE PLAZA O ENTIDADES OFF SHORE:

Son aquellas instituciones dedicadas principalmente a la intermediacin financiera,
constituidas o registradas bajo leyes de un pas extranjero, que realizan sus
actividades principalmente fuera de dicho pas.

LAS FINANZAS PBLICAS:

Son denominadas: Hacienda Pblica o Financiamiento Pblico.
La funcin financiera del Estado tiene por objeto la movilizacin de recursos
fsicos, transferir poder adquisitivo entre los grupos sociales y regular la economa
en general, para ello el Estado se apropia de una parte de la renta nacional y
participa en las corrientes monetarias por un conjunto de procedimientos.

SECTOR PBLICO Y PRIVADO:

Se le denomina sector pblico al conjunto de instituciones autnomas,
semiautnomas, descentralizadas que forman parte del Estado. La finalidad de
estas es brindar servicios y bienes para satisfacer las demandas de la poblacin
sin nimo de lucro.
El sector privado se integra por todas las empresas, negocios, entes y actividades
de carcter privado, su fin tambin es proporcionar bienes y servicios a la
poblacin pero persiguen el lucro, la ganancia.

EL PRESUPUESTO DE INGRESOS Y EGRESOS DEL ESTADO:

El presupuesto de cualquier empresa ya sea privada o pblica es la estimulacin
formal del ingreso y el gasto para un perodo, contiene normalmente una
indicacin de la poltica a seguir para lograr los objetivos planteados. El
presupuesto del Estado: es un conjunto bien integrado de decisiones cuantitativas
sobre los recursos financieros del Estado, que permiten planificar la satisfaccin
de las necesidades de la poblacin.
Los principios presupuestarios son:

ANUALIDAD: Se ejecuta en el trmino de un ao.

UNIDAD: Todos los fondos pblicos forman parte de un solo presupuesto.

EQUILIBRIO: Los egresos deben igualar a los ingresos, los saldos deben
reducirse al mnimo.

PROGRAMACIN: Deben cumplirse metas previamente fijadas sobre todo

en los egresos.

PUBLICIDAD: Los actores econmicos deben tener acceso a la

informacin sobre su ejecucin.

EL PRESUPUESTO POR PROGRAMAS: Los planes de crecimiento y

desarrollo normalmente estan contemplados para el mediano plazo y a
veces para el largo plazo, pero el presupuesto debe realizarse en el corto
plazo, en el trmino de un ao.

NATURALEZA DE LOS PRESUPUESTOS:

Los presupuestos se subdividen en presupuestos de ingresos cuya naturaleza es
de caja (se inicia con un saldo de caja del ejercicio anterior) y presupuesto de
egresos cuya naturaleza es de competencia. (los gastos los realiza un ente
determinado).

UNIVERSIDAD DE SAN CARLOS DE GUATEMALA

FACULTAD DE CIENCIAS JURIDICAS Y SOCIALES
LICENCIADO EDGAR MELGAR
ECONOMIA
PRIMER SEMESTRE

LABORATORIO

PABLO ESTUARDO GOMEZ PEREZ

CARN: 201501810
SECCIN D