Alugar ou compra

Digamos que esteja interessado num imvel que custa R$ 300 mil e que
voc possua este montante para compr-lo vista. Ao optar por compr-lo
vista, o custo de oportunidade seria a rentabilidade deste montante
investido numa aplicao financeira de baixo risco.
Ou seja, se voc opta por comprar este imvel usando todo seu dinheiro,
voc est abrindo mo de uma rentabilidade lquida mensal prxima a R$
2.500,00 (rentabilidade totalmente possvel quando este artigo foi escrito,
em junho/2015). Com esta rentabilidade, seria possvel alugar um imvel
equivalente e ainda sobrar dinheiro? E a resposta : muito provavelmente
sim. muito provvel que voc consiga alugar um imvel avaliado em R$
300 mil por menos de R$ 2.500/ms. Ouso dizer que provavelmente voc
at conseguiria alugar um imvel avaliado em R$ 500 mil por este valor.
A grande sacada, neste caso, alugar o imvel por R$ 1.500 e deixar a
diferena (R$ 1.000) reinvestida, para compensar as correes inflacionrias
do aluguel. Dessa forma, analisando exclusivamente o lado financeiro,
mais vantagem alugar que comprar um imvel vista.

Alugar ou comprar imovel financiado

Neste exemplo, voc estaria financiando um imvel de R$ 360 mil, dando
R$ 70 mil de entrada e financiando R$ 290 mil. A primeira parcela seria R$
2.900 e a ltima seria R$ 700. Lembrando que, neste caso, voc j
comearia jogando fora pagando juros de mais de R$ 2.200,00. At aqui,
tudo certo?
Ento vamos seguir Numa primeira anlise penamos o seguinte: para
alugar um imvel de R$ 360 mil, provavelmente voc conseguiria encontrlo por R$ 1.800/ms. No uma regra, mas geralmente o aluguel custa
aproximadamente 0,5% do valor do imvel. Neste caso, se voc pudesse
pagar uma prestao mensal de R$ 3 mil, mas decidisse alugar este imvel
por R$ 1.800,00, sobrariam mensalmente R$ 1.200 para voc investir. De
cara, voc j percebe o seguinte: ao invs de jogar fora mais de R$ 2.200
com os juros do financiamento, estaria jogando fora apenas R$ 1.800 com o
aluguel. Mesmo com a reduo do valor das prestaes mensais, ainda
assim vai compensar, pois seu investimento vai crescer mais que esta
reduo mensal.
Fazendo uma outra anlise pode se considerar da seguinte forma. Em 15
anos voc gasta 330.000 com aluguel, uma vez que para se alugar uma
casa de 360 mil o preo do aluguel de cerca de 1800 reais. Se voc tem
condio de pagar os 3000 inicias de prestao do financiamento, ao invs
de financiar, voc pode pagar 1800 de aluguel e investir os 1200 reias que
sobrar. Durante 20 anos voc ter o valor correspondente a 290.000.
Considerando os juros no banco que atualmente so de 6% ao ano e

desconsiderando a inflao, esse valor poderia ser arrecado em 15 anos.

Com isso, caso queira comprar a casa vista j possvel, pois j possui o
valor correspondente. Considerando os clculos, em 15 anos para se ter a
casa almejada gastar cerca de 620 mil reais. Caso a opo seja o
financiamento, voc ter um gasto de 760 mil reais, sendo que para quitar a
casa sero necessrios 35 anos pagando um a mdia de 1800 reais por
ms. claro que o sistema de amortizao da caixa diferente, mas se
fazendo uma mdia chega-se a esse valor mensal. Vantagens: 1) voc quita
a casa em apenas 15 anos, ao invs de 35 anos 2) quita com um gasto bem
menor, pois gastar apenas 620 mil ao invs de 760 mil, 3) ganha juros em
cima do dinheiro economizado e 4) possui a vantagem da liquidez
financeira, 5) no precisa preocupar com a manuteno e reforma da casa
alugada. OBS: Para que a economia do dinheiro seja ainda maior o aluguel
da casa deve ser inferior a 0,5% do valor do bem. Na verdade o aluguel
nunca pode superior a essa porcentagem, pois est fora do padro de
comrcio.
Mesmo com esses clculos muitos pensam da seguinte forma: Por que
esperar 15 anos para comprar um imvel se posso financiar desde agora e o
imvel j ser meu? Ledo engano, meu caro. Voc pensa que o imvel
seu, mas ele do banco. Voc nada mais que um inquilino do banco, onde
o aluguel so as prestaes mensais. E no falo de forma figurativa, mas
literal mesmo. O imvel a garantia do financiamento. Se ele no for
cumprido, o banco pode (e vai!) tomar seu imvel.

Comear a investir
Introdoo
Para comear a investir necessrio te conhecimento pois conhecimento
poder! Para isso importante que voc entenda os diferentes tipos de
investimentos de acordo com o risco que seu dinheiro ir correr:
conservadores, moderados e arriscados. 1) Investimentos Conservadores:
renda fixa, poupana, CDB, LCI e LCA. 2) Investimentos Moderados: fundos
que tentam superar a rentabilidade do CDI, fundos imobilirios com bons
imveis. 3) Investimentos Arriscados: aes, opes, fundos que buscam
superar o Ibovespa e fundos imobilirios com imveis no to bons

Escolha uma corretora

Muitas pessoas investem com base na recomendao do gerente do banco.
Infelizmente os gerentes de banco recebem comisses do banco por cada
investimento que conseguem vender e portanto nem sempre fazem uma
sugesto adequada ao cliente. Para evitar cair nessas armadilhas, e
necessrio possui um corretora. Outra vantagem que as corretoras
fornecem produtos financeiros variados, e no apenas os investimentos

restritos do banco o qual se trabalha. A corretora como se fosse um

intermedirio financeiro que vendem produtos de vrios bancos em um s
lugar como CDBs, LCI, LCA e debntures. A grande maioria das corretoras
de valores no cobra nada para abertura de contas, e ao contrrio do que
muitos pensam, muito mais barato investir por meio de uma corretora do
que por um banco. As melhores corretoras so: Easynvest, XP investimentos
e Concordia. Para saber se a corretora segura necessrio observar se ela
tem o selo CETIP. Caso a corretora quebre, os seus investimentos no so
perdidos, pois esto registrados no seu CPF pela CETIP.

Diversificar investimentos
J ouviu algum te dizer para no colocar todos os ovos em uma cesta
s? Em investimentos isso muito importante: procure sempre escolher
investimentos diversificados e diferentes entre si, assim caso um deles no
esteja indo to bem, os outros estaro. Existe a regra bsica dos 25%, que
basicamente sempre ter pelo menos 25% do seu dinheiro aplicado em
investimentos mais arriscados, desde que voc no precise daquele dinheiro
j nos prximos meses. Voc no deve colocar todo o se dinheiro em bolsa
de valores, por exemplo, embora existam anos em que as aes vo bem,
tambm existem anos em que elas vo mal. Por mais que seus
investimentos arriscados estejam dando muito mais retorno que os mais
conservadores, no caia na tentao de colocar mais do que voc deve
nestes investimentos. No longo prazo o investidor que se d bem aquele
que foi fiel suas estratgias e no tomou decises por impulso.

Poupana, Tesouro Direto e CDB

CDI: Quando voc empresta dinheiro a um banco, atravs de uma operao
chamada de CDB, voc vai acabar ganhando um percentual do CDI, que
vaira entre 80% do CDI e 130% do CDI. Voc no investe no CDI e sim em:
CDBs, LCIs / LCAs, LCs e etc. E estes investimentos rendem um
percentual do CDI! Quando voc faz um investimento, o desempenho de
seu investimento vai ser sempre comparado ao CDI, pois como dito acima
ela a referncia para investimentos de baixo risco. Imaginando que voc
tenha um investimento que considera interessante e que o mesmo rendeu
0,9% naquele ms. Como saber se este investimento foi um bom
investimento ou um mal investimento? Basta comparar com o CDI. Se o CDI
para o mesmo ms foi de 1,00%. Quer dizer que o seu investimento rendeu
somente 90% do CDI, ou seja, ficamos abaixo da meta que era igualar o
CDI. Resumindo, a meta para qualquer investimento bater o CDI, ou
seja, receber 100% do CDI. Um CDB ps fixado pode render 110% do CDI
em banco mdio e 80% do CDI em um banco grande. A explicao est
relacionada com o risco de crdito (calote de pagamento) que no caso dos
bancos maiores menor do que nas instuituies de mdio porte. No

entanto necessrio avaliar outras questes e garantias, como o FGC

(fundo garantidor de crditos) que garante aplicaes de at 250 mil em
alguns ttulos de renda fixa (CDB, LCI e LCA), independentemente do
tamanho do banco. Se instituio quebrar, o FGC garante as aplicaes de
at este valor por CPF. Por se tratarem de ttulos que tem lastro em Ttulos
do Tesouro, o CDI tem rentabilidade que flutua de acordo com o mercado
interbancrio. Normalmente quando o dinheiro escasso no mercado, o CDI
fica um pouco acima da SELIC, e quando o dinheiro farto no mercado o
CDI fica pouco abaixo da SELIC, respeitando a lei da oferta e da procura por
dinheiro entre os bancos. Sua funo , portanto, transferir recursos de uma
instituio financeira para outra. Em outras palavras, para que o sistema
seja mais fluido, quem tem dinheiro sobrando empresta para quem no
tem.

CDB: O CDB ou certificado de depsito bancrio um investimento

interessante para quem deseja ter rentabilidade melhor que a poupana.
Mesmo sendo cobrado o imposto de renda, um CDB que paga 100% do CDI
tem rendimentos melhores que a poupana. A desvantagem que o CDB
possui um valor mnimo para aplicao entre R$ 200,00 e R$ 2.000,00. Esse
valor varia de acordo com o banco. Os riscos envolvidos no CDB so baixos.
Digo isso porque existe o fundo garantidor de crdito que garante at R$
250.000,00 por CPF por instituio bancria. O imposto de renda sobre os
lucros varia de acordo com o prazo aplicado. At 180 dias cobrado 22,5%
sobre o lucro do investimento, de 181 dias at 360 dias cobrado 20%
sobre o lucro,de 361 dias at 720 dias cobrado 17,5% sobre o lucro, de
721 dias em diante cobrado 15% sobre o lucro.

LCI: o LCI ou Letras de Crdito Imobilirio so ttulos de crdito lastrados

por crditos imobilirios, garantidos por hipoteca ou por alienao fiduciria
da coisa imvel. Agora voc vai me dizer que realmente no entendeu
nada! Para explicar de forma mais simples a LCI um emprstimo de
dinheiro que voc faz a uma instituio. Os recursos do emprstimo sero
destinados para financiar o setor imobilirio. A maior vantagem da LCI, ao
meu ver, a iseno de imposto de renda para pessoas fsicas. Dessa
forma, a LCI pode ser uma alternativa interessante para o seus
investimentos de Renda Fixa. S lembrando que para o CDB, para os Ttulos
Pblicos e para alguns outros tipos de investimento de renda fixa o imposto
de renda. O risco algo que sempre deve ser pensando antes de voc
realizar um investimento. Podemos dizer que o risco da LCI relativamente
baixo. Ele tambm conto com a proteo do FGC, ou seja o risco
semelhante ao CDB. Embora LCI tenha vantagens como a iseno do
imposto de renda, requer um valor maior para aplicao mnima. Na Caixa
Econmica Federal, por exemplo, a aplicao mnima de R$ 50.000,00.
Outro fato que voc deve cuidar para investir na LCI que ela possui um
prazo mnimo para resgate, ao menos na LCI da Caixa, que de 60 dias.

Vale a pena investir no LCI? A resposta depende. Ento voc vai me

perguntar: Depende do que? Depende de qual percentual do CDI que voc
consegue na sua aplicao no CDB e qual % do CDI voc consegue no
investimento em LCI. Voc tambm deve levar em considerao o prazo
porque ele acaba influenciando na alquota do imposto de renda a ser
cobrado. Exemplo: Vou considerar que a taxa do CDI est em 10% ao ano.
Se voc tem a possibilidade de investir em um CDB que pague 100% do
CDI, sua rentabilidade lquida seria de: 1) 7,75% para aplicaes feitas at
180 dias. 2) 8,00% para aplicaes feitas entre 181 dias e 360 dias. 3)
8,25% para aplicaes feitas entre 361 dias e 720 dias. 4) 8,50% para
aplicaes feitas a mais de 720 dias. Nesse caso, uma LCI que pague 84%
do CDI bruto, seria mais interessante que investir no CDB para prazos
inferiores a 721 dias. A grande desvantagem a liquidez, uma vez que o
dinheiro so poder ser resgatado qunado terminado o prazo combinado.

LCA: Do ponto de vista do investidor, no h diferena entre investir em LCI

ou LCA o que muda o lastro do papel. As LCA (Letras de Crditos do
Agronegcio) so ttulos emitidos por bancos garantidos por emprstimos
concedidos ao setor de agronegcio

Debntures: Para financiar iniciativas a mdio e longo prazos, como

ampliar uma fbrica, comprar uma nova linha de maquinrio ou trocar a
frota de veculos, uma empresa precisa de recursos financeiros. Entre as
alternativas disponveis para levantar esses recursos est a emisso de um
ttulo de crdito denominado debnture. Debnture um ttulo de dvida, de
mdio e longo prazo, que confere a seu detentor um direito de crdito
contra a companhia emissora. Quem investe em debntures se torna credor
dessas companhias. Quando a empresa paga a dvida ela paga tambm
uma remunerao adicional, que o seu prmio por ter emprestado
dinheiro para ela. Existem trs tipos de debntures: simples, conversveis e
permutveis. As debntures mais comuns so as simples e as conversveis.
Nas simples o credor recebe a remunerao contratada e nas conversveis o
credor pode transformar suas debntures em aes aps determinado prazo
de emisso. As empresas que mais emitem debntures so a Vale,
Petrobras, BNDS, Localiza e etc. Na verdade funciona assim, quando a
empresa pega o dinheiro no banco, o banco pegou com a gente para pode
emprestar o dinheiro pra ela. J com as debntures, a empresa pega o
dinheiro direto com a gente, eliminando assim o intermedirio que o
banco. Dessa forma os juros ficam mais baratos para empresa e mais
atrativos para gente. O risco de investir numa debnture de a empresa
no conseguir pagar aquela dvida, o que a gente chama de risco de crdito.
Para evitar esse risco deve-se procurar debenturas de empresas slidas e
gigantes. Caso a empresa quebre, o credor vai ter um problema para
receber essas debntures. O rendimento da debnture pode ser atrelado ao
CDI ou IPCA (que o ndice da inflao). Para ver se a rentabilidade de uma

determinada debnture vale a pena, comparar a taxa de juros dela com a

taxa de juros do tesouro direto, que investimento mais seguro que existe.
Ou seja, os juros da debnture deve motivar o investidor.

Calculadora: http://www.abcdodinheiro.com.br/2015/03/poupanca-x-fundodi-x-cdb-x-tesouro.html