BANQUE DU LIBAN

Circulaire de base No.96 adresse aux banques

Veuillez trouver ci-jointe une copie de la Dcision de base No.8870 du 20 octobre 2004, relative aux
oprations de Mourabaha effectues avec les banques islamiques ou par leur intermdiaire.

Beyrouth, le 20 octobre 2004

Le Gouverneur de la Banque du Liban

Riad Toufic Salam

Banque du Liban

Dcision de base No. 8870

Oprations de Mourabaha
effectues avec les banques islamiques ou par leur intermdiaire

Le Gouverneur de la Banque du Liban,

Vu les dispositions du Code de la Monnaie et du Crdit, notamment celles de larticle 70,
Vu les dispositions de la loi 575 du 11 fvrier 2004, relative ltablissement des banques islamiques
au Liban, notamment celles de larticle 4,
Vu la Dcision de base No 8828 du 26 aot 2004, relative au fonctionnement des banques islamiques
au Liban,
Vu la Dcision adopte par le Conseil Central de la Banque du Liban en sa sance du
14 octobre 2004,

Dcide ce qui suit:

Article1: Dfinitions:
Aux fins de lapplication de cette Dcision, les expressions suivantes signifient:
Mourabaha:

Vente dun bien au prix de revient, major dune marge bnficiaire convenue
entre les deux parties.

Donneur dordre:

Le client de la banque islamique.

Excutant de lordre:

La banque islamique.

Bien:

Tout bien, mobilier ou immobilier, faisant lobjet dune opration de Mourabaha

et remplissant les conditions de larticle 5 de la loi 575 du 11 fvrier 2004.

Mourabaha
pour le
donneur dordre:

La vente ngocie entre deux ou plusieurs parties qui se promettent dexcuter

cette ngociation en vertu de laquelle le donneur dordre demande lexcutant
de lordre dacheter un bien, en lui promettant de le lui racheter en lui rapportant
un bnfice, la vente devant tre conclue aprs lacquisition du bien par
lexcutant de lordre.


Hamech Al-Jiddiya
(gage de srieux):

Biens pour
les oprations de
Mourabaha:
Biens provenant
doprations de
Mourabaha
inexcutes:

Provision pour
dprciation des
biens:

Montant vers par le donneur dordre la demande de lexcutant de lordre,

pour sassurer du srieux de lordre donn. Si le donneur dordre rtracte la
promesse dachat du bien, alors que celle-ci est obligatoire, la rparation du
dommage effectif subi par lexcutant de lordre est prleve de ce montant. Si
ledit montant ou Hamech Al-Jiddiya ne couvre pas le dommage subi par
lexcutant de lordre, ce dernier peut recourir au donneur dordre pour le
ddommager du reste de la perte. Dans le cas contraire, si le montant est
suprieur au dommage, lexcutant de lordre doit rendre le solde restant au
donneur dordre.

Ensemble des biens faisant lobjet doprations de Mourabaha.

Ensemble des biens acquis dans le but dexcuter des oprations de Mourabaha,
qui ne le seront pas, le donneur dordre ayant failli sa promesse dachat.

Montant affect pour parer une dprciation des biens faisant lobjet
doprations de Mourabaha, dans le but de reconstituer ces biens leur cot ou
leur valeur marchande, en retenant loption la moins chre.

Comptes
dinvestissement
caractre non-restrictif: Comptes dont les titulaires confrent la banque le droit de les investir sur
la base dun contrat de Moudaraba de la manire quelle juge approprie, sans
lobliger les investir elle-mme, ou dans un projet dtermin, ou dans un but
prcis, ou dune manire spcifique. Lesdits titulaires autorisent la banque
galement intgrer ces comptes ses propres fonds et, par consquent, les
rendements des investissements de ces comptes sont rpartis entres toutes les
parties qui y ont particip par leur apport en numraire ou par leurs efforts.

Comptes
dinvestissement
caractre
restrictif:

Comptes dont les titulaires confrent la banque le droit de les investir sur la
base dun contrat de Moudaraba ou dun contrat dinvestissement par
procuration, sous rserve de certaines conditions comme celle de les investir
dans un projet dtermin ou dans un but prcis, ou celle de ne pas les intgrer
ses propres fonds, etc.


Article 2:
Cette Dcision sapplique aux oprations de Mourabaha pour le donneur dordre avec promesse dachat
obligatoire, que la banque islamique acquiert le bien en utilisant ses propres fonds ou des fonds
caractre restrictif ou non-restrictif dont elle peut disposer.
Article 3:
Dans les oprations de vente de Mourabaha, la banque islamique doit appliquer au client la rgle dachat
obligatoire et ne pas conclure, par consquent, une Mourabaha dans laquelle le client ne sengage pas
acheter un bien une fois que celui-ci est conforme aux spcifications requises.
Article 4:
Le contrat de Mourabaha pour le donneur dordre doit au moins comprendre, de manire expresse et
prcise, les lments suivants:
1- Les droits et obligations des parties dune manire qui tablit que lopration est une Mourabaha
pour le donneur dordre.
2- Le bien objet du contrat.
3- Le prix prvu et lensemble des dpenses, frais et taxes pays par lexcutant de lordre ainsi que
ceux qui sont ds par le donneur dordre, notamment les bnfices convenus.
4- Toutes les garanties fournies par le donneur dordre.
5- Le Hamech Al-Jiddiya pay davance en espces par le donneur dordre et qui ne doit pas tre
infrieur 15% du montant total prvu rgler par lexcutant de lordre.
6- Les modalits du rglement du prix de vente par le donneur dordre et de la pnalit pour
arrirs.

Article 5:
Les comptes de Mourabaha sont comptabiliss suivant les rgles prescrites lAnnexe de cette Dcision.
Article 6:
La banque islamique ne peut dtenir des biens provenant doprations de Mourabaha inexcutes pour
une priode dpassant les six mois compter de la date de leur inscription aux comptes de Mourabaha. Le
Conseil Central peut obliger la banque islamique se conformer toute mesure quil juge ncessaire pour
la liquidation des biens susmentionns.
Article 7:
En sus des dispositions de la prsente Dcision, et sauf stipulation contraire, les banques islamiques sont
rgies par toutes les dispositions, rglementations et principes relatifs aux banques non-islamiques.

Article 8: Cette Dcision entrera en vigueur ds sa promulgation.

Article 9: Cette Dcision sera publie au Journal Officiel.

Beyrouth, le 20 octobre 2004

Le Gouverneur de la Banque du Liban

Riad Toufic Salam


Comptabilisation des Oprations de Mourabaha
a- Promesse dachat (contrat initial dans une opration de Mourabaha)
Le contrat est inscrit hors bilan sa valeur nominale, au poste "engagements". Puis, lexcution
de la promesse (deuxime contrat de l'opration de Mourabaha), ou en cas de non excution de la
promesse, le contrat est crdit hors bilan la mme valeur, au poste "comptes pour mmoire".
b- Biens relatifs aux oprations:
b-1-

Les biens des oprations de Mourabaha:

Ces biens sont inscrits au bilan et hors bilan, leur cot historique et la date du contrat
dachat, selon les ratios de financement, en leur ajoutant tout cot supplmentaire
encouru par la banque pour lacquisition, la possession et la rception des biens. Tout
changement matriel ultrieur est dduit du cot historique, avant de poursuivre
lexcution de la promesse dachat, et est dbit sur les charges de lexcutant de lordre
et/ou sur les comptes des investisseurs, selon les ratios de financement.

b-2-

Les biens provenant doprations de Mourabaha inexcutes:

Ces biens sont reclasss leur valeur comptable au poste "biens provenant dune
Mourabaha inexcute". Cette valeur est modifie ultrieurement en cas de changement
matriel, et ce changement est dbit sur le Hamech Al-Jidiyya. Par ailleurs, tout
changement financier rsultant dun cart entre le prix de march et la valeur comptable
(le cot modifi) est inscrit au poste "provisions pour dprciation des biens".

c- Provision pour dprciation des biens

Au cas o le prix de march devient infrieur au cot, une provision gale la baisse est
constitue. Si le prix de march hausse nouveau, cette provision doit tre dbloque
concurrence de cette hausse. Les biens susmentionns doivent tre rvalus pour constituer ou
dbloquer cette provision lors de la prparation des bilans financiers mensuels.
d- Hamech Al-Jiddiya
d-1-

Le Hamech Al-Jidiyya pay en espces est inscrit au bilan, au poste "engagements".

d-2-

A lexcution du deuxime contrat de la Mourabaha, le Hamech Al-Jiddiya inscrit au

poste "Engagements" (d-1) est crdit au compte "Crances pour ventes terme".

d-3-

A la liquidation des biens provenant doprations de Mourabaha inexcutes, les pertes

sont dbites sur le Hamech al-Jiddiya et le solde restant restitu au Donneur dordre,
alors que tout dficit est inscrit sous montants recevoir .

e- Crances pour vente terme

e-1-

A lexcution de la promesse dachat, la valeur nominale du deuxime contrat est dbite

sur le compte du Donneur dordre, au poste de crances pour vente terme , au bilan
et hors bilan, selon les ratios de financement, la valeur des garanties fournies, sil y en a,


devant tre inscrite hors bilan, au poste "garanties relles matrielles ou financires
reues " et crdite lorsquelle n'est plus ncessaire ou lors de son acquisition.
e-2-

Au cas o le client arrte le paiement des sommes dues, son compte est class au poste de
"crances douteuses pour vente terme", au bilan et hors bilan, selon les ratios de
financement. En contrepartie de la part du Donneur dordre, une provision pour crances
douteuses est constitue en tenant compte des garanties dtenues par ce dernier.

f- Bnfices reports
f-1-

A lexcution de la promesse dachat par vente terme, les bnfices sont inscrits dans
un compte de bnfices reports, au poste de "crances pour vente terme pour les
oprations de Mourabaha" et sont considrs comme gains pour lExcutant de lordre
et/ou comme rendements pour les investisseurs, selon les ratios de financement et sur
base de comptabilit d'exercice (soit d'une manire priodique).

f-2-

En classant le compte du Donneur dordre au poste de "crances douteuses", les bnfices

reports doivent tre classs en concordance et doivent tre considrs, au recouvrement
de chaque versement, comme revenus pour lExcutant de lordre et/ou comme
rendements pour les investisseurs, et ce conformment aux ratios de financement.

g- Escompte obtenu aprs lachat/escompte accord aprs la vente

g-1-

Escompte obtenu aprs lachat:

Lescompte obtenu aprs lachat du bien par lExcutant de lordre et avant sa revente,
est considr comme une baisse de la valeur du bien. Toutefois, si lescompte a eu lieu
aprs la vente du bien, il sera qualifi conformment lavis du Comit de Charia.

g-2-

Escompte accord aprs la vente:

Lorsque lExcutant de lordre accorde un escompte au Donneur dordre, en raison du
rglement anticip dun ou de plusieurs versements, comme convenu entre eux, le compte
du Donneur dordre, inscrit sous crances pour vente terme, est rduit en contrepartie
dune rduction des bnfices reports non encore t considrs comme revenus; sinon,
les revenus de lExcutant de lordre et/ou les rendements des investisseurs sont rduits
conformment aux ratios de financement.

h- Comptes dinvestissement caractre non restrictif/comptes dinvestissement

caractre restrictif
h-1-

Les comptes dinvestissement caractre non restrictif sont inscrits au bilan.

h-2-

Les comptes dinvestissement caractre restrictif sont inscrits hors bilan.