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2011
Opciones de Financiamiento
Factoring - Leasing - Leaseback
Contenido
Tratamiento Legal Contrato de Factoring
Tratamiento Legal del Contrato de Leasing o Arrendamiento
Financiero
Tratamiento Legal del Contrato de Leaseback o retroarrendamiento
Instituto
Pacfico
Opciones de Financiamiento
Factoring - Leasing - Leaseback
Autores:
Dr. Mario Alva Matteucci
Dr. Cristhian Northcote Sandoval
C.P.C. Luz Hirache Flores
C.P.C. Jos Luis Garca Quispe
: 11501051100832
ISBN
: 978-9972-234-80-4
: 2011-01223
ndice General
Tratamiento Legal Contrato
de Factoring
1. Introduccin.................................................................................................................................. 9
2. Marco legal................................................................................................................................... 9
3. Definicin..................................................................................................................................... 9
4. Formalidad del contrato................................................................................................................. 11
5. Comunicacin de los deudores..................................................................................................... 11
6. Derechos y obligaciones del factor................................................................................................ 12
7. Derechos y obligaciones de la empresa......................................................................................... 12
8. Diferencias entre el factoring y las operaciones de descuento........................................................ 12
9. Terminacin del contrato de factoring........................................................................................... 13
10. Efectos de la Ley N 29623............................................................................................................ 13
11. Conclusiones. ............................................................................................................................... 18
Leaseback...................................................................................................................................... 50
Procede la Aplicacin de la Depreciacin Acelerada Utilizada en el Leasing en un Contrato de
Leaseback?.................................................................................................................................... 50
1. Introduccin......................................................................................................................... 50
2. Anlisis a efectuar para poder brindar una respuesta a la pregunta del informe..................... 50
3. Conclusiones........................................................................................................................ 57
In tro d u c c in
En tal sentido, una de las necesidades ms importantes de toda empresa, si no tal vez la ms
importante, es la de contar con el capital necesario para llevar a cabo las operaciones que
van a conducir al xito del negocio.
La obtencin del capital puede realizarse de dos formas: directa e indirecta.
La obtencin de capital o financiamiento directo implica que los propios socios o titulares de
la empresa inviertan en ella, aportando dinero, bienes, derechos o cualquier otro recurso econmico susceptible de ser aprovechado para el negocio. En esta modalidad de financiamiento
se pueden llevar a cabo diversas operaciones, desde los aportes iniciales para la constitucin
de la empresa, aumentos de capital posteriores a la constitucin, emisin de obligaciones
convertibles o no en acciones, etc.
Por otra parte, las empresas pueden obtener un financiamiento indirecto, que implica la obtencin de fondos de terceros que no forman parte de la sociedad. En esta forma de financiamiento
tenemos a las operaciones de prstamo o crdito, con garantas o no, las operaciones de
leasing, de leaseback, de factoring, entre otras.
Las operaciones de leasing, leaseback y factoring son las que desarrollaremos en el presente
trabajo debido a su importancia y a su uso cada vez mayor por parte de las empresas en
nuestro pas.
El objetivo de este desarrollo es ofrecer un panorama amplio sobre estas figuras, exponiendo
su tratamiento legal, tributario y contable.
CAP. I
Tratamiento Legal
Contrato de Factoring
CAP. III
1. Introduccin
CAP. II
CAP. IV
CAP. V
CAP. VI
CAP. VII
2. Marco legal
Para efectos del presente informe, analizaremos los efectos de la Ley N 29623
sobre las operaciones de factoring, reguladas por el Reglamento de Factoring,
Descuento y Empresas de Factoring, aprobado mediante la Resolucin de la
Superintendencia de Banca y Seguros N 1021-98, en adelante el Reglamento.
3. Definicin
CAP. IX
INSTITUTO PACFICO
CAP. VIII
CAP. X
CAP. I
CAP. II
CAP. III
CAP. IV
CAP. V
CAP. VI
CAP. VII
CAP. VIII
a. Los crditos
CAP. IX
CAP. X
10
CAP. I
CAP. II
b. Los servicios
c. La retribucin
CAP. III
CAP. IV
CAP. V
CAP. VI
CAP. VII
CAP. VIII
En los casos en los que resulte aplicable, la empresa deber comunicar a sus
clientes o deudores sobre la transferencia de los crditos al factor. Esto slo
ser necesario en los casos de crditos que requieran ser transferidos mediante
cesin de derechos, como son los crditos incorporados en facturas o boletas
y los que consten en ttulos valores nominativos.
CAP. IX
CAP. X
INSTITUTO PACFICO
11
CAP. I
6.1. Derechos
CAP. II
6.2. Obligaciones
CAP. III
CAP. IV
CAP. V
7.2. Obligaciones
CAP. VI
CAP. VII
CAP. VIII
CAP. IX
CAP. X
Actualidad Empresarial
CAP. IV
CAP. V
CAP. VI
INSTITUTO PACFICO
CAP. II
CAP. III
CAP. I
13
CAP. VII
CAP. VIII
CAP. IX
CAP. X
CAP. I
CAP. II
Como todo ttulo valor, la factura negociable surtir efectos en tanto cumpla con las caractersticas formales que establece la Ley para su emisin y
validez. Entres estos requisitos, se encuentra el contenido obligatorio que
debe tener la factura comercial.
Sobre este punto, el artculo 3 de la Ley N 29623 seala lo siguiente:
CAP. IV
CAP. V
CAP. VI
CAP. VII
CAP. VIII
CAP. IX
CAP. X
14
La Factura Negociable, adems de la informacin requerida por la Superintendencia Nacional de Administracin Tributaria (Sunat) para la factura
comercial o el recibo por honorarios, debe contener, cuando menos, lo
siguiente:
a) La denominacin Factura Negociable.
b) Firma y domicilio del proveedor de bienes o servicios, a cuya orden
se entiende emitida.
c) Domicilio del adquirente del bien o usuario del servicio, a cuyo cargo
se emite.
d) Fecha de vencimiento, conforme a lo establecido en el artculo 4. A
falta de indicacin de la fecha de vencimiento en la Factura Negociable,
se entiende que vence a los treinta (30) das calendario siguientes a
la fecha de emisin.
e) El monto total o parcial pendiente de pago de cargo del adquirente
del bien o usuario del servicio, que es el monto del crdito que la
Factura Negociable representa.
f) La fecha de pago del monto sealado en el literal e), que puede ser
en forma total o en cuotas. En este ltimo caso, debe indicarse las
fechas respectivas de pago de cada cuota.
g) La fecha y constancia de recepcin de la factura as como de los bienes
o servicios prestados.
h) Leyenda COPIA TRANSFERIBLE - NO VLIDA PARA EFECTOS
TRIBUTARIOS.
En caso de que la Factura Negociable no contenga la informacin requerida
en el presente artculo, pierde su calidad de ttulo valor; no obstante, la
factura comercial o recibo por honorarios conserva su calidad de comprobante de pago.
Actualidad Empresarial
Como se podr observar, existen algunos puntos interesantes en el contenido establecido para la factura negociable y que guardan relacin con
aspectos que analizaremos ms adelante tambin.
Se dispone, por ejemplo, que la factura negociable deber contener la
indicacin de la fecha de vencimiento y, a falta de sta, se entender
que la obligacin vence a los treinta das de haber sido emitida la factura
negociable.
Se trata de una decisin del legislador que puede generar muchas discusiones, pues habra que preguntarse cmo se consider pertinente establecer
la presuncin de que la obligacin venza a los treinta das de haberse
emitido la factura negociable. Pero, en la medida que puede ser el plazo
ms usual en las operaciones comerciales y que es razonable asumir que
la gran mayora de empresas sern lo suficientemente diligentes como para
consignar sus propios plazos de vencimiento, pues no debera representar
mayor inconveniente en la prctica.
La factura negociable podr incorporar la posibilidad de que su pago se
efecte en un solo momento o en cuotas, en cuyo caso, deber contener
tambin la fecha de vencimiento correspondiente a cada cuota.
CAP. I
CAP. II
CAP. III
CAP. IV
Como hemos mencionado, la factura negociable debe indicar en su contenido la fecha de o forma en que se ha fijado su vencimiento y, a falta de
indicacin, se presumir que su vencimiento se produce a los treinta das
de haber sido emitida.
Para fijar el vencimiento, la Ley N 29263 ha establecido las siguientes
reglas:
a) A fecha o fechas fijas de vencimiento, segn se trate de pago nico,
o en armadas o cuotas.
b) A la vista.
c) A cierto plazo o plazos desde su aceptacin, en cuyo caso debe
sealarse dicha fecha de aceptacin.
d) A cierto plazo o plazos desde su emisin.
Pueden establecerse entonces, fechas de vencimiento fijas, ya sea que
se trate de un pago nico o de pago en armadas o cuotas. Asimismo, el
vencimiento a la vista implica que la factura negociable debe ser pagada
desde el momento en que es presentada para cobro. Tambin se puede
establecer un plazo computado a partir de la fecha de aceptacin de la
factura, pues como veremos ms adelante, la factura negociable puede
contener la aceptacin o conformidad del comprador o usuario. Y tambin puede fijarse el vencimiento de la factura negociable con un plazo
computable desde la fecha de emisin.
Se ha previsto una regla especial en el caso en que el vencimiento se hubiera pactado en cuotas, segn la cual, el incumplimiento de una o ms
cuotas le confiere el derecho al tenedor de la factura negociable a dar por
vencidos los plazos y a exigir el monto total de la factura o, alternativa-
INSTITUTO PACFICO
15
CAP. V
CAP. VI
CAP. VII
CAP. VIII
CAP. IX
CAP. X
CAP. I
CAP. II
CAP. IV
CAP. V
CAP. VI
CAP. VII
CAP. VIII
CAP. IX
Por su naturaleza de ttulo valor, la factura negociable posee mrito ejecutivo para que el tenedor pueda hacer efectivo su derecho de crdito.
Para gozar del mrito ejecutivo, la factura negociable debe cumplir con
los siguientes requisitos:
a) Que no se haya consignado la disconformidad del adquirente del bien
o usuario de los servicios dentro del plazo al que hace referencia el
artculo 7 de la Ley N 29263.
b) Que se haya dejado constancia en la Factura Negociable de la recepcin de los bienes o de los servicios prestados, la que puede estar
consignada en documento distinto que debe adjuntarse a la Factura
Negociable. Para el caso de bienes, la constancia puede estar consignada en la gua de remisin correspondiente.
Esta constancia de recepcin no implica la conformidad con los bienes
adquiridos o servicios prestados, para lo cual se aplica lo dispuesto
en el artculo 7 de la Ley.
c) El protesto o formalidad sustitutoria del protesto, salvo en el caso
previsto por el artculo 52 de la Ley N 27287, referido a la clusula
de liberacin de protesto.
El mrito ejecutivo permite, entre otras posibilidades, iniciar un proceso
judicial ejecutivo para exigir el pago del derecho incorporado en la factura
negociable.
CAP. X
16
Seguramente, ste ser uno de los aspectos que generar mayores problemas en la prctica al aplicar la factura negociable.
Actualidad Empresarial
Uno de los requisitos que debe contener la factura negociable para ser
exigible y tener mrito ejecutivo, es que no se haya consignado la disconformidad con respecto a los bienes o servicios que son materia de la
operacin comercial que le da origen a la factura negociable.
As, el artculo 7 de la Ley N 29263 establece una presuncin por la
cual, el adquirente o usuario de los bienes o servicios, deber manifestar
su disconformidad con respecto a dichos bienes o servicios o a cualquier
informacin consignada en la factura negociable, dentro de un plazo de
ocho das hbiles siguientes a la recepcin de la factura. A falta de manifestacin dentro del plazo previsto, se presumir sin admitir prueba en
contrario, que el adquirente o usuario ha recibido los bienes o servicios a
satisfaccin y que est conforme con lo expresado en la factura negociable.
Si hubiera algn defecto, falla o cualquier otro aspecto que origine un
reclamo entre el adquirente o usuario y el vendedor o prestador, podr
ser ejercido como excepcin personal entre ellos, pero no ser oponible
frente a los terceros que sean tenedores de la factura comercial, salvo el
caso del endosatario en procuracin.
Se trata de un mecanismo que tiene por finalidad garantizar la libre transmisibilidad de la factura negociable y evitar que se trunque su exigibilidad.
Por ello, no se permite que el adquirente o usuario, una vez consignada su
conformidad en la factura negociable, cuestione la exigibilidad del ttulo
valor sobre la base de situaciones que son slo oponibles frente al vendedor
o prestador, pero no frente a los terceros tenedores del ttulo valor.
Definitivamente, se trata de un mecanismo que puede generar muchos problemas en la prctica, pudiendo presentarse situaciones en las que la factura
negociable contenga errores con respecto a las condiciones de la operacin
comercial, hasta aquellos casos de mala fe en los que se emitan factura negociables sin que exista una verdadera operacin comercial que la origine.
Estas situaciones pueden agravarse en los supuestos en que estos ttulos
valores sean sometidos a operaciones de descuento o factoring, en virtud
de las cuales las entidades que cumplen el rol de factores ejercern las
acciones legales de cobranza respectivas, incluso en aquellos casos en los
que existen errores graves o supuestos dolosos en la emisin indebida de
las facturas negociables.
10.7. Sanciones
CAP. III
CAP. IV
CAP. V
CAP. VI
CAP. VII
CAP. IX
CAP. X
INSTITUTO PACFICO
CAP. II
CAP. VIII
CAP. I
17
CAP. I
CAP. II
11. Conclusiones
CAP. III
CAP. IV
CAP. V
CAP. VII
CAP. VIII
CAP. IX
CAP. X
18
Actualidad Empresarial
INSTITUTO PACFICO
19
CAP. I
CAP. II
CAP. III
CAP. IV
CAP. V
CAP. VI
CAP. VII
CAP. VIII
CAP. IX
CAP. X
CAP. I
CAP. II
CAP. III
CAP. IV
CAP. V
CAP. VI
CAP. VII
CAP. VIII
CAP. IX
CAP. X
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Actualidad Empresarial
INSTITUTO PACFICO
21
CAP. I
CAP. II
CAP. III
CAP. IV
CAP. V
CAP. VI
CAP. VII
CAP. VIII
CAP. IX
CAP. X
CAP. I
CAP. II
CAP. III
CAP. IV
CAP. V
CAP. VI
CAP. VII
CAP. VIII
CAP. IX
CAP. X
DCIMO: MODIFICACIONES
10.1. Cualquier modificacin a los acuerdos establecidos en el presente contrato deber constar por escrito y ser suscrita por los otorgantes.
10.2. Slo en caso de que se pacte previamente las condiciones de tasa, comisiones
y gastos para las operaciones con el CLIENTE referidas en el presente contrato,
cualquier incremento en la tasa de descuento, las tasas de inters, comisiones
y/o gastos aplicables, ser comunicado por EL BANCO al CLIENTE con una
anticipacin de quince (15) das calendario a la fecha efectiva de aplicacin.
10.3. Tratndose de modificaciones de otra ndole, stas sern comunicadas al
CLIENTE con una anticipacin de treinta (30) das calendario a la fecha efectiva.
10.4. Finalmente, cuando la variacin en las tasas de inters, comisiones y/o gastos
aplicables fuera beneficiosa para EL CLIENTE, dicha variacin surtir efectos en
forma inmediata.
10.5. Las partes acuerdan que se utilizarn como mecanismos de comunicacin la publicacin en cualquiera de los medios de comunicacin que EL BANCO tenga a
su disposicin, dndose preferencia a los avisos escritos al domicilio del CLIENTE y/o comunicados en televisin y/o radio y/o peridicos, y/o mensajes por medios electrnicos y/o avisos en sus locales y/o pgina web y/u otros medios que
EL BANCO cuente a su disposicin. En dichas comunicaciones se indicarn de
manera expresa que EL CLIENTE podr dar por concluido el presente Contrato.
No ser exigible la comunicacin previa, cuando la modificacin sea favorable
para EL CLIENTE.
DCIMO PRIMERO: DE LOS TRIBUTOS APLICABLES
Sern de cargo exclusivo de EL CLIENTE todos los tributos existentes y por crearse
que afecten y/o se deriven de las operaciones que se ejecuten bajo este contrato,
como son las transferencias de los derechos cedidos y de los documentos que los
representan, a favor de EL BANCO, as como los gastos derivados de la celebracin
de este contrato.
DCIMO SEGUNDO: CARGO AUTOMTICO
12.1. EL CLIENTE autoriza desde ya a EL BANCO a que ste le cargue en cualesquiera de sus cuentas, sin necesidad de aviso previo, los tributos, gastos,
comisiones, intereses y/o cualquier otro importe que en virtud de este contrato
sea de cargo de EL CLIENTE y/o resultare este ltimo adeudando a EL BANCO.
Asimismo EL BANCO queda expresamente facultado a abrir cuentas corrientes
a nombre de EL CLIENTE con el objeto de efectuar los cargos que se autorizan
mediante la presente clusula.
12.2. Para todos los efectos del presente contrato, las partes fijan como sus domicilios, los consignados en la parte final de este documento, a los cuales se dirigirn todas las comunicaciones y/o notificaciones judiciales o extrajudiciales a que
hubiere lugar.
12.3. Con una anticipacin no menor a treinta (30) das, EL CLIENTE har saber a EL
BANCO mediante carta notarial, cualquier variacin de su domicilio, debiendo
estar necesariamente ubicado el nuevo, dentro del rea urbana de esta ciudad.
DCIMO TERCERO: VIGENCIA
13.1. El plazo de vigencia del presente Contrato ser de un (1) ao computado a partir
de la fecha en que se suscribe, sin perjuicio de mantenerse vigentes las obligaciones que fueran de cargo de EL CLIENTE referidas a los documentos que EL
BANCO hubiera adquirido en el marco de este documento. Vencido este plazo,
22
Actualidad Empresarial
CAP. I
CAP. II
CAP. III
CAP. IV
CAP. V
CAP. VI
CAP. VII
CAP. VIII
CAP. IX
EL BANCO EL CLIENTE
INSTITUTO PACFICO
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CAP. I
CAP. II
CAP. III
I. Antecedentes
CAP. IV
CAP. V
CAP. VI
CAP. VII
CAP. VIII
CAP. IX
CAP. X
24
Actualidad Empresarial
CAP. I
Al efectuar una revisin del artculo 1206 del Cdigo Civil de 1984 se
define a la cesin de derechos como (...) el acto de disposicin en virtud
del cual el cedente transmite al cesionario el derecho a exigir la prestacin
a cargo de su deudor, que se ha obligado a transferir por un ttulo distinto.
Para la legislacin peruana, la cesin de derechos es considerada como un
acto jurdico de tipo convencional (ello involucra de manera necesaria que
intervenga la voluntad de las partes), pese a ello tambin existen supuestos
en los cuales la voluntad del titular del crdito en las cesiones de crdito
resulta irrelevante.
De manera previa debe existir un acuerdo (relacin jurdica) entre un
deudor y un acreedor, en donde ste ltimo en ejercicio de su capacidad
de disposicin pueda lograr transmitir un derecho (su acreencia) a otra
persona, tomando como base un acuerdo o un mandato de ley.
En la cesin de derechos intervienen dos partes el cedente (el que cede),
quien cuenta con capacidad para disponer, que transmite un derecho (un
crdito) al cesionario (adquirente del crdito) quien adquiere la nueva
titularidad del mismo convirtindose en el nuevo acreedor.
El deudor primario (el cedido) no interviene en este acuerdo de voluntades
salvo pacto distinto como lo seala el prrafo final del citado artculo (se
refiere al artculo 1206 del Cdigo Civil1) es por eso que la cesin puede
llevarse a cabo incluso si ste no se encontrara de acuerdo2.
Para efectos de evitar alguna contingencia, se debe tener presente que el
contrato de cesin de derechos debe constar por escrito bajo sancin de
nulidad, ello en cumplimiento de lo dispuesto por el artculo 1207 del
Cdigo Civil, situacin que se aprecia en el contrato celebrado con fecha
25 de noviembre de 2010, entre la empresa CARGO S.A. y la empresa
EFECTIVO AL MOMENTO S.A.
De manera grfica el contrato de Cesin de Derechos se puede visualizar
de la siguiente manera:
CAP. II
CAP. III
CAP. IV
CAP. V
CAP. VI
CAP. VII
CAP. VIII
CAP. IX
CAP. X
1
2
El subrayado es nuestro.
MESEGUER GICH. Diego. Manual de Contratos, Tomo I. Lima, 2004. Pgina 480.
INSTITUTO PACFICO
25
CAP. I
CAP. II
Se Otorga un
Derecho
CAP. III
Cedente
(Acreedor Original)
Relacin Jurdica N 2
Re
lac
in
CAP. IV
Jur
Cesionario
(Nuevo Acreedor)
DERECHO:
Se le permite exigir el prestacin
dic
aN
Cedido
(Deudor Original)
CAP. V
CAP. VI
CAP. VII
SE OTORGA
UN DERECHO
CAP. VIII
Cedente
(Cargo S.A.)
Relacin Jurdica N 2
Re
lac
CAP. IX
in
Cesionario
(Efectivo al
Momento S.A.)
Jur
DERECHO:
Exigir prestacin
dic
aN
Cedido
(La Gndola S.A.)
CAP. X
26
Actualidad Empresarial
2.1. Surge entonces la duda si la transferencia de crditos calificara como venta o como servicio?
Para ello se puede utilizar un documento de fecha cierta como es el caso de una carta notarial o un contrato
que cuente con la certificacin notarial de las firmas de las partes contratantes.
INSTITUTO PACFICO
27
CAP. I
CAP. II
CAP. III
CAP. IV
CAP. V
CAP. VI
CAP. VII
CAP. VIII
CAP. IX
CAP. X
CAP. I
CAP. II
crediticio de deudor de dichos crditos, prestando, en algunos casos, servicios adicionales a cambio de una retribucin, los cuales se
encuentran gravados con el impuesto. Debemos sealar que dicha
operacin no se encuentra gravada con el IGV.
El segundo prrafo del artculo 75 de la Ley del IGV e ISC seala que cuando con ocasin de la transferencia de crditos, no
se transfiera el riesgo crediticio del deudor, de dichos crditos, se
considera que el adquirente presta un servicio de este modo, la
operacin que han celebrado la empresa CARGO S.A. y EFECTIVO
AL MOMENTO S.A. no se encontrara gravada con el Impuesto
General a las Ventas.
CAP. III
CAP. IV
CAP. V
CAP. VI
CAP. VII
CAP. VIII
CAP. IX
CAP. X
28
El maestro Carlos Villegas, citado por Hundskopf, menciona lo siguiente: (...) el factoring es un contrato
autnomo, distinto que no debe ser asimilado a otros contratos tradicionales, no constituye una simple cesin
de crditos, ya que, a la cesin de documentos va aparejada a otros servicios que el factor se compromete
a prestar al cliente. Se distingue tambin del descuento, en razn que el Factoring produce una asuncin
del riesgo de la cobranza por parte del factor, ya que ha tenido la oportunidad de evaluar y seleccionar los
crditos, no pudiendo repetir contra el cliente, a diferencia del descuento de letras en la que, de producirse
una falta de pago, se le debita su importe en la cuenta del descontante del documento. Esta cita se puede verificar en: Hundskopf, Oswaldo. Contratos Mercantiles Modernos el Underwriting y el Factoring. En Revista:
Contratos y Empresa. Pgina 79.
Actualidad Empresarial
CAP. I
CAP. II
CAP. III
CAP. IV
CAP. V
CAP. VI
CAP. VII
CAP. VIII
CAP. IX
CAP. X
INSTITUTO PACFICO
29
CAP. I
CAP. II
CAP. III
CAP. IV
CAP. V
CAP. VI
CAP. VII
CAP. VIII
CAP. IX
CAP. X
30
Actualidad Empresarial
INSTITUTO PACFICO
CAP. I
CAP. II
CAP. III
CAP. IV
CAP. V
CAP. VI
CAP. VII
CAP. VIII
CAP. IX
CAP. X
Esta informacin se obtuvo del propio blog del autor en Internet. Dicho blog lleva como ttulo Blog de Giancarlo Guiribaldi Pajuelo. El
artculo donde se consigna la informacin se titula Rentas de fuente
Peruana por Explotacin de Capitales.
CAP. I
CAP. II
CAP. III
CAP. IV
CAP. V
CAP. VI
CAP. VII
CAP. VIII
CAP. IX
CAP. X
32
Tal como lo determina el literal b), numeral 16) del artculo 5 del
Reglamento de la Ley del IGV e ISC, aprobado mediante D.S. N
136-96-EF y normas modificatorias, el transferente de los crditos
deber emitir un documento en el cual conste el monto total del
crdito transferido en la fecha en que se produzca la transferencia
de los referidos crditos.
Surge de manera inmediata la pregunta respecto a qu se debe entender
por documento, a efectos de poder determinar cmo el transferente
incorporar el monto total del crdito transferido.
Actualidad Empresarial
CAP. I
CAP. II
CAP. III
CAP. IV
CAP. V
CAP. VI
CAP. VII
CAP. VIII
CAP. IX
CAP. X
6
7
ENCICLOPEDIA JURDICA OMEBA. Tomo II. Editorial Driskill S.A. Buenos Aires, 1955. Pg. 190.
El artculo 885 del Cdigo Civil de 1984 regula que bienes son considerados bienes inmuebles.
INSTITUTO PACFICO
33
CAP. I
CAP. II
CAP. III
CAP. IV
CAP. V
CAP. VI
CAP. VII
CAP. VIII
En dicha declaracin los contribuyentes informan a la SUNAT diversas transacciones econmicas, precisamente gravadas o no con el
IGV, conforme a las normas que regulan el IGV e ISC, por las que
exista la obligacin de emitir comprobante de pago, nota de crdito
o notas de dbito, y que deban ser incluidas en la declaracin del
impuesto 8.
Cabe preguntarse si la transferencia o cesin de crditos debe ser
declarada o no para efectos del DAOT? Conforme se seal anteriormente, una cesin de crditos no califica como bien mueble ni
tampoco como una venta de bienes muebles, razn por la cual no
existira obligacin de emitir el correspondiente comprobante de
pago.
Recordemos que conforme lo determina el artculo 1 de la Ley de
Comprobantes de Pago, aprobada mediante Ley N 25632, seala
que se encuentran obligados a emitir comprobantes de pago todas
las personas que transfieran bienes, en propiedad o en uso, o presten
servicios de cualquier naturaleza. Dicha obligacin rige aun cuando la
transferencia o prestacin no se encuentre afecto a tributos. Sin embargo, si la operacin de transferencia es de crditos (por el contrato de
transferencia de acreencias), ello no califica como bien mueble, razn
por la cual no hay obligacin de emitir el correspondiente comprobante
de pago.
Adems, si en la relacin jurdica original entre CARGO S.A. y LA GNDOLA S.A. ya existi una emisin de una factura que sustenta la operacin
gravada con el IGV, no existe lgica para emitir una segunda factura slo
por la transferencia del crdito.
En tal sentido, el declarar dentro del DAOT a las operaciones de financiamiento que le corresponde a Cargo S.A. significara desnaturalizar
las propias reglas del PDT, al incorporarse conceptos no regulados en
dicho PDT. Adems, la intencin de la Administracin Tributaria al
establecer el cruce de informacin con el PDT DAOT es verificar las
operaciones realizadas entre una persona (que genera renta de tercera
categora) y su proveedor o cliente (de acuerdo a los parmetros establecidos como el que las operaciones por proveedor o cliente supere
las dos (2) UIT).
IV. Conclusiones
1.
CAP. IX
2.
CAP. X
34
Conforme lo determina el primer prrafo del literal e) del artculo 1 de la Resolucin de Superintendencia
N 024-2002/SUNAT, el cual desarrolla el concepto de Transaccin.
Actualidad Empresarial
3.
4.
CAP. I
CAP. II
CAP. III
CAP. IV
CAP. V
CAP. VI
CAP. VII
CAP. VIII
CAP. IX
CAP. X
INSTITUTO PACFICO
35
CAP. II
CAP. III
CAP. IV
n Factura
005-000260
005-000262
005-000265
005-000273
005-000274
005-000275
005-000278
005-000282
005-000286
V. Vta
8,500.00
12,000.00
9,257.00
16,840.00
9,850.00
11,000.00
10,608.00
9,680.00
10,200.00
97,935.00
IGV
1,615.00
2,280.00
1,758.83
3,199.60
1,871.50
2,090.00
2,015.52
1,839.20
1,938.00
18,607.65
Total
10,115.00
14,280.00
11,015.83
20,039.60
11,721.50
13,090.00
12,623.52
11,519.20
12,138.00
116,542.65
Fecha Vcto
19.12.13
19.12.13
19.12.13
19.12.13
19.12.13
19.12.13
19.12.13
19.12.13
19.12.13
Por esta cartera el Banco cobra S/. 18,000 por concepto de intereses y S/. 2,000 por comisiones.
CAP. V
Debe
Haber
116,542.65
CAP. VI
116,542.65
x
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO
96,542.65
CAP. VIII
67
GASTOS FINANCIEROS
S/.20,000.00
116,542.65
CAP. IX
x
94 GASTOS FINANCIEROS
S/.20,000.00
CAP. X
S/.20,000.00
36
Actualidad Empresarial
CAP. I
CAP. II
CAP. III
CAP. IV
CAP. V
2. Marco legal
CAP. VI
El contrato de leasing tiene por objeto conceder un financiamiento a una persona con la finalidad de que sta pueda adquirir un determinado bien. Segn
la descripcin contenida en el artculo del Decreto Legislativo N 299, el contrato de leasing o de arrendamiento financiero es aquel que tiene por objeto
la locacin de bienes muebles o inmuebles por una empresa locadora para el
uso por la arrendataria, mediante el pago de cuotas peridicas y con opcin a
favor de la arrendataria de comprar dichos bienes por un valor pactado.
Como podemos apreciar, el contrato de leasing tiene por esencia financiar a
una persona para que pueda adquirir un determinado bien. Pero este financiamiento posee caractersticas que lo diferencian sustancialmente de un contrato
de mutuo o de lnea de crdito.
En primer lugar, la persona que solicita el financiamiento, denominada arrendataria, obtiene el derecho de uso sobre el bien durante el plazo de vigencia
del contrato, a cambio del pago de las cuotas pactadas. Esto permite que la
arrendataria pueda gozar de los beneficios del bien materia del contrato aun
cuando no ha terminado de pagar el financiamiento.
Adems, como se ha sealado en la definicin del contrato de leasing que
contiene el Decreto Legislativo N 299, la empresa arrendadora adquiere el
INSTITUTO PACFICO
37
CAP. VII
CAP. VIII
CAP. IX
CAP. X
CAP. I
CAP. II
CAP. III
CAP. IV
CAP. V
De la definicin y tratamiento del contrato de arrendamiento financiero previsto en el Decreto Legislativo N 299, podemos determinar que los sujetos que
forman parte del contrato son los siguientes:
CAP. VI
CAP. VIII
4.2. La arrendataria
CAP. IX
CAP. X
38
Actualidad Empresarial
4.3. El vendedor
Ciertamente, el vendedor no forma parte del contrato de leasing o arrendamiento financiero, pues la empresa arrendadora adquiere el bien de ste
en virtud a un contrato de compraventa jurdicamente independiente al
contrato de leasing. Pero consideramos pertinente mencionarlo pues existe
la posibilidad que la arrendataria y el vendedor se vinculen. Esto sucede
cuando el uso o la propiedad de la arrendataria se ven afectadas por los
vicios ocultos del bien, en cuyo caso deber accionar por la obligacin de
saneamiento no contra la empresa arrendadora sino contra el vendedor,
en virtud al artculo 5 del Decreto Legislativo N 299.
El contrato de arrendamiento financiero debe ser celebrado por escritura pblica ante Notario. Gracias a esta formalidad y a la disposicin contenida en
el artculo 10 del Decreto Legislativo N 299, el contrato de arrendamiento
financiero tiene mrito ejecutivo, por lo que las controversias derivadas de l
podrn tramitarse mediante el proceso ejecutivo.
CAP. I
CAP. II
CAP. III
CAP. IV
CAP. VI
CAP. VII
CAP. VIII
CAP. IX
CAP. X
Constituye una obligacin del contrato asegurar el bien materia del leasing
mediante plizas de seguro contra los daos que pudieran afectarlo, segn su
INSTITUTO PACFICO
CAP. V
39
CAP. II
CAP. III
CAP. IV
CAP. V
CAP. VI
CAP. VII
CAP. VIII
CAP. IX
Actualidad Empresarial
13. Conclusin
CAP. I
CAP. II
CAP. III
CAP. IV
CAP. V
CAP. VI
CAP. VII
CAP. VIII
CAP. IX
CAP. X
INSTITUTO PACFICO
41
La empresa MELANIE S.A., cuya actividad es la fabricacin de muebles en melanine, ha adquirido una mquina cortadora de madera, mediante un contrato de Leasing Financiero con
Interbank Leasing S.A., con las siguientes condiciones:
Fecha de inicio del contrato
Duracin del contrato
Tasa de Inters implcita anual
Vida til del activo
CAP. II
CAP. III
0
1
2
3
4
5
6
7
8
CAP. IV
CAP. V
Saldo Capital
S/.80,956.91
S/.74,052.60
S/.66,457.86
S/.58,103.64
S/.48,914.01
S/.38,805.41
S/.27,685.95
S/.15,454.55
S/.2,000.00
S/.2,000.00
Amortizacin
Capital
S/.6,904.31
S/.7,594.74
S/.8,354.21
S/.9,189.64
S/.10,108.60
S/.11,119.46
S/.12,231.40
S/.13,454.55
S/.2,000.00
S/.80,956.91
Inters
Total cuota
S/.8,095.69
S/.7,405.26
S/.6,645.79
S/.5,810.36
S/.4,891.40
S/.3,880.54
S/.2,768.60
S/.1,545.45
S/.41,043.09
IGV
15,000.00
15,000.00
15,000.00
15,000.00
15,000.00
15,000.00
15,000.00
15,000.00
2,000.00
122,000.00
2,850.00
2,850.00
2,850.00
2,850.00
2,850.00
2,850.00
2,850.00
2,850.00
380.00
11,400.00
Total
S/.80,956.91
17,850.00
17,850.00
17,850.00
17,850.00
17,850.00
17,850.00
17,850.00
17,850.00
2,380.00
71,400.00
S/. 120,000
S/.
1,200
S/. 15,000
S/
2,000
CAP. VI
02.01.13
8 aos
10%
10 aos
= S/.
933.01
S/. 80,956.91
Segn la NIC 17, forma parte del Costo del ACTIVO sujeto a arrendamiento la OPCIN DE
COMPRA, y cualquier otro costo directamente atribuible al contrato leasing.
El leasing pactado es por un total de:
CAP. VIII
S/. 120,000 (8 Cuotas de S/. 15,000) + S/. 2,000 (opcin de compra) = S/. 122,000
Los gastos financieros, ascienden a:
S/. 122,000 (15,000 x 8 cuotas) - S/. 80,956.91 (capital financiado) = S/. 41,043.09
CAP. IX
Valor Actual: Corresponde al determinacin del importe con el cual se liquida la operacin en la fecha de
evaluacin o de vencimiento, su frmula es:
VALOR ACTUAL: K *
(1+i)n -1
(i(1+i)n)
CAP. X
Valor Presente : Es el valor actual de un Capital que no es inmediatamente exigible es (por oposicin al valor
nominal) la suma que, colocada a Inters Compuesto hasta su vencimiento, se convertira en una cantidad
igual a aquel en la poca de pago. Comnmente se conoce como el valor del Dinero en Funcin del Tiempo,
su frmula es: VP = 1/ (1+i)n; donde: i: Tasa de Inters; n: Tiempo del arrendamiento
42
Actualidad Empresarial
b)
Debe
CAP. I
Haber
CAP. II
2
32 ACTIVOS ADQ. EN ARRENDAMIENTO FINANCIERO
322 Inmuebles, Maquinaria y Equipo
3223 Maquinarias y Equipos de Explotacin
40 TRIB., CONTRAPRESTAC. Y APOR. AL SIST. PRIV.
DE PENS. Y SALUD
4011 IGV
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO
104 Cuentas Ctes. en Instituciones Financieras
1,200.00
CAP. III
228.00
CAP. IV
1,428.00
Debe
45
15,000.00
OBLIGACIONES FINANCIERAS
CAP. VI
Haber
S/.8,095.69
CAP. VII
2,850.00
OBLIGACIONES FINANCIERAS
17,850.00
CAP. VIII
CAP. IX
Debe
OBLIGACIONES FINANCIERAS
17,850.00
452 Contratos de arrendamiento financiero
4521 Cuotas por pagar
10 Efectivo y equivalentes de efectivo
104 Ctas. Ctes. Operativas
Haber
45
CAP. X
17,850.00
43
CAP. I
Respecto del IGV, ste se reconocer como CRDITO FISCAL, segn lo establece la Ley
del IGV, de cumplir con los requisitos formales y sustanciales indicados en los artculos 18 y
19; esto quiere decir en la oportunidad en que se emita el comprobante de pago, en el cual
consigne de manera desagregada el importe del IGV, asimismo de resultar el gasto deducible para efectos del Impuesto a la Renta, el tratamiento contable lo podemos apreciar en el
asiento contable N 03.
Intereses devengados:
5
CAP. II
67 GASTOS FINANCIEROS
Debe
Haber
8,095.69
Obligaciones financieras
8,095.69
CAP. III
6
94 GASTOS FINANCIEROS
CAP. IV
CAP. V
8,095.69
8095.69
En cada ejercicio econmico gravable se deber provisionar los intereses devengados, afectando a resultados y disminuyendo los intereses diferidos, provisionado inicialmente.
Respecto de la DEPRECIACIN, siendo que la empresa MELANIE S.A., tiene la certeza de
ejercer la opcin de compra, el tiempo de vida til considerada es de 10 aos.
CAP. VI
Debe
Haber
CAP. VII
8,215.69
8
91 COSTO DE PRODUCCIN
CAP. IX
8,215.69
8,215.69
CAP. X
44
Actualidad Empresarial
LEASING
CAP. I
ASPECTOS TRIBUTARIOS
La contabilizacin de la incidencia del provecho de la depreciacin tributaria determinada
en base al plazo del contrato del arrendamiento financiero por el ao 01, sera como sigue:
Periodo
Costo
Depreciacion
Cont
Trib
CAP. II
Pasivos Diferidos
Dif
Partic
Ir
82,157
8,216
10,270
-2,054
-205
-555
82,157
8,216
10,270
-2,054
-205
-555
82,157
8,216
10,270
-2,054
-205
-555
82,157
8,216
10,270
-2,054
-205
-555
82,157
8,216
10,270
-2,054
-205
-555
82,157
8,216
10,270
-2,054
-205
-555
82,157
8,216
10,270
-2,054
-205
-555
82,157
8,216
10,270
-2,054
-205
-555
82,157
8,216
8,216
822
2,218
10
82,157
8,216
8,216
822
2,218
TOTALES
82,157
82,157
CONTABILIZACION
La contabilizacin de la incidencia del provecho de la depreciacin tributaria determinada
en base al plazo del contrato del arrendamiento financiero por el ao 01, sera como sigue:
Cta.
Denominacin
X
87 PARTICIPACION DE LOS TRABAJADORES
Cargo
Abono
CAP. III
CAP. IV
CAP. V
CAP. VI
CAP. VII
205
555
CAP. VIII
760
555
CAP. IX
45
CAP. X
El mismo asiento contable antes expuesto se apreciar hasta el ejercicio 8, a partir del ejercicio 9, la contabilizacin de la incidencia ser como sigue:
CAP. I
Cta.
Denominacin
X
49 PASIVO DIFERIDO
491 Impuesto a la renta diferido
CAP. II
Cargo
Abono
3,040
2,218
2,218
CAP. III
822
Este mismo asiento contable se ha de realizar en el ltimo ejercicio, que es para cuando se
ha estimado la culminacin de la vida til.
CAP. V
CAP. VI
CAP. VII
CAP. VIII
CAP. IX
CAP. X
46
Actualidad Empresarial
CAP. I
CAP. II
CAP. III
1. Introduccin
CAP. IV
CAP. V
2. Marco legal
CAP. VI
CAP. VII
INSTITUTO PACFICO
47
CAP. VIII
CAP. IX
CAP. X
CAP. I
CAP. II
CAP. III
De la definicin y tratamiento del contrato de arrendamiento financiero previsto en el Decreto Legislativo N 299, podemos determinar que los sujetos que
forman parte del contrato son los siguientes:
CAP. IV
CAP. V
CAP. VI
4.2. La arrendataria
CAP. VII
CAP. VIII
CAP. IX
CAP. X
48
La arrendataria es el cliente que obtiene el financiamiento aprovechando sus activos. En un inicio, es el propietario del bien que luego es
transferido en propiedad a la entidad financiera. Una vez transferido,
recibir el precio pactado y tendr derecho al uso del bien en cuestin,
pagando las cuotas peridicas establecidas. Finalmente, podr recuperar la propiedad de su bien haciendo uso de la opcin de compra al
trmino del contrato.
La arrendataria puede ser una persona natural o jurdica. La idea del
leaseback es que esta persona aproveche sus activos obteniendo liquidez
a travs de su transferencia a la entidad financiera.
Como podemos apreciar, la operatividad del leaseback slo vincula a dos
personas, tanto jurdica como comercialmente, a diferencia del leasing en
el que interviene en la operacin un tercer sujeto que es el vendedor del
bien.
Actualidad Empresarial
CAP. I
CAP. II
La vigencia del contrato de leaseback, as como la exigibilidad de las obligaciones y derechos de la arrendataria, dependen de lo expresado en l. En
defecto de disposicin expresa del contrato, se entiende que sus efectos se
despliegan en forma inmediata, siendo exigible entonces la obligacin del
cliente de transferir la propiedad del bien y con ello se originan las dems
obligaciones.
El plazo de vigencia del contrato ser establecido por las partes. Asimismo, la
opcin de compra de la arrendataria ser vlida durante toda la vigencia del
contrato y podr ejercerse en cualquier momento hasta el vencimiento de dicho
plazo, salvo pacto distinto.
CAP. III
CAP. IV
El bien materia del leaseback es un mueble o inmueble que forma parte del
activo del cliente. Debe tenerse en cuenta que para no obstaculizar la operacin,
el bien debe estar libre de gravmenes o cargas, de forma tal que pueda ser
transferido sin inconvenientes a la entidad financiera.
CAP. V
CAP. VI
Como hemos mencionado, forma parte de la operacin de leaseback el derecho de opcin de compra que tiene el cliente, para que al trmino del contrato
pueda recuperar la propiedad del bien.
La recuperacin de la propiedad requiere que el cliente haya pagado la
totalidad de las cuotas previstas en el contrato y que ejerza la opcin de
compra.
El incumplimiento de estos requisitos origina que la entidad financiera mantenga
la propiedad del bien y pueda disponer de l para cobrarse los derechos que
estuvieran pendientes de cumplimiento en virtud al contrato.
CAP. VII
CAP. VIII
CAP. IX
10. Conclusin
INSTITUTO PACFICO
49
CAP. X
Leaseback
CAP. I
1. Introduccin
CAP. III
CAP. IV
CAP. V
CAP. VI
CAP. VII
CAP. VIII
En este punto se analizarn dos aspectos, por un lado el tema contable y por
otro lado se buscar dar una respuesta tributaria.
CAP. X
LEYVA SAAVEDRA, Jos. El leaseback, una moderna tcnica financiera. Este artculo fue publicado en la
siguiente direccin web: http://www.injef.com/revista/empresas/leaseback.htm
50
Actualidad Empresarial
CAP. I
CAP. II
CAP. III
CAP. IV
CAP. V
CAP. VI
CAP. VII
CAP. VIII
CAP. IX
CAP. X
Quien detenta la calidad de propietario de un bien tiene cinco atributos respecto de la misma, los cuales
son: (i) uso, (ii) goce, (iii) disfrute, (iv) enajenacin, y, (v) reivindicacin. En cambio, quien slo califica como
poseedor tiene los siguientes atributos: (i) uso, (ii) goce, y (iii) disfrute.
INSTITUTO PACFICO
51
CAP. I
CAP. II
CAP. III
CAP. IV
CAP. V
CAP. VI
CAP. VII
CAP. VIII
CAP. IX
CAP. X
52
Actualidad Empresarial
4
5
Una persona que realice un leaseback es una entidad que requiere recursos
para realizar sus actividades que da como garanta del mismo un bien
que posee al prestador. Dicho de otro modo, no se trata ms que de un
prstamo con garanta.
Acerca si es conveniente o no la celebracin de un contrato de Leaseback
es interesante leer las opiniones de ROLANDO CASTELLARES que se publicaron en el diario Gestin en la edicin del da 22 de julio de 2010.
All se public lo siguiente: El leaseback es una modalidad del leasing en
la que no existe un tercer proveedor, sino que la operacin se hace con
un bien que ya es de propiedad del mismo cliente financiado, quien lo
vende a la empresa financiera, con el propsito de que le ceda su uso a
cambio del pago de una renta, siempre con opcin de compra al trmino
del contrato, explic Rolando Castellares.
Cualquier persona que ya tenga activos y que requiera de un financiamiento, sin que para ello resulte prioritario obtener beneficios tributarios, pues el leaseback no confiere al cliente beneficios tributarios
como el crdito fiscal o la depreciacin acelerada, como s ocurre con
el leasing, explic.
Pero no deja de ser til, pues esta modalidad disminuye el riesgo para
el acreedor, que asume la propiedad del bien que se usa como medio de
financiamiento, lo que debe manifestarse en una menor tasa de inters,
apunt.4
Sobre el mismo tema VERGARA RUBIO precisa sobre el leaseback lo
siguiente: Dicho ms simplemente, le vendemos un bien a la empresa
intermediaria y adems firmamos con ella un contrato de arriendo, va
leasing. Como resultado de esta operacin, obtenemos dinero fresco,
capital de trabajo y recursos inmediatos, sin afectar la productividad del
bien, dejndolo fsicamente en el mismo lugar en donde se encontraba,
operando hasta la fecha de esta accin.
Lo anterior, como todo compromiso que adquiere la empresa, requiere
cumplir cabalmente con las cuotas del arrendamiento y la decisin
final de opcin de compra una vez cumplido con todos los requisitos
contractuales establecidos en el contrato. Sin embargo, no se puede
omitir que esto involucra adems un costo financiero que debe ser
evaluado, no slo en trminos de su valor nominal sino que adems,
en funcin del objetivo que se persigue, lo que significara conseguir
esos recursos de otras fuentes que no sea el uso alternativo de un bien
de la EMPRESA5.
Finalmente, al consultar la doctrina nacional observamos que CHANG
MILLA cita a Chuli Vicent y Beltrn Alandete quienes hacen mencin al
tema del esquema de la operacin de retro leasing o leaseback al precisar
CASTELLARES, Rolando. Qu conviene: Tomar un leasing financiero u operativo? diario Gestin edicin
del da jueves 22.07.10. Esta informacin tambin puede consultarse en la siguiente direccin web: http://
www.reddeenergia.com/mostrarnoticia.php?idnoticia=29144
VERGARA RUBIO, Vicente. Leaseback: Liquidez inmediata. Esta informacin puede consultarse en la siguiente direccin web: http://www.proaraucania.cl/pag_noticia.php?not=2&id=4069&ver=on
INSTITUTO PACFICO
53
CAP. I
CAP. II
CAP. III
CAP. IV
CAP. V
CAP. VI
CAP. VII
CAP. VIII
CAP. IX
CAP. X
que El propietario de un bien lo vende a la compaa de Leasing, volvindose a arrendar automticamente pudiendo incluir la opcin de compra
de nuevo sobre el bien, o con posibilidad de prrroga6.
CAP. I
CAP. III
CAP. IV
CAP. V
CAP. VI
CAP. VII
CAP. VIII
CAP. IX
CHANG MILLA, Nilda Vernica. Hacia un tratamiento tributario adecuado de las operaciones de Arrendamiento Financiero. Tesis sustentada por la autora en la Maestra de Derecho Tributario y Poltica Fiscal de la
Universidad de Lima. Ao 2003. Esta informacin fue publicada en la Revista Peruana de Derecho Tributario
de la Universidad San Martn de Porres. Tax Law Review. Puede consultarse en su versin electrnica en la
siguiente direccin web: http://www.derecho.usmp.edu.pe/cet/doctrina/2/hacia_tratamiento_tributario_adecuado.pdf Pgina 18
Que es aplicable a los contratos celebrados a partir del 1 de enero de 2001.
Normas Internacionales de Contabilidad.
CAP. X
7
8
54
Actualidad Empresarial
2.4. Por Qu No se Puede Aplicar el Rgimen Excepcional de Depreciacin Acelerada de los Contratos de Leasing a los Contratos
de Leaseback?
INSTITUTO PACFICO
55
CAP. I
CAP. II
CAP. III
CAP. IV
CAP. V
CAP. VI
CAP. VII
CAP. VIII
CAP. IX
CAP. X
CAP. I
CAP. II
CAP. III
CAP. IV
CAP. V
CAP. VI
CAP. VII
CAP. VIII
CAP. IX
CAP. X
9
10
11
56
leasing y la segunda parte que trata el tema del leaseback. Esa conclusin
se parte de la simple lectura de la norma, aplicando el mtodo literal de
interpretacin jurdica.
Segn este mtodo, se busca descubrir lo que el texto denota de una simple
lectura de la norma. All el profesor BRAVO CUCCI manifiesta que ()el
intrprete toma contacto inicial con el texto que contiene las estructuras
lingsticas, cuya lectura genera una primera aproximacin de la ratio o
sentido que ellas quieren representar9.
Siguiendo al profesor RUBIO CORREA y con respecto a un segundo
mtodo de interpretacin, nos referimos al mtodo de la RATIO LEGIS,
l manifest que ste ()no se fija en lo que la norma dice de manera
literal, sino que se busca su sentido, su razn de ser y, en base a ello se
extrae una consecuencia interpretativa10.
Nos interesa desentraar el verdadero significado del artculo 18. En
puridad, la interpretacin de las normas no puede quedarse en el plano
literal de la sola lectura de una Ley, sino que es necesaria la utilizacin
de otros mtodos para llegar a desentraar el verdadero sentido de la
misma.
Lo dispuesto en el segundo prrafo del artculo 18 del D.Leg. N 299
es una excepcin al procedimiento sealado en el primer prrafo del
citado artculo por lo tanto slo resulta aplicable al supuesto indicado al
primer prrafo, que como se advierte no se refiere al retroarrendamiento que tiene su propio rgimen. Cuando se interpreta una norma sta
debe interpretarse buscando que sta de una consecuencia lgica en
su integridad, as no puede caber la menor duda que el ltimo prrafo
del artculo 18 del D.Leg. N 299 no tenga aplicacin para el caso del
leaseback, debido a que el bien nunca sale de la esfera de control de
quien lo entrega, por ello no resulta lgico ejecutar una nueva depreciacin sino que es coherente continuar la misma en donde se qued
antes de llevar a cabo el leaseback.
Adems, de acuerdo con el mtodo de interpretacin histrico, considrese que cuando se subdivida el contrato de leaseback se generaba
un ingreso que se deba pagar en el mismo perodo del contrato, a
cambio de ello se aceptaba para los ejercicios siguientes que la empresa modificase su valor contable y el importe de depreciacin. Ahora
resulta lgico, por no decir obvio, que al no gravarse el ingreso no se
d efectos a los cambios de valor o el importe depreciable que podran
generarse contablemente11.
En concordancia con lo antes expuesto se puede citar a BRAVO
SHEEN quien manifiesta lo siguiente: Como se sabe, en un contrato
de Leaseback se produce una traditio ficta; es decir, no se entrega
BRAVO CUCCI, Jorge. Fundamentos de Derecho Tributario. Editorial Palestra. Lima, 2003. Pgina 182.
RUBIO CORREA, Marcial. Interpretacin de las normas tributarias. Ara Editores, Lima, 2003. Pgina 136.
Sobre el tema planteamos el siguiente ejemplo: Observamos que si una empresa revala sus activos fijos sta
no tiene efectos tributarios y en una reorganizacin si la empresa transferente paga por ese mayor valor del
bien que transfiere modifica el costo computable. Si no paga no tiene el ms mnimo efecto.
Actualidad Empresarial
fsicamente el bien por parte del vendedor arrendatario al comprador arrendador, por la sencilla razn que la transferencia slo
se produce para conseguir la liquidez requerida por el arrendatario.
El bien por lo tanto contina siendo explotado por el arrendatario,
como siempre lo fue, razn por la cual ste no debe reconocer un
nuevo costo computable, sino considerar el que ya tena dicho bien
antes de su transferencia12.
Asimismo, al efectuar una revisin de los operadores de leaseback
en el mercado peruano, se ha podido ubicar informacin de la empresa Amrica leasing, la cual manifiesta respecto al Leaseback lo
siguiente:
Permite incrementar el capital de trabajo que su empresa necesita, valindose de los activos que ya posee. Ello contribuye a mejorar la liquidez
de su empresa as como a orientar los recursos en forma focalizada al
desarrollo del negocio.
Por otro lado, es una forma rpida de volver lquido el crdito fiscal por
IGV que su empresa pueda tener, el cual es normalmente un activo lquido
de lenta recuperacin.
Cabe precisar que bajo el marco legal vigente, el leaseback no
otorga beneficios tributarios de depreciacin acelerada. La empresa debe depreciar los activos materia de leaseback en los plazos
convencionales13.
CAP. I
CAP. II
CAP. III
CAP. IV
CAP. V
3. Conclusiones
12
13
Dando respuesta a la pregunta formulada en el ttulo del presente trabajo debemos manifestar lo siguiente:
3.1. Tanto para efectos contables como tributarios, respecto de los contratos
que se firmen a partir del 1 de enero de 2001 el contrato de retroarrendamiento o leaseback debe entenderse en su integridad sin descomponerse
entre sus partes.
En este orden de ideas, para fines tributarios no se produce ganancia o prdida en la transferencia de propiedad del bien a favor del
banco es solo una garanta y por consiguiente tampoco se debe
producirse variacin en la forma como se consumen los beneficios
del bien.
3.2. En caso de darse una operacin en la cual existe maquinaria que es
cedida en subarrendamiento a terceros con opcin de compra, no cabe
duda que el contrato celebrado es de compra-venta. En este sentido, las
maquinarias no constituyen activo fijo (inmuebles, maquinaria y equipo)
sino existencias.
BRAVO SHEEN, David. Consideraciones sobre el Tratamiento Tributario del Arrendamiento Financiero a
partir del Ejercicio 2001 a propsito de la promulgacin del Decreto Legislativo N 915. Esta informacin
puede consultarse en la siguiente pgina web: http://www.asesor.com.pe/teleley/articulos/seminarioleasing.
htm
Esta informacin se puede consultar en la siguiente pgina web: www.americaleasing.com/alsaweb/leasing_
Leaseback.htm
INSTITUTO PACFICO
57
CAP. VI
CAP. VII
CAP. VIII
CAP. IX
CAP. X
3.3. En tal sentido, no resulta procedente aplicar depreciacin sobre los bienes
destinados a su comercializacin (existencias).
3.4. Respecto a la posibilidad de aplicar a un retroarrendamiento financiero
cuyo objeto es un bien del activo fijo el procedimiento de depreciacin
durante el plazo del contrato de arrendamiento financiero, debemos sealar
que slo resulta procedente a los contratos de arrendamiento financiero.
Por lo tanto, los contratos de retroarrendamiento financiero o leaseback
deben aplicar nicamente el ltimo prrafo del artculo 18 del D.Leg. 299
(modificado por la Ley N 27394), es decir, sin modificar su depreciacin
y sobre su mismo valor.
CAP. I
CAP. II
CAP. III
CAP. IV
CAP. V
CAP. VI
CAP. VII
CAP. VIII
CAP. IX
CAP. X
58
Actualidad Empresarial
La empresa CRISTALES BUCK S.A., requiere capital de trabajo, motivo por el cual firma un
contrato de Leaseback, con BBVA Leasing SA, transfiriendo una camioneta marca NISSAN
del ao 2009, cuyo valor neto en libros es de S/ 45,000.
Los datos adicionales de la camioneta son:
Fecha de inicio del contrato
05.01.13
3 aos
CAP. II
S/. 42,000
S/. 28,000
12%
S/.
51,000
Tasa de Depreciacin
20%
S/.
17,000
Opcin de compra
S/
1,500
3 aos
CAP. III
Debe
Haber
S/.42,000.00
CAP. V
S/.28,000.00
CAP. VI
70,000.00
Debe
Haber
60,690.00
CAP. VIII
9,690.00
4011 IGV
75
CAP. IX
42,000.00
9,000.00
CAP. X
INSTITUTO PACFICO
59
c)
CAP. I
Cuotas
CAP. II
Saldo Capital
Amortizacin
Capital
Total cuota
Inters
IGV
Total
S/.41,530.89
S/.28,683.98
S/.12,846.91
S/.4,153.09
17,000.00
3,230.00
20,230.00
S/.14,552.38
S/.14,131.60
S/.2,868.40
17,000.00
3,230.00
20,230.00
S/.0.00
S/.15,544.76
S/.1,455.24
17,000.00
3,230.00
20,230.00
S/.1,500.00
S/.0.00
1,500.00
285.00
1,785.00
S/.44,023.27
S/.8,476.73
52,500.00
9,975.00
62,475.00
4
Costo
S/.41,530.89
CAP. III
Debe
Haber
CAP. IV
CAP. V
S/.42,000.00
S/.1,500.00
37 ACTIVO DIFERIDO
S/.9,000.00
45
S/.8,476.73
S/.523.27
OBLIGACIONES FINANCIERAS
S/.52,500.00
S/.8,476.73
CAP. VII
CAP. VIII
67 GASTOS FINANCIEROS
Debe
Haber
4,153.09
37 ACTIVO DIFERIDO
CAP. IX
4,153.09
CAP. X
60
Actualidad Empresarial
e) Determinacin de la depreciacin:
x
68
CAP. I
Haber
14,000.00
CAP. II
681 Depreciacin
14000.00
CAP. III
LEASEBACK
CAP. V
ASPECTOS TRIBUTARIOS
Como se recuerda, al momento de la transferencia, se difiri el importe de S/. 9,000, esto
es por el valor de venta respecto al costo de enajenacin; dicho monto, en aplicacin de lo
dispuesto en la NIC 17, debe diferirse para luego aplicarlo en el tiempo que cubre el contrato,
que en el presente caso, este es de tres (3) aos.
El diferimiento aplicado a cada ejercicio, de manera proporcional sera de S/. 3,000 por cada
ejercicio, el mismo que confrontado con su situacin tributaria, esta quedara definido de la
siguiente manera:
Periodo
Ingreso
Diferido
Aplicacin
Base
Contable
Base
Tributa
Incidencia En:
Dif
Partic
CAP. VII
Ir
9,000
3,000
3,000
300
810
9,000
3,000
3,000
300
810
9,000
3,000
3,000
300
810
9,000
9,000
900
2,430
Totales
CAP. VI
Las incidencias determinadas en cada ejercicio han de afectar directamente a resultado del
ejercicio, por cuanto el importe contabilizado al ingreso (as se tiene el importe de S/. 3,000
para el ao 01) constituye renta NO gravada con el Impuesto a la Renta, por lo que la incidencia en la determinacin de la participacin del trabajador y del impuesto a la renta ser
con abono directamente a resultados.
CAP. VIII
CAP. IX
INSTITUTO PACFICO
61
CAP. X
Cta.
Denominacin
X
49 PASIVO DIFERIDO
CAP. I
Cargo
Abono
3,000
3,000
CAP. III
Cta.
Denominacin
X
40 TRIBUTOS, CONTRAP.Y APORT.SIST.PENSIONES
Cargo
Abono
810
CAP. IV
4017Impuesto a la renta
300
CAP. V
3
00
810
CAP. VI
CAP. VII
CAP. VIII
CAP. IX
CAP. X
62
Actualidad Empresarial