CIELO S.A.

4 EMISSO DE DEBNTURES

RELATRIO ANUAL DO AGENTE FIDUCIRIO

EXERCCIO DE 2015

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Rio de Janeiro, 29 de Abril de 2016.

Prezados Senhores Debenturistas,

Na qualidade de Agente Fiducirio da 4 Emisso de Debntures da CIELO S.A.

(Emisso), apresentamos a V.Sas o relatrio anual sobre a referida emisso,
atendendo o disposto na Instruo da CVM n 28, 23 de Novembro de 1983 e
na Escritura de Emisso.
A apreciao sobre a situao da empresa foi realizada com base nas
Demonstraes Financeiras auditadas, demais informaes fornecidas pela
Emissora e controles internos da Pentgono.
Informamos, tambm, que este relatrio encontra-se disposio dos
debenturistas na sede da Companhia Emissora, na sede da Pentgono, na CVM,
na CETIP e na sede do Coordenador Lder da Emisso.
A verso eletrnica deste relatrio foi enviada companhia emissora, estando
tambm disponvel em nosso website www.pentagonotrustee.com.br.

Atenciosamente,

PENTGONO S.A. DTVM.

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Caractersticas da Emissora

Denominao Social: CIELO S.A.

CNPJ/MF: 01.027.058/0001-91

Diretor de Relaes com Investidores: Sr. Clovis Poggetti Junior

Atividades: (i) a prestao de servios de credenciamento de

estabelecimentos comerciais e de estabelecimentos prestadores de
servios para a aceitao de cartes de crdito e de dbito, bem como
de outros meios de pagamento ou meios eletrnicos necessrios para
registro e aprovao de transaes no financeiras; (ii) o aluguel, o
fornecimento e a prestao de servios de instalao e manuteno de
solues e meios eletrnicos ou manuais para a captura e
processamento de dados relativos s transaes decorrentes de uso de
cartes de crdito e de dbito, bem como com outros meios de
pagamento ou meios eletrnicos necessrios para registro e aprovao
de transaes no financeiras e dados eletrnicos de qualquer natureza
que possam transitar em rede eletrnica; (iii) prestao de servios de
instalao e manuteno de solues e meios eletrnicos para
automao comercial; (iv) a administrao dos pagamentos e
recebimentos rede de estabelecimentos credenciados, mediante
captura, transmisso, processamento dos dados e liquidao das
transaes eletrnicas e manuais com cartes de crdito e de dbito,
bem como outros meios de pagamento e meios eletrnicos ou manuais
destinados a transaes no-financeiras, bem como a manuteno dos
agendamentos de tais valores em sistemas informticos; (v) a
representao de franquias nacionais e internacionais de meios
manuais e eletrnicos de pagamento; (vi) a participao em outras
sociedades como scia ou acionista, direta ou indiretamente, no Brasil
ou no exterior; (vii) a prestao de servios de distribuio de produtos
financeiros, securitrios, seguro sade e previdncia privada; e (viii)
desenvolvimento de outras atividades correlatas, de interesse da
Emissora.

Caractersticas da Emisso

Emisso: 4

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1.

Sries: nica

Data de Emisso: 13/04/2015

Data de Vencimento: 13/04/2018

Banco Escriturador/Mandatrio: Banco Bradesco S.A.

Cdigo Cetip/ISIN: CIEL14/ BRCIELDBS005

Coordenador Lder: Banco Bradesco BBI S.A.

Destinao dos Recursos: Os recursos captados por meio desta Emisso

sero integralmente destinados para o resgate antecipado de notas
promissrias comerciais da 1 emisso da Emissora, objeto de
distribuio pblica, com esforos restritos de distribuio, em srie
nica, no valor total de R$ 4.600.000.000,00, na data de emisso
(Notas Promissrias).

Tipo de Emisso: Emisso Pblica de Debntures simples, no

conversveis em aes, em srie nica, da espcie quirografria.

Eventual omisso ou inverdade nas informaes divulgadas pela

Companhia ou, ainda, inadimplemento ou atraso na obrigatria
prestao de informaes pela Companhia: (Artigo 12, alnea a, inciso XVII da Instruo CVM
28/ 83)

A Pentgono declara que no possui conhecimento de eventual omisso ou

inverdade, contida nas informaes divulgadas pela Emissora, ou de qualquer
inadimplemento ou atraso na obrigatria prestao de informaes pela Emissora.
2.

Alteraes Estatutrias: (Artigo 12, alnea b, inciso XVII da Instruo CVM 28/83)
Em AGE*, realizada em 10/04/2015, foi aprovada a alterao do Estatuto Social da
Companhia, conforme segue: (i) artigo 7, em virtude da deliberao de aumento do
capital social da Companhia; e (ii) pargrafo 1 do artigo 29, referente reduo dos
dividendos mnimos obrigatrios anuais previstos.
*Ademais, informamos que a mencionada AGE foi realizada juntamente com a AGO da Companhia.

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3.

Comentrios sobre as demonstraes financeiras da Companhia,

indicadores econmicos, financeiros e de estrutura de capital da
empresa: (Artigo 12, alnea c, inciso XVII da Instruo CVM 28/83)

A Empresa

Atividade Principal: 82.99-7-99 - Outras atividades de servios

prestados principalmente s empresas no especificadas
anteriormente;

Situao da Empresa: ativa;

Natureza do Controle Acionrio: privado;

Critrio de Elaborao do Balano: legislao societria.

Situao Financeira

Liquidez Geral: de 1,08 em 2014 para 0,75 em 2015;

Liquidez Corrente: de 1,33 em 2014 para 1,57 em 2015;

Liquidez Seca: de 1,33 em 2014 para 1,57 em 2015;

Giro do Ativo: de: 0,41 em 2014 para 0,37 em 2015.

Estrutura de Capitais
A Companhia apresentou uma reduo nos Emprstimos e
Financiamentos sobre o Patrimnio Lquido de 23% de 2014 para 2015. O ndice de
Participao do Capital de Terceiros sobre o Patrimnio Lquido tambm apresentou
uma reduo de 41% de 2014 para 2015. O grau de imobilizao em relao ao
Patrimnio Lquido apresentou um aumento de 107% de 2014 para 2015. A empresa
apresentou no seu Passivo Exigvel a Longo Prazo um aumento de 187% de 2014 para
2015, e uma variao negativa no ndice de endividamento de 14% de 2014 para
2015.
Solicitamos a leitura completa das Demonstraes Contbeis da
Companhia, Relatrio da Administrao e o Parecer dos Auditores Independentes,
para melhor anlise da situao econmica e financeira da Companhia.
4.

Posio da distribuio ou colocao das debntures no mercado: (Artigo 12,

alnea d, inciso XVII da Instruo CVM 28/83)

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VALOR UNITRIO NA EMISSO: R$ 10.000,0000

ATUALIZAO DO VALOR NOMINAL: no aplicvel

REMUNERAO*: 105,80% do DI
*Redao em conformidade com o 1 Aditamento Escritura de Emisso.

PAGAMENTOS EFETUADOS POR DEBNTURE (2015):

Juros:
13/10/2015 R$ 699,850700

POSIO DO ATIVO:
Quantidade em circulao: 460.000
Quantidade em tesouraria: 0
Quantidade total emitida: 460.000

5.

Resgate, amortizao, converso, repactuao, pagamento dos juros das

debntures realizadas no perodo, bem como aquisies e vendas de
debntures efetuadas pela companhia emissora: (Artigo 12, alnea e, inciso XVII da
Instruo CVM 28/83)

Resgate: no houve;
Amortizao: no houve;
Converso: no aplicvel;
Repactuao: no aplicvel;
Pagamento dos juros das debntures realizados no perodo: conforme item
4 acima;

Aquisies e vendas de debntures efetuadas pela companhia Emissora:

no houve.
6.

Constituio e aplicaes de fundo de amortizao de debntures,

quando for o caso: (Artigo 12, alnea f, inciso XVII da Instruo CVM 28/83)
No houve a constituio de Fundo de Amortizao para esta Emisso.

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7.

Acompanhamento da destinao dos recursos captados atravs da

emisso de debntures, de acordo com os dados obtidos junto aos
administradores da companhia Emissora: (Artigo 12, alnea g, inciso XVII da Instruo CVM
28/83)

De acordo com as informaes obtidas, os recursos adquiridos por meio da Emisso

de Debntures foram utilizados conforme previsto na Escritura de Emisso.
8.

Relao dos bens e valores entregues sua administrao:

(Artigo 12, alnea h,

inciso XVII da Instruo CVM 28/83)

No h bens e/ou valores entregues ao Agente Fiducirio para administrao.

9.

Cumprimento de outras obrigaes assumidas pela companhia na

escritura de emisso: (Artigo 12, alnea i, inciso XVII da Instruo CVM 28/83)
A Emissora obriga-se, sob pena de serem declaradas vencidas todas as obrigaes
relativas s Debntures, a observar, entre outras obrigaes, o ndice financeiro
previsto no item 4.13.2, alnea (xiii) da Escritura de Emisso.

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De acordo com as informaes obtidas, verificamos o cumprimento das obrigaes

assumidas na Escritura de Emisso.
10.

Declarao acerca da suficincia e exequibilidade das garantias das

debntures: (Artigo 12, alnea j, inciso XVII da Instruo CVM 28/83)
As debntures da presente emisso so da espcie quirografria, sem garantias.

11.

Existncia de outras emisses de debntures, pblicas ou privadas, feitas

pela prpria emissora, por sociedade coligada, controlada, controladora
ou integrante do mesmo grupo da emissora em que tenha atuado como
agente fiducirio no perodo: (Artigo 12, alnea k, inciso XVII da Instruo CVM 28/83)
No aplicvel.

12.

Parecer:
No possumos conhecimento de eventual omisso ou inverdade, contida nas
informaes divulgadas pela Emissora, que manteve seu registro atualizado junto
CVM - Comisso de Valores Imobilirios.

13.

Declarao sobre a aptido para continuar exercendo a funo de agente

fiducirio: (Artigo 12, alnea l, inciso XVII da Instruo CVM 28/83 e artigo 68, alnea b da Lei n 6.404 de 15 de
Dezembro de 1976)

A Pentgono declara que se encontra plenamente apta a continuar no exerccio da

funo de Agente Fiducirio desta emisso de debntures da Emissora.

Este relatrio foi preparado com todas as informaes necessrias ao

preenchimento dos requisitos contidos na Instruo CVM 28, de 23 de
novembro de 1983, conforme alterada, e demais disposies legais aplicveis.
Embora tenhamos nos empenhado em prestar informaes precisas e
atualizadas no h nenhuma garantia de sua exatido na data em que forem
recebidas nem de que tal exatido permanecer no futuro. Essas informaes
no devem servir de base para se empreender de qualquer ao sem
orientao profissional qualificada, precedida de um exame minucioso da
situao em pauta.
PENTGONO S.A. DTVM
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DOCUMENTOS ANEXOS:
Balano Patrimonial (Anexo 1)
Demonstraes de Resultado (Anexo 2)
Parecer dos Auditores (Anexo 3)

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Anexo 1

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Anexo 2

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Anexo 3

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