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SUBSISTEMA DE TESORERA

l Subsistema de Tesorera es un componente del Sistema de


Administracin Financiera Integrada (SAFI), que est organizado a
nivel central como un ente normativo, y que comprende todos los
procesos de percepcin, depsito, erogacin, transferencia y registro
de los recursos financieros del tesoro pblico. El Subsistema se
orienta a establecer mecanismos ms idneos que aseguren
la pronta
disponibilidad de los recursos, as como su eficaz y eficiente
aplicacin.

A)

BASE LEGAL

La Direccin General de Tesorera fue creada mediante la Ley de


Tesorera, la cual fue aprobada por medio del Decreto Legislativo No.
178 de facha 16 de diciembre de 1936, publicado en el Diario Oficial
No. 7, Tomo 122, de fecha 12 de enero de 1937.
Las funciones y
responsabilidades de la Direccin General de Tesorera se modificaron
con la aprobacin de la Ley Orgnica de Administracin Financiera del
Estado, aprobada segn Decreto Legislativo no. 516 del 23 de noviembre
de 1995, publicado en el Diario Oficial No. 7, Tomo 330 de fecha 11 de
enero de 1996, y la aprobacin del Reglamento de la Ley Orgnica de
Administracin Financiera del Estado segn Decreto Ejecutivo No. 82 del
16 de agosto de 1996, publicado en el Diario Oficial No. 161, Tomo No.
332 de fecha 30 de agosto de 1996.
El Decreto Legislativo N 21 del 27 de junio de 1941, publicado en el
Diario Oficial N 145, Tomo 131 del 1 de julio de 1941; que autoriza al
Ministerio de Hacienda (ARTICULOS ?)

B)

GENERALIDADES

En el Ttulo IV, en el art. 60 describe el proceso de dicho subsistema


el cual es: El Subsistema de Tesorera comprende todos los procesos de
percepcin, depsito, erogacin, transferencia y registro de los
recursos financieros del tesoro pblico; recursos que, puestos a
disposicin de las entidades y organismos del sector pblico, se
utilizan para la cancelacin de obligaciones contradas con aplicacin
al Presupuesto General del Estado.
Comprende dos caractersticas las cuales son:
La centralizacin de la recaudacin de los recursos del tesoro pblico.

CUENTA UNICA DEL


TESORO PBLICO

CENTRALIZACIN
DE RECAUDACION
DIRECTOR GENERAL
DE TESORERIA

CONTRATOS O
CONVENIOS
INERNACIONALES

La descentralizacin de los pagos.

Los recursos ingresaran a una Cuenta Corriente nica del Tesoro


Pblico, tal cuenta estar conformada por una cuenta principal a cargo
del Director General de Tesorera y por cuentas subsidiarias a cargo de
las unidades financieras de las diferentes entidades e instituciones
dependientes del presupuesto antes mencionado.
No formarn parte de la Cuenta Corriente nica del Tesoro Pblico, los
fondos provenientes de la autogestin de las empresas pblicas no
financieras y los provenientes de convenios o contratos internacionales
del pas, de tal manera que la DGT mantendr la Cuenta Corriente nica
del
Tesoro Pblico en el Banco Central de Reserva de El Salvador y
dicha cuenta no podr ser debitada sin previa instruccin escrita del
Director General de Tesorera.
Tambin la Direccin General de Tesorera
tiene a su cargo fondos
ajenos en custodia, que son los depsitos a favor de terceros en la
Cuenta Fondos Ajenos en Custodia que se mantendr en el Banco Central
de Reserva de El Salvador
mientras las disposiciones legales que
originaron su recaudacin no determinen su pago, devolucin o
transferencia a la Cuenta Corriente nica del Tesoro Pblico.

C)

OBJETIVOS GENERALES Y ESPECIFICOS

GENERAL
Mantener la liquidez necesaria para cumplir oportunamente con los
compromisos financieros de la ejecucin del Presupuesto General de
Estado, mediante la formulacin y administracin del Presupuesto de
Efectivo, contribuyendo al equilibrio y saneamiento de las Finanzas
Pblicas1.
ESPECIFICOS
La Direccin General de Tesorera, como ente encargado del subsistema
de tesorera, tendr competencia para2:
a) AMINISTRAR

LA CUENTA UNICA DEL TESORO PBLICO


FONDOS AJENOS EN CUSTODIA

b) RECAUDAR
AGILIZAR

1
2

INGRESOS TRIBUT. Y NO TRIBUT.


ACCIONES
PARA
OBTENER RECURSOS DE
CREDITO
PBLICO
Y
CONTRATAR
FINANCIAMIENTO A CORTO PLAZO

Art. 61 de Ley AFI; y Art.74 de Reglamento de la Ley AFI


Art. 63, Cap. I; ttulo IV de la Ley AFI
3

c) CONCENTRAR

RECURSOS
Y
TRANSFERIRLOS
TESORERIAS UFIS OPORTUNAMENTE

d) EMITIR

LETRAS DEL TESORO PBLICO

e) PARTICIPAR

EN LA PROGRAMACION DE LA EJECUCION DEL


PRESUPUESTO

f) ELABORAR

PRESUPUESTO
DE
EFECTIVO
EVALUACION Y AJUSTE MENSUAL

g) PROCURAR

PTIMO
RENDIMIENTO
FINANCIEROS
MEDIANTE
CORTO PLAZO

h) USAR

RECURSOS DE FONDOS AJENOS EN CUSTODIA


PARA CUBRIR DEFICIENCIAS TEMPORALES DE
LA CUENTA UNICA DEL TESORO PBLICO

CON

LAS

SU

DE
RECURSOS
INVERSIONES
A

i) Todas las dems atribuciones que establece la presente Ley.

Las deficiencias temporales de la caja fiscal sern cubiertas por los


fondos obtenidos de la colocacin de Letras del Tesoro emitidas por
medio de la Direccin General de Tesorera, (art. 72 de la Ley AFI).
Los recursos obtenidos en la colocacin de las Letras del Tesoro, se
depositaran en la Cuenta Corriente nica del Tesoro Pblico, el mismo
da en que fue realizada su colocacin para que dichos recursos sean
utilizados por la Direccin General de Tesorera
en las operaciones
autorizadas por la ley AFI.
El Banco Central de Reserva de El Salvador tendr que informar
diariamente a la Direccin General de Tesorera, sobre los depsitos
efectuados en las cuentas antes mencionadas (art. 101, inc. 2); y
solamente el Banco Central de Reserva de El Salvador podr autorizar la
apertura de cuentas corrientes, y de ahorros a los bancos y
financieras.
Para subsanar deficiencias temporales de la Cuenta nica del Tesoro
Pblico el Gobierno de El Salvador establecer un monto de Presupuesto
General del Estado destinado para la emisin de las Letras del Tesoro,
4

dicho monto no podr excederse del monto anual autorizado. Los


responsables para la emisin y colocacin de las Letras del Tesoro es
el Ministerio de Hacienda quien utilizar los servicios del Banco
Central de Reserva de El Salvador
y agentes de la bolsa de valores
privadas que estn legalmente autorizadas para participar en la
colocacin de dichas letras; en caso de que se coloquen en exceso las
Letras del Tesoro la responsabilidad recaer sobre el agente que haya
hecho tal colocacin (art. 88 del Reg.).
Los recursos obtenidos en la colocacin de las Letras del Tesoro, se
depositarn en la Cuenta Corriente nica del Tesoro Pblico, el mismo
da en que fue realizada su colocacin para que dichos recursos sean
utilizados por la Direccin General de Tesorera en las operaciones
autorizadas por la ley AFI.

DEFICIENCIAS
TEMPORALES DE LA
CUENTA UNICA DEL
TESORO PBLICO

D)

PRINCIPIOS

E)

NORMAS

Las
normas son los procedimientos
y las rutas que deben seguir
cualquier
informacin o proceso en una Institucin, stas deben ser
acatadas puesto que estas proporcionan guas para realizar una
actividad o tarea especfica, los alcances de las normas pueden ser
generales y especficos; de forma que en el Manual Tcnico SAFI, se
establecen de la siguiente manera:

e.1)

GENERALES

e.2)

ESPECIFICAS
RECAUDACION DE iNGRESO

TIPO DE CUENTAS BANCARIAS

MANEJO Y CONTROL DE CUENTAS BANCARIAS

PRESUPUESTO EFECTIVO INSTITUCIONAL

NORMAS
ESPECIFICAS

REQUERIMIENTO Y TRANSFERENCIAS DE FONDOS

PAGO DE OBLIGACIONES Y TRANSFERENCIAS INSTITUCIONALES

FONDO CIRCULANTE DE MONTO FIJO

MANEJO DE FONDOS DE ACTIVIDADES ESPECIALES

MANEJO Y CONTROL DE EMBARGOS JUDICIALES

NORMA ESPECIFICA
SOBRE RECAUDACION DE IMPUESTO

DETALLE
SISTEMA DE RECAUDACIN DIRECTA
SISTEMA DE RECAUDACIN INDIRECTA

SOBRE TIPO DE CUENTAS BANCARIAS

CUENTA UNICA DEL TESORO PBLICO


CUENTA DE FONDOS AJENOS EN CUSTODIA
CUENTAS DE MANEJO ESPECIAL

PARA LE MANEJO Y CONTROL DE LAS


CUENTAS BANCARIAS

APERTURA DE CUENTAS
CONTROL DE SALDOS
REINTEGROS NO UTILIZADOS
CIERRE Y LIQUIDACION DE CUENTAS
CONCILIACIONES BANCARIAS

SOBRE EL PRESUPUESTO DE
EFECTIVO INSTITUCIONAL
SOBRE REQUERIMIENTOS Y
TRANSFERENCIAS DE FONDOS

REQUERIMIENTO DE FONDOS
TRANSFERENCIAS DE FONDOS
ADELANTOS DE DINERO OTORGADOS A TERCEROS

SOBRE EL PAGO DE OBLIGACIONES Y


TRANSFERENCIAS INSTITUCIONALES
SOBRE FONDOS CIRCULANTES DE
MONTO FIJO

PAGO DE OBLIGACIONES TRANSFERENCIAS INSTITUCIONALES

CONSTITUCION
REGISTRO Y CONTROL
MANEJO DE RECURSOS
UTILIZACION DE FONDOS REPOSICION DE FONDOS
MANEJO DE FONDOS CIRCULANTES AL CIERRE DEL EJERCICIO FINANCIERO FISCAL

PARA EL MANEJO DE LOS FONDOS DE


ACTIVIDADES ESPECIALES

RESPONSABILIDAD DE MANEJO
RECAUDACIN DE FONDOS
REGISTRO Y CONTROL DE DISPONIBILIDAD
DEPSITO DE LOS INGRESOS
UTILIZACION DE FONDOS
REQUERIMIENTOS Y TRANSFERENCIAS DE FONDOS
PRESENTACION DE ESTADOS FINANCIEROS
DETERMINACION Y TRNASFERENCIAS DE UTILIDADES LIQUIDACION

PARA EL MANEJO Y CONTROL DE LOS


EMBARGOS JUDICIALES

REGISTRO Y CONTROL
MANEJO DE LA CUENTA BANCARIA
PAGO, DEVOLUCION O SUSPENSION TRASLADO DE FONDOS

SISTEMA DE RECAUDACION DE INGRESOS DIRECTA


Se
efecta
por intermedio
de las Colecturas del Servicio de
Tesorera y de las Colecturas Auxiliares Institucionales, dirigida por
colectores los que sern responsables de la percepcin, liquidacin,
custodia y depsito de fondos percibidos; debiendo detallar
en el
documento de remesas si los ingresos corresponden al Fondo General o
Fondos ajenos en custodia.
SISTEMA DE RECAUDACION DE INGRESOS INDIRECTA
A cargo de las Instituciones del Sistema Financiero Nacional u otras
instituciones que el Ministerio de Hacienda autorice, regida por lo
pactado en los contratos que para tal efecto suscriba el Ministerio de
Hacienda y la institucin respectiva, sern responsables de la
concentracin de los mismos a la Cuenta Corriente nica del Tesoro
Pblico, en los trminos establecidos en el contrato.
TIPOS DE CUENTAS BANCARIAS

SUBCUENTA
PRINCIPAL

CUENTA PRINCIPAL

SUBCUENTA DE
INVERSION

SUBCUENTA DE
TRANSFERENCIAS

CUENTA NICA DEL


TESORO PBLICO

CUENTA SUBSIDIARIA

INGRESOS POR RECAUDACION DE


IMPUESTOS, TASAS, DERECHOS Y
LOS GENERADOS POR
IMPORTACIN,
COMERCIALIZACIN DE GASOLINA
Y DERIVADOS, AS COMO OTRAS
CONTRIBUCIONES FISCALES
INGRESOS POR COLOCACIN DE
TITULOS VALORES EN EL
MERCADO NACIONAL E
INTERNACIONAL; Y LOS
INTERESES POR LOS DEPSITOS
A CARGO DE LA DIVISION DE
ADMN DE EGRESOS DE LA DGT,
ALIMENTADA CON
TRANSFERENCIAS DE LA
SUBCUENTA PRINCIPAL, DEBITADA
PARA ABONAR LAS CUENTASA
CORRIENTES DE LAS
INSTITUCIONES EN LOS BANCOS
COMERCIALES PARA CUMPLIR
CON LOS COMPROMISOS DE
STAS.

CORRESPONDIENTE A LAS DIVERSAS INSTITUCIONES


QUE SE ALIMENTAN DE LOS FONDOS DEL ESTADO
DEBEN ABRIR UNA CUENTA EN UN BANCO
COMERCIAL CON AUTORIZACIN DE LA DGT; EN EL
QUE EL BCR LAS ABONAR MEDIANTE
AUTORIZACIONES DE TRANSFERECIAS DE FONDOS DE
LA DGT CON BASE A LAS REQUISICIONES DE CADA
INSTITUCIN

FONDOS AJENOS EN CUSTODIA


SE MANTENDRN DEPOSITADOS LOS FONDOS A
FAVOR DE TERCEROS, CUANDO LO ESTABLEZCA LA
LEY O MIENTRAS SE DETERMINA EL DESTINO
ESPECIFICO; LA DGT DEBE RECIBIR INSTRUCCIN
DE LA AUTORIDAD COMPETENTE PARA PROCEDER A
SU DEVOLUCIN O PAGO A UN TERCERO, O PARA
TRANSFERENCIA AL FONDO GENERAL DEL ESTADO

FONDOS AJENOS EN
CUSTODIA

LA DGT ABRIR CUENTAS CORRIENTES EN BANCOS


COMERCIALES A CARGO DE LA UNIDAD
ORGANIZATIVA DE LA DGT; ESTA CUENTA SER
ALIMENTADA CON TRANSFERENCIAS QUE SE
RECIBAN DE CUENTA FONDOS AJENOS EN
CUSTODIA, DEITANDOSE POR LA ENTREGA DE
FONDOS DEPOSITADOS A FAVOR DE TERCEROS

CUENTA DE MANEJO ESPECIAL

CONVENIOS, CONTRATOS DE
PRSTAMOS, DONACIONES,
TRATADOS INTERNACIONALES Y
OTROS FONDOS QUE SE SUSCRIBAN
ESTABLECIDAS POR:

LAS INSTITUCIONES
SOLICITARN LA APERTURA A LA
DGT, LLEVADA POR EL BANCO
CENTRAL DE RESERVA

CUENTAS ESPECIALES

SE ALIMENTAN CON
DESEMBOLSOS RECIBIDOS DE
ORGANISMOS
INTERNACIONALES

DEBITANDOSE CON LAS


TRANSFERECIAS DE FONDOS
EFECTUADAS A INSTITUCIONES
ENCARGADAS DE LA
EJECUCION DE PROYECTOS

10

NORMAS PARA EL

MANEJO Y CONTROL DE LAS CUENTAS BANCARIAS

APERTURA DE CUENTAS:
INSTITUCIONES

SOLICITAN AUTORIZACION

APERTURA DE CUENTAS
SUBSIDIARIAS

DGT

FONDOS CIRCULANTES DE
FONDOS FIJOS

POSTERIOR AL ANALISIS SE
AUTORIZARA APERTURA DE
CUENTAS CORRIENTES

EXCEPTO QUE EN
CONTRATOS O
CONVENIOS SE REQUIERA
MANEJO DE CUENTAS DE
AHORRO

PAGADURIAS AUXILIARES E
INSTITUCIONALES

FONDO DE ACTIVIDADES
ESPECIALES

CONTROL DE SALDOS
DGT

ESTABLECERA MECANISMOS

CONTROL DE SALDOS DE
CUENTAS BANCARIAS

MANEJO DEL FONDO GENERAL, DE FONDOS DE


ACTIVIDADES ESPECIALES, DE LOS EMBARGOS
JUDICIALES U OTRO FONDO

CLAUSULA EN LA QUE FACULTEN A LA DGT


PARA LA VERIFICACION DE SALDOS.

BANCOS COMERCIALES
UFIS

ENVIO MENSUAL

CONCILIACIONES DE LAS CUENTAS


BANCARIAS O INFORMACION
COMPLEMENTARIA

11

REINTEGRO DE FONDOS NO UTILIZADOS


ORDENAR DIRECTAMENTE A LOS
BANCOS COMERCIALES CONTRATADOS

DIRECCION
GENERAL DE
TESORERIA

FACULTADA PARA
REINTEGRO DE LOS FONDOS NO
UTILIZADOS D LA CUENTA MANEJADA
POR LA INSTITUCION

HACIA LA CUENTA CORRIENTE UNICA


DEL TESORO PUBLICO

CIERRE Y LIQUIDACIONES DE CUENTA

FONDO
GENERAL DE LA
NACION

SALDO
DISPONIBLE
NO UTILIZADO

REINTEGRO CONFORME
ESTABLECIDO POR
CONTRATOS O

CONVENIO

12

CONCILIACIONES BANCARIAS
RESPONSABLES

NORMAS TECNICAS DE
CONTROL INTERNO DE LA
CORTE DE CUENTAS

MANEJO
CONCILIACION BANCARIA

MANUAL DE PROCESOS DE
EJECUCION
PRESUPUESTARIA

CUENTAS BAJO SU
RESPONSABILIDAD

NORMA SOBRE EL PRESUPUESTO DE EFECTIVO INSTITUCIONAL


PRESUPUESTO GENERAL
DEL ESTADO

INSTITUCIONES

PRESUPUESTO DE EFECTIVO
INSTITUCIONAL
RESPONSABLES DE
PRESENTAR
DGT

TESORERO
PARA ELABORAR

1-15 DE ENERO DE CADA


AO

PRESUPUESTO DE EFECTIVO DEL


TESORO PUBLICO

NORMAS SOBRE REQUERIMIENTOS Y TRANSFERENCIAS DE FONDOS


REQUERIMIENTOS DE FONDOS
Las instituciones solicitarn los recursos financieros necesarios para
el pago de sus obligaciones, enviando a la Direccin General de
Tesorera,
el
correspondiente
requerimiento
de
fondos,
deber
efectuarse
haciendo
uso
de
la
aplicacin
informtica
SAFI
y
considerando los criterios establecidos en el Manual de Procesos para
la Ejecucin Presupuestaria
TRANSFERENCIAS DE FONDOS
La
Direccin
General
de
Tesorera
mediante
Autorizaciones
de
Transferencias de Fondos instruir al Banco Central de Reserva para que
debite la Subcuenta Transferencias.

13

ADELANTOS DE DINERO OTORGADOS A TERCEROS


La Direccin General de Tesorera podr autorizar Transferencias de
Fondos, para cubrir adelantos otorgados a terceros, destinados a la
adquisicin de bienes y servicios institucionales, respaldados en
contratos, convenios o acuerdos.
NORMAS SOBRE EL PAGO DE OBLIGACIONES Y TRANSFERENCIAS INSTITUCIONALES
PAGO DE OBLIGACIONES
INSTITUCIONES
TESORERO INSTTUCIONAL

MANEJO DE CUENTAS
CORRIENTES
AUBSIDIARIAS

ACUERDO EJECUTIVO
INTERNO

PRESUPUESTO
INSTITUCIONAL
PAGADORES AUXILIARES

NOMBRAR A

PAGO DE OBLIGACIONES

Los Tesoreros Institucionales y los Pagadores Auxiliares as como los


correspondientes Refrendarios, slo podrn girar cheques o autorizar
transferencias de fondos, hasta por el lmite de las disponibilidades
reales existentes en las respectivas cuentas corrientes; El Tesorero
Institucional y los Pagadores Auxiliares, sern
responsables de la
liquidacin del pago.
TRANSFERENCIAS INSTITUCIONALES

Los
Tesoreros
Institucionales
estn
facultados
para
transferencias de fondos de la cuenta corriente subsidiaria a
a las cuentas corrientes de los Pagadores Auxiliares, para
cumplan con el pago de las obligaciones para las que
nombrados.

autorizar
su cargo,
que stos
han sido

NORMAS SOBRE LOS FONDOS CIRCULANTES DE MONTO FIJO

1. CONSTITUCIN
Las Instituciones que perciban recursos del Fondo General, podrn
constituir Fondos Circulantes de Monto Fijo, hasta por un mximo del 2%
sobre el promedio mensual de la Disponibilidad Neta de la asignacin
presupuestaria anual en el Rubro 54 Adquisicin de Bienes y
Servicios, sin que dicho valor exceda el equivalente a ochenta (80)
salarios mnimos urbanos.

14

En caso de ser necesaria la constitucin de Fondos Circulantes de Monto


Fijo por montos mayores, debern
presentar solicitud firmada por la
mxima autoridad en la cual se justifique la referida peticin, deber
dirigirse al Ministro de Hacienda quien emitir la autorizacin o
denegacin respectiva
Para la constitucin, debern emitir Acuerdo Ejecutivo Institucional o
Punto de Acta, quedar reflejado el monto, as como el nmero de
autorizacin emitido por el Ministerio de Hacienda. Podrn constituirse
Fondos Circulantes de Monto Fijo hasta por el equivalente al 2% del
promedio mensual de las asignaciones anuales vigentes.

2. REGISTRO Y CONTROL
La Unidad Financiera Institucional ser responsable del registro y
control de las disponibilidades de los Fondos Circulantes de Monto
Fijo, as como los registros contables; Al crear un Fondo Circulante de
Monto Fijo y al inicio de cada ejercicio financiero fiscal, deber
constituirse un Compromiso Presupuestario por el monto autorizado, a
fin de gestionar ante la Direccin General de Tesorera, el Anticipo.
3. MANEJO DE LOS RECURSOS
Al Encargado del Fondo Circulante de Monto Fijo y al Refrendario
respectivo, quienes sern responsables solidaria y pecuniariamente por
el manejo del fondo para el cual se nombren; debern abrir una cuenta
corriente en un banco comercial del Sistema Financiero Nacional, con el
nombre: Institucin Fondo Circulante de Monto Fijo Distintivo
Especfico
4.UTILIZACIN DEL FONDO

i.

Pago de Dietas, Honorarios y Viticos;

ii.

Adquisicin de Bienes y Servicios;

iii. Pago de Impuestos, Tasas y Derechos;


iv.

Seguros, Comisiones y Gastos Bancarios;

v.

Inversiones en Activos Fijos, hasta


equivalente a un salario mnimo urbano.

por

un

mximo

deber atenderse lo establecido en el Reglamento General de Viticos,


la Ley de Adquisiciones y Contrataciones de la Administracin Pblica,

15

Ley Orgnica de Administracin Financiera del Estado y su Reglamento, y


dems Disposiciones Normativas vigentes que le sean aplicables.

El Encargado del Fondo podr enterar dinero en efectivo, cheque o abono


a cuenta, para los casos siguientes:
i.

Cancelacin de facturas o recibos de suministrantes;

ii.

Anticipos
para
viticos,
los
cuales
debern
ser
liquidados cinco das hbiles despus de finalizada la
misin;

iii. Adelantos para adquisiciones de bienes y servicios con


autorizacin del Jefe de la Unidad Financiera Institucional o
de la mxima autoridad de la Unidad Organizativa.
Todas las erogaciones del Fondo Circulante de Monto Fijo, debern
contar con la debida autorizacin del funcionario responsable de la
gestin administrativa institucional
5. REPOSICIN DEL FONDO
El Encargado del Fondo, antes de agotarse un mximo del sesenta por
ciento (60%) del monto autorizado para el manejo del Fondo deber
solicitar el reintegro de los recursos, para lo cual preparar la
Pliza de Reintegro y la remitir a la UFI acompaada de la
documentacin probatoria; Fondo Circulante de Monto Fijo, sern
canalizados por medio del Tesorero Institucional, quien los recibir en
la cuenta subsidiaria institucional para el pago de bienes y servicios,
y posteriormente efectuar la correspondiente transferencia de fondos a
la cuenta corriente abierta para el manejo del Fondo.
6. MANEJO DE LOS FONDOS CIRCULANTES AL CIERRE DEL EJERCICIO FINANCIERO
FISCAL
Al cierre de cada ejercicio, si la institucin lo estima conveniente,
podr mantener vigentes los Fondos Circulantes de Monto Fijo a fin de
cubrir gastos urgentes.
NORMAS SOBRE LOS FONDOS DE TERCEROS
1. NORMAS PARA EL MANEJO DE LOS FONDOS DE ACTIVIDADES ESPECIALES
1

RESPONSABILIDAD DEL MANEJO

Mediante Acuerdo Ejecutivo interno designar a la Unidad Organizativa y


al funcionario de sta que ser responsable, la gestin financiera del
fondo ser responsabilidad de la Unidad Financiera Institucional. Se
nombrar a los Colectores Auxiliares Institucionales, quienes sern
16

responsables de la recaudacin de los ingresos provenientes de la venta


de productos y prestacin de servicios producidos o comercializados a
travs del Fondo de Actividades Especiales; y por ltimo nombrar
interno a los Pagadores Auxiliares del Fondo de Actividades Especiales,
quienes sern responsables del pago de los compromisos. cada Fondo de
Actividades
Especiales
que
se
cree,
deber
inscribirse
como
contribuyente del Impuesto a la Transferencia de Bienes Muebles y la
Prestacin de Servicios (IVA), debiendo acatar todo lo establecido en
dicha Ley y Reglamento.
2

RECAUDACIN DE LOS FONDOS

Los ingresos que se perciban producto de las actividades especiales


autorizadas,
sern
recaudados
por
los
Colectores
Auxiliares
Institucionales, podr realizarse a travs del Sistema Financiero
Nacional.

3.

REGISTRO Y CONTROL DE LA DISPONIBILIDAD

La Direccin General de Tesorera llevar el registro y control de las


disponibilidades de cada Fondo, en la cuenta contable Direccin
General de Tesorera Fondo de Actividades Especiales Subcuenta
Venta de Productos o Prestacin de Servicios de la Institucin
Depositante
La Unidad Financiera Institucional, ser responsable del registro y
control de las disponibilidades de los Fondos de Actividades
Especiales.
4.

DEPSITO DE LOS INGRESOS


CUENTA CORRIENTE

DIRECCION GENERAL
DE TESORERIA

DIRECCION GENERAL DE
TESORERIA-FONDOS AJENOS
EN CUSTODIA

DEPOSITO DE LAS REMESAS


PROVENIENTES DE INGRESOS

FONDOS DE ACTIVIDADES
ESPECIALES

VENTAS DE PRODUCTOS Y
PRESTACION DE SERVICIOS
MANEJADOS

17

Los fondos depositados en la cuenta Direccin General de Tesorera


Fondos Ajenos en Custodia Subcuenta Actividades Especiales abierta
por el Direccin General de Tesorera en los bancos comerciales,
debern ser transferidos a la cuenta Direccin General de Tesorera
Fondos Ajenos en Custodia, que esa Direccin General
maneja en el
Banco Central de Reserva de El Salvador.

5.

UTILIZACIN DE LOS FONDOS

FONDO DE ACTIVIDADES
ESPECIALES
CONTRATACION DE SERVICIOS
PERSONALES

EFECTUAR EROGACIONES
DIRECTAS Y UNICAMENTE
RELACIONADAS CON EL
FUNCIONAMIENTO DE LOS
MISMOS

AUTORIZACION PREVIA DE
DGT

ADQUISICION DE BIENES Y
SERVICIOS

ADQUISICION DE BIENES MUEBLES

LEY AFI; LEY LACAP

AUTORIZACION DE
RESPONSABLE
PAGO DE IMPUESTOS, TASAS Y
DERECHOS
DISPONIBILIDAD DE
RECURSOS

PAGADURIA AUXILIAR
FONDOS DE ACTIVIDADES
ESPECIALES

SEGUROS, COMISIONES Y GASTOS


FINANCIEROS

El Ministerio de Hacienda podr autorizar la creacin de Fondos


Circulantes de Monto Fijo con recursos administrados a travs de
Fondos de Actividades Especiales, para atender gastos de carcter
emergente relacionados con la operatividad de los mismos, por un monto
mximo equivalente al 2% del promedio mensual de los ingresos del ao
anterior, el cual no podr exceder de $ 10,000.00

18

1. REQUERIMIENTO Y TRANSFERENCIA DE FONDOS


UFI

REQUERIMIENTO DE
FODNOS

FIRMADO POR TESORERO


INSTITUCIONAL Y JEFECUFI

OBLIGACIONES
DEBIDAMENTE
DEVENGADAS

CON BASE

2. PRESENTACIN DE ESTADOS FINANCIEROS


PRESENTACION
DE JULIO A
DICIEMBREEMITIDOS
PARA ENERO A JUNIO
Y

HASTA EL 2 DE
ENERO Y JULIO DE
CADA AO

EEFF
EL BALANCE DE
COMPROBACION
APLICANDO EL SAFI

DIRECCION GENERAL DE
TESORERIA

ESTADO DE RENDIMIENTO
ECONOMICO DEL FONDO DE
ACTIVIDADES ESPECIALES

SELLADOS Y FIRMADOS POR JEFE UFI,


CONTADOR INSTITUCIONAL Y
RESPONSABLE DEL MANEJO DE
FONDOS

19

9. LIQUIDACIN

LIQUIDACION
INFORME CON
DOCUMENTACION
QUE RESPALDE LAS
LIQUIDACIONES

PRESENTAR A LA
DGT

TRANSFERENCIA DE
SALDOS DE

DIRECCION GENERAL DE TESORERIAFONDOS DE ACTIVIDADES


ESPECIALES; SUBCUENTA VENTA DE
PRODUCTOS O PAGO DE LA
INSTITUCION DEPOSITANTE

PAGADURIAS
AUXILIARES
INSTITUCIONALES

CUENTA CORRIENTE
UNICA DEL TESORO
PUBLICO

NORMAS PARA EL MANEJO Y CONTROL DE LOS EMBARGOS JUDICIALES


1. REGISTRO Y CONTROL
MANEJO Y CONTROL DE
EMBARGOS JUDICIALES
DESCUENTOS DE
EMBARGOS
JUDICIALES
TESORERO
INSTITUCIONAL

ESTABLECERA
MECANISMOS

CONTROL PARA LA
RECEPCION, REGISTRO
Y ADMINISTRACION
DE FONDOS

20

2ACIN DE LOS DESCUENTOS


UTILIDADES
APLICACIN DE
DESCUENTOS

Y DETERMINACIN Y TRANSFERENCIAS DE

MANEJO DE CUENTA
BANCARIA

TESORERO
INSTITUCIONAL
A CARGO DE CUENTA
DE EMBARGOS
JUDICIALES

FONDOS PREVIO AL
PAGO O DEVOLUCION
DE LOS MISMOS

4. PAGO, DEVOLUCIN O SUSPENSIN


Para efectuar el pago y devolucin o suspender el trabo de embargos, el
Tesorero Institucional deber contar con la autorizacin respectiva del
juez de la causa.
El pago o devolucin de los embargos judiciales se efectuar a travs
de cheque o abono a cuenta a nombre de la persona natural o jurdica,
segn ordene el juez de la causa.
DEL 1-10 DE ENERO Y
JULIO DE CADA AO
TRASLADAR
90% DE SALDO QUE
PRESENTE

A CUENTA FONDOS
AJENOS EN CUSTODIA

DE LA CUENTA
EMBARGOS
JUDICIALES
DE LA CUENTA
FONDOS AJENOS EN
CUSTODIA

PARA CUBRIR LOS


MONTOS, PAGOS O
DEVOLUCIONES
RECLAMADOS

DIRECCION GENERAL
DE TESORERIA

NO PRESENTA
DISPONIBILIDAD

DIRECTOR GENERAL
DE TESORERIA

SOLICITARA EL
MONTO NECESARIO

21

F)

INFORMACIN COMPLEMENTARIA

f.1) LETRAS DEL TESORO


f.1.1)
CONCEPTO
Las Letras del Tesoro autorizadas por la Ley, son instrumentos
financieros para ser utilizados en la obtencin de fondos para cubrir
los dficits temporales de la caja fiscal. Toda emisin de Letras del
Tesoro, ser autorizada por acuerdo del rgano Ejecutivo en el Ramo de
Hacienda a iniciativa de la Direccin General, el cual indicar el
valor total y fecha de la emisin, su valor nominal en letras, los
plazos de vencimiento y cualquiera otra estipulacin requerida para su
apropiada identificacin3.
Las Letras del Tesoro Pblico son valores de corto plazo (plazo no
mayor a 360 das), emitidos a descuento. Son emitidos por la Repblica
de El Salvador. En ellas se consigna la obligacin del Gobierno a pagar
su valor nominal en la fecha de su vencimiento o en forma anticipada si
el dueo est de acuerdo.
Los Bonos del Tesoro Pblico son valores de mediano y largo plazo (3
aos en adelante) emitidos por la Repblica de El Salvador. A travs de
ellos el Gobierno adquiere la obligacin de pagar su valor nominal en
la fecha de su vencimiento. Y son anotaciones electrnicas en cuenta.

f.1.2)
OBJETIVOS GENERALES Y ESPECIFICOS
Finalidad de las Letras del Tesoro: Apoyo a las necesidades para la
administracin del flujo de caja del Ministerio de Hacienda, as como
apoyo al Presupuesto General de la Nacin. Y la de los Bonos del Tesoro
Pblico es Financiar el presupuesto de la nacin.

f.1.3)
AMBITO DE APLICACIN
Las Letras del Tesoro podrn ser emitidas en moneda nacional o
extranjera, al portador y en denominaciones de cien o sus mltiplos,
las que sern colocadas a descuento, pagaderas a la fecha de su
vencimiento y podrn redimirse antes del plazo, previo llamamiento de
la DGT, a travs de su agente financiero. La redencin de las Letras
del Tesoro es una operacin de caja y el descuento se considerar como
costo financiero de las mismas, con cargo a la partida presupuestaria
correspondiente4.
El importe de las emisiones de Letras del Tesoro durante cada perodo
fiscal, no podr exceder el monto anual autorizado en la respectiva Ley
de Presupuesto General del Estado.

3
4

Art.81 de Reglamento de la Ley AFI


Art.82 de Reglamento de la Ley AFI

22

La DGT,
instruir
de bolsa
emisiones
posterior

al momento de cubrir las necesidades de financiamiento,


al Banco Central de Reserva de El Salvador y/o a los agentes
legalmente autorizados, suspender las colocaciones de las
respectivas. El costo financiero de cualquier colocacin
a la instruccin, ser de responsabilidad del agente.

Las instituciones y empresas pblicas que se financien con recursos


propios, podrn invertir en Letras del Tesoro las disponibilidades de
esos fondos, que no requieran temporalmente ser utilizados en la
prestacin normal de sus servicios.
Los recursos obtenidos en la colocacin de las Letras del Tesoro, se
depositarn en la Cuenta Corriente nica del Tesoro Pblico, el mismo
da de realizada su negociacin, para ser utilizados por la DGT en las
operaciones autorizadas por la Ley.
Mecanismo de colocacin en La bolsa de Valores:
Las Letras del Tesoro son ofrecidas mediante subasta pblica a travs
del sistema electrnico de la Bolsa de Valores de El Salvador, por
medio de subastas competitivas a tasas diferenciadas. Dichas subastas
se realizarn los das martes y su regularidad ser quincenal. La
recepcin de las ofertas es de 9:00 a.m. a 11:00 a.m. el da de la
subasta. Los participantes permitidos son personas naturales y
jurdicas, tanto nacionales como extranjeras y los agentes autorizados
a participar son las Casas de Corredores de Bolsa locales,
inversionistas directos previamente calificados por el Ministerio de
Hacienda (Bancos, AFPs, Organismos financieros e Instituciones
Pblicas facultadas, todos nacionales y extranjeras).
TASA DE INTERS
La base de la Postura es igual a la Tasa de Referencia (Tasa LIBOR al
plazo ms prximo de la colocacin reportada por la British Bankers
Association (BBA) al cierre del da de la Subasta), ms un spread de
acuerdo a condiciones de mercado presentado a seis decimales. Son
valores emitidos a descuento sobre el valor nominal (cero cupn), sobre
la base de clculo de 30/360. Y se realiza un solo pago al vencimiento.
La tasa de referencia es la tasa de los Bonos del Tesoro de los Estados
Unidos de Amrica al plazo de la colocacin reportada por la Federal
Reserve al da previo de la subasta. Paga un cupn de tasa fija anual,
la cual ser determinada con anterioridad a la subasta de acuerdo a las
condiciones de mercado y se dar a conocer en las convocatorias. El
pago de intereses es Semestral, devengados a partir de la ltima fecha
de pago. Su base de clculo es de 30/360. Y se realiza un solo pago del
principal al vencimiento.
INVERSIN MNIMA Y DENOMINACIONES
La inversin mnima es de $10,000.00. La denominacin de estos valores
es de $100.00 y sus mltiplos.

23

f.14 FLUJO DEL PROCESO PRCTICO DE LAS LETRAS DEL


TESORO (LETES)

Contactar
una
Casa
de
Corredores
de Bolsa.

Presentar
documentacin
en la Bolsa de
Valores de El
Salvador.

Las LETES son otorgadas a los


participantes permitidos,
quienes son personas naturales
o jurdicas, nacionales o
extranjeros, inversionistas
directos previamente
calificados por el Ministerio
de Hacienda, entre ellos
Bancos, AFPS. Organismos
Financieros Internacionales y
extranjeros

Se otorgan
las LETES al
Inversionista
a descuento,
en forma
fsica.

Una vez colocadas


en el Mercado
Primario, las
LETES pueden ser
negociadas en el
Mercado
Secundario

Se enva a

Superintendencia
de Valores de El
Salvador
quien
depura y revisa
la documentacin

Luego de haber
sido inscrito
como emisor y
realizado los
pagos
correspondientes
se negocian las
Letras del
Tesoro en la
Bolsa de Valores
de El Salvador.
Los recursos
obtenidos de la
colocacin de las
LETES, se
depositan en la
Cuenta Corriente
nica del Tesoro
Pblico, para ser
utilizados por la
DGT.

Se asenta
la
informacin
en el
Registro
Pblico
Burstil

Al
transcurrir
el plazo de
vencimiento
(inferior a
360 das) se
realiza el
pago de
i
reembolso.

f.2) NOTAS DE CREDITO DEL TESORO PBLICO


En Base al Art. 78 de la Ley de Administracin Financiera, la Direccin
General de Tesorera est facultada para el caso de insuficiencia de
recursos de la caja Fiscal, devolver al sujeto pasivo de impuestos que
mediante resolucin, se determine que haya pagado en exceso, a travs
de Las Notas de Crdito del Tesoro Pblico, con vencimiento de 180
das; Estos documentos servirn para cualquier tipo de obligacin
fiscal que tenga el contribuyentes al Gobierno Central, adems estos
podrn ser traspasados por endoso entre los contribuyentes, las cuales
tendrn las siguientes caractersticas:
a) Impresas en papel de seguridad y numeradas en forma consecutiva;
contendrn el valor en nmeros y letras, el nombre del beneficiario,
las fechas de emisin y vencimiento y, sern rubricadas por el Ministro
de Hacienda y el Director General.
b)
Emitidas
con
vencimiento
a
180
das
y
podrn
anticipadamente a solicitud de la Direccin General.
c) Podrn
cualquier
Direccin
favor del
documento

redimirse

utilizarse dentro de su plazo de vencimiento en el pago de


tipo de impuestos fiscales y sus accesorios, pudiendo la
General emitir una nueva Nota de Crdito por los remanentes a
contribuyente, con vencimiento a la fecha estipulada en el
original.

d) Podr traspasarse por endoso entre los contribuyentes, mediante


aviso por escrito a la Direccin General.
La forma de recaudacin de las Notas de crdito del Tesoro pblico. La
devolucin de los montos percibidos por concepto de impuestos pagados
en exceso deber ser aprobada por las Autoridades determinadoras de los
Impuestos correspondientes, mediante resolucin de su reconocimiento,
la cual sustentar la orden de pago de la Direccin General, que se
realizar a travs de la Unidad Financiera Institucional del Ministerio
de Hacienda, con cargo a la partida presupuestaria autorizada para tal
efecto5.
En caso de insuficiencia de fondos en la caja fiscal, la Direccin
General podr efectuar el pago con Notas de Crdito del Tesoro Pblico.

Art. 106 del Reglamento de la Ley AFI

27

FLUJO DEL PROCESO DE APLICACIN DE LAS NOTAS DEL TESORO PBLICO (NCTP)
El
contribuyente
se
presenta
al
Ministerio
de
Hacienda con una
resolucin
que
le
acredita
impuestos pagados
en exceso a la
Direccin General
de
Tesorera
(DGT)

El
contribuyente
recibe los
documentos
originales de
la resolucin
y las NCTP

El contribuyente
solicita y llena el
Formulario F-NCTP-01 y
decide el nmero de
NCTP que requiere, no
excediendo de cuatro.

Se efecta la
compensacin de
la deuda y si
despus de ello
existe remanente
se emite la NCTP

Se emite NCTP
por parte de la
DGT, con un
vencimiento de
180 das.

La DGT consulta
en sus registros
la condicin
actual del
contribuyente en
cuanto a su
solvencia en
impuestos

Si no esta solvente
con el pago de
impuestos

Si esta solvente
a favor del
FISCO

Segn la
situacin del
contribuyente

Se realiza endoso por medio de acta notarial (F-NCTP-03)


Negociarla con
otro
contribuyente
Con
ello
puede:
:

Pagar
impuestos

Redimirla con el
M.de Hacienda

NCTP = Pago liquidado


NCTP < Pago, se entrega diferencia en efectivo
NCTP > Pago, se entrega un quedan para nueva NCTP.
El titular se presenta 10 das antes de la fecha de redencin
del documento, al validar los datos se prepara y entrega cheque
a cambio del a NCTP original

SUBSISTEMA DE INVERSIN Y CRDITO PBLICO

l subsistema de Inversin y Crdito Pblico es un conjunto de


normas, criterios, instrumentos tcnicos y procedimientos emitidos
por el Ministerio de Hacienda a propuesta de la DGICP para regular
los procesos de inversin y endeudamiento pblico.
El subsistema de Inversin y Crdito Pblico es un conjunto de normas,
criterios, instrumentos tcnicos y procedimientos emitidos por el
Ministerio de Hacienda a propuesta de la DGICP para regular los
procesos de inversin y endeudamiento pblico.

29

A) BASE LEGAL
SAFI

Subsistema
de Inversin
y Crdito
Pblico

Organizado y
Conducido

Direccin de
Inversin y
Crdito Pblico

El Subsistema de Inversin y Crdito Pblico es un componente del


Sistema de Administracin Financiera Integrado y est organizado y
conducido por la Direccin General de Inversin y Crdito Pblico
(DGICP) quin es el ente normativo de este subsistema.
En fecha 4 de diciembre de 1997 se incorpor al Sistema de
Administracin Financiera Integrado los procedimientos correspondientes
a la gestin y administracin del gasto de inversin pblica
establecindose las responsabilidades y funciones de las entidades del
sector pblico que ejecutan proyectos de inversin y las que
corresponden a la DGCIP.

(ARTICULOS ?)
B)

GENERALIDADES

Interrelacin con los subsistemas del SAFI: El Subsistema de


y Crdito Pblico, se interrelaciona con el subsistema de
como componente del SAFI mediante la programacin anual y de
trimestral de los desembolsos y pagos del servicio de
pblica.6

Inversin
Tesorera
ejecucin
la deuda

El proceso de endeudamiento pblico se integra con el proceso de


Inversin y crdito pblico mediante la gestin, contratacin del
seguimiento, financiamiento y seguimiento de los desembolsos de los

Art.142 del Reglamento de la Ley AFI

30

crditos contratados para proyectos identificados en el programa de


Necesidades de Financiamiento.
Etapas del proceso de endeudamiento pblico:
Endeudamiento
Pblico

Identificacin y seleccin de fuentes de financiamiento


Asignacin
Gestin
Negociacin
Legalizacin y contratacin
Registro
Administracin y servicio de la deuda.
Estas etapas se aplicarn a las operaciones de crdito pblico interno
y externo, tanto directo como indirecto.

C)

OBJETIVOS GENERALES Y ESPECFICOS

GENERAL:
Compatibilizar con los objetivos de Desarrollo Nacional y Sectorial, y
con los recursos disponibles, coordinando la accin estatal en materia
de inversiones con el Programa Monetario y Financiero, y el Presupuesto
Pblico.
ESPECFICOS:
La Direccin General de
encargado del subsistema
competencia para:

Inversin y Crdito Pblico, como ente


de inversin y crdito pblico, tiene

a) Proponer al Ministro de Hacienda, Polticas de Inversin y


Endeudamiento Pblico, los programas de Preinversin e Inversin
Pblica, tomando en cuenta la disponibilidad de fondos locales, los
lmites de endeudamiento pblico, la capacidad de cumplir con el
servicio de la deuda pblica y la capacidad de ejecucin de las
entidades e instituciones sujetas a esta Ley;
b)
Definir
los
criterios
de
elegibilidad
salvaguardando los intereses del Estado;

de

los

crditos,

c) Establecer los procedimientos para la negociacin, el trmite y la


contratacin del crdito pblico por parte del Gobierno;

31

d) Recomendar al Ministro de Hacienda la autorizacin de las


solicitudes de las entidades e instituciones del sector pblico para la
iniciacin de las gestiones de crdito pblico garantizado por el
Estado;
e) Analizar las ofertas de financiamiento y
recomendaciones para el Ministro de Hacienda.

preparar

informes

con

32

D)

PRINCIPIOS

1. EFICIENCIA EN LA ASIGNACIN Y USO DE RECURSOS FINANCIEROS


Significa que la erogacin de los fondos pblicos debe orientarse para
aquellos proyectos de inversin pblica que de acuerdo con su
viabilidad tcnica, su rentabilidad econmica financiera y
su
beneficio social positivo recomienda su ejecucin.
2. COMPATIBILIDAD DE POLTICAS, PLANES Y PROGRAMAS DE DESARROLLO
Considera que los proyectos programados para la elaboracin de los
estudios y la ejecucin de las obras o servicios deben estar en
concordancia con la poltica, el plan y los programas propuestos para
el desarrollo nacional.
3. OPORTUNIDAD EN LA TOMA DE DECISIONES
Representa la solucin a los problemas por medio de la finalizacin de
los estudios de proyectos, para que los Ejecutivos Responsables de las
entidades pblicas emitan su decisin de gestionar los recursos ante el
Ministerio de Hacienda para la ejecucin de los proyectos.
4. RACIONALIDAD EN LA SELECCIN DE PROYECTOS
Indica la asignacin de recurso financieros para aquellos proyectos de
mejor calidad, de menor costo y de mayor impacto socioeconmico.
5. COMPLEMENTARIEDAD DE ESFUERZOS
Refleja que en la solucin de los problemas econmicos, sociales y del
medio ambiente, la ejecucin de los proyectos de inversin pblica es
el esfuerzo conjunto, tcnico y financieramente, de las entidades
pblicas.
6. UNIFORMIDAD
Consiste en que los diferentes tipos de proyectos debern cumplir con
las normas establecidas para la formulacin y ejecucin de proyectos.
7. CONTINUIDAD
Determina que la formulacin de un proyecto deber cumplir con las
diferentes fases y etapas del ciclo de vida, para poder decidir la
programacin de su ejecucin y operacin o su abandono.
8. IDENTIDAD
Manifiesta que un proyecto mantendr su nombre y cdigo desde el inicio
de la preinversin hasta su ejecucin en el del proceso de inversin
pblica, as como dentro de los Subsistemas de Presupuesto Pblico y
Contabilidad Gubernamental.
33

E)

NORMAS

Este subsistema se caracteriza porque, a diferencia de los otros


subsistemas de la administracin, las decisiones y operaciones
referidas al endeudamiento pblico estn supeditadas a procesos
centralizados
de
autorizacin,
negociacin,
contratacin
y
7
legalizacin.

e.1 NORMAS
GENERALES

e.1.1 NORMA SOBRE EL PROCESO DE INVERSION PBLICA


El Proceso de Inversin Pblica se materializar
Programas Institucionales siguientes:
De Mediano Plazo (PRIPME);
De Necesidades de Financiamiento (PNFI);
El Anual de Preinversin (PAP); y
El Anual de Inversin (PAIP);

por

medio

de

los

e.1.2. NORMA SOBRE EL PROCESO DE ENDEUDAMIENTO PBLICO


El Proceso de Endeudamiento Pblico comprende los procedimientos de
identificacin y
seleccin de fuentes de financiamiento, asignacin,
gestin,
negociacin,
legalizacin
y
contratacin,
registro,
administracin y servicio de la deuda, correspondiente a las operaciones
de crdito del sector pblico no financiero. Los proyectos para los
cuales se gestione su financiamiento debern estar contenidos en el
Programa de Necesidades de Financiamiento.

e.2 NORMAS
ESPECFICAS
e.2.1. NORMAS PARA LA ELABORACION DE LOS ESTUDIOS DE PROYECTOS EN LA
FASE DE PREINVERSION
ETAPAS DE LA FASE DE PREINVERSION

Art.83 de la Ley AFI


34

a) Idea
b) Perfil
c) Prefactibilidad
d) Factibilidad
e.2.1. NORMAS PARA LA FASE DE INVERSION
ETAPAS DE LA FASE DE INVERSION
a)

Diseo Final

b)

Ejecucin

e.2.3.

NORMAS

INVERSIN

PARA

LA

ELABORACION

DEL

PROGRAMA

INSTITUCIONAL

DE

PBLICA DE MEDIANO PLAZO (PRIPME)

CONTENIDO DEL PRIPME


a) Diagnstico
b) Poltica de Inversin Pblica Institucional
c) Identificacin de Proyectos
d) Programa de proyectos
PRESENTACIN DEL PRIPME
REGISTRO

DE

PROYECTOS

EN

EL

SISTEMA

DE

INFORMACIN

DE

LA

INVERSIN PBLICA (SIIP)


e.2.4. NORMAS PARA LA FORMULACIN DEL PROGRAMA DE NECESIDADES DE
FINANCIAMIENTO (PNFI)
e.2.5. NORMAS PARA LA FORMULACIN DEL PROGRAMA DE PREINVERSIN
e.2.6.

NORMAS

PARA

LA

FORMULACIN

DEL

PROGRAMA

ANUAL

DE

INVERSIN

PBLICA (PAIP)
CONTENIDO DEL PAIP
ELABORACIN DEL PAIP
MODIFICACIN DEL PAIP
e.2.7.

NORMAS SOBRE LA OPININ TCNICA PARA APROBACION DE PROGRAMAS,

ESTUDIOS Y DE PROYECTOS DE INVERSIN PUBLICA


SOLICITUD
ANLISIS Y APROBACIN
e.2.8. NORMAS PARA LA ASIGNACIN DE CODIGOS A LOS PROYECTOS
PROYECTOS DE INVERSIN PBLICA
PROYECTOS DE APOYO A LA GESTION GUBERNAMENTAL

35

e.2.9. NORMA PARA EL SEGUIMIENTO FISICO Y FINANCIERO DE LOS PROYECTOS


DE INVERSIN PUBLICA
e.2.10.

NORMA

PARA

LA

LIQUIDACIN

FINANCIERA

DE

LOS

PROYECTOS

DE

INVERSION PBLICA
e.2.11. NORMAS PARA EL MANEJO Y CONTROL DE LOS RECURSOS PROVENIENTES DE
CONTRATOS O CONVENIOS DE PRSTAMOS SUSCRITOS CON ORGANISMOS FINANCIEROS
INTERNACIONALES.
RECURSOS DE PRSTAMOS
RECURSOS POR DESEMBOLSOS EN EL EXTERIOR
e.2.12 NORMA PARA LA GESTION FINANCIERA DE LAS OPERACIONES DE
PROYECTOS.

36

PARTE PRCTICA

Este apartado comprende un anlisis, el cual pretende suministrar


informacin en materia Inversin y deuda pblica y la forma en que han
sido orientadas las polticas
de inversin y de endeudamiento
pblico. El documento se divide en dos secciones, la primera comprende
un anlisis respecto a la inversin del Sector Pblico No Financiero y
la segunda parte un breve anlisis de la deuda del sector pblico no
financiero.

NO ENCUENTRO EL ANLISIS DE LA INVERSIN DEL SPNF Y ANLISIS DE LA DEUDA


DEL SPNF

37

RESUMEN DE LA POLITICA DE ENDEUDAMIENTO 2004-2009

INTRODUCCIN

l presente documento contiene la Poltica de Endeudamiento del


Sector Pblico No Financiero; la cual se ha formulado en el
contexto del Programa de Gobierno, Pas Seguro 2004-2009, que
establece el mantenimiento de una poltica fiscal prudente a fin de
asegurar que el crdito se utilice exclusivamente para financiar los
gastos de capital, manteniendo el endeudamiento pblico en niveles
acordes con las mejores prcticas internacionales, considerando entre
otros, los criterios del Tratado Maastricht, los parmetros de
solvencia financiera definidos por las calificadoras de riesgo, y
principalmente la capacidad de pago del pas.

38

La Poltica de Endeudamiento se enmarca en los actuales niveles de


deuda, los cuales reflejan bsicamente el impacto de factores negativos
a los cuales se ha visto enfrentado el pas. La presente Poltica tiene
por objeto definir una estrategia de financiamiento del SPNF para el
quinquenio 2004-2009, que sea sostenible y que contribuya a garantizar
la estabilidad macroeconmica del pas, promueva el desarrollo del
mercado financiero nacional, guardando coherencia con los objetivos y
prioridades nacionales y con la poltica fiscal de mediano plazo, la
cual est basada en principios de prudencia y responsabilidad fiscal y
acorde con los parmetros internacionales, lo cual coadyuva a
garantizar la sostenibilidad fiscal en el mediano y largo plazo y
adems, se sustenta en la aplicacin de criterios de eficiencia y
optimizacin de la programacin financiera del Estado y el uso racional
de los recursos.

POLTICA DE ENDEUDAMIENTO PBLICO 2004-2009

sta poltica se sustenta en las normas que regulan la gestin


financiera del Sector Pblico, contenidas en la Ley Orgnica de
Administracin Financiera del Estado y su Reglamento. En base a
ello, el endeudamiento pblico puede originarse en la emisin y
colocacin de bonos y otros ttulos u obligaciones de mediano y largo
plazo, la contratacin de prstamos con instituciones financieras,
nacionales o internacionales y otros gobiernos y organismos.
En relacin a ello, la Poltica establece las disposiciones y medidas
orientadas a mantener el nivel de deuda del SPNF(Sector Pblico no
Financiero), dentro de los parmetros considerados prudentes por los
organismos internacionales y por las agencias calificadoras de riesgo
para pases con grado de inversin, para optimizar la administracin
del cartera de deuda pblica y la inversin en operaciones de cobertura
de riesgo por tipo de cambio y/o de tasas de inters, swaps de deudas e
inversiones financieras, para dar cobertura a pasivos de largo plazo,
as como a cuentas catastrficas.

ANTECEDENTES
Dentro de los parmetros internacionales que debe cumplir la Poltica
de Endeudamiento del Sector Pblico No Financiero, para los pases
considerados
financieramente
solventes
si
poseen
un
nivel
de
endeudamiento en el mediano y largo plazo, de acuerdo a la relacin
deuda-porcentaje del PIB, es menor al 60%.
El Ministerio de Hacienda estableci una poltica fiscal tendiente a
reducir el dficit fiscal y el nivel de endeudamiento pblico a partir
39

de la dcada de los noventa, reducindose el pago del servicio de la


deuda externa, la condonacin de una parte de la misma y condiciones en
el pago. Consecuentemente, la relacin saldo deuda total/PIB del SPNF
mostr una reduccin muy favorable, bajando significativamente desde
50.0% en 1991 hasta el 27.1% del PIB en 1998.
Como
medida
para
disminuir
significativamente
el
nivel
del
endeudamiento a nivel externo se adquirieron nuevos compromisos
financieros, por lo que la principal atencin en cuanto a prioridades
se enfoca como eje central
el desarrollo econmico y social; por lo
que se dio inicio al proceso de reconstruccin nacional, lo que trajo
consigo el ingreso de cuantiosos recursos financieros los cuales fueron
contratados principalmente con organismos internacionales destinados a
los proyectos del desarrollo econmico-social.
El objetivo principal de la poltica fue acceder principalmente al
financiamiento externo, para evitar competir con el sector privado por
los recursos internos. La deuda consolidada estuvo conformada
principalmente por endeudamiento externo, el cual represent alrededor
del 70.0%, mientras que el endeudamiento interno alcanz el 30.0% del
total.

PRINCIPIOS FUNDAMENTALES
En relacin con el Plan de Gobierno Pas Seguro, el financiamiento
del Sector Pblico No Financiero estuvo orientado en primera instancia
a programas y proyectos para completar la reconstruccin de la
infraestructura, aumentar la formacin de capital.
RESPONSABILIDAD

SUSTENTABILIDAD

ENFOQUE SOCIAL

EFICIENCIA Y
RACIONALIDAD

Principios
de
Poltica

40

OBJETIVOS
GENERALES Definir una estrategia de endeudamiento del Sector Pblico No
Financiero, a fin de complementar el ahorro corriente pblico y
disponer de los recursos suficientes para financiar los proyectos de
inversin prioritarios
Mantener un nivel de endeudamiento acorde con la capacidad de pago del
pas, a fin de garantizar la solvencia interna y externa y la
sostenibilidad fiscal.
ESPECFICOS Establecer y mantener parmetros e indicadores de
endeudamiento acordes con los parmetros internacionalmente aceptados
Continuar fortaleciendo el perfil de maduracin de la deuda, a fin de
cumplir los compromisos financieros de mediano y largo plazo, con
instituciones financieras nacionales e internacionales
Gestionar el financiamiento para las reas, programas y proyectos de
alto impacto socioeconmico para lograr los Objetivos del Desarrollo
del Milenio a fin de reducir la tasa de pobreza extrema.
Minimizar el costo del financiamiento, accediendo a las mejores fuentes
del mercado.
Definir cursos de accin para mejorar la administracin del portafolio
de deuda pblica
Velar porque las empresas pblicas no financieras generen los recursos
suficientes.
METAS
Mantener el indicador de endeudamiento de mediano y largo plazo del
Sector Pblico No Financiero, como porcentaje del PIB, en un nivel que
no sobrepase en promedio el 40% del PIB, durante el quinquenio.
Mantener un nivel de cero das de atraso en el pago del servicio de la
deuda del Sector Pblico No Financiero.
Mantener el indicador del servicio de la deuda como porcentaje de los
ingresos corrientes por debajo del 30%.
LINEAMIENTOS GENERALES
El financiamiento que complementar el ahorro
incluyendo la contratacin de nuevos crditos
enmarcar dentro de los siguientes lineamientos:

corriente pblico,
para proyectos se

1- Los recursos de prstamos pendientes de desembolso para el perodo


2005-2009 sern el componente principal de los crditos internacionales
y contratacin de nuevo financiamiento debe estar acorde con la
capacidad de endeudamiento del SPNF.
41

2- Evitar realizar gestiones que comprometan el crdito pblico, sin


previa autorizacin del Ministerio de Hacienda.
3- Los proyectos de inversin a ejecutarse en el perodo 2004-2009 y
que requieran de financiamiento externo, debern haber cumplido con las
normas y procedimientos que establece el Proceso de Inversin y Crdito
Pblico.
4- Las reas y/o programas y proyectos con mayor prioridad para optar a
financiamiento proveniente de nuevas contrataciones de emprstitos,
sern los del rea social.
5- En el caso de los proyectos en ejecucin financiados con prstamos,
para toda gestin relacionada con la ampliacin de plazos para
desembolsos, reorientacin de fondos y desobligacin de saldos
disponibles, debern coordinarse con la Direccin General de Inversin
y Crdito Pblico.
6- Las entidades del SPNF que no forman parte del Gobierno Central y
que tengan operaciones de endeudamiento, debern informar a la
Direccin General de Inversin y Crdito Pblico, los saldos adeudados
al cierre de cada mes y los pagos mensuales del servicio de esa deuda.
7- El Ministerio de Hacienda podr realizar operaciones de cobertura de
riesgo, para la deuda del Gobierno Central as como la inversin en
seguros catastrficos, entre otros.
8- En el caso que exista disposicin de pases u organismos acreedores,
de realizar operaciones de conversin de deuda externa en donacin o de
canje de deuda en inversin, para apoyar proyectos ambientales o de
inters social, el Ministerio de Hacienda impulsar su implementacin.
9- El Ministerio de Hacienda gestionar que los ahorros presupuestarios
para el pago anual del servicio de la deuda del Gobierno Central, se
destinen para la adquisicin de instrumentos financieros que mejoren la
administracin del portafolio de deuda pblica, mediante la realizacin
de operaciones de cobertura de riesgo cambiario y de tasas de inters e
inversiones en instrumentos financieros.
PERSPECTIVAS PARA EL PERIODO 2004-2009
Las proyecciones fiscales de mediano plazo, que incorporan el
desembolso de crditos ya contratados para proyectos sociales as como
la contratacin de emprstitos para atender las necesidades de
inversin, que permitan al pas cumplir los Objetivos de Desarrollo del
Milenio y potenciar la estratgica posicin de El Salvador; consideran
niveles prudenciales de endeudamiento similares o menores que los
actuales, lo cual permitir que el pas pueda seguir cumpliendo con los
parmetros de solvencia, establecidos en el marco de la disciplina
macroeconmica y fiscal.

42

43

CONCLUSIONES
1. El Salvador se ha visto afectado por variables internas como
conflicto sociopoltico de la dcada de los 80s, el surgimiento
nuevas instituciones y su correspondiente financiamiento, derivados
los Acuerdos de Paz, los terremotos de 2001 y la creciente presin
la deuda del antiguo sistema de pensiones, lo que ha obligado
Gobierno a ajustar las prioridades nacionales para financiar,
primera instancia, dichas contingencias.

el
de
de
de
al
en

2. Se ha implementado una poltica fiscal disciplinada, con un nivel de


endeudamiento manejable con una capacidad de pago que demuestra la
solvencia del pas.
3. En el mediano plazo, no obstante que se requerirn en promedio $500
millones para complementar el creciente ahorro pblico y hacerle frente
a la deuda del antiguo sistema de pensiones, se proyecta una reduccin
del nivel de endeudamiento, como porcentaje del PIB, producto del
incremento en la carga tributaria.
4. Existen aproximadamente US $712 millones de prstamos pendientes de
desembolso, los cuales se orientarn a completar el programa de
reconstruccin
y
financiar
programas
productivos
y
sociales,
principalmente.
5. En los prximos aos, se gestionar nuevo financiamiento con
organismos internacionales para fortalecer la red de proteccin social.

BIBLIOGRAFIA
Manual Tcnico del Sistema Financiero Integrado

www.mh.gob.sv

www.superval.gob.sv(

www.cedeval.com

www.monografias.com